银华聚利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要
银华 聚利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
更新招募 说 明书 摘要
（2016 年第 2 号）
基 金管 理人 ： 银 华基 金管 理股 份有 限公 司
基 金托 管人 ： 中国 工商 银行 股 份有 限公 司
银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-1
重 要提 示
本基金经 中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）于 2015 年
4 月22 日证监许可 【2015】694 号文 准予募集注册。
本基金的基金合同生效日为 2015 年5 月14 日。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书 经
中国证监会注册 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 注册， 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的
风险和收益作出实 质 性 判 断 或 保 证 ， 也 不 表 明 投 资 于 本 基 金 没 有 风 险 。 中 国 证
监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券投资基金 （以下简称“基金”） 是一种长期投资工具，其主要功能是分
散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等
能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分
享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 投 资 人 应 当 充
分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导
投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是 定 期 定
额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是
替代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票 型 证券投资基金、混合 型 证券投资基金、债券 型 证券投资 基
金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益
预期，也将承担不同程度的收益风 险 。 一 般 来 说 ， 基 金 的 收 益 预 期 越 高 ， 投 资
人承担的收益 风 险 也 越 大 。 本基金是混合 型 证 券 投 资 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金
中较高预期风险、较高预期收益的品种，其预期风险、预期收益高于货币市场
基金和债券型基金，低于股票型基金 。
本基金按照 基金份额初始面值 1.00 元发售， 在市场波动等因素的影响下，
基金份额净值可能低于 基金份额初始面值 。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资人 在 投 资 本 基 金 前 ， 需 充 分 了 解 本 基 金 的 产 品 特 性 ， 充 分 考 虑 自 身 的 风 险
承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风
险 、 基金运作风险、其他风险以及本基金特有的风险 等 。 巨 额 赎 回 风 险 是 开 放银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-2
式基金所特有的一种风险， 即当单个开放日基金的净赎回申请 （赎回申请份额总
数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转
入申请份额总数后的余额） 超过前一开放日基 金总份额的百分之十时， 投资人将
可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
投 资 有 风 险 ， 投资人 在 进 行 投 资 决 策 前 ， 请 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明
书 、 基金合同 等 信 息 披 露 文 件 ， 了 解 本 基 金 的 风 险 收 益 特 征 ， 并 根 据 自 身 的 投
资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的 风 险 承 受
能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 当 投 资 人 赎 回 时 ， 所 得
可能会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应 当 认 真 阅 读 基 金 合 同 、
基金招募说明书等信息披露文件，自 主 判 断 基 金 的 投 资 价 值 ， 自 主 做 出 投 资 决
策，自行承担投资风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩
表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保
证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金销售 业 务 资 格 的 其 他 机 构 购 买 和 赎
回基金，基金销售 机 构 名 单 详 见 本 招 募 说 明 书 、 本 基 金 的 基 金 份 额 发 售 公 告 以
及相关公告。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2016 年 11 月 14 日，有关 财务数
据和净值表现截止日为 2016 年 9 月 30 日， 所披露的投资组合为 2016 年 3 季度
的数据（财务数据未经审计）。
银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-3
一 、基 金管理 人概 况和主 要人 员情况
（一）基金管理人概况
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5 月28日
批准设立机
关
中国证监会 批准设立文号
中国证监会证监基金字
