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泓德裕泰债券A(002138)

泓德裕泰债券:更新招募说明书摘要(2016年第2号)查看PDF公告

 
 
 
泓德裕泰债券型证券投资基金 
招募说明书(更新)摘要 
2016 年第 2 号 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:泓 德基金管 理有限 公司 
基金托管 人:中国 工商银行 股份 有 限公司泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 
 2 
重要提示 
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金( 以下 简称 “ 本 基金 ” )经中 国证 监 会 2015 年 11 月 11 日
证监许 可[2015]2575 号 文 注册募 集。 
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、准 确、 完整。 本招 募说 明书 经中 国证监 会
注册, 但中 国证 监会 对本 基金募 集的 注册 ,并 不表 明其对 本基 金的 价值 和收 益做出 实质 性
判断或 保证 ,也 不表 明投 资于本 基金 没有 风险 。 中 国证监 会不 对基 金的 投资 价值及 市场 前
景等作 出实 质性 判断 或者 保证。 
本基金 投资 于证 券市 场, 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ,投 资者根 据
所持有 的基 金份 额享 受基 金收益 ,同 时承 担相 应的 投资风 险。 投资 人在 投资 本基金 前, 应
全面了 解本 基金 的产 品特 性,充 分考 虑 自 身的 风险 承受能 力, 理性 判断 市场 ,并承 担基 金
投资中 出现 的各 类风 险。 本基金 投资 中的 风险 包括 :因整 体政 治、 经济 、社 会等环 境因 素
对证券 市场 价格 产生 影响 而形成 的系 统性 风险 ,个 别证券 特有 的非 系统 性风 险, 利 率风
险,本 基金 持有 的固 定收 益品种 违约 带来 的信 用风 险, 由 于基 金份 额持 有人 连续大 量赎 回
基金产 生的 流动 性风 险, 基金管 理人 在基 金管 理实 施过程 中产 生的 积极 管理 风险等。 其
中,本 基金 投资 中小 企业 私募债 , 中 小企 业私 募债 的发行 主体 一般 是信 用资 质相对 较差 的
中小企 业, 其经 营状 况稳 定性较 低、 外部 融资 的可 得性较 差, 信用 风险 高于 大中型 企业 ;
同时 由 于其 财务 数据 相对 不透明 ,增 加了 及时 跟踪 并识别 所蕴 含的 潜在 风险 的难度 。其 违
约风险 高于 现有 的其 他信 用品种 ,极 端情 况下 会给 投资组 合带 来较 大的 损失 。 
投资有 风险 ,投 资者 在投 资本基 金之 前, 请仔 细阅 读本基 金的 招募 说明 书和 基金合 同
等信息 披露 文件 ,自 主判 断基金 的投 资价 值, 自主 做出投 资决 策, 自行 承担 投资风 险, 谨
慎做出 投资 决策 。 
本基金 为债 券型 基金 ,属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ,预 期风 险与 预期 收益高 于
货币市 场基 金, 低于 混合 型基金 和股 票型 基金 。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ,基 金管 理人 管理的 其他 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ,但不 保
证基金 一定 盈利 ,也 不保 证最低 收益 。基 金 管 理人 提醒投 资人 基金 投资 的 “ 买 者自负 ” 原
则,在 投资 人作 出投 资决 策后, 基金 运营 状况 与基 金净值 变化 引致 的投 资风 险,由 投资 人
自行承 担。 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 
 3 
本招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2016 年 12 月 17 日 ,有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日
2016 年 9 月 30 日( 未经 审计) 。 
本基金 托管 人中 国工 商银 行股份 有限 公司 已于 2017 年 1 月 10 日复 核了 本次 更 新的招
募说明 书。


泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 4 一、 基金管理人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 泓德 基金 管理 有限 公司 住所: 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室 办公地 址: 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层 设立日 期:2015 年 3 月 3 日 法定代 表人 :王 德晓 联系人 :童 贤达 客户服 务电 话:4009-100-888 传真:010-59322130 注册资 本 为 12,000 万元 , 公司股 权结 构如 下: 序号 股东名称 出资金额 (万元) 出资方式 占注册资本比例 1 王德晓 3,120 货币 26% 2 阳光保 险集 团股 份有 限公 司 3,000 货币 25% 3 珠海市 基业 长青 股权 投资 基 金(有 限合 伙) 2,000 货币 16.667% 4 南京民 生租 赁股 份有 限公 司 1,665 货币 13.875% 5 江苏岛 村实 业发 展有 限公 司 1,665 货币 13.875% 6 上海捷 朔信 息技 术有 限公 司 550 货币 4.583% 合计 12,000 -- 100% (二) 主要 人员 情况 1 、基 金管 理人 董事 、监 事 及高级 管理 人员 基本 情况 胡康宁 先生 : 董事 长 , 硕 士。 现任 北京 美尔 目医 院 行政院 长 。 曾 任易 程科 技 股份有 限公 司广电 事业 部总 经理 、 亿 品科技 有限 公司 运营 副总 裁、 搜 房资 讯 有 限公 司执 行副总 裁、 西 班 牙 MQM 公司 北京 代表 处 商务经 理。 王德晓 先生 : 副董 事长 , 总经理 , 硕士 。 曾任 阳光 保险集 团股 份有 限公 司副 董事长 兼 副 总裁、 阳光 资产 管理 股份 有限公 司董 事长 兼总 经理 、华泰 资产 管理 有限 公司 总经理 。 张文雯 女士 : 董事 , 学士 。 现任阳 光保 险集 团股 份有 限公司 董事 会办 公室 协理 。 曾 任 阳泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 5 光 保 险 集 团股 份 有限 公 司财 务 部 财 务管 理 处负 责 人、 毕 马 威 华振 会 计师 事 务所 审 计 部 助理 经理。 陈学锋 先生 : 独立 董事 , 硕士 。 现 任北 京东 方金 鹰 信息科 技股 份有 限公 司副 总经理 。 曾 任北京 盈泰 房地 产开 发有 限公司 副总 经理 、 华 夏证 券有限 公司 财务 部 总 经理 、 中信 国际 合 作 公司计 财处 副处 长。 梅慎实 先生 : 独立 董事 , 博 士。 现任 中国 政法 大学 证券 与期货 法律 研究 所所 长 , 研 究员。 曾任国 泰君 安证 券股 份公 司任法 律事 务总 部副 总经 理、 企 业融 资总 部首 席律 师、 中 国社 会 科 学院法 学所 副研 究员 。 宋国良 先生 : 独立 董事 , 博士 。 现 任对 外经 济贸 易 大学金 融学 院副 教授 、 金 融产品 与投 资研究 中心 主任 。 曾 任瑞 士信贷 第一 波士 顿投 资银 行中国 业务 副总 裁、 中国 律师事 务中 心 国 际融资 部主 任。 秦毅先 生 : 监 事 , 博 士 。 现 任 研究 部总 监助 理 。 曾 任 阳光资 产管 理股 份有 限公 司行业 研 究部研 究员 、泓 德基 金管 理有限 公司 研究 部行 业研究 员。 李晓春 先生 : 督察 长 , 硕 士。 曾任 瑞银 证券 有限 责 任公司 投资 银行 部董 事总 经理 、 西 藏 同信证 券有 限责 任公 司副 总裁、 国泰 君安 证券 股份 有限公 司收 购兼 并总 部总 经理。 邬传雁 先生 : 副总 经理 、 事业二 部负 责人 、 基金 经 理 , 硕士 。 曾任 幸福 人寿 保险股 份有 限 公 司 总 裁助 理 兼投 资 管理 中 心 总 经理 、 阳光 保 险集 团 股 份 有限 公 司资 产 管理 中 心 投 资负 责人、 阳光 财产 保险 股份 有限公 司资 金运 用部 总经 理助理 。 温永鹏 先生 : 副总 经理 、 市场部 总监 , 博士 。 曾任 深圳市 大富 科技 股份 有限 公司副 总 裁 兼董事 会秘 书、 阳光 保险 集团股 份有 限公 司资 产管 理中心 宏观 经济 研究 处处 长、 安 信证 券 股 份有限 公司 研究 所宏 观经 济分析 师。 2 、本 基金 基金 经理 邬传雁 先生 : 副总 经理 、 事业二 部负 责人 、 基金 经 理 , 硕士 。 现任 泓德 泓富 灵活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理、 泓 德远 见回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、 泓 德 泓 业灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 、 泓 德泓 利货币 市场 基金 基金 经理 。 曾任 幸福 人 寿 保险股份 有限 公 司总 裁 助理 兼 投 资 管理 中 心 总 经 理、 阳 光 保 险集 团 股份 有 限公 司 资 产 管理 中心投 资负 责 人 、阳 光财产 保险 股份 有限 公司 资金 运用部 总经 理助 理。 李倩女士: 基 金经 理 , 硕 士。 现任 泓德 泓富 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、 泓 德泓业 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 、 泓 德泓利 货币 市场 基金 基金 经理 、 泓德 裕 康 债券型 证券 投资 基金 基金 经理、 泓德 裕荣 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 、 泓德 裕和 纯 债泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 6 债券型 证券 投资 基金 基金 经理 , 曾任 中国 农业 银行 股份有 限公 司金 融市 场部 、 资产 管理 部 理 财组合 投资 经理 ,中信 建 投证券 股份 有限 公司资 产 管理部 债券 交易 员 、债 券 投资经 理助 理 。 3 、基 金管 理人 投资 决策 委 员会 主任 : 王 德晓 先生 , 副董 事长 , 总 经理 , 硕士 。 曾 任阳光 保险 集团 股份 有限 公司副 董 事 长兼副 总裁 、阳 光资产 管 理股份 有限 公司 董事长 兼 总经理 、华 泰资 产管理 有 限公司 总经 理。 成员: 邬传 雁先 生, 副总 经理 、 事业 二部 负责 人、 基金经 理 , 硕士 。 曾 任幸 福人寿 保 险 股 份 有 限 公司 总 裁助 理 兼投 资 管 理 中心 总 经理 、 阳光 保 险 集 团股 份 有限 公 司资 产 管 理 中心 投资负 责人 、阳 光财 产保 险股份 有限 公司 资金 运用 部总经 理助 理。 王克玉 先生 , 事业 一部 负责 人 、 基金 经理 , 硕士 。 曾 任 元大京 华证 券上 海代 表处 研究员 、 天相投 资顾 问有 限公 司分 析师、 国都 证券 有限 公司 分析师 、 长 盛基 金管 理有 限公司 基金 经 理 及权益 投资 部副 总监 。 秦毅先 生, 研究 部总监 助理 , 博士 。 曾任 阳光 资产 管理 股份有 限公 司行 业研 究部 研究员 、 泓德基 金管 理有 限公 司研 究部行 业研 究 员 。 郭堃先 生 , 基 金经 理 , 硕 士。 曾任 阳光 资产 管理 股 份有限 公司 行业 研究 部研 究员 , 泓德 基金管 理有 限公 司研 究部 研究员 。 列席人 员 : 李 晓春 先生 , 督察长 , 硕士 。 曾任 瑞银 证券有 限责 任公 司投 资银 行部董 事 总 经理、 西藏 同信 证券 有限 责 任公司 副总 裁、 国泰 君安 证 券股份 有限 公司 收购 兼并 总部总 经理 。 4 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 7 二、 基金托管人 (一) 基本 情况 1 、基 金托 管人 基本 情况 名称: 中国 工商 银行 股份 有限公 司 住所: 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 55 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号 法定代 表人 : 姜 建清 成立时 间:1984 年 1 月 1 日 批准设 立机 关和 批准 设立 文号: 国务 院 《 关于 中国 人 民银行 专门 行使 中央 银行 职能的 决 定》 ( 国发[1983]146 号) 组织形 式: 股份 有限 公司 注册资 本:356,406,257,100 元人 民币 存续期 间: 持续 经营 基金托 管资 格批 文及 文号 :中国 证监 会和 中国 人民 银行证 监基 金字 【1998 】3 号 联系电 话 :010-66105799 联系人 :洪渊 2 、主 要人 员情 况 截至 2016 年 3 月末 , 中 国 工商银 行资 产托 管部 共有 员工 198 人 , 平 均年 龄 30 岁,95% 以上员 工拥 有大 学本 科以 上学历 ,高 管人 员均 拥有 研究生 以上 学历 或高 级技 术职称 。 3 、基 金托 管业 务经 营情 况 作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ,中 国工 商银 行 自 1998 年在 国内 首家 提供 托 管服务 以 来, 秉 承 “ 诚实 信用 、 勤 勉尽责 ” 的 宗旨 , 依 靠严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系、 规 范 的管理 模式 、 先 进的 营运 系统和 专业 的服 务团 队, 严格履 行资 产托 管人 职责 , 为境 内外广大 投资者 、 金融 资产 管理 机 构和企 业客 户提 供安 全 、 高效 、 专 业的 托管 服务 , 展现优 异的 市场 形象和 影响 力。 建立了 国 内托管 银行 中最 丰富、 最 成熟的 产品 线。 拥有包 括 证券投 资基 金、 信托资 产 、保 险资 产 、社 会保障 基金 、 企业 年金 基 金、QFII 资产、QDII 资产、股 权投 资基 金、证 券公 司集 合资产 管 理计划 、证 券公 司定向 资 产管理 计划 、商 业银行 信 贷资产 证券 化、 基金公 司特 定客 户资 产管 理、QDII 专户资产 、ESCROW 等门 类齐 全的 托管 产 品体系 , 同时泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 8 在国内 率先 开展 绩效评 估 、风险 管理 等增 值服务 , 可以为 各类 客户 提供个 性 化的托 管服 务。 截至 2016 年 3 月 ,中国 工 商银行 共托 管证 券投 资基 金 555 只 。自 2003 年以 来,本 行连 续 十一年 获得 香港 《 亚洲 货 币》 、 英国 《 全球 托管 人》 、 香 港 《 财资 》 、 美国 《 环 球金融 》 、 内地 《证券 时报 》 、 《 上海 证券 报》等 境内 外权 威财 经媒 体评选 的 49 项 最佳 托管 银 行大奖 ;是 获 得奖项 最多 的国 内托管 银 行,优 良的 服务 品质获 得 国内外 金融 领域 的持续 认 可和广 泛好 评。 (二) 基金 托管 人的 内部 控制制 度 中国工 商银 行资 产托 管部 自成立 以来 , 各 项业 务飞 速发展 , 始 终保 持在 资产 托管行 业 的 优势地 位 。 这 些成 绩的 取 得, 是与 资产 托管 部 “一 手抓业 务拓 展 , 一 手抓 内 控建设 ” 的做 法 是分不 开的 。 资 产托 管部 非常重 视改 进和 加强 内部 风险管 理工 作, 在积 极拓 展各项 托管 业 务 的同时 , 把加 强风 险防 范 和控制 的力 度 , 精 心培 育 内控文 化 , 完 善风 险控 制 机制 , 强 化业 务 项目全 过程 风险 管理 作为 重要工 作来 做。 