中银中小盘成长混合型证券投资基金
更新 招募说明书
中银中小盘成长混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2017 年第 1 号）
基金管 理人：
中银基 金管理有限公司
基金托 管人：
招商银 行股份有限公司
二〇一 七年 一月
中银中小盘成长混合型证券投资基金
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重要提 示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2011 年5 月26 日证 监 许可 【2011 】820 号 文核 准 ， 基金
合同于2011 年11 月23 日 正 式生效 。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证券 监
督管理 委员 会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ” ） 核准 ， 但中 国证监 会对 本基 金募 集的 核准 ，并 不
表明其 对本 基金 的价 值和 收益做 出实 质性 判断 或保 证，也 不表 明投 资于 本基 金没 有 风 险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保
证基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投
资本基 金前 ， 应 全面 了解 本基金 的产 品特 性， 充分 考虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理性 判断 市
场， 并承 担基 金投 资中 出 现的各 类风 险 ， 包 括： 因 政治 、 经 济、 社会 等环 境 因素对 证券 价
格产生 影响 而形 成的 系统 性风险 、 个 别证 券特 有的 非系 统 性风 险、 由于 基金 投资者 连续 大
量赎回 基金 产生 的流 动性 风险、 基金 管理 人在 基金 管理实 施过 程中 产生 的基 金管理 风 险 、
本基金 的特 定风 险等 等。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 本 基金 时应 认 真阅读 本基 金的 招募 说明 书和基 金
合同。 基金 管理 人建 议投 资者根 据自 身的 风险 收益 偏好， 选择 适合 自己 的基 金产品 ， 并 且
中长期 持有 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定
基金当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件。 基金 投资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额， 即成 为
基金份 额持 有人 和本 基金 合同 的 当事 人 ， 其 持有 基 金份额 的行 为本 身即 表明 其对基 金合 同
的 承认和 接受， 并按照 《基 金法 》 、 《运作 办法》 、基金 合同及 其他有 关规定 享有 权利、 承
担义务 。基 金投 资人 欲了 解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为2016 年11 月23日， 有 关财 务数 据和 净值 表 现截止
日为2016 年9月30 日( 财务 数据未 经审 计) 。 本基 金托 管人招 商银 行股 份有 限公 司已复 核了 本
次更新 的招 募说 明书 。
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一、 基金合 同生效日
2011 年11 月23 日
二、 基金管 理人
（一） 基金管理人概况
公司名 称： 中银 基金 管理 有限公 司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ： 白 志中
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ： 高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、董 事会 成员
白志中 （BAI Zhizhong ） 先生， 董事 长。 国籍 ：中 国。上 海交 通大 学工 商管 理专业 硕
士， 高 级经 济师。 历任 中 国银行 山西 省分 行综 合计 划处处 长及 办公 室主 任， 中国银 行宁 夏
回族自 治区 分行 行长 、 党 委书记 ， 中 国银 行广 西壮 族自治 区分 行行 长、 党委 书记， 中国 银
行四川 省分 行行 长、 党委 书记， 中国 银行 广东 省分 行行长 、 党 委书 记等 职。 现任中 银基 金
管理有 限公 司董 事长 。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ， 董 事 。 国 籍： 中国 。 清 华大学 法学 博士 。 中银 基 金管理 有
限 公司 执行总 裁。2000 年10 月至2012 年4 月任 职于 嘉实 基金 管理有 限公 司， 历任 市场 部副
总监、 总监 、总 经理 助理 和公司 副 总 经理 。具 有16 年基金 行业 从业 经验 。
王超 （W ANG Chao ） 先生 ， 董 事。 国籍 ： 中国 。 美 国Fordham 大学工商管理 硕 士。 现
任中国 银行 总行 人力 资源 部副总 经理 。 历 任中 国银 行总行 人力 资源 部经 理、 高级经 理、 主中银中小盘成长混合型证券投资基金
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管， 中 银国 际证 券有 限责 任公司 人力 资源 部总 经理 、 董事 会办 公室 负责 人、 董事会 秘书 等
职。
宋福宁 （SONG Funing ） 先生， 董事 。国 籍： 中国 。厦门 大学 经济 学硕 士， 经济师 。
历任中 国银 行福 建省 分行 资金计 划处 外汇 交易 科科 长、 资 金计 划处 副处 长、 资金业 务部 负
责人、 资金 业务 部总 经理 ， 中国 银行 总行 金融 市场 总部助 理总 经理 ， 中 国银 行总行 投资 银
行与资 产管 理部 助理 总经 理等职 。现 任中 国银 行投 资银行 与资 产管 理部 副总 经理。
曾仲诚 （Paul Tsang ） 先生 ，董 事。 国籍 ：中 国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ，负 责领 导亚 太区的 风险 管理 工作 ，同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成 员 。
曾 先生 于2015 年6 月加 入贝莱 德。 此前， 他曾担 任摩根 士丹 利亚洲 首席风 险管理 总监 ，以
及其亚 太区 执行 委员 会成 员， 带 领独 立的 风险 管理 团队， 专责 管理 摩根 士丹 利在亚 洲各 经
营 范围的 市场 、信贷 及营运 风险， 包括 机构销 售及交 易（股 票及 固定收 益） 、资 本市场 、
投资银 行、 投资 管理 及 财 富管理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾于 美林 的市 场风 险管 理团队 效力 九
年， 并 曾于 瑞银 的利 率衍 生工具 交易\ 结构 部工 作两 年。 曾 先生 现为 中国 清华 大学及 北京 大
学的风 险管 理客 座讲 师。 他拥有 美国 威斯 康辛 大学 麦迪逊 分校 工商 管理 学士 学位， 以及 宾
夕法尼 亚大 学沃 顿商 学院 工商管 理硕 士学 位。
荆新（JING Xin ） 先生 ， 独立董 事。 国籍 ：中 国。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、
会计学 教授 、博 士生 导师 、博士 后合 作导 师， 兼任 财政部 中国 会计 准则 委员 会咨询 专 家 、
中国会 计学 会理 事、 全国 会计专 业学 位教 指委 副主 任委员 、中 国青 少年 发展 基金会 监 事 、
安泰科 技股 份有 限 公 司独 立董事 、 风 神轮 胎股 份有 限公司 独立 董事 。 曾 任中 国人民 大学 会
计系副 主任 ，中 国人 民大 学审计 处处 长、 中国 人民 大学商 学院 党委 书记 等职 。
赵欣舸（ZHAO Xinge ） 先生，独立董事。国籍： 中国。美国西北大学经济 学博士。
曾在美 国威 廉与 玛丽 学院 商学院 任教 ， 并 曾为 美国 投资公 司协 会 （ 美国 共同 基金业 行业 协
会） 等 公司 和机 构提 供咨 询。 现 任中 欧国 际工 商学 院金融 学与 会计 学教 授、 副教务 长和 金
融MBA 主任 ，并 在中 国的 数家上 市公 司和 金融 投资 公司担 任独 立董 事。
