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富国改革动力混合型证券投资基金
招募说明书（更新）
（ 摘要 ）
（二〇一六 年 第二号）
富国改革 动力混 合型证 券投资基 金 （以 下简称 “本基金 ” ）的 募集申 请经中
国证监会2015 年5 月11 日证监许可 【2015 】866 号文注册。 本基金的基金合同
于2015 年5 月20 日生效。
重要提示
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对
基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有风险， 投资者 认购 （ 申购） 基金时应认真阅读 基金合同、 本招募说明书 等信
息披露文件 ， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策， 全面认识本基金产
品的风险 收益特 征和产 品特性， 充分考 虑自身 的风险承 受能力 ，理性 判断市场，
对 申购基 金的意 愿、时 机、数量 等投资 行为作 出独立决 策 ，自 行承担 投资风险 。
投资者在获得基金投资收益的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 可能包
括： 证券市场整体环境引发的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 大量
赎回或暴跌导致的流动性风险、 基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以
及本基金特有风险等。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负 ”原则， 在2
投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资
者自行负责。
本基金为 混合型 基金， 其预期收益及预期风险水平低于股票型基 金， 高于债
券型基金和货币市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。
本基金投资于中小企业私募债券， 中小企业私募债券是根据相关法律法规由
非上市中 小企业 采用非 公开方式 发行的 债券。 由于不能 公开交 易，一 般情况下，
交易不活跃， 潜在较大流动性风险。 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性
所限， 本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券， 由此可能给基金净值带
来一定的负面影响和损失， 本基金的特定风险详见招募说明书 “风险揭示” 章节
等等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤
勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利， 也不保证基金份
额持有人的最低收益。
本招募说明书所载内容截止至 2016 年 11 月 20 日，基金投资组合报告和基
金业绩表现截止至2016 年9 月 30 日（财务数据未经审计） 。
一、基金管理人
一 、基 金管理 人概 况
名称：富国基金管理有限公司
注册地址 ： 中 国（上 海 ）自由贸 易试 验区世 纪 大道 8 号 上海 国金中 心二期
16-17 楼
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期16、17 层
法定代表人： 薛爱东
总经理：陈 戈
成立日期：1999 年4 月13 日
电话： （021）20361818
传真： （021）20361616
联系人： 范伟隽
注册资本：3 亿元人民币 3
股权结构（ 截止于 2016 年 11 月20 日）：
股东名 称 出资比 例
海通证 券股 份有 限公 司 27.775%
申万宏源 证 券有 限公 司 27.775%
加拿大 蒙特 利尔 银行 27.775%
山东省 国际 信托 股份 有限 公司 16.675%
公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。 投资决策委员
会负责制定基金投资的重大决策和投资风险管理。 风险控制委员会负责公司日常
运作的风险控制和管理工作， 确保公司日常经营活动符合相关法律法规和行业监
管规则，防范和化解运作风险、合规与道德风险。
公司目前下设二十三个部门、 三个分公司和二个子公司， 分别是： 权益投资
部、 固定收益投资部、 固定收益专户投资部、 固定收益研究部、 量化投资部、 海
外权益投资部、 权益专户投资部、 养老金投资部、 权益研究部、 集中交易部、 董
事会办公室、 综合管理部、 机构业务部、 零售业务部、 营销管 理部、 客户服务部、
电子商务部、 战略与产品部、 监察稽核部、 计划财务部、 人力资源部、 信息技术
部、 运营部、 北京分公 司、 成都分公司、 广州 分公司、 富国资产管理 （香港） 有
限公司、 富国资产管理 （上海） 有限公司。 权 益投资部： 负责权益类基金产品的
投资管理； 固定收益投资部： 负责固定收益类公募产品和非固定收益类公募产品
的债券部分 （包括公司自有资金等） 的投资管理； 固定收益专户投资部： 负责一
对一、 一对多等非公募固定收益类专户的投资管理； 固定收益研究部： 负责固定
收益类公募产品和非固定收益类公募产品的债券部分的研究管理等； 量化投资部：
负 责公司有关量化投资管理业务； 海外权益投资部： 负责公司在中国境外 （含香
港） 的权益投资管理； 权益专户投资部： 负责社保、 保险、QFII、 一 对一、 一对
多等非公募权益类专户的投资管理； 养老金投资部： 负责养老金 （企业年金、 职
业年金、 基本养老金、 社保等） 及类养老金专户等产品的投资管理； 权益研究部：
负责行业研究、 上市公司研究和宏观研究等； 集中交易部： 负责投资交易和风险
控制； 董事会办公室： 履 行公司章程规定的工作职责， 暂与综合管理部合署办公；
综合管理部： 负责公司 董事会日常事务、 公司 文秘管理、 公司 （内部 ） 宣传、 信
息调研、 行政后勤 管理等工作； 机构业务部： 负责年金、 专户、 社保以及共同基
金的机构客户营销工作； 零售业务部： 管理华东营销中心、 华中营销中心、 华南
营销中心 （广州分公司） 、 北方营销中心 （北京分公司） 、 西部营销中心 （成都分4
公司） 、 华北营 销中心 ，负责共 同基金 的零售 业务；营 销管理 部：负 责营销计划
的拟定和落实、 品牌建设和媒体关系管理 ， 为零售和机构业务团队、 子公司等提
供一站式销售支持； 客户服务部： 拟定客户服务策略， 制定客户服务规范， 建设
客户服务团队， 提高客户满意度， 收集客户信息， 分析客户需求， 支持公司决策；
电子商务部： 负责基金电子商务发展趋 势分析， 拟定并落实公司电子商务发展策
略和实施细则， 有效推进公司电子商务业务； 战略与产品部： 负责开发、 维护公
募和非公募产品， 协助管理层研究、 制定、 落实、 调整公司发展战略， 建立数据
搜集、 分析平台， 为公司投资决策、 销售决策、 业务发展、 绩效分析等提供整合
的数据支持； 监察稽核 部： 负责监察、 风控、 法务和信息披露； 信息 技术部： 负
责软件开发与系统维护等； 运营部： 负责基金会计与清算； 计划财务部： 负责公
司财务计划与管理； 人力资源部： 负责人力资源规划与管理； 富国资产管理 （香
港） 有限公司： 证券交易、 就证券提供意见和提供资产管理； 富 国资产管理 （上
海）有限公司：经营特定客户资产管理以及中国证监会认可的其他业务。
截止到 2016 年 10 月 31 日，公司有员工 361 人，其中 65.4%以上具有硕士
以上学历。
二 、主要 人员 情况
1、董事会成员
薛爱东先生， 董事长， 研究生学历， 高级经济师。 历任交通银行扬州分行监
察室副主任、 办公室主任、 会计部经理、 证券部经理， 海通证券股份有限公司扬
州营业部总经理， 兴安证券有限责任公司托管组组长， 海通证券股份有限公司黑
龙江管理总部总经理兼党委书记、 上海分公司总经理兼党委书记、 公司机关党委
书记兼总经理办公室主任。
陈戈先生， 董事， 总经理， 研究生学历。 历任国泰君安证券有限责任公司研
究所研究员， 富国基金管理有限公司研究员、 基金经理、 研究部总经理、 总经理
助理、 副总经理，2005 年4 月至2014 年4 月任富国天益价值证券投资基金基金
经理。
麦陈婉芬女士 （Constance Mak ） ， 董事， 文学 及商学学士， 加拿大注 册会计
师。 现任BMO 金融集团亚洲业务总经理 （General Manager, Asia, International,
BMO Financial Group ） ， 中加贸易理事会董事和加拿大中文电视台顾问团的成员。
历任St. Margaret’s College 教师，加拿大毕马威 (KPMG) 会计事务所的合伙5
人。