[2001]7 号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理股份有限公司成立于2001年5月28日， 是经中国证监会批准 （证
监基金字[2001]7 号文） 设立的全国性资产管理公司。 公司注册资本为2亿元人民
币， 公司的股权结构为西南证券股份有限公司 （出资比例49%） 、 第一创业证券股
份有限公 司（出 资比例29%） 、东 北证券 股份有 限公司（ 出资比 例21% ）及山西海
鑫实业股 份有限 公司（ 出资比例1% ） 。 公司的 主要业务 是基金 募集、 基金销售、
资产管理及中国证监 会许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金
管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为 “银华基金管理股份有限公
司” 。
公司治理结构完善， 经营运作规范， 能够切实维护基金投资人的利益。 公司
董事会下设 “战略委员会” 、 “风险控制委员会” 、 “薪酬与提名委员会” 、 “审计委
员会” 四个专业委员会， 有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情
况， 制定相应的政策， 并充分发挥独立董事的职能， 切实加强对公司运作的监督。
公司监事 会由4 位监事 组成，主 要负责 检查公 司的财务 以及对 公司董 事、高
级管理人员的行为进行监督 。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一
部、 投资管理二部、 投 资管理三部、 量化投资 部、 研究部、 市场营销 部、 机构业
务部、 国际合作与产品开发部、 境外投资部、 交易管理部、 养老金业务部、 风险
管理部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、投资银行部、公司办公室、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-4
人力资源部、 行政财务部、 深圳管理部、 监察稽核部、 战略发展部 、 养老金投资
部、FOF 投 资管理 部等24 个职能 部门 ， 并设有 北京分公 司、青 岛分公 司和上海分
公司。 此外， 公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构， 同时
下设“主 动型A 股投资 决策、固 定收益 投资决 策、量化 和境外 投资决 策”三个专
门委员会。 公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、 投资政策及投资决
策流程和风险管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、 总经理及其他高级管理人员
王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，
甘肃省证券公司发行部经理， 中国蓝星化学工业总公司处长， 蓝星清洗股份有限
公司董事、 副总经理、 董事会秘书， 西南证券副总裁， 中国银河证券副总裁， 西
南证券董事、 总裁； 还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、 中国证监会
上市公司并购重组审核委员 会委员、 中国证券业协会投资银行业委员会委员、 重
庆市证券期货业协会会长。 现任公司董事长、 西南证券股份有限公司董事， 兼任
中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、 中国退役士兵就业创业服务促进会
副理事长、 中证机构间报价系统股份有限公司董事、 中航动力股份有限公司独立
董事、中国中材股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委员会委员。
钱龙海先生： 董事， 经济学硕士。 曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助
理； 佛山证券有限责任公司副总经理。 现任第一创业证券股份有限公司党委书记、
董事、 总裁， 兼任第一创业投资管理有限公司董事长， 第 一创业摩根大通证券有
限责任公司董事； 并任中国证券业协会第五届理事会理事， 中国证券业协会投资
银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。
李福春先生： 董事， 中共党员， 研究生， 高级工程师。 曾任一汽集团公司发
展部部长、 吉林省经济贸易委员会副主任、 吉林省发展和改革委员会副主任、 长
春市副市长、 吉林省发展和改革委员会主任、 吉林省政府秘书长。 现任东北证券
股份有限公司董事长、党委书记。
吴坚先生： 董事， 中共党员。 曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员， 重
庆市证券监管办公室副处长， 重庆证监局上市处处长， 重庆渝富资产 经营管理集
团有限公司党委委员、 副总经理， 重庆东源产业投资股份有限公司董事长， 重庆
机电股份有限公司董事， 重庆上市公司董事长协会秘书长， 西南证券有限责任公银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-5
司董事， 安诚财产保险股份有限公司副董事长， 重庆银海融资租赁有限公司董事
长， 重庆直升机产业投资有限公司副董事长， 华融渝富股权投资基金管理有限公
司副董事长， 西南药业股份有限公司独立董事， 西南证券股份有限公司董事， 西
南证券股份有限公司副总裁。 现任西南证券股份有限公司总裁， 重庆股份转让中
心有限责任公司董事长， 西证国际投资有限公司董事， 西证国际证券股份有限公
司执行董事， 重庆仲裁委仲裁员。
王立新先生： 董事， 总经理， 经济学博士。 曾就读于北京大学哲学系、 中央
党校研究生部、 中国社会科学院研究生部、 长江商学院EMBA 。 先后就职于中国工
商银行总行、 中国农村发展信托投资公司、 南方证券股份有限公司基金部； 参与
筹建南方基金管理有限公司， 并历任南方基金研究开发部、 市场拓展部总监。 现
任银华基金管理股份有限公司总经理、 银华财富资本管理 （北京） 有限公司董事
长。此外 ，兼任 中国基 金业协会 理事、 香山论 坛发起理 事、秘 书长、 《中国证券
投资基金年鉴》 副主编、 北京大学校友会理事、 北京大学企业家俱乐部理事、 北
京 大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校友联合会副会长。
郑秉文先生： 独立董事， 经济学博士后， 教授， 博士生导师， 曾任中国社会
科学院培训中心主任、 院长助理、 副院长。 现任中国社会科学院美国研究所党委
书记、 所长， 中国社科院世界社会保障中心主任， 中国社科院研究生院教授、 博
