银华逆向投资：更新招募说明书摘要（2016年第2号）查看PDF公告
银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
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银华逆向 投 资 灵 活 配置 定 期开 放 混合 型 发起 式
证 券 投资 基 金
更新招募 说 明书 摘要
（2016 年第 2 号）
基 金管 理人 ：银 华基 金管 理 股份 有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银行 股 份有 限公 司
银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
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重要提 示
本基金经 中国 证券监 督管 理委员会 （以 下简称 “中 国证监会 ”）2015 年7月15 日证监 许
可 【2015 】1670 号文 准予 募集注册 。
本基金 的基 金合 同生 效日 为2015 年11 月16 日。
基金管 理人 保证 本 招 募说 明书 的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会 注
册 ， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注册 ， 并不 表 明 其对本 基金 的风险 和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ， 也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。 中 国证 监会不 对基 金的 投资 价值 及市场 前景 等作
出实质 性判 断或 者保 证。
证券投 资基 金 （以 下简 称 “基金” ） 是一 种长 期投 资工具， 其主 要功 能是 分 散投资， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险 。 基 金不 同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资人购 买基 金， 既可 能按 其持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失 。 投 资人应 当充 分了 解基 金定 期定额 投资 和零 存整 取等 储蓄方 式的 区
别。定 期定 额投 资是 引导 投资人 进行 长期 投资 、平 均投资 成本 的一 种简 单易 行的投 资方 式 。
但是定 期定 额投 资并 不能 规避基 金投 资所 固有 的风 险， 不 能保 证投 资人 获得 收益， 也不 是替
代储蓄 的等 效理 财方 式。
基金分 为股 票 型 基金 、 混 合 型基 金、 债券 型基 金、 货币市 场基 金等 不同 类型 ， 投资 人投
资不同 类型 的基 金将 获得 不同的 收益 预期 ， 也 将承 担不同 程度 的风 险。 一般 来说 ， 基 金的 收
益预期 越高 ， 投资人 承担 的风险 也越 大 。 本基 金是 混合型 证券 投资 基金 ， 其 预期收 益和 预期
风险水 平高 于债 券型 基金 产品和 货币 市场 基金 ， 属 于中高 预期 风险 、 中 高预 期收益 的基 金产
品。
本基金 按照 基金 份额 初始 面值1.00 元 发售 ， 在 市场 波动等 因素 的 影 响下 ， 基 金份额 净值
可能低 于 基 金份 额初 始面 值 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人 在 投资
本基金 前， 需充 分了 解本 基金的 产品 特性 ， 充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 市场 风险 ，管理 风险 、 流 动性 风险 、 合规 性风 险 、
操作 和 技术 风险 以及 本基 金特有 的风 险 （ 详见 本招 募说明 书中 “风 险揭示 ” 章节） 等。 巨额
赎回风 险是 开放 式基 金所 特有的 一种 风险 ， 本 基金 为定期 开放 基金 ， 即 当单 个开放 日基 金的银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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净赎回 申请 超过 前一 工作 日基金 总份 额的 百分 之 二 十时 ， 投 资人 将可 能无 法及 时赎回 持有 的
全部基 金份 额。
投资有 风险 ， 投资人 在进 行投资 决策 前 ， 请仔 细阅 读本招 募说 明书 、 基 金合 同 等信 息 披
露文件 ， 了 解本 基金 的风 险收益 特征 ， 并 根据 自身 的投资 目的 、 投 资期 限、 投资经 验、 资产
状况等 判断 基金 是否 和 投 资人的 风险 承受 能力 相适 应。
基金管 理人 承诺 以 恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 保
证本基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益 。 当投 资人 赎回时 ， 所得 可能会 高于 或低于 投资 人 先
前所支 付的 金额 。 投资 人 应当认 真阅 读基 金合 同、 基金招 募说 明书 等信 息披 露文件 ， 自主 判
断基金 的投 资价 值， 自主 做出投 资决 策 ， 自行 承 担 投资风 险 。 本 基金的 过往 业绩及 其净 值 高
低并不 预示 其未 来业 绩表 现。 基金 管理 人所 管理 的其 他基金 的业 绩并 不构 成对 本基金 业绩 表
现的保 证。 基金 管理 人提 醒投资 人基 金投 资的 “买 者自负 ” 原 则， 在做 出投 资决策 后， 基金
运营状 况与 基金 净值 变化 引致的 投资 风险 ，由 投资 人自行 负担 。
投资人 应当 通过 基金 管理 人或具 有基 金销售 业 务资 格的其 他机 构购 买和 赎回 基金， 基金
销售 机 构名 单详 见本 招募 说明书 、本 基金 的基 金份 额发售 公告 以及 相关 公告 。
本招募 说明 书 （更 新） 所 载内容 截止 日为2016 年11 月16日 ， 有关 财务 数据 和 净值表 现截
止日为2016 年9 月30 日， 所 披露的 投资 组合 为2016年第3季 度的 数据 （财 务数 据 未经审 计） 。
一、 基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称 银华基 金管 理股份 有 限公 司
住所 广东省 深圳 市深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街1 号 东方广 场东 方经 贸城C2办 公楼15 层
法定代 表人 王珠林 设立日 期 2001年5月28 日
批准设 立机 关 中国证 监会 批准设 立文 号 中国证 监会 证监 基金 字[2001]7 号
组织形 式 股份有 限公司 注册资 本 2亿元 人民 币 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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存续期 间 持续经 营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理 有 限 公 司 成 立 于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 基 金 字
[2001]7 号 文） 设立 的全 国 性资产 管理 公司 。 公 司注 册资本 为2 亿元 人民 币， 公 司的股 权结 构
为西南 证券 股份 有限 公司 （出资 比例49%） 、 第 一创 业证券 股份 有限 公司 （出 资比例29%） 、 东
北证券 股份 有限 公司 （出 资比例21% ） 及山 西海 鑫实 业股份 有限 公司 （出 资比 例1%） 。 公 司的
主要业 务是 基金 募集 、 基 金销售 、 资产 管理及 中国 证监会 许可 的其 他业 务。 公司注 册地 为 广
东省深 圳市 。 银华 基金 管理 有限公 司的 法定 名称 已 于2016 年8 月9 日起 变更 为 “ 银 华基金 管理
股份有 限公 司 ” 。
公司治 理结 构完 善， 经营 运作规 范 ， 能 够切实 维护 基金投 资人 的利 益。 公司 董事会 下 设
“战略 委员 会” 、 “风 险控 制委员 会” 、 “薪 酬与 提名 委员会 ” 、 “ 审计 委员 会” 四 个专业 委员 会，
有针对 性地 研究 公司 在经 营管理 和基 金运 作中 的相 关情况 ， 制 定相 应的 政策， 并充分 发挥 独
立董事 的职 能， 切实 加强 对公司 运作 的监 督。
公司监事 会由4 位监事 组成 ，主要负 责检 查公司 的财 务以及对 公司 董事、 高级 管理人 员
的行为 进行 监督 。
公司具 体经 营管 理由 总经 理负责 ， 公 司根 据经 营运 作需要 设置 投资 管理 一部 、 投资 管理
二部、 投资管 理三 部、 量 化投资 部、 研 究部、 市场 营销部、 机构 业务 部、 国 际合作 与产 品 开
发部、 境外 投资 部、 交易 管理部 、养 老金 业务 部、 风险管 理部 、运 作保 障部 、信息 技术 部 、
互联网 金融 部、 投 资银 行 部、 公 司办公 室、 人 力资 源部、 行 政财 务部、 深圳 管理部、 监察 稽
核部、 战略 发展 部等22个 职能部 门， 并设 有北 京分 公司、 青岛 分公 司和 上海 分公司 。此 外 ，
公司设 立投资 决策委 员会 作为公 司投资 业务的 最高 决策机 构，同 时下设 “主 动型A股 投资 决
策、 固 定收 益投 资决 策、 量化和 境外 投资 决策 ” 三 个专门 委员 会。 公司 投资 决策委 员会 负责
确定公 司投 资业 务理 念、 投资 政 策及 投资 决策 流程 和风险 管理 。
（二） 主要 人员 情况
1. 基金 管理 人董 事、 监事 、经理 及其 他高 级管 理人 员
王珠林 先生 ： 董 事长 ， 经 济学博 士 。 曾任 甘肃 省职 工财经 学院 财会 系讲 师 ， 甘肃省 证券
公司发 行部 经理 ， 中 国蓝 星化学 工业 总公 司处 长， 蓝星清 洗股 份有 限公 司董 事、副 总经 理 、
董事会 秘书 ， 西 南证 券副 总裁 ， 中国 银河 证券 副总 裁 ， 西 南证 券董 事、 总裁 ； 还曾 先后 担任
中国证 监会 发行 审核 委员 会委员 、 中 国证 监会 上市 公司并 购重 组审 核委 员会 委员、 中国 证券
业协会 投资 银行 业委 员会 委员 、 重 庆市 证券期 货业 协会会 长 。 现 任 公司 董事 长、 西南 证券 股
份有限 公司 董事 ， 兼 任中 国上市 公司 协会 并购 融资 委员会 执行 主任 、 中 国退 役士兵 就业 创业
服务促 进会 副理 事长 、 中 证机构 间报 价系 统股 份有 限公司 董事 、 中 航动 力股 份有限 公司 独立银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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董事、 中国 中材 股份 有限 公司独 立董 事、 财政 部资 产评估 准则 委员 会委 员。
钱龙海 先生 ： 董 事， 经济 学硕士 。 曾 任北 京京 放投 资管理 顾问 公司 总经 理助 理； 佛 山证
券有限 责任 公司 副总 经理 。 现任 第一 创业 证券 股份 有限公 司党 委书 记、 董事 、 总裁 ， 兼 任第
一创业 投资 管理 有限 公司 董事长 ， 第 一创 业摩 根大 通证券 有限 责任 公司 董事；并 任 中国 证券
业协会 第五 届理 事会 理事 ， 中国 证券 业协 会投 资银 行业务 委员 会第 五届 副主 任委员 ， 深 圳市
证券业 协会 副会 长。
李福春 先生 ：董 事， 中共 党员， 研究 生， 高级 工程 师 。曾 任一 汽集 团公 司发 展部部 长 、
吉林省 经济 贸易 委员 会副 主任 、 吉 林省 发展和 改革 委员会 副主 任 、 长春 市副 市长 、 吉 林省 发
展和改 革委 员会 主任 、吉 林省政 府秘 书长 。现 任东 北证券 股份 有限 公司 董事 长、党 委 书 记 。
吴坚先生 ： 董事 ， 中 共党 员。 曾 任重 庆市 经济 体制 改革委 员会 主任 科员 ， 重 庆市证 券监
管办公 室副 处长 ，重 庆证 监局上 市处 处长 ，重 庆渝 富资产 经营 管理 集团 有限 公司党 委委 员 、
副总经 理 ， 重 庆东源 产业 投资股 份有 限公 司董 事长 ， 重 庆机 电股 份有限 公司 董事 ， 重 庆上 市
公司董 事长 协会 秘书 长 ， 西 南证券 有限 责任 公司 董事 ， 安诚财 产保 险股 份有 限公 司副董 事长 ，
重庆银 海融 资租 赁有 限公 司董事 长， 重庆 直升 机产 业投资 有限 公司 副董 事长 ， 华融 渝富 股权
投资基 金管 理有 限公 司副 董事长 ， 西 南药 业股 份有 限公司 独立 董事 ， 西 南证 券股份 有限 公司
董事 ， 西 南证 券股份 有限 公司副 总裁 。 现任西 南证 券股份 有限 公司 总裁 ， 重 庆股份 转让 中 心
有限责 任公 司董 事长 ，西 证国际 投资 有限 公司 董事 ，西证 国际 证券 股份 有限 公司执 行董 事 ，
重庆仲 裁委 仲裁 员。
王立新 先生 ： 董事 ， 总经 理 ， 经 济学 博士 。 曾 就读 于北京 大学 哲学 系、 中央 党校研 究生
