万家 颐达 保本 混合 型 证 券投 资基 金
更新 招募 说明 书 摘要
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二零一七年一月
万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
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重要提示
万家颐达保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）于 2016 年 4 月
14 日 经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]793 号 文注册募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不
表明其对本基金的 投资价值、 市场前景和收益作出实质性判断或保证， 也不表明
投资于本基金没有风险。 投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在
银行或存款类金融机构，本基金在极端情况下仍然 存在本金损失的风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资有风险， 投资者在投资本基金前， 请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同
等信息披露文件， 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性， 充分考虑自
身的风险承受能力， 理性判断市场， 自主判断基金的投资价值， 对认购 （或申购 ）
基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策， 承担基金投资中出现的各类
风 险 。 投资本 基 金 可能遇 到 的 风险包 括 ： 证券市 场 整 体环境 引 发 的系统 性 风 险 ；
个别证券特有的非系统性风险； 大量赎回或暴跌导致的流动性风险； 基金投资过
程中产生的操作风险； 因交收违约和投资债券引发的信用风险； 担保风险； 基金
投资回报可能低于业绩比较基准的风险； 本基金的投资范围包括股指期货、 期权
等金融衍生品、 证券公司短期公司债券、 中小企业私募债等品种， 可能给本基金
带来额外风险等。 本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。 本
基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。
本基金是保本混合型基金， 属于证券市场中的较低风险品种， 其长期平均预
期 收 益 和预期 风 险 高于货 币 市 场基金 ， 低 于股票 型 基 金和非 保 本 的混合 型 基 金 。
本基金的第一个保本周期为三年， 未持有 到期基金份额， 投资者赎回或转换转出
时不能获得保本保证， 在本基金开放日常申购赎回后至保本周期到期前申购或转
换转入的基金份额亦不能获得保本保证 ， 将承担市场波动的风险。 此外， 如果发
生基金合同约定的不适用保本条款的情形， 投资者认购并持有到期的基金份额亦
存在着无法收回本金的可能性。 保本周期到期后， 本基金可能到期终止或转入下
一保本周期或根据 《基金合同》 的约定转为其他类型基金， 到期具体操作以届时
公告为准。 万家颐达保本混合型证券投资基金
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投资 者应当认真阅读 《基金合同》 、 《招募说明书》 等基金法律文件， 了解 基
金的风险收益特征， 并根据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况 等
判断本基金是否与投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 请投资者正确认识和对待本基金未来可
能的收益和风险。 基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的
保证。 基金管理人提醒投资人基金投资的 “买者自负” 原则， 在做出投资决策后 ，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负 担。
本招募说明书( 更新) 所 载内容截止日为 2016 年 12 月 2 日,有关财务数据和净
值表现截止日为 2016 年 9 月 30 日( 财务数据未经审计) 。
万家颐达保本混合型证券投资基金
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第 一 部分基金管理人
一、基金管理人概况
名称：万家基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层（名义楼层 9 层）
办 公 地 址 ：中 国 （ 上 海） 自 由 贸 易试 验 区 浦 电路 360 号陆 家 嘴 投 资大 厦 9
层
法定代表人：方一天
成立日期：2002 年 8 月 23 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44 号
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
二、主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
董事长方一天先生， 大学本科， 学士学位， 先后在上海财政证券公司、 中 国
证监会系统、 上证所信息网络有限公司任职，2014 年10 月加入万家基金管理有
限公司， 2014 年12 月起任公司董事， 2015 年 2 月至2016 年7 月任公司总经理，
2015 年 7 月起任公司董事长。
董事马永春先生， 政治经济学硕士学位， 曾任新疆自治区党委政策研究室科
长， 新疆通宝投资有限公司总经理， 新疆对外经贸集团总经理， 新疆天山股份有
限公司董事，现任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。
董事袁西存先生， 中共党员， 研究生， 工商管理学硕士， 曾任莱钢集团财 务
部科长， 副部长， 齐鲁证券有限责任公司计划财务部总经理， 现任中泰证券股份
有限公司财务总监。 万家颐达保本混合型证券投资基金
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董事经晓云女士， 中国民主建国会会员， 研究生， 工商管理学硕士， 曾任 上
海财政证券公司市场管理部经理， 上海证券有限责任公司经纪管理总部 副总经理、
总经理，上投摩根基金管理有限公司副总经理。2016 年 7 月加入万家基金管理
有限公司，任公司董事、总经理。
独立董事黄磊先生， 中国民主建国会成员， 经济学博士， 教授， 曾任贵州 财
经学院财政金融系教师、 山东财经大学金融学院院长、 山东省政协常委， 现任山
东财经大学资本市场研究中心主任、 山东金融产业优化与区域管理协同创新中心
副主任、 山东省人大常委、 山东省人大财经委员会委员、 教育部高校金融类专业
教学指导委员会委员。
独立董事张伏波先生， 经济学博士， 曾任上海申佳船厂科员、 浙江省经济建
设投资公司副经理、 国泰君安证券股份 有限公司总裁助理、 兴安证券有限责任公
司副总经理、 上海证券有限责任公司副总经理、 海证期货有限公司董事长、 亚太
资源有限公司董事，现任玖源化工（集团）有限公司董事局副主席。
独立董事朱小能先生， 中共党员， 哲学博士， 教授。 曾任华东理工大学商 学
院讲师、中央财经大学中国金融 发 展 研 究 院 硕 士 生 导 师 、 副 教 授 、 博 士 生 导 师 ，
上海财经大学金融学院副教授、 博 士 生 导 师 ， 现 任 上 海 财 经 大 学 金 融 学 院 教 授 、
博士生导师。
2、基金管理人监事会成员
监事会主席李润起先生， 硕士学位， 经济师。 曾任宏源证券股份有限公司文
艺路营业部客户主管、 公司投行部项目经理， 新疆国际实业股份有限公司证券事
务代表，现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。
监事张浩先生， 中共党员， 管理学博士， 先后任职于山东东银投资管理有限
公司、 山东省国有资产控股有限公司。 现任山东省国有资产投资控股有限公司综
合部（党委办公室）部长（主任） 。
监事李丽女士， 中共党员， 硕士， 中级讲师， 先后任职于中国工商银行济南
分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008 年 3 月起加入本公司，现任
公司综合 管理部总监。
监事蔡鹏鹏女士， 本科， 先后任职于北京幸福之光商贸有限公司、 北方之星
数码技术（北京）有限公司、路通资讯香港有限公司，2007 年 4 月起加入本公万家颐达保本混合型证券投资基金
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司，现任公司机构 业务部总监。
监 事 陈 广益先 生 ， 中共党 员 ， 硕士学 位 ， 先后任 职 于 苏州市 对 外 贸易公 司 、
兴业全球基金管理有限公司，2005 年 3 月起任职于万家基金管理有限公司，现
任公司运营部总监。
3、基金管理人高级管理人员
董事长：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会成员）
总经理： 经晓云女士（简介请参见基金管理人董事会成员）
副总经理： 李杰先生， 硕士研究生。 1994 年至 2003 年任职于国泰君安证券，
从事行政管理、 机构客户开发等工作；2003 年至 2007 年任职于兴安证券， 从事
营销管理工作；2007 年至 2011 年任职于齐鲁证券， 任营业部高级经理、 总经理
等职。2011 年加入本公司，曾任综合管理部 总监、董事 会秘书、总 经理助理，
2013 年 4 月起任公司副总经理。
督察长： 兰剑先生， 法学硕士， 律师、 注册会计师， 曾在江苏淮安知源律 师
事务所、 上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005 年 10 月进入万家基金管
理有限公司工作，2015 年4 月起任公司 督察长。
4、 本基金基金经理简历
唐俊 杰： 基金经理， 硕士学位， 曾任金元证券股份有限公司投资经理。2011
年 9 月加入万家基金管理有限公司， 现任万家稳健增利债券型证券投资基金基金
经理、 万家货币市场证券投资基金基金经理、 万家信用恒利债券型证券投资基金
基金经理。
高翰昆： 基金经理， 英国诺丁汉大学硕士。 2009 年 7 月加入万家基金管理
有限公司， 历任研究部助理、 交易员、 交易部总监助理、 交易部副总监， 现任 公
司万家新利灵活配置混合型证券投资基金、 万家双引擎灵活配置混合型证券投资
基金、 万家现金宝货币型证券投资基金、 万家双利债券型证券投资基金、 万家增
强收益债券 型证券投资基金、 万家瑞丰灵活配置混合型证券投资、 万家瑞益灵活
