中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
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中信建投 稳 溢 保本 混合型 证 券 投资 基 金
招 募 说 明 书 （ 更新 ） 摘要
基金管理人 ：中信建投基金管理有限公司
基金托管人： 上海浦东发展 银行股份有限公司
重 要提 示
中信建投 稳溢保 本混合 型证券投 资基金 （以下 简称“本 基金” ）申请 募集的
准予注册 文件名 称为： 《关于准 予中信 建投稳 溢保本混 合型证 券投资 基金 注册的
批复 》 （证监许可 〔2016〕687 号） ， 注册日期 为：2016 年 4 月 7 日。 本基金基金
合同于 2016 年 5 月 19 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益； 因基金价格可升可跌， 亦不保证
基金份额持有人能全数取回其原本投资。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 自主判断基金的投资价值，
充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量
等投资行为作出独立决策， 获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风
险， 包括市场 风险、 管理 风险、 流动性风险、 信用风险、 本基金投资策略所特有
的风险、 担保风险、 本基金到期 期间操作所特有的风险、 投资股指期货的 风险和
未知价 风险和其他风险等。 如保本周期到期后， 本基金未能符合保本基金存续条
件，转型 为“ 中 信建投 睿溢 混合 型证券 投资基 金 ”后将 投资中 小企业 私募债券，中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的
债券。 中小企业私募债的风险主要包括信用风险、 流动性风险、 市场风险等。 信
用风险指发债主体违约的风险， 是中小企业私募债最大的风险。 流动性风险是由
于中小企业私募债交投不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。 市场风险是未
来市场价格 （利率、 汇 率、 股票价格、 商品价 格等） 的不确定性带来 的风险， 它
影响债券的实际收益率。 这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。
本基金为保本混合型基金， 属证券投资基金中的低 风险品种， 其预期风险与
预期收益率低于股票型基金、 非保本的混合型基金， 高于货币市场基金和债券型
基金。 投资者投资于保本基金并不等将基金作为存款放在银行或存款类金融机构，
保本基金在极端情况下仍然存在损失投资本金的风险。 如保本周期到期后， 本基
金未能符合保本基金存续条件， 转型为 “ 中信建 投睿溢混合型证券投资基金 ” 的，
其预期的风险和收益高于货币市场基金、 债券型基金， 低于股票型基金， 属于证
券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
投资人购买本基金份额的行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定。 投
资人应当认真阅读基金合同、 基金招募说明书等信息披露文件， 自主判断基金的
投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
投资有风险 ， 投资人在投资本基金 前应认真阅读本招募说明书 。 基金的过往
业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业
绩表现的保证。
本更新的招募说明书所载内容截止日为 2016 年 11 月 19 日，有关财 务数据
和净值截止日为 2016 年 9 月 30 日 （财务数据未经审计） 。 本基金托管人 上海浦
东发展 银行股份有限公司已经复核了本次更新的招募说明书。
中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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第 一部 分
基 金管 理人
一、基金管理人概况
名称：中信建投基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼1 室
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心B 座19 层
法定代表人：蒋月勤
成立日期：2013 年9 月9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监许可〔2013〕1108 号
经营范围： 基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、 资产管理和中国证监
会许可的其他业务。
组织形式：有限责任公司
注册资本：30000 万元
联系人：杨露露
电话：010-59100288
存续期间：永久存续
股权结构： 中信建投证券股份有限公司占 55%、 航天科技财务有限责任公司
占25%、江苏广传广播传媒有限公司占 20%。
二、主要人员情况
1、董事会成员
蒋月勤先生， 董事长， 成都电子科技大学硕士研究生学历。 曾任中信证券交
易部总经理、 长盛基金管理有限公司总经理， 现任中信建投证券股份有限公司党
委委员、 执委会委员 、董事总经理，兼任中信建投基金管理有限公司董事长。