部、 中 国社 会科 学院 研究 生部、 长江 商学 院EMBA 。 先后就 职于 中国 工商 银行 总行、 中国 农村
发展信 托投 资公 司、 南方 证券股 份有 限公 司基 金部 ； 参 与筹 建南 方基金 管理 有限公 司 ， 并 历
任南方 基金 研究 开发 部、 市场拓 展部 总监 。 现 任银 华基金 管理 股份 有限 公司 总经理 、 银华 财
富资本 管理 （北 京） 有 限公 司董事 长。 此外， 兼任 中国 基金业 协会 理事 、 香 山论 坛发起 理事 、
秘书长、 《中国 证券 投资基 金年鉴 》副主 编、北 京大 学校友 会理事 、北京 大学 企业家 俱乐部
理事、 北京 大学 哲学 系系 友会秘 书长 、北 京大 学金 融校友 联合 会副 会长 。
郑秉文 先生 ： 独 立董 事， 经济学 博士 后， 教授 ， 博 士生导 师， 曾任 中国 社会 科学院 培训
中心主 任、 院长 助理 、 副 院长。 现任 中国 社会 科学 院美国 研究 所党 委书 记、 所长， 中国 社科
院世界 社会 保障 中心 主任 ，中国 社科 院研 究生 院教 授、博 士生 导师 ，政 府特 殊津贴 享受 者 ，
中国人 民大 学劳 动人 事学 院兼职 教授 ， 武 汉大 学社 会保障 研究 中心 兼职 研究 员， 西 南财 经大
学保险 学院 暨社 会保 障研 究所兼 职教 授， 辽宁 工程 技术大 学客 座教 授。
刘星先 生： 独立 董事 ， 管 理学博 士， 重庆 大学 经济 与工商 管理 学院 会计 学教 授、 博 士生
导师、 国务 院 “政 府特 殊 津贴” 获得 者， 全 国先 进 会计 （ 教育） 工作 者， 中 国注册 会计 师协
会非执 业会 员 。 现任 中国 会计学 会 理 事 ， 中国 会计 学会对 外学 术交 流专 业委 员会副 主任 ， 中
国会计 学会 教育 分会 前任 会长， 中国 管理 现代 化研 究会常 务理 事， 中国 优选 法统筹 与经 济数银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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学研究 会常 务理 事。
邢冬梅女 士： 独立董 事， 法律硕士 ，律 师。曾 任职 于司法部 中国 法律事 务中 心(后更 名
为信利 律师事 务所) ，并历 任北京 市共和 律师事 务所 合伙人 。现任 北京天 达共 和律师 事务所
管理合 伙人 、金 融部 负责 人，同 时兼 任北 京朝 阳区 律师协 会副 会长 。
封和平 先生 ： 独 立董 事， 会计学 硕士 ， 中 国注 册会 计师。 曾任 职于 财政 部所 属中华 财务
会计咨 询公 司 ， 并历 任安 达信华 强会 计师 事务 所副 总经理 、 合伙 人， 普华 永 道 会计 师事 务所
合伙人 、 北京 主管合 伙人 ， 摩 根士 丹利 中国区 副主 席； 还曾 担任 中国证 监会 发行审 核委 员 会
委员、 中国 证监 会上 市公 司并购 重组 审核 委员 会委 员 、第29届 奥运 会北 京奥 组委财 务顾 问 。
现任普 华永 道高 级顾 问， 北京注 册会 计师 协会 第五 届理事 会常 务理 事。
王芳女 士 ： 监 事会主 席 ， 研究生 学历 。2000年至2004 年任 大鹏 证券 有限 责任 公 司法律 支
持部经 理 ，2004 年10 月起 历任第 一创 业证 券有 限公 司 首席 律师 、 法律合 规部 总经理 、 合规 总
监 、 副 总裁 。 现任 第 一创 业证券 股份 有限 公司 副总 裁 、 合 规总 监 、 首席 风险 官 ， 兼 任第 一创
业 摩根 大通 证券 有限 公司 董事。
李军先生 ： 监事 ， 管 理学 博士。 曾任 四川 省农 业管 理干部 学院 教师 ， 西 南证 券股份 有限
公司成 都证 券营 业部 咨询 部分析 师、 高级 客户 经理 、 总经 理助 理、 业务 总监， 西南证 券股 份
有限公 司经 纪业 务部 副总 经理。 此外， 还曾 先后 担任 重庆市 国有 资产 监督 管理 委员会 统计 评
价处( 企业 监管 三处) 副处 长、 企 业管 理三 处副 处长、 企业管 理二 处处 长、 企业 管 理三处 处长 ，
并曾兼 任重 庆渝 富资 产经 营管理 集团 有限 公司 外部 董事 。 现 任西 南证 券股 份有 限公司 运营 管
理部总 经理 。
龚飒女 士 ： 监事 ， 硕 士学 历 。 曾 任湘 财证 券有 限责 任公司 分支 机构 财务 负责 人 ， 泰 达荷
银基金 管理 有限 公 司 基金 事业部 副总 经理 ， 湘 财证 券有限 责任 公司 稽核 经理 ， 交银 施罗 德基
金管理 有限 公司 运营 部总 经理。 现任 公司 运作 保障 部总监 。
杜永军 先生 ： 监 事， 大 专学 历 。 曾 任五 洲大 酒店 财务 部主管 ， 北 京赛 特饭 店财 务部主 管、
主任、 经理 助理 、副 经理 、经理 。现 任公 司行 政财 务部总 监助 理。
封树标 先生 ： 副 总经 理 ， 工学硕 士 。 曾任 国信 证券 天津营 业部 经理 、 平 安证 券综合 研究
所副所 长 、 平 安证券 资产 管理事 业部 总经 理、 平安 大华基 金管 理有 限责 任公 司总经 理 、 广 发
基金机构 投资 部总经 理等 职 ，2011 年3月 加盟 银华基 金管理有 限公 司任公 司总 经理助理 。现
任公司 副总 经理 ， 兼 任投 资管理 二部 总监 及投 资经 理。
周毅先 生 ： 副总 经理 。 硕 士学位 ， 曾 任美 国普 华永 道金融 服务 部部 门经 理、 巴克莱 银行
量化分析 部副 总裁及 巴克 莱亚太有 限公 司副董 事等 职。2009 年9 月 加盟 银华基 金管理有 限公
司， 曾 担任 银华 全球 核心 优选证 券投 资基 金、 银华 沪深300 指 数证 券投 资基 金 （LOF） 及银 华
抗通胀主 题证 券投资 基金 （LOF ） 基金经 理和 公司总 经理助理 职务 。现 任 公司 副总经理 ， 兼
任公司 量化 投资 总监 、 量 化投资 部总 监以 及境 外投 资部总 监、 银华 国际 资本 管理有 限公 司总
经理， 并同 时兼 任银 华深 证100 指数 分级 证券 投资 基 金、 银 华中 证800 等权 重指 数增强 分级 证银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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券投资 基金 基金 经理 职务 。
凌宇翔 先生 ： 副 总经 理 ， 工商管 理硕 士 。 曾任 机械 工业部 主任 科员 ； 西 南证 券有限 责任
公司基 金管 理部 总经 理； 自2001 年起 任 银 华基 金管 理有限 公司 督察 长。 现 任 公司副 总经 理 ，
兼任 银 华国 际资 本管 理有 限公司 董事 。
杨文辉 先生 ， 督 察长， 法学 博士。 曾任 职于 北京 市水 利经济 发展 有限 公司 、 中 国证监 会。
现任银 华基 金管 理股份 有 限公司 督察 长， 兼任 银华 财富资 本管 理（ 北京 ）有 限公司 董事 。
2. 本基 金基 金经 理
王华先 生 ： 硕 士学位 ， 中 国注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾 任职 于西南 证券 有限责 任公
司。2000 年10月 加盟 银华 基金管 理有 限公 司（ 筹） ，先后 在研 究策 划部 、基 金经理 部工 作 ，
自2004 年3月2 日至2007 年1 月30日任 银华 保本增 值证 券投资基 金基 金经理 ，自2005 年6月9日
至2006 年10 月21 日 期 间任银 华 货 币 市 场 证 券 投 资 基金 基 金 经 理 ， 自2006 年11月16 日至2013
年11 月4 日 期 间任 银 华 富 裕主 题 混合型 证券 投 资 基 金基 金 经 理 ， 自2013 年8 月6日 至2016 年7
月8日兼 任银华 中小 盘精选 混合 型 证券投 资基金 基金 经理 。 现任公 司总经 理助 理、投 资管理
一 部总监 及A股 基金投 资总 监。 自2015 年11 月16 日起 担任本基 金基 金经理 ，自2014年12 月12
日 起 兼 任 银 华回 报 灵 活 配置 定 期 开 放 混合 型 发 起 式证 券 投 资 基 金基 金 经 理 ，自2016 年7 月8
日起兼 任银 华优 质增 长混 合型证 券投 资基 金基 金经 理 。
王斌先 生 ： 学 士学位 ；2007 年至2010 年任 职中 国国 际 金融有 限公 司研 究部 。2011 年加 盟
银华基 金管 理有 限公 司， 历任研 究员 、 研究主 管及 基金经 理助 理职 务 。 自2016 年2月6日 起担
任 本基 金基 金经 理 ， 自2016 年2 月6 日起 兼任 银华 回报 灵活 配 置定 期开 放混 合型 发起式 证券 投
资基金 基金 经理 。
3. 公司 投资 决策 委员 会成 员
委员会 主席 ：王 立新
委员： 封树 标、 周毅 、王 华、姜 永康 、 王 世伟 、倪 明、董 岚枫 、肖 侃宁
王立新 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
封树标 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
周毅先 生： 详见 主要 人员 情况。
王华先 生 ， 硕 士学位 ， 中 国注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾 任职 于西南 证券 有限责 任公
司。2000 年10 月加盟 银华 基金 管理 有限 公司（ 筹） ， 先后在研 究策 划部、 基金 经理部工 作，
曾任银 华保 本增 值证 券投 资基金 、 银 华货 币市 场证 券投资 基金 、 银 华中 小盘 精选混 合型 证券
投资基 金、 银华 富裕 主题 混合型 证券 投资 基金 基金 经理。 现任 银华 回报 灵活 配置定 期开 放混
合型发 起式 证券 投资 基金 、 银华逆 向投 资灵 活配 置定 期开放 混合 型发 起式 证 券 投资基 金和 银
华优质 增长混 合型证 券投 资基金 基金经 理、公 司总 经理助 理、投 资管理 一部 总监及A 股基 金银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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投资总 监。
姜永康 先生 ， 硕 士学 位。2001 年至2005 年曾 就职 于中 国平安 保险 （集 团） 股 份有 限公司 ，
历任研究 员、 组合经 理等 职。2005 年9月 加盟 银华基 金 管理 有 限公 司，曾 任养 老金管理 部投
资经理 职务 。 曾担任 银华 货币市 场证 券投 资基 金、 银华保 本增 值证 券投 资基 金、 银华 永祥 保
本混合 型证 券投 资基 金、 银华中 证转 债指 数增 强分 级证券 投资 基金 基金 经理 。 现任 公司 总经
理助理 、 投资 管理三 部总 监及固 定收 益基 金投 资总 监以及 银华 财富 资本 管理 （北 京） 有限公
司董事 ， 并 同时 担任 银华 增强收 益债 券型 证券 投资 基金、 银华 永泰 积极 债券 型证券 投资 基金
基金经 理。
王世伟 先生 ， 硕 士学 位， 曾 担任吉 林大 学系 统工 程研 究所讲 师； 平安 证券 营业 部 总经理 ；
南方基金 公司 市场部 总监 ；都邦保 险投 资部总 经理 ；金元证 券资 本市场 部总 经理。2013 年1
月加盟 银华 基金 管理 有限 公司， 曾担 任银 华财 富资 本管理 （北 京） 有限 公司 副总经 理， 现任
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 总经 理。
倪明先 生 ， 经 济学博 士 ； 曾在大 成基 金管理 有 限公 司从事 研究 分析 工作 ， 历 任债券 信用
分析师 、 债 券基 金助 理、 行业研 究员 、 股 票基 金助 理等职 ， 并 曾 任 大成 创新 成长混 合型 证券
投资基金 基金 经理职 务。2011 年4月 加盟 银华基 金管理 有限公 司。 现任银 华核 心价值优 选混
合型证 券投 资基 金、 银华 领先策 略混 合型 证券 投资 基金、 银华 战略 新兴 灵活 配置定 期开 放混
合型发 起式 证券 投资 基金 和银华 内需 精选 混合 型证 券投资 基金 （LOF ） 基金 经 理。
董岚枫 先生 ， 博士学 位 ； 曾任五 矿工 程技 术有 限责 任公司 高级 业务 员。2010 年10月 加盟
银华基 金管理 有 限公 司， 历任研 究部 助理 研究 员、 行业研 究员 、 研 究部 副总 监。 现 任研 究部
总监。
肖侃宁 先生 ， 硕 士研 究生， 曾在南 方证 券武 汉总 部任 投资理 财部 投资 经理 ， 天 同 （万 家）
基金管理 有限 公司任 天同180 指数基 金、 天同保 本基 金及万家 货币 基金基 金经 理，太平 养老
保险股 份有 限公 司投 资管 理中心 任投 资经 理管 理企 业年金 ， 在长 江养 老保 险股 份有限 公司 历
任投资 管理 部副 总经 理、 总经理 、 投 资总 监、 公 司总 经理助 理 （ 分管 投资 和研 究工作 ） 。2016
年8月 加入 银华 基金 管理 股 份有限 公司 ，现 任总 经理 助理。
4. 上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。
（三） 基金 管理 人的 权利 与义务
1 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的权 利包 括但 不限于 ：
（1） 依法 募集 资金 ；
