建信恒久价值混合型证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
2017 年第 1 号
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
二 零 一 七 年 一 月
建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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【 重 要 提 示 】
本 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 2005 年 10 月 31 日 证 监 基 金 字
〔2005〕 178 号文核准募集。本基金的基金合同于 2005 年 12 月 1 日正式生
效。
基金投资有 风 险 ， 投 资 人 申 购 基 金 份 额 时 应 认 真 阅 读 本 招 募 说 明 书 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。
基 金 合 同 是 约 定 基 金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依
基 金 合 同 取 得 基 金 份 额 ， 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ，
其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认 和 接 受 ， 并 按 照
《 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 、 基 金 合 同 及 其 他
有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 。 基 金 投 资 人 欲 了 解 基 金 份 额 持 有 人 的 权 利
和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理 人 保 证 本 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明
书 经 中 国 证 监 会 核 准 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 核 准 ， 并 不 表 明 其 对
本 基 金 的 价 值 和 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 保 证 ， 也 不 表 明 投 资 于 本 基 金 没 有
风险。
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为 2016 年 11 月 30 日， 有关财务数据和
净值表现截止日为 2016 年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。本招募说明
书已经基金托管人复核。
建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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一、基金管理人
（ 一 ） 基 金 管 理 人 概 况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
设立日期：2005 年 9 月 19 日
法定代表人：许会斌
联系人：郭雅莉
电话：010-66228888
注册资本：人民币 2 亿元
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2005]158 号文
批准设立。公司的股权结构如下：
股东名称 股权比例
中国建设银行股份有限公司 65%
美国信安金融服务公司 25%
中国华电集团资本控股有限公司 10%
本 基 金 管 理 人 公 司 治 理 结 构 完 善 ， 经 营 运 作 规 范 ， 能 够 切 实 维 护 基 金
投 资 人 的 利 益 。 股 东 会 为 公 司 权 力 机 构 ， 由 全 体 股 东 组 成 ， 决 定 公 司 的 经
营 方 针 以 及 选 举 和 更 换 董 事 、 监 事 等 事 宜 。 公 司 章 程 中 明 确 公 司 股 东 通 过
股 东 会 依 法 行 使 权 利 ， 不 以 任 何 形 式 直 接 或 者 间 接 干 预 公 司 的 经 营 管 理 和
基金资产的投资运作。
董 事 会 为 公 司 的 决策机 构 ， 对 股 东 会 负 责 ， 并 向 股 东 会 汇 报 。 公 司 董
事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事
会 履 行 《 公 司 法 》 规 定 的 有 关 重 大 事 项 的 决 策 权 、 对 公 司 基 本 制 度 的 制 定
权和对总裁等经营管理人员的监督和奖惩权。
公司设监事会，由 6 名监事组成，其中包括 3 名职 工代表监事。监事建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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会 向 股 东 会 负 责 ， 主 要 负 责 检 查 公 司 财 务 并 监 督 公 司 董 事 、 高 管 尽 职 情
况。
（ 二 ） 主 要 人 员 情 况
许会斌先生，董事长。自 2011 年 3 月起至现在，出任中国建设银行
批发业务总监；自 2006 年 5 月至 2011 年 3 月任中国建设银行河南省分行
行长；自 1994 年 5 月至 2006 年 5 月历任中国建设银行筹资储备部副主任，
零 售 业 务 部 副 总 经 理 ， 个 人 银 行 部 副 总 经 理 ， 营 业 部 主 要 负 责 人 、 总 经
理 ， 个 人 银 行 业 务 部 总 经 理 ， 个 人 银 行 业 务 委 员 会 副 主 任 ， 个 人 金 融 部 总
经 理 。 许 先 生 是 高 级 经 济 师 ， 并 是 国 务 院 特 殊 津 贴 获 得 者 ， 曾 荣 获 中 国 建
设银行突出贡献奖、河南省五一劳动奖章等奖项。1983 年辽宁财经学院基
建财务与信用专业大学本科毕业。
孙志晨先生，董事。1985 年获东北财经大学经济学学士学位，2006
年获得长江商学院 EMBA 。历任 中国建设银行总行筹资部证券处副处长，
中 国 建 设 银 行 总 行 筹 资 部 、 零 售 业 务 部 证 券 处 处 长 ， 中 国 建 设 银 行 总 行 个
人银行业务部副总经理。
曹 伟 先 生 ， 董 事 ， 现 任 中 国 建 设 银 行 个 人 存 款 与 投 资 部 副 总 经 理 。
1990 年获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄
证 券 部 副 总 经 理 、 北 京 分 行 安 华 支 行 副 行 长 、 北 京 分 行 西 四 支 行 副 行 长 、
北 京 分 行 朝 阳 支 行 行 长 、 北 京 分 行 个 人 银 行 部 总 经 理 、 中 国 建 设 银 行 个 人
存款与投资部总经理助理。
张维义先生，董事，现任信安北亚地区副总裁。1990 年 毕 业 于 伦 敦
政 治 经 济 学 院 ， 获 经 济 学 学 士 学 位 ，2012 年 获 得 华 盛 顿 大 学 和 复 旦 大 学
EMBA 工 商管理学硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信
国际有 限 公 司 业 务 发 展 总 监 ， 信 诚 基 金 公 司 首 席 运 营 官 和 代 总 经 理 ， 英 国
保 诚 集 团 （ 马 来 西 亚 ） 资 产 管 理 公 司 首 席 执 行 官 ， 宏 利 金 融 全 球 副 总 裁 ，
宏利资产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事。
袁时奋先生，董事，现任信安国际 （亚洲） 区 域副总裁。1981 年毕业
于 美 国 阿 而 比 学 院 。 历 任 香 港 汇 丰 银 行 投 资 银 行 部 副 经 理 ， 加 拿 大 丰 业 银
行 资 本 市 场 部 高 级 经 理 ， 香 港 铁 路 公 司 库 务 部 助 理 司 库 ， 香 港 置 地 集 团 库建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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务 部 司 库 ， 香 港 赛 马 会 副 集 团 司 库 ， 信 安 国 际 有 限 公 司 大 中 华 区 首 席 营 运
官。
殷 红 军 先 生 ， 董 事 ， 现 任 中 国 华 电 融 资 租 赁 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经