雷晓波 （Edward Radcliffe ）先生 ，独 立董 事。 国籍 ：英国 。法 国INSEAD 工商 管理 硕
士。 曾 任白 狐技 术有 限公 司总经 理， 目前 仍担 任该 公司的 咨询 顾问 。 在 此之 前， 曾 任英 国
电信集 团零 售部 部门 经理 ， 贝特 伯恩 顾问 公司 董事 、 北京 代表 处首 席代 表、 总经理 ， 中 英
商会财 务司 库、 英中 贸易 协会理 事会 成员 。现 任银 硃合伙 人有 限公 司合 伙人 。
杜惠芬（DU Huifen ）女 士，独立董事。国籍：中 国。山西财经大学经济学 学士，美
国俄克 拉荷 马州 梅达 斯经 济学院 工商 管理 硕士 ， 澳 大利亚 国立 大学 高级 访问 学者， 中央 财中银中小盘成长混合型证券投资基金
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经大学 经济 学博 士。 现任 中央财 经大 学金 融学 院教 授， 兼 任新 时代 信托 股份 有限公 司独 立
董事。 曾任 山西 财经 大学 计统系 讲师 、 山 西财 经大 学金融 学院 副教 授、 中央 财经大 学独 立
学院（ 筹） 教授 、副 院长 、中央 财经 大学 金融 学院 副院长 等职 。
2、监 事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先生 ， 监 事 。 国 籍 ： 中 国 。 中 央党 校经 济管 理专 业 本科 、 人
力资源 管理 师、 经济 师。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管、 中国 银行 人力资 源部 综
合处副 处长 、处 长、 人事 部技术 干部 处干 部、 副处 长。
乐妮（YUE Ni ） 女士 ，职 工监事 。国籍 ：中 国。 上 海交通 大学工 商管 理硕 士 。曾分
别 就职 于上海 浦东发 展银行 、山 西证券 有限责 任公司 、友 邦华泰 基金管 理公司 。2006 年7
月加入 中银 基金 管理 有限 公司， 现任 基金 运营 部总 经理。 具有15 年 证券 从业 年限，12 年基
金行业 从业 经验 。
3、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军 （Jason X. OUYANG ） 先生 ， 督 察长 。 国 籍 ： 加 拿大 。 中 国证 券业 协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部 大学毅 伟
商学院(Ivey School of Business, Western University ) 工商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学硕 士 。
曾在加 拿大 太平 洋集 团公 司、 加拿 大帝 国商 业银 行 和加拿 大伦 敦人 寿保 险公 司等海 外机 构
从事金 融工 作多 年， 也曾 任蔚深 证券 有限 责任 公司 （现英 大证 券） 研究 发展 中心总 经 理 、
融通基 金管 理公 司市 场拓 展总监 、 监察 稽核 总监 和 上海复 旦大 学国 际金 融系 国际金 融教 研
室主任 、讲 师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国籍 ：中国 。西 安交 通大 学工 商管理
硕士。 历任 中国 银行 苏州 分行太 仓支 行副 行长 、 苏 州分行 风险 管理 处处 长、 苏州分 行工 业
园区支 行行 长、 苏州 分行 副行长 、党 委委 员 。
陈军 （CHEN Jun ） 先 生， 副执行 总裁 。 国籍 ： 中 国 。 上 海交 通大 学工 商管 理 硕士 、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司， 历任 基金 经理 、 权 益投
资部总 经理 、助 理执 行总 裁。
杨军（YANG Jun ） 先生 ， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。统计 学硕 士。 曾任 中国 银行总
行金融 市场 总部 主管 。2012 年加 入中 银基 金管 理有 限公司 ，曾 任资 深投 资经 理。
4、基 金经 理
现任基 金经 理： 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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王伟（WANG Wei）， 中 银基金 管理 有限 公司 助理 副总裁 （AVP ） ，工 学硕 士。 中
银基金 管理 有限 公司 助理 副总裁 （AVP ） ， 工 学硕 士 。 2010 年 加入 中银 基金 管 理有限 公司 ，
曾任研 究 员 、基 金经 理助 理。2015 年 2 月至 今任 中 银美丽 中国 基金 基金 经理 ，2015 年 3
月至今 任中 银中 小盘 基金 基金经 理， 2015 年 5 月至 今任中 银优 选基 金基 金经 理， 2015 年 6
月至今 任中 银智 能制 造基 金基金 经理 。 具 有 6 年证 券从业 年限 。 具 备基 金从 业资格 。 曾任
基金经 理：
曾任基 金经 理：
张发余 （ZHANG Fayu ） 先生 ，2014 年 3 月至 2015 年 4 月担 任本 基金 基金 经理 。
王涛（WANG Tao ）先 生 ，2011 年 11 月至 2014 年 3 月担 任本 基金 基金 经理 。
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （ 副 执行 总裁） 、 杨军 （ 副 执行 总裁 ） 、 奚 鹏洲 （ 固定 收益 投资 部总 经理） 、
李建（ 权益 投资 部总 经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长 ）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三、 基金托 管人
（一）基金托管人概 况
1、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕2 、发 展概 况 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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招商银 行成 立于 1987 年 4 月 8 日， 是我 国第 一家 完全由 企业 法人 持股 的股 份制商 业
银行， 总行 设在 深圳 。自 成立以 来， 招商 银行 先后 进行了 三次 增资 扩股 ，并 于 2002 年 3
月成功 地发 行 了15 亿 A 股，4 月 9 日在 上交 所挂 牌 （ 股票代 码：600036 ） ， 是 国内第 一家
采用国 际会 计标 准上 市的 公司。2006 年 9 月又 成功 发行 了 22 亿H 股，9 月 22 日在香 港 联
交所挂 牌交 易 （ 股票 代码 ：3968），10 月 5 日行使 H 股超 额配 售， 共 发行 了 24.2 亿H 股。
截至2016 年9 月30 日， 本 集团总 资产55,639.90 亿 元人 民 币， 高级 法下 资本 充 足率14.16% ，
权重法 下资 本充 足 率 12.73% 。
2002 年 8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更 名
为资产 托管 部 ， 下 设业 务 管理室 、 产品 管理 室、 业 务营运 室 、 稽 核监 察室 、 基金外 包业 务
室5 个 职能 处室 ， 现 有员 工 60 人。2002 年 11 月 ， 经中国 人民 银行 和中 国证 监会批 准获 得
证券投 资基 金托 管业 务资 格，成 为国 内第 一家 获得 该项业 务资 格上 市银 行；2003 年4 月，
正式办 理基 金托 管业 务。 招商银 行作 为托 管业 务资 质最全 的商 业银 行， 拥有 证券投 资基 金
托管、 受托 投资 管理 托管 、合格 境外 机构 投资 者托 管（QFII ） 、全 国社 会保 障基金 托 管 、
保险资 金托 管、 企业 年金 基金托 管等 业务 资格 。
招商银 行确 立 “ 因势 而变 、 先您 所想 ” 的 托管 理念 和 “财 富所 托、 信守 承诺 ” 的托 管
核心价 值， 独创 “6S 托管 银行” 品牌 体系， 以 “ 保 护您的 业务 、 保 护您 的财 富” 为 历史 使
命， 不 断创 新托 管系 统、 服务和 产品 ： 在 业内 率先 推出 “ 网上 托管 银行 系统 ” 、 托 管业 务
综合系 统和 “6 心 ”托 管 服务标 准， 首家 发布 私募 基金绩 效分 析报 告， 开办 国内首 个托 管