（2） 自基 金合 同生 效之 日 起，根 据法 律法 规 和 基金 合同独 立运 用并 管理 基金 财产；
（3） 依照 基金 合同 收取 基 金管理 费以 及法 律法 规规 定或中 国证 监会 批准 的其 他费用 ；
（4） 销售 基金 份额 ；
（5） 按照 规定 召集 基金 份 额持有 人大 会； 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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（6）依 据基金 合同及 有关 法律规定 监督 基金托 管人 ，如认为 基金 托管人 违反 了基金 合
同及国 家有 关法 律规 定， 应呈报 中国 证监 会和 其他 监管部 门， 并采 取必 要措 施保护 基金 投资
人 的利 益；
（7） 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人；
（8） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关行 为进 行监 督和 处理 ；
（9）担 任或委 托其他 符合 条件的机 构担 任基金 登记 机构办理 基金 登记业 务并 获得基 金
合同规 定的 费用 ；
（10） 依据 基金 合同 及有 关法律 规定 决定 基金 收益 的分配 方案 ；
（11） 在基 金合 同约 定的 范围内 ，拒 绝或 暂停 受理 申购 、 赎回 和转 换 申 请；
（12） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ， 为 基金 的利 益行使 因基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ；
（13） 在法 律法 规允 许的 前提下 ，为 基金 的利 益依 法为基 金进 行融 资；
（14） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他法
律行为 ；
（15） 选择 、 更 换律 师事 务所、 会计 师事 务所 、 证 券 、 期 货经纪 商 或其 他为 基金提 供服
务的外 部机 构；
（16） 在符合 有关 法律、 法规的 前提 下， 制 订和 调 整有关 基金 认购、 申购、 赎回、 转 换
和非交 易过 户 等 业务 规则 ；
（17） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和基 金合 同约 定的其 他权 利。
2 、根 据《 基金 法》 、 《运 作 办法》 及其 他有 关规 定， 基金管 理人 的义 务包 括但 不限于 ：
（1）依 法募集 资金， 办理 或者委托 经中 国证监 会认 定的其他 机构 代为办 理基 金份额 的
发售、 申购 、赎 回和 登记 事宜；
（2） 办理 基金 备案 手续 ；
（3） 自基 金合 同生 效之 日 起 ，以 诚实 信用 、谨 慎勤 勉的原 则管 理和 运用 基金 财产；
（4）配 备足够 的具有 专业 资格的人 员进 行基金 投资 分析、决 策， 以专业 化的 经营方 式
管理和 运作 基金 财产 ；
（5）建 立健全 内部风 险控 制、监察 与稽 核、财 务管 理及人事 管理 等制度 ，保 证所管 理
的基金 财产 和基 金管 理人 的财产 相互 独立 ， 对 所管 理的不 同基 金分 别管 理， 分别记 账 ， 进 行
证券投 资；
（6） 除依 据 《基 金法 》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定外 ， 不得 利用 基金 财产 为自 己及任 何银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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第三人 谋取 利益 ，不 得委 托第三 人运 作基 金财 产；
（7） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ；
（8）采 取适当 合理的 措施 使计算基 金份 额认购 、申 购、赎回 和注 销价格 的方 法符合 基
金合同 等法 律文 件的 规定 ， 按 有关 规 定 计算并 公告 基金资 产净 值 、 基金 份额 净值 ， 确 定基 金
份额申 购、 赎回 的价 格；
（9） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告；
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ；
（11） 严格 按照 《基 金法 》 、基金 合同 及其 他有 关规 定，履 行信 息披 露及 报告 义务；
（12）保 守基 金商业 秘密 ，不泄露 基金 投资计 划、 投资意向 等。 除《基 金法》 、基金 合
同及其 他有 关规 定另 有规 定外， 在基 金信 息公 开披 露前应 予保 密， 不向 他人 泄露；
（13 ） 按 基金 合同 的约 定确 定基金 收益 分配 方案 ， 及时 向基金 份额 持有 人分 配基 金收 益 ；
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ；
（15）依 据《 基金法》 、基 金合同及 其他 有关规 定召 集基金份 额持 有人大 会或 配合基 金
托管人 、基 金份 额持 有人 依法召 集基 金份 额持 有人 大会；
（16）按 规定 保存基 金财 产管理业 务活 动的会 计账 册、报表 、记 录和其 他相 关资料 15
年以上 ；
（17） 确保 需要 向基 金投资 人提 供的 各项 文件 或资 料在规 定时 间发 出， 并且 保证投资 人
能够按 照基 金合 同规 定的 时间和 方式 ， 随 时查 阅到 与基金 有关 的公 开资 料， 并在支 付合 理成
本的条 件下 得到 有关 资料 的复印 件；
（18） 组织 并参 加基 金财 产清算 小组 ， 参 与基 金财 产的保 管、 清理、 估价、 变 现和分 配；
（19 ） 面 临解 散、 依法 被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国证 监会 并通知 基金
托管人 ；
（20） 因违 反基 金合 同导 致基金 财产 的损 失或 损害 基金份 额持 有人 合法 权益 时， 应 当承
担赔偿 责任 ，其 赔偿 责任 不因其 退任 而免 除；
（21） 监督 基金 托管 人按 法律法 规和 基金 合同 规定 履行自 己的 义务 ， 基 金托 管人违 反基
金合同 造成 基金 财产 损失 时，基 金管 理人 应为 基金 份额持 有人 利益 向基 金托 管人追 偿；
（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的行
为承担 责任 ；
（23 ） 以 基金 管理 人名 义 ， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律行 为 ；
（24 ） 基 金管 理人在 募集 期间未 能达 到基 金的 备案 条件 ， 基 金合 同不能 生效 ， 基 金管 理银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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人承担 全部 募集 费用 ， 将 已募集 资金 并加 计银 行同 期 活期 存款 利息 （税 后 ） 在基金 募集 期结
束后 30 日 内退 还基 金认 购 人；
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ；
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册；
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和基 金合 同约 定的其 他义 务。
（四） 基金 管理 人承 诺
1. 本基 金管 理人 将根 据基 金合同 的规 定， 按照 招募 说明书 列明 的投 资目 标、 策略及 限制
全权处 理本 基金 的投 资。
2. 本基 金管 理人 不从 事违反《 中华 人民 共和国 证券 法》 的行 为， 并建 立健 全 内部控 制制
度，采 取有 效措 施， 防止 违反《 中华 人民 共和 国 证 券法》 行为 的发 生。
3. 本基 金管 理人 不从 事违 反 《基 金法 》 的 行为， 并建 立健全 内部 控制 制度 ， 采 取有效 措
施，防 止下 列行 为的 发生 ：
（1） 以基 金的 名义 使用 不 属于基 金名 下的 资金 买卖 证券；
（2） 动用 银行 信贷 资金 从 事证券 买卖 ；
（3） 将基 金资 产用 于抵 押 、担保 、资 金拆 借或 者贷 款；
（4） 从事 证券 信用 交易 （ 法律法 规、 基金 合同 和中 国证监 会另 有规 定的 除外 ） ；
（5） 以基 金资 产进 行房 地 产投资 ；
（6） 从事 有可 能使 基金 承 担无限 责任 的投 资；
（7） 从事 证券 承销 行为 ；
（8） 违反 证券 交易 业务 规 则，利 用对 敲、 倒仓 等行 为来操 纵和 扰乱 市场 价格 ；
（9） 进行 高位 接盘 、利 益 输送等 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为；
（10） 通过 股票 投资 取得 对上市 公司 的控 制权 ；
（11）因 基金 投资股 票而 参加上市 公司 股东大 会的 、与上市 公司 董事会 或其 他持有 5%
以上投 票权 的股 东恶 意串 通，致 使股 东大 会表 决结 果侵犯 社会 公众 股东 的合 法利益 ；
（12） 法律 、法 规及 监管 机关规 定禁 止从 事的 其他 行为。
4. 本基 金管 理人 将加 强人 员管理 ，强 化职 业操 守， 督促和 约束 员工 遵守 国家 有关法 律 、
法规及 行业 规范 ，诚 实信 用、勤 勉尽 责， 不从 事以 下行为 ：
（1） 越权 或违 规经 营， 违 反基金 合同 或托 管协 议；
（2） 故意 损害 基金 份额 持 有人或 其他 基金 相关 机构 的合法 利益 ；
（3） 在向 中国 证监 会报 送 的材料 中弄 虚作 假； 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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（4） 拒绝 、干 扰、 阻挠 或 严重影 响中 国证 监会 依法 监管；
（5） 玩忽 职守 、滥 用职 权 ，不按 照规 定履 行职 责 ；
（6）泄 漏在任 职期间 知悉 的有关证 券、 基金的 商业 秘密、尚 未依 法公开 的基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ，或利 用该 信息 从事 或者 明示、 暗示 他人 从事 相关 的交易 活动 ；
（7） 其他 法律 、行 政法 规 以及中 国证 监会 禁止 的行 为。
5. 基金 经 理 承诺
（1）依 照有关 法律法 规和 基金合同 的规 定，本 着谨 慎的原则 为基 金份额 持有 人谋取 最
大利益 ；
（2） 不利 用职 务之 便为 自 己及其 代理 人、 代表 人、 受雇人 或任 何第 三人 谋取 利益；
（3）不 泄漏在 任职期 间知 悉的有关 证券 、基金 的商 业秘密、 尚未 依法公 开的 基金投 资
内容、 基金 投资 计划 等信 息 ，或 利用 该信 息从 事或 者明示 、暗 示他 人从 事相 关的交 易 活 动 ；
（4） 不以 任何 形式 为其 他 组织或 个人 进行 证券 交易 。
（五） 基金 管理 人的 风险 管理体 系 和 内部 控制 制度
1. 风险 管理 体系
本基金 在运 作过 程中 面临 的风险 主要 包括 市场 风险 、 信 用风 险、 流动 性风 险、 操 作或 技
术风险 、 合 规性 风险 、 声 誉风险 和外 部风 险。 针对 上述各 种风 险， 本公 司建 立了一 套完 整的
风险管 理体 系， 具体 包括 以下内 容：
（1）建 立风险 管理环 境。 具体包括 制定 风险管 理战 略、目标 ，设 置相应 的组 织机构 ，
配备相 应的 人力 资源 与技 术系统 ，设 定风 险管 理的 时间范 围与 空间 范围 等内 容。
（2）识 别风险 。辨识 组织 系统与业 务流 程中存 在什 么样的风 险， 为什么 会存 在以及 如
何引起 风险 。
（3） 分析 风险 。检 查存 在 的控制 措施 ，分 析风 险发 生的可 能性 及其 引起 的后 果。
（4）度 量风险 。评估 风险 水平的高 低， 既有定 性的 度量手段 ，也 有定量 的度 量手段 。
定性 的 度量 是把 风险 水平 划分为 若干 级别 ， 每一 种风 险按其 发生 的可 能性 与后 果的严 重程 度
分别进 入相 应的 级别 。定 量的方 法则 是设 计一 些风 险指标 ，测 量其 数值 的大 小。
（5）处 理风险 。将风 险水 平与既定 的标 准相对 比， 对于那些 级别 较低的 风险 ，则承 担
它， 但 需加 以监 控。 而对 较为严 重的 风险 ， 则 实施 一定的 管理 计划 ， 对 于一 些后果 极其 严重
的风险 ，则 准备 相应 的应 急处理 措施 。
（6）监 视与检 查。对 已有 的风险管 理系 统要监 视及 评价其管 理绩 效，在 必要 时适时 加
以改变 。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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（7）报 告与咨 询。建 立风 险管理的 报告 系统， 使公 司股东、 公司 董事会 、公 司高级 管
理人员 及监 管部 门了 解公 司风险 管理 状况 ，并 寻求 咨询意 见。