理。1998 年毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业，获硕士学位。历任
中 国 电 力 财 务 有 限 公 司 债 券 基 金 部 项 目 经 理 、 华 电 集 团 财 务 有 限 公 司 投 资
咨 询 部 副 经 理 （ 主 持 工 作 ） 、 中 国 华 电 集 团 公 司 改 制 重 组 办 公 室 副 处 长 、
体 制 改 革 处 处 长 、 政 策 与 法 律 事 务 部 政 策 研 究 处 处 长 、 中 国 华 电 集 团 资 本
控股有限公司副总经理。
李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经
理。1985 年毕业于中国人民大学财政金融学院，1988 年毕业于中国人民银
行 研 究 生 部 。 历 任 中 国 人 民 银 行 总 行 和 中 国 农 村 信 托 投 资 公 司 职 员 、 正 大
国 际 财 务 有 限 公 司 总 经 理 助 理/ 资 金 部 总 经 理 ， 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 副
总经理，新华资产管理股份有限公司总经理。
王建国先生, 独立董事, 曾任大新人寿保险有限公司首席行政员, 中银
保 诚 退 休 金 信 托 管 理 有 限 公 司 董 事, 英 国 保 诚 保 险 有 限 公 司 首 席 行 政 员,
美 国 国 际 保 险 集 团 亚 太 区 资 深 副 总 裁, 美 国 友 邦 保 险( 加 拿 大) 有 限 公 司 总
裁兼首席行政员等。1989 年获 Pacific Southern University 工商管理硕士学
位。
伏 军 先 生 ， 独 立 董 事, 法 学 博 士 ， 现 任 对 外 经 济 贸 易 大 学 法 学 院 教
授 ， 兼 任 中 国 法 学 会 国 际 经 济 法 学 研 究 会 常 务 理 事 、 副 秘 书 长 、 中 国 国 际
金融法专业委员会副主任。
2、 监 事 会成 员
王 雪 玲 女 士 ， 监 事 会 主 席 。 毕 业 于 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 高 级 工 商 管
理 人 员 工 商 管 理 专 业 ， 高 级 经 济 师 。 历 任 中 国 建 设 银 行 山 东 省 分 行 计 划 处
职 员 ； 中 国 建 设 银 行 新 疆 区 分 行 计 划 处 、 信 贷 处 、 风 险 处 和 人 力 部 等 副 处
长 、 处 长 、 行 长 助 理 、 副 行 长 ； 中 国 建 设 银 行 总 行 机 构 业 务 部 副 总 经 理 。
2015 年 10 月起任公司监事会主席。
方蓉敏女士，监事，现任信安国际 （亚洲） 有限公司亚洲区首席律师。
曾 任 英 国 保 诚 集 团 新 市 场 发 展 区 域 总 监 和 美 国 国 际 集 团 全 球 意 外 及 健 康 保
险副总裁等职务。方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。
李 亦 军 女 士 ， 监 事 ， 高 级 会 计 师 ， 现 任 中 国 华 电 集 团 资 本 控 股 有 限 责
任公司机构与战略研究部总经理。1992 年获北京工业大学工业会计专业学
士， 2009 年 获 中 央 财 经 大 学 会 计 专 业 硕 士 。 历 任 北 京 北 奥 有 限 公 司 ， 中
进 会 计 师 事 务 所 ， 中 瑞 华 恒 信 会 计 师 事 务 所 ， 中 国 华 电 集 团 财 务 有 限 公 司
计 划 财 务 部 经 理 助 理 、 副 经 理 ， 中 国 华 电 集 团 资 本 控 股 （ 华 电 财 务 公 司 ）
计 划 财 务 部 经 理 ， 中 国 华 电 集 团 财 务 有 限 公 司 财 务 部 经 理 ， 中 国 华 电 集 团
资本控股有限公司企业融资部经理。
吴灵玲女士，职工监事。1996 年 7 月至 1998 年 9 月在福 建 省东海经贸
股份有限公司工作；2001 年 7 月 加入中国建设银行总行人力资源部，历任
副主任科员、业务经理、高级经理助理；2005 年 9 月加 入建信基金管理公
司 ， 历 任 人 力 资 源 部 总 监 助 理 、 副 总 监 、 总 监 、 人 力 资 源 部 总 经 理 兼 综 合
管理部总经理。2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。
刘 颖 女 士 ， 职 工 监 事 ， 现 任 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 监 察 稽 核 部 副
总经理,英国特许公认会计师公会 （ACCA ）资深会员。1997 年毕业于中国
人 民 大 学 会 计 系, 获 学 士 学 位 ；2010 年 毕 业 于 香 港 中 文 大 学, 获 工 商 管 理 硕
士 学 位 。 曾 任 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 高 级 审 计 师 、 华 夏 基 金 管 理 有 限 公
司基金运营部高级经理。2006 年 12 月至今任职于建信基金管理有限责任
公司监察稽核部。
安 晔 先 生 ， 职 工 监 事 ， 现 任 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 信 息 技 术 部 总
经理。1995 年毕业于北京工业大学计算机应用专业，获得学士学位。曾任
中 国 建 设 银 行 北 京 分 行 科 技 部 科 员 、 中 国 建 设 银 行 信 息 技 术 管 理 部 主 任 科
员、项目经理。2005 年 9 月加入 建信基金管理公司，历任基金运营部总监
助理、副总监；信息技术部副总监、总监。
3、 公 司 高管 人 员
孙志晨先生，总裁（简历请参见董事会成员）。
曲寅军先生，副总裁，硕士。1999 年 7 月加 入 中国建设银行总行，历
任 审 计 部 科 员 、 副 主 任 科 员 、 团 委 主 任 科 员 、 重 组 改 制 办 公 室 高 级 副 经
理、行长办公室高级副经理；2005 年 9 月起 就职于建信基金管理公司，历
任 董 事 会 秘 书 兼 综 合 管 理 部 总 监 、 投 资 管 理 部 副 总 监 、 专 户 投 资 部 总 监 和建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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首席战略官；2013 年 8 月至 2015 年 7 月，任 我公司控股子公司建信资本管
理有限责任公司董事、总经理。2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁，并专
任建信资本管理有限责任公司董事、总经理。
张威威先生，副总裁，硕士。1997 年 7 月加 入中国建设银行辽宁省分
行，从事个人零售业务，2001 年 1 月加入中国建设银行 总行个人金融部，
从事证券基金销售业务，任高级副经理；2005 年 9 月加 入建信基金管理公
司 ， 一 直 从 事 基 金 销 售 管 理 工 作 ， 历 任 市 场 营 销 部 副 总 监 （ 主 持 工 作 ） 、
总监、公司首席市场官等职务。2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。
吴曙明先生，副总裁，硕士。1992 年 7 月至 1996 年 8 月 在湖南省物资
贸易总公司工作；1999 年 7 月加 入中国建设银行，先后在总行营业部、金
融 机 构 部 、 机 构 业 务 部 从 事 信 贷 业 务 和 证 券 业 务 ， 历 任 科 员 、 副 主 任 科
员、主任科员、机构业务部高级副经理等职；2006 年 3 月加入我公司，担
任董事会秘书，并兼任综合管理部总经理。2015 年 8 月 6 日起任我公司督
察长，2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士，副总裁，硕士。1996 年 7 月至 1998 年 9 月 在福建省东海
经贸股份有限公司工作；2001 年 7 月加入中国建设银行总行人力资源部，
历任副主任科员、业务经理、高级经理助理；2005 年 9 月加入建信基金管
理 公 司 ， 历 任 人 力 资 源 部 总 监 助 理 、 副 总 监 、 总 监 、 人 力 资 源 部 总 经 理 兼
综合管理部总经理。2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。
4、督察长
吴曙明先生，督察长（简历参见公司高级管理人员）。
5、 本 基 金基 金 经 理
顾中汉先生，权益投资部总经理，硕士。曾任北京市房管局科员，
2004 年 4 月起就职于易方达基金管理公司，历任交易员、研究员、基金经
理助理、投资经理，2010 年 1 月至 2011 年 5 月任社保 109 组 合的投资经
