兴业基金管理有限公司
兴业收益增强债券型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
兴业 收益 增 强 债 券 型证 券 投资 基 金
招 募 说明 书(更新) 摘要
(2016 年第 2 号)
基金管 理人：兴业基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
兴业基金管理有限公司
兴业收益增强债券型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
1
重要提 示
本基金经 2015 年3 月30 日中国证券监督管理委员会证监许可 【2015】482
号文准予募集注册。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的 投资价
值和 市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金时应认真阅读 基金合同、 本招募说明书 等
信息披露文件 ， 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性， 自主判断基金
的投资价值， 充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、
时机、 数量等投资行为作出独立决策。 投资者在获得基金投资收益的同时， 亦承
担基金投资中出现的各类风险，可能包括： 市场风险，信用风险，流动性风险，
操作风险， 管理风险， 合规性风险 等。 本基金为债券型基金， 属于证券投资基金
中的较低风险品种， 其预期风险与预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金
和股票型基金。
本基金投资中小企业私募债， 中小企业私募债 是根据相关法律法规由非上市
中小企业采用非公开方式发行的债券。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交 易不
活跃， 存在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，
本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债， 由此可能给基金净值带来更大的
负面影响和损失。
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管 理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合
同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得兴业基金管理有限公司
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基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身 即表明 其对 基金 合同的 承认和 接受， 并 按照《 基金法 》 、 《 运作 办法》 、基
金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为 2016 年 11 月 28 日，有关财务数据和净值
表现数据截止日为2016 年9 月30 日。 （本招募说明书中的财务资料未经审计） 。 兴业基金管理有限公司
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一、基 金管 理人
（一）基金管理人情况
名称：兴业基金管理有限公司
住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
办公地址：上海市浦东新区浦明路 198 号财富金融广场7 号楼
法定代表人：卓新章
设立日期：2013 年4 月17 日
批准设立机关及批准设立文号： 中国证监会证监许可[2013]288 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：7 亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：021-22211888
联系人：郭玲燕
股权结构：
股东名称 出资比例
兴业银行股份有限公司 90%
中海集团投资有限公司 10%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
卓新章先生， 董事长， 本科学历。 曾任兴业银行宁德分行副行长、 行长， 兴
业银行总行信贷审查部总经理， 兴业银行福州分行副行长， 兴业银行济南分行行
长，兴业银行基金业务筹建工作小组负责人，兴业银行总行基金金融部总经理，
兴业银行总行资产管理部总经理等职。 现任兴业基金管理有限公司董事长， 兴业
财富资产管理有限公司执行董事，兴业银行金融市场总部副总裁。
王大雄先生， 董事， 硕 士学位。 曾任广州海运局财务处科长、 处长、 总会计
师， 中国海运 （集团） 总公司副总裁、 总会计师、 党组成员， 中海集装箱运输股
份有限公司非执行董事等职。现任中远海运发 展股份有限公司执行董事兼 CEO、兴业基金管理有限公司
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中远海运金融控股有限公司董事长。
汤夕生先生， 董事， 硕士学位。 曾任建设银行浦东分行办公室负责人， 兴业
银行上海分行南市支行行长， 兴业银行上海分行副行长等职。 现任兴业基金管理
有限公司总经理。
朱利民先生， 独立董事， 硕士学位。 曾任国家体改委试点司主任科员、 副处
长、 处长， 国家体改委下属中华股份制咨询公司副总经理， 中国证监会稽查局副
局长、 中国证监会派出机构工作协调部主任、 兼投资者教育办公室主任， 中信建
投证券股份有限公司合规总监、监事会主席等职。
黄泽民先生， 独立董事， 博士学位。 曾任华东 师范大学商学院院长， 第十届、
十一届全国政协委员等职。 现任华东师范大学终身教授、 博导、 国际金融研究所
所长， 兼任上海世界经济学会副会长， 中国金融学会学术委员， 中国国际金融学
会理事， 中国国际经济关系学会常务理事， 全国日本经济学会副会长， 第十二届
全国政协委员，上海市人民政府参事。
曹和平先生， 独立董事， 博士学位。 曾任中共中央书记处农研室国务院农村
发展研究中心农业部研究室副主任， 北京大学经济学院副院长,云南大学副校长，
北京大学供应链研究中心主任，北京大学中国都市经济研究基地首席专家等职。
现任北京大学经济学院资源、 环境 与产业经济学系主任， 兼任北京大学数字中国
研究院副院长， 中国环境科学学会绿色金融分会主任， 中央电视台财经频道评论
员， 北京大学供应链研究中心顾问， 互联网普惠金融研究院院长， 广州市、 西安
市、哈尔滨市、厦门市和青岛市金融咨询决策专家委员，云南省政府经济顾问。
2、监事会成员
顾卫平先生， 监事会主席， 硕士学位。 曾任上海农学院农业经济系金融教研
室主任、 系副主任， 兴业银行上海分行副行长， 兴业银行天津分行行长， 兴业银
行广州分行行长等职。 现任兴业银行金融市场总部副总裁、 总行资产管理部总经
理。
刘冲先生， 监事， 本科学历。 曾任中 海集团物流有限公司财务总监、 副总经
理， 中海 （海南） 海盛船务股份有限公司总会计师， 中国海运 （集团） 总公司资
金管理部主任， 中海集装箱运输股份有限公司总会计师等职。 现任中海集团投资
有限公司总经理、 中海集团租赁有限公司总经理、 中远海运发展股份有限公司执兴业基金管理有限公司
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行董事、总经理。
李骏先生， 职工监事， 硕士学位。 曾任渣打银行全球金融市场部主任， 海富
通基金管理有限公司机构业务部副总经理。 现任兴业基金管理有限公司综合管理
部副总经理。
赵正义女士， 职工监事， 硕士学位。 曾任上海上会会计师事务所审计员， 生
命人寿保险股份有限公司稽核审计部助理总经理， 海富通基金管理有限公司监察
稽核部稽核经理、 财务部高级财务经理。 现任兴业基金管理有限公司监察稽核部
副总经理。
3、公司高级管理人员
卓新章先生，董事长，简历同上。
汤夕生先生，总经理，简历同上。
张银华女士， 督察长， 本科学历。 历任中信银行杭州天水支行行长， 中信银
行杭州分行信用审查部、 风险管理部总经理， 兴业银行杭州分行副行长。 现任兴
业基金管理有限公司党委委员、督察长。
黄文锋先生，副总经理，硕士学位。历 任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、
集美支行行长， 兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、 国际业务部总经理， 兴
业银行厦门分行党委委员、 行长助理， 兴业银行总行投资银行部副总经理， 兴业
银行沈阳分行党委委员、 副行长。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、 副总经
理。
张顺国先生， 副总经理， 本科学历。 历任泰阳证券上海管理总部总经理助理，
深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、 商人银行部副总经理， 深圳发展银
行上海分行宝山支行副行长， 兴业银行上海分行漕河泾支行行长、 静安支行行长、
上海分行营销管理部总经理。现任兴业基金管理有限公司党委 委员、副总经理、
上海分公司总经理， 兼任兴业财富资产管理有限公司投资总监、 上海兴晟股权投
资管理有限公司总经理。
庄孝强先生， 总经理助理， 本科学历。 历任兴业银行宁德分行计划财会部副
总经理， 兴业银行总行审计部福州分部业务二处副处长、 上海分部业务二处副处
长， 兴业银行总行资产管理部总经理助理。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、