2. 内部 控制 制度
（1） 内部 控制 的原 则
A. 全面 性原 则 。 内部 控制 制度覆 盖公 司的 各项 业务 、 各 个部 门和 各级人 员 ， 并渗透 到决
策、执 行、 监督 、反 馈等 各个经 营环 节。
B. 独立 性原 则。 公司 设立 独立的 督察 长与 监察 稽核 部门， 并使 它们 保持 高度 的独立 性与
权威性 。
C. 相互 制约 原则 。 公 司部 门和岗 位的 设置 权责 分明 、 相 互牵 制， 并通 过切 实 可行的 相互
制衡措 施来 消除 内部 控制 中的盲 点。
D. 有效 性原 则 。 公 司的 内部 风险控 制工 作必 须从 实际 出发 ， 主 要通 过对 工作 流程 的控制 ，
进而达 到对 各项 经营 风险 的控制 。
E. 防火 墙原 则。 公司 的投 资管理 、 基 金运 作、 计算 机技术 系统 等相 关部 门， 在物理 上和
制度上 适当 隔离 。 对因 业务 需要知 悉内 幕信 息的 人员 ， 制定严 格的 批准 程序 和监 督处罚 措 施 。
F. 适时 性原 则 。 公司 内部 风险控 制制 度的 制定 ， 应 具有前 瞻性 ， 并且必 须随 着公司 经 营
战略、 经营 方针 、 经 营理 念等内 部环 境的 变化 和国 家法律 、 法 规、 政策 制度 等外部 环境 的改
变及时 进行 相应 的修 改和 完善。
（2） 内部 控制 的主 要内 容
A. 控制 环境
公司董 事会 重视 建立 完善 的公司 治理 结构 与内 部控 制体系 。 本公 司在 董事 会下 设立了 风
险控制 委员 会 ， 负 责针 对公 司在经 营管 理和 基金 运 作 中的风 险进 行研 究并 制定 相应的 控制 制
度。 在 特殊 情况 下， 风险 控制委 员会 可依 据其 职权 ， 在上 报董 事会 的同 时， 对公司 业务 进行
一定的 干预 。
公司管 理层 在总 经理 领导 下， 认 真执 行董 事会 确定 的内部 控制 战略 ， 为 了有 效贯彻 公司
董事会 制定 的经 营方 针及 发展战 略， 设立 了投 资决 策委员 会， 就基 金投 资等 发表专 业意 见及
建议。
此外， 公司 设有 督察 长， 组 织指导 公司 的监 察与 稽核 工作 ， 对公 司和 基金 运作 的 合法性 、
合规性 及合 理性 进行 全面 检查与 监督 ， 参 与公 司风 险控制 工作 ， 发 生重 大风 险事件 时向 公司
董事长 和中 国证 监会 报告 。
B. 风险 评估 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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公司风 险控 制人 员定 期 评 估公司 风险 状况 ， 范围 包括 所有能 对经 营目 标产 生负 面影响 的
内部和 外部 因素 ， 评 估这 些因素 对公 司总 体经 营目 标产生 影响 的程 度及 可能 性， 并 将评 估报
告报公 司董 事会 及高 层管 理人员 。
C. 操作 控制
公司内 部组 织结 构的 设计 方面， 体现 部门 之间 职责 有分工 ， 但 部门 之间 又相 互合作 与制
衡的原 则。 基金 投资 管理 、 基金 运作 、 市 场等 业务 部门有 明确 的授 权分 工， 各部门 的操 作相
互独立 ，并 且有 独立 的报 告系统 。各 业务 部门 之间 相互核 对、 相互 牵制 。
各业务 部门 内部 工作 岗位 分工合 理、 职责 明确 ， 形 成相互 检查 、 相 互制 约的 关系， 以减
少舞弊 或差 错发 生的 风险 ，各工 作岗 位均 制定 有相 应的书 面管 理制 度。
在明确 的岗 位责 任制 度基 础上， 设置 科学 、 合 理、 标 准化的 业务 操作 流程 ， 每 项业务 操
作有清 晰、 书面 化的 操作 手册， 同时 ，规 定完 备的 处理手 续， 保存 人员 进行 处理。
D. 信息 与沟 通
公司建 立了 内部 办公 自动 化信息 系统 与业 务汇 报体 系，通 过建 立有 效的 信息 交流渠 道 ，
保证公 司员 工及 各级 管理 人员可 以充 分了 解与 其职 责相关 的信 息 ， 保 证信 息及 时送达 适当 的
人员进 行处 理。
E. 监督 与内 部稽 核
本公司 设立 了独 立于 各业 务部门 的监 察稽 核部 ，其 中监察 稽核 人员 履行 内部 稽核职 能 ，
检查、 评价 公司 内部 控制 制 度合理 性、 完备 性和 有效 性 ， 监督 公司 内部 控制 制度 的 执行情 况，
揭示公 司内 部管 理及 基金 运作中 的风 险， 及时 提出 改进意 见， 促进 公司 内部 管理制 度有 效地
执行。 监察 稽核 人员 具有 相对的 独立 性， 定期 出具 监察稽 核报 告， 报公 司督 察长、 董事 会及
中国证 监会 。
（3） 基金 管理 人关 于内 部 控制制度 的 声明
A. 基金 管理人 确知 建立、 实施和维 持内 部控制 制度 是 基金管 理人 董事会 及管 理层的 责
任；
B. 上述 关于 内部 控制 制度 的披露 真实 、准 确；
C. 基 金 管 理 人 承 诺 将 根 据 市 场 环 境 的 变 化 及 基 金 管 理 人 的 发 展 不 断 完 善 内 部 控 制 制
度。
二 、基 金托管 人
（一）基本情况 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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名称： 中国 建设 银行 股 份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立 于 1954 年10 月 ， 是 一家 国内 领先 、 国际知 名的 大型 股份 制商 业银行 ，
总部设 在北 京。 本行于 2005 年 10 月 在香 港联 合交 易所挂 牌上 市( 股票 代码 939)，于 2007
年9 月 在上 海证 券交 易所 挂牌上 市( 股票 代码601939) 。
2015 年末 ，本集 团资 产总 额 18.35 万 亿元 ，较 上年 增长 9.59% ；客 户贷 款和 垫款总 额
10.49 万亿 元 ， 增 长 10.67%； 客 户存 款总 额 13.67 万 亿元 ， 增 长5.96% 。 净 利润2,289 亿元 ，
增长 0.28% ；营 业收入 6,052 亿元 ，增 长 6.09% ， 其 中，利 息净 收入 增长 4.65%，手 续费 及
佣金净 收入 增 长 4.62%。 平 均资产 回报 率 1.30% ， 加 权 平均净 资产 收益 率 17.27% ， 成本 收入
比26.98% ，资 本充 足率 15.39%， 主要 财务 指标 领先 同业。
物理与 电子 渠道 协同 发展 。 营业网 点 “ 三综 合” 建 设取 得新进 展， 综合 性网 点数 量 达1.45
万个 ， 综 合营 销团队2.15 万个 ， 综 合柜 员占比 达到88% 。 启动 深圳 等8家 分行 物 理渠道 全面 转
型创新 试点 ， 智 慧网 点、 旗舰型 、 综 合型 和轻 型网 点建设 有序 推进 。 电 子银 行主渠 道作 用进
一步凸 显 ， 电 子银行 和自 助渠道 账务 性交 易量 占比 达95.58% ， 较 上年提 升7.55 个百 分点 ； 同
时推广 账号 支付 、 手 机支 付、 跨 行付 、 龙 卡云 支付 、 快捷 付等 五种 在线 支付 方式， 成功 实现
绝大多 数主 要快 捷支 付业 务的全 行集 中处 理。
转型业 务快 速增 长。 信用 卡累计 发卡 量8,074 万张 ， 消费交 易额2.22 万亿 元， 多项核 心
指标继 续保 持同 业领 先。 金融资 产1,000 万以 上的 私 人银行 客户 数量 增长23.08% ，客 户金 融
资产总 量增 长32.94% 。非 金融企 业债 务融 资工 具累 计承销5,316 亿 元， 承销 额 市场领 先。 资
产托管 业务 规模7.17 万亿 元， 增长67.36% ； 托 管证 券 投资基 金数 量和 新增 只数 均为市 场第 一。
人民币 国际 清算 网络 建设 再获突 破， 继伦 敦之 后， 再获任 瑞士 、 智 利人 民币 清算行 资格 ； 上银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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海自贸 区、 新疆 霍尔 果斯 特殊经 济区 主要 业务 指标 居同业 首位 。
2015年 ，本 集团 先后 获得 国内外 各类 荣誉 总计122 项 ，并独 家荣 获美 国《 环球 金融》 杂
志“中 国最 佳银 行” 、香 港 《财资 》杂 志“ 中国 最佳 银行” 及香 港《 企业 财资 》杂志 “中 国
最佳银 行” 等大 奖。 本 集 团在英 国 《 银行 家》 杂 志2015 年 “ 世界 银行 品牌1000 强” 中， 以一
级资本 总额 位列 全球 第二 ；在美 国《 福布 斯》 杂志2015年 度全 球企 业2000 强 中 位列第 二。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处、QFII 托管 处、 养 老金 托管 处、 清算处、 核算 处、 跨 境托 管运营 处、 监
督稽核处 等10 个职能 处室 ，在上海 设有 投资托 管 服 务上海备 份中 心，共 有员 工220余 人。 自
2007 年 起， 托管 部连 续聘 请外部 会计 师事 务所 对托 管业务 进行 内部 控制 审计 ， 并已 经成 为常
规化的 内控 工作 手段 。
（二）主要人员情况
赵观甫 ， 资 产托 管业 务部 总经理 ， 曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业务 、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 总
行零 售 业务 部 、 个人 银行 业务部 、 行长 办公室 ， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 资 产托 管业 务部 副 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设 银行总 行建 筑经 济部 、 信 贷 二部、
信贷部 、 信 贷管 理部 、 信 贷经营 部、 公司 业务 部， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京
市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业
务管理 经验 。
黄秀莲 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三）基金托管业 务经营情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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国内托管 业务 品种最 齐全 的商业银 行之 一。截 至2016 年一季 度末， 中国建 设银 行已托管584
只证券 投资 基金 。 中 国建 设银行 专业 高效 的托 管服 务能力 和业 务水 平， 赢得 了业内 的高 度认
同。 中 国建 设银 行自2009 年至今 连续 六年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》 评 为 “中 国最 佳托
管银行 ” 。
三、 相 关服务 机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1. 直销 机构
（1） 银华 基金 管理 股份 有 限公司 北京 直销 中心
地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城 C2 办公 楼 15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐 网址 www.yhfund.com.cn
全国统 一客 户服 务电 话 400-678-3333
（2） 银华 基金 管理 股份 有 限公司 网上 直销 交易 系统
网上交 易网 址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端 站点 ： 请到本 公司 官方 网站 或各 大移动 应用 市场 下载 “银 华生利 宝” 手机
APP 或 关注 “银 华基 金” 官方微 信
客户服 务电 话 010-85186558, 4006783333
投资人 可以 通过 基金 管理 人 网上 直销 交易 系统 办理 本基金 的开 户和 认购 手续 ， 具体交 易
细则请 参阅 基金 管理 人 网 站公告 。
2. 其他 销售 机构
（1） 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街25 号
法定代 表人 王洪章
客服电 话 95533 网址 www.ccb.com
（2） 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
法定代 表人 田国立
客服电 话 95566 网址 www.boc.cn
（3） 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 中国北 京复 兴门 内大 街55 号
法定代 表人 易会满
客服电 话 95588 网址 www.icbc.com.cn
（4） 交通银 行股 份有 限公 司 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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注册地 址 上海市 银城 中路188 号