继 2005 、 2007 、 2009 、 2010 、 2011 、 2012 、 2013 年 七次顺 利通 过评 估组 织内 部控制 和安 全措 施是 否充 分的最 权威 的 SAS70 ( 审计 标准第 70 号) 审 阅后 ,2014 年中 国工 商 银行资 产托 管部 第八 次通 过 ISAE3402 (原 SAS70 ) 审阅获 得无 保 留意见 的控 制及 有效 性报 告, 表 明独 立第 三方 对我 行托管 服务 在风 险管 理、 内部控 制方 面 的 健 全 性 和 有效 性 的全 面 认可 。 也 证 明中 国 工商 银 行托 管 服 务 的风 险 控制 能 力已 经 与 国 际大 型托管 银行 接轨 ,达 到国 际先进 水平 。目 前,ISAE3402 审 阅已 经成 为年 度化 、常规 化的 内 控工作 手段 。 1 、内 部控 制目 标 保证业 务运 作严 格遵 守国 家有关 法律 法规 和行 业监 管规则 , 强 化和 建立 守法 经营、 规 范 运作的 经营 思想 和经营 风 格,形 成一 个运 作规范 化 、管理 科学 化、 监控制 度 化 的内 控体 系; 防范和 化解 经营 风险 , 保 证托管 资产 的安 全完 整; 维护持 有人 的权 益; 保障 资产托 管业 务 安 全、有 效、 稳健 运行 。 2 、内 部控 制组 织结 构 中 国 工 商 银 行资 产 托 管 业务 内 部 风 险 控制 组 织 结 构由 中 国 工 商 银行 稽 核 监 察部 门 (内 控 合规 部、 内部 审计局 ) 、 资产托 管部 内设 风险控 制 处及资 产托 管部 各业务 处 室共同 组成 。 总行 稽 核监 察部 门负 责制 定全行 风险 管理 政策 , 对 各 业务部 门风 险控 制工 作进 行指导 、 监 督 。 资 产 托 管 部 内部 设 置 专 门负 责 稽 核 监 察工 作 的 内 部风 险 控 制 处 ,配 备 专 职 稽核 监 察人 员, 在总 经理 的直 接领 导 下, 依照 有关 法律 规章 , 对业务 的运 行独 立行 使稽 核监察 职权 。 各 业务处 室在 各自 职责 范围 内实施 具体 的风 险控 制措 施。 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 9 3 、内 部控 制原 则 (1) 合法性 原则 。内 控制 度应当 符合 国家法 律法 规 及监管 机构 的监管 要求 , 并贯穿 于 托管业 务经 营管 理活 动的 始终。 (2) 完 整性 原则 。 托 管业 务 的各项 经营 管理 活动 都必 须有相 应的 规范 程序 和监 督制约 ; 监督制 约应 渗透 到托 管业 务的全 过程 和各 个操 作环 节,覆 盖所 有的 部门 、岗 位和人 员。 (3) 及时性 原则 。托 管业 务经 营 活动 必须在 发生 时 能准确 及时 地记录 ;按 照 “内控 优 先”的 原则 ,新 设机 构或 新增业 务品 种时 ,必 须做 到已建 立相 关的 规章 制度 。 (4) 审慎性 原则 。各 项业 务经营 活动 必须防 范风 险 ,审慎 经营 ,保证 基金 资 产和其 他 委托资 产的 安全 与完 整。 (5) 有效性 原则 。内 控制 度应根 据国 家政策 、法 律 及经营 管理 的需要 适时 修 改完善 , 并保证 得到 全面 落实 执行 ,不得 有任 何空 间、 时限 及人员 的例 外。 (6) 独立性 原则 。资 产托 管部托 管的 基金资 产、 基 金托管 人的 自有资 产、 基 金托管 人 托管的 其他 资产 应当 分离 ; 直接 操作 人员 和控 制人 员应相 对独 立, 适当 分离 ; 内控制 度的 检 查 、评 价部 门必 须独 立于 内控制 度的 制定 和执 行部 门。 4 、内 部风 险控 制措 施实 施 (1) 严格的 隔离 制度 。资 产托管 业务 与传统 业务 实 行严格 分离 ,建立 了明 确 的岗位 职 责、 科学 的业 务流 程 、 详 细的操 作手 册 、 严 格的 人 员行为 规范 等一 系列 规章 制度 , 并 采取 了 良好的 防火 墙隔 离制度 , 能够确 保资 产独 立、环 境 独立、 人员 独立 、业务 制 度和管 理独 立、 网络独 立。 (2) 高层检 查。 主管 行领 导与部 门高 级管理 层作 为 工行托 管业 务政策 和策 略 的制定 者 和管理 者, 要求 下级 部门 及时报 告经 营管 理情 况和 特别情 况, 以检 查资 产托 管部在 实现 内 部 控制目 标方 面的 进展 ,并 根据检 查情 况 提 出内 部控 制措施 ,督 促职 能管 理部 门改进 。 (3) 人事 控制 。 资产 托管 部严格 落实 岗位 责任 制 , 建立 “自 控防 线” 、 “互 控防 线” 、 “监 控防线 ” 三 道控 制防 线, 健全绩 效考 核和 激励 机制 , 树立 “以 人为 本” 的内 控文化 , 增 强 员 工的责 任心 和荣 誉感 , 培 育团队 精神 和核 心竞 争力 。 并通 过进 行定 期、 定向 的 业务与 职业 道 德培训 、签 订承 诺书 ,使 员工树 立风 险防 范与 控制 理念。 (4) 经营控 制。 资产 托管 部通过 制定 计划、 编制 预 算等方 法开 展各种 业务 营 销活动 、 处理各 项事 务, 从而 有效 地控制 和配 置组 织资 源, 达到资 源利 用和 效益 最大 化目的 。 (5) 内部风 险管 理。 资产 托管部 通过 稽核监 察、 风 险评估 等方 式加强 内部 风 险管理 , 定期或 不定 期地 对业 务运 作状况 进行 检查 、 监控 , 指导业 务部 门进 行风 险识 别、 评估 , 制 定泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 10 并实施 风险 控制 措施 ,排 查风险 隐患 。 (6) 数据安 全控 制。 资产 托管部 通过 业务操 作区 相 对独立 、数 据和传 真加 密 、数据 传 输线路 的冗 余备 份、 监控 设施的 运用 和保 障等 措施 来保障 数据 安全 。 (7) 应急准 备与 响应 。资 产托管 业务 建立了 基于 数 据、应 用、 操作、 环境 四 个层面 的 完备的 灾难 应急 方案 , 并 组织员 工定 期演 练。 除了 在数据 服务 端和 应用 服务 端实时 同步 备 份 与数据 更新 外, 资产 托管 部还建 立了 操作 端的 异地 备份中 心, 能够 确保 交易 的及时 清算 和 交 割,保 证业 务不 中断 。 5 、资 产托 管部 内部 风险 控 制情况 资产托 管部 自成 立以 来, 各项业 务飞 速发 展, 始终 保持在 资产 托管 行业 的优 势地位 。 这 些成绩 的取 得, 是与资 产 托管部 “一 手抓 业务拓 展 ,一手 抓内 控建 设”的 做 法是分 不开 的。 资产托 管部 非常 重视 改进 和加强 内部 风险 管理 工作 , 在积 极拓 展各 项托 管业 务的同 时, 把 加 强风险 防范 和控 制的 力度 , 精心 培育 内控 文化 , 完 善 风险控 制机 制, 强化 业务 项目全 过程 风 险管理 作为 重要 工作 来做 。 (1) 资产托 管部 内部 设置 专职稽 核监 察部门 ,配 备 专职稽 核监 察人员 ,在 总 经理的 直 接领导 下 , 依 照有 关法 律 规章 , 全 面贯 彻落 实全 程 监控思 想 , 确 保资 产托 管 业务健 康 、 稳 定 地发展 。 (2) 完善组 织结 构, 实施 全员风 险管 理。完 善的 风 险管理 体系 需要从 上至 下 每个员 工 的共同 参与 , 只有 这样 , 风险控 制制 度和 措施 才会 全面 、 有 效 。 资 产托 管部 实施全 员风 险 管 理, 将 风险 控制 责任 落实 到具体 业务 部门 和业 务岗 位, 每 位员 工对 自己 岗位 职责范 围内 的 风 险负责 , 通过 建立 纵向 双 人制 、 横 向多 部门 制的 内 部组织 结构 , 形成 不同 部 门、 不同 岗位 相 互制衡 的组 织结 构。 (3) 建立健 全规 章制 度。 资产托 管部 十分重 视内 控 制度的 建设 ,一贯 坚持 把 风险防 范 和控制 的理 念和 方法 融 入 岗位职 责、 制度 建设 和工 作流程 中。 经过 多年 努力 , 资产托 管部 已 经建立 了一 整套 内部 风险 控制制 度 , 包 括 : 岗 位职 责、 业务 操作 流程 、 稽核 监察制 度 、 信 息 披露制 度等 , 覆 盖所 有部 门和岗 位, 渗透 各项 业务 过程, 形成 各个 业务 环节 之间的 相互 制 约 机制。 内部风 险控 制始 终是 资产 托管部 工作 重点 之一 , 保 持与业 务发 展同 等地 位。 资产托 管 业 务是商 业银 行新 的中 间业 务, 资 产托 管部 从成 立之 日起就 特别 强调 规范 运作 , 一直 将建 立 一 个系统 、 高 效的 风险 防范 和控制 体系 作为 工作 重点 。 随着 市场 环境 的变 化和 托管业 务的 快 速 发展, 新问 题、 新情 况不 断 出现, 资产 托管 部始 终将 风险管 理放 在与 业务 发展 同等重 要的 位泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 11 置,视 风险 防范 和控 制为 托管业 务生 存和 发展 的生 命线。 (三) 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序 根据 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 《基 金合 同 》 和 有关 基金法 律法 规的 规定 , 对 基金的 投融 资、 基 金 的禁 止投 资行 为 、 基 金的 投资 范围 、 投资 对象 、 基 金资 产的 核算 、 基金资 产净 值的 计算、 基金 管理 人报 酬的 计提和 支付 、 基 金托 管人 报酬的 计提 和支 付、 基金 申购资 金的 到 账 和赎回 资金 的划 付、 基金 收益分 配等 行为 的合 法性 、合规 性进 行监 督和 核查 。 基金托 管人 发现 基金 管理 人的违 反 《基 金法 》 、 《运 作办法 》 、 《基 金合 同 》 和 有关基 金 法 律法规 规定 的行 为, 基金 托管人 有权 要求 基金 管理 人在规 定的 期限 内进 行整 改, 并 且有 权 向 中 国 证 监 会报 告 。基 金 托管 人 如 果 对基 金 实际 投 资是 否 符 合 有关 法 律法 规 的规 定 及 基 金合 同的相 关约 定存 在疑 义, 应及时 向基 金管 理人 提出 , 基金 管理 人应 及时 做出 解释、 澄清 或 纠 正。 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 12 三、 相关服务机构 (一) 销售 机构 1 、直 销机 构: 泓德 基金 管 理有限 公司 住所: 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室 办公地 址: 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层 法定代 表人 :王 德晓 客户服 务电 话:4009-100-888 传真:010-59322130 联系人 :童 贤达 网址:www.hongdefund.com 2 、其 他销 售机 构 (1) 中信 建投 证券 股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 安立路66号 办公地 址: 北京 市东 城区 朝内大 街188 号 法定代 表人 :王 常青 电话:400-8888-108 传真:010 -65182261 联系人 :许 梦园 网址:www.csc108.com 客户服 务电 话:400-8888-108 (2) 西藏 东方 财富 证券 股 份有限 公司 注册地 址: 西藏 拉萨 市北 京中路101 号 办公地 址: 上海 市闸 北区 永和路118 弄24 号 法定代 表人 :陈 宏 电话:021-36537945 传真:(86-21)36533452 联系人 :周 艳琼 网址:www.xzsec.com 客服电 话:40088-11177 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 13 (3) 国泰 君安 证券 股份 有 限公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区商城 路618 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号 法定代 表人 :杨 德红 电话:021-38676666