总经理助理， 兼任兴业财富资产管理有限公司总经理、 上海兴晟股权投资管理有兴业基金管理有限公司
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限公司执行董事。
4、本基金基金经理
周鸣女 士， 硕士 学位。15 年证 券行 业从 业经 验，先 后任 职于天 相投 资顾问
有限公司、 太平人寿保险公司、 太平养老保险公司从事基金投资、 企业年金投资
等。2009 年加入申万菱信基金管理有限公司担任固定收益部总经理。2009 年 6
月至 2013 年 7 月担任申万菱信收益宝货币基金基金经理，2009 年 6 月至 2013
年 7 月担任申万菱信添 益宝债券基金基金经理，2011 年 12 月至 2013 年 7 月担
任申万菱信可转债债券基金基金经理。2013 年8 月加入兴业基金管理有限公司，
现任兴业基金管理有限公司固定收益投资总监、 基金经理。2014 年 3 月13 日起
担任兴业定期开放债券 型证券投资基金基金经理，2015 年 2 月 12 日 至 2016 年
11 月17 日担任兴业年年利定期开放债券型证券投资基金基金经理 ， 2015 年5 月
21 日起担任兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2015 年 5 月29 日
起担任兴业收益增强债券型证券投资基金基金经理。
丁进先生， 理学硕士。6 年证券行业从业经验。2005 年7 月至2008 年2 月，
在北京顺泽锋投资咨询有限公司担任研究员；2008 年 3 月至 2010 年 10 月，在
新华信国际信息咨询（北京）有限公司担任企业信用研究高级咨询顾问；2010
年 10 月至 2012 年 8 月，在光大证券研究所担任信用及转债研究员；2012 年 8
月至 2015 年 2 月就职 于浦银安盛基金管理有限公司，其中 2012 年 8 月至 2015
年 2 月担任浦银安盛增利分级债券型证券投资基金的基金经理助理，2012 年 9
月至 2015 年 2 月担任 浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金的基金经
理助理，2013 年5 月至 2015 年2 月担任浦银安盛 6 个月定期开放债券型证券投
资基金的基金经理助理，2013 年6 月至2015 年2 月担任浦银安盛季季添利定期
开放债券型证券投资基金的基金经理助理。2015 年 2 月加入兴业基 金管理有限
公司， 2015 年5 月29 日 起任兴业收益增强债券型证券投资基金的基金经理， 2015
年7 月6 日起担任兴业年年利定期开放债券型证券投资基金基金经理 ， 2015 年9
月21 日起任兴业货币市场证券投资基金基金经理，2016 年2 月3 日起任 兴业聚
盛灵活配置混合型证券投资基金 、 兴业保本混合型证券投资基金 基金经理，2016
年6 月17 日起任兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金 基金经理，2016 年
6 月30 日起任兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金 基金经理，2016 年7 月15兴业基金管理有限公司
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日起任 兴业稳天盈货币市场基金 基金经理，2016 年 10 月 27 日起任 兴业启元一
年定期开 放债券型证券投资基金 基金经理。
5、投资决策委员会成员
汤夕生先生，总经理
黄文锋先生，副总经理
周鸣女士，固定收益 投资部投资总监
冯小波先生,固定收益投资二部总经理
杨志清先生,研究总监。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 兴业基金管理有限公司
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二 、基 金托管 人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987 年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第 一家完全由企业法人持股的股
份制商业银行， 总行设在深圳。 自成立以来， 招商银行先后进行了三次增资扩股，
并于2002 年3 月成功地发行了 15 亿A 股，4 月9 日在上交所挂牌（股票代码：
600036 ），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发
行了22 亿H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交易 （股票代码：3968），10 月5
日行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股 。截至 2016 年 9 月 30 日，本集团
总 资产 55,639.90 亿元人 民币，高级法下资本充足率 14.16%，权重法 下资本充
足率12.73%。
2002 年 8 月，招商银 行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国 证监会同
意， 更名为资产托管部， 下设业务管理室、 产 品管理室、 业务营运室、 稽核监察
室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 60 人。2002 年 11 月，经中国人
民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式 办理基金托管业务。招商银行作为兴业基金管理有限公司
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托管业务资质最全的商业银行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合
格境外机构投资者托管 （QFII） 、 全国社会保 障基金托管、 保险资金托管、 企业
年金基金托管等业务资格。
招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的托管 理念和 “财富所托、 信 守承诺”
的托管 核心价 值， 独创 “6S 托 管银行 ”品 牌 体系， 以“保 护您 的业 务、保 护您
的财富” 为历史使命， 不断创新托管系统、 服务和产品： 在业内率先推出 “网上
托管银行系统” 、 托管 业务综合系统和 “6 心” 托管服务标准， 首家 发布私募基
金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资
产管理计划、 第一只 FOF、 第一只信托资金计划 、 第一只股权私募基金、 第一家
实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只 境外银行 QDII 基金、 第一只红利
ETF 基金 、第 一只 “1+N ”基 金专 户理 财、第 一家大 小非 解禁资 产、 第一 单 TOT
保管 ，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。
经过十 四年 发展 ，招 商 银行资 产托 管规 模快 速 壮大。2016 年招 商 银 行加 大
高收益托管产品营销力度， 截至 11 月末新增托管公募开放式基金 80 只， 新增首
发公募开放式基金托管规模 566.49 亿元。克 服国内证券市场震荡的不利形势，
托管费收入、 托管资产均创出历史新高， 实现托管费收入 40.54 亿元， 同比增长
29.28% ， 托管资产余额 9.62 万亿元， 同比增长 52.89%。 作为公益慈善基金的首
个独立第三方托管人， 成功签约 “壹基金” 公益资金托管， 为我国公益慈善资金
监管、信息披露进行有益探索，该项目荣获 2012 中国金融品牌「金象奖」“十
大公益 项目 ”奖； 四度 蝉联获 《财 资》“ 中国 最佳托 管专 业银行 ”。2016 年 6
月招商银行荣膺 《财资》 “中国最佳托管银行 奖” ， 成为国内唯一获 奖项国内托
管银行,该行 “托管通” 获得国内 《银行家》2016 中国金融创新 “十佳金融产品
创新奖”；7 月荣膺 2016 年中国资产管理【金贝奖】“最佳资产托管银行”。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董 事、董
事长。 英国东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高级经济师。
招商局集团有限公司董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源
运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团 ）股份有限公司董事长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾兴业基金管理有限公司
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任中国远洋运输 （集团） 总公司总裁助理、 总 经济师、 副总裁， 招商 局集团有限
公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执
行董事。 美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位， 高级经济师。 曾于 2003 年7 月
至 2013 年 5 月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市
分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
丁伟先生， 本行副行长。 大学本科毕业， 副研 究员。1996 年12 月加入本行，