配置混合型证券投资基金 、万家瑞 和灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
（1 ）权益投资决策委员会
主
任：黄海 万家颐达保本混合型证券投资基金
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委
员：莫海波、李文宾、白宇、卞勇
黄海先生， 总经理助理、投资总监。
莫海波先生，投资研究部总监、基金经理。
李文宾先生，研究总监助理。
白宇先生，交易部总监。
卞勇先生，量化投资部总监、基金经理。
（2 ）固收投资决策委员会
主
任：方一天
委
员：唐俊杰、苏谋东、白宇、陈广益
方一天先生，公司董事长 。
唐俊杰先生，固定收益部总监、基金经理。
苏谋东先生，固定收益部副总监、基金经理。
白宇先生，交易部总监。
陈广益先生，基金运营部总监。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
第 二 部分基金托管人
一、基金托管人情况
1、基本情况
名称：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）
住所：福建省福州市湖东路154 号
办公地址：上海市江宁路168 号
法定代表人：高建平
成立时间：1988 年 8 月 22 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：190.52336751 亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字〔2005〕74 号 万家颐达保本混合型证券投资基金
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联系人：刘峰
电话：021-62159217
2、主要人员情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部， 下设综合处、 运营管理处、 稽核
监察处、 科技支持处、 市场处、 委托资产管理处、 企业年金中心等处室， 共有 员
工 100 余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
3、基金托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托
管业务批准文号： 证监基金字[2005]74 号。 截止 2016 年 9 月 30 日， 兴业银行共
托管证券投资基金 106 只，托管基金的基金资产净值合计 4118.21 亿元。
二、基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定，
守法经营、 规范运作、 严格监察， 确保业务的稳健运行， 保证基金资产的安全 完
整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时， 保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、 资产托管
部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。 总行审计部对托管业务风
险控制工作进行指导和监督； 资产托管部内 设独立、 专职的稽核监察处， 配备了
专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作， 具有独立行使监督稽核工作职
权和能力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1 ） 全面性 原 则 ：风险 控 制 必须覆 盖 基 金托管 部 的 所有处 室 和 岗位， 渗 透
各项业务过程和业务环节； 风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位， 每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
（2 ） 独立性 原 则 ：资产 托 管 部设立 独 立 的稽核 监 察 处，该 处 室 保持高 度 的
独立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
（3 ） 相互制 约 原 则：各 处 室 在内部 组 织 结构的 设 计 上要形 成 一 种相互 制 约
的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。 万家颐达保本混合型证券投资基金
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（4 ） 定性和 定 量 相结合 原 则 ：建立 完 备 的风险 管 理 指标体 系 ， 使风险 管 理
更具客观性和操作性。
（5 ） 防火墙 原 则 ：托管 部 自 身财务 与 基 金财务 严 格 分开； 托 管 业务日 常 操
作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
（6 ） 有效性 原 则 。内部 控 制 体系同 所 处 的环境 相 适 应，以 合 理 的成本 实 现
内控目标， 内部制度的制订应当具有前瞻性， 并应当根据国家政策、 法律及经营
管理的需要， 适时进行相应修改和完善； 内部控制应当具有高度的权威性， 任何
人不得拥有不受内部控制约束的权力， 内部控制存在的问题应当能够得到及时反
馈和纠正；
（7 ） 审慎性 原 则 。内控 与 风 险管理 必 须 以防范 风 险 ，审慎 经 营 ，保证 托 管
资 产 的 安全与 完 整 为出发 点 ； 托管业 务 经 营管理 必 须 按照 “ 内 控 优先 ” 的原则，
在新设机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设；
（8 ） 责任追 究 原 则。各 业 务 环节都 应 有 明确的 责 任 人，并 按 规 定对违 反 制
度的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。
4、内部控制制度及措施
（1 ） 制度建 设 ： 建立了 明 确 的岗位 职 责 、科学 的 业 务流程 、 详 细的操 作 手
册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。
（2 ）建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
（3 ） 风险识 别 与 评估： 稽 核 监察处 指 导 业务处 室 进 行风险 识 别 、评估 ， 制
定并实施风险控制措施。
（4 ） 相对独 立 的 业务操 作 空 间：业 务 操 作区相 对 独 立，实 施 门 禁管理 和 音
像监控。
（5 ） 人员管 理 ： 进行定 期 的 业务 与 职 业 道德培 训 ， 使员工 树 立 风险防 范 与
控制理念，并签订承诺书。
5 、 应急 预案 ： 制定 完备 的 《应 急预 案 》 ， 并组 织 员工 定期 演 练； 建立 异 地
灾备中心，保证业务不中断。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。 根据 《基金法》 、
《 运 作 办法》 、 基 金合同 及 其 他有关 规 定 ，托管 人 对 基金的 投 资 对象和 范 围 、 投
资组合比例、 投资限制、 费用的计提和支付方式、 基金会计核算、 基金资产估 值万家颐达保本混合型证券投资基金
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和基金净值的计算、收益分配、申购赎回等进行监督。
第 三 部分 相 关 服务 机 构
一、基金份额发售 机构
1、直销机构
本基金直销机构为万家基金管理有限公司以及 该公司的网上交易平台。
住所、 办公地址： 中国 （上海） 自 由贸易试验区浦电路 360 号 8 层 （名义楼
层 9 层）
法定代表人：方一天
联系人： 张婉婉
电话：(021)38909771
传真：(021)38909798
客户服务热线：400-888-0800；95538 转 6
投资 者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、 认购、 申购及赎回
等业务 ， 具体交易细则请参阅基金管理人的 网站公告。网上交易网址：
https://trade.wjasset.com/
2、非直销销售机构
（1 ）场外非直销销售机构
1、 兴业银行股份有限公司
客服电话：95561
网址: www.cib.com.cn
2、 中泰证券股份有限公司
客服电话：95538
网址：www.zts.com.cn
3、 上海证券有限责任公司
客服电话：400-891-8918
网址：www.962518.com
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4、 海通证券股份有限公司
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
5、 中信证券股份有限公司
客服电话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
6、 中信期货有限公司
客服电话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
7、 兴业证券股份有限公司
客服电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
8、 华福证券有限责任公司
客服电话：400-889-6326
网址：www.gfhfzq.com.cn
9、 五矿证券有限公司
客服电话：400-184-0028
网址：wkzq.com.cn
10、 华宝证券有限责任公司
客服电话：400-820-9898
网址：www.cnhbstock.com
11、 爱建证券有限责任公司
客服电话：400-196-2502 万家颐达保本混合型证券投资基金
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网址：www.ajzq.com
12、 华龙证券有限责任公司
客服电话：400-689-8888
网址：www.hlzqgs.com
13、 华鑫证券有限责任公司
客服电话：400-109-9918
网址：www.cfsc.com.cn
14、 东海证券股份有限公司
客服电话: 400-888-8588
网址:www.longone.com.cn
15、 中国国际金融股份有限公司
客服电话：400-910-1166
网址：www.cicc.com/
16、 国泰君安证券股份有限公司
客服电话：400-888-8666
网址：www.gtja.com
17、 申万宏源证券有限公司
客服电话：95523 或400-889-5523
网址：www.swhysc.com
18、 国金证券股份有限公司
客服电话：400-660-0109
网址：www.gjzq.com.cn
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19、 中国银河证券股份有限公司
客服电话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