方荣义先生， 董事， 研究生学历， 高级会计师。 现任申万宏源证券有限公司
副总经理、 财务总监。 历任北京用友电子财务技术有限公司研究所信息中心副主
任，厦门 大学工 商管理 教育中心 副教授 ，中国 人民银行 深圳经 济特区 分行(深圳
市中心支 行)会 计处副 处长，中 国人民 银行深 圳市中心 支行非 银行金 融机构处处
长， 中国银行业监督管理委员会深圳监管局财务会计处处长、 国有银行监管处处
长，申银万国证券股份有限公司财务总监。
裴长江先生， 董事， 研究生学历 。 现任海通证券股份有限公司副总经理。 历
任上海万国证券公司研究部研究员、 闸北营业部总经理助理、 总经理， 申银万国
证券公司闸北营业部总经理、 浙江管理总部副总经理、 经纪总部副总经理， 华宝
信托投资有限责任公司投资总监，华宝兴业基金管理有限公司董事兼总经理。
Edgar Normund Legzdins 先生 ，董 事， 本科 学历， 加拿 大特 许会 计 师。现
任BMO 金融集团国际业务全球总裁（SVP & Managing Director, International,
BMO Financial Group）。 1980 年至1984 年在 Coopers & Lybrand 担任审计工作；
1984 年加入加拿大 BMO 银行金融集团蒙特利尔银行。
蒲冰先生， 董事 ， 本科学历， 中级审计师。 现任山东省国际信托股份有限公
司自营业 务部副 总经理 。历任山 东正源 和信会 计师事务 所审计 部、评 估部员工，
山东省鲁信置地有限公司计财部业务经理， 山东省国际信托股份有限公司计财部
业务经理，山东省国际信托股份有限公司合规审计部副总经理。
张克均先生， 董事， 研究生学历。 现任申万宏源证券有限公司战略规划总部
总经理。 历任福建兴业银行厦门分行电脑部副经理、 计划部副经理、 证券部副经
理、 杏林 支行副行长； 申 银万国证券股份有限公司厦门证券营业部副经理、 经理、
深圳分公司副总经理兼厦门夏禾路证券营业部经理、经纪总部总经理。
黄平先生， 独立董事， 研究生学历。 现任上海盛源实业 （集团） 有限公司董
事局主席。 历任上海市劳改局政治处主任； 上海华夏立向实业有限公司副总经理；
上海盛源实业（集团）有限公司总经理、总裁。
伍时焯 (Cary S. Ng) 先生， 独立董 事，研 究 生学历 ，加拿 大特许 会 计师。
现任圣 力嘉 学院(Seneca College) 工 商系 会计 及财务 金融 科教授 。1976 年加入
加拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell 公司担任审计工作， 有 30 余年
财务管理及信息系统项目管理经验， 曾任职在 Neo Materials Technologies Inc. 6
前身 AMR Technologies Inc., MLJ Global Business Developments Inc.,
UniLink Tele.com Inc. 等国际性公司为首席财务总监(CFO)及财务副总裁。
李宪明先生，独立董事，研究生学历。现任上海市锦 天 城 律 师 事 务 所 律 师 、
高级合伙人。历任吉林大学法学院教师。
2、监事会成员
岳增光先生， 监事长 ， 本科学历， 高级会计师。 现任山东省国际信托股份有
限公司纪委书记、 风控总监。 历任山东省济南市经济发展总公司会计， 山东正源
和信有限责任会计师事务所室主任， 山东鲁信实业集团公司财务， 山东省鲁信投
资控股集团有限公司财务，山东省国际信托股份有限公司财务部经理。
沈寅先生， 监事， 本科学历。 现任申 万宏源证券有限公司合规与风险管理总
部总经理助理及公司律师。 历任上海市中级人民法院助理审判员、 审判员、 审判
组长；上海市第二中级人民法院办公室综合科科长。
夏瑾璐女 士，监 事，研 究生学历 。现任 蒙特利 尔银行上 海代表 处首 席 代表。
历任上海大学外语系教师； 荷兰银行上海分行结构融资部经理； 蒙特利尔银行金
融机构部总裁助理；荷兰银行上海分行助理副总裁。
仇夏萍女士， 监事， 研究生学历。 现任海通证券股份有限公司计划财务部总
经理。 历任中国工商银行上海分行杨浦支行所任职； 在华夏证券有限公司东方路
营业部任职。
孙琪先生，监事，本科学历。现任富国基金管理有限公司 IT 副总监 。历任
杭州恒生电子股份公司职员， 东吴证券有限公司职员， 富国基金管理有限公司系
统管理员、系统管理主管、IT 总监助理。
唐洁女士， 监事， 本科 学历，CFA。 现任富国基 金管理有限公司策 略研究员。
历任上海夏商投资咨询有限公司研究员， 富国基金管理有限公司研究助理、 助理
研究员。
王旭辉先生， 监事， 研究生学历。 现任富国基金管理有限公司华东营销中心
总经理。 历任职于郏县政府办公室职员， 郏县国营一厂厂长， 富国基金管理有限
公司客户经理、高级客户经理。
陆运天先生， 监事， 研究生学历。 现任富国基金管理有限公司电子商务部电
子商务总监助理。 历任汇添富基金电子商务经理， 富国基金管理有限公司资深电7
子商务经理。
3、督察长
范伟隽先生， 研究生学历 。 现任富国基金管理有限公司督察长。 历任毕马威
华振会计师事务所项目经理，中国证监会上海监管局主任科员、副处长。
4、经营管理层人员
陈戈 先生，总经理 （简历请参见上述关于董事的介绍） 。
林志松先 生， 本科学历，20 年证 券、 基金从 业经验 。 现任 富国基 金 管理有
限公司副总经理。 历任 漳州进出口商品检验局 秘书、 办事处负责人， 厦门证券公
司 业务经理， 富国基金管理有限公司监察稽核部 稽察员、 部门副经理、 经理、 督
察长。
陆文佳女 士， 研究生 学 历，14 年 证券 、基金 从业经验 。现任 富国 基 金管理
有限公司副总经理。 历任中国建设银行上海市分支行职员 、 经理， 华安基金管理
有限公司上海营销总部投资顾问、 总监助理、 市场部总监助理、 上海分公司总经
理助理、市场部总经理、市场总监、公司副营销总裁。
李笑薇女 士， 研究生 学 历 ，高级 经济 师，14 年证券、 基金 从业经 验 。现任
富国基金管理有限公司副总经理兼基金经理。 历任国家教委外资贷款办公室项目
官员， 摩根士丹利资本国际 Barra 公司 （MSCIBARRA)BARRA 股票风险评估部高级
研究员， 巴克莱国际投资管理公司 (BarclaysGlobal Investors) 大中华主动股
票投资总监、 高级基金经理及高级研究员， 富国基金管理 有限公司量化与海外投
资部总经理兼基金经理、总经理助理兼量化与海外投资部总经理兼基金经理。
朱少醒先 生， 研究生 学 历 ，17 年 证券 、基金 从业经验 。 现任 富国 基 金管理
有限公司副总经理 兼权益投资部总经理 兼基金经理。 历任富国基金管理有限公司
产品开发主管、 基金经理助理、 基金经理 、 研究部总经理 兼基金经理 、 总经理助
理兼研究部总经理 兼基金经理 、总经理助理兼权益投资部总经理兼基金经理。
5、本基金基金经理
汪鸣先生， 硕士研究生，9 年证券从业经历， 自 2007 年4 月至2014 年1 月
历任富国基金管理有限公司助理行业研究员、 行业研究员、 高级行业研究员。 2014
年 1 月起任富国城镇发展股票型证券投资基金基金经理；2015 年 4 月起任富国
天合稳健优选混合型证券投资基金基金经理；2015 年 5 月起任富国改革动力混8
合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
张啸伟， 硕士研究生，7 年证券从业经历， 自 2009 年7 月至2010 年4 月在
湘财证券任基础化工研究员； 自 2010 年4 月至 2011 年6 月在招商证券任化工研
究员； 自2011 年6 月至 2015 年8 月在富国基金管理有限公司任行业研究员； 自
2015 年 8 月起任富国改革动力混合型证券投资基金基金经理；自 2015 年 11 月
起兼任富国天合稳健优选混合型证券投资基金基金经理，自 2016 年 5 月起兼任
富国美丽中国混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。
李晓铭， 硕士 研究生 ，11 年证券 从业 经历。 曾任华富 基金 管理有 限 公司行
业研究员，2006 年 4 月至 2009 年 10 月任富 国基金管理有限公司行业研究部行
业研究员， 富国天博创新主题混合型证券投资基金基金经理助理，2009 年10 月
至 2014 年 10 月任富国 天源平衡混合型 证券投资基金基金经理，2011 年 8 月至
2014 年 7 月任富国低 碳环保混合型证券投资基金基金经理，2014 年 4 月起任富
国天益价值混合型证券投资基金基金经理，2015 年 2 月起兼任富国研究精选灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，2016 年 2 月起兼任富国改革动力混合型
证券投资基金基金经理，2016 年 3 月起兼任富国研究优选沪港深灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，2016 年 4 月起兼任富国新动力灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，兼任权益研究部总经理。具有基金从业资格。
