益 民 创 新 优势 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月18 日
益民创新优势混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2017 年1 月 17 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 益民创 新优 势混 合
交易代 码 560003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 7 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 986,718,250.31 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有持 续创新 能力 的优 势企 业和
潜在优 势企 业， 为基 金份 额持有 人实 现较 高风 险水 平
下的较 高收 益。
投资策 略
本基金 着眼 于全 球视 野， 遵循从 全球 到国 内的 分析 思
路， 从 对全 球产 业周 期运 行的大 环境 分析 作为 行业 研
究的出 发点 ， 再 结合 国内 宏观经 济、 产业 政策、 货 币
金融政 策等 经济 环境 的分 析， 从 而判 别国 内各 行业 产
业链传 导的 内在 机制 ， 并 从中找 出能 够分 享全 球经 济
增长的 创新 行业 或主 题。 本基金 对于 企业 创新 特性 的
定义将 主要 包括 四大 方面 ： 技术 创新 ， 产 品及 服务 创
新、 制 度创 新和 商业 模式 创新。 本基 金将 以寻 求创 新
溢价为 目标 ，来 综合 构建 基金组 合。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×75 ％+中 证全 债指 数收 益率
×25％。
风险收 益特 征
本基金 产品 定位 于偏 股型 的混合 型基 金。 风险 和收 益
水平高 于货 币市 场基 金和 债券型 基金 ， 低 于股 票型 基益民创新优势混合 2016 年第 4 季度报告
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金，属 于风 险较 高、 收益 较高的 证券 投资 基金 产品 。
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -13,186,645.65
2.本期 利润
-43,189,205.07
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0433
4.期末 基金 资产 净值 844,465,274.72
5.期末 基金 份额 净值 0.8558
注：所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。本 期已 实现 收益指 基金 本期 利息 收入 、投资 收益 、其 他收 入（ 不含公 允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.90% 0.73% 1.60% 0.53% -6.50% 0.20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 按照 本基 金的 基金 合同约 定 ， 本 基金 自2007 年 7 月 11 日合 同生 效之 日 起六个 月内 使基 金
的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 约定 。
2、自 2009 年5 月1 日 起益民 创新 优势 混合 型证 券投资 基金 的业 绩比 较基 准， 由 原来 的 “ 沪深
300 指 数收 益率 ×75 % ＋ 新 华巴克 莱指 数收 益率 ×25 % ” 变更 为 “ 沪深300 指数 收益率 ×75 % ＋ 中证
全债指 数收 益率 ×25 %” 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吕伟
益 民 红 利
成 长 混 合
2016 年7 月
4 日
- 9
2007 年 加入 益民 基金
管 理 有 限 公 司 ， 自益民创新优势混合 2016 年第 4 季度报告
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型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 创 新
优 势 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 核 心
增 长 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 品 质
升 级 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2007 年7 月至2010 年
5 月担任集中交易部
交易员 ，2010 年 5 月
至2012 年2 月担 任研
究部研 究员 ，2012 年
2 月至今先后担任集
中交易部副总经理、
总经理 ，自 2015 年 6
月25 日 起任 益民 红利
成长混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年2 月24 日 起任
益民品质升级混合型
证券投资基金经理，
自2016 年7 月4 日起
任益民创新优势混合
型证券投资基金和益
民核心增长灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》、《 益民 创新
优势混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 以尽可 能减 少和 分散 投资 风险， 力保 基金 资产 的安 全并谋 求基 金资 产长
期稳定 的增 长为 目标 ，管 理和运 用基 金资 产， 无损 害基金 持有 人利 益的 行为 ，基金 投资 组合 符合
有关法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 证公 司管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 的合 法权 益， 避免出 现不 公平
交易、 利益 输送 等违 法违 规行为 ， 公 司根 据《 证券 投资基 金法 》、 《证 券投 资基金 管理 公司 公平
交易制 度指 导意 见》 的要 求，制 定了 《益 民基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 、《 益民 基金
管理有 限公 司异 常交 易监 控与报 告制 度》 ，并 建立 了有效 的异 常交 易行 为日 常监控 和分 析评 估体
系，确 保各 投资 组合 在获 得投资 信息 、投 资建 议和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会。
本报告 期内 ，公 司严 格遵 守公平 交易 管理 制度 的相 关规定 ，投 资决 策和 交易 执行环 节的 内部
控制有 效， 在投 资管 理活 动中公 平对 待不 同投 资组 合。对 于交 易所 公开 竞价 交易， 公司 均执 行交益民创新优势混合 2016 年第 4 季度报告
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易系统 中的 公平 交易 程序 ，即按 照时 间优 先、 价格 优先 的 原则 执行 所有 指令 ；因特 殊原 因不 能参
与公平 交易 程序 的交 易指 令，需 履行 事先 审批 流程 ；对不 同投 资组 合均 进行 债券一 级市 场申 购、
非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易的 投资 对象 ，各投 资组 合经 理应 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 交易 数量， 公司 在获 配额 度确 定后按 照价 格优 先、 比例 分配的 原则 对交 易结
果进行 分配 ；公 司根 据市 场公认 的第 三方 信息 ，对 投资组 合与 交易 对手 之间 议价交 易的 交易 价格
公允性 进行 审查 ，相 关投 资组合 经理 应对 交易 价格 异常情 况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 生可能 导致 不公 平交 易及 利 益输 送的 异常 交易 行为 。不存 在报 告期
内所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交
量的 5% 的 情形 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 市场 先扬 后抑 ， 10-11 月在 险资 举牌 带动 下上 证综指 上 涨8.16% ， 而之 后 险资监 管趋 严，
叠加债 市流 动性 风险 爆发 ，12 月上 证综 指下 调4.5% ， 整 个四 季度 上证 综指 录 得正收 益 。 而 与此 同
时中小 创板 块与 上证 综指 的分化 在四 季度 继续 体现 ，中小 板指 与创 业板 指分 别下 跌 4.59% 和