历任杭州分行办公室主任兼营业部总经理， 杭州分行行长助理、 副行长， 南昌支
行行长，南昌分行行长，总行人力资源部总经理，总行行长助理，2008 年 4 月
起任本行副行长。兼任招银国际金融有限公司董事长。
姜然女士， 招商银行资产托管部总经理， 大学本科毕业， 具有基金托管人高
级管理人员任职资格。 先后供职于 中国农业银行 黑龙江省分行， 华商银行， 中国
农业 银行深圳市分行 ，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟 招商银行至
今， 历任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、 总经理助理等职。 是国内首
家推出的网上托管银行的主要设 计、开发者之一，具有 20 余年银行 信贷及托管
专业从业经验。 在托管产品创新、 服务流程优化、 市场营销及客户关系管理等领
域具有深入的研究 和丰富的实务经验 。
（三）基金托管业务经营情况
截至2016 年11 月30 日，招商银行股份有限公司累计托管 231 只开放式基
金及其它托管资产，托管资产为 9.62 万亿元人民币。
(四) 托管人的内部控制制度
1、 内部控制目标
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 自觉形成守法经
营、 规范运作的经营思想和经营理念； 形成科学合理的决策机制、 执行机制和监
督机制， 防范和化解经营风险， 确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整；
建立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、 消除隐患， 保证业务稳健运行的风险控制制度，
确保托管业务信息真实、 准确、 完整、 及时； 确保内控机制、 体制的不断改进和
各项业务制度、流程的不断完善。
2、 内部控制组织结构
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系： 兴业基金管理有限公司
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一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。
二级防范是总行资 产 托 管 部 设 立 稽 核 监 察 室 ， 负 责 部 门 内 部 风 险 预 防 和 控
制。稽核监察室在总经理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部、
分行资产托管业务主管部门， 对各岗位、 各业务室、 各分部、 各项业务中的风险
控制情况实施监督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。
三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原
则，监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。
3、 内部控制原则
（1） 全面 性原则 。内 部控制 应覆 盖各项 业务 过程和 操作 环节、 覆盖 所有室
和岗位，并由全部人员参与。
（2） 审慎 性原则 。内 部控制 的核 心是有 效防 范各种 风险 ，托管 组织 体系的
构成、 内部管理制度的建立都要以防范风险、 审慎经营为出发点， 应当体现 “内
控优先”的要求。
（3） 独立 性原则 。各 室、各 岗位 职责应 当保 持相对 独立 ，不同 托管 资产之
间、 托管资产和自有资产之间应当分离。 内部控制的检查、 评价部门应当独立于
内部控制的建立和执行部门， 稽核监察室应保持高度的独立性和权威性， 负责对
部门内部控制工作进行评价和检查。
（4） 有效 性原则 。 内 部控制 应当 具有高 度的 权威性 ，任 何人不 得拥 有不受
内部控制约束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到 及时的反馈和纠正。
（5） 适应 性原则 。 内 部控制 应适 应我行 托管 业务风 险管 理的需 要， 并能随
着托管业务经营战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、
政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。 内部控制应随着托管业务经营
战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、 政策制度等外
部环境的改变及时进行相应的修订和完善。
（6） 防火 墙原则 。 业 务营运 、稽 核监察 等相 关室， 应当 在制度 上和 人员上
适当分离， 办公网和业务网分离， 部门业务网和全行业务网分离， 以达到风险防
范的目的。
（7） 重要 性原则 。内 部控制 应当 在全面 控制 的基础 上， 关注重 要托 管业务
事项和高风险领域。 兴业基金管理有限公司
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（8） 制衡 性原则 。内 部控制 应当 在托管 组织 体系、 机构 设置及 权责 分配、
业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。
（9） 成本 效益原 则。 内部控 制应 当权衡 托管 业务的 实施 成本与 预期 效益，
以适当的成本实现有效控制。
4、 内部控制措施
（1） 完善 的制度 建设 。招商 银行 资产托 管部 制定了 《招 商银行 证券 投资基
金托管业务管理办法》 、 《招商银行资产托管业务内控管理办法》 、 《招商银行基金
托管业务操作规程》 和等一系列规章制度， 从资产托管业务操作流程、 会计核算、
岗位管理、档案管理、保密管理和信息管理等方面，保证资产托管业务科学化、
制度化、 规范化运作。 为保障托管资产安全和托管业务正常运作， 切实维护托管
业务各当事人的利益， 避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及
时、 准确、 有效地处理， 招商银行还制定了 《招商银行托管业务危机事件应急处
理办法 》 ，并 建立 了灾 难备份 中心， 各种 业务 数据能 及时在 灾难 备份 中心进 行备
份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。
（2） 经营 风险控 制。 招商银 行资 产托管 部托 管项目 审批 、资金 清算 与会计
核算双人双岗、 大额资金 专人跟踪、 凭证管理、 差错处理等一系列完整的操作规
程，有效地控制业务运作过程中的风险。
（3 ） 业 务 信 息 风 险 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 采 用 加 密 方 式 传 输 数 据 。 数
据执行异地同步灾备， 同时， 每日实时对托管业务数据库进行备份， 托管业务数
据每日进行备份，所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。
（4 ） 客 户 资 料 风 险 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 对 业 务 办 理 过 程 中 形 成 的 客
户资料， 视同会计资料保管。 客户资料不得泄露， 有关人员如需调用， 须经总经
理室成员审批，并做好调用登记。
（5 ） 信 息 技 术 系 统 风 险 控 制 。 招 商 银 行 对 信 息 技 术 系 统 管 理 实 行 双 人 双 岗
双责、机房 24 小时值 班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和
办公网、 与全行业务网双分离制度， 与外部业务机构实行防火墙保护等， 保证信
息技术系统的安全。
（6 ） 人 力 资 源 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 通 过 建 立 良 好 的 企 业 文 化 和 员 工
培训、 激励机制、 加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制， 有效兴业基金管理有限公司
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的进行人力资源控制 。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《 中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金投资范围、 投资对
象、 基金投融资比例、 基金投资禁止行为、 基金管理人参与银行间债券市场、 基
金管理人选择存款银行、 基金资产净值计算、 基金份额净值计算、 基金费用开支
及收入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载基金业绩
表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的 实 际 投 资 运 作 违
反 《基金法》 、 《运作 办法》 、 基金合同、 托 管协议、 上述监督内容的约定和其
他有关法律法规的规定， 应及时以书面形式通知基金管理人进行整改， 整改的时
限应符合法规允许的投资比例调整期限。 基金管理人收到通知后应及时核对确认
并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。 在规定时间内， 基金托管人有权随
时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的
违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反 《基金法》 、 《运作办法》 、 基