法定代 表人 牛锡明
客服电 话 95559 网址 www.bankcomm.com
（5） 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
法定代 表人 李建红
客服电 话 95555 网址 www.cmbchina.com
（6） 渤海银 行股 份有 限公 司
注册地 址 天津市 河西 区马 场道201-205 号
法定代 表人 李伏安
客服电 话 95541 网址 www.cbhb.com.cn
（7） 昆仑银 行股 份有 限公 司
注册地 址 克拉玛 依市 世纪 大道7号
法定代 表人 蒋尚君
客服电 话 40066-96869 网址 www.klb.com
（8） 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 天津市 经济 技术 开发 区第 二大街42 号 写字 楼101 室
法定代 表人 王春峰
客服电 话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn
（9） 大同证 券有 限责 任公 司
注册地 址 大同市 城区 迎宾 街15 号桐 城中央21 层
法定代 表人 董祥
客服电 话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
（10） 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 罗湖 区红 岭中 路1012 号国 信证 券大 厦16-26层
法定代 表人 何如
客服电 话 95536 网址 www.guosen.com.cn
（11） 国都证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区东 直门 南大 街3号 国华 投 资 大厦9 层、10 层
法定代 表人 王少华
客服电 话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
（12） 华龙证 券股 份有 限公 司
注册地 址 兰州市 城关 区东 岗西 路638 号财富 大厦4楼 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
18
法定代 表人 李晓安
客服电 话 95368 网址 www.hlzqgs.com
（13） 华融证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街8 号
法定代 表人 祝献忠
客服电 话 400-898-9999 网址 www.hrsec.com.cn
（14） 开源证 券股 份有 限公 司
注册地 址 西安市 高新 区锦 业路1号 都 市之门B座5 层
法定代 表人 李刚
客服电 话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
（15） 中泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 济南市 市中 区经 七路86号
法定代 表人 李玮
客服电 话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
（16） 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融街19号 富凯大 厦B 座701
法定代 表人 林义相
客服电 话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
（17） 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址 西安市 东新 街232 号 陕西 信 托大厦16-17 层
法定代 表人
刘建武
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
（18） 西南证 券股 份有 限公 司
注册地 址 重庆市 江北 区桥 北苑8号
法定代 表人 吴坚
客服电 话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
（19） 新时代 证券 股份 有限 公司
注册地 址 北京市 海淀 区北 三环 西路99 号院1 号楼15层1501
法定代 表人 田德军
客服电 话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn
（20） 信达证 券股 份有 限公 司 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
19
注册地 址 北京市 西城 区闹 市口 大街9 号院1 号楼
法定代 表人 张志刚
客服电 话 95321 网址 www.cindasc.com
（21） 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街35 号国际 企业 大厦C座
法定代 表人 陈有安
客服电 话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
（22） 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区安 立路66号4 号楼
法定代 表人 王常青
客服电 话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
（23） 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 深南 大道7088 号招 商银行 大厦A层
法定代 表人 张佑君
客服电 话 95558 网址 www.citics.com
（24） 中信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册地 址 青岛市 崂山 区深 圳路222 号 青岛国 际金 融广 场1 号楼20层（266061)
法定代 表人 杨宝林
客服电 话 95548 网址 www.citicssd.com
（25） 爱建证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 世纪 大道1600 号32 楼
法定代 表人 钱华
网址 www.ajzq.com
（26） 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4018 号安联 大厦35层、28 层A02 单元
法定代 表人 王连志
客服电 话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
（27） 长城证 券股份 有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦16 、17 层
法定代 表人 黄耀华
客服电 话 0755-33680000 ； 网址 www.cgws.com 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
20
400-6666-888
（28） 长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址 武汉市 新华 路特8号 长江 证 券大厦
法定代 表人 尤习贵
客服电 话 95579 ；400-8888-999 网址 www.95579.com
（29） 第一创 业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区福 华一 路115 号投行 大厦20楼
法定代 表人 刘学民
客服电 话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
（30） 东海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 江苏省 常州 市延 陵西 路23 号投资 广场18层
法定代 表人 赵俊
客服电 话 95531 ；400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
（31） 东吴证 券股 份有 限公 司
注册地 址 苏州工 业园 区星 阳街5号 东 吴证券 大厦
法定代 表人 范力
客服电 话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn
（32） 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 静安 区新 闸路1508 号
法定代 表人 薛峰
客服电 话 95525； 400-888-8788 网址 www.ebscn.com
（33） 国金证 券股 份有 限公 司
注册地 址 成都市 青羊 区东 城根 上 街95 号
法定代 表人 冉云
客服电 话 95310 网址 www.gjzq.com.cn
（34） 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区商 城路618 号
法定代 表人 杨德红
客服电 话 95521 网址 www.gtja.com
（35） 国盛证 券有 限责 任公 司
注册地 址 江西省 南昌 市北 京西 路88 号（江 信国 际金 融 大 厦） 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
21
法定代 表人 马跃进
客服电 话 400-8222-111 网址 www.gszq.com
（36） 广州证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广州市 天河 区珠 江西 路5 号 广州国 际金 融中 心主 塔19 层、20 层
法定代 表人 邱三发
客服电 话 95396 网址 www.gzs.com.cn
（37） 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 广东 路689 号
法定代 表人 王开国
客服电 话
95553 或 拨 打 各 城 市 营
业网点 咨询 电话
网址 www.htsec.com
（38） 华宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区世 纪大 道100号57 层
法定代 表人 陈林
客服电 话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
（39） 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址 福州市 五四 路157 号 新天 地 大厦7 、8层
法定代 表人 黄金琳
客服电 话
96326 （福 建省 外请 先拨
0591 ）
网址 www.hfzq.com.cn
（40） 华鑫证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田 路 4018 号安联 大 厦28 层 A01 、B01 （b） 单元
法定代 表人 俞洋
客服电 话
021-32109999 ；
029-68918888 ；
400-109-9918
网址 www.cfsc.com.cn
（41） 金元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 海南省 海口 市南 宝路36号 证券大 厦4 层
法定代 表人 王作义
客服电 话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
（42） 平安证 券 股 份有 限公 司 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
22
注册地 址 深圳市 福田 中心 区金 田路4036 号 荣超 大厦16-20 层
法定代 表人 谢永林
客服电 话 95511-8 网址 stock.pingan.com
（43） 上海证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 黄浦 区四 川中 路213 号7楼
法定代 表人 李俊杰
客服电 话 021-962518 网址 www.962518.com
（44） 申万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址 上海市 徐汇 区长 乐路989 号45层
法定代 表人 李梅
客服电 话 95523 ；400-889-5523 网址
www.swhysc.com
（45） 申万宏 源西 部证 券有 限公 司
注册地 址
新疆乌 鲁木 齐市 高新 区 （ 新 市区） 北京 南路358 号大 成 国际大 厦20 楼2005
室
法定代 表人 韩志谦
客服电 话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
（46） 兴业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 福州市 湖东 路268 号
法定代 表人 兰荣
客服电 话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
（47） 五矿证 券有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4028 号荣超 经贸 中心 办公 楼47 层01单元
法定代 表人 赵立功
客服电 话 400-184-0028 网址 http://www.wkzq.com.cn
（48） 万联证 券有 限责 任公 司
注册地 址 广州市 天河 区珠 江东 路11 号高德 置地 广场F栋18 、19层
法定代 表人 张建军