银行网 站， 成功 托管 国内 第一只 券商 集合 资 产 管理 计划、 第一 只 FOF 、第 一 只信托 资金 计
划、 第 一只 股权 私募 基金 、 第一 家实 现货 币市 场基 金赎回 资 金T+1 到账 、 第 一只境 外银 行
QDII 基金、 第一 只红 利 ETF 基金、 第一 只 “1+N ” 基 金专户 理财 、 第 一家 大小 非解禁 资产 、
第一 单TOT 保管， 实现 从单 一托管 服务 商向 全面 投资 者服务 机构 的转 变， 得 到了 同业 认 可 。
经过十 四年 发展 ， 招商 银 行资产 托管 规模 快速 壮大 。2016 年招 商银 行加 大高 收益托 管
产品营 销力 度， 截至 11 月 末新增 托管 公募 开放 式基 金80 只， 新 增首 发公 募开 放式基 金 托
管规模 566.49 亿 元。 克 服国内 证券 市场 震荡 的不 利形势 ，托 管 费 收入 、托 管资产 均创 出
历史新 高， 实现 托管 费收 入 40.54 亿 元， 同比 增长 29.28% ，托 管资 产余 额 9.62 万亿 元 ，
同比增 长52.89% 。 作为 公 益慈善 基金 的首 个独 立第 三方托 管人 ， 成功 签约 “ 壹基金 ” 公益
资金托 管， 为我 国公 益慈 善资金 监管 、信 息披 露进 行有益 探索 ，该 项目 荣获 2012 中国金
融品牌 「 金象 奖」 “十 大 公益项 目 ” 奖 ； 四 度蝉 联 获 《 财资 》 “ 中国 最佳 托 管专业 银行 ” 。中银中小盘成长混合型证券投资基金
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2016 年6 月招 商银 行荣 膺 《财资》 “ 中国 最佳 托管 银行奖 ” ， 成 为国 内唯 一 获奖项 国内 托
管银行,该 行 “托 管通” 获 得国内 《 银行 家》2016 中 国金融 创新 “ 十佳 金融 产 品 创新 奖” ；
7 月荣 膺2016 年中 国资 产 管理【 金贝 奖】 “最 佳资 产托管 银行 ”。
（二）主要人员情况
李建红 先生 ， 本 行董 事长 、 非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。 英 国
东伦敦 大学 工商 管理 硕士 、 吉林 大学 经济 管理 专业 硕士， 高级 经济 师。 招 商 局集团 有限 公
司董事 长， 兼任 招商 局国 际有限 公司 董事 会主 席、 招商局 能源 运输 股份 有限 公司董 事 长 、
中国国 际海 运集 装箱 （集 团） 股 份有 限公 司董 事长 、 招商 局华 建公 路投 资有 限公司 董事 长
和招商 局资 本投 资有 限责 任公司 董事 长。 曾任 中国 远洋运 输 （ 集团 ） 总 公司 总裁助 理、 总
经济师 、副 总裁 ，招 商局 集团有 限公 司董 事、 总裁 。
田惠宇 先生 ， 本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美
国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位， 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历 任
上海银 行副 行长 、 中 国建 设银行 上海 市分 行副 行长 、 深圳 市分 行行 长、 中 国 建设银 行零 售
业务总 监兼 北京 市分 行行 长。
丁伟先 生， 本行 副行 长。 大学本 科毕 业， 副研 究员 。1996 年 12 月加 入本 行 ，历任 杭
州分行 办公 室主 任兼 营业 部总经 理， 杭州 分行 行长 助理、 副行 长， 南昌 支行 行长， 南昌 分
行行长 ， 总行 人力 资源 部 总经理 ， 总行 行长 助理 ，2008 年 4 月 起任 本行 副行 长。 兼任 招银
国际金 融有 限公 司董 事长 。
姜然女 士， 招商 银行 资产 托管部 总经 理， 大学 本科 毕业， 具有 基金 托管 人高 级管理 人
员任职 资格 。 先 后供 职于 中 国农 业银 行黑 龙江 省分 行， 华 商银 行， 中 国农 业 银行深 圳市 分
行， 从事 信贷 管理 、 托 管 工作 。2002 年9 月 加盟 招 商银行 至今 ， 历任 招商 银 行总行 资产 托
管部经 理、 高级 经理 、 总 经理助 理等 职。 是国 内首 家推出 的网 上托 管银 行的 主要设 计、 开
发者之 一， 具有20 余 年银 行信贷 及托 管专 业从 业经 验。 在 托管 产品 创新、 服 务流程 优化 、
市场营 销及 客户 关系 管理 等领域 具有 深入 的研 究和 丰富的 实务 经验 。
（三）基金托管业务 经营 情况
截至 2016 年 11 月 30 日 ，招商 银行 股份 有限 公司 累计托 管 231 只开 放式 基 金及其 它
托管资 产， 托管 资产 为 9.62 万 亿元 人民 币。
四、 相关服 务机构 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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（一） 基金 销售 机构
1、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址：
上海 市 浦东新 区银 城中 路 200 号 中银大 厦 45 楼
办公地 址：
上海 市 浦东新 区银 城中 路 200 号 中银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：
白志 中
电话：
（021 ）38834999
传真：
（021 ）68872488
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址：
上海 市浦 东新区 银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：
clientservice@bocim.com
联系人 ：
周虹
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号 “ 中银 基金 ” 并选择 关注 ）
中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索 “ 中 银基 金 ” 下 载安 装）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：
clientservice@bocim.com
2、其 他销 售机构
1) 中国银 行股 份有 限公 司
住所：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
办公地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
法定代 表人 ：
田国 立
客户服 务电 话：
95566
联系人 ：
宋亚 平
网址：
www.boc.cn
2) 招商银 行股 份有 限公 司 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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注册地 址：
深圳 市 深南大 道 7088 号招 商银 行大厦
注册地 址：
深圳 市 深南大 道 7088 号招 商银 行大厦
法定代 表人 ：
李建 红
客服电 话：
95555
联系人 ：
邓炯 鹏
网址：
www.cmbchina.com
3) 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 55 号
办公地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 55 号
法定代 表人 ：
姜 建清
联系人 ：
王佺
客户服 务电 话：
95588
网址：
www.icbc.com.cn
4) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址：
北 京市 西城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
王 洪章
客户服 务电 话： 95533
联系人 ：
张静
网址：
www.ccb.com
5) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
上海 市 银城 中 路 188 号
办公地 址：
上海市 银城 中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛锡明
客户服 务电 话：
95559
联系人 ：
曹榕
网址：
www.bankcomm.com
6) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9 号