20、 武汉市伯嘉基金销售有限公司
客服电话：4000279899
网址：www.buyfunds.cn
21、 上海天天基金销售有限公司
客服电话：400-181-8188
网址：www.1234567.com.cn
22、 浙江同花顺基金销售有限公司
客服电话：400-877-3772
网址：www.5ifund.com
23、 杭州数米基金销售有限公司
客服电话：400-076-6123
网址：www.fund123.cn
24、 上海好买基金销售有限公司
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
25、 和讯信息科技有限公司
客服电话：400-920-0022
网址：www.hexun.com
26、 深圳众禄金融控股股份有限公司
客服电话：4006-788-887 万家颐达保本混合型证券投资基金
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网址：www.zlfund.cn
27、 上海长量基金销售投资顾问有限公司
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
28、 北京展恒基金销售股份有限公司
客服电话：4008188000
网址：www.myfund.com
29、 北京乐融多源投资咨询有限公司
客服电话：400-068-1176
网址： www.jimufund.com
30、 上海陆金所资产管理销售有限公司
客服电话：400-866-6618
网址： www.lu.com
31、 上海利得基金销售有限公司
客服电话：400-067-6266
网址：a.leadfund.com.cn
32、 上海诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
客服电话：400-821-5399
网址： www.noah-fund.com
33、 北京增财基金销售有限公司
客服电话：400-001-8811
网址：www.zcvc.com.cn
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34、 北京钱景财富投资管理有限公司
客服电话：400-893-6885
网址： www.qianjing.com
35、 一路财富（北京）信息科技有限公司
客服电话：400-001-1566
网址： www.yilucaifu.com
36、 上海汇付金融服务有限公司
客服电话：400-820-2819
网址： www.chinapnr.com
37、 珠海盈米财富管理有限公司
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
38、 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
客服电话：400-166-1188
网址：8.jrj.com.cn
39、 金牛理财网
客服电话：400-8909-998
网址：www.jnlc.com
40、 天相投资顾问有限公司
客服电话：010-66045678
网址：http://www.txsec.com/
41、 奕丰金融服务（深圳）有限公司
客服电话：400-684-0500 万家颐达保本混合型证券投资基金
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网址：www.ifastps.com.cn
42、 浙江金观诚财富管理有限公司
客服电话：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
43、招商银行股份有限公司
客户服务电话：95555
网址：http://www.cmbchina.com/
44、平安银行股份有限公司
客服电话：95511-3
公司网址：www.bank.pingan.com
45、中信证券（山东）有限责任公司
客户服务电话：95548
网址：www.citicssd.com
46、广发证券股份有限公司
客户服务电话：95575
网址：http://www.gf.com.cn/
47、大泰金石投资管理 有限公司
客户服务电话：400-928-2266
网址：http://www.dtfortune.com/
48、光大证券股份有限公司
客户服务电话：95525
网址：http://www.ebscn.com/
49、华泰证券股份有限公司 万家颐达保本混合型证券投资基金
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客户服务电话：95597 或 400-889-5597
网址： http://www.htsc.com.cn/
50、平安证券有限责任公司
客户服务电话：95511 转 8
网址：stock.pingan.com
51、上海浦东发展银行股份有限公司
客户服务电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
52、深圳富济财富管理有限公司
客服电话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
53、上海联泰资产管理有限公司
客户服务电话：4000-466-788
网址： www.66zichan.com
54、中经北证（北京）资产管理有限公司
客服电话：400-600-0030
网址：www.bzfunds.com
55、武汉市伯嘉基金销售有限公司
客服电话：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
56、北京汇成基金销售有限公司
客服电话：400-619-9059
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网址： www.fundzone.cn
57、北京广源达信投资管理有限公司
客服电话：400-623-6060
网址：www:niuniufund.com
58、平安证券有限责任公司
客户服务电话：95511-8
网址： stock.pingan.com
59、北京恒天明泽基金销售有限公司
客服电话：4008980618
网址：www.chtfund.com
60、东吴证券股份有限公司
客户服务电话：0512-96288
网址：www.dwjq.com.cn
61、 中航证券有限公司
电话： （0791）6768763
网址：www.avicsec.com
62、南京证券股份有限公司
客服电话：95386
网址：http://www.njzq.com.cn/
63、上海基煜基金销售有限公司
客户服务电话：021-65370077
网址： www.jiyufund.com.cn
万家颐达保本混合型证券投资基金
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64、北京懒猫金融信息服务有限公司
客户服务电话：4001-500-882
网址：http:// www.lanmao.com
65、北京肯特瑞财富投资管理有限公司
客服电话
个人业务：95118
企业业务：4000888816
网址：fund.jd.com
66、北京新浪仓石基金销售有限公司
客服电话：010-62675369
网址：www.xincai.com
（2 ）场内非直销销售机构
指 由 中 国 证 监 会 核 准 的 具 有 开 放 式 基 金 代 销 资 格, 并 经 上 海 证 券 交 易 所 和 中
国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员 （具体名单详见基金份
额发售公告或相关业务公告） 。
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
二、基金登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所： 北京西城区太平桥大街 17 号
电话： ：（ 010）50938888
传真： （010）58598824
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：北京大成 （上海）律师事务所
住所： 上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心 15/16 层（200120）
经办律师：华涛 、夏火仙
电话： （021）5878 5888 万家颐达保本混合型证券投资基金
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传真： （021）5878 6866
联系人：华涛
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号上 海环球金融中心 50楼（ 200120）
联系电话： （021）22288888
传真： （021）22280000
联系人： 汤骏
经办注册会计师： 汤骏
第 四 部分 基金的 名称
万家颐达保本混合型证券投资基金
第 五 部分 基金的 类型
基金类别： 混合型
基金运作方式：契约型开放式
基金存续期间: 不定期
第 六 部分保本和保本保障机制
一、基金的保本
（一）保本周期
除提前到期情形外， 本基金的保本周期每三年为一个周期。 本基金第一个保
本周期自基金合同生效日起至三年后的对应日止； 本基金第一个保本周期后的各
保本周期自本基金届时公告的当期保本周期起始之日起至三年后对应日止。 如该
对应日为 非工作日或无该对应日 ， 则顺延至下一个工作日。 基金管理人将在保本万家颐达保本混合型证券投资基金
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周期到期前公告到期处理规则，并确定下一个保本周期的起始时间。
但在保本周期内，如果基金份额累计净值增长率连续 15 个工作日达到或超
过当期保本周期的触发收益率， 则基金管理人将在基金份额累计净值增长率连续
达到或超过触发收益率的第15 个 工作日当 日起10 个工 作日内公告本基金当期保
本周期提前到期。 如果保本周期提前到期的， 保本周期到期日为基金管理人公告
的保本周期提前到期日，但不得超过满足提前到期条件之日起 20 个工作日，且
不得晚于非提前到期情形下的保本周期到期日。 其中， 第一个保本周期的 “触发
收益率 ” 为21%， 此后每个保本周期的触发收益率将由基金管理人届时在相关公
告中披露 ， “基金份额累计净值增长率”指按照如下公式计算的比率： 基金份额
累计净值增长率= （当日基金份额净值+保本周期内份额累计分红 —1） /1×100%。
（二）保本条款
本基金第一个保本周期到期日， 如按基金份额持有人认购并持有到期的基金
份 额 与 到 期 日 基 金 份 额 净 值 的 乘 积 加 上 其 认 购 并 持 有 到 期 的 基 金 份 额 累 计 分 红
款项之和计算的总金额低于其保本金额， 差额部分即为保本赔付差额， 则基金管
理人应补足该差额， 并在保本周期到期日后二十个工作日内 （含第二十个工作日，
下同） 将该差额支付给基金份额持有人， 担保人对此提供不可撤销的连带责任保
证。
其后各保本周期到期日， 如按基金份额持有人过渡期申购、 或从上一保本周