张杰女士，副董事长 、总 经 理 ， 首都 师 范大 学本 科 学 历。 曾 任 中 信 建投 证 券
股份有限公司经纪业务管理部行政负责人， 现任中信建投基金管理有限公司副董
事长 、总经理 。
袁野 先生， 常务副总经 理、 职工董事， 德国特里尔大学硕士研究生学历。 曾
任德国HVB 银行卢森堡分行产品经理、 中信建投证券股份有限公司资产管理部总
监、 中信建投基金管理有限公司总经理， 现任中信建投基金管理有限公司常务副中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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总经理、职工董事 ， 兼任元达信资本管理（ 北 京）有限公司执行董 事 。
石明磊先生， 董事， 哈尔滨工业大学硕士研究生学历。 曾任航天科技财务有
限责任公司 副总经理 ，现就职于中电鑫安投资管理有限公司 。
安冉女士， 董事， 南京大学硕士研究生学历。 曾任江苏省广播电视总台 （集
团） 财务资产部主任，现任江苏省广播电视总台 （集团）经营管理部主任。
杜宝成先生， 独立董事， 北京大学硕士研究生学历。 曾任北京市律师协会职
员，中国 侨联华 联律师 事务所律 师，北 京市融 商律师事 务所高 级合伙 人、律师 ，
现任北京市融商律师事务所主任 。
王汀汀先生， 独立董事， 北京大学博士研究生学历。 现任中央财经大学副教
授。
王宏利女士， 独立董事， 北京师范大学硕士研究生学历。 曾任北京瑞达会计
师事务所部门副经理， 北京中洲光华会计师事务所高级经理， 天健 正信 会计师事
务所合伙人兼事务所人力资源委员会委员兼北京所管理委员会委员， 大华会计师
事务所合伙人兼事务所人力资源和薪酬考核委员会委员 ， 现任大华会计师事务所
合伙人兼战略发展和市场管理委员会委员 。
陈冬华先生， 独立董事， 上海财经大学博士研究生学历， 香港科技大学博士
后， 历任上海财经大学会计学院助教、 副教授、 教授， 现任南京大学商学院会计
学系教授、博士生导师。
2、监事会成员
孔萍女士， 监事会主席 ， 中国人民大学硕士 研究生学历， 曾任中国工商银行
财务处副科长， 华夏证券 股份有限公司财务、 稽核、 清算部部门总经理， 现任中
信建投证券股份有限公司运营管理部 行政负责 人 。
许会芳女士， 监事， 中 国人民银行研究生部硕士研究生学历， 现任航天科技
财务有限责任公司风险与法律部总经理。
周琰女士， 监事， 南京大学硕士研究生学历， 曾任江苏省广播电视总台 （集
团） 投资管理部业务拓展科副科长 ， 现任江苏省广播电视总台 （集团） 投资管理
部业务拓展科科长 。
张全先生， 职工监事， 中国人民银行研究生部硕士研究生学历。 曾就职于中
信建投证券股份有限公司债券承销部、 债券销售交易部、 资本市场部， 现任中信中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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建投基金管理有限 公司 总经理助理， 兼 任 元 达 信 资 本 管 理 （ 北 京 ） 有 限 公 司 总 经
理。
陈晨先生， 职工监事， 北京工业大学 本科学历 。 曾就职于华夏证券 股份有限
公司信息技术部网络管理岗、 中信建投证券股份有限公司信息技术部网络管理岗，
现任中信建投基金管理有限公司信息技术部总监。
王琦先生， 中国人民大学博士研究生学历。 曾任大通证券股份有限公司研发
中心研究员， 中关村证券股份有限公司研发中心研究员， 中信建投证券股份有限
公司交易部总监，现任中信建投基金管理有限公司总经理助理。
3、高级管理人员
蒋月勤先生，现任公司董事长，简历同上。
张杰女士 ，现任公司 副董事长、 总经理，简历 同上。
袁野先生，现任公司常务副总经理 、职工董事 ， 简历同上。
周建萍女士， 北京大学在职研究生学历。 曾任航天科技财务有限责任公司投
资部总经理、 资产管理部总经理、 交易部总经理， 现任中信建投基金管理有限公
司督察长 ，兼任元达信资本管理（北京）有限公司执行监事 。
高翔先生， 太原机械学院 （现华北工学院） 本科学历。 曾任广东深圳蛇口新
软件产业有限公司开发一部高级程序员， 华夏证券深圳分公司电脑部副经理， 鹏
华基金管 理有限 公司信 息技术部 总监， 大成基 金管理有 限公司 信息技 术部总监，
中信建投基金管理有限公司总经理助理， 现任中信建投基金管理有限公司副总经
理。
4、本基金基金经理
王浩先生， 中央财经 大学硕士研究生学历 ， 曾任中信建投证券股份有限公司
资产管理部研究员，现任中信建投基金管理有限公司投资研究部基金经理 。
5、投资决策委员会成员
袁野先生，简历同上。
王琦先生， 简历同上 。
周户先生 ，南开 大学硕 士研究生 学历。 曾任渤 海证券股 份有限 公司研 究员、
广发证券股份有限公司研究员、 国金证券股份有限公司及其下属基金公司研究员，
现任中信建投基金管理有限公司投资研究部研究员。 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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黄海浩女士， 山东大学物流工程工程学学士。 曾任 利顺金融(亚洲)有限责任
公司交易部 Broker、平安利顺国际货币经纪有限责任公司交易部 Broker 、国投
瑞银基金管理有限公司交易部债券交易员，现任投资研究部基金经理。
梁奇先生， 清华大学计算机科学与技术硕士。 曾任汤森路透集团软件工程师、
英大基金管理有限公司系统工程师、 风险控制师， 现任职于中信建投基金管理有