办公地 址：
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ： 李庆萍 中银中小盘成长混合型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
11
客户服 务电 话： 95558
联系人 ：
赵 树林
网址：
bank.ecitic.com
7) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
办公地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ： 洪崎
客户服 务电 话： 95568
联系人 ：
姚 健英
公司网 站：
www.cmbc.com.cn
8) 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 东城区 建国 门内 大 街 22 号
办公地 址：
北 京市 东城区 建国 门内 大 街 22 号
法定代 表人 ：
吴建
客户服 务电 话：
95577
联系人 ：
刘 军祥
公司网 站：
http://www.hxb.com.cn
9) 兴业银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
福州 市湖 东路 154 号 中山 大厦 邮 政 编码：350003
法定代 表人 ：
高建 平
联系人 ：
李博
联系电 话：
95561
公司网 址：
www.cib.com.cn/
10) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 商城 路 618 号
办公地 址：
上 海市 浦东新 区银 城中 路 168 号 上海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：
万建华
联系人 ：
芮敏褀
客服电 话：
95521
公司网 站：
www.gtja.com
11) 光大证 券股 份有 限公 司 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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12
注册地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号
办公地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：
薛峰
联系人 ：
刘 晨、 李芳芳
客服电 话：
95525
公司网 站：
www.ebscn.com
12) 中信建 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
北 京安 立路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ：
张 佑君
联系人 ：
辛 晨晨 、许梦 园
客服电 话：
4008-888-108
公司网 站：
http://www.csc108.com/
13) 平安证 券 股 份有 限公司
注册地 址：
深圳福 田区 金田 路大 中华 国际交 易广 场 8 楼
办公地 址：
深 圳福 田区金 田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：
杨宇翔
联系人 ：
郑舒丽
客服电 话：
95511-8
公司网 站：
http://stock.pingan.com
14) 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上 海市 淮海中 路 98 号
办公地 址：
上 海市 广东 路 689 号
法定代 表人 ：
王 开国
联系人 ：
李 笑鸣
客服电 话：
95553 或拨打 各城 市营 业网 点咨 询电话
公司网 站：
www.htsec.com
15) 中国国 际金 融有 限公 司
注册地 址：
北 京建 国 门外大 街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ：
金 立群
联系人 ：
罗 春蓉 、 肖婷
联系电 话：
010-65051166 或直 接联 系各 营业 部
公司网 站：
http:// www.cicc.com.cn 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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13
16) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 39F
法定代 表人 ：
许刚
联系人 ：
马瑾
联系电 话：
61195566
公司网 站：
www.bocichina.com
17) 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
天津 市经 济技术 开发 区第 二大 街 42 号写字 楼 101 室
办公地 址：
天津 市南 开区宾 水西 道 8 号
法定代 表人 ：
王春 峰
联系人 ：
王兆 权
客服电 话：
4006515988
公司网 站：
http://www.bhzq.com
18) 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西 城区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼
办公地 址 ：
北 京市 西 城区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
高 冠江
联系人 ：
唐静
客服电 话：
400-800-8899
公司网 站：
http://www.cindasc.com
19) 华宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上 海浦 东 新区世 纪大 道 100 号 环球 金融中 心 57 层
办公地 址：
上 海浦 东 新区世 纪大 道 100 号 环球 金融中 心 57 层
法定代 表人 ：
陈林
联系人:
汪明 丽
客服电 话：
400-820-9898
公司网 站：
www.cnhbstock.com
20) 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址:
北京 市 西城区 金融 街 19 号 富凯 大 厦 B 座 701
办公地 址：
北 京市 西城区 金融 街 5 号新 盛大 厦 B 座 4 层
法定代 表人 ：
林 义相
联系人:
林爽 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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14
客服电 话:
010-66045678
公司网 站:
http://www.txsec.com 或 www.jjm.com.cn
21) 天风证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
湖北 武汉 东湖新 技术 开发 区关 东园 路 2 号 高科 大厦 四楼
办公地 址：
湖北 武汉 江汉区 唐家 墩 路 32 号国 资 大厦 B 座
法定代 表人 ：
余磊
联系人 ：
翟璟
客服电 话：
028-86712334
公司网 站：
www.tfzq.com
22) 齐鲁证 券有 限公 司
办公地 址：
济南 市 经七 路 86 号
法定代 表人 ：
李玮
客服电 话：
95538
联系人 ：
王霖
公司网 站：
www.qlzq.com.cn
23) 招商证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
深 圳市 福田区 益田 路江 苏大 厦 A 座 38-45 层
法定代 表人 ：
宫 少林
联系人 ：
黄健
客服电 话：
95565
公司网 站：
www.newone.com.cn
24) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
北 京市 西 城区金 融大 街 35 号 国际 企 业大 厦 C 座
法定代 表人 ：
陈 有安
联系人 ：
邓颜
客服电 话：
4008-888-888
公司网 站：
www.chinastock.com.cn
25) 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
福州 市五 四路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址：
福州 市五 四路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：
黄金 琳
联系人 ：
张腾