理。2011 年 6 月加入本公司，历任基金经理兼研究部副总监、权益投资部
副总经理、总经理，2011 年 10 月 11 日起任 建信恒久价值股票型证券投资
基金基金经理；2011 年 12 月 13 日至 2013 年 5 月 3 日任建信优化配置混合
型证券投资基金基金经理；2014 年 8 月 20 日 起任建信中小盘先锋股票型证
券投资基金基金经理；2015 年 5 月 22 日起任建信核心精选基金经理。 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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历任基金经理：
吴剑飞先生：2005 年 12 月 1 日至 2009 年 11 月 23 日；
卓利伟先生：2009 年 3 月 25 日至 2011 年 7 月 15 日；
王新艳女士：2009 年 12 月 17 日至 2011 年 2 月 1 日；
邱宇航先生：2011 年 7 月 11 日起至 2014 年 3 月 27 日；
顾中汉先生：2011 年 10 月 11 日起至今。
6、 投 资 决策 委 员 会 成员
孙志晨先生，总裁。
梁洪昀先生，金融工程及指数投资部总经理。
钟敬棣先生，固定收益投资部首席固定收益投资官。
李菁，固定收益投资部总经理
姚锦女士，权益投资部副总经理兼研究部首席策略分析师。
顾中汉先生，权益投资部副总经理。
许杰先生，权益投资部基金经理。
7、 上 述 人员 之 间 均 不存 在 近 亲 属关 系 。
二 、基金托管人
（ 一 ） 基 本 情 况
名称：中信银行股份有限公司（简称“ 中信银行 ” ）
住所：北京东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京东城区朝阳门北大街 9 号东方文化大厦北楼
法定代表人：李庆萍
成立时间：1987 年 4 月 7 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：467.873 亿元人民币
存续期间：持续经营
批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125 号
联系人：中信银行资产托管部 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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联系电话： 010-89936330
传真：010-85230024
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
经 营 范 围 ： 吸 收 公 众 存 款 ； 发 放 短 期 、 中 期 和 长 期 贷 款 ； 办 理 国 内 外 结
算 ； 办 理 票 据 承 兑 与 贴 现 ； 发 行 金 融 债 券 ； 代 理 发 行 、 代 理 兑 付 、 承 销 政
府 债 券 ； 买 卖 政 府 债 券 、 金 融 债 券 ； 从 事 同 行 业 拆 借 ； 买 卖 、 代 理 买 卖 外
汇 ； 从 事 银 行 卡 业 务 ； 提 供 信 用 证 服 务 及 担 保 ； 代 理 收 付 款 项 ； 提 供 保 管
箱 服 务 ； 结 汇 、 售 汇 业 务 ； 经 国 务 院 银 行 业 监 督 管 理 机 构 批 准 的 其 他 业
务。
中信银 行（601998.SH 、0998.HK ）成 立 于 1987 年 ，原名 中信 实业银
行 ， 是 中 国 改 革 开 放 中 最 早 成 立 的 新 兴 商 业 银 行 之 一 ， 是 中 国 最 早 参 与 国
内 外 金 融 市 场 融 资 的 商 业 银 行 ， 并 以 屡 创 中 国 现 代 金 融 史 上 多 个 第 一 而 蜚
声 海 内 外 。 伴 随 中 国 经 济 的 快 速 发 展 ， 中 信 实 业 银 行 在 中 国 金 融 市 场 改 革
的大潮中逐渐成长壮大，于 2005 年 8 月， 正式更名“中信银行”。2006
年 12 月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立
中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 。 同 年 ， 成 功 引 进 战 略 投 资 者 ， 与 欧 洲 领 先 的 西 班
牙对外银行 （BBV A ） 建 立了优势互补的战略合作关系。2007 年 4 月 27 日，
中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。2009 年，中信银
行 成 功 收 购 中 信 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 （ 简 称 ： 中 信 国 金 ）70.32% 股权。
经 过 二 十 多 年 的 发 展 ， 中 信 银 行 已 成 为 国 内 资 本 实 力 最 雄 厚 的 商 业 银 行 之
一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。
2009 年，中信银行通过了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保留意见
的 SAS70 审订报告，表明了独立公正第三 方对中信银行托管服务运作流程
的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。
（ 二 ） 主 要 人 员 情 况
孙 德 顺 先 生 ， 中 信 银 行 行 长 。1958 年 出 生 ， 东 北 财 经 大 学 经 济 学 硕
士。1981 年 4 月至 1984 年 5 月， 就职于中国人民银行。1984 年 5 月至 2005
年 11 月， 任职中国工商银行海淀区办事处、海淀区支行、北京分行、总行建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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数据中心 （北京） 等单位。1995 年 12 月至 2005 年 11 月，任中国工商银行
北京分行行长助理、副行长。1999 年 1 月至 2004 年 4 月 ，兼任中国工商银
行总行数据中心 （北京） 总经理。2005 年 12 月至 2009 年 12 月，任交通银
行北京分行行长。2010 年 1 月至 2011 年 10 月，任交通银行北京管理部副
总裁，兼任北京分行行长。2011 年 10 月至 2014 年 5 月，任中信银行副行
长。2014 年 5 月至 2016 年 6 月，任中信银行常务副行长。
杨毓先 生, 中信银 行副 行长， 分管 托管业 务。1962 年 12 月生 ，2011
年 4 月起担任中国建设银行江苏省分行行长，党委书记；2006 年 7 月至
2011 年 3 月 担任中国建设银行河北省分行行长，党委书记；1982 年 8 月至
2006 年 7 月在中国建设银行河南省分行工作，历任计划财务处科员，副处
长 ， 信 阳 地 区 中 心 支 行 副 行 长 ， 党 组 成 员 ， 计 划 处 处 长 ， 中 介 处 处 长 ， 郑
州 市 铁 路 专 业 支 行 行 长 ， 党 组 书 记 ， 郑 州 分 行 行 长 ， 党 委 书 记 ， 金 水 支 行
行长，党委书记，河南省分行副行长，党委副书记。
刘泽云先生，现任中信银行股份有限公司资产托管部总经理，经济学
博士。1996 年 8 月进 入本行工作，历任总行行长秘书室科长、总行投资银
行 部 处 经 理 、 总 行 资 产 保 全 部 主 管 、 总 行 国 际 业 务 部 总 经 理 助 理 、 副 总 经
理、副总经理（主持工作）。
（ 三 ） 基 金 托 管 业 务 经 营 情 况
2004 年 8 月 18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行
业 监 督 管 理 委 员 会 批 准 ， 取 得 基 金 托 管 人 资 格 。 中 信 银 行 本 着 “ 诚 实 信
用、勤勉尽责”的原则，切实履行托管人职责。
截至 2016 年三季度末，中信银行已托管 103 公开募集证券投资基金，
以及证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其
他托管资产，托管总规模达到 5.92 万亿元人民币。
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三、相关服务机构
（ 一 ） 基 金 份 额 发 售 机 构
1 、 直销机构
本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。
（1）直销柜台
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
法定代表人：许会斌
联系人：郭雅莉
电话：010-66228800
（2）网上交易