期 转 入 当 期 保 本 周 期 并 持 有 到 期 的 基 金 份 额 与 到 期 日 基 金 份 额 净 值 的 乘 积 加 上
该 部 分 基 金 份 额 在 当 期 保 本 周 期 内 的 累 计 分 红 款 项 之 和 计 算 的 总 金 额 低 于 其 保
本金额， 差额部分即为保本赔付差额， 由当期有效的基金合同、 保证合同或风险
买断合同约定的基金管理人或保本义务人将该差额 （即保本赔付差额） 支付给基
金份额持有人。
第一个保本周期的保本金额， 为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额
的投资金额， 即基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的净认购金额、 认购
费用及募集期间的利息收入之和。 其后各保本周期的保本金额为过渡期申购并持
有 到 期 的 基 金 份 额 在 份 额 折 算 日 的 资 产 净 值 及 其 过 渡 期 申 购 费 用 之 和 以 及 上 一
保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在份额折算日的资产净值。
（三）适用保本条款的情形 万家颐达保本混合型证券投资基金
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1 、 基 金份额 持 有 人认购 、 或 过渡期 申 购 、或从 上 一 保本周 期 转 入当期 保 本
周期并持有到期的基金份额。
2 、 对 于认购 、 或 过渡期 申 购 、或从 上 一 保本周 期 转 入 当期 保 本 周期并 持 有
到期的份额， 基金份额持有人无论选择赎回、 转换、 转入下一保本周期还是转型
为“万家颐达灵活配置混合型证券投资基金” ，都同样适用保本条款。
（四）不适用保本条款的情形
1 、 在 保本周 期 到 期日， 按 基 金份额 持 有 人认购 、 或 过渡期 申 购 、或从 上 一
保 本 周 期 转 入 当 期 保 本 周 期 并 持 有 到 期 的 基 金 份 额 与 保 本 周 期 到 期 日 基 金 份 额
净 值 的 乘 积 加 上 该 部 分 基 金 份 额 在 当 期 保 本 周 期 内 的 累 计 分 红 款 项 之 和 计 算 的
总金额不低于其保本金额 的；
2 、 基 金份额 持 有 人认购 、 或 过渡期 申 购 、或从 上 一 保本周 期 转 入当期 保 本
周期， 但在基金保本周期到期日前 （不包括该日） 赎回或转换转出的本基金的基
金份额；
3 、 未 经担保 人 书 面同意 提 供 保证或 保 本 义务人 未 书 面同意 承 担 保本偿 付 责
任， 基金份额持有人在当期本保本周期内申购 或转换转入的基金份额；
4、在保本周期内发生 《基金合同 》规定的 《基金合同》终止的情形；
5 、 在 保本周 期 内 发生本 基 金 与其他 基 金 合并或 更 换 基金管 理 人 的情形 ， 且
担保人不同意继续承担保证责任；
6 、 在 保本周 期 到 期日之 后 （ 不包括 该 日 ）基金 份 额 发生的 任 何 形式的 净 值
减少；
7 、 未 经担保 人 书 面同意 修 改 《基金 合 同 》条款 ， 可 能加重 担 保 人保证 责 任
的，担保人对加重部分不承担保 证 责 任 ， 但 根 据 法 律 法 规 要 求 进 行 修 改 的 除 外 ；
8 、 因 不可抗 力 的 原因导 致 基 金投资 亏 损 ；或因 不 可 抗力事 件 直 接导致 基 金
管理人无法按约定履行全部 或部分义务或延迟履行义务的， 或基金合同规定的其
他情形基金管理人免于履行保本义务的。
9、因不可抗力事件直接导致担保人无法履行保证责任的。
二、保本保障机制
为确保履行保本条款， 保障基金份额持有人利益， 基金管理人通过与担保人
签订保证合同或与保本义务人签订风险买断合同， 由担保人为本基金的保本提供万家颐达保本混合型证券投资基金
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连带责任保证或者由保本义务人为本基金承担保本偿付责任， 或者通过中国证监
会认可的其他方式， 以保证符合条件的基金份额持有人在保本周期到期时可以获
得保本金额保证。
本基金第一个保本周期由 深圳市高新投集团有限公司 作为担保人， 为基金管
理人的保本义务提供连带责任担保。
本基金第一个保本周期后各保本周期的担保人或保本义务人以及保本保障
的额度， 由基金管理人在当期保本周期开始前公告。 本基金第 一个保本周期后各
保本周期的保本保障机制按届时签订的保证合同或风险买断合同确定。
在本基金第一个保本周期结束后， 基金管理人将根据第一个保本周期结束后
各保本周期的保本保障机制、 担保人或保本义务人情况和届时签署的保证合同或
风 险 买 断合同 ， 披 露各保 本 周 期的保 证 合 同或风 险 买 断合同 的 主 要内容 及 全 文 。
担 保 人 或保本 义 务 人承诺 继 续 对下一 个 保 本周期 提 供 担保或 担 任 保本义 务 人 的 ，
与基金管理人另行签署保证合同或风险买断合同。
当期保本周期结束后， 基金管理人有权变更下一个保本周期的保本保障机制，
并另行确定保本义务人或担保人， 此项变更事项 无需召开基金份额持有人大会决
议通过。 但是基金管理人应当将涉及新保本义务人或担保人的有关资质情况、 新
签订的风险买断合同或保证合同等向中国证监会报备。
本基金变更保本保障机制的， 应当另行与担保人或保本义务人签署保证合同
或风险买断合同。
第七部分基金保本的保证
本节所述基金保本的保证责任仅适用于第一个保本周期。 本基金第一个保本
周期由 深圳市高新投集团有限公司作为担保人。
一、担保人基本情况
1、担保人名称
深圳市高新投集团有限公司
2、住所
深圳市深南大道 7028 号时代科技大厦22 层、23 层 万家颐达保本混合型证券投资基金
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3、办公地址
深圳市深南大道 7028 号时代科技大厦22 层、23 层
4、法定代表人
陶军
5、成立时间
1994 年12 月29 日
6、组织形式
有限责任公司
7、注册资本
353870.3245 万元人民币
8、经营范围
从事担保业务；投资开发，信息咨询；贷款担保；自有物业租赁。
第 八 部分基金的投资
一、 投资目标
本基金严格控制风险， 在控制本金损失风险的前提下 ， 力争实现基金资产的
稳定增值。
二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （ 包括主 板 、 创业板 、 中 小板以 及 其 他经中 国 证 监会核 准 上 市的股 票 ） 、债
券 （包括国债、 央行票据、 地方政府债、 金融债、 企业债、 公司债、 证券公司短
期 公 司 债、中 小 企 业私募 债 、 次级债 、 中 期票据 、 短 期融资 券 、 超短期 融 资 券 、
可 转 换 债券、 可 交 换债券 等 ） 、资产 支 持 证券、 债 券 回购、 银 行 存款、 权 证 、 国
债期货、 股指期货、 期权 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。本基金可以参与融资交易。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 本基金按照 CPPI 和 TIPP 策略对各类金融工具的
投资比例进行动态调整。 其中， 股票、 权证等风险资产占基金资产的比例不高于
40% ； 债券、 银行存款、 资产支持证券、 债券回购、 现金等 固定收益类资产占基万家颐达保本混合型证券投资基金
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金资产的比例不低于 60% 。 每个交 易日日终在除股指期货、 国债期货 合约需缴纳
的交易保证金后， 现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资
产净值的 5% 。
三、投资策略
1、大类资产配置策略
（1 ）CPPI 策略及配置策略
根据恒定比例组合保险原理， 本基金将根据市场的波动、 组合安全垫 （即基
金净资产超过基金价值底线的数额） 的大小动态调 整固定收益类资产与风险资产
投资的比例， 通过对固定收益类资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全，
通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。 本基金对固定收益类资产
和风险资产的资产配置具体可分为以下三步：
第一步， 确定固定收益类资产的最低配置比例。 根据保本周期末投资组合最
低目标价值（本基金的最低保本值为投资本金的 100% ）和合理的贴现率（初期
以 三 年 期国债 的 到 期收益 率 为 贴现率 ） ， 设定当 期 应 持有的 固 定 收益类 资 产 的 最
低配置比例，即设定基金价值底线；
第二步， 确定风险资产的最高配置比例。 根据组合安全垫和风险资产风险特
性， 决定安全垫的放大倍数 ——风险乘数， 然后根据安全垫和风险乘数计算当期
可持有的风险资产的最高配置比例；
第三步， 动态调整固定收益类资产和风险资产的配置比例， 并结合市场实际
运行态势制定风险资产投资策略， 进行投资组合管理， 实现基金资产在保本基础
上的保值增值。
（2 ）TIPP 投资策略
当保本期间基金资产上涨时， 投资者的需求不仅是保证本金的安全， 而且还
要求将基金的收益能得到一定程度的锁定， 使期末得到的回报回避其后市场下跌
的风险。因此，在 CPPI 策略的基础上引入 TIPP 策略。
TIPP 的投资策略是改进 CPPI 中安全底线的调整方式， 当投资组合的价值
上升时， 安全底线随着收益水平进行调整， 即每当收益率达到一定的比率， 则将
安全底线相应提高一定的比例。 这样无论以后市场如何变化， 当前投资者所获的
部分收益在期末都能得到保证。 万家颐达保本混合型证券投资基金
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TIPP 在操作上大致与 CPPI 相同， 唯一不同的是动态调整安全底线， 并且
这种调整一般只在投资组合是盈利的情况下使用。TIPP 策略相比 CPPI 策略可
投资于风险资产的额度相应减少， 因此多头行情期间获取潜在收益的能力会有所
降低 。总体来说，TIPP 策略是一种较 CPPI 更为保守的策略。
2、 固定收益类资产投资策略
本基金管理人将分析宏观经济运行趋势及货币财政政策变化， 预测未来市场
利率趋势及市场信用环境变化， 综合考虑利率风险、 信用风险、 流动性风险和集
中度风险等， 构造债券组合。 本基金将主要通过久期配置、 类属配置、 期限结 构
配置与个券选择四个层次进行投资管理。
（1 ） 在久期 配 置 方面， 本 基 金将对 宏 观 经济走 势 、 经济周 期 所 处阶段 和 宏
观经济政策动向等进行研究， 预测未来收益率曲线变动趋势， 并据此积极调整债
券组合的平均久期， 提高债券组合的总投资收益 。 例如， 当预期收益率曲线下移
时， 本基金将适当延长债券的平均久期； 当预期收益率曲线上移时， 本基金将适
当缩短债券的平均久期。