传真:021-38670666 联系人 :芮 敏祺 网址:www.gtja.com 客服电 话:95521 (4) 首创 证券 有限 责任 公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 德胜门 外大 街115 号 办公地 址: 北京 市西 城区 德胜门 外大 街115 号 法定代 表人 :吴 涛 电话:010-59366070 传真:010-59366055 联系人 :刘 宇 网址:www.sczq.com.cn 客服电 话:400-620-0620 (5) 长江 证券 股份 有限 公 司


注册地 址: 武汉 市新 华路 特8号 长江 证券 大厦 法定代 表人 :杨 泽柱 联系人 :奚 博宇 电话:027-65799999 传真:027-85481900 网址:www.95579.com 客服电 话:95579 (6) 申万 宏源 证券 有限 公 司 注册地 址: 上海 市徐 汇区 长乐路989 号45 层 法定代 表人 :李 梅 传真:021-33388224 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 14 联系人 :黄 莹 网址:www.swhysc.com 客服电 话:95523 或4008895523 (7) 申万 宏源 西部 证券 有 限公司 注册地 址: 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区北 京南 路358 号 大 成国际 大厦20楼 法定代 表人 :李 季 联系人 :黄 莹 网址:www.hysec.com 客户服 务电 话:400-800-0562 (8) 平安 证券 股份 有限 公 司 注册地 址: 深圳 市福 田中 心区金 田路4036 号荣 超大 厦16-20层 法定代 表人 :谢 永林 联系人 :周 一涵 电话:021-386374376 传真:0755-82435367 网址:www.stock.pingan.com 客服电 话:95511-8 (9) 国都 证券 股份 有限 公 司


注册地 址 : 北京 市东 城区 东直门 南大 街3 号国 华投 资 大厦9 层10 层 法定代 表人 :王 少华 传真:010-84183311-3389 联系人 :黄 静 网址:www.guodu.com 客服电 话:400-818-8118 (10) 中国 国际 金融 有限 公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街1 号国 贸写 字 楼2座27-28层 办公地 址: 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街1 号国 贸写 字 楼2座27-28层 法定代 表人 :丁 学东 电话:010-65051166


传真:010-65058065 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 15 联系人 :王 帅 网址:www.cicc.com.cn 客户服 务电 话:400-910-1166 (11) 阳光 人寿 保险 股份 有限公 司 注册地 址: 海南 省三 亚市 河东区 三亚 河东 路海 康商 务12、13层 办公地 址: 北京 市朝 阳区 朝外大 街乙12号1 号 楼昆 泰 国际大 厦12 层 法定代 表人 :李 科 电话:010-010-59053779 传真:010-59053700 联系人 :龙 尧 网址:fund.sinosig.com (12) 上海 好买 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 欧阳路196 号26 号楼2 楼41 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南路1118 号鄂 尔多 斯国际 大厦903 ~906 室 法定代 表人 :杨 文斌 电话:021-20613999


传真:021-68596916 联系人 :张 茹 网址:www.ehowbuy.com 客服电 话:400-700-9665 (13) 和讯 信息 科技 有限 公司 注册地 址: 北京 市朝 外大 街22号 泛利 大厦10 层 办公地 址: 北京 市朝 外大 街22号 泛利 大厦10 层 法定代 表人 :王 莉 电话:021-20835787


传真:010-85657357 联系人 :吴 卫东 网址:licaike.hexun.com 客服电 话:400-920-0022 (14) 上海 天天 基金 销售 有限公 司 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 16 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼 办公地 址: 上海 市徐 汇区 宛平南 路88 号金 座东 方财 富大厦 法定代 表人 :其 实


电话:021-54509998-7019


传真:021-54660501 联系人 :丁 姗姗 网址:www.1234567.com.cn 客户服 务电 话:400-181-8188 (15) 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 北京 市经 济技 术开发 区宏 达北 路10 号五 层5122 室 办公地 址: 北京 市朝 阳区 东三环 中路20号 乐成 中心A 座23层 法定代 表人 :梁 越 电话:010-56810307 传真:010-56810628 联系人 :张 晔 网址:www.chtfund.com 客服电 话:4008980618 (16) 中期 资产 管理 有限 公司 注册地 址: 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华路14号1 幢11层1103 号 办公地 址: 中国 北京 市朝 阳区建 国门 外光 华路14号A 座8层 法定代 表人 :姜 新 电话:010-65807865 传真:010-65807864 联系人 :侯 英健 网址:www.cifcofund.com 客服电 话:95162-2 (17) 上海 汇付 金融 服务 有限公 司 注册地 址: 上海 市中 山南 路100 号金 外滩 国际 广场19楼 办公地 址: 上海 市中 山南 路100 号金 外滩 国际 广场19楼 法定代 表人 :冯 修敏 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 17 联系人 :周 丹 电话:021-33323999*8318


传真:021-33323830 网址:www.chinapnr.com 客服电 话:4008-202-819 (18) 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 注册地 址: 杭州 市文 二西 路1号903 室 办公地 址: 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路7 号电 子商 务 产业园2号楼 2 楼 法定代 表人 :凌 顺平 电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 联系人 :吴 强 网址:www.5ifund.com 客服电 话:4008-773-772 (19) 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司


注册地 址: 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14楼09 单元 办公地 址: 上 海市 浦东 新区 陆家嘴 环路1333 号14 楼 法定代 表人: 郭坚 联系人: 宁博 宇 电话:021-20665952 传真:021-22066653 客服电 话:4008219031 网址:www.lufunds.com (20) 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 西大望 路1 号1号楼16 层1603 办公地 址: 北京 市朝 阳区 工人体 育馆 北路 甲2 号盈 科 中心B 座 裙楼 二层 法定代 表人 :董 浩 传真:010-65951887 电话:010-65951887 联系人 :姜 颖 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 18 网址:www.hongdianfund.com 客服电 话:400-068-1176 (21) 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号2 幢220 室 法定代 表人 :张 跃伟 传真:021-20691861 联系人 :徐 骋骁 网址:www.erichfund.com 客服电 话:400-820-2899 (22) 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司 注册地 址: 北京 市海 淀区 丹棱街 丹棱SOHO 1008-1012 法定代 表人 :赵 荣春 传真:010-57569671 联系人 :高 静 网址:www.qianjing.com 客服电 话:400-893-6885 (23) 蚂蚁 (杭 州) 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 栋202 室 办公地 址: 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路18 号黄 龙时 代广场B 座6F 法定代 表人 :陈 柏青 联系人 :韩 爱彬 网址:www.fund123.cn 客服电 话:4000-766-123 (24) 上海 凯石 财富 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 上海 市黄 浦区 西藏南 路765 号602-115 室 办公地 址: 上海 市黄 浦区 延安东 路1 号凯 石大 厦4楼 法定代 表人 :陈 继武 联系人 :李 晓明 网址:www.lingxianfund.com 客服电 话:4000-178-000 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 19 (25) 诺亚 正行 (上 海) 基金销 售投 资顾 问有 限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 飞虹路360 弄9号3724 室 办公地 址: 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路32 号c 栋 法定代 表人 :汪 静波 电话:021-38509735 传真:021-38509777