金合同和有关法律法规规定， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人限期改正， 如
基金管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。
基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协
议对基金业务执行核查。 对基金托管人发出的书面提示， 基金管理人应在规定时
间内答复并改正， 或就基金托管人的疑义进行解释或举证； 对基金托管人按照法
律法规、基金合同和托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，
基金管理人应积极配合提供相关数据资料 和制度等。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会， 同时
通知基金管理人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金管理人无正当理
由， 拒绝、 阻挠对方根据托管协议规定行使监督权， 或采取拖延、 欺诈等手段妨
碍对方进行有效监督， 情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的， 基金托管
人应报告中国证监会。 兴业基金管理有限公司
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三 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）名称：兴业 基金管理有限公司直销中心
住所：福建省福州市鼓楼区 五四路137 号信和广场25 楼
法定代表人：卓新章
地址：上海市浦东新区 浦明路198 号财富金融广场 7 号楼
联系人：徐湘芸
咨询电话：021-22211975
传真：021-22211997
网址：http://www.cib-fund.com.cn/
（2）名称：兴业基金管理有限公司 网上直销系统
网址：https://trade.cib-fund.com.cn/etrading/
（3）名称：兴业基金微信公众号
微信号：“兴业基金 ”或者“cibfund”
2、其他销售机构
（1）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
邮政编码：518040
联系人：邓炯鹏
电话：95555
网址：http://www.cmbchina.com/
（2）兴业银行股份有限公司
住所: 福州市湖东路 154 号
法定代表人: 高建平
办公地址：上海市静安区江宁路 168 号 兴业基金管理有限公司
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15
邮政编码：200041
联系人：曾鸣
电话：021-95561
网址：http://www.cib.com.cn
（3）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
邮政编码：100032
联系人：赵天杰
电话：95568
网址：http://www.cmbc.com.cn
（4）名称：交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号
法定代表人：牛锡明
联系电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人：曹榕
客服电话：95559
网址：http://www.bankcomm.com
（5）中国国际金融股份有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
法定代表人：丁学东
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦2 座27 层及 28 层
邮政编码：100004
联系人：杨涵宇
电话：400 910 1166
网址：www.cicc.com.cn
兴业基金管理有限公司
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16
（6）名称：上海浦东发展银行股份有限公司
住所: 上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人：吉晓辉
办公地址：上海市中山东一路 12 号
邮政编码：200002
联系人：唐苑
电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（7）名称：浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
邮政编码：310012
联系人：董一锋
电话：4008-773-772
网址：http://www.5ifund.com
（8）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区仓前街 道文一西路 1218 号1 幢202 室
法定代表人：陈柏青
办公地址：上海市浦东新区 民生路1199 弄证大五道口广场1 号楼 27F
邮政编码：200135
联系人：韩爱彬
电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
（9）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 2 层
法定代表人：其实
办公地址：上海市徐汇区龙田路 196 号 3C 座9 层
邮政编码：200235 兴业基金管理有限公司
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17
联系人：朱玉
电话：4001818188
网站：http://www.1234567.com.cn
（10）深圳众禄基金销售有限公司
住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
邮政编码：518028
联系人：童彩平
电话：4006-788-887
网站：http://www.zlfund.cn
（11）珠海盈米财富管理有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
法定代表人：肖雯
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔12 楼
邮政编码：510308
联系人：吴煜浩
电话：020-89629066
网站：http://www.yingmi.cn
（12）北京乐融多源投资咨询有限公司
住所：北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼 1603
法定代表人：董浩
办公地址：北京市朝阳区 工人体育馆北路甲 2 号盈科中心B 座裙楼二层
邮政编码：100026
联系人：陈铭洲
电话：400-618-0707
网站：https://www.hongdianfund.com/
（13）上海陆金所资产管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元 兴业基金管理有限公司
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18
法定代表人：郭坚
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
邮政编码：200120
联系人：何雪
电话：4008219031
网址：http://www.lufunds.com
（14）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号 3724 室
法定代表人：汪静波
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座12 楼
邮政编码：200082
联系人：李娟
电话：400-821-5399
网址：http://www.noah-fund.com
（15）上海凯石财富基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
法定代表人：陈继武
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
邮政编码：200001
联系人：王哲宇
电话：4000-178-000
网址：http://www.lingxianfund.com
（16）武汉市伯嘉基金销售有限公司
住所：武汉市江汉区泛海国际 SOHO7 栋 23 层01、04 号
法定代表人：陶捷
办公地址：武汉市江汉区泛海国际 SOHO7 栋23 层01、04 号
邮政编码：430000
联系人：陆锋
电话：027-87006003 兴业基金管理有限公司
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19
网址：http://www.buyfunds.cn/
（17）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196 号26 号楼 2 楼41 号
法定代表人：杨文斌
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
邮政编码：200120
联系人：张茹
电话：400-700-9665
网址：http://www.ehowbuy.com
（18）上海联泰资产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
法定代表人：燕斌
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 层
邮政编码：200335
联系人：兰敏
电话：4000-466-788
网址：http://www.66zichan.com