限公司稽控合规部风险管理岗。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
第 二部 分
基 金托 管人
一、 基金托管人概况
本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，基本信息如下：
名称： 上海浦东发展银行股份有限 公司
注册地址：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
成立时间： 1992 年 10 月 19 日
经营范围： 经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准， 公司主营业
务主要包括： 吸收公众存款； 发放短期、 中期和长期贷款； 办理结算； 办理票据
贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政 府债券； 同
业拆借； 提供信用证服务及担保； 代理收付款项及代理保险业务； 提供保险箱业
务； 外汇存款； 外汇贷 款； 外汇汇款； 外币兑 换； 国际结算； 同业外 汇拆借； 外
汇票据的承兑和贴现； 外汇借款； 外汇担保； 结汇、 售汇； 买卖和代理买卖股票
以外的外币有价证券； 自营外汇买卖； 代客外汇买卖； 资信调查、 咨询、 见证业
务； 离岸银行业务； 证券投资 基金托管业务； 全国社会保障基金托管业务； 经中
国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。
组织形式： 股份有限公司
注册资本： 186.53 亿元人民币
存续期间： 持续经营 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2003]105 号
联系人：朱萍
联系电话： （021 ）61618888
上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管
服务的股份制商业银行之一。 经过二十年来的稳健经营和业务开拓， 各项业务发
展一直保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。
上海 浦东发展银行总行于 2003 年设立基金托管部， 2005 年更名为资产托管
部，2013 年更名为资产托管与养老金业务部，2016 年进行组织架构优化调整，
并更名为资产托管部， 目前下设证券托管处、 客户资产托管处、 内控管理处、 运
营管理处四个职能处室。
目前， 上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、 资金信托保管、 证券投资基
金托管、 全球资产托管、 保险资金托管、 基金专户理财托管、 证券公司客户资产
托管、 期货公司客户资产托管、 私募证券投资基金托管、 私募股权托管、 银行理
财产品托管、 企业年金托管等多项托管产品， 形成完备的产品体系， 可满足多 领
域客户、境内外市场的资产托管需求。
二、 主要人员情况
吉晓辉， 男，1955 年 出生，工 商管 理硕士 ， 高级经济 师。 曾任中 国 工商银
行上海浦东分行行长、 党委副书记； 中国工商银行上海市分行副行长、 党委副书
记； 中国工商银行上海市分行行长、 党委书记； 上海市政府副秘书长、 上海市金
融工作党委副书记、 上海市金融服务办公室主任、 上海国际集团有限公司董事长、
党委书记， 第十届、 第十一届全国政协委员。 现任上海浦东发展银行股份有限公
司董事长、党委书记。中共上海市第十届委员会委员。
刘信义， 男，1965 年 出生，硕 士研 究生， 高 级经济师 。曾 任 上海 浦 东发展
银行上海地区总部副总经理， 上海市金融服务办挂职任机构处处长、 市金融服务
办主任助理， 上海浦东发展银行党委委员、 副行长、 财务总监， 上海国盛集团有
限公司总裁。现任上海浦东发展银行党委副书记、副董事长、行长。
刘长江， 男，1966 年 出生，硕 士研 究生， 经 济师。历 任工 商银行 总 行教育
部主任科员， 工商银行基金托管部综合管理处副处长、 处长， 上海浦东发展银行
总行基金托管部总经理， 上海浦东发展银行公司及投资银行总部资产托管部、 企中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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业年金部、 期货结算部总经理， 上海浦东发展银行公司及投资银行总部副总经理
兼资产托管部、 企业年 金部、 期货结算部总经理， 上海浦东发展银行总行金融机
构部总经理。现任上海浦东发展银行总行金融机构部、资产托管部总经理。
三、 基金托管业务经营情况
截止 2016 年 6 月 30 日， 上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为 1029.49
亿元,比去年同期增长 19.90% ， 托管证券投资基金共五十四只,分别为安信动态策
略灵活配置、北信瑞丰宜投宝货币、博时安丰 18 个月 LOF 、博时 产业债纯债、
长 安 鑫 利优 选 混合 、 长信 金 利 趋势 、 长信 利 众债 券 基 金（LOF ） 、 东 方 红 稳 健 精
选、 富安达长盈保本基金、 工银目标收益一年定开债券、 工银瑞信恒享纯债 基金、
工银瑞信生态环境、 广发小盘成长、 国联安安稳保本基金、 国联安货币基金、 国
联安鑫富 混合基 金、国 联安鑫享 混合基 金、国 联安鑫悦 基金、 国联安 鑫禧基金、
国寿安保稳定回报、 国寿安保稳健回报、 国寿安保尊益信用纯债、 国泰金龙行业
精选、 国泰金龙债券、 国投瑞银新成长、 华富保本债券型证券投资基金、 华富诚
