丰和价值证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 1 月 19 日
嘉实丰和价值封闭2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月16 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至2016 年12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 嘉实丰和价值封闭
场内简称 基金丰和
基金主代码 184721
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2002 年 3 月22 日
报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00 份
投资目标
本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区
分股票价值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通
过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基
金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资
方法, 在综合 宏观经济发展情况、 政策取向、 证券市 场走
势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投
资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为
核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同时，以
基本分析为基础，重视数量分析，系 统考察上市公司的
投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助
个股投资的时机选择。
业绩比较基准 无
风险收益特征 无
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
嘉实丰和价值封闭2016 年第 4 季度报告
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ）
1.本期已实 现收益 42,273,388.37
2.本期利润
-167,046,925.38
3.加权平均 基金份额本期利润 -0.0557
4.期末基金 资产净 值 3,064,160,748.28
5.期末基金 份额净值 1.0214
注： （1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）上述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-5.17% 1.81%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
图：嘉实丰和价值封闭累计份额净值增长率的历史走势对比图 嘉实丰和价值封闭2016 年第 4 季度报告
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（2002 年 3 月 22 日至 2016 年 12 月31 日）
注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 3 个月 内为建仓期。建仓期结束时本基金的各
项投资比例符合基金合同 （七、 （四） 投资组合） 的有关约定： （1 ） 本基金投资于股票、 债券的 比
重不低于基金资产总值的 80% ， 投资 于国债的比重不低于基金资产净值的 20%；（ 2）本 基金投资于
一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的 10%；（ 3 ）本 基金与由本基金管理人管理的其他基
金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10%；（ 4 ）本基金股票投资组合的平均 B/P 值
高于沪深 A 股市场的平均 B/P 值 ； （5 ）遵守中国 证监会规定的其他比例限 制。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
吴云峰
本 基 金 基
金经理
2014 年11 月
26 日
- 8 年
曾 任 中 国 国 际 金 融 有 限
公司资产管理部研究员，
泰达宏利基金管理有限
公司研究员， 2012 年 2 月
加 入 嘉 实 基 金 管 理 有 限
公司任研究部研究员、 基
金经理助理。 博士， 具有
基 金 从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
注： （1 ） 任职日期、 离任日期指公司作出决定后公告之日； （2 ） 证券从业的含义遵从行业协会 《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运
作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资嘉实丰和价值封闭2016 年第 4 季度报告
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建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平 对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 4 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
四季度宏观经济仍然维持弱复苏的格局，企业盈利也是保持反弹的趋势。在流动性方面，金
融去杠杆的政策背景使得基准利率有所回升，但是在保险举牌的增量资金影响下，股票市场受到
的流动性冲击不大。在上述两方面的因素综合影响下，四季度股 市呈现了比较明显的风格变化，
以上证 50 为 代表的大盘股表现较好， 创业板为代表的高估值新兴成长股受到的冲击比较大， 市场
的结构分化比较明显。 整体 4 季度 ， 上证综指上涨 3.29% ， 沪深 300 指 数上涨 1.75% ， 中小板指数
下跌 4.59% ， 创业板指数下跌 8.74% 。 具体分板块来看， 建筑、 石化、 钢铁等板块涨幅靠前， 电子、
计算机、传媒等板块跌幅靠前。
本组合在 4 季度净值下跌 5.17% ，大 幅跑输沪深 300 指数，主 要原因在于，组合在 3 季度末
过早判断新兴成长板块相对大盘股已经估值修复到位，过早的介入了新能源汽车、传媒等领域的
股票，对组织净值影响较大。同时对于“一带一路”、家电龙头等低估值蓝筹股没有给予足够的
重视，使得组合在 4 季 度相对表现较差。季度末，组合根据对未来的判断，对部分优质新兴成长
股在下跌中进行了加仓，同时对农业供给侧改革相关的部分标的进行了配置，希望未来能够给组
合带来不错的收益率。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0214 元；本 报告期基金份额净值增长率为-5.17% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ） 嘉实丰和价值封闭2016 年第 4 季度报告
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1 权益投资 2,189,198,543.27 70.94
其中：股票 2,189,198,543.27 70.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 631,076,000.00 20.45