（19）上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
法定代表人：张跃伟
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
邮政编码：200120
联系人：苗明
电话：400-820-2899
网站：http://www.erichfund.com
（20）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 室
法定代表人：王伟刚
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 室 兴业基金管理有限公司
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20
邮政编码：100190
联系人：马怡
电话：400-619-9059
网址：http://www.fundzone.cn
（21）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006 室
法定代表人：张彦
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦7 层
邮政编码：100032
联系人：文雯
电话：400-166-1188
网址：http://www.jrj.com.cn
（22）上海万得投资顾问有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
法定代表人：王廷富
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号8 楼
邮政编码：200129
联系人：徐亚丹
电话：400-821-0203
网址：http://www.520fund.com.cn
（23）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室
法定代表人：沈继伟
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼14 楼
邮政编码：200127
联系人：曹怡晨
电话：400-067-6266
网址：http://www.leadfund.com.cn
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。 兴业基金管理有限公司
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（24）深圳前海微众银行股份有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室
法定代表人：顾敏
办公地址：广东省深圳市南山区田厦国际中心 36 楼、37 楼
邮政编码：518000
联系人： 何钐
电话：400-999-8800
网站：http://www.webank.com/
（25）宁波银行股份有限公司
住所：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
邮政编码：315100
联系人：于波涛
电话：0574-87050038
网址：www.nbcb.com.cn
（26）国金证券股份有限公司
住所: 四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
邮政编码：610015
联系人：刘婧漪、贾鹏
电话：028-86690057 、028-86690058
客户服务电话：95310
网址： www.gjzq.com.cn
（27）中国银河证券股份有限公司
住所: 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 陈有安
地址： 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
兴业基金管理有限公司
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22
邮编：100033
联系人：邓颜
客服电话：4008-888-888
公司网址：www.chinastock.com.cn
（28）云南红塔银行股份有限公司
住所: 云南省玉溪市东风南路 2 号
法定代表人：旃绍平
办公地址：云南省玉溪市东风南路 2 号
邮政编码：653100
联系人：倪源
电话：0877-2791676
客服电话：0877-96522
网址：www.ynhtbank.com
（29）郑州银行股份有限公司
住所：郑州市商务外环路 22 号
办公地址：郑州市商务外环路 22 号
法定代表人：王天宇
联系电话：0371-67009698
传真：0371-67009097
联系人：焦明飞
客服电话：967585 （河南地区） 4000-967585(全国地区）
公司网址：http://www.zzbank.cn/
（二）登记机构
名称：兴业基金管理有限公司
住所:福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼
办公地址：上海市浦东新区 浦明路198 号财富金融广场7 号楼
法定代表人：卓新章
设立日期：2013 年4 月17 日
联系电话：021-22211899 兴业基金管理有限公司
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23
联系人：金晨
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公场所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙睿
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
执行事务合伙人： 曾顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177/0377
联系人：曾浩
经办注册会计师： 曾浩、吴凌志 兴业基金管理有限公司
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四 、基 金的名 称
兴业收益增强债券型证券投资基金 兴业基金管理有限公司
兴业收益增强债券型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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五 、基 金的类 型
债券型 证券 投资 基金 兴业基金管理有限公司
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六 、基 金的运 作方 式
契约型 开放 式基金 兴业基金管理有限公司
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七 、基 金的投 资目 标
本基金在保持资产流动性以及 严格控制风险的基础上， 通过积极主动的投资
管理，力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
兴业基金管理有限公司
兴业收益增强债券型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
28
八 、基 金的投 资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票(含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 权证等权益类资
产及债券等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会相关规定) 。
本基金投资的具有良好流动性的固定收益类金融工具， 包括国内依法发行上
市的国债、 金融债、 公 司债、 企业债、 地方政 府债、 次级债、 中小企 业私募债券、
可转换 公司债 券（ 含可 分离交 易可转 债） 、短 期融资 券、中 期票 据、 资产支 持证
券、 债券回购、 央行票据、 银行存款等固定收益类金融工具， 以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具 （但须符合中国证监会相关规
定） 。
未来若法律法规或监管机构允许基金投资同业存单、 优先股的， 在不 改变基
金投资目标、 不改变基金风险收益特征的条件下， 基金管理人在履 行适当程序后，
本基金可参与同业存单、 优先股的投资。 具体 投资比例限制按届时有效的法律法
规和监管机构的规定执行。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围， 并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整
投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；
投资于股票、 权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的 20% ； 其中基
金持有 的全部 权证 的市 值不超 过基金 资产 净值 的 3%， 现金或 者到 期 日在一 年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
兴业基金管理有限公司
兴业收益增强债券型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
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九 、基 金的 投 资策 略
（一）投资策略
本基金将密切关注股票、 债券以及货币市场的运行状况与风险收益特征， 通
过自上而下的定性分析和定量分析， 综合分析宏观经济基本面、 政策面、 流动性、