6、投资决策委员会成员
投资决策委员会成员构成如下 ： 公司总经理陈戈先生， 主动权益及固定收益
投资副总经理朱少醒先生和量化与海外投资副总经理李笑薇女士。
列席人员包括： 督察长、 集中交易部总经理以及投委会主席邀请的其他人员。
本基金采取集体投资决策制度。
7、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
一 、基 金托管 人基 本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行” ）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
注册资本： 人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 9
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真： （010）66594942
中国银行客服电话：95566
二 、基 金托管 部门 及主要 人员 情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员 工 110 余人，大部分员工具有
丰富的银 行、证 券、基 金、信托 从业经 验，且 具有海外 工作、 学习或 培训经历，
60% 以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。 为给客户提供专业化的托管服务，
中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行， 中国银行拥有证券投
资基金、 基金 （一对多、 一对一） 、 社保基金、 保险资金、QFII 、RQFII 、QDII 、
境外三类机构、 券商资产管理计划、 信托计划、 企业年金、 银行理财产品、 股权
基金、 私募基金、 资金托管等门类齐全、 产品丰富的托管业务体系。 在国内， 中
国银行首家开展绩效评估、 风险分析等增值服务， 为各类客户提供个性化的托管
增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
三 、证 券投资 基金 托管情 况
截至 2016 年 09 月 30 日，中国银行已托管 502 只证券投资基金，其中境内
基金471 只，QDII 基金 31 只， 覆盖了股票型、 债券型、 混合型、 货币型、 指数
型等多种类型的基金， 满足了不同客户多元化的投资理财需求， 基金托管规模位
居同业前列。
四 、托 管业务 的内 部控制 制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
组成部分 ，秉承 中国银 行风险控 制理念 ，坚持 “规范运 作、稳 健经营 ”的原则。
中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节， 通过风险识别与评估、 风险
控制措施 设定及 制度建 设、内外 部检查 及审计 等措施强 化托管 业务全 员、全面、
全程的风险管控。
2007 年起， 中国 银行 连续聘请 外部 会计会 计 师事务所 开展 托管业 务 内部控
制审阅工作。 先后获得基于 “SAS70” 、 “AAF01/06 ” “ISAE3402” 和 “SSAE16”10
等国际主 流内控 审阅准 则的无保 留意见 的审阅 报告。2016 年，中 国 银行继续获
得了基于 “ISAE3402”和“SSAE16 ” 双准则的内部控制审计报告。 中国银行托管
业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。
五 、基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
根据 《中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 的相关规定， 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、 行政法规
和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的， 应当拒绝执行， 及时通知基金管理
人， 并及时向国务院证券监督管理机构报告。 基金托管人如发现基金管理人依据
交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定， 或者违反基
金合同约定的 ， 应当及时通知基金管理人， 并及时向国务院证券监督管理机构报
告。
三、 相 关服 务机 构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构：富国基金管理有限公司
住所： 中国 （上海） 自 由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17
楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期16-17 层
法定代表人： 薛爱东
总经理：陈戈
直销网点： 直销中心
直销 中心地址：上海市杨浦区大连路 588 号宝地广场A 座23 楼
客户服务统一咨询电话：95105686、4008880688 （全 国 统 一 ， 免 长 途 话 费 ）
传真：021-80126257 、80126253
联系人： 孙迪
公司网站：www.fullgoal.com.cn
2、 销售机构
( 1 ) 中国工商银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 55 号 11
法人代表: 易会满
联系电话: （010 ）95588
传真电话： （010）95588
联系人员： 杨先生
客服电话： 95588
公司网站： www.icbc.com.cn
( 2 ) 中国银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大楼
法人代表: 田国立
联系电话: （010 ）66594946
传真电话： （010）66594946
联系人员： 陈洪源
客服电话： 95566
公司网站： www.boc.cn
( 3 ) 中国建设银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址: 北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法人代表: 王洪章
联系电话: （010 ）66275654
传真电话： 010 －66275654
联系人员： 张静
客服电话： 95533
公司网站： www.ccb.com
( 4 ) 交通银行股份有限公司
注册地址: 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址: 上海市浦东新区银城中路 188 号
法人代表: 牛锡明
联系电话: （021 ）58781234 12
传真电话： （021）58408483
联系人员： 张宏革
客服电话： 95559
公司网站： www.bankcomm.com
( 5 ) 招商银行股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址: 深圳市福田区深南大道 7088 号
法人代表: 李建红
联系电话: （0755 ）83198888
传真电话： （0755）83195109
联系人员： 曾里南
客服电话： 95555
公司网站： www.cmbchina.com
( 6 ) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址: 上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址: 上海市北京东路 689 号
法人代表: 吉晓辉
联系电话: （021 ）61618888
传真电话： （021）63604199
联系人员： 唐小姐
客服电话： 95528
公司网站： www.spdb.com.cn
( 7 ) 中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街 3 号
办公地址: 北京市西城区金融大街 3 号
法人代表: 李国华
联系电话: （010 ）68858057
传真电话： （010）68858057
联系人员： 王硕 13
客服电话： 95580
公司网站： www.psbc.com
( 8 ) 深圳平安银行股份有限公司
注册地址: 深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
办公地址: 深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法人代表: 肖遂宁
联系电话: （0755 ）22197874
传真电话： （0755）22197874