投 资 者 可 以 通 过 本 公 司 网 上 交 易 系 统 办 理 基 金 的 申 购 、 赎回 、 定 期 投
资 等 业 务 ， 具 体 业 务 办 理 情 况 及 业 务 规 则请登录 本 公 司 网 站 查询。 本公司
网址：www.ccbfund.cn。
2 、 代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼( 长安兴融中心)
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰
客户服务电话：95599
公司网址：www.abchina.com 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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（3）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人：李庆萍
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
（4）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号（邮政编码：200120）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号（邮政编码：200120）
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
网址：http://www.95559.com.cn
（5）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客户服务电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（6）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（7）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
客户服务电话：95555（或拨打各城市营业网点咨询电话）
网址：www.cmbchina.com
（8）中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（9）光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：唐双宁
客户客服电话：95595
网址：www.cebbank.com
（10）宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
客户客服电话：95574
网址：www.nbcb.com.cn
（11 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（12）中信证券股份有限公司
地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（13）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
客服电话：10108998
网址：www.ebscn.com 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
（14）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林
客户服务热线：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（15）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
客户服务热线：020-89629066
网址：http://www.yingmi.cn/
（16）长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
客服电话：0755-82288968
网址：www.cc168.com.cn
（17）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
客户服务电话：400-8888-001，（021）962503
网址：www.htsec.com
（18）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务电话：4008-888-999
公司网址：www.95579.com
（19）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话：400-8888-108 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
公司网址：www.csc108.com
（20）中泰证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客户服务热线：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（21）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
客户服务电话：0431-96688、0431-85096733
网址：www.nesc.cn
（22）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：王春峰
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
（23）广发证券股份有限公司
住所：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
法定代表人：孙树明
客户服务电话：020-95575
网址：www.gf.com.cn
（24）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
法定代表人：黄金琳
客服热线：0591-96326
网址：www.gfhfzq.com.cn
（25）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心
法定代表人：张志刚
客服热线：400-800-8899 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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网址：www.cindasc.com
（26）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268
法定代表人：兰荣
客户服务电话: 4008888123
网址：www.xyzq.com.cn
（27）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
客服热线：4008866338
网址：stock.pingan.com
（28）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A 栋第 18 层
-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心A 栋第 04、18 层至
21 层
法定代表人：龙增来
开放式基金咨询电话：4006008008
网址： www.china-invs.cn
（29）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 20 层
法定代表人：牛冠兴
客户服务电话：0755－82825555
网址：www.axzq.com.cn
（30）国元证券股份有限公司
注册地址：合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
客户服务热线：400-8888-777
网址：www.gyzq.com.cn
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（31）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦C 座
法定代表人：陈有安
客户服务电话：4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（32）中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
法定代表人：杨宝林
客服电话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（33）华泰证券股份有限公司
地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户咨询电话：025-84579897
网址：www.htsc.com.cn
（34）申万宏源证券有限公司