客服电 话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
（49） 浙商证 券股 份有 限公 司
注册地 址 浙江省 杭州 市杭 大路1号 黄 龙世纪 广场A6/7
法定代 表人 吴承根 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
23
客服电 话 0571-967777 网址 www.stocke.com.cn
（50） 深圳众 禄金 融控 股股 份 有 限公司
办公地 址 深圳市 罗湖 区梨 园路 物资 控股置 地大 厦8 楼
联系人 童彩平
客服电 话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（51） 上海长 量基 金销 售投 资顾 问有限 公司
办公地 址 上海市 浦东 新区 浦东 大道555 号裕 景国 际B 座16 层
联系人 单丙烨
客服电 话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
（52） 北京展 恒基 金销 售有 限公 司
办公地 址 北京市 朝阳 区德 胜门 外华 严北里2号 民建 大厦6 层
联系人 朱亚菲
客服电 话 400-888-6661 网址 www.myfund.com
（53） 杭州数 米基 金销 售有 限公 司
办公地 址 浙江省 杭州 市西 湖区 万塘 路18 号 黄龙 时代 广场B 座6F
联系人
韩爱彬
客服电 话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
（54） 上海好 买基 金销 售有 限公 司
办公地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南路1118 号 鄂尔 多斯 国际 大厦9 楼（200120 ）
联系人 罗梦
客服电 话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
（55） 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
办公地 址 浙江省 杭州 市西 湖区 文二 西路1 号元 茂大 厦903
联系人
吴杰
客服电 话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
（56） 上海天 天基 金销 售有 限公 司
办公地 址 上海市 徐汇 区龙 田路195 号3C座9 楼
联系人
潘世友
客服电 话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
（57） 诺亚正 行（ 上海 ）基 金销 售投资 顾问 有限 公司
办公地 址 上海市 杨浦 区昆 明路508 号 北美广 场B 座12F
联系人
张裕 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
24
客服电 话 400－821 －5399 网址 www.noah-fund.com
（58） 众升财 富 （ 北京 ）基 金销 售有限 公司
办公地 址 北京市 朝阳 区望 京东 园四 区13号楼A 座9 层908 室
联系人
李艳
客服电 话 400-059-8888 网址 www.zscffund.com
（59） 宜信普 泽投 资顾 问（ 北京 ）有限 公司
办公地 址 北京市 朝阳 区建 国路88号SOHO 现 代城C 座1809
联系人
刘梦轩
客服电 话 400-6099-200 网址 www.yixinfund.com
（60） 深圳市 新兰 德证 券投 资咨 询有限 公司
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街35 号国际 企业 大厦C座9 层
联系人
张燕
客服电 话 4008507771
网址 t.jrj.com
（61） 和讯信 息科 技有 限公 司
办公地 址 北京市 朝外 大街22号 泛利 大厦10 层
联系人
吴卫东
客服电 话 4009200022 网址 licaike.hexun.com
（62） 北京增 财基 金销 售有 限公 司
办公地 址 北京市 西城 区南 礼士 路 66 号建威 大 厦1208 室
联系人 王天
客服电 话 400-001-8811 网址 www.zcvc.com.cn
（63） 一路财 富（ 北京 ）信 息科 技有限 公司
办公地 址 北京市 西城 区车 公庄 大 街9 号五 栋大 楼C 座 702 室
联系人 苏昊
客服电 话 400-0011-566 网址 www.yilucaifu.com
（64） 北京钱 景财 富投 资管 理有 限公司
办公地 址 北京市 海淀 区海 淀南 路 13 号楼 6 层 616 室
联系人 魏争
客服电 话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
（65） 嘉实财 富管 理有 限公 司 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
25
办公地 址 北京市 朝阳 区建 国 路91 号 金地中 心A 座 6 层
联系人 费勤雯
客服电 话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
（66） 北京恒 天明 泽基 金销 售有 限公司
办公地 址 北京市 朝阳 区东 三环 中 路20 号 乐成 中心A 座 23 层
联系人
马鹏程
客服电 话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com
（67） 中国国 际期 货有 限公 司
办公地 址 北京市 朝阳 区麦 子店 西 路3 号新 恒基 国际 大厦15 层
联系人 孟夏
客服电 话 400-8888-160 网址 www.cifco.net
（68） 北京创 金启 富投 资管 理有 限公司
办公地 址 北京市 西城 区白 纸坊 东 街2 号经 济日 报社A 座 综合 楼 712 号
联系人 齐廷君
客服电 话 010-66154828-801 网址 www.5irich.com
（69） 上海联 泰资 产管 理有 限公 司
办公地 址 上海市 长宁 区金 钟 路658 弄 2 号楼 B 座6 楼
联系人 凌秋艳
客服电 话 4000-466-788 网址 www.66zichan.com
（70） 北京微 动利 投资 管理 有限 公司
办公地 址 北京市 石景 山区 古城 西 路113 号 景山 财富 中心 金融 商业 楼 341 室
联系人 季长军
客服电 话 4008-196-665 网址 www.buyforyou.com.cn
（71） 北京君 德汇 富投 资咨 询有 限公司
办公地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街 18 号恒 基中 心办 公楼 一 座 2202 室
联系人 魏尧
客服电 话 400-066-9355 网址 www.kstreasure.com
（72） 北京乐 融多 源投 资咨 询有 限公司
办公地 址 北京市 朝阳 区工 人体 育馆 北路 甲2 号 盈科 中 心 B 座 裙楼二 层 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
26
联系人 牛亚楠
客服电 话 400-068-1176 网址 www.hongdianfund.com
（73） 上海陆 金所 资产 管理 有限 公司
办公地 址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴 1333 号 14 楼
联系人 宁博宇
客服电 话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
（74） 大泰金 石投 资管 理有 限公 司
办公地 址 江苏省 南京 市建 邺区 江东 中路 222 号奥 体 中心 （西 便门） 文体 创业 中心
联系人 朱海涛
客服电 话 400-928-2266 网址 www.dtfunds.com
（75） 珠海盈米财富管理有 限 公司
办公地 址 广州市海珠区琶洲大 道 东 1 号保利国际广 场南 塔 12 楼 B1201-1203
联系人 黄敏嫦
客服电 话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn
（76） 上海凯石财富基金销 售 有限公司
办公地址 上海市黄浦区延安东 路1 号凯石大厦4 楼
联系人 李晓明
客服电话 4000-178-000 网址 www.lingxianfund.com
（77） 北 京汇成基金销售有 限 公司
办公地址 北京市海淀区中关村 大 街 11 号1108
联系人 丁向坤
客服电话 400-619-9059 网址 www.fundzone.cn
（78） 上海基煜基金销售有 限 公司
办公地址 上海市陆家嘴银城中 路488 号太平金融大厦1503-1504
联系人 蓝杰
客服电话 021-65370077 网址 www.fofund.com.cn
(79)
天津国美基 金销 售有限公司
办公地址
北京市朝阳区霄云路26 号鹏润大厦B 座19 层
联系人 丁东华 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
27
客服电话
400-111-0889
网址 www.gomefund.com
(80)
凤凰金信（ 银川 ）投资管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区紫月路18 号院朝来高科技产业 园18 号楼
联系人 张旭
客服电话
4008105919
网址 http://www.fengfd.com/service.html
(81)
蚂蚁（杭州 ）基 金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区 万 塘路 18 号黄龙时代 广 场 B 座6F
联系人 韩爱彬
客服电话
0571-26888888-37494
网址 www.fund123.cn
（以上 排名 不分 先后 ）
基金管 理人 可根 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法》 和基 金合 同等 的规 定， 选 择其
他符合 要求 的机 构销 售本 基金， 并及 时履 行公 告义 务。
（二）登记机构
名称 银华基 金管 理股份 有 限公 司
注册地 址 广东省 深圳 市 福 田区 深南 大道6008 号特 区报 业大 厦 19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城 C2 办公 楼15 层
法定代 表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010--58163000 传真 010-58162824
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称 上海市 通力 律师 事务 所
住所及 办公 地址 上海市 银城 中 路 68 号时 代 金融中 心 19 楼
负责人 俞卫锋 联系人 孙睿
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律 师 黎明、 孙睿
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
名称 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 北京 分所
住所及 办公
地址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城西 二办公 楼 8 层
10 室
法定代 表人 崔劲 联系人 刘欣
电话 010-85207381 传真 010-85181218
经办注 册会
计师
范里鸿 、刘 欣 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
28
四、 基 金的名称
银华逆 向投 资灵 活配 置定 期开放 混合 型证 券投 资基 金
五、 基金 的类 型
混合型 发起 式证 券投 资基 金
六 、基 金的投 资目 标
本基金 将采 用逆 向投 资策 略， 深入 分析 挖掘 社会 经济 发展进 程中 各类 行业 或主 题得以 产
生和持 续的 内在 驱动 因素 ， 重点 投资 于市 场预 期不 充分的 上市 公司 ， 同 时通 过优化 风险 收益
配比来 追求 绝对 收益 ，力 求实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
七 、基 金的投 资方向
本基金 投资 于依 法发 行或 上市的 股票 、 债券 等金 融工 具及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基
金投资 的其 他金 融工 具。 具体包 括： 股票 （包 含中 小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上
市的股 票） 、 权 证、 股指期 货、债 券（国 债、金 融债 、企业 （公司 ）债、 次级 债、可 转换债
券 （含 分离交 易可 转债 ） 、 央行票 据、 短 期融 资券、 超短期 融资 券、 中 期票 据 等） 、 资 产支 持
证券 、 债 券回 购、 银行 存 款等固 定收 益类 资产 以及 现金 ， 以 及法 律法规 或中 国证监 会允 许基
金投资 的其 他金 融工 具( 但 须符合 中国 证监 会的 相关 规定) 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为： 在开放 期内 股票 投资 比例 为基金 资产 的0 ％-95 ％， 在封闭 期内