联系人 :李 娟 网址:www.noah-fund.com 客服电 话:400-821-5399 (26) 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技园4栋10层1006 办公地 址: 北京 市西 城区 宣武门 外大 街28 号富 卓大 厦A 座7 层 法定代 表人 :杨 懿 电话:010-83363101 传真:010-83363072 联系人 :文 雯 网址:http://8.jrj.com.cn 客服电 话:400-166-1188 (27) 中证 金牛 (北 京) 投资咨 询有 限公 司 注册地 址: 北京 市丰 台区 东管头1号2 号楼2-45 室 办公地 址: 北京 市西 城区 宣武门 外大 街甲1 号 新华 社 第三工 作区5F 法定代 表人 :钱 昊旻 电话:010-59336533 传真:010-59336500 联系人 :孙 雯 网址: www.jnlc.com 客服电 话:4008909998 (28) 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司 注册地 址: 珠海 市横 琴新 区宝华 路6 号105 室-3491 办公地 址: 广州 海珠 区琶 洲大道 东1 号保 利国 际广 场 南塔12 楼B1201-1203 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 20 法定代 表人 :肖 雯 电话:020-89629099 传真:020-89629011 联系人 :黄 敏嫦 网址:www.yingmi.cn 客服电 话:020-89629066 (29) 北京 创金 启富 投资 管理有 限公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 民丰胡 同31 号5 号楼215A 办公地 址: 北京 市西 城区 白纸坊 东街2号 经济 日报 社A 楼712 室 法定代 表人 :梁 蓉 电话:010-66154828-801 传真:010-63583991 联系人 :李 婷婷 网址:www.5irich.com 客服电 话:400-6262-818 (30) 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司 注册地 址: 北京 市海 淀区 北四环 西路58号 理想 国际 大厦906 室 法定代 表人 :张 琪


电话:010-62676405 联系人 :付 文红 网址:www.xincai.com 客服电 话:010-62675369 (31) 泰诚 财富 基金 销售 (大连 )有 限公 司 注册地 址: 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙园3号 办公地 址: 辽宁 省大 连市 沙河口 区星 海中 龙园3号 法定代 表人 :林 卓 联系人 :姜 焕洋 电话:0411-88891212 传真:0411-84396536 网址:www.taichengcaifu.com 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 21 客服电 话:400-6411-999 (32) 宜信 普泽 投资 顾问 (北京 )有 限公 司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 建国路88号9号楼15 层1809 办公地 址: 北京 市朝 阳区 建国路SOHO 现代 城C 座18 层1809 法定代 表人 :戎 兵 联系人 :宋 欣晔 电话:010-52361860 传真:010- 85894285 网址:http://www.yixinfund.com 客服电 话:400-6099-200 (33) 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司 注册地 址: 北京 市海 淀区 海淀东 三街2号4 层401-15 法定代 表人 :陈 超 电话:4000988511/4000888816 传真:010-89188000 网址:http://fund.jd.com 客服电 话:95118 (34) 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼801 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼801 法定代 表人 :薛 峰 联系人 :童 彩平 电话:0755-33227950 传真:0755-33227951 网址: www.zlfund.cn 客服电 话:4006-788-887 (35) 上海 利得 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市宝 山区 蕴川路5475 号1033 室 办公地 址: 上海 浦东 新区 峨山路91弄61号10号楼12 楼 法定代 表人 :沈 继伟


泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 22 联系人 :刘 阳坤 电话:021-50583533 传真:021-50583633 网址:www.leadbank.com.cn 客服电 话:400-033-7933 (36) 乾道 金融 信息 服务 (北京 )有 限公 司 注册地 址: 北京 市海 淀区 东北旺 村南1号楼7层7117 室 办公地 址: 北京 市西 城区 德胜门 外大 街13 号院1号楼1302 法定代 表人 :王 兴吉 联系人 :高 雪超 电话:01062062880 传真:01082057741 网址:www.qiandaojr.com 客服电 话:400-088-8080 (37) 大泰 金石 投资 管理 有限公 司 注册地 址: 南京 建邺 区江 东中路222 号南 京奥 体中 心 现代五 项馆2105 室 办公地 址: 上海 市浦 东新 区峨山 路505 号 东方 纯一 大 厦15楼 法定代 表人 : 袁顾 明 联系人 :朱 海涛 电话:15921264785 传真:021-20324199 网址:www.dtfunds.com 客服电 话:400-928-2266 基金管 理人 可以 根据 情况 变化、 增加 或者 减少 销售 机构, 并另 行公 告。 (二) 登记 机构 名称: 泓德 基金 管理 有限 公司 住所: 西藏 拉萨 市柳 梧新 区柳梧 大 厦 1206 室 办公地 址: 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 125 号 3 层 法定代 表人 :王 德晓 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 23 客户服 务电 话:4009-100-888 传真:010-59322130 (三) 律师 事务 所 名称: 上海 市通 力律 师事 务所 住所: 上海 市浦 东新 区银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 层 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 19 层 法定代 表人 : 俞 卫锋 联系电 话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人 :陆奇 经办律 师: 黎明 、陆 奇 (四) 会计 师事 务所 名称: 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙 ) 住所: 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼 办公地 址: 上海 市黄 浦区 湖滨 路 202 号企 业天 地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼 执行事 务合 伙人 :李丹 联系电 话:021-23238888 传真:021-23238800 联系人 : 赵 钰 经办会 计师 :薛 竞、 赵钰泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 24 四、 基金的名称 泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金 五、 基金的类型 债券型 六、 基金的运作方式 开放式 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 25 七、 基金的投资 (一) 投资目 标 在 控 制 风 险 并保 持 资 产 流动 性 的 基 础 上, 力 争 为 投资 人 实 现 超 过业 绩 比 较 基准 的 投资 收益。 (二) 投资范 围 本基金 的投 资范围 包括 国 债、央 行票 据、地 方政 府 债、金 融债 、企业 债、 短 期融资 券 、 公司债 、次 级债 、可转 换 债券( 含分 离交 易可转 换 债券) 、可交 换债 券、 资产 支持证 券、 中 小企业 私募 债 、 债 券回 购 和银行 存款 等固 定收 益类 投资工 具 , 股 票 (包 含中 小板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核准 上 市的股 票) 、 权证 等权 益类 品种, 国债 期货 以及法 律 法规或 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具, 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 , 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 , 可 以将其 纳入 投资 范围 ,其 投资比 例遵 循届 时有 效法 律法规 或相 关规 定。 基金的 投资 组合比 例为 : 债券资 产占 基金资 产的 比 例不低 于 80 %, 每个 交易 日日终 在 扣 除 国 债 期货 合 约需 缴 纳的 交 易 保 证金 后 ,保 持 现金 或 者 到 期日 在 一年 以 内的 政 府 债 券占 基金资 产净 值的 比例 不低 于 5% 。 (三) 投资策 略 本基金 的主 要投 资策 略包 括: 资 产配 置策 略、 固定 收 益投资 策略 、 权 益投 资策 略及国 债 期货投 资策 略, 在严 格控 制风险 的前 提下 , 发 掘和 利用市 场失 衡提 供的 投资 机会, 实现 组 合 资产的 增值 。 1 、资 产配 置策 略 本 基 金 采 取 稳健 的 资 产 配置 策 略 , 通 过自 上 而 下 的方 法 进 行 固 定收 益 类 与 权益 类 投资 工具的 战略 及战 术资 产配 置, 在 控制 基金 资产 净值 下 行风险 的基 础上 , 提 高基 金 的收益 水平 。 通过对 国内 外宏 观经 济走 势、 政 策、 市场 利 率 及信 用 状况等 影响 证券 市场 走势 的因素 进 行深入 分析 , 根 据本 基金 对 风险的 承受 能力 和对 大类 资产的 预期 收益 、 风 险水 平 及相关 关系 , 确定本 基金 在大 类资 产之 间的长 期战 略资 产配 置, 以使本 基金 具有 相对 明确 、 稳定 的风 险 收 益特征 ,降 低基 金的 组合 风险, 控制 基金 资产 净值 的下行 风险 ,追 求相 对稳 定的收 益。 在战略 资产 配置 的基 础上 ,本基 金在 对各 类资 产在 未来 3 至 6 个 月的 预期 收 益率与 风 险进行 分析 的基 础上 , 对 各类资 产的 配置 比例 进行 战术性 调整 , 以 控制 基金 的下行 风险 , 提泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 26 高基金 的收 益水 平。 2 、固 定收 益投 资策 略 (1) 久期 策略 本基金 通过 对宏 观经 济基 本面 (包 括经 济增 长 、 通 货膨胀 、 货币 信贷 、 财政 收支 、 汇 率 和资本 流动 等) 、 政 策面 ( 包括财 政政 策、 货币 政策 、 产业 政策 和外 贸政 策等 ) 、 资金 面、 估 值、 债 券供 求和 市场 情绪 等技术 因素 进行 分析 , 判 断债券 市场 对上 述变 量和 政策的 反应 , 预 测未来 的利 率水 平变 化趋 势, 并 据此 积极 调整 债券 组合的 平均 久期 , 减 轻通 胀等因 素对 基 金 债券投 资的 负面 影响, 利 用通胀 下降 对债 市带来 的 投资机 会, 提高 债券组 合 的总投 资收 益。 (2) 收益 率曲 线策 略 本基金 通过 对经 济增 长和 通胀预 期、 债券 长短 端的 供求因 素的 研究 , 对 债券 市场收 益 率 期限结 构进 行分 析, 运用 统计和 数量 分析 技术 , 确 定期限 结构 配置 策略 , 对 不同期 限的 债 券 进行配 置, 以充 分利 用收 益率曲 线斜 率和 曲度 的变 化,达 到预 期投 资收 益最 大化的 目的 。


