嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2017 年 1 月 19 日
嘉实惠泽定增混合2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月16 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至2016 年12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 嘉实惠泽定增混合
基金主代码 160722
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 9 月29 日
报告期末基金份额总额 3,271,999,024.63 份
投资目标
在封闭期内, 本基金主要投资于定向增发的证券, 基
金管理人在严格控制风险的前提下, 通过对定向增发
证券投资价值的深入分析, 力争基金资产的长期稳定
增值。转为上市开放式基金(LOF ) 后,本基金主要
在对公司股票投资价值的长期跟踪和深入分析的基
础上, 挖掘和把握公司基本面改变所带来的阶段性投
资机会,力争基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将从宏观面、 政策面、 基本面和资金面等四个
角度进行综合分析, 在控制风险的前提下, 合理确定
本基金在股票、 债券、 现金等各类资产类别的投资比
例, 并根据宏观经济形 势和市场时机的变化适时进行
动态调整。 在本基金的封闭期, 基金管理人将主要采
取一级市场参与定向增发策略。 本基金转型为上市开
放式基金(LOF )后,主 要采用积极的行业配置与个
股选择的投资策略。
业绩比较基准 沪深300 指 数收益率*50%+ 中债综合 指数收益率*50%。
风险收益特征 本基金是混合型基金, 其预期收益及风险水平高于货嘉实惠泽定增混合2016 年第 4 季度报告
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币市场基金、 债券型基金, 低于股票型基金, 属于中
高预期风险、中高预期收益的基金品种。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 ( 2016 年10 月1 日 - 2016 年12 月31 日 )
1. 本期已实 现收益 6,653,683.79
2. 本期利润
-8,249,470.73
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0025
4. 期末基金 资产净值 3,263,723,969.48
5. 期末基金 份额净值 0.9975
注: (1 )本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。( 2 )上述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.25% 0.07% 0.52% 0.38% -0.77% -0.31%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
图:嘉实惠泽定增混合基金份额累计净值增长率与 同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 9 月 29 日至 2016 年 12 月31 日)
注:本基金基金合同生效日 2016 年9 月29 日至 报告期末未满 1 年。按 基金合同和招募说明书的
约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建 仓期,本报告期处于建仓期内。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
柏重波
本基金、
嘉实智能
汽车股票
基金经理
2016 年 9 月
29 日
- 7 年
曾 任 兴 业 全 球 基 金 管
理 有 限 公 司 汽 车 、 机
械及电力设备研究
员。2011 年 加入嘉实
基 金 , 历 任 高 级 行 业
研究员, 周期组组长。
硕 士 研 究 生 , 具 有 基
金从业资格。
注: (1 )任 职日期是指本基金基金合同生效之日; (2 )证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求
最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决 策,并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进, 确保公平交易原则的实现; 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的, 合计 4 次, 为旗下组合被动跟踪标的指数需要, 与其他嘉实惠泽定增混合2016 年第 4 季度报告
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组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
总体来看, 经济处于相对稳定的阶段, 短期看通胀、 国际形势、 流动的短期压力有一些压力,
因此短期股市处于一个寻求平衡的过程之中。中期来看,在股市重新平衡之后,会回到前面的方
向,即大类资产比较来看,权益资产的相对吸引力较高,长期资金的权益配置需求较大。板块上
讲,坚持看好估值相对合理的蓝筹和中型的行业龙头公司,持续关注公司业绩和现金流,对估值
偏高的小公司要仔细甄别。非公开发行股票市场,由于资金拥挤,相对而言挑战较大,但是我们
将继续坚持我们的风险收益比,做好每一笔投资。同时通过打新、逆回购等方式增强收益。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9975 元; 本 报告期基金份额净值增长率为-0.25% , 业绩
比较基准收益率为 0.52% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 336,708,505.34 10.30
其中:股票
336,708,505.34 10.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
2,455,500,000.00 75.12
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
194,879,963.33 5.96
8 其他资产
281,774,050.58 8.62
9 合计
3,268,862,519.25
100.00
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔 业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 51,780,356.48 1.59
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
302,031.36 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,113,952.00 0.10
G 交通运输、仓储和邮政业 96,671,327.04 2.96
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 84,653,926.78 2.59
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
100,186,911.68 3.07
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 336,708,505.34 10.32
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002344 海宁皮城 9,345,794 100,186,911.68 3.07
2 600676 交运股份 11,188,811 96,671,327.04 2.96
3 000555 神州信息 3,519,749 74,724,271.27 2.29
4 000651 格力电器 976,200 24,034,044.00 0.74
5 002434 万里扬 962,700 15,403,200.00 0.47
6 002439 启明星辰 477,289 9,922,838.31 0.30
7 600276 恒瑞医药 107,900 4,909,450.00 0.15
8 601799 星宇股份 103,700 3,992,450.00 0.12
9 601607 上海医药 159,200 3,113,952.00 0.10
10 600498 烽火通信 120,000 3,025,200.00 0.09
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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
报告期末,本基金未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
报告期末,本基金未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末,本基金未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
报告期末,本基金未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查, 在 本报 告编 制日前一
年内本基 金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 36,385.94
2 应收证券清算款 279,407,502.89
3 应收股利 -
4 应收利息 2,330,161.75
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 嘉实惠泽定增混合2016 年第 4 季度报告
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8 其他 -
9 合计 281,774,050.58
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末,本基金未持有处于转股 期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 002344 海宁皮城 100,186,911.68 3.07
非公开发行流通受
限
2 600676 交运股份 96,671,327.04 2.96
非公开发行流通受
限
3 000555 神州信息 74,724,271.27 2.29
非公开发行流通受
限
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 3,271,999,024.63
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 3,271,999,024.63
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
(1 ) 中国 证监会批准嘉实惠泽定增灵活配置混合型 证券投资基金募集的文件; 嘉实惠泽定增混合2016 年第 4 季度报告
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(2 )《嘉实 惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
(3 )《嘉实 惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
(4 )《嘉实 惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
(5 ) 基金 管理人业务资格批件、营业执照;
(6 ) 报告 期内嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
(1 )书面查 询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅,也可
按工本费购 买复印件。
(2 )网站查 询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话
400-600-8800,或发电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公司
2017 年1 月19 日