股票投 资比 例为 基金 资产 的0％-100 ％； 权 证投 资比 例为基 金资 产净 值的0%-3%； 开放 期内 的
每个交 易日 日终 ， 在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应 当保 持不 低于基 金资 产净
值5%的 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 在封 闭期内 ， 本基 金不受 上述5% 的限 制， 但每
个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的 交 易保 证金后 ， 应当 保持 不低 于交 易保证 金一 倍
的现金 。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基金 管理 人在 履行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
八 、基 金的投 资策略
1 、大 类资 产配 置策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 的分析 视角 ， 综 合考 量中 国宏观 经济 发展 前景 、 国 内股票 市场
的估值 、 国内 债券市 场收 益率的 期限 结构 、CPI 与PPI 变动 趋势 、 外 围主 要经 济 体宏观 经济 与银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
29
资本市 场的 运行 状况 等因 素，分 析研 判货 币市 场、 债券市 场与 股票 市场 的预 期收益 与风 险 ，
并据此 进行 大类 资产 的配 置与组 合构 建 ， 合理 确定 本基金 在股 票 、 债券 、 现 金等金 融工 具上
的投资 比例 ， 并 随着 各类 金融工 具风 险收 益特 征的 相对变 化， 适时 动态 地调 整各金 融工 具的
投资比 例。
2 、股 票投 资策 略
本基金坚 持“ 自下而 上” 为主、 “ 自上而 下”为 辅的 投资视角 ，在 实际投 资过 程中充 分
体现 “ 逆向 投资 ” 这 个核 心理念 。 所 谓逆 向投 资， 本质上 是价 值投 资的 一种 实现方 式， 其核
心是寻 找自己 与市场 主流 投资者 之间的 “预期 差” ， 具体而 言，就 是避开 热门 股，深 入挖掘
不被市 场主 流关 注和 认同 、 股 价被 严重 低估的 股票 。 在 投资 市场 中， 投资 人 往往存 在过 度反
应的问 题。 在市 场情 绪高 时，投 资人 经常 过分 高估 了市场 当下 追捧 的所 谓“ 最 好” 的股 票 ，
在市场 情绪 低时 ， 投 资人 经常过 分低 估了 市场 当下 抛弃的 所谓 “最 差” 的股 票。 任 何希 望获
得持续 绝对 回报 的投 资人 都必须 警惕 市场 上的 种种 噪音， 挖掘 市场 盲点 。
（1） 行业 或主 题投 资策 略
本基金 的行 业策 略主 要是 基于宏 观经 济的 动态 变化 ， 全面 分析 行业 竞争 格局、 行业固 定
资产投 资、 行业 产能 结构 和行业 的上 下游 变化 及行 业外部 政策 环境 变化 ， 前 瞻性地 挖掘 即将
或正在 进入 景气 周期 的行 业。由 于景 气周 期会 带动 行业内 大多 数企 业经 营状 况的持 续改 善 ，
因此景 气行 业投 资将 给本 基金带 来良 好的 投资 选择 机会。
本基金所 谓“ 主题” ， 是指 国内外实 体经 济、 政 府政 策、科学 技术 、社会 变迁 、金融 市
场等层 面正 在发 生或 即将 发生的 ， 将导 致行 业或 企业 竞争力 提升 、 盈利 水平 改善 的驱动 因素 。
本基金 综合 要素 、驱 动力 和投资 逻辑 三个 角度 ，重 点跟踪 产业 政策 、区 域振 兴、科 技进 步 、
经济结 构转 型、 社会 结构 变迁所 带来 的长 期投 资主 题。 由 于这 些 “ 投资 主题” 有着深 刻的 基
本面基 础， 且将 导致 相关 行业或 企业 经营 状况 的持 续改善 ， 因 此主 题投 资将 给本基 金带 来良
好的投 资选 择机 会。
本基金 认为 即将 进入 景气 周期的 行业 和即 将发 生的 主题 ， 特 别是 市场 长期 未关 注的行 业
和主题 ， 它们 的积极 变化 都是悄 然开 始 ， 都没 有被 市场预 期 ， 所 以 这些 行业 和主题 是本 基 金
最重点 关注 的投 资机 会。 正在进 入景 气周 期的 行业 和已经 开始 发生 影响 的主 题， 市 场或 多或
少地已 经注 意到 相关 信号 和迹象 ， 本基 金会结 合行 业复苏 力度 （ 主题影 响范 围和幅 度 ） 来 判
断市场 已有 预期 的高 低， 进而选 择市 场预 期还 不充 分的行 业和 主题 进行 投资 。
（2） 个股 精选 策略
本基金 的个 股精 选策 略包 括两部 分内 容。 其一 是基 于上述 行业 和主 题投 资的 个股精 选 ，银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
30
其二是 完全 基于 个体 层面 的个股 精选 。
本基金 在行 业和 主题 投资 策略的 基础 上， 在各 行业 和投资 主题 内配 置相 应的 投资标 的 。
本 基 金 主 要 通过 定 量 筛 选和 定 性 分 析 相结 合 的 方 式来 考 察 和 筛 选具 有 综 合 性比 较 优 势 的品
种。 具 体而言 ， 首先 根据 定量指 标进 行初 选， 主 要 依据盈 利能 力、 成 长性、 现金流 状况、 偿
债能力 、 营 运能 力、 估值 等。 在 定量 初选 的基 础上 ， 定性 方面 首先 考虑 公司 的主营 业务 对于
本基金 拟重 点配 置的 行业 和主题 之切 合程 度与 敏感 性。 然后 考虑 公司 与资 产市 场的利 益是 否
一致 ； 公 司的 发展是 否得 到政策 的鼓 励 ； 公司 的发 展布局 和战 略的 合理 性和 可行性 ； 公司 管
理层的 领导 能力 和执 行能 力；公 司在 资源 、技 术、 品牌方 面的 核心 竞争 力； 公司企 业文 化 、
治理结 构度 等。 最后 由基 金经理 结合 定量 和定 性研 究以及 实地 调研 ， 筛 选出 市场占 有率 不断
提升 、 基 本财 务数据 健康 、 和 资本 市场 良性互 动的 个股作 为本 基金 的核 心投 资标的 ， 进行 重
点投资 。
本基金 还会 关注 因各 种原 因被市 场抛 弃或 低估 的各 种公司 。 这里 的原 因包 括管 理层诚 信
问题、 核心 业务 变化 和突 发负面 事件 等。 本基 金认 为在这 类公 司中 ， 具 有 “ 三低一 改善 ” 的
个股会 有较明 显的投 资机 会。 “三 低一改 善” 具体含 义是： 市场关 注度低 ，市 场预期 低，估
值水平 低， 市场 看空 的因 素已有 连续 改善 。 “ 三低” 代表了 足够 的安 全边 际， “ 一改善 ” 代 表
了向上 的预 期差 。 我 们最 看重的 基本 面上 的改 善： 如果导 致公 司 “ 三低 ” 是 基本面 原因 ， 那
么基本 面的 持续 好转 ，将 带来持 续 的 、显 著的 超额 正收益 。
3 、债 券投 资策 略
在资本 市场 日益 国际 化的 背景下 ， 通过 研判 债券 市场 风险收 益特 征的 国际 化趋 势和国 内
宏观经 济景 气周 期引 发的 债券收 益率 的变 化趋 势， 采取自 上而 下的 策略 构造 组合。 债券 类品
种的投 资， 追求 在严 格控 制风险 的基 础上 获取 稳健 回报的 原则 。
（1）本 基金采 用目标 久期 管理法作 为本 基金债 券类 证券投资 的核 心策略 。通 过宏观 经
济分析 平台 把握 市场 利率 水平的 运行 态势 ，作 为组 合久期 选择 的主 要依 据。
（2）结 合收益 率曲线 变化 的预测， 采取 期限结 构配 置策略， 通过 分析和 情景 测试， 确
定长、 中、 短期 债券 的投 资比例 。
（3）收 益率利 差策略 是债 券资产在 类属 间的主 要配 置策略。 本基 金在充 分考 虑不同 类
型债券 流动 性、 税收 以及 信用风 险等 因素 基础 上， 进行类 属的 配置 ，优 化组 合收益 。
（4）在 运用上 述策略 方法 基础上， 通过 分析个 券的 剩余期限 与收 益率的 配比 状况、 信
用等级 状况 、 流动性 指标 等因素 ， 选择 风险收 益配 比最合 理的 个券 作为 投资 对象 ， 并 形成 组
合。 本基 金还 将采取 积极 主动的 策略 ， 针对市 场定 价错误 和回 购套 利机 会等 ， 在 确定 存在 超银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
招 募说明书摘要
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额收益 的情 况下 ，积 极把 握市场 机会 。
（5）根 据基金 申购、 赎回 等情况， 对投 资组合 进行 流动性管 理， 确保基 金资 产的变 现
能力。
4 、资 产 支 持证 券投 资策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前偿 还率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未来 现金 流变动 ； 研究 标的证 券发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响 ， 同 时密 切关 注流 动性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在 严格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用研 究和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
5 、股 指期 货投 资策 略
本基金 在股 指期 货的 投资 中主要 遵循 避险 和有 效管 理两项 策略 和原 则： （1 ） 避险 。 主 要
用于市 场风 险大 幅累 计时 的避险 操作 ， 减小 基 金 投资 组合因 市场 下跌 而遭 受的 市场风 险； （2 ）
有效管 理 。 利 用股指 期货 流动性 好 、 交 易成本 低等 特点 ， 通 过股 指期货 对投 资组合 的仓 位 进
行及时 调整 ，提 高投 资组 合的运 作效 率。
6、投 资决 策依 据和 决策 程 序
（1） 投资 决策 依据
1）法律 法规 和基 金合同 。 本基金 的投 资将严 格遵 守 国家有 关法 律、法 规和 基 金的有 关
规定。
2）宏 观经 济和 上市 公司 的 基本面 数据
3）投资 对象 的预 期收益 和 预期风 险的 匹配关 系。 本 基金将 在承 受适度 风险 的 范围内 ，
选择预 期收 益大 于预 期风 险的品 种进 行投 资
（2） 投资 决策 程序
1） 公司 研究 部通 过内部 独 立研究 ， 并借 鉴其 他研 究 机构的 研究 成果 ， 形成 宏 观、 政策 、
投资策 略、 行业 和上 市公 司等分 析报 告， 为公 司投 资决策 委员 会和 基金 经理 提供决 策 依 据 。
2）公司 投资 决策 委员会 定 期和不 定期 召开会 议， 根 据本基 金投 资目标 和对 市 场的判 断
决定本 基金 的总 体投 资策 略，审 核并 批准 基金 经理 提出的 资产 配置 方案 或重 大投资 决定 。
3）在既 定的 投资 目标与 原 则下， 根据 分析师 基本 面 研究成 果以 及定量 投资 模 型，由 基
金经理 选择 符合 投资 策略 的品种 进行 投资 。
4）独立 的交 易执 行：本 基 金管理 人通 过严格 的交 易 制度和 实时 的一线 监控 功 能，保 证
基金经 理的 投资 指令 在合 法、合 规的 前提 下得 到高 效地执 行。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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5）动态 的组 合管 理：基 金 经理将 跟踪 证券市 场和 上 市公司 的发 展变化 ，结 合 本基金 的
现金流 量情 况 ， 以及 组合 风险和 流动 性的 评估 结果 ， 对 投资 组合 进行动 态的 调整 ， 使 之不 断
得到优 化。
九 、基 金的 业 绩比 较基准
年化收 益率6%。
本基金 追求 绝对 收益 ， 因此 以年化 收益 率6% 作为 本基 金的业 绩比 较基 准能 够比 较准确 地
体现本 基金 的投 资目 标。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 比较基 准， 经基 金管 理人 与基金 托管 人协
商， 本 基金 可以 在报 中国 证监会 备案 后变 更业 绩比 较基准 并及 时公 告， 且无 需召开 基金 份额
持有人 大会 。
十 、基 金的 风 险收 益特征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金 ， 其 预期 收益 和预 期风 险水平 高于 债券 型基 金产 品和货 币
市场基 金， 属于 中高 预期 风险、 中高 预期 收益 的基 金产品 。
十 一、 基金 组 合报 告
基金 管理人 银 华基金管 理 股份 有限公司 的董事会 及董事 保证本报 告所载资 料不存 在虚
假记载 、 误导 性陈述 或重 大遗漏 ， 并对 其内容 的真 实性 、 准 确性 和完整 性承 担个别 及连 带 责
任。
基金 托管人中国 建设银行 股份 有限公司 根据本基 金合同 规定复核 了本报告 中的财 务指
标、 净值 表现 和投资 组合 报告等 内容 ， 保证复 核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重 大
遗漏。
本投资 组合 报告 所 载 数据 截至2016年9月30 日 （财 务 数据未 经审 计） 。