鑫灵活配置基金、 华富国泰民安灵活配置混合、 华富恒财分级债券、 华富健康文
娱基金、 华夏新活力混合基金、 汇添富和聚宝货币、 汇添富货币、 汇添富双利增
强债券、 嘉实机构快线货币、 嘉实优质企业、 金鹰改革红利、 南方转型驱动灵活
配置基金、 鹏华 REITs 封闭式基金、 鹏华丰泰定期开放、 天弘新价值混合、 天治
财富增长 、易方 达裕丰 回报、易 方达裕 祥回报 债券基金 、银华 永泰债 券型基金、
银华远景债券基金、 中海安鑫保本、 中海医药健康产业、 中信建投稳信债券、 中
信建投稳溢保本基金、 中银瑞利灵活配置混合基金、 鑫元合丰分级债券基金、 鑫
元汇利债券型基金、长信利发债券基金。
第 三部 分
相 关服 务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
名称：中信建投基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼1 室
法定代表人：蒋月勤 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心B 座19 层
传真：010-59100298
联系人：贾欣欣
客户服务电话：4009-108-108
网址：www.cfund108.com
2、其他销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人： 朱萍
客户服务电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
3、各销 售机构 的具体 名单见基 金份额 发售公 告以及基 金管理 人届时 发布的
调整销售机构的相关公告。
二、登记机构
名称：中信建投基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼 1 室
法定代表人：蒋月勤
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B 座 19 层
电话：010-59100228
传真：010-59100298
联系人：陈莉君
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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经办律师：黎明、陆奇
联系人：陆奇
四、审计基金财产的会计师事务所
名称： 普华永道中天 会计师事务所（特殊普通合伙）
住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人 ：杨绍信
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人： 张勇
经办注册会计师： 许康玮、张勇
第 四部 分
基 金的 名称
中信建投 稳溢保本 混合型证券投资基金
第 五部 分
基 金类 型
混合 型证券投资基金
第 六部 分
基 金的 投资目 标
本基金通过 固定收益类资产 与 权益类资产 的动态配置和有效的组合管理， 在
严格控制风险的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
第 七部 分
基 金的 投资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行交
易的债券 、股票 （包括 中小板、 创业板 及其他 经中国证 监会核 准上市 的股票） 、中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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货币市场工具、 权证、 股指期货 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
本基金的基金资产包括 固定收益类资产 和权益类资产， 固定收益类资产 为国
内依法发行交易的债券、 货币市场工具 等， 其中债券包括国债、 金融债、 央行票
据、 地方政府债券、 企 业债券、 公司债券、 中 期票据、 短期融资券、 可转换公司
债 券（含 分离交 易的可 转换公司 债券） 、资产 支持证券 、债券 回购等 。 权益类资
产 为股票 （包括 中小板 、创业板 及其他 经中国 证监会核 准上市 的股票 ） 、权证、
股指期货 等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本 基金的投资组合比例为： 债券、 货币市场工 具等 固定收益类资产占基金资产的
比例不低于 60% ， 其中 基金应保留不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一
年以内的政府债券； 股票、 权证、 股指期货 等 权益类资产占基金资产的比例不高
于 40% 。
第 八部 分
基 金的 投资策 略
本基金运用恒定比例组合保险策略（Constant Proportion Portfolio Insurance ，
以下简称 CPPI 策略 ） ，动态调整固定收益类资产 与权益类资产在基金组合中的
投资比例， 以确保本基金在保本周期到期时的本金安全， 并实现基金资产在保本
基础上的 保值增 值目的 。具体而 言，本 基金的 投资策略 包括大 类资产 配置策略、
固定收益类资产 投资策略和 权益类资产投资策略。
1、大类 资产配置策略
本基金 在大类资产配置上采取 CPPI 策略对 固 定收益类资产 和权益类资产 进
行配置， 动态调整 固定收益类资产 与权益类资产 投资的比例， 来实现保本和增值
的目标。 具体来说， 该 策略 通过对固定收益类资产 的投资实现保本周期到期时投