(3) 类属 配置 策略 按照经 济增 长和 通胀 率的 变化, 在经 济周 期演 进的 不同阶 段, 不同 的资 产会 有不同 的 表 现。 本 基金 将根 据对 经济 形势的 判断 , 超 配具 有最 佳预期 收益 的资 产, 以此 获得更 高的 风 险 调整回 报。 例如 , 根 据美 林 投资时 钟对 经济 周期 阶段 的划分 , 本 基金 在经 济增 速和通 胀上 升 的过热 时期 , 将 重点 投资 于 可转债 等权 益相 关资 产; 在 经济增 速下 降和 通胀 上升 的滞胀 时期 , 本 基 金 将 重点 投 资于 短 期债 券 和 银 行存 款 等类 货 币市 场 工 具 ;在 经 济增 速 和通 胀 下 降 的衰 退时期 , 本 基金 将重 点投 资于中 长期 利率 债; 在经 济增速 上升 和通 胀下 降的 复苏时 期, 本 基 金将重 点投 资于 信用 债和 可转债 等进 攻性 品种 。 对于信 用债 , 本 基金 对不 同信用 等级 信用 产品 的信 用风险 溢价 、 流 动性 风险 溢价和 税 收 溢 价 等 因 素进 行 分析 , 对利 差 走 势 及其 收 益和 风 险进 行 判 断 从而 决 定基 金 在不 同 信 用 等级 之间的 配置 。 同 时基 金将 运用行 业研 究方 法, 根据 宏观经 济环 境及 各行 业的 发展状 况, 确 定 各行业 的优 先配 置顺 序。 (4) 个券 选择 策略 本 基 金 将 根 据公 司 财 务 分析 方 法 对 债 券发 行 人 信 用风 险 进 行 分 析和 度 量 , 选择 风 险与 收益相 匹配 的更 优品 种进 行配置 。 通 过研 究债 券发 行人的 产业 发展 趋势 、 行 业政策 、 公 司 背 景、 盈利 状况 、 竞争 地位 、 治 理结 构 、 特 殊事 件风 险等基 本面 信息 , 分析 企 业的长 期运 作风 险; 运 用财 务评 价体 系对 债券发 行人 的资 产流 动性 、 盈利 能力 、 偿 债能 力和 现 金流水 平等 方 面进行 综合 评价 , 度 量发 行人财 务风 险; 综合 发行 人各方 面分 析结 果, 确定 信用利 差的 合 理泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 27 水平, 选择 具有 相对 优势 的品种 进行 投资 。 本 基金 将通过 信用 类债 券的 备选 库制度 和分 散 化 投资策 略, 控制 组合 的整 体信用 风险 和流 动性 风险 。 (5) 可转 换债 券的 投资 策 略 本基金 将对 发行 公司 的 基 本面进 行分 析, 包括 所处 行业的 景气 度、 公司 成长 性、 市 场 竞 争力等 ,并 参考 同类公 司 的估值 水平 ,判 断可转 换 债券的 股权 投资 价值; 基 于对利 率水 平、 票息率 及派 息频 率 、 信 用 风险等 因素 的分 析 , 判 断 其债券 投资 价值 ; 采用 期 权定价 模型 , 估 算可转 换债 券的 内嵌 期权 价值。 综合 以上 因素 , 对 可 转换债 券进 行定 价分 析, 制定可 转换 债 券的投 资策 略。 基 金 将 通 过 定性 和 定 量 相结 合 的 方 法 对有 较 好 盈 利能 力 或 成 长 前景 的 上 市 公司 发 行的 可转债 进行 重点 选择 , 同 时密切 跟踪 上市 公司 的经 营状况 , 从财 务压 力 、 融 资安排 、 未来 的 投资计 划等 方面 确认 上市 公司的 转股 意愿 , 以 选择 安 全性 和收 益性 俱佳 的投 资品种 。 本 基 金 还将根 据新 发可 转债 的预 计中签 率、 模型 定价 结果 ,积极 参与 可转 债新 券的 申购。