（2 ） 在类属 配 置 方面， 本 基 金将对 宏 观 经济周 期 、 市场利 率 走 势、资 金 供
求变化， 以及信用债券的信用风险等因素进行分析， 根据各债券类属的风险收益
特征， 定期对债券类属资产进行优化配置和调整， 确定债券类属资产的最优权重。
（3 ） 在期限结构配置方面， 本基金将对市场收益率曲线变动情况进行研判，
在长期、 中期和短期债券之间进行配置， 适时采用子弹型、 哑铃型或梯型策略构
建投资组合，以期在收益率曲线调整的过程中获 得较好收益。
（4 ） 在个券 选 择 方面， 本 基 金将根 据 发 债主体 的 资 产流动 性 、 盈利能 力 、
偿债能力等， 和具体发债项目等因素研究个券风险收益特征， 挑选溢价较高的个
券进行投资， 提高组合收益。 持有单只证券公司短期公司债券的市值不得超过基
金资产净值的 10% 。
另 外 ， 本基金 还 将 对市场 资 金 面和债 券 市 场基本 面 进 行综合 分 析 的基础 上 ，
比较存款利率、 债券收益率和融资成本， 判断利差套利空间， 积极参与债券回购
交易，放大组合收益。
3.风险资产投资策略
（1 ）股票投资策略 万家颐达保本混合型证券投资基金
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本基金股票重点投资于具备内生性增长基础或具备外延式扩张能力的价值
创造型 企业。根据 CPPI 和 TIPP 策略，在股票投资限额之下，发挥基金管理人
主动选股能力，控制股票资产下行风险，分享股票市场成长收益。
股票选择方面， 本基金将充分发挥 “自下而上” 的主动选股能力， 结合对 宏
观经济状况、 行业成长空间、 行业集中度、 公司内生性增长动力的判断， 选择 具
备外延式扩张能力的优势上市公司， 结合财务与估值分析， 深入挖掘盈利预期稳
步上升、 成长性发生根本变化且价值低估的上市公司， 构建股票投资组合， 同时
通过选择流动性高、 风险低、 具备中期上涨潜力的股票进行分散化组合投资， 动
态优化股票投资组合， 控制流动性风险和集 中性风险， 保证股票组合的稳定性和
收益性。
（2 ）权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益， 以不
改变投资组合的风险收益特征为首要条件， 运用有关数量模型进行估值和风险评
估，谨慎投资。
（3 ）参与融资业务的投资策略
本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活
跃的个股。 本基金力争利用融资业务的杠杆作用， 降低股票仓位调整所带来的交
易成本、提高基金财产的运用效率，从而更好的实现本基金的投资目标。
4、 衍生产品投资策略
（1 ）股指期货投资策略
本基金将根据 风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货合
约进行交易， 以对冲投资组合的系统性风险、 有效管理现金流量或降低建仓或调
仓过程中的冲击成本等。
（2 ）期权投资策略
本基金将根据风险管理的原则， 选择流动性好、 交易活跃的期权合约进行交
易， 以对冲投资组合的系统性风险、 有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中
的冲击成本等。 基金管理人将根据审慎原则， 建立期权交易决策部门或小组， 授
权特定的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。
（3 ）国债期货投资策略 万家颐达保本混合型证券投资基金
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本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险 。 故国债期货空头
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期
货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
4 ） 本 基金将 关 注 其他金 融 衍 生产品 的 推 出情况 ， 如 法律法 规 或 监管机 构 允
许 基 金 投资前 述 衍 生工具 ， 本 基金将 按 届 时有效 的 法 律法规 和 监 管机构 的 规 定 ，
制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策， 在充分评估衍生产品的风
险和收益的基础上，谨慎地进行投资。
4 、 随 着市场 的 发 展和基 金 管 理运作 的 需 要，基 金 管 理人可 以 在 不改变 投 资
目标的前提下， 遵循法律法规的规定， 相应调整或更新投资策略， 并在招募说明
书更新中公告。
四、投资限制
1、组合限制
（1 ）本基金股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40% ；债券、
银行存款、 资产支持证券、 债券回购、 现金等 固定收益类资产占基金资产的比例
不低于 60% ；
（2 ） 每个交 易 日 日终在 扣 除 股指期 货 、 国债期 货 合 约需缴 纳 的 交易保 证 金
后， 保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
（3 ） 本基 金 参 与 融资业 务 后 ，在任 何 交 易日日 终 ， 持有的 融 资 买入股 票 与
其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95% 。
（4 ） 本基金 持 有 一家上 市 公 司 发行 的 证 券 ，其 市 值 不超过 基 金 资产净 值 的
10％；
（5 ） 本基金 管 理 人管理 的 全 部基金 持 有 一家公 司 发 行的证 券 ， 不超过 该 证
券的 10 ％；
（6 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（7 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的
10％；
（8 ） 本基金 在 任 何交易 日 买 入权证 的 总 金额， 不 得 超过上 一 交 易日基 金 资
产净值的 0.5％；
（9 ） 本基金 投 资 于同一 原 始 权益人 的 各 类资产 支 持 证券的 比 例 ，不得 超 过万家颐达保本混合型证券投资基金
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基金资产净值的 10％；
（10 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；
（11） 本基 金持有的同一( 指同一信用级别) 资产支持证券的比例， 不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
（12） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（13） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报 告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（14） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（15） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ；进 入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，
债券回购到期后不得展期；
（16 ） 本基金参与股指期货、 国债期货交易应当符合基金合同约定的保本策
略和投资目标， 且每日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净
资产扣除用于保本部分资产后的余额；
（17） 本基金参与股票期权交易的， 应当符合下列要求； 基金因未平仓的期
权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10% ； 开仓卖出认购期
权的， 应持有足额标的证券； 开仓卖出认沽期权的， 应持有合约行权所需的全额
现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物； 未平仓的期权合约面
值不得超过基金资产净值的 20% 。 其中， 合约 面值按照行权价乘以合约乘数计算；
（18）本基金基金总资产不得超过基金净资产的 200% ；
（19 ） 本基金投资于单只中小企业私募债的市值， 不得超过本基金资产净值
的 10% ；
（20）法律法规及中国证监 会 规 定 的 和 《 基 金 合 同 》 约 定 的 其 他 投 资 限 制 。
因证券市场波动、 上市公司合并、 证券发行人合并、 基金规模变动等基金管
理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管理人应当万家颐达保本混合型证券投资基金
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在 10 个交易日内进行调整 ，但中国证监会规定的特殊情形除外 。
基 金 管 理人应 当 自 基金合 同 生 效之日 起 6 个月 内 使 基金的 投 资 组合比 例 符
合基金合同的有关约定。 上述期间， 基金的投资范围、 投资策略应当符合基金合
同的约定。 基金托管人对基金的 投 资 的 监 督 与 检 查 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 开 始 。
法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人 在履行适
当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合 法 权 益 ， 基 金 财 产 不 得 用 于 下 列 投 资 或 者 活 动 ：
（1 ）承销证券；
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3 ）从事承担无限责任的投资；
（4 ）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5 ）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动 。
3 、 管 理人运 用 基 金财产 买 卖 管理人 、 托 管人及 其 控 股股东 、 实 际控制 人 或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其
他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循持有人利益优先
原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按照市场公平合理价
格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律法规予以披露。 重