联系人员： 蔡宇洲
客服电话： 95511-3
公司网站： www.bank.pingan.com
( 9 ) 广州农村商业银行股份有限公司
注册地址: 广州市天河区珠江新城华夏路 1 号
办公地址: 广州市天河区珠江新城华夏路 1 号
法人代表: 王继康
联系电话: 020-28019593
传真电话： 020-22389014
联系人员： 黎超雄
客服电话： 020-961111
公司网站： www.grcbank.com
( 10 ) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址: 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址: 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼
法人代表: 杨德红
联系电话: （021 ）38676666
传真电话： （021）38670666
联系人员： 芮敏琪
客服电话： 400-8888-666/ 95521
公司网站： www.gtja.com 14
( 11 ) 中信建投证券股份有限公司
注册地址: 北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址: 北京市朝阳门内大街 188 号
法人代表: 王常青
联系电话: （010 ）65183888
传真电话： （010）65182261
联系人员： 权唐
客服电话： 400-8888-108
公司网站： www.csc108.com
( 12 ) 中信证券股份有限公司
注册地址: 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场二期北座
办公地址: 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法人代表: 张佑君
联系电话: （010 ）84588888
传真电话： （010）84865560
联系人员： 顾凌
客服电话： 95558
公司网站： www.cs.ecitic.com
( 13 ) 海通证券股份有限公司
注册地址: 上海市广东路 689 号
办公地址: 上海市广东路 689 号
法人代表: 王开国
联系电话: （021 ）23219000
传真电话： （021）23219000
联系人员： 李笑鸣
客服电话： 95553
公司网站： www.htsec.com
( 14 ) 申万宏源证券有限公司
注册地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 15
办公地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法人代表: 李梅
联系电话: （021 ）33389888
传真电话： （021）33388224
联系人员： 黄莹
客服电话： 95523 或4008895523
公司网站： www.swhysc.com
( 15 ) 西南证券股份有限公司
注册地址: 重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址: 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法人代表: 余维佳
联系电话: 023-63786464
传真电话： 023-637862121
联系人员： 张煜
客服电话： 4008096096
公司网站： www.swsc.com.cn
( 16 ) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址: 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址: 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法人代表: 杨宝林
联系电话: 0532-85022326
传真电话： 0532-85022605
联系人员： 吴忠超
客服电话： 95548
公司网站： www.citicssd.com
( 17 )信达证券股份有限公司
注册地址: 北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址: 北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法人代表: 张志刚 16
联系电话: 010-63080985
传真电话： 01063080978
联系人员： 唐静
客服电话： 95321
公司网站： www.cindasc.com
( 18 ) 光大证券股份有限公司
注册地址: 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址: 上海市静安区新闸路 1508 号
法人代表: 薛峰
联系电话: 021-22169999
传真电话： 021-22169134
联系人员： 刘晨、李芳芳
客服电话： 95525
公司网站： www.ebscn.com
( 19 ) 国都证券股份有限公司
注册地址: 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
办公地址: 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
法人代表: 常喆
联系电话: （010 ）84183333
传真电话： （010）84183311-3389
联系人员： 黄静
客服电话： 400-818-8118
公司网站： www.guodu.com
( 20 ) 第一创业证券股份有限公司
注册地址: 深圳 市福田区福华一路115 号投行大厦20 楼
办公地址: 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦18 楼
法人代表: 刘学民
联系电话: 0755-23838751
传真电话： 0755-25838701 17
联系人员： 吴军
客服电话： 95358
公司网站： www.firstcapital.com.cn
( 21 ) 中国国际金融股份有限公司
注册地址: 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
办公地址: 北京市建国门外大街甲 6 号 SK 大厦3 层
法人代表: 李剑阁
联系电话: 010-65051166
传真电话： 010-65051166
联系人员： 陶亭
客服电话： 010-65051166
公司网站： http://www.cicc.com.cn
( 22 ) 华融证券股份有限公司
注册地址: 北京市西城区金融大街 8 号
办公地址: 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12-18 层
法人代表: 祝献忠
联系电话: 010-85556012
传真电话： 010-85556053
联系人员： 李慧灵
客服电话： 400-898-9999
公司网站： www.hrsec.com.cn
( 23 ) 天风证券股份有限公司
注册地址: 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼
办公地址: 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场A 座37 楼
法人代表: 余磊
联系电话: 027-87610052
传真电话： 027-87618863
联系人员： 杨晨
客服电话： 4008005000 18
公司网站： www.tfzq.com
( 24 ) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址: 上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
办公地址: 上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心8 楼
法人代表: 汪静波
联系电话: 021-3860-0672
传真电话： 021-3860-2300
联系人员： 张姚杰
客服电话： 400-821-5399
公司网站： www.noah-fund.com
( 25 ) 上海天天基金销售有限公司
注册地址: 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼2 层
办公地址: 上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座9 楼
法人代表: 其实
联系电话: 021-54509998
传真电话： 021-64385308
联系人员： 潘世友
客服电话： 400-1818-188
公司网站： www.1234567.com.cn
( 26 ) 上海好买基金销售有限公司
注册地址: 上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼2 楼41 号