中银中小盘成长混合型证券投资基金
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客服电 话：
96326 （ 福 建省外 加 拨 0591 ）
公司网 站：
www.hfzq.com.cn
26) 华泰证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
南京 市中 山东 路 90 号
法定代 表人 ：
吴万 善
联系人 ：
万鸣
客服电 话：
95597
公司网 站：
www.htsc.com.cn
27) 中信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册地 址：
山 东省 青 岛市崂 山区 深圳 路 222 号 1 号楼 2001
办公地 址：
青 岛市 崂 山区深 圳 路 222 号青 岛国 际金融 广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：
杨 宝林
联系人 ：
吴 忠超
客服电 话：
（0532 ）96577
公司网 站：
http://www.zxwt.com.cn
28) 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
广 东省 深 圳市福 田 区 中心 三 路 8 号 卓越时 代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址：
北 京市 朝 阳区亮 马桥 路 48 号 中信 证 券大厦
法定代 表人 ：
王 东明
联系人 ：
陈忠
联系电 话：
95558
公司网 站：
www.cs.ecitic.com
29) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深 圳市 罗 湖区红 岭中 路 1012 号国 信 证券大 厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址：
深 圳市 罗 湖区红 岭中 路 1012 号国 信 证券大 厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：
何如
联系人 ：
周杨
客服电 话：
95536
公司网 站：
http://www.guosen.com.cn
30) 国都证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街 3 号国 华投资 大 厦 9 层 10 层
办公地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街 3 号国 华投资 大 厦 9 层 10 层 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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16
法定代 表人 ：
常喆
联系人 ：
黄静
客服电 话：
400 818 8118
公司网 站：
www.guodu.com
31）申 万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址：
上 海市 徐 汇区长 乐 路 989 号 45 层
办公地 址：
上 海市 徐 汇区长 乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：
李梅
联系人 ：
黄莹
客服电 话：
95523
公司网 站：
www.swhysc.com
32）兴 业证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
福州市 湖东 路 268 号
办公地 址：
上海市 民生 路 1199 弄证 大 五道口 广 场 1 号楼 20 楼
法定代 表人 ：兰 荣
客服电 话：
95562
联系人 ： 夏中苏
公司网 址： www.xyzq.com.cn
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 ， 选 择其 它 符合要 求的 机构 销售 本基 金， 并 及
时公告 。
（二） 注册登记机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
注册地 址： 北 京市 西城 区 太平桥 大街17 号
办公地 址： 北 京市 西城 区 太平桥 大 街 17 号
法定代 表人 ：周 明
电话： （010 ）59378835
传真： （010 ）59378907
联系人 ：任 瑞新
（三） 出具法律意见书的律 师事 务所和经办律师
名称： 上海 通力 律师 事务 所
住所： 上海 市 银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
负责人 ：韩炯
电话： （021 ）31358666 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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传真： （021 ）31358600
联系人 ： 李 永波
经办律 师： 吕红 、李 永波
（四） 审计基金财产的会计 师事 务所和经办注册会计 师
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 16 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：汤骏 、 许培 菁
五、 基金名称
中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基金
六、 基金的 类型
混合型 基金
七、 基金的 投资目标
通过对 具备 良好 成长 潜力 及合理 估值 水平 的中 小盘 股票的 投资， 在有 效控 制 组合风 险
的基础 上， 力图 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
八、 基金的 投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的 A 股股 票
（ 包含中 小板 、创业 板及其 它经中 国证 监会核 准上市 的股票 ） 、 债券、 货币 市场 工具、 权
证、 资 产支 持证 券以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其它 金融 工具 ， 但须 符合 中
国证监 会的 相关 规定 。
基 金 投 资 组 合 中 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 60%-95% ， 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的
0%-3% ， 现金、 债 券、 货 币市场 工具 以及 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金
资产 的 5%-40% ， 其中 ， 基金保 留的 现金 或者 投资 于到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例
合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金将 以不低于 80% 的股 票资 产投 资于 中小盘 股票 。
本基金 对中 小盘 股票 的界 定方式 为： 基金 管理 人每 季 度末对 中 国 A 股 市场中 的 股票按 流通
市值从 小到大 排序 并相加 ，累计 流通市 值达 到总流 通市值 50% 的股票 为中 小盘股 票， 调
整完成 的结 果由 基金 管理 人发送 给基 金托 管人 。 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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九、 投资策 略
本基金 将通 过分 析宏 观经 济因素 、 政 策导 向因 素、 市场环 境因 素等 ， 对 证券 市场系 统
性 风 险 程 度 和 中 长 期 预 期 收 益 率 进 行 动 态 监 控 ， 在 投 资 范 围 内 确 定 相 应 大 类 资 产 配 置 比
例； 其 次通 过股 票筛 选建 立基础 股票 池， 在基 础股 票池的 基础 上， 结合 衡量 股票成 长性 的
定性和 定量 指标 ，精 选具 有良好 基本 面和 成长 潜力 的中小 盘上 市公 司进 行投 资。
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金在投 资上遵循 “ 自上 而下 ” 和“ 自下 而上 ” 相结 合 的方法构建 投资组合 。首 先，基