1.报 告 期末基 金资 产组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,009,800.52 12.87
其中： 股票
5,009,800.52 12.87
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
30,600,000.00 78.63
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,240,885.99 8.33
8 其他资 产
66,182.94 0.17
9 合计
38,916,869.45
100.00
2.报 告 期末按 行业 分类的 股票 投资组 合
2.1 报 告 期末 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,009,800.52 12.99
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 5,009,800.52 12.99
2.2 报 告 期末 按行 业分类 的沪 港通投 资股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
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3.报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300146 汤臣倍 健 153,700 1,942,768.00 5.04
2 600079 人福医 药 78,400 1,614,256.00 4.18
3 002240 威华股 份 114,000 1,339,500.00 3.47
4 600803 新奥股 份 9,954 113,276.52 0.29
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。
4.报 告 期末按 债券 品种分 类的 债券投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
6.报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9. 报 告期末 本基 金投资的 股指 期货交 易情 况说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
10. 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
11. 投 资 组合 报告附 注
11.1 本基 金投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期不 存在 被监管 部门 立案调 查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
11.2 本基 金投 资的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情
形。
11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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1 存出保 证金 52,654.28
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,528.66
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 66,182.94
11.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有的 处于 转股 期的 可转 换债券 。
11.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
11.6 投 资 组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
十 二、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 基金 份额 净值 收益 率与业 绩比 较基 准收 益率 比较表
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业 绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
2015 年11 月 16 日 （ 基金 合
同生效 日） 至
2015 年12 月 31 日
4.50% 1.14% 0.76% 0.01% 3.74% 1.13%
2016 年1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
-14.64% 1.37% 3.04% 0.02% -17.68% 1.35%
2016 年7 月 1 日至
2016 年 9 月 30 日
2.69% 0.35% 1.52% 0.01% 1.17% 0.34%
自基金 合同 生效 日
（2015 年 11 月16 日 ） 起 至
2016 年 9 月 30 日
-8.40% 1.13% 5.40% 0.02% -13.80% 1.11% 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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十 三、 基金的 费用
(一) 基金 费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基金 合同生 效后与 基金 相关的会 计师 费、 审 计费 、 律师费 、 诉 讼费 和 仲裁 费 等法 律
费用；
4 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
5 、基 金的 证券/ 期货 交易 费用；
6 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
7 、基 金的 证券/ 期货 账户 开户费 用、 银行 账户 维护 费用 ；
8 、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 信息 披露 费用 ；
9 、按 照国 家有 关规 定和 基 金合同 约定 ，可 以在 基金 财产中 列支 的其 他费 用 。
( 二)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
基金管 理人 的管 理费 为基 金管理 人的 基本 管理 费和 附加管 理费 之和 。 其 中， 基 金管理 人
的基本 管理 费和 附加 管理 费计提 方法 、 计提 标准 和 支付方 式如 下：
（1） 基金 管理 人的 基本 管 理费
本基金的 基本 管理费 按前 一日基金 资产 净值 的 1%年 费率计提 。基本 管理 费的 计算方 法
如下：
H ＝E×1%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基本 管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基本管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 由 基金 托管人 根据 与基金 管 理
人核对 一致 的财 务数 据， 自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按 照指 定的 账户路 径进 行资金 支付 ， 基
金管理 人无 需再 出具 资金 划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、 休 息日 等， 支付 日期 顺延。 费用 自动
扣划后 ，基 金管 理人 应进 行核对 ，如 发现 数据 不符 ，及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。
（2） 基金 管理 人的 附加 管 理费
附加管 理费 是在 每个 提取 评价日 计算 并提 取 。 提 取评 价日为 每个 封闭 期的 最后 一个工 作
日。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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1 ）附 加管 理费 提取 条件
在每个 提取 评价 日， 基金 管理人 可在 同时 满足 以下 条件的 前提 下， 提取 附加 管理费 ：
①当期 封闭 期收 益率 超 过1.5%；
②当个提取评价日提 取附 加管理费前的基金份 额累 计净值必须超过以往 提取 评价日的
最高基 金份 额累 计净 值、 以往开 放期 期间 最高 基金 份额累 计净 值 和 1 的 孰高 者。
2 ）提 取方 法
①计算 当期 封闭 期基金 收 益率超过 1.5% 的部 分。
②计算当个提取评价 日提 取附加管理费前的基 金份 额累计净值超过以往 提取 评价日的
最高基 金份 额累 计净 值、 以往开 放期 期间 最高 基金 份额累 计净 值 和 1 的 孰高 者部分 。
③取① 和② 的 孰 低者 ，按 照20% 的比 率提 取附 加管 理费。
3 ）计 算公 式
附加管 理费 计算 公式 如下 ：
附加管 理费=Min{(Pb/Pa-1-1.5%) ×Pa, Pb+M-Pmax} ×20% ×Q
其中，Pa= 当 期封 闭期 首日 前一工作 日 的基 金 份 额净 值 （基 金合 同生 效后 的首 个封闭 期，
Pa 为1.000 ） ；
Pb=当 个提 取评 价日 提取 附 加管理 费前 的基 金份 额净 值；
M 为每 份基 金份 额累 计分 红金额 ；
Pmax 为 以往 提取评 价日的 最高基金 份额 累计净 值、 以往开放 期期 间最高 基金 份额累 计
净值 和1 的 孰高 者， 其中 首次封 闭期 的 Pmax=1.000 ；
基金份 额累 计净 值为 基金 份额净 值与 基金 份额 历次 分红金 额之 和。
Q 为当 期封 闭期 首日 总份 额。
如果上 述附 加管 理费 计算 结果小 于或 等 于 0， 则基 金管理 人当 次不 予提 取附 加管 理 费 。
附加管 理费 在每 个提 取评 价日计 算并 计提 。 经 基金 管理人 与基 金托 管人 核 对 一致后 ， 由
基 金 管 理 人 向基 金 托 管 人发 送 基 金 附 加管 理 费 划 款指 令 ， 由 基 金托 管 人 于 提取 评 价 日 起 3
个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。 若 遇法 定节 假日 、 休 息 日等 ， 支 付日 期
顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.25% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 由 基金 托管人 根据 与基金 管 理
人核对 一致 的财 务数 据， 自动在 月 初 5 个 工作 日内 、 按 照指 定的 账户路 径进 行资金 支付 ， 基
金管理 人无 需再 出具 资金 划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、 休 息日 等， 支付 日期 顺延。 费用 自动
扣划后 ，基 金管 理人 应进 行核对 ，如 发现 数据 不符 ，及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。
上述 “ （一 ） 基金 费用 的种 类 ” 中第 3 －9 项费 用， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
( 三)不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、基 金合 同生 效前 的相 关 费用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
银华逆向投资 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 依
据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投
资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规
的要求， 对本基金原更新招募说明书进行了更新， 并根据本基金管理人在本基金
成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容如
下：
1、在“ 重要提 示” 部 分， 增加 了招募 说明书 内容的截 止日期 及相关 财务数
据的截止日期。
2、在“ 三、基 金管理 人” 部 分， 对基金 管 理人的 概 况及 主 要人员 情况进
行了更新。
3、在“ 五、相 关服务 机构”部 分，新 增了部 分 代销机 构，并 更新了 部分代
销机构的资料。
4、在“ 八 （七 ）申购 与赎回的 数量限 制 ”部 分，更新 了本基 金的赎 回的最
低份额和赎回后的最低保有份额。
5、在“九、基金的投资”部分， 增加了最近一期的投资组合报告。
6、 在“十、基金的业绩” 部分，说明了基金合同生效至 2016 年 9 月 30
日的基金投资业绩。
7、 在 “二十二 、 其他应 披露事项” ， 列 出了自上次招募说明书更新截止日以
来涉及本基金的重要公告。
8、 对部分表述进行了更新。
银华基金管理 股份有限公司
2016 年12 月29 日