办公地址: 上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903～906 室
法人代表: 杨文斌
联系电话: （021 ）58870011
传真电话： （021）68596916
联系人员： 张茹
客服电话： 4007009665
公司网站： www.ehowbuy.com
( 27 ) 北京汇成基金销售有限公司 19
注册地址: 北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 号
办公地址: 北京市海 淀区中关村大街11 号11 层1108 号
法人代表: 王伟刚
联系电话: 010-56282140
传真电话： 010-62680827
联系人员： 丁向坤
客服电话： 400-619-9059
公司网站： www.fundzone.com
( 28 ) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址: 杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址: 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法人代表: 陈柏青
联系电话: 021- 60897840
传真电话： 0571-26697013
联系人员： 张裕
客服电话： 4000766123
公司网站： www.fund123.cn
( 29 ) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址: 杭州市文二西路 1 号903 室
办公地址: 浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园2 号楼 2 楼
法人代表: 凌顺平
联系电话: 0571-88911818
传真电话： 0571-86800423
联系人员： 吴强
客服电话： 4008-773-772
公司网站： www.5ifund.com
( 30 ) 上海利得基金销售有限公司
注册地址: 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址: 上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼 20
法人代表: 沈继伟
联系电话: 021-50583533
传真电话： 021-50583633
联系人员： 曹怡晨
客服电话： 400-067-6266
公司网站： http://a.leadfund.com.cn
( 31 ) 北京创金启富投资管理有限公司
注册地址: 北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼215A
办公地址: 北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼215A
法人代表: 梁蓉
联系电话: （010 ）66154828
传真电话： （010）88067526
联系人员： 张旭
客服电话： 400-6262-818
公司网站： www.5irich.com
( 32 ) 北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址: 北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦906 室
办公地址: 北京市海淀区北四环西路 58 号理 想国际大厦 906 室、海 淀北二
街10 号秦鹏大厦 12 层
法人代表: 张琪
联系电话: 010-62675369
传真电话： 010-62675979
联系人员： 付文红
客服电话： 010-62675369
公司网站： www.xincai.com
( 33 ) 北京君德汇富投资咨询有限公司
注册地址: 北京市东城区建国门内大街 18 号15 层办公楼一座1502 室
办公地址: 北京市东城区建国门内大街 18 号恒基中心办公楼一座 2202 室
法人代表: 李振 21
联系电话: 010-65181028
传真电话： 010-65174782/65231189
联系人员： 魏尧
客服电话： 400-057-8855
公司网站： www.kstreasure.com
( 34 ) 上海联泰资产管理有限公司
注册地址: 中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
办公地址: 上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 楼
法人代表: 燕斌
联系电话: 021-52822063
传真电话： 021-52975270
联系人员： 凌秋艳
客服电话： 400-046-6788
公司网站： www.66zichan.com
( 35 ) 上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址: 上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址: 上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法人代表: 陈继武
联系电话: 021-63333319
传真电话： 021-63332523
联系人员： 李晓明
客服电话： 4000-178-000
公司网站： www.lingxianfund.com
( 36 ) 上海陆金所资产管理有限公司
注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法人代表: 郭坚
联系电话: 021-20665952
传真电话： 021-22066653 22
联系人员： 宁博宇
客服电话： 4008219031
公司网站： www.lufunds.com
( 37 ) 珠海盈米财富管理有限公司
注册地址: 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办 公 地 址: 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
B1201-1203
法人代表: 肖雯
联系电话: 020-89629099
传真电话： 020-89629011
联系人员： 吴煜浩
客服电话： 020-89629066
公司网站： www.yingmi.cn__
( 38 ) 深圳市金斧子投资咨询有限公司
注册地址：深圳市南山区智慧广场第 A 栋11 层 1101-1102
办公地址：深圳市南山区科苑路 18 号东方科技大厦 18 楼
法定代表人：陈姚坚
联系 人：张烨
电话：0755-84034499
传真：0755-84034477
客服电话：400-950-0888
网址：www.jfzinv.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构销售本基
金，并及时公告。
二 、登 记机构
名称：富国基金管理有限公司
住所： 中国 （上海） 自 由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17
楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期16-17 层 23
法定代表人： 薛爱东
总经理：陈戈
成立日期：1999 年4 月13 日
电话： （021）20361818
传真： （021）20361616
联系人： 徐慧
三、 出 具法律 意见 书的 律 师事 务所
名称：上海 市源泰 律师事务所
注册地址 ：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦14 楼
办公地址： 上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人： 廖海
经办律师： 廖海、 刘佳
电话： （021）51150298
传真： （021）51150298
四、 审 计基金 财产 的 会计 师事 务所
名称：安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
注册地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址： 上海市 浦东新区世纪大道100 号环球金融中心50 楼
法定代表人： 葛明
联系电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人：徐艳
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
四 、基 金的 名称
富国改革动力混合型证券投资基金
五、 基 金的 类型
混合 型证券投资基金
六、 投 资目 标
本基金主要投资于具备改革动力的相关股票， 通过精选个股和风险控制， 力24
求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