金管理 人将 对宏 观经 济的 状况进 行详 尽的 分析 ， 预 计下一 阶段 国际 及国 内宏 观经济 的总 体
状况， 并据 此判 断股 票市 场和债 券市 场的 走势 ， 并 指导本 基金 的大 类资 产配 置。 同 时， 在
个股的 选择 上， 基金 管理 人将严 格遵 循股 票库 的制 度， 在 中小 盘股 票库 内通 过对个 股基 本
面、估 值水 平、 成长 潜力 等因素 的深 入分 析， 筛选 出符合 本基 金投 资要 求的 股票。
（二） 股票 投资 策略
本基金 采用 “ 自 下而 上 ” 的 股票投 资策 略 ， 股 票投 资 的主要 对象 是具 有较 高成 长性的 中
小市值 公司 。 在 股票 选择 方面， 本基 金以 成长 性为 分析重 点， 对中 小市 值公 司的基 本面 进
行全面 考察 ，挖 掘具 有潜 力的企 业进 行投 资。
1、股 票筛 选
本基金 每季 度对 中 国 A 股 市场中 的股 票按 流通 市值 从小到 大排 序并 相加 ， 累 计 流通市
值占比 达到 总流 通市 值 50% 的股 票为 中小 盘股 票。 排序时 遇到 停牌 或暂 停交 易的股 票 ， 本
基金将 根据 市场 情况 ， 取 停牌前 收盘 价或 最能 体现 投资者 利益 最大 化原 则的 公允价 值计 算
其流通 市值 。 在 中小 盘股 票筛选 的基 础上 ， 剔 除投 资限制 中规 定的 禁止 投资 股票， 以剩 余
的中小 盘股 票建 立基 础股 票池。
2、股 票精 选
在基础 股票 池基 础上 ， 本 基金主 要采 取定 性和 定量 相结合 的方 式， 对基 础股 票池中 的
股票进 行深 入研 究， 精选 符合投 资理 念的 优质 股票 。 中小 盘股 票的 最大 特点 是其较 高的 成
长性， 因此 在分 析的 过程 中， 将 主要 考察 目标 公司 的成长 性因 素， 同时 综合 考察其 估值 水
平和盈 利能 力。
1） 定性标 准
成长性 是中 小盘 股票 的最 重要特 点之 一， 中小 市值 的上市 公司 由于 自身 的行 业地 位 、
市场占 有率 和业 务规 模有 限等原 因， 若忽 略其 成长 性因素 ， 则 对其 当前 的分 析往往 具有 局中银中小盘成长混合型证券投资基金
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19
限性 ， 难 以获 得较 好的 评 价结果 ， 也容 易错 失分 享 企业未 来成 长所 带来 的投 资机会 。 因此 ，
在对中 小盘 股票 进行 考察 时， 成 长性 指标 也应 该优 先于其 他指 标， 在股 票的 综合评 分中 占
有较高 的比 重。 从定 性的 角度看 ，成 长性 的考 察因 素如下 ：
? 核 心 竞 争力 分 析： 主要 指公 司 拥 有比 同 行业 其他 竞争 对 手 更强 的 研究 与开 发新 产
品 的 能 力。 这 种能 力主 要体 现 在 生产 的 技术 水平 和产 品 的 技术 含 量上 。在 现代 经
济中，公 司 新 产品 的研 究与 开 发 能力 是 决定 公司 竞争 成 败 的关 键 因素 。核 心竞 争
力 同 时 也包 括 核心 技术 的领 先 程 度、 持 续的 技术 创新 能 力 、市 场 营销 能力 、潜 在
市场需 求和 专利 等优 势的 排他性 ；
? 行 业 地 位分 析 ：具 有高 成长 性 的 上市 公 司往 往处 于发 展 初 期的 行 业， 本基 金主 要
通 过 细 分行 业 所处 的发 展阶 段 和 细分 行 业内 部的 竞争 状 况 判断 目 标公 司的 行业 地
位和发 展前 景；
? 经 济 区 位分 析 ：上 市公 司的 投 资 价值 与 区位 经济 的发 展 密 切相 关 。具 有核 心竞 争
力 的 中 小市 值 公司 在成 长初 期 由 于其 自 身的 市场 影响 、 财 务能 力 等方 面的 限制 ，
往 往 存 在一 定 的发 展障 碍。 如 果 区位 内 上市 公司 的主 营 业 务 符 合 当地 政府 的经 济
发 展 战 略规 划 或相 关产 业政 策 ， 一般 会 享受 相应 的财 政 、 信贷 及 税收 等诸 多方 面
的 优 惠 措施 。 这些 扶植 政策 有 利 于引 导 和推 动相 应产 业 的 发展 ， 产业 内的 中小 企
业将因 此收 益。 因 此是 否 符合政 府产 业政 策导 向、 是否享 受政 府税 收和 补贴 优惠、
是否获 得政 策支 持等 是主 要考虑 因素 ；
? 公 司 经 营能 力 分析 ：良 好的 公 司 法人 治 理结 构， 包括 ： 规 范的 股 权结 构、 有效 的
股 东 大 会制 度 、董 事会 权利 的 合 理界 定 与约 束、 完善 的 独 立董 事 制度 、监 事会 的
独 立 性 和监 督 责任 、优 秀的 职 业 经理 层 和相 关利 益者 的 共 同治 理 。同 时也 包括 人
力资源 管理 、收 益分 配与 激励机 制、 财务 制度 和公 司从业 人员 素质 等因 素。
2） 定量标 准
进行成 长性 定量 筛选 的主 要指标 包括 ：成 长性 指标 、估值 指标 和盈 利能 力指 标。
? 成 长 性 指标 ： 收入 增长 率、 营 业 利润 增 长率 和净 利润 增 长 率。 收 入增 长率 是反 映
企 业 成 长能 力 的主 要指 标， 反 映 出企 业 产品 及服 务的 市 场 拓展 能 力， 是业 绩成 长
的 基 础 。营 业 利润 综合 考虑 了 收 入扣 除 成本 和相 关费 用 后 的利 润 水平 ，能 够比 较
综 合 地 衡量 企 业获 利能 力， 能 避 免单 纯 比较 收入 增长 带 来 的片 面 性。 净利 润增 长中银中小盘成长混合型证券投资基金
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20
率涉及 每股 收益 的情 况， 直接影 响 PE 和 PEG 估 值 ， 因此 也是 重要 的成 长性 指标 ；
? 估值 指标：市盈 率（PE ） 、市 盈率相对盈 利增 长比率（PEG ） 、市 销率（PS）和 总
市值。 本基 金将 根据 上市 公司所 处的 细分 行业 、 市 盈率 （PE ） 、 市 盈率 相对 盈 利增
长比率 （PEG ） 、 市销 率 （PS ） 和总 市值 等估 值指 标 ， 对 备选中 小盘 股票 成长 性的
投资价 值进 行动 态评 估。 PEG 指标 由于 综合 考虑 了 PE 估 值和 企业 未来 成长 性 的因
素， 充 分体 现出 成长/ 估 值 之间的 平衡 性， 因此 对成 长性股 票具 有很 好的 参考 价值。
总 市 值 可以 用 来在 所处 行业 、 业 务模 式 相似 的企 业之 间 进 行比 较 ，找 出市 场价 值
被低估 的股 票；
? 盈 利 能 力指 标 ：毛 利率 、营 业 利 润率 、 净利 率、 净资 产 收 益率 。 毛利 率首 先反 映
了 企 业 产品 及 服务 的进 入 门 槛 、 竞争 状 况、 成本 控制 能 力 ，较 高 的毛 利率 某种 程
度 上 体 现出 企 业的 竞争 能力 ， 较 高的 毛 利率 也容 易带 来 较 好的 赢 利能 力。 营业 利
润 率 综 合考 虑 了毛 利率 和费 用 率 之后 的 企业 盈利 能力 ， 能 够避 免 单独 比较 毛利 率
带 来 的 片面 性 。净 资产 收益 率 反 映企 业 所有 者权 益的 投 资 报酬 率 ，不 仅反 映出 企
业 的 盈 利能 力 ，也 反映 出企 业 的 资产 负 债结 构是 否合 理 、 资产 周 转是 否较 快， 是
很强的 综合 评判 指标 ， 同 时净资 产收 益率 高低 也是 影响股 票估 值水 平的 重要 因 素 。
3、投 资组 合的 构建
在中小 盘股 票库 的基 础上 ， 通过 定性 和定 量的 双重 指标的 筛选 ， 基 金管 理人 初步筛 选
投资组 合的 目标 中 小 盘成 长股票 。 此 后， 基 金管 理 人根据 目标 股票 的估 值情 况和当 前市 场
状况等 综合 因素 ， 择 机将 相应的 股票 纳入 投资 组合 之中， 从而 形成 最终 的中 小盘成 长股 票
投资组 合。
（三） 债券 投资 策略
依 据 资 产 配 置 结 果 ， 本 基 金 将 在 部 分 阶 段 以 改 善 组 合 风 险 构 成 为 出 发 点 配 置 债 券 资
产。 首 先根 据宏 观经 济分 析、 资 金面 动向 分析 和投 资人行 为分 析判 断未 来利 率期限 结构 变
化， 并 充分 考虑 组合 的流 动性管 理的 实际 情况 ， 配 置债券 组合 的久 期和 期限 结构配 置； 其
次，结 合信 用分 析、 流动 性分析 、税 收分 析等 综合 影响确 定债 券组 合的 类属 配置； 再 次 ，
在上述 基础 上利 用债 券定 价技术 ，进 行 个 券选 择， 选择被 低估 的债 券进 行投 资。
1、久 期管 理
债券久 期是 债券 组合 管理 的核心 环节 ， 是 提高 收益 、 控制 风险 的有 效手 段。 衡量利 率