估值与供求等因素， 判断金融市场运行趋势和不同资产类别的相对投资价值， 对
各大类资产的风险收益特征进行评估，在符合本基金相关投资比例规定的前提
下，确定各类属资产的配置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调整。
1、资产配置策略
（1）整体资产配置策略
本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置， 通过对国内外宏观经
济状况、 市场利率走势、 市场资金供求情况， 以及证券市场走势、 信用风险情况、
风险预算和有关法律法规等因素的综合分析， 预测各类资产在长、 中、 短期收益
率的变化情况， 进而在固定收益类资产、 权益类资产以及货币资产之间进行动态
配置，确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。
（2）类属资产配置策略
不同类型的债券在收益率、 流动性和信用风险上存在差异， 有必要将债券资
产配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置， 以寻求收益性、 流动
性和信用风险补偿间的最佳平 衡点。 在整体资产配置策略的指导下， 本基金根据
资产的风险来源、 收益率水平、 利息税务处理以及市场流动性等因素， 将市场细
分为普通债券(含国债、 金融债、 央行票据、 企业债、 短期融资券等) 、 附权债券
(含可 转换公 司债 券、 各类附 权债券 等)、 资 产证券 化产品 、金融 创 新(各 类金融
衍生工 具等) 四个 子市 场，采 取积极 投资 策略 ，定期 对投资 组合 类属 资产进 行最
优化配置和调整，确定类属资产的最优权数。
（3）明细资产配置策略
在明细资产配置上， 首先根据明细资产的剩余期限、 资产信用等级、 流动性
指标决定是否纳入组合； 其次， 根据个别债券的收益率(到期收益率、 票面利率、
利息支 付方式 、利 息税 务处理)与剩 余期 限的 配比， 对照基 金的 收益 要求决 定是
否纳入组合； 最后， 根 据个别债券的流动性指标(发行总量、 流通量、 上市时间)，
决定投资总量。 兴业基金管理有限公司
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30
2、债券投资策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、 利率走势、 收益率曲线变化趋势
和信用风险变化等因素， 并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水
平、 预期收益和预期风险特征， 在符合本基金相关投资比例规定的前提下， 决定
组合的久期水平、 期限结构和类属配置， 并在此基础之上实施积极的债券投资组
合管理，以获取较高的投资收益。
（1）利率预期策略
债券积极投资策略的关键是对未来利率走向的预测。 通过对利率的科学预测
和对债券投资组合久期的正确把握，可以提高投资收益。
久期越长， 利率变动所引起价格变化越大， 久期越短， 利率变动所引起价格
变化越小。 如果预计利率会下跌， 债券价格会上涨， 则应该加大长久期债券的比
例， 以实现收益的最大化。 相反， 如果预计利 率会上涨， 债券价格会下跌， 则应
该增加组合中久期较短债券的比例，以尽可能减少利率上涨带来的损失。
（2）收益率曲线配置策略
收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合
期限结构。 要运用收益率曲线配置策略， 必须先预测收益率曲线变动的方向， 然
后根据收益率曲线形状变动的情景分析，构建组合的期限结构。
（3）骑乘策略
骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券投资
管理策略。 该策略是指当收益率曲线比较陡峭时， 即相邻期限利差较大时， 可以
买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 也即收益率水平相对较高的债券， 随着
持有期限的延长， 债券的剩余期限将会缩短， 此时债券的收益率水平将会较投资
期初有所下降，通过债券收益 率的下滑来获得资本利得收益。
（4）信用债券投资策略
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都
会对信用债个券的利差水平产生重要影响， 因此， 一方面， 本基金将从经济周期、
国家政策、 行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变
化趋势； 另一方面， 本基金还将以内部信用评级为主、 外部信用评级为辅， 即采
用内外结合的信用研究和评级制度， 研究债券发行主体企业的基本面， 以确定企兴业基金管理有限公司
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31
业主体债的实际信用状况。 具体而言， 本基金 的信用策略主要包括信用债券趋势
判断、 信用利差分析、 持有期收益情景模拟和 信用债券精选策略四个方面。 本基
金信用债券投资遵循以下流程：
① 信用债券趋势判断
本基金将通过着眼于经济走势、 资金利率、 信 用债供求等影响信用债市场趋
势的因素来分析未来一段时间内信用债市场中不同品种、 不同信用等级债券的收
益率变化情况，判断信用债走势。
② 信用利差分析
在信用债券趋势判断的基础上， 本基金将进一步分析和判断信用利差未来可
能发生的变化。 其基本理念是， 在历史利差经验数据的基础上， 从上述影响因素
入手， 对比当前状况与历史情况， 判断信用利差所处的位置以及合理位置， 若最
终分析结果认为利差将变动， 则积极主动进行资产调整组合， 把握投资机会或规
避损失。
③ 持有期收益情景模拟
持有期收益情景模拟是根据信用利差和基准利率的分析， 假设数种可能发生
的情景并赋予各个情景不同的收益率曲线形态和收益率变化， 得出在不同情景下
各类信用债的持有期收益， 根据该模 拟结果挑选较优的组合配置方案， 为投资决
策提供参考。
④ 信用债精选策略
本基金 将借 助公 司内 部的行 业研 究员 的专业 研究能 力， 并综合 参考 外部权
威、 专业研究机构的研究成果， 采用定量分析与定性分析相结合的分析方法对发
债主体企业进行深入的基本面分析， 并结合债券的发行条款， 确定信用债的实际
信用风险状况及其信用利差水平， 挖掘并投资于信用风险相对较低、 信用利差收
益相对较大的优质品种。 定量分析主要用于分析财务状况、 产销数据、 融资能力
等方面； 定性分析主要用于分析行业前景、 竞争地位、 股东背景、 管 理 能力、 偿
债支持等。
（5）可转换公司债券投资策略
本基金的可转债的投资将基于三个方面的分析： 数量为主的价值分析、 债股
性分析和公司基本面分析。 通过以上分析， 力求选择债券价值有一定支撑、 安全兴业基金管理有限公司
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32
性和流动性较好，并且发行人成长性良好的品种进行投资。
（6）资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS） 、 住房抵押贷款 支持证
券（MBS ）等证 券品 种 。本基 金将重 点对 市场 利率、 发行条 款、 支持 资产的 构成
及质量、 提前偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因
素进行分析， 并辅助采用蒙特 卡洛方法等数量化定价模型， 评估资产支持证券的
相对投资价值并做出相应的投资决策。
（7）中小企业私募债券 投资策略
本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、 流动性和信用风险三方面
展开。 久期控制方面， 根据宏观经济运行状况的分析和预判， 灵活调整组合的久
期。 信用风险控制方面， 对个券信用资质进行详尽的分析， 对企业性质、 所处行
业、 增信措施以及经营情况进行综合考量， 尽可能地缩小信用风险暴露。 流动性
控制方面， 要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模， 在力求
获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。
3、股票投资策略
股票投资将通过灵活的仓位控制，精选个股进行二级市场投资。
本基金通过个股精选策略， 从定量分析及定性分析两方面分析股票的价值及
成长能力， 综合考虑公司所在行业景气度、 公司发展战略、 公司竞争优势、 公司
治理等因素， 兼顾个股的成长性和估值水平， 寻找具有较强的持续成长能力， 同
时价值又没有被高估的股票进行投资。
4、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 本基金将在控制风险的前提下， 以价值分析
为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上适当参与。
（二）基金的投资管理 流程
1、决策依据
1) 国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；
2) 以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
3) 国内宏 观经 济发 展态 势 、微观 经济 运行 环境 、 证券市 场走 势、 政策 指向
及全球经济因素分析。 兴业基金管理有限公司
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33
2、投资管理程序
1) 备选库的形成与维护
对于债券投资， 分析师通过宏观经济、 货币政策和债券市场的分析判断， 采
用利率 模型、 信用 风险 模型及 期权调 整利 差（OAS）对 普通债 券和 含 权债券 进行
分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。