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
（35）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁忠民
客服电话：021-962518
网址：www.962518.com
（36）财富证券股份有限公司
注册地址：长沙市芙蓉中路 2 段 80 号顺天国际财富中心 26 层
法定代表人：周晖
客户服务电话：0731-4403340
网址：www.cfzq.com 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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（37）东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、19 楼
法定代表人：朱科敏
客服热线：4008888588
网址：www.longone.com.cn
（38）民生证券有限责任公司概况
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座 16-18 层
法定代表人：岳献春
客服电话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
（39）申万宏源西部证券有限公司
注 册 地 址 ： 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 乌 鲁 木 齐 市 高 新 区 （ 新 市 区 ） 北 京 南 路 358
号大成国家大厦 20 楼 2005 室
法定代表人：许建平
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（40）浙商证券股份有限公司
办公地址：杭州杭大路 1 号黄龙世纪广场A6/7
法定代表人：吴承根
客服电话：0571-967777
网址：http://www.stocke.com.cn
（41）天源证券经纪有限公司
注册地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦 18 楼
法定代表人：林小明
客服电话：0755-33331188
网址：www.tyzq.com.cn
（42）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、20 层
法定代表人：邱三发
客服电话：020-88836999 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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网址：www.gzs.com.cn
（43）红塔证券有限责任公司概况
住所：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼
法定代表人：况雨林
客服电话：0871-3577930
网址：http://www.hongtastock.com/
（44）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦
法定代表人：何如
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（45）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I 、J 单元
法定代表人：薛峰
客户服务电话: 4006788887
网址：www.zlfund.cn ，www.jjmmw.com
（46）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客户服务电话: 4000766123
网址：www.fund123.cn
（47）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法定代表人：杨文斌
客户服务电话: 400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（48）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人：其实 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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客户服务电话: 4001818188
网址：www.1234567.com.cn
（49）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
客户服务电话: 4009200022
（50）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
客户服务电话：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
（51）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
法定代表人：蒋煜
客户服务电话：4008188866
网址：www.shengshiview.com
（52）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
法定代表人：梁越
客户服务电话：4007868868
网址：www.chtfund.com
（53）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807-5 室
法定代表人：张皛
客户服务电话：400-820-2819
网址：www.chinapnr.com
（54）北京微动利投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
法定代表人： 梁洪军
客户服务电话：400-819-6665 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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网址： www.buyforyou.com.cn
（55）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
法定代表人：汪静波
客户服务电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com/
（56）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
客户服务电话：400-821-9031
网址： www.lufunds.com /
（57）北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603
法定代表人：董浩
客户服务电话：400-068-1176
网址： www.jimufund.com/
（58）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾路 1 号A 栋 201 室
法定代表人：齐小贺
客户服务电话：0755-83999913
网址： www.jinqianwo.cn/
（59）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
客户服务热线：020-89629066
网址：http://www.yingmi.cn/
（60）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋 201 室 （入驻深圳市
前海商务秘书有限公司）
法定代表人：TAN YIK KUAN 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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客户服务热线：400-684-0500
网址：https:// www.ifastps.com.cn
（61）北京汇成基金销售有限公司
地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客户服务热线：010-56282140
网址：www.fundzoe.cn
（62）天津国美基金销售有限公司
地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦B 座 19 层
法定代表人：丁东华
客户服务热线：400-111-0889
网址：www.gomefund.com
（63）上海利得基金销售有限公司
地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客户服务热线：400-033-7933
网址：www.leadbank.com.cn