大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二以上的独立董事通过。
基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
4 、 法 律法规 或 监 管部门 取 消 上述组 合 限 制或禁 止 行 为规定 ， 本 基金可 不 受
相关限制。 法律法规或监管部门对上述组合限制或禁止行为规定进行变更的， 本
基金可以变更后的规定为准。
五、业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：三年期银行定期存款收益率（税后） 。
本基金是保本型基金， 保本周期原则上为三年， 以三年期定期存款税后收益
率作为本基金的业绩比较基准， 在投资期限上较为类似， 并且能够使本基金投资万家颐达保本混合型证券投资基金
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者判断本基金的风险收益特征。
三年期银行定期存款收益率 （税后） 采用中国人民银行公布的金融机构人民
币三年期存款基准利率计算。 若中国人民银行调整利率， 则本基金自调整生效之
日起使用新的 利率。
如果今后法律法规发生变化， 或者中国人民银行调整或停止该基准利率的发
布， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者是市场上
出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时， 基金管理人可以根据本基金
的投资范围和投资策略， 确定变更基金的业绩比较基准。 业绩比较基准的变更需
经 基 金 管理人 与 基 金托管 人 协 商一致 。 基 金管理 人 应 在取得 基 金 托管人 同 意 后 ，
报中国证监会备案， 并应及时在 指定媒介上刊登公告 ， 而无需召开基金份额持有
人大会 。
六、风险收益特征
本基金为保本混合型基金， 属于证券投资基金中的低风险品种， 其长 期平均
预期风险与预期收益率低于股票型基金、 非保本的混合型基金， 高于货币市场基
金和债券型基金。
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机
构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
七、 转型为 “万家颐达灵活配置混合型证券投资基金” 后的投资目标、 范围 、
策略
（一）投资目标
在严格控制组合风险 并保持 良好流动性的前提下 ， 通过专业化研究分析，力
争实现基金资产的长期稳定增值。
（二）投资范围及组合比例
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股 票 （ 包括主 板 、 创业板 、 中 小板以 及 其 他经中 国 证 监会核 准 上 市的股 票 ） 、 债
券 （包括国债、 央行票据、 地方政府债、 金融债、 企业债、 公司债、 证券公司短
期 公 司 债、中 小 企 业私募 债 、 次级债 、 中 期票据 、 短 期融资 券 、 超短期 融 资 券 、
可 转 换 债券、 可 交 换债券 等 ） 、资产 支 持 证券、 债 券 回购、 银 行 存款、 权 证 、 国
债期货、 股指期货、 期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。本基金可以参与融资交易。 万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
32
本 基 金 为 混合 型 基 金 ，股 票 资 产 占基 金 资 产 的比 例 为 0%-95% 。 本 基金 每 个
交易日日终在扣除股指期货、 国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不低于
基 金 资 产净值 5 ％ 的现金 或 者 到期日 在 一 年以内 的 政 府债券 ， 权 证、国 债 期 货 、
股指期货、 期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资策略
1、资产配置策略
本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、 估值及流动性因素、 政策
因素等分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具等资产类别的配置比例。
在资产配置中，本基金主要考虑： （1）宏观经济走势，主要通过对 GDP 增
速、 工业增加值、 物价水平、 市场利率水平等宏观经济指标的分析， 判断实体 经
济在经济周期中所处的阶段； （2 ） 市场估值与流动性， 紧密跟踪国内外市场整体
估值变化， 货币供应量增速变化及其对市场整体资金供求的可能影响； （3） 政策
因素， 密切关注国家宏观经济与产业经济层面相关政策的政策导向及其变化对市
场和相关产业的影响。
2、股票投资策略
（1 ）行业配置策略
本基金将通过分析以下因素， 对各行业的投资价值进行综合评估， 从而确定
并动态调整行业配置比例。
1）行业景气度
本基金将密切关注国家相关产业政策、 规划动态， 并结合行业数据 持续跟踪、
上 下 游 产业链 深 入 进行调 研 等 方法， 根 据 相关行 业 盈 利水平 的 横 向与纵 向 比 较 ，
适时对各行业景气度周期与行业未来盈利趋势进行研判， 重点投资于景气度较高
且具有可持续性的行业。
2）行业竞争格局
本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、 行业内各公司的竞争策略及各
公司产品或服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化， 重点投资于行
业竞争格局良好的行业。
（2 ）个股投资策略 万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
33
1）公司基本面分析
在行业配置的基础上， 本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的
公司： 公司经营稳健， 盈利能力较强或具有较好的盈利预期； 财务状况运行良好，
资产负债结构相对合理， 财务风险较小； 公司治理结构合理、 管理团队相对稳定、
管理规范、具有清晰的长期愿景与企业文化、信息透明。
2）估值水平分析
本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点， 选择合适的股票估值
方法。 可供选择的估值方法包括市盈率法 （P/E ） 、 市净率法 （P/B ） 、 市盈率－长
期成长法（PEG ） 、 企 业 价 值/ 销 售 收 入(EV/SALES) 、 企 业 价 值/ 息 税 折 旧 摊 销 前
利润法（EV/EBITDA ） 、 自 由 现金 流 贴 现 模型 （FCFF ，FCFE ） 或 股 利 贴 现模 型
（DDM ） 等 。 通 过 估 值 水 平 分 析 ， 基 金 管 理 人 力 争 发 掘 出 价 值 被 低 估 或 估 值 合
理的股票。
3）股票组合的构建与调整
本基金在行业分析、 公司基本面分析及估值水平分析的基础上， 进行股票组
合的构建。 当行业、 公司的基本面、 股票的估值水平出现较大变化时， 本基金 将
对股票组合适时进行动态调整。
（3 ）参与融资业务的投资策略
本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活
跃的个股。 本基金力争利用融资业务的杠杆作用， 降低股票仓位调整所带来的交
易成本、提高基金财产的运用效率，从而更好的实现本基金的投资目标。
（4 ）债券投资策略
1） 在债券投资方面， 本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投
资管理。 在类属配置层次， 本基金结合对宏观经济、 市场利率、 供求变化等因 素
的综合分析， 根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征， 定期对投
资组合类属资产进行优化配置和调整，确定类属资产的最优权重。
在券种选择上， 本基金以长期利率趋势分析为基础， 结合经济变化趋势、 货
币政策及不同债券品种的收益率水平、 流动性和信用风险等因素， 实施积极主动
的债券投资管理。
随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁， 更多债券新品种和交易形式将万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
34
增加债券投资盈利模式， 本基金将密切跟踪市场 动态变化， 选择合适的介入机会，
谋求高于市场平均水平的投资回报。
2）证券公司短期公司债券投资策略
本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进
行筛选， 确定投资决策。 此外， 本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司
债券进行流动性分析和监测， 尽量选择流动性相对较好的品种进行投资， 并适当
控制债券投资组合整体的久期，保证本基金的流动性。
3）中小企业私募债投资策略
本基金在控制信用风险的基础上， 对中小企业私募债 进行投资， 主要采取分
散化 投资 策略， 控制个债持有比例。 同时， 紧密跟踪研究发债企业的基本面情况
变化， 并据此调整投资组合， 控制投资风险。
4）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。 自
上而下投资策略指本公司在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上， 运用
数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、 提前偿付风险、 流动性风险
溢价、 税收溢价等因素进行分析， 对收益率走势及其收益和风险进行判断。 自下
而 上 投 资 策 略 指 本 公 司 运 用 数 量 化 或 定 性 分 析 方 法 对 资 产 池 信 用 风 险 进 行 分 析
和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行 配置。
（5 ）衍生产品投资策略
1）股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货合
约进行交易， 以对冲投资组合的系统性风险、 有效管理现金流量或降低建仓或调
仓过程中的冲击成本等。
2）期权投资策略
本基金将根据风险管理的原则， 选择流动性好、 交易活跃的期权合约进行交
易， 以对冲投资组合的系统性风险、 有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中
的冲击成本等。 基金管理人将根据审慎原则， 建立期权交易决策部门或小组， 授
权特定的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。
3）权证投资策略 万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