资本金的安全，通过对 权益类资产的投资寻求保本周期内资产的稳定增值。
结合 CPPI 策略， 本基 金对 固定收益类资产 和权益类资产的资产配置 可分为
以下四步： 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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第一步， 确定 价值底线 （Floor ） 。 根据本基金 保本周期到期时投资组合的最
低目标价值（本基金的最低保本值为投资本金的 100% ）和合理的贴现率，确定
当前应持有的 固定收益类资产 数额，亦即价值底线（Floor）。
第二步， 计算安全垫 （Cushion ） 。 通过计算基金投资组合现时净值超越价值
底线的数额，得到安全垫（Cushion）。
第三步，确定风 险乘数 （Multiplier ） 。本基金 通过对宏观经济 和证券 市场运
行状况和趋势的判断， 并结合风险收益情况， 确定投资过程中安全垫的放大倍数，
也就是风险乘数， 并在安全垫和风险乘数确定的基础上， 得到当期 权益类资产 的
最高配置比例。
第四步， 动态调整 固定收益类资产和权益类资产 的配置比例， 并结合市场实
际运行态势制定 权益类资产 投资策略， 进行投资组合管理， 实现基金资产在保本
基础上的保值增值。
2、 固定收益类资产 投资策略
本基金通过综合分析宏观经济运行趋势、 财政政策、 货币政策等， 对市场的
收益率走势及信用环境变化作出判断， 并综合考虑不同债券品种收益率变化的阶
段特征、 具体、 收益率水平、 信用风险的大小、 流动性的好坏等多种因素， 在确
保基金资产收益安全性和稳定性的基础上，构造债券组合。
（1 ）免疫策略
本基金采用剩余期限与保本周期期限动态匹配的投资策略， 参照保本周期的
剩余期限 ，动态 调整 固 定收益类 资产 债 券组合 久期，以 有效控 制利率 变动风险，
维护债券组合收益的稳定性。
（2 ）收益率曲线策略
本基金将结合对市场收益率曲线变化的研究， 适时采用子弹、 杠铃或梯形策
略构造投资组合， 并进行动态调整， 从短、 中、 长期债券的相对价格变化中获取
收益。
（3 ）相对价值策略
本基金通过对不同债券市场、 债券品种及信用等级的债券间利差的分析判断，
获取阶段性市场定价偏差所带来的投资机会。
（4 ）骑乘策略 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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本基金通过分析收益率曲线各期限利差情 况， 买入收益率曲线最陡峭处所对
应的期限债券， 持有一定时间后， 随着债券剩余期限的缩短， 到期收益率将迅速
下降，从而获得较高的期限利差带来的资本利得收入。
（5 ）回购策略
本基金将适时运用回购交易套利策略， 在确保基金资产安全的前提下增强债
券组合的收益率。
（6 ）信用债投资策略
本基金将采用内部信用评级和外部信用评级相结合的方法， 通过对信用产品
基本面的研究， 形成对该信用产品信用级别综合评定， 并通过调整组合内信用产
品在信用等级和剩余期限方面的分布，获取超额收益。
3、 权益类资产 投资策略
（1 ）股票投资策略
本基金 将严谨、 规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合， 从行业和
个股两方面进行分析研究， 精选具有清晰、 可 持续的业绩增长潜力且被市场相对
低估或价格处于合理区间的股票，构建股票组合。
1）行业配置策略
本基金将密切关注国内外经济运行情况和国内 各项政策， 深入分析各行业的
发展现状 、 景气走势及 政策影响， 对具有良好发展前景 的行业， 景气程 度走高或
处于拐点 的行业，以及 政策上充分获得现实支持的行业进行重点配置。
2）个股选择策略
本基 金将坚持价值投资理念， 立足于公司的财务状况和发展潜力， 通过估值
手段， 对公司 的价值进行合理判断， 并结合股票的价格 对其投资价值 进行科学判
断； 同时， 本基金 将充分 结合中国证券市场的 自身特点和运行规律， 发掘出投资
价值被市场低估的投资品种，以获取优厚的投资回报。
（2 ）权证投资策略
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础， 配以权证定价模型寻求其
合理估值 水平， 以主动 式的科学 投资管 理为手 段，充分 考虑权 证资产 的收益性、
流动性及风险性特征， 通过资产配置、 品种与类属选择， 追求基金资产稳定的当
期收益。 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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（3 ）股指期货投资策略
本基金参与股指期货的投资以符合基金合同规定的保本策略和投资目标为
前提进行。 本基金以套期保值为目的， 根据风险管理的原则， 在风险可控的前提
下， 投资于流动性好、 交易活跃的股指期货合约， 有效管理投资组合的系统性风
险，积极改善组合的风险收益特征。
第 九部 分
基 金的 业绩比 较基 准
本基金业绩比较基准：两年期银行定期存款税后收益率。
两 年期银行定期存款税后收益率指按照基金合同生效日或新的保本周期开
始日中国人民银行公布并执行的同期金融机构人民币存款基准利率 （按照四舍五
入的方法保留到小数点后第 2 位， 单位为百分数） 计算的与当期保本周期同期限
的税后收益率。
本基金是保本型基金， 保本周期为 两年， 保本但不保证收益率。 以 两年期银
行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准， 能够使本基金 投资者 理性判