（64）上海万得投资顾问有限公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼B 座
法定代表人： 王廷富
客户服务热线：400-821-0203
网址：www.windmoney.com.cn
（65）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人：张彦
客户服务热线：400-166-1188
网址：http://www.jrj.com.cn/
（66）大泰金石基金销售有限公司
地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室
法定代表人：袁顾明 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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客户服务热线：400-928-2266
网址：https://www.dtfunds.com/
（67）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人： 丁学东
客户服务热线：400-910-1166
网址：www.cicc.com.cn
基 金 管 理 人 可 以 根 据 相 关 法 律 法 规 要 求 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 代
理销售本基金，并及时公告。
（ 二 ） 注 册 登 记 机 构
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
法定代表人：许会斌
联系人：郑文广
电话：010-66228888
（ 三 ） 出 具 法 律 意 见 书 的 律 师 事 务 所
名称：北京德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦B 座 12 层
负责人：王丽
联系人：徐建军
电话：010－66575888
传真：010－65232181
经办律师：徐建军、刘焕志
（ 四 ） 审 计 基 金 资 产 的 会 计 师 事 务 所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
执行事务合伙人：李丹
联系人：陈熹
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
经办注册会计师：许康玮、陈熹
四 、基金的名称
本基金名称：建信恒久价值混合型证券投资基金
五 、 基 金 的 类 型
本基金类型：混合型基金。
六、基金的投资目标
有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。
七 、 基 金 的 投 资 方 向
本 基 金 的 投 资 范 围 限 于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 公
开 发 行 上 市 的 股 票 、 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债 、 回 购 、 央 行 票 据 、 可 转 换 债
券、权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。
八 、 基 金 的 投 资 策 略
1、 资 产 配置 策 略
本 基 金 管 理 人 将 综 合 运 用 定 量 分 析 和 定 性 分 析 手 段 ， 全 面 评 估 证 券 市
场 当 期 的 系 统 性 风 险 ， 并 对 可 以 预 见 的 未 来 时 期 内 预 期 收 益 率 进 行 分 析 与建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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预 测 。 在 此 基 础 上 ， 制 订 本 基 金 资 产 在 股 票 、 债 券 和 现 金 等 大 类 资 产 的 战
略 配 置 比 例 、 调 整 原 则 和 调 整 范 围 ， 并 定 期 或 不 定 期 地 进 行 调 整 。 所 参 考
的主要指标包括：
（1）宏观经济总体走势。主要包括 GDP 增 长率等指标；
（2） 货币与金融指标。主要包括对 M2 等货币供应指标以及长期国债
的到期收益率指标进行研究与预测；
（3） 预期的宏观经济政策。该项指标的研究主要由宏观研究团队借助
相 关 分 析 研 究 系 统 ， 并 结 合 实 地 调 研 、 综 合 参 考 外 部 相 关 信 息 等 方 式 完
成。
（4） 上市公司总体基本面变动情况。主要包括对上市公司总体业绩预
期的调整方向及调整幅度。
（5 ） 其 他 指 标 。 包 括 市 场 信 心 指 标 ， 如 股 票 市 场 新 开 户 数 变 动 情 况
等；市场状况指标，如市场成交量、换手率等指标的变化情况等。
本 基 金 管 理 人 将 根 据 对 上 述 指 标 的 研 究 结 果 ， 对 市 场 状 况 进 行 综 合 评
价，确定资产配置比例。
资 产 配 置 流程
宏观经济
总体走势
货币与金
融指标
预期宏观
经济政策
上市公司总体
基本面变动
其他
指标
综合评价
资产配置
证券市场当期
系统性风险
未来预期收益率
分析与预测
2、 行 业 配置 策 略
进行行业配置时，本基金管理人将主要进行以下几方面的分析研究：
（1） 行业竞争结构分析。行业内部的竞争结构对于行业长期发展趋势
有关键影响，对行业内部各公司的盈利能力和盈利水平起到重要作用。 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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（2 ） 行 业 发 展 阶 段 分 析 。 本 基 金 管 理 人 将 以 行 业 生 命 周 期 理 论 为 基
础 ， 根 据 行 业 整 体 的 增 长 率 、 销 售 额 、 竞 争 对 手 数 量 、 产 品 线 分 布 、 利 润
率 水 平 、 定 价 方 式 、 进 入 壁 垒 等 多 种 指 标 ， 对 各 行 业 处 于 何 种 发 展 阶 段 进
行判断，并据此确定行业的中长期发展前景和盈利状况。
（3） 各行业特定指标的分析。各个不同的行业均有一些特定的指标，
可以表征行业的总体状况，本基金管理人将对这些指标加以重点考察。
（4） 行业景气程度分析。行业景气程度变化亦是影响行业发展趋势和
盈 利 能 力 的 重 要 因 素 。 而 行 业 景 气 程 度 又 主 要 受 到 宏 观 经 济 发 展 变 化 的 影
响 。 本 基 金 管 理 人 将 以 对 宏 观 经 济 的 研 究 判 断 为 基 础 ， 根 据 国 家 所 处 经 济
周 期 的 不 同 阶 段 给 不 同 产 业 或 行 业 的 发 展 造 成 的 差 异 ， 并 综 合 考 虑 行 业技
术 进 步 、 行 业 政 策 、 行 业 组 织 创 新 、 社 会 习 惯 的 改 变 和 经 济 的 全 球 化 等 因
素，对行业的景气度作出判断。
本 基 金 管 理 人 在 上 述 分 析 研 究 的 基 础 上 ， 对 各 行 业 进 行 综 合 评 级 ， 并
确定行业配置比例。
行 业 配 置 流程
3、 个 股 选择 策 略
本 基 金 强 调 对 具 有 良 好 流 动 性 、 价 值 被 低 估 和 重 视 股 东 价 值 的 上 市 公
司股票的发掘。在选股过程中，吸收与借鉴美国信安 （Principal ） 金 融集团
的 ISAR 模 型（以下简称 “ISAR 模型” ），结合中国证券市场实际情况，作
进 一 步 优 化 ， 以 此 为 基 础 ， 构 建 初 选 股 票 池 ， 投 资 与 研 究 团 队 对 所 选 择 的
股票进行研究和确认，形成核心股票池。
行业竞争结构分析
行业发展阶段分析
行业特定指标分析
行业景气程度分析
综
合
评
级
行
业
配
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股 票 选 择 流程
（1）流动性筛选
在 进 行 个 股 选 择 时 ， 本 基 金 将 首 先 对 市 场 中 的 各 只 股 票 进 行 流 动 性 筛
选，原则上规避流动性欠佳的股票。
（2）优化 ISAR 模型 的定量选股分析
在流动性筛选的基础上，本基金将利用 ISAR 模型对 股票进行排序及
评分，评分结果作为选择股票的参考。
ISAR 模型 包含以下几个方面：
A ）基本面正在提升
B ）基本面提升的可持续性
C ）具有吸引力的相对估值
D ）投资者预期提升
（3）进一步研究优化
在利用优化后的 ISAR 模型对 股票进行排序、评分 并选择股票后，研
究 团 队 与 投 资 团 队 通 过 实 地 调 研 等 多 种 方 式 ， 深 入 地 分 析 上 市 公 司 对 股 东
价 值 的 重 视 程 度 、 公 司 治 理 结 构 、 发 展 战 略 和 战 略 执 行 力 ， 以 确 保 所 选 股
票确实具备较高投资价值。经确认后的股票，构成本基金股票投资组合。