(6) 中小 企业 私募 债券 投 资策略 由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 , 并限 制投 资人 数量 上限 , 整体流 动 性相对 较差 。 同时 , 受到 发债主 体资 产规 模较 小 、 经营波 动性 较高 、 信用 基 本面稳 定性 较差 的影响 , 整 体的 信用 风险 相对较 高。 中小 企业 私募 债券的 这两 个特 点要 求在 具体的 投资 过 程 中, 应 采取 更为 谨慎 的投 资策略 。 本 基金 认为 , 投 资 该类债 券的 核心 要点 是分 析和跟 踪发 债 主体的 信用 基本 面, 并综 合考虑 信用 基本 面、 债券 收益率 和流 动性 等要 素, 确定最 终的 投 资 决策。 (7) 资产 支持 证券 投资 策 略 本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约率 、 资 产池 结构 以及 资产池 资 产所在 行业 景气 情况 等因 素, 预 判资 产池 未来 现金 流变动 ; 研 究标 的证 券发 行条款 , 预 测 提 前 偿 还 率 变化 对 标的 证 券平 均 久 期 及收 益 率曲 线 的影 响 , 同 时密 切 关注 流 动性 变 化 对 标的 证券收 益率 的影 响,在 严 格控制 信用 风险 暴露程 度 的前提 下, 通过 信用研 究 和流动 性管 理, 选择风 险调 整后 收益 较高 的品种 进行 投资 。 3 、权 益类 资产 投资 策略 本 基 金 采 取 自上 而 下 的 行业 配 置 与 自 下而 上 的 个 股选 择 相 结 合 的投 资 策 略 。在 行 业 配 置方面 , 本基 金将 密切 关 注国内 外经 济状 况 、 宏 观 经济政 策 、 微 观产 业政 策 等政策 环境 , 对 行业景 气度 、 市 场竞 争、 行 业估值 等方 面进 行深 入研 究, 对 具有 良好 收益 或成 长前景 的尤 其 是符合 国家 总体 发展 战略 的相关 行业 进行 重点 配置 。 在个 股选 择方 面, 本管 理 人将重 点甄 选泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 28 具有核 心竞 争力 、 持 续成 长能力 且具 有相 对估 值优 势的上 市公 司, 获取 公司 成长和 估值 提 升 带来的 双重 收益 。 4 、国 债期 货投 资策 略 本基金 在进 行国 债期 货投 资时, 将根 据风 险管 理原 则, 以 套期 保值 为主 要目 的, 采 用 流 动性好 、 交 易活 跃的 期货 合约, 通过 对债 券市 场和 期货市 场运 行趋 势的 研究 , 结合 国债期货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平, 与现 货资 产进 行匹配 , 通 过多 头或 空头 套期保 值等 策 略 进行套 期保 值操 作。 基金 管理人 将充 分考 虑国 债期 货的收 益性 、 流 动性 及风 险性特 征, 运 用 国债期 货对 冲系 统性 风险 、 对冲 特殊 情况 下的 流动 性风险 , 如 大额 申购 赎回 等; 利 用金 融 衍 生品的 杠杆 作用 ,以 达到 降低投 资组 合的 整体 风险 的目的 。 5 、权 证投 资策 略 权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 在进 行权 证投 资时 , 基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券 基本面 的研 究, 并结 合权 证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 , 根 据权 证的 高杠 杆性、 有限 损 失 性、灵 活性 等特 性,通 过 限量投 资、 趋势 投 资、 优 化组合 、获 利等 投资策 略 进行权 证投 资。 基金管 理人 将充 分考 虑权 证资产 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征, 通过 资产 配置、 品种 与 类 属选择 ,谨 慎进 行投 资, 追求较 稳定 的当 期收 益。 (四) 投资决 策 基金投 资组 合的 管理 采用 投资决 策委 员会 领导 下的 基金经 理负 责制 。 (五) 投资程 序与 交易 机制 1 、研 究策 划 研究部 在自 身研究 及外 部 研究机 构研 究成果 的基 础 上,形 成投 资策略 报告 和 研究报 告, 为本基 金的 投资 管理 提供 决策依 据。 2 、资 产配 置 投资决 策委 员会 定期 不定 期召开 会议 , 依 据基 金投 资部、 研究 部的 报告 确定 基金资 产 配 置。 3 、构 建投 资组 合 基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 投资 战略 , 设 计和 调整投 资组 合。 设计 和调 整投资 组 合 需要考 虑的 基本 因素 包括 : 每日 基金 申购 和赎 回净 现金流 量; 基金 合同 的投 资限制 和比 例 限 制;研 究员 的投 资建 议; 基金经 理的 独立 判断 等。 4 、组 合的 监控 和调 整 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 29 研究部 协同 基金 经理 对投 资组合 进行 跟踪 。 研 究员 应保持 对个 股和 个券 的定 期跟踪 , 并 及时向 基金 经理 反馈 个股 和个券 的最 新信 息, 以利 于基金 经理 作出 相应 的调 整。 5 、投 资指 令下 达 基金经 理根 据投资 组合 方 案制订 具体 的操作 计划 , 并以投 资指 令的形 式下 达 至交易 部。 6 、指 令执 行及 反馈 交易部 依据 投资 指令 进行 操 作, 并将 指令 的执 行情 况反馈 给基 金经 理。 7 、风 险控 制 监 察 稽 核 部 对投 资 组 合 计划 的 执 行 过 程进 行 日 常 监督 和 实 施 风 险控 制 , 基 金经 理 依据 基金申 购赎 回的 情况 控制 投资组 合的 流动 性风 险。 8 、业 绩评 价 监察稽 核部 将定 期对 基金 的业绩 进行 归因 分析 , 找 出基金 投资 管理 的长 处和 不足, 为 日 后的管 理提 供客 观的 依据 。 (六) 投资限 制 1 、组 合限 制 基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 : (1) 基金 持有 的债 券资 产 占基金 资产 的比 例不 低 于 80% ; (2) 每个交 易日 日终 在扣 除国债 期货 合约需 缴纳 的 交易保 证金 后保持 不低 于 基金资 产 净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券; (3) 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ,其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 %; (4)本 基金 管理 人管 理的 全部基 金持 有一家 公司 发 行的证 券, 不超过 该证 券 的 10 %; (5) 本基 金持 有的 全部 权 证,其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3%; (6) 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ,不得 超过 该权 证 的 10 %; (7 )本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%; (8) 本基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类资 产支 持 证券的 比例 ,不得 超过 基 金资产 净 值的 10 %; (9) 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ,其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 %; (10 ) 本 基金 持有 的同 一( 指同一 信用 级别) 资产 支持 证券的 比例 , 不得 超过 该 资产支 持 证券规 模 的 10 %; (11 ) 本 基金 管理 人管 理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券 , 不 得 超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 %; (12) 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 30 资产支 持证 券期 间, 如果 其信用 等级 下降 、 不 再符 合投资 标准 , 应 在评 级报 告发布 之日 起 3 个月内 予以 全部 卖出 ; (13) 基金 财产 参与 股票 发行申 购, 本基 金 所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产, 本 基 金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量; (14 ) 本 基 金进 入 全 国 银行 间 同 业 市 场进 行 债 券 回购 的 资 金 余 额不 得 超 过 基金 资 产净 值的 40% ; (15) 本基 金投 资国 债期 货后, 需遵 循下 列限 制: 1 )基 金在任 何交 易日 日终 ,持有 的买 入国债 期货 合 约价值 ,不 得超过 基金 资 产净值 的 15% ; 基 金在 任何 交易 日日 终, 持 有的卖 出国 债期 货 合约价 值不 得超 过基 金持 有的债 券总 市 值的 30% ; 基 金在任 何交 易日内 交易 ( 不包 括平 仓 ) 的国债 期货 合约 的成 交金 额不得 超过 上 一交易 日基 金资 产净 值 的 30% ; 2 )基 金所持 有的 债券 (不 含到期 日在 一年以 内的 政 府债券 )市 值和买 入、 卖 出国债 期 货合约 价值 ,合 计( 轧差 计算) 应当 符合 基金 合同 关于债 券投 资比 例的 有关 约定。 (16) 本基 金资 产总 值不 得超过 基金 资产 净值 的 140% ; (17) 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债, 其市 值不 得超过 本基 金资 产净 值 的 10% ;


(18) 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 因证券 、 期 货市 场波 动、 证 券发行 人合 并、 基金 规模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使 基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的 ,基 金管 理人应 当 在 10 个交 易日 内 进行调 整, 但 中国 证 监会 规定 的特 殊情 形除外 。法 律法 规另 有规 定的从 其规 定。 基金管 理人 应当自 基金 合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合比 例符 合 基金合 同 的有关 约定 。 在上 述期 间 内, 本基 金的 投资 范围 、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定 。 基 金 托管人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 基金 合同 生效 之日起 开始 。 法律法 规或 监管 部门 取消 或调整 上述 限制 , 如 适用 于本基 金, 基金 管理 人在 履行适 当 程 序后, 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 或按 照调 整后 的规定 执行 。 2 、禁 止行 为 为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益, 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动: (1) 承销 证券 ; (2) 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保; (3) 从事 承担 无限 责任 的 投资; (4) 买卖 其他 基金 份额 , 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ; (5) 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资; (6) 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动; (7) 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或 者泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 31 与 其 有 重 大利 害 关系 的 公司 发 行 的 证券 或 者承 销 期内 承 销 的 证券 , 或者 从 事其 他 重 大 关联 交易的 , 应 当符 合基 金的 投资目 标和 投资 策略 , 遵 循基金 份额 持有 人利 益优 先原则 , 防范利 益冲突 , 建 立健 全内 部审 批机制 和评 估机 制, 按照 市场公 平合 理价 格执 行。 相关交 易必 须 事 先得到 基金 托管 人的 同意 , 并按 法律 法规 予以 披露 。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会 审议, 并经 过三 分之 二以 上的独 立董 事通 过。 基金 管理人 董事 会应 至少 每半 年对关 联交 易 事 项进行 审查 。 如法律 、 行 政法 规或 监管 部门取 消上 述禁 止性 规定 , 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 可 不 受上述 规定 的限 制 。 (七) 业绩评 价基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中国 债券 综合 全价 指数





中 国 债 券 综 合全 价 指 数 是由 中 央 国 债 登记 结 算 有 限责 任 公 司 编 制, 样 本 债 券涵 盖 的范 围全面 ,具 有广 泛的市 场 代表性 ,涵 盖主 要交易 市 场(银 行间 市场 、交易 所 市场等 ) 、不 同 发行主 体( 政府 、企业 等 )和期 限( 长期 、中期 、 短期等 ) ,能 够很 好地 反映 中国债 券市 场 总体价 格水 平和 变动 趋势 。 中国 债券 综合 全价 指数 各项指 标值 的时 间序 列更 加完整 , 有 利 于 更加深 入地 研究 和分 析市 场。 在 综合 考虑 了指 数的 权威性 和代 表性 、 指 数的 编制方 法和 本 基 金 的 投 资 范围 和 投资 理 念, 本 基 金 选择 市 场认 同 度较 高 的 中 国债 券 综合 全 价指 数 作 为 业绩 比较基 准。 如 果 今 后 法 律法 规 发 生 变化 , 或 证 券 市场 中 有 其 他代 表 性 更 强 或者 更 科 学 客观 的 业绩 比较基 准适 用于 本基 金时 , 本基 金管 理人 可以 依据 维护基 金份 额持 有人 合法 权益的 原则 , 根 据实际 情况 对业 绩比 较基 准进行 相应 调整 。 调 整业 绩比较 基准 应经 基金 托管 人同意 , 报 中 国 证监会 备案 并提 前公 告, 而 无需 召开 基金 份额 持有 人大会 。 (八) 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 , 预 期风 险与 预期 收益高 于 货 币市场 基金 ,低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。 (九) 基金管 理人 代表 基金 行使 相关权 利的 处理 原则 及方 法 1 、有 利于 基金 资产 的安 全 与增值 ; 2 、基 金管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金独 立行 使 相关权 利, 保 护基 金份 额 持有人 的 利益; 3 、不 通过关 联交 易为 自身 、雇员 、授 权代理 人或 任 何存在 利害 关系的 第三 人 牟取任 何 不当利 益。 (十) 基金的 投资 组合 报告 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 32 基 金 管 理 人 的董 事 会 及 董事 保 证 本 报 告所 载 资 料 不存 在 虚 假 记 载、 误 导 性 陈述 或 重大 遗漏, 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 10 月 24 日 复 核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 , 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 9 月 30 日( 未经审 计) 。 1.报告 期末 基金 资产 组合 情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 2,021,945,162.79 97.54 其中: 债券 2,021,945,162.79 97.54