七 、基 金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包 括中小 板、创 业板 以及 其他经 中国证 监会 批准 上市的 股票） 、固定收益
类资产 （国债、 金融债 、 企业债、 公司债、 次 级债、 中小企业私募债券、 可转换
债券、 分离交易可转债 、 可交换债券、 央行票 据、 中期票据、 短期融 资券 （含超
短期融资券） 、 资产支 持证券、 债券回购、 银 行存款等） 、 衍生工具 （权证、 股指
期货等） 以及经中国证监会批准 允许基金投资的其他金融工具 （但需 符合中国证
监会 的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票投资占基金资产的比例为 60%-95% ， 其中投资
于改 革动力主题相关股票不低于非现金基金资产的 80%； 权证投资占基金资产净
值的比例为0%-3%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
如果法律法规对该比例要求有变更的， 以变更后的比例为准， 本基金的投资
范围会做相应调整。
八、 投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取 “ 自上而下 ” 的方式进行大类资产配置， 根据对宏观经济、 市场面、
政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究， 确定组合中股票、 债券、 货币
市场工具及其他金融工具的比例。
本基金主要考虑的因素为：
（1 ）宏 观经 济指 标， 包括 GDP 增 长率 、工 业增 加值 、PPI 、CPI 、 市场利
率变化、 货币供应量、 固定资产投资、 进出口贸易数据等， 以判断当前所处的经
济周期阶段；
（2 ）市 场方面 指标， 包括股票 及债券 市场的 涨跌及预 期收益 率、市 场整体
估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化； 25
（3 ）政策因素，包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等；
（4 ）行业因素：包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等。
通过对以上各种因素的分析， 结合全球宏观经济形势， 研判国内经济的发展
趋势， 并在严 格控制投资组合风险的前提下， 确定或调整投资组合中大类资产的
比例。
2、股票投资策略
（1 ）改革动力 主题的界定
根据我国当前宏观经济情况及发展前景， 本基金认为当前具有改革动力的主
要领域包括以下三个层面：
1）政策 层面驱 动的改 革：十八 届三中 全会确 立了全面 深化改 革的总 目标，
司法体制改革、 财税金融体制改革、 国防和军队改革、 户籍制度改革、 混合所有
制改革、 农村土地流转改革等一系列影响深远、 力度空前的改革方案已经或将相
继出台， 随着改革红利的释放， 直接相关的产业、 行业和企业， 如国有企业、 军
工行业、 金融行业、 消 费产业、 环保产 业、 交 通运输业、 装备制造业 等， 将成为
新的经济增长点。
2） 产业优化升级驱动的改革： 由传统粗放型高速增长态势转向中高速增长，
需要提高经济质量和效益， 走高效率、 低成本的集约型、 可持续发展之路， 其关
键在于产业优化升级， 表现在一方面是经济主导产业的轮换， 经济支柱由传统的
第一产业逐渐向第二产业移动， 到达一定水平后再向第三产业转移， 新型服务业
是直接相关的产业， 另一方面是新兴产业的战略性布局， 包括节能环保、 新一代
信息技术、 生物、 高端装备制造、 新能源、 新材料以及新能源汽车等， 激发经济
增长的新潜力。
3）企业 层面的 兼并重 组： 随着 经济转 型和新 技术的崛 起，各 行业龙 头企业
通过横向并购重组做大做强， 通过纵向重组打通产业链降低成本； 传统低盈利的
企业通过兼并重组引进先进技术或转型进入高盈利行业。 兼并重组已经成为过去
几年资本市场的投资主题， 并且未来也将对资本市场产生持续深远的影响。 在兼
并重组过程中，被兼并的中小型企业往往更加受益。
（2 ）行业配置策略
根据改革动力相关各行业的特征， 本基金将从行业发展生命周期、 行业景气26
度、 行业竞争格局、 技术水平及其发展趋势等多角度， 综合评估各个行业的投资
价值。
（3 ）个股精选策略
在行业配置的基础上， 本基金管理人将采用自下而上的研究方法， 采取定性
和定量分析相结合的方法对上市公司基本面进行深入分析， 运用不同的估值方法
对上市公司的估值水平进行分析，精选优质股票构建投资组合。1）本基金对上
市公司的定性分析主要包括以下几个方面：a. 公司的竞争优势： 重点考察公司的
市场优势 、资源优势、产品优势、政策优势等；b、公司的盈利模式：对企业盈
利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度， 是否具有不可复制性、
可持续性、稳定性；c、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执
行的发展战略；是否具有 合理的治理结构，管理团队是否 团 结 高 效 、 经 验 丰 富 ，
是否具有进取精神等。2）本基金主要对反映上市公司质量和增长潜力的成长性
指标、财务指标和估值指标等进行定量分析，包括：a、成长性指标：收入增长
率、营业利润增长率和净利润增长率等；b、财务指标：毛利率、营业利润率、
净利率、 净资产收益率、 经营活动净收益/利润总额等； c、 估值指标： 市 盈率 （PE）、
市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和总市值等。
3、债券投资策略
本基金将采用久期控制下的主动性投资策略， 主要包括： 久期控制、 期限结
构配置、 市场转换、 相对价值判 断和信用风险评估 等管理手段。 在有效控制整体
资产风险的基础上， 根据对宏观经济发展状况、 金融市场运行特点等因素的分析
确定组合整体框架； 对债券市场、 收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行
预测，相机而动、积极调整。
（1 ）久 期控制 是根据 对宏观经 济发展 状况、 金融市场 运行特 点等因 素的分
析确定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险；
（2 ）期 限结构 配置是 在确定组 合久期 后 ，针 对收益率 曲线形 态特征 确定合
理的组合期限结构， 包括采用集中策略、 两端策略和梯形策略等， 在长期、 中期
和短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利；
（3 ）市 场转换 是指管 理人将针 对债券 子市场 间不同运 行规律 和风险 －收益
特性构建和调整组合，提高投资收益； 27
（4 ）相 对价值 判断是 在现金流 特征相 近的债 券品种之 间选取 价值相 对低估
的债券品种， 选择合适的交易时机， 增持相对低估、 价格将上升的类属， 减持相
对高估、价格将下降的类属；
（5 ）信 用风险 评估是 指基金管 理人将 充分利 用现有行 业与公 司研究 力量，
根据发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估， 以此作为品种
选择的基本依据。
对于可转换债券的投资， 本基金将在评估其偿债能力的同时兼顾公司的成长
性， 以期通过转换条款分享因股价上升带来的高收益； 本基金将重点关注可转债
的转换价值、 市场价值与其转换价值的比较、 转换期限、 公司经营业绩、 公司当
前股票价格、相关的赎回条件、回售条件等。
资产证券化产品的定价受市场利率、 发行条款、 标的资产的构成及质量、 提
前偿还率等多种因素影响。 本基金将在基本面分析和债 券市场宏观分析的基础上，
对资产证券化产品的交易结构风险、 信用风险、 提前偿还风险和利率风险等进行
分析， 采取包括收益率曲线策略、 信用利差曲线策略、 预期利率波动率策略等积
极主动的投资策略，投资于资产证券化产品。
4、中小企业私募债券的投资
本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、 流动性和信用风险三方面
展开。 久期控制方面， 根据宏观经济运行状况的分析和预判， 灵活调整组合的久
期。 信用风险控制方面， 对个券信用资质进行详尽的分析， 对企业性质、 所处行
业、 增信措施以及经营情况进行综合考量， 尽可能地缩小信用风险暴露。 流动性
控 制方面， 要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模， 在力求
获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。
5、金融衍生工具投资
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。 在权证投资过程中， 基金管理人