流动性评分
基本面提升
投资者预期
提升
相对估值具
有吸引
力
研究员优化
趋势持续性
事件风险
竞争 优势
买卖决定
组合构建
风险管理
本基金
组合
定量模型
研究员
基金经理
投研团队
宽度
深度
纪律
一贯
主 体
目标
发
现
实
施
优
化
跟
踪
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4、 债 券 投资 策 略
本基金的债券投资策略将主要包括债券投资组合策略和个券选择策
略。
（1）债券投资组合策略
本 基 金 在 综 合 分 析 经 济 增 长 趋 势 和 资 本 市 场 发 展 趋 势 的 基 础 上 ， 采 用
久 期 控 制 下 的 主 动 性 投 资 策 略 ， 并 本 着 风 险 收 益 配 比 最 优 的 原 则 来 确 定 债
券资产的类属配置比例。
在 债 券 投 资 组 合 的 调 整 与 管 理 上 ， 本 基 金 综 合 运 用 久 期 管 理 、 期 限 结
构配置、跨市场套利和相对价值判断等组合管理手段进行日常管理。
（2）个券选择策略
在 个 券 选 择 上 ， 本 基 金 综 合 运 用 利 率 预 期 、 信 用 等 级 分 析 、 到 期 收 益
率分析、流动性评估等方法来评估个券的风险收益。
九 、 基 金 的 投 资 业 绩 比 较 基 准
本基金投资业绩比较基准为：75% ×MSCI 中国 A 股指 数+20% × 中债
综合指数（全价）+5% ×1 年定期存款利率。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 于 债 券 型 基 金 与
货 币 市 场 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 ， 属 于 中 高 预 期 收 益 和 预 期 风 险 水 平 的 投
资品种。
十 一 、 基 金 的 投 资 组 合 报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于
2016 年 10 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 9 月 30 日，本报告所列财务数
据未经审计。
（一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产的比例（% ）
1 权益投资 889,015,137.21 73.20
其中：股票 889,015,137.21 73.20
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 323,472,048.07 26.63
8 其他各项资产 1,990,009.88 0.16
9 合计 1,214,477,195.16
100.00
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 公允价值 （元 ）
占 基金
资产净 值 比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 91,765,207.73 7.84
B 采矿业 - -
C 制造业 351,275,197.13 30.01
D
电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
106,973,329.82 9.14
E 建筑业 11,922,314.34 1.02 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
30
F 批发和零售业 26,551,895.22 2.27
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
30,627,217.25 2.62
J 金融业 106,846,371.32 9.13
K 房地产业 39,985,000.00 3.42
L 租赁和商务服务业 31,394,478.36 2.68
M 科学研究和技术服务业 24,979,122.00 2.13
N 水利、 环境和公共设施管理业 66,695,004.04 5.70
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 889,015,137.21 75.96
注 ： 以 上 行 业 分 类 以2016 年 09 月30 日 的 中 国 证 监 会 行 业 分 类 标 准 为 依 据 。
（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名
股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元 ）
占基金资产
净值比例（% ）
1
600965 福成股份 3,037,730 46,659,532.80 3.99
2
000998 隆平高科 2,270,039 45,105,674.93 3.85
3
601199 江南水务 4,223,875 38,901,888.75 3.32
4
000826 启迪桑德 1,170,109 38,835,917.71 3.32
5
002445 中南文化 1,958,842 36,728,287.50 3.14
6
002236 大华股份 2,361,066 36,620,133.66 3.13
7
600584 长电科技 1,826,871 35,459,566.11 3.03
8
600900 长江电力 2,448,374 32,563,374.20 2.78
9
601888 中国国旅 696,417 31,394,478.36 2.68 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
31
10
300356 光一科技 795,200 30,535,680.00 2.61
（四） 报告期末按券种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
（五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名
债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资
产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五
名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
（八） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的 前五名权
证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未投资于国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
（十一） 投资组合报告附注
11.1 本基 金该报 告期 内投资 前十 名证券 的发 行主体 均无 被监管 部门 立建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
32
案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
11.3 其他资产构成
序号
名
称 金
额（单 位 ： 人 民币 元）
1 存出保证金
1,552,690.38
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
89,111.12
5 应收申购款
348,208.38
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
合
计
1,990,009.88
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
10.5 报告 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
十 二 、 基 金 的 业 绩
基金业绩截止日为 2016 年 9 月 30 日。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风
险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶
段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
①—③ ②—④ 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
33
十 三 、 基 金 的 费 用 概 览
（ 一 ） 与 基 金 运 作 有 关 的 费 用
1、 基 金 费用 的 种 类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金财产拨划支付的银行费用；
（4）基金合同生效后的信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效后的会计师费和律师费；