2) 资产配置会议
本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置，
形成资产配置建议 。
3) 构建投资组合
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下， 审议并确定基金资产配置方
案，并审批重大单项投资决定。
基金经理在投资决策委员会的授权下， 根据本基金的资产配置要求， 参考资
产配置会议、 投研 会议 讨论结果， 制定基金的投资策略， 在其权限范围进行基金
的日常投资组合管理工作。
4) 交易执行
基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向 交 易 部 发
出交易指令。 交易部 依据投资指令具体执行买卖操作， 并将指令的执行情况反馈
给基金经理。
5) 投资组合监控与调整
基 金 经理 负责 向 投资决 策 委员 会汇 报 基金 投资 执 行情 况 ， 监 察稽 核部 对 基
金投资进 行日常监督 ， 风险管理员负责完成内部的基金业绩和风险评估。 基金经
理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行 总结评估， 对基金投资组
合不断进行调整和优化 。
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34
十、 业 绩比较 基准
本基金采用“中债综合全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%”作
为投资业绩比较基准。
本基金选择中债综合全价指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准， 并
赋予其90%的权重。 中债综合全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并
发布， 该指数样本具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场 （银行间市场、 交
易所市场等） 、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等） ，
是中国目前最权威， 应用也最广的指数。 中债综合全价指数的构成品种基本覆盖
了本基金的债券投资标的，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况。
本基金 选择 沪深 300 指数收 益率 作为 股票 投 资部分 的业 绩比 较基 准 。沪 深
300 指数是沪深证券交易所于 2005 年 4 月 8 日联合发布的反映 A 股 市场整体走
势的指数。它的编制目标是反映中国证 券市场股票价格变动的概貌和运行状况，
并能够作为投资业绩的评价标准， 为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条
件。 沪深300 指数样本覆盖了沪深市场 60%左右的市值， 具有良好的市场代表性
和可投资性。
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比
较基准， 基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略， 调
整本基金的业绩比较基准。 业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一
致并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。
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35
十 一、 基金的 风险 收益特 征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险 的基金品种， 其风险收
益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
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36
十 二、 基金投 资组 合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商 银行股份有限公司根据本基金合同规定， 复核了本报告中的
财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2016年9月30日,本报告中所列财务数据未经
审计。
1. 报告期末基金资产组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 83,453,612.84 18.34
其中： 股票 83,453,612.84 18.34
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 358,483,895.40 78.78
其中： 债券 358,483,895.40 78.78
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
－ －
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,232,150.18 0.49
8 其他资 产 10,881,369.80 2.39
9 合计 455,051,028.22 100.00
2. 报告期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 49,207,042.10 11.70
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和
供应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服
务业
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37
J 金融业 － －
K 房地产 业 19,432,200.00 4.62
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管理 业 14,814,370.74 3.52
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服务 业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 83,453,612.84 19.84
3. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 550,555 12,233,332.10 2.91
2 300070 碧水源 590,174 10,924,120.74 2.60
3 600048 保利地 产 1,120,000 10,752,000.00 2.56
4 000333 美的集 团 390,000 10,533,900.00 2.50
5 002241 歌尔股 份 337,000 10,187,510.00 2.42
6 000625 长安汽 车 550,000 8,728,500.00 2.08
7 002146 荣盛发 展 1,110,000 8,680,200.00 2.06
8 601633 长城汽 车 580,000 6,200,200.00 1.47
9 002573 清新环 境 225,000 3,890,250.00 0.93
10 600066 宇通客 车 60,000 1,323,600.00 0.31
4. 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 50,017,000.00 11.89
其中： 政策 性金 融债 50,017,000.00 11.89
4 企业债 券 185,712,422.60 44.16
5 企业短 期融 资券 60,122,000.00 14.30
6 中期票 据 20,746,000.00 4.93
7 可转债 41,886,472.80 9.96
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 358,483,895.40 85.24
5. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 兴业基金管理有限公司
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160209 16 国开 09 400,000 40,000,000.00 9.51
2 122618 统众暂 停 304,540 33,834,394.00 8.05
3 118918 15 南京 01 300,000 30,360,000.00 7.22
4 1180184 11 通 化债 200,000 22,564,000.00 5.37
5 112258 15 荣盛 03 200,000 20,846,000.00 4.96
6. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9.报 告期 末本基 金投 资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金投资范围不包含股指期货。
9.2 本 基金 投资 股指期货 的投 资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金投资范围不包含国债期货。
10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
11 投 资组 合报 告附注
11.1 报告 期内, 本 基金投 资决 策程序 符合 相关法 律法 规的要 求, 未 发现 本基 金投