断本基金的 预期风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。
如果今后 法律法 规发生 变化，或 者市场 变化导 致本业绩 比较基 准不再 适用，
又或者市 场出现 更具权 威、且更 能够表 征本基 金风险收 益特征 的业绩 比较基准，
则本基金管理人将视情况经与本基金托管人协商同意后 调 整 本 基 金 的 业 绩 比 较
基准并报中国证监会备案 ，并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会。
第 十部 分
基 金的 风险收 益特 征
本基金为保本混合型基金产品， 属证 券投资基金中的低风险品种， 其预期风
险与预期收益率低于股票型基金、 非保本的混合型基金， 高于货币市场基金和债
券型基金。
中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
15
第 十一 部分
基金 投资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人 上 海浦东 发 展 银行股 份有 限公司 根 据本基金 合同 规定， 于 2016
年 12 月复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 9 月 30 日（摘自本基金 2016 年第三
季度报告 ） ，本报告中所列财务数据 未经审计。
一、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 20,400,991.10 2.10
其中： 股票
20,400,991.10 2.10
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
910,779,000.00 93.76
其中： 债券
910,779,000.00 93.76
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
25,000,000.00 2.57
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,911,364.76 1.02
8 其他资 产
5,269,859.93 0.54
9 合计
971,361,215.79
100.00
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,400,991.10 2.10
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - - 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 20,400,991.10 2.10
2、报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
三、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002475 立讯精 密 349,980 7,076,595.60 0.73
2 002020 京新药 业 500,000 6,075,000.00 0.63
3 002437 誉衡药 业 499,946 4,274,538.30 0.44
4 002688 金河生 物 249,988 2,974,857.20 0.31
四、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,000,000.00 5.15
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 19,800,000.00 2.04
5 企业短 期融 资券 790,649,000.00 81.50
6 中期票 据 50,330,000.00 5.19
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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17
10 合计 910,779,000.00 93.88
五、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011698118
16 云 能投
SCP004
500,000 50,095,000.00 5.16
2 011698124
16 象屿
SCP005
500,000 50,070,000.00 5.16
3 011699610 16 深 航技 500,000 50,035,000.00 5.16
4 011698134
16 航 空厦
门SCP007
500,000 50,025,000.00 5.16
5 011698119
16 东 航集
SCP003
500,000 50,020,000.00 5.16
六、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
七、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
八、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
九、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
2、 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