8.74% 。 行 业表 现上， 涨幅 最大的 三个 行业 分别 为建 筑装 饰 14.43% ， 钢 铁10.24% ， 建 筑材 料 7.77% ，
跌幅最 大的 三个 行业 分别 为传媒-6.72%% ，计 算机-6.21% ， 房地 产-3.06% 。主 题板块 中股 权转 让、
土地流 转、 国企 改革 板块 表现突 出。
益民创 新优 势基 金四 季度 在配置 上注 重均 衡， 传统 周期行 业的 配置 主要 集中 在金融 、地 产、
建筑、 煤炭 行业 ，新 兴成 长行业 的配 置除 了最 具代 表的 TMT 行 业外 ，增 加了 环保行 业的 仓位 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额单 位净值 为 0.8558 元 ，累 计 净值 为 0.8758 元。 本报 告 期份额 净值 增
长率为-4.90% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 1.60% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 689,494,034.45 80.80 益民创新优势混合 2016 年第 4 季度报告
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其中： 股票
689,494,034.45 80.80
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
84,010,585.10 9.84
其中： 债券
84,010,585.10 9.84
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
77,018,414.14 9.03
8 其他资 产
2,843,672.62 0.33
9 合计
853,366,706.31
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,617,616.16 0.55
B 采矿业 9,376,402.77 1.11
C 制造业 191,059,429.10 22.62
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
10,517,080.86 1.25
E 建筑业 61,831,989.51 7.32
F 批发和 零售 业 6,594,001.77 0.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,697,480.00 0.44
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 151,942,289.76 17.99
J 金融业 52,614,730.15 6.23
K
房地产 业
47,145,004.77 5.58
L
租赁和 商务 服务 业
4,108,963.10 0.49
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,027,520.00 0.12
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 103,682,597.11 12.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
2,139,664.00 0.25
R 文化、 体育 和娱 乐业
39,139,265.39 4.63
S 综合 - -
合计 689,494,034.45 81.65
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300182 捷成股 份 4,935,922 50,889,355.82 6.03
2 300070 碧水源 2,440,000 42,748,800.00 5.06
3 002081 金 螳 螂 4,344,900 42,536,571.00 5.04
4 300203 聚光科 技 1,378,520 42,113,786.00 4.99
5 300287 飞利信 3,251,833 38,696,812.70 4.58
6 002573 清新环 境 1,809,765 31,616,594.55 3.74
7 000732 泰禾集 团 1,456,253 25,761,115.57 3.05
8 603766 隆鑫通 用 1,148,031 23,856,084.18 2.82
9 300251 光线传 媒 2,238,023 21,843,104.48 2.59
10 300315 掌趣科 技 1,949,454 18,012,954.96 2.13
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 30,195,585.10 3.58
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,126,000.00 2.38
其中： 政策 性金 融债 20,126,000.00 2.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 33,689,000.00 3.99
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 84,010,585.10 9.95
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019539 16 国债 11 231,230 23,092,940.10 2.73
2 140216 14 国开 16 200,000 20,126,000.00 2.38
3 011699979
16 粤 广告
SCP001
150,000 15,024,000.00 1.78
4 041673002 16 永 泰能 100,000 10,140,000.00 1.20 益民创新优势混合 2016 年第 4 季度报告
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源CP001
5 019533 16 国债 05 46,840 4,684,000.00 0.55
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 申 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 益民创新优势混合 2016 年第 4 季度报告
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5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 996,613.28
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,834,631.74
5 应收申 购款 12,427.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,843,672.62
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,008,495,529.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,948,046.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 23,725,326.01
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 986,718,250.31
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 8,426,308.25
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 8,426,308.25
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.85
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人 于 2008 年 2 月 13 日运 用固 有资 金申 购 本基金 份额 。截 止本 报告 期末， 本基 金
管理人 持有 本基 金份 额 8,426,308.25 份。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、 益 民创 新优 势混 合型 证券投 资基 金基 金合 同；
3 、 益 民创 新优 势混 合型 证券投 资基 金托 管协 议；
4 、 中 国证 监会 批准 设立 益民基 金管 理有 限公 司的 文件；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
传真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
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