35
权证为本基金辅助性投资工具。 权证的投资原则为有利于基金资产增值、 控
制下跌风险、实现保值和锁定收益。
4 ） 本 基金将 关 注 其他金 融 衍 生产品 的 推 出情况 ， 如 法律法 规 或 监管机 构 允
许 基 金 投资前 述 衍 生工具 ， 本 基金将 按 届 时有效 的 法 律法规 和 监 管机构 的 规 定 ，
制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策， 在充分评估衍生产品的风
险和收益的基础上，谨慎地进行投资。
（6 ） 随着市 场 的 发展和 基 金 管理运 作 的 需要， 基 金 管理人 可 以 在不改 变 投
资目标的前提下， 遵循法律法规的规定， 相应调整或更新投资策略， 并在招募说
明书更新中公告。
4、投资组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1 ）本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95% ；
（2 ） 本基金 每 个 交易日 日 终 在扣除 股 指 期货、 国 债 期货合 约 需 缴纳的 交 易
保证金后， 应当 保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政
府债券；
（3 ） 本基 金 参 与 融资业 务 后 ，在任 何 交 易日日 终 ， 持有的 融 资 买入股 票 与
其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95% 。
（4 ） 本基金持有一家公司 发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10％；
（5 ） 本基金 管 理 人管理 的 全 部基金 持 有 一家公 司 发 行的证 券 ， 不超过 该 证
券的 10 ％；
（6 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（7 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的
10％；
（8 ） 本基金 在 任 何交易 日 买 入权证 的 总 金额， 不 得 超过上 一 交 易日基 金 资
产净值的 0.5％；
（9 ） 本基金 投 资 于同一 原 始 权益人 的 各 类资产 支 持 证券的 比 例 ，不得 超 过
基金资产净值的 10％；
（10 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；
（11） 本基 金持有的同一( 指同一信用级别) 资产支持证券的比例， 不得超过万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
36
该资产支持证券规模的 10％；
（12） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（13） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
（14） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（15） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ；进 入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，
债券回购到期后不得展期；
（16 ） 本基金在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值不得超过基
金资产净值的 10% ； 在 任何交易日日终， 持有 的买入期货合约价值与有价证券市
值之和， 不得超过基金资产净值的 95% ， 其中， 有价证券指股票、 债券 （不含到
期 日 在 一年以 内 的 政府债 券 ） 、权证 、 资 产支持 证 券 、买入 返 售 金融资 产 （ 不 含
质押式回购） 等； 在任何交易日终， 持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有
的股票总市值的 20% ； 本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值，
合计 （轧差计算） 占基金资产的比例应当符合 《基金合同》 关于股票投资比例 的
有关规定； 在任何交易日内交易( 不包括平仓) 的股指期货合约的成交金额不得超
过上一交易日基金资产净值的 20% ；
（17 ） 本基金投资于国债期货， 还应遵循如下投资组合限制： 在任何交易日
日终， 本基金持有的买入国债期货合约价值， 不得超过基金资产净值的 15%；本
基金在任何交易日日终， 持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券
总市值的 30% ； 本基金在任何交易日内交易 （不包括平 仓） 的国债期货合约的成
交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30% ； 本基金 所持有的债券 （不含到
期日在一年以内的政府债券） 市值和买入、 卖出国债期货合约价值， 合计 （轧 差
计算）应当符合《基金合同》关于债券投资比例的有关约定；
（18 ） 本基金参与股票期权交易的， 应当符合下列要求； 基金因未平仓的期
权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10% ； 开仓卖出认购期万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
37
权的， 应持有足额标的证券； 开仓卖出认沽期权的， 应持有合约行权所需的全额
现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物； 未平仓的期权合约面
值不得超过基 金资产净值的 20% 。 其中， 合约 面值按照行权价乘以合约乘数计算；
（19 ）本基金基金总资产不得超过基金净资产的 140% ；
（20 ） 本基金投资于单只中小企业私募债的市值， 不得超过本基金资产净值
的 10% ；
（21）法律法规及中国证监 会 规 定 的 和 《 基 金 合 同 》 约 定 的 其 他 投 资 限 制 。
因证券市场波动、 上市公司合并、 证券发行人合并、 基金规模变动等基金管
理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管理人应当
在 10 个交易日内进行调整 ，但中国证监会规定的特殊情形除外 。
基 金 管 理人应 当 自 基金合 同 生 效之日 起 6 个月 内 使 基 金的 投 资 组合比 例 符
合基金合同的有关约定。 上述期间， 基金的投资范围、 投资策略应当符合基金合
同的约定。 基金托管人对基金的 投 资 的 监 督 与 检 查 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 开 始 。
法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人 在履行适
当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
5、业绩比较基准
50% ×沪深300 指数收益率+50%×上证国债指数收益率
本 基 金 选 取沪 深 300 指 数 和 上 证国 债 指 数 作为 业 绩 比 较基 准 的 主 要原 因 如
下：
沪深 300 指数由中证指数有限公司编制， 指数样本选取沪深两个证券市场共
300 只股票， 覆盖了大部分流通 市值。 成份股为市场代表性好、 流动性高、 交易
活跃的主流投资股票， 能够反映市场主流投资的收益情况， 使沪深市场整体走势
的最具代表性的跨市场指数， 所以比较适合作为本基金股票投资部分的业绩比较
基准。
在混合型基金中， 债券资产部分的投资主要用于降低投资组合整体风险， 所
以本基金选择成份券流动性较好， 且风险较低的上证国债指数作为债券投资部分
的业绩比较基准， 该指数选取在上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，
按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。
如果法律法规发生变化， 或者指数编制单位停止计算编制指数或更改指数名万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
38
称、 或者市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准的指数时， 基金管理人可
以根据维护基金份额持有人合法权益的原则， 根据实际情况并按照监管部门要求
履行适当程序后对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基准经基金托管人
同意， 报中国证监会备案， 并及时按照 《信息披露办法》 的规定公告， 而无需 召
开基金份额持有人大会审议。
6、风险收益特征
本基金为混合型基金， 其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金， 高
于债券型基金、货币市场基金。
第九部分、 基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月
25 日 复 核了 本 报 告中的 财 务 指标、 净 值 表现和 投 资 组合报 告 等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 9 月 30 日， 本报告中所列财务数据未
经审计。
8.1 报 告 期 末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 36,456,378.92 2.91
其中：股票
36,456,378.92 2.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,143,763,127.50 91.44
其中：债券
1,143,763,127.50 91.44
资产支持
证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
39
6
买入返售金融资
产
49,000,193.50 3.92
其中： 买断式回购
的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
14,381,095.77 1.15
8 其他资产 7,230,964.21 0.58
9 合计 1,250,831,759.90
100.00
8.2 报 告 期 末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
8.2.1 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 9,476,240.00 1.28
C
制造业 9,200,854.23 1.25