十、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未 投资国债期货。
2、 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未 投资国债期货。
3、 本期国债期货投资评价 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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18
本基金本报告期 未投资国债期货。
十一、 投资组合报告附注
1、 期内 ，本基 金投资 决策程序 符合相 关法律 法规的要 求，未 发现本 基金投资的
前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
2、 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
3、 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 11,495.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,255,400.43
5 应收申 购款 2,964.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,269,859.93
4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
6、 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第 十二 部分
基金 的业绩
基金业绩截止日为 2016 年 9 月 30 日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
一、 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.40% 0.04% 0.53% 0.01% -0.13% 0.03%
二、 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年5 月19 日 生效 ，基金 合同 生效 起至 报告 期末未 满一 年。
2、 根 据本 基金 基金 合同 的 约定， 本基 金自 基金 合同 生效之 日起 6 个月 内为 建 仓期， 截至 报
告期末 本基 金尚 处于 建仓 期内 。
第 十三 部分
基金 费用与 税收
一、基金费用的种类 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/ 期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、 账户开户费用和账户维护费 ；
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 1.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺
延。 到期期间 （保本周期到期日除外） 和过渡期内本基金不计提管理费。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付 ， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
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21
基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休日等 ， 支付日期顺延。 到期期间
（保本周期到期日除外） 和过渡期内本基金不计提托管费。
上述 “一、 基金费用的种类中第 3－9 项费用 ” ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
若保本周期到期后， 本基金不符合保本基金存续条件， 基金份额持有人将所
持有本基金份额转为变更后的 “ 中信建投睿溢混合型证券投资基金 ” 的基金份额，
管理费按前一日基金资产净值 的 1.50% 的年费率计提， 托管费按前一日基金资产
净值的 0.20% 的年费率计提。计提方法和支付方式同上。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
第 十四 部分
对招 募说明 书更 新部分 的说 明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及 其他有关法律法规的要求 ， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管
理活动， 对 《中 信建投 稳溢保本 混合型 证券投 资基金 招 募说明 书 》进 行了更新 ，
主要更新的内容如下：
1、 更新了“第三部分 基金管理人”的“主要人员情况”相关内容 ；
2、 更新了“第四部分 基金托管人”的相关内容； 中信建投 稳溢保本混合型 证券投资基金
招募说明书（ 更新） 摘要
22
3、 更新了“第 五部分 相关服务机构” 的相关内容；
4、更新了“第六部分 基金的募集”的相关内容；
5、更新了“第七部分 基金合同的生效”的相关内容；
6、 新增了“第十 二部分 基金投资组合报告” ，并经托管人复核 ；
7、 新增了“第十 三部分 基金的业绩” ， 并经托管人复核；
8、 新增 了“第 二十六 部分 其 他应披 露事项 ” ， 列示了 本次更 新期间 与 本基
金 相关的 公告事项。
中 信建 投 基金 管理 有限公 司
2016 年 12 月