主要通过采取有效的组合策略， 将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃
的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整
的交易成本。 28
九 、 业 绩 比 较 基准
本基金的 业绩比较基准 为：中证 800 指数收益 率×60%＋中债综合指数收 益
率×40% 。
中证800指数是由中证指数有限公司编制的综合反映沪深证券市场内大中小
市值公司的整体状况的指数。中证800指数的成份股由中证500指数和沪深300指
数成份股一起构成。 本基金管理人认为， 该业绩比较基准目前能够忠实地反映本
基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市
场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩
基准的股票指数时， 本基金管理人经与基金托管人协商一致， 在报中国证监会备
案后，可以 变更业绩比较基准 并及时公告，而无需召开 基金份额持有 人大会。
十 、 风 险 收 益 特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平低于股票型基金， 高于债
券型基金和货币市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。
十一、 基 金 投 资组 合 报 告
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,545,949,438.30 85.75
其中： 股票 6,545,949,438.30 85.75
2 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3 贵金属 投资 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其中：买断式回购的买入返
售 金融 资产
－ －
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,086,163,894.88 14.23
7 其他资 产 1,957,526.04 0.03
8 合计 7,634,070,859.22 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合 29
代
码
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
A 农、林 、牧 、渔 业 41,780,000.00 0.55
B 采矿业 － －
C 制造业 3,575,189,225.65 47.36
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和供应
业
123,749,967.00 1.64
E 建筑业 56,067,269.31 0.74
F 批发和 零售 业 609,477,233.29 8.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 94,470,886.84 1.25
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术 服务业 1,275,035,923.31 16.89
J 金融业 632,568,932.90 8.38
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 137,610,000.00 1.82
合计 6,545,949,438.30 86.71
3、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前十 名股票 投资明
细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 002366 台海核 电 10,500,064 525,528,203.20 6.96
2 002153 石基信 息 18,500,000 451,770,000.00 5.98
3 002694 顾地科 技 14,700,000 426,300,000.00 5.65
4 002103 广博股 份 19,770,710 376,038,904.20 4.98
5 002464 金利科 技 4,900,000 318,353,000.00 4.22
6 300159 新研股 份 18,495,948 290,571,343.08 3.85
7 300050 世纪鼎 利 21,400,054 283,978,716.58 3.76
8 000034 神州数 码 9,703,055 277,992,525.75 3.68
9 002260 德奥通 航 9,999,998 247,599,950.48 3.28
10 601166 兴业银 行 14,900,012 237,953,191.64 3.15
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小 排序 的前五 名债券 投资明
细 30
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小 排序 的前十 名资产 支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排序 的前五 名贵金 属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、报告 期末按 公允价 值占基金 资产净 值比例 大小排 序 的前五 名权证 投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价 值变 动总 额合 计( 元) －
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) －
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动(元) －
注： 本基金本报告期末未投资股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃
的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整
的交易成本。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
根据基金合同的约定， 本基金不允许投资国债期货。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价 值变 动总 额合 计（ 元） －
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） －
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） －
注： 本基金本报告期末未投资国债期货。
（3 ）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、投资组合报告附注 31
（1 ）申 明本基 金投资 的前十名 证券的 发行主 体本期是 否出现 被监管 部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告编制日前一年内， 本基金持有的 “顾地科技” 的发行主体顾地科技股
份有限公司（以下简称“公司” ）于 2016 年 9 月 10 日公告称公司 于 2016 年 9
月9 日收到中国证监会湖北监管局 （以下简称 “湖北证监局” ） 《行政 处罚决定书》
（【 2016 】1 号） ， 因公 司在权益变动信息披露中存在重大遗漏行为， 湖北证监局
决定对公司给予警告，并处以三十万元的罚款。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 9 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
（3 ）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,385,643.18
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 243,917.33
5 应收申 购款 327,965.53
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 1,957,526.04
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说
明
1 002464 金利科 技 318,353,000.00 4.22 筹划重 大事 项
2 300050 世纪鼎 利 283,978,716.58 3.76 筹划重 大事 项
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。 32