变化对 债券 组合 资产 价值 影响的 一个 重要 指标 即为 债券组 合的 久期 。 本基 金 将在对 国内 宏中银中小盘成长混合型证券投资基金
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21
观经济 要素 变化 趋势 进行 分析和 判断 的基 础上 ， 通 过有效 控制 风险 ， 基 于对 利率水 平的 预
测和股 票基 金中 债券 投资 相对被 动的 特点 ， 进 行以 “ 目标久 期 ” 为中 心的 资产 配 置， 以 收益
性和安 全性 为导 向配 置债 券组合 。
2、期 限结 构配 置
在 组 合 久 期 既 定 的 情 况 下 ， 债 券 投 资 组 合 的 期 限 配 置 是 债 券 资 产 配 置 的 一 个 重 要 环
节。 由 于期 限不 同， 债 券 对市场 利率 的敏 感程 度也 不同， 本基 金将 结合 对收 益率曲 线变 化
的预测 ， 采 取下 面的 几种 策略进 行期 限结 构配 置： 首先采 取主 动型 策略 ， 直 接进行 期限 结
构配置 ， 通过 分析 和情 景 测试 ， 确 定长 、 中 、 短期 三种债 券的 投资 比例 。 然 后与数 量化 方
法相结 合， 结合 对利 率走 势、 收 益率 曲线 的变 化情 况的判 断， 适时 采用 不同 投资组 合中 债
券的期 限结 构配 置。
3、确 定类 属配 置
收益率 利差 策略 是债 券资 产在类 属间 的主 要配 置策 略。 按 照市 场的 划分， 可 以将债 券
分为银 行间 债券 与交 易所 债券， 按照 发行 主体 划分 ， 又可 以将 债券 分为 国债 、 金融 债、 企
业债、 可转 债、 资产 支持 证券等 。 本 基金 考察 债券 品种的 相对 价值 是以 其收 益为基 础， 以
其历史 价格 关系 的数 量分 析为依 据， 同时 兼顾 相关 类属的 基本 面分 析。 本基 金在充 分考 虑
不同类 型债 券流 动性 、 税 收、 以 及信 用风 险等 因素 基础上 ， 进 行类 属的 配置 ， 优化 组合 收
益。
4、个 债选 择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上， 通过 对个 体券种 的价 值分 析， 重点 考察各 券
种的收 益率 、 流 动性 、 信 用等级 ， 选 择相 应的 最优 投资对 象。 本基 金还 将采 取积极 主动 的
策略， 针对 市场 定价 失误 和回购 套利 机会 等， 在确 定存在 超额 收益 的情 况下 ， 积极 把握 市
场机会 。 本 基金 在已 有组 合基础 上， 根据 对未 来市 场预期 的变 化， 持续 运用 上述策 略对 债
券组合 进行 动态 调整 。
（四） 现金 管理
在现金 管理 上， 本基 金通 过对未 来现 金流 的预 测进 行现金 预算 管理 ， 及 时满 足本基 金
运作中 的流 动性 需求 。
（五） 权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 在进 行权 证投 资时, 投资管 理人 将通 过对 权证 标的证
券基本 面的 研究 ， 并 结合 权证定 价模 型寻 求其 合理 估值水 平， 根据 权证 的高 杠杆性 、 有 限
损失 性 、 灵活 性等 特性 ， 通过限 量投 资 、 趋 势投 资 、 优 化组 合、 获利 等投 资 策略进 行权 证中银中小盘成长混合型证券投资基金
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投资 。 投 资管理 人将 充分 考虑权 证资 产的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征, 通 过 资产配 置 、 品
种与类 属选 择， 谨慎 进行 投资, 追求 较稳 定的 当期 收 益。
十、 业绩比 较基准
本基金 整体 业绩 比较 基准 为：中 证700 指数× 80 ％＋ 上证国 债指 数× 20 ％。
中证700 指 数衡 量股 票投 资 部分的 业绩 。中 证700 指 数 是中证 指数 有限 公司 以沪 深300
指数为 基础 编制 的系 列规 模指数 之一 ， 其成分 股由 中 证中盘200 指数 （CSI Midcap200 index ）
和中证 小盘500 指数 （CSI Smallcap500 index ） 的成 份 股一起 构成 ， 具 有较 高的 权威性 及市
场代表 性。 本基 金股 票投 资部分 主要 投资 于具 有良 好品质 和较 大发 展潜 力的 企业， 尤其 是
处于快 速成 长过 程中 的中 型及小 型企 业的 股票 ， 中 证700 指数 作为 综合 反映 沪深证 券市 场
中小市 值公 司整 体状 况的 基准指 数， 可以 较合 理地 衡量本 基金 股票 投资 业绩 。
如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强或 者更 科学 客观的 业绩 比较 基准 适用 于本基
金时， 本基 金管 理人 可以 依据维 护基 金份 额持 有人 合法权 益的 原则 ， 根 据实 际情况 在履 行
适当的 程序 后对 业绩 比较 基准进 行相 应调 整。
十一、 风险收益特 征
本基金 是混合 型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中高 预期风 险和 预期 收益 品种 ， 其 预 期
风险收 益水 平高 于债 券基 金和货 币市 场基 金 ， 低于 股票型 基金 。
十二、 基金管理人代表基 金行使股东权利的 处理原则及方法
（一 ） 基 金管理 人按 照国 家有关 规定 代表 基金 独立 行使股 东权 利及 债权 人权 利， 保 护
基金份 额持 有人 的利 益；
（二） 不谋 求对 上市 公司 的控股 ，不 参与 所投 资上 市公司 的经 营管 理；
（三） 有利 于基 金财 产的 安全与 增值 ；
（四） 不通 过关 联交 易为 自身、 雇员、 授权 代理 人 或任何 存在 利害 关系 的第 三人 牟 取
任何不 当利 益。
十三、 投资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
本基金 的托 管人 —— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 1 月 4
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
1 报告期末基金资 产组合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 35,426,726.69 79.52
其中： 股票 35,426,726.69 79.52
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,071,468.15 20.36
7 其他各 项资 产 54,865.84 0.12
8 合计 44,553,060.68 100.00
2 报告期末按行业 分类的 股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 27,377,430.68 61.93
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 2,149,338.71 4.86
F 批发和 零售 业 408,576.00 0.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 734,735.30 1.66
J 金融业 - -
K 房地产 业 1,315,865.00 2.98
L 租赁和 商务 服务 业 1,378,020.00 3.12
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 882,576.00 2.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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R 文化、 体育 和娱 乐业 1,180,185.00 2.67
S 综合 - -
合计 35,426,726.69 80.14
2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
3 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600178 东安动 力 117,900 1,400,652.00 3.17
2 002035 华帝股 份 50,400 1,378,440.00 3.12
3 600093 禾嘉股 份 96,500 1,378,020.00 3.12
4 000030 富奥股 份 146,000 1,372,400.00 3.10
5 600418 江淮汽 车 97,700 1,356,076.00 3.07