其中：债券 631,076,000.00 20.45
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
252,562,619.61 8.18
8 其他资产 13,164,484.28 0.43
9 合计 3,086,001,647.16 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 20,331,507.49 0.66
C
制造业 1,465,892,916.58 47.84
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 15,379,465.00 0.50
F
批发和零售业 82,064,935.68 2.68
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
414,303,764.42 13.52
J
金融业 1,614,001.00 0.05
K
房地产业 22,775,428.00 0.74
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 64,148,115.79 2.09
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 102,688,409.31 3.35 嘉实丰和价值封闭2016 年第 4 季度报告
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S
综合 - -
合计 2,189,198,543.27 71.45
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 000639 西王食品 6,347,181 154,046,082.87 5.03
2 600110 诺德股份 12,050,391 128,457,168.06 4.19
3 300047 天源迪科 6,361,166 116,791,007.76 3.81
4 300033 同花顺 1,665,100 114,525,578.00 3.74
5 002343 慈文传媒 2,244,543 101,386,007.31 3.31
6 002192 融捷股份 4,490,943 98,261,832.84 3.21
7 300232 洲明科技 6,560,120 97,876,990.40 3.19
8 002425 凯撒文化 4,236,252 96,374,733.00 3.15
9 000930 中粮生化 6,407,400 86,115,456.00 2.81
10 002462 嘉事堂 1,878,776 82,064,935.68 2.68
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 100,786,000.00 3.29
2 央行票据 - -
3 金融债券 530,290,000.00 17.31
其中：政策性金融债 530,290,000.00 17.31
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 631,076,000.00 20.60
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 160401 16 农发 01 2,300,000 230,000,000.00 7.51
2 160414 16 农发 14 1,400,000 139,790,000.00 4.56
3 160209 16 国开 09 700,000 69,930,000.00 2.28
4 169956 16 贴现国债 600,000 59,214,000.00 1.93 嘉实丰和价值封闭2016 年第 4 季度报告
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5 110411 11 农发 11 500,000 50,750,000.00 1.66
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 声 明 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期是 否 出 现 被监 管 部 门 立案 调
查 ， 或 在 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。
（1 ）根据 2016 年 11 月28 日《浙江核 新同花顺网络信息股份有限公司关于收到中国证券监
督管理委员会< 行政处罚 决定书> 的公 告》 ，证监会 决定没收公司违法所得 2,176,997.22 元，并处
以 6,530,991.66 元罚款。
本基金投资于 “同花顺 （300033) ” 的决策程序说明：基于对同花顺基本面研究以及二级市
场的判断，本基金投资于“同花顺”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2 ）报告期 内本基金投资的前十名证券中，其他九 名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,598,319.84
2 应收证 券清算款 - 嘉实丰和价值封闭2016 年第 4 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 11,566,164.44
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,164,484.28
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 300047 天源迪科 116,791,007.76 3.81 重大事项停牌
2 002462 嘉事堂 82,064,935.68 2.68 重大事项停牌
§6 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
6.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的 本基金份额 12,010,000.00
报告期期间 买入/ 申购总 份额 -
报告期期间 卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的 本基金份额 12,010,000.00
报告期期末持有的 本基金份额占基金总份额比例
（% ）
0.40
注: 报告期内 ，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额 。
6.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§7 备 查 文 件 目 录
7.1 备 查 文 件 目录
（1 ） 中国 证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； 嘉实丰和价值封闭2016 年第 4 季度报告
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（2 ）《丰和 价值证券投资基金基金合同》；
（3 ）《丰和 价值证券投资基金招募说明书》；
（4 ）《丰和 价值证券投资基金基金托管协议》；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告 期内丰和价值证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
7.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