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 2,400,000.00 0.12 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,808,998.98 0.14 8 其他资 产 45,886,236.01 2.21 9 合计 2,073,040,397.78 100.00 2.报告 期末 按行 业分 类的 股 票投资 组合 2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合 本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。 3.报告 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细 本基金 本报 告期 未持 有股 票。 4.报告 期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 金额单 位: 人民 币元 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 33 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 100,358,000.00 5.10 其中: 政策 性金 融债 100,358,000.00 5.10 4 企业债 券 319,766,162.79 16.25 5 企业短 期融 资券 130,291,000.00 6.62 6 中期票 据 1,471,530,000.00 74.79 7 可转债 - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,021,945,162.79 102.76 5.报告 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 1 101374003 13北控 集 MTN001 1,000,000 106,230,000.00 5.40 2 1382304 13招商 局 MTN1 700,000 72,156,000.00 3.67 3 1282501 12电网MTN4 700,000 72,037,000.00 3.66 4 1282156 12中石 油 MTN1 700,000 70,903,000.00 3.60 5 101452003 14三峡 MTN001(3 年 期) 600,000 61,080,000.00 3.10 6. 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.报告 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.报告 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 34 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9.报告 期末 本基 金投 资的 股 指期货 交易 情况 说明 9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 10 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 10.1 本期 国债 期货 投资 政 策 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 10.3 本期 国债 期货 投资 评 价 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 11 投资组 合报 告附 注 11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 , 或 在报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 11.2 本基金 本报 告期 内未 持有 股票。 11.3 其他资 产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 9,223.11 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 45,877,012.90 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 45,886,236.01 11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 35 11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 未持 有股 票。 11.6 投资组 合报 告附 注的 其他 文字描 述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 36 八、 基金的业绩 基金管 理人依照恪尽 职守、诚实 信用、勤勉尽 责的原则管 理和运用基金 资产,但不保 证 基金一定 盈利,也不保证最低收益 。基金的过往业绩并不代 表其未来表现。投资有风 险, 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 1 、 本报告 期基 金 份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较 泓德裕 泰债 券 A 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 2015 年度 (2015 年 12 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日) 0.10% 0.03% 0.77% 0.07% -0.67% -0.04% 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日 3.60% 0.09% 0.70% 0.06% 2.90% 0.03% 自基金 合同 生效 起 至今(2015 年 12 月 17 日至 2016 年 09 月 30 日) 3.70% 0.09% 1.47% 0.06% 2.23% 0.03% 泓德裕 泰债 券 C 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 2015 年度 (2015 年 12 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日) 0.10% 0.03% 0.77% 0.07% -0.67% -0.04% 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日 3.30% 0.09% 0.70% 0.06% 2.60% 0.03% 自基金 合同 生效 起 至今(2015 年 12 月 17 日至 2016 年 09 月 30 日) 3.40% 0.09% 1.47% 0.06% 1.93% 0.03% 泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 37 注:本 基金 的业 绩比 较基准 为: 中国 债券 综合 全价 指数 。 2 、 自基金 合同 生效 以来 基金 累计净 值增 长率 变动 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率变动 的比较 注: 1 ) 本基金 的基 金合 同于2015 年12月17日 生效 , 截 至2016 年9月30日止, 本基 金成 立 未满1 年。 2 ) 本基金 的建 仓期 为6 个月 , 截止本 报告 期末 , 本 基金 的各项 投资 比例 符合 基金 合同关 于投资 范围 及投 资限 制规 定。 泓德裕泰债券A 业绩比较基准 2015-12-17 2016-01-26 2016-03-11 2016-04-21 2016-05-31 2016-07-12 2016-08-19 2016-09-30 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 泓德裕泰债券C 业绩比较基准 2015-12-17 2016-01-26 2016-03-11 2016-04-21 2016-05-31 2016-07-12 2016-08-19 2016-09-30 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0%泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 38 九 、基金的费用与税 收 (一) 基金 费用 的种 类 1 、基 金管 理人 的管 理费 ; 2 、基 金托 管人 的托 管费 ; 3 、本 基金 从 C 类 基金 份额 基金的 财产 中计 提的 销售 服务费 ; 4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ; 5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费; 6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用; 7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用; 8 、基 金的 银行 汇划 费用 ; 9 、基 金的 账户 开户 费用 、 账户维 护费 用; 10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定, 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 (二) 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 1 、基 金管 理人 的管 理费


本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.4% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 : H =E× 0.4%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付, 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发 送基金 管理 费划款 指令 , 基金托 管人 复核后 于次 月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中一 次性 支 付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假等 ,支 付日期 顺延 。 2 、基 金托 管人 的托 管费 本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.13% 的 年费率 计提 。 托管费 的计 算 方法 如 下 : H =E× 0.13%÷ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付, 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发 送基金 托管 费划款 指令 , 基金托 管人 复核后 于次 月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中一 次性 支泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 39 取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ,支 付日 期顺 延。 3 、销 售服 务费 本基金 A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费, C 类基 金份 额的销 售服 务费 年费 率为 0.35% 。 本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 。 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金资 产净 值 的 0.35% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 : H =E× 0.35%÷ 当年 天数 H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 销售服 务费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付。 经基 金管 理人 与基 金托管 人 核 对一致 后, 由基 金托 管人 于次月 前 3 个工 作日 内从 基金财 产划 出, 经登 记机 构分别 支付 给 各 个基金 销售 机构 。若 遇法 定节假 日、 公休 日等 ,支 付日期 顺延 。 上述“ 一、 基 金费 用的 种类 中第 4 -10 项费 用 ” , 根据 有关法 规及 相应 协议 规定 , 按费 用 实际支 出金 额列 入当 期费 用,由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。 (三) 不列 入基 金费 用的 项目 下列费 用不 列入 基金 费用 : 1 、基 金管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行 义务导 致的 费用支 出或 基 金财产 的 损失; 2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ; 3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用; 4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 (四) 费用 调整 基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 , 可 按照 基金 发展情 况, 并根 据法 律法 规规定 和 基 金合同 约定 酌情 调低 基金 管理费 率、 基金 托管 费率 或销售 服务 费。 上述 费率 调低事 项, 无 须 召开基 金份 额持 有人 大会 。


基金管 理人 必须 于新 的费 率实施 日前 在指 定媒 介上 公告。 ( 五) 基金 税收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 40 十、备 查文件 (一) 备查 文件 目录 1 、中 国证 监会 准予 泓德 裕 泰债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件。 2 、 《泓 德 裕 泰债 券 型 证券 投资基 金基 金合 同》 。 3 、 《泓 德 裕 泰债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 。 4 、法 律意 见书 。 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 。 (二) 存放 地点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人处 。 (三) 查阅 方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 , 可 在合 理时 间内 取得备 查 文 件的复 制件 或复 印件 。泓德裕泰债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 41 十一、 对招募说明书 更新 部分的说明 本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作 管 理办法 》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及其 他有 关 法 律法规 的要 求, 结合 本基 金管理 人对 本基 金实 施的 投资管 理活 动, 对本 基金 的原招 募说 明 书 进行了 更新 ,主 要更 新的 内容如 下: 1 、 在“重 要提 示” 部分 ,明 确了更 新招 募说 明书 内容 的截止 日期 、有 关财 务数 据和基 金业绩 的截 止日 期; 2 、 对“ 基 金管 理人 ” 相关 信息 进行了 更新 ; 3 、 对“ 基 金托 管人 ” 相关 信息 进行了 更新 ; 4 、 对“相 关服 务机 构” 相关 信息进 行了 更新 ; 5 、 对“基 金的 投资 ”部 分的 “ (十 )基 金的 投资 组合 报 告 ” 相 关信 息进 行了 更新 ; 6 、 对“基 金的 业绩 ”相 关信 息进行 了更 新; 7 、 对“其 他应 披露 的事 项” 相关信 息进 行了 更新 ; 8 、 对部分 表述 进行 了更 新。 泓德基 金管 理有 限公 司 二零一 七 年 一月 十七 日