6 300456 耐威科 技 19,859 1,351,404.95 3.06
7 002050 三花股 份 128,900 1,340,560.00 3.03
8 000711 京蓝科 技 44,500 1,315,865.00 2.98
9 600651 飞乐音 响 105,521 1,205,049.82 2.73
10 300232 洲明科 技 72,600 1,202,256.00 2.72
4 报告期末按债券 品种分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报告期末本基金 投资的 股指期货交易情况说 明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
10 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
11 投资组合报告附注
11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 41,787.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,505.24
5 应收申 购款 10,573.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,865.84
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 300456 耐威科 技 1,351,404.95 3.06 重大事 项
11.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十四、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保
证基金 一定 盈利 ， 也 不保 证最低 收益 。 基 金的 过往 业绩并 不代 表其 未来 表现 。 投 资有 风险,
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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本基金 合同 生效 日为 2011 年 11 月 23 日 ，基 金合 同 生效以 来基 金投 资业 绩与 同期业
绩比较 基准 的比 较如 下表 所示：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
2011 年 11 月 23 日
（基金 合同 生效
日） 至 2011 年 12
月 31 日
0.20% 0.03% -13.13% 1.27% 13.33% -1.24%
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
-5.89% 1.06% 1.82% 1.19% -7.71% -0.13%
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
11.56% 1.34% 9.00% 1.13% 2.56% 0.21%
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
20.91% 1.19% 31.22% 0.95% -10.31% 0.24%
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
44.18% 2.76% 28.04% 2.23% 16.14% 0.53%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 9 月 30 日
-24.21% 1.98% -12.70% 1.64% -11.51% 0.34%
自基金 合同 生效 起
至 2016 年 9 月 30
日
39.00% 1.75% 41.42% 1.49% -2.42% 0.26%
十五、 基金的费用与税收
（一） 基金费用的种类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、基 金财 产拨 划支 付的 银 行费用 ；
4、基 金合 同生 效后 的基 金 信息披 露费 用；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金合 同生 效后 与基 金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7、基 金的 证券 交易 费用 ；
8、按 照国 家有 关法 律法 规 规定可 以列 入的 其他 费用 。
（二） 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式
1、基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按基 金资 产净 值 的 1. 5% 年费率 计提 。计 算方 法如 下： 中银中小盘成长混合型证券投资基金
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H ＝E× 1. 5%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指
令， 经基 金托 管人 复核 后 于次月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理
人，若 遇法 定节 假 日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按基 金资 产净 值 的 0.25% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指
令， 经基 金托 管人 复核 后 于次月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金托 管
人，若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
3 、除 管理 费和 托管费 之外的 基金 费用， 由基 金托 管人 根据 其他有 关法 规及相应 协议
的规定 ，按 费用 支出 金额 支付， 列入 或摊 入当 期基 金费用 。
（三） 不列入基金费用的项 目
基金合 同生 效前 的律 师费 、 会计 师费 和信 息披 露费 用不得 从基 金财 产中 列支 。 基金 管
理人与 基金 托管 人因 未履 行或未 完全 履行 义务 导致 的费用 支出 或基 金财 产的 损失 ， 以 及 处
理与基 金运 作无 关的 事项 发生的 费用 等不 列入 基金 费用。
（四） 费用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费和基 金托 管费 ， 此项 调 整不需 要
基金份 额持 有人 大会 决议 通过 。 基 金管 理人 必须 最 迟于新 的费 率实 施 日 2 日 前在指 定媒 体
上刊登 公告 。
（五） 基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十六、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募 集 证 券投 资基金 运
作管理 办法 》 、 《证 券投 资基金 销售 管理 办法 》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 及中银中小盘成长混合型证券投资基金
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其它有 关法 律法 规的 要求 ， 结合 本基 金运 作的 实际 情况， 对本 基金 的原 招募 说明书 进行 了
更新， 主要 更新 的内 容如 下：
（一） 在“重 要提 示” 部分 ，对 招募说 明书 所载 内容 的截 止日进 行更 新；
（二） 在 “ 基 金管 理人 ” 部分 ， 对 董事会 成员 、 管 理层 成员 、 投资 决策 委员 会成 员的 姓名 及
职务 的 信息 进行 了更 新；
（三） 在 “ 基 金托 管人 ” 部分 ， 对基 金托管 人概 况 、 基 金托 管 业务经 营情 况等 部分 信息 进行
了更新 ；
（四） 在 “ 相 关服 务机 构 ” 部 分， 对基金 份额 发售 机构 的信 息进行 了更 新 ；
（五） 在 “ 投 资组 合报 告 ” 部 分， 根据《 信息 披露 内容 与格 式准则 第5 号》 及《 基金 合 同》
披露 了 本基 金最 近一 期的 投资组 合情 况；
（六） 在 “ 基 金的 业绩 ” 部分 ，披露 了本 基金 自合 同生 效以 来 的业 绩情 况；
（七） 在 “ 其 他事 项 ” 部 分， 列明 了前次 招募 说明 书公 布以 来其他 应披 露事 项。
中银基 金管 理有 限公 司
2017 年 1 月 7 日