资 的前 十名证 券的 发行主 体本 期出现 被监 管部门 立案 调查, 或 在报 告编 制日 前一
年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
11.2 基金 投资的 前十名 股票 未超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
11.3 其 他资 产构 成
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序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 51,317.88
2 应收证 券清 算款 3,391,949.99
3 应收股 利 －
4 应收利 息 7,226,361.20
5 应收申 购款 211,740.73
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 10,881,369.80
11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110032 三一转 债 19,872,000.00 4.73
11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说
明
1 300070 碧水源 10,924,120.74 2.60 重大事 项停 牌
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40
十 三、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
基金业绩截止日为2016年9月30日,下述数据未经审计。
历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
兴业收益增强A
阶段
净值 增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
自基金 合同 生效
日（2015 年 5 月
29 日 ）至 2015
年 12 月 31 日
6.40% 0.23% 0.42% 0.28% 5.98% -0.05%
2016 年 1 月 1 日
-2016 年 06 月 30
日
-0.85% 0.41% -1.67% 0.20% 0.82% 0.21%
2016 年 7 月 1 日
-2016 年 09 月 30
日
4.55% 0.26% 1.15% 0.10% 3.40% 0.16%
自成立 以来 2015
年 05 月 29 日
-2016 年 09 月 30
日
10.30% 0.31% -0.12% 0.23% 10.42% 0.08%
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
兴业收益增强C
阶段
净值 增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
自基金 合同 生效
日（2015 年 5 月
29 日 ）至 2015
年 12 月 31 日
6.00% 0.24% 0.42% 0.28% 5.58% -0.04% 兴业基金管理有限公司
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41
2016 年 1 月 1 日
-2016 年 06 月 30
日
-1.04% 0.40% -1.67% 0.20% 0.63% 0.20%
2016 年 7 月 1 日
-2016 年 09 月 30
日
4.39% 0.26% 1.15% 0.10% 3.24% 0.16%
自成立 以来 2015
年 05 月 29 日
-2016 年 09 月 30
日
9.50% 0.31% -0.12% 0.23% 9.62% 0.08%
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 兴业基金管理有限公司
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十 四、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、本基金C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
9、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.7%年费 率计 提。 管理 费 的计 算
方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人 与基
金托管人 双方核对无误后 ， 基金托管人按照与 基金管理人协商一致的方式 于次月
前5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休
假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.2% 的年 费率 计提 。托 管 费 的 计
算方法如下：
H=E×0.2%÷当年天数 兴业基金管理有限公司
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43
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人 与基
金托管人 双方核对无误后 ， 基金托管人按照与 基金管理人协商一致的方式 于次月
前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支取。若遇法定节假日、公 休日等,支付日
期顺延。
3、基金销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费将专门
用于本基金C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务。
在通常情况下，销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.4%年
费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 经 基金管理人
与 基金托管人双方核对无误后 ， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于
次月前5 个工作日内从基金财产中一次性划出， 由登记机构代收， 登 记机构收到
后按相关合同规定支付给基金销售机构等。 若遇法定节假日、 公休日等， 支付日
期顺延。
上述“（一）基金费用的种类中第 3－7 、9-10 项费用”，根据有关法规及
相应协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用， 由基金托管人从基金财产中
支付。
（三）不列入基金费用的项目
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。 兴业基金管理有限公司
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44
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
（五）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费和销售服务费率等相关费率。
基金管理人必须 于 新 的 费 率 实 施 日 前 依 照 有 关 法 律 法 规 的 规 定 在 指 定 媒 介 上 公
告。
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十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说明书 （更新） 依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集
证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信
息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2016 年 7 月
12 日刊登的 《 兴业收益增强债券型证券投资 基金招募说明书 （更新） （2016 年第
1 号） 》进行 了更 新， 并根据 基金管 理人 在《 基金合 同》生 效后 对本 基金实 施的
投资经营活动进行了内容的补充和更新，主要补充和更新的内容如下：
1、 在 “ 重 要 提 示 ” 部 分 ， 修改了 招 募 说 明 书 内 容 的 截 止 日 期 以 及 相 关
财务数据的截至日期。
2、 在“三、基金管理人 ”部分，更新了 基金管理人主要人员情况 。
3、 在 “ 四 、 基 金 托 管 人 ” 部 分 ， 更 新 了 托 管 人 基 本 情 况 、 主 要 人 员 情
况、基金托管业务经营情况。
4、 在 “ 五 、 相 关 服 务 机 构 ” 部 分 ， 更 新 了 代 销 机 构 、 审 计 基 金 财 产 的
会计师事务所 信息。
5、 在“八 、 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 ” 部 分 ， 修改了 申 购 和 赎 回 的 数 量
限制。
6、 在“九、基金的投资”部分， 更新 了基金投资组合报告的内容。
7、 在“十、基金的业绩”部分， 更新 了基金业绩表现的内容。
8、 在“ 二十、 基金托管协议的内容摘要 ” 部分， 修改了基金管理人的
经营范围。
9、 在 “二十 二 、 其 它 应 披 露 事 项 ” 部 分 ， 更 新 了 基 金 管 理 人 在 招 募 说
明书更新期间刊登的与本基金相关的公告。
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2017 年1 月 12 日