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业 3,951,820.66 0.54
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和
邮政业
1,254,496.00 0.17
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
174,319.53 0.02
J
金融业 7,946,887.74 1.08
K
房地产业 3,780,085.00 0.51
L
租赁和商务服务业 78,252.19 0.01
M
科学研究和技术服 - - 万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
40
务业
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐
业
593,423.57 0.08
S
综合 - -
合计 36,456,378.92 4.94
8.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
序号
股票
代码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 601857 中国石油 1,070,000 7,725,400.00 1.05
2 600048 保利地产 289,000 2,774,400.00 0.38
3 000728 国元证券 125,800 2,572,610.00 0.35
4 601988 中国银行 700,000 2,359,000.00 0.32
5 601186 中国铁建 217,300 1,957,873.00 0.27
6 601390 中国中铁 271,100 1,913,966.00 0.26
7 002103 广博股份 87,000 1,654,740.00 0.22
8 000166 申万宏源 242,200 1,516,172.00 0.21
9 002450 康得新 72,276 1,306,750.08 0.18
10 300351 永贵电器 49,056 1,264,663.68 0.17
万家颐达保本混合型证券投资基金
更新招募说 明书摘要 201602
41
8.4 报 告 期 末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 40,040,000.00 5.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 285,816,000.00 38.75
其中：政策性金融债 285,816,000.00 38.75
4 企业债券 655,194,000.00 88.84
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 162,498,000.00 22.03
7 可转债（可交换债） 215,127.50 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,143,763,127.50 155.08
8.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 160214 16 国开14 1,000,000 99,860,000.00 13.54
2 101654057
16 沪国际
MTN001
700,000 70,287,000.00 9.53
3 136529 16 中车G3 700,000 70,224,000.00 9.52
4 136544 16 联通03 700,000 70,210,000.00 9.52
5 136510 16 华电01 700,000 70,189,000.00 9.52
8.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 万家颐达保本混合型证券投资基金
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8.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报 告 期 末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
8.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期期末未持有国债期货合约。
8.11 投 资 组 合 报 告 附注
8.11.1 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 39,407.32
2 应收证券清算款 300,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 6,891,556.89
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,230,964.21
8.11.2 报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.3 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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43 万家颐达保本混合型证券投资基金
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44
第十部分基金的业绩
基金业绩截止日为 2016 年 9 月 30 日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2016
年三
季度
0.89% 0.05% 0.69% 0.01% 0.20% 0.04%
自合
同成
立 日
至
2016
年 9
月30
日
1.15% 0.05% 0.91% 0.01% 0.24% 0.04%
（二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较 万家颐达保本混合型证券投资基金
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注： 1、 本基金合同生效日为 2016 年 6 月 2 日， 截至本报告期末本基金合同生效
未满一年；
2、 本基金于 2016 年 6 月 2 日成立， 根据基金合同规定， 基金合同生效后 6
个月内为建仓期。 截至报告期末， 本基金尚处于建仓期。 报告期末各项资产配置
比例符合法律法规和基金合同要求 。
第十一 部分基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基 金 相 关 的 会 计 师 费 、 律 师 费 、 诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用； 万家颐达保本混合型证券投资基金
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8、 基金的开户费用、账户维护费用；
9、清算费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管 理费按前一 日基金资产 净值的 1.2% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E× 1.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金托管人。
3 、 本 基金在 到 期 操作期 间 （ 除保本 周 期 到期日 ） 和 过渡期 内 ， 基金管 理 人
和基金托管人免收基金管理费和基金托管费。
4 、 若 保本周 期 到 期后， 本 基 金不符 合 保 本基金 存 续 条件， 基 金 份额持 有 人
将所持有本基金份额转为变更后的 “万家颐达灵活配置混合型证券投资基金” 的
基金份额， 管理费按前 一日基金资 产净值的 1.5% 的年费率计提，托 管费按前一
日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。计算方法同上。 万家颐达保本混合型证券投资基金
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上述“一、基金费用的种类中第 3－10 项费用” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金管理 人 和 基金托 管 人 因未履 行 或 未完全 履 行 义务导 致 的 费用支 出 或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、 其 他根据 相 关 法律法 规 及 中国证 监 会 的有关 规 定 不得列 入 基 金费用 的 项
目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 并履行相关程序后， 可按照基金发展
情 况 ， 并根据 法 律 法规规 定 和 基金合 同 约 定调整 基 金 管理费 率 、 基金托 管 费 率 。
提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须于新的费率实
施日前在指定媒介上公告。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
第十二部分
对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资
基金运作管理办法 》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及其它有关法律法规的要求,对基金管理人于2016年4月29日刊登的本基
金招募说明书进行了更新,主要更新内容如下：
1、 在重要提示部分,明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据
的截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的有关内容。
3、在 “ 四、基金托管人” 部分,更新了基金托管人的有关内容。
4、 在“五、相关服务机构”部分，更新了本基金的相关服务机构。 万家颐达保本混合型证券投资基金
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5、在“七、基金合同的生效”部分，更新了本基金生效日期的相关信息。
6、在“八、基金份额的申购与赎回”部分，更新了本基金开始办理日常申
购、赎回业务的时间。
7 、在“ 九、基金的投资” 部 分 ， 补 充 了 本 基 金 最 近 一 期 （2016 年第三 季度）
投资组合报告内容。
8、在 “ 十、基金的业绩” 部分，更新了基金成立以来的投资业绩。
9、 更新了“二十二、其他应披露事项”部分，更新了本基金 上期招募说明
书刊登 以来的公告事项。
万家基金管理有限公司
2017 年 1 月 14 日