十二、基 金 的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产 ，
但不保证基金一定盈利 ， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险 ，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 富国 改革动 力混合 股票型证 券投资 基金历 史各时间 段份额 净值增 长率与
同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2015.5.20-2015.12.31 -6.10% 2.97% -9.25% 1.71% 3.15% 1.26%
2016.1.1-2016.9.30 -20.77% 2.08% -6.85% 1.03% -13.92% 1.05%
2015.5.20-2016.9.30 -25.60% 2.53% -15.47% 1.38% -10.13% 1.15%
2、自基 金合同 生效以 来基金累 计份额 净值增 长率变动 及其与 同期业 绩比较
基准收益率变动的比较：
注：1、截止日期为 2016 年9 月30 日。
2、本基金于 2015 年 5 月 20 日成立，建仓期 6 个月，从 2015 年 5 月 20 日
起至2015 年11 月19 日 ， 建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定 。 33
十 三、 基金 费用 与税 收
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费 、诉讼费和仲裁费 ；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券 、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的证券、期货开户费用，银行账户维护费用；
9、 按照国家有关规定和 基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金 管理人与
基金 托管人 核对一致后，由 基金托管人于次月 首日起 2-5 个工作日内从 基金财产
中一次性 支付给基金 管理人。若遇法定节假日、 休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管 费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 经基金管理人与
基金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产34
中一次性支付给基金托管人。 若遇法定节假日、 休息日等，支付日期顺延。
上述 “ 一、基金费用的种类中第 3－9 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四 、基 金管理 费和 基金托 管费 的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费率、 基金托管费率， 无
须召开基 金份额 持有人 大会。提 高上述 费率需 经基金份 额持有 人大会 决议通过。
基金管理人须最迟于新费率实施日 2 日前在指定媒介刊登公告。
五 、与 基金销 售有 关的费 用
1、申购费率
投资者申购本基金份额时， 需交纳申购费用。 投资者在一天之内如果有多笔
申购，适用费率按单笔分别计算。
本基金提供两种申购费用的支付模式：
（1 ）前端收费模式
前端收费模式，即在申购时支付申购费用，该费用按申购金额递减。
本基金份额对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者 实
施差别的申购费率。具体如下：
A、申购费率
申购金额（M） 前端申购费率
M＜100 万元 1.50%
100 万元≤M ＜500 万元 1.20%
M≥500 万元 1000 元/笔
注： 上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户以外的其
他投资者。 35
B、特定申购费率
申购金额（M） 前端申购费率
M＜100 万元 0.45%
100 万元≤M ＜500 万元 0.36%
M≥500 万元 1000 元/笔
注： 上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养老金
客户， 包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形
成的补充养老基金等， 具体包括： 全国社会保障基金； 可以投资基金的地方社会
保障基金； 企业年金单一计划以及集合计划； 企业年金理事会委托的特定客户资
产管理计划；企业年金养老金产品。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型， 本公司将在招募
说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围， 并按规定向中国证监会
备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。
（2 ）后端收费模 式
后端收费模式， 即在赎回时才支付相应的申购费用， 该费用随基金份额的持
有时间递减。 后端收费模式目前仅适用于富国基金直销， 如有变更， 详见届时公
告或更新的招募说明书，具体见下表：
持有时间 后端申购费率
T≤1 年 1.80%
1 年＜ T≤3 年 1.20%
3 年＜ T≤5 年 0.60%
T＞5 年 0.00%
（注： 持有时间的计算， 以该份额在登记机构的登记日开始计算。 1 年为365
日，2 年为 730 日，依此类推）
基金申购 费用由 投资者 承担，不 列入基 金财产 ，主要用 于基金 的市场 推广、
销售、登记等各项费用。
2、赎回费率
（1 ）赎 回费用 由基金 投资者承 担。投 资者认 （申）购 本基金 所对应 的赎回
费率随持有时间递减。具体如下：
持有期限（N） 赎回费率
N＜7 日 1.50%
7 日≤N ＜30 日 0.75%
30 日≤N ＜1 年 0.50% 36
1 年≤N ＜2 年 0.30%
N≥2 年 0
（注：赎 回份额 持有时 间的计算 ，以该 份额自 登记机构 确认之 日开始 计算。
1 年为365 日，2 年为 730 日，依此类推）
（2 ）投 资者可 将其持 有的全部 或部分 基金份 额赎回。 本基金 的赎回 费用在
投资者赎回本基金份额时收取。
对持续持有期少于 30 日的投资者收取的赎回费，将全额计入基金财产；对
持续持有期长于30 日但少于90 日的投资者收取的赎回费， 将赎回费总额的 75%
计入基金财产；对持续持有期长于 90 日但少 于 180 日的投资者收取 的赎回费，
将赎回费总额的50% 计入基金财产； 对持续持有期长于 180 日但少于 730 日的投
资者， 将赎回费总额的 25%归入基金财产， 未归入基金财产的部分用于支付登记
费和其他必要的手续费。对持续持有期长于 730 日的投资者，不收取赎回费。
3、基金 管理人 可以在 基金合同 约定的 范围内 调整费率 或收费 方式， 并最迟
应于新的费率或 收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介
上公告。
4、基金 管理人 可以在 不违反法 律法规 规定及 基金合同 约定的 情形下 根据市
场情况制定基金促销计划， 针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。 在基
金促销活动期间， 按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调
低销售费率。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金招募说明书进行了更新， 主要更
新内容如下：
1、 “ 重要提示” 部分， 更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的
截止日期。
2、 “第三部分 基金管理人” ，更新了基金管理人 概况及主要人员情况。
3、 “第四部分 基金托管人” ，更新了基金托管人的证券投资基金托管情况、
托管业务的内部控制制度等情况 。 37
4、“ 第五部分 相关服务机构” ， 更新了直销机构、 代销机构、 登记机构 的信
息 。
5、 “第八部分 基金份额的申购与赎回”， 更新了直销机构、 代销机构的信息。
6、 “ 第九部分 基金的投资”， 更新了基金投资组合报告 ，内容截止至 2016
年9 月 30 日。
7、 “第十部分 基金的业绩” ， 更新了业绩表现数据及历史走势图， 内容截止
至2016 年9 月30 日 。
8、 “第二十二部分 其他应披露事项” ， 更新了 本报告期内本基金 的其他应披
露 事项。
富 国基 金管理 有限 公司
二 〇一 七 年一 月四 日