④
2005 年 12 月 1 日—
—2005 年 12 月 31 日 0.56% 0.09% 5.01% 0.54% -4.45% -0.45%
2006 年 1 月 1 日
—2006 年 12 月 31 日
74.23% 1.11% 84.33% 1.05% -10.10% 0.06%
2007 年 1 月 1 日
—2007 年 12 月 31 日
102.72% 1.95% 104.97% 1.72% -2.25% 0.23%
2008 年 1 月 1 日－
2008 年 12 月 31 日
-49.94% 2.28% -52.23% 2.24% 2.29% 0.04%
2009 年 1 月 1 日
—2009 年 12 月 31 日
73.26% 1.74% 66.86% 1.51% 6.40% 0.23%
2010 年 1 月 1 日
—2010 年 12 月 31 日
8.39% 1.34% -5.55% 1.18% 13.94% 0.16%
2011 年 1 月 1 日
—2011 年 12 月 31 日
-20.78% 1.02% -20.11% 0.99% -0.67% 0.03%
2012 年 1 月 1 日
—2012 年 12 月 31 日
0.92% 0.98% 6.31% 0.97% -5.39% 0.01%
2013 年 1 月 1 日
—2013 年 12 月 31 日
15.85% 1.16% -2.17% 1.02% 18.02% 0.14%
2014 年 1 月 1 日
—2014 年 12 月 31 日
13.29% 1.05% 36.42% 0.88% -23.13% 0.17%
2015 年 1 月 1 日—
2015 年 12 月 31 日
54.98%
2.50%
10.57%
1.87%
44.41%
0.63%
2016 年 1 月 1 日
---2016 年 9 月 30 日
-15.50% 1.64% -11.05% 1.29% -4.45% 0.35%
自合同生效 2005 年
12 月 1 日至 2016 年
9 月 30 日
350.15% 1.60% 218.31% 1.41% 131.83% 0.19% 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
34
（7）基金的证券交易费用；
（8）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
2、 基 金 费用 的 费 率 、计 提 方 法 、计 提 标 准 和支 付 方 式
（1) 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值 1.5% 年费率计提。
计算方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基
金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金
资 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 休 息 日 ， 支 付 日 期 顺
延。
（2）基金托管人的托管费
在 通 常 情 况 下 ， 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.25% 年 费 率 计
提。计算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基
金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金
资 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 托 管 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 休 息 日 ， 支 付 日 期 顺
延。
（3） 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率
和 基 金 托 管 费 率 。 降 低 基 金 管 理 费 率 和 基 金 托 管 费 率 ， 无 须 召 开 基 金 份 额
持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日在至少
一种指定媒体上刊登公告。
本条第 1 款第（3）至第（8）项费用由 基金管理人和基金托管人根据
其 他 有 关 法 规 及 相 应 协 议 的 规 定 ， 按 费 用 实 际 支 出 金 额 支 付 ， 列 入 或 摊 入
当期基金费用。 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
35
3、 不 列 入基 金 费 用 的项 目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出
或 基 金 财 产 的 损 失 ， 以 及 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 等 不 列 入
基 金 费 用 。 基 金 募 集 期 间 所 发 生 的 信 息 披 露 费 、 律 师 费 和 会 计 师 费 以 及 其
他费用不从基金财产中支付。
（ 二 ） 与 基 金 销 售 有 关 的 费 用
1、申购费
本 基 金 对 申 购 设 置 级 差 费 率 ， 申 购 费 率 随 申 购 金 额 的 增 加 而 递 减 ， 最
高申购费率不超过 1.5％：
申购金额（M ）
申购费率
M < 50 万元
1.5％
50 万元 ≤ M < 100 万元
1.2％
100 万元 ≤ M < 500 万元
0.8％
500 万元 ≤ M < 1000 万元
0.5％
M ≥ 1000 万元
1000 元/ 笔
申 购 费 用 由 申 购 人 承 担 ， 不 列 入 基 金 资 产 ， 申 购 费 用 用 于 本 基 金 的 市
场推广、注册登记和销售。
2、赎回费
持有期限
赎回费率
持有期 < 1 年
0.5%
1 年 ≤ 持有期<2 年
0.25%
持有期 ≥ 2 年
全免
注：1 年指 365 天。
赎回费用由赎回人承担，赎回费中 25% 归 入基金资产，其余部分作为
本基金用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
3 、 基 金 管 理 人 可 以 调 整 申 购 费 率 、 赎 回 费 率 或 收 费 方 式 ， 基金管理
人最迟应于新的费率或收费方式实施前 3 个工作日内在至少一种指定媒体
公告。
4、转换费 建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
36
不 同 基 金 间 转 换 的 转 换 费 ， 相 关 规 则 由 基 金 管 理 人 届 时 根 据 相 关 法 律
法规及基金合同的规定制定并公告。
基 金 管 理 人 可 以 在 不 违 背 法 律 法 规 规 定 及 基 金 合 同 约 定 的 情 形 下 根 据
市 场 情 况 制 定 基 金 促 销 计 划 ， 针 对 特 定 地 域 范 围 、 特 定 行 业 、 特 定 职 业 的
投 资 者 以 及 以 特 定 方 式 （ 诸 如 网 上 交 易 、 电 话 交 易 ） 等 定 期 或 不 定 期 开 展
基金促销活动。
基金转换费用的具体计算公式如下：
（1）转出金额 = 转出基金份额 × 转出基金当日基金份额净值
（2）转入金额：
①如果转入基金的申购费率 ＞ 转出基金的申购费率，
转入金额＝转出金额×（1－转出 基金赎回费率）/ （1＋ 转入基金申购
费率—转出基金申购费率）
②如果转出基金的申购费率 ≥ 转入基金的申购费率，
转入金额＝转出金额×（1- 转出基金赎回费率）
（3）转换费用＝转出金额- 转入金额
（4）转入份额 = 转入金额/ 转入基金当日基金份额净值。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
1、更新了“三、基金管理人”的“主要人员情况”信息。
2、更新了“四、基金托管人”的相关业务经营情况。
3、在“五、相关服务机构”中，更新了相关代销机构的变动信息。
4 、 更 新 了 “ 九 、 基 金 的 投 资 ” ， 更 新 了 基 金 投 资 组 合 报 告 ， 并 经 基
金托管人复核。
5、更新了“十、基金的业绩”，并经基金托管人复核。
6 、 更 新 了 “ 二 十 二 、 其 他 应 披 露 事 项 ” ， 添 加 了 期 间 涉 及 本 基 金 和
基金管理人的相关临时公告。
上 述 内 容 仅 为 本 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘 要 ， 投 资 人 欲 查 询 本 更 新 招 募
说明书正文，可登陆基金管理人网站 www.ccbfund.cn 。
建信恒久价值混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
37
建信基金管理有限责任公司
二〇一七年一月十四日