士生导师， 政府特殊津贴享受者， 中国人民大学劳动人事学院兼职教授， 武汉大
学社会保障研究中心兼职研究员， 西南财经大学保险学院暨社会保障研究所兼职
教授，辽宁工程技术大学客座教授。
刘星先生： 独立董事， 管理学博士， 重庆大学经济与工商管理学院会计学教
授、 博士生 导师、 国务 院 “政府特殊津贴” 获 得者， 全国先进会计 （ 教育） 工作
者， 中国注册会计师协会非执业会员。 现任中国会计学会理事， 中国会计学会对
外学术交流专业委员会副主任， 中国会计学会教育分会前任会长， 中国管理现代
化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。
邢冬梅女士： 独立董事， 法律硕士， 律师。 曾 任职于司法部中国法律事务中
心(后更名为信利律师事务所)， 并历任北京市共和律师事务所合伙人。 现任北京
天达共和律师事务所管理合伙人、 金融部负责人， 同时兼任北京朝阳区律师协会
副会长。
封和平先生： 独立董事， 会计学硕士， 中国注册会计师。 曾任职于财政部所银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-6
属中华财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，
普华永道会计师事务所合伙人、 北京主管合伙人， 摩根士丹利中国区副主席； 还
曾担任中国证监会发行审核委员会委员、 中国证监会上市公司并购重组审核委员
会委员、 第29届奥运会北京奥组委财务顾问。 现任普华永道高级顾问， 北京注册
会计师协会第五届理事会常务理事。
王芳女士： 监事会主席， 研究生学历。2000年至2004年任大鹏证券有限责任
公司法律支持部经理，2004年10月起历任第一创业证券有限公司首席律师、 法律
合规部总经理、 合规总监、 副总裁。 现任第一创业证券股份有限公司副总裁、 合
规总监、首席风险官，兼任第一创业摩根大通证券有限公司董事。
李军先生： 监事， 管理学博士。 曾任四川省农业管理干部学院教师， 西南证
券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、 高级客户经理、 总经理助理、 业
务总监， 西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。 此外， 还曾先后担任重庆
市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、 企业管理三处副
处长、 企业管理二处处长、 企业管理三处处长， 并曾兼任重庆渝富资产经营管理
集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运 营管理部总经理。
龚飒女士： 监事， 硕士学历。 曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责
人， 泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理， 湘财证券有限责任公司稽
核经理， 交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。 现任公司运作保障部总监。
杜永军先生： 监事， 大专学历。 曾任五洲大酒店财务部主管， 北京赛特饭店
财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。
封树标先生： 副总经理， 工学硕士。 曾任国信证券天津营业部经理、 平安证
券综合研究所副所长、 平安证券资产管理事业部总经理、 平安大华基金管理有限
责任公司 总 经理 、广发 基金机构 投资部 总经理 等职，2011 年3月 加盟 银华基金管
理有限公司任公司总经理助理。 现任公司副总经理， 兼任投资管理二部总监及投
资经理。
周毅先生：副总经理。硕士学位，曾任美国普华永道金融服务部部门经理、
巴克莱银 行量化 分析部 副总裁及 巴克莱 亚太有 限公司副 董事等 职。2009 年9月加
盟银华基金管理有限公司， 曾担任银华全球核心优选证券投资基金、 银华沪深300
指数证券投资基金 （LOF） 及银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF） 基金经理和公
司总经理助理职务。 现任公司副总经理， 兼任公司量化投资总监、 量化投资部总银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-7
监以及境 外投资部总监、 银华国际资本管理有限公司总经理， 并同时兼任银华深
证100指数分级证券投资基金、 银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基
金经理职务。
凌宇翔先生： 副总经理， 工商管理硕士。 曾任机械工业部主任科员； 西南证
券有限责任公司基金管理部总经理；自2001 年 起 任 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察
长。现任公司副总经理，兼任银华国际资本管理有限公司董事。
杨 文 辉 先 生 ， 督 察 长 ， 法 学 博 士 。 曾 任 职 于 北 京 市 水 利 经 济 发 展 有 限 公
司、中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长，兼任银华财富资本
管理（北京）有限公司董事。
2.本基金基金经理
哈默女士，学士学位。2007 年 7 月加盟银华 基金管理有限公司，历任股票
交易员、 债券交易员、 基金经理助理等职位， 自 2015 年5 月25 日起担任银华多
利宝货币市场基金、 银华活钱宝货币市场基金基金经理； 2015 年5 月25 日至2016
年10 月 17 日兼任银华双月定期理财债券型证券投资基金、 银华惠增利货币市场
基金基金经理，2015 年 7 月 16 日至 2016 年 10 月 17 日兼任银华 货币市场证券
投资基金基金经理， 自 2015 年7 月16 日起兼任银华交易型货币市场基金基金经
理，自 2016 年 10 月 17 日起兼任本基金及 银华聚利灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。
本基金历任基金经理：
胡娜女士，管理本基金时间为 2015 年5 月14 日至2016 年10 月18 日。
3.公司投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：封树标、周毅、王华、姜永康、 王世伟、倪明 、董岚枫、肖侃宁
王立新先生：详见主要人员情况。
封树标先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证
券有限责任公司。2000 年10 月加盟银华基金管理有限公司 （筹） ，先后在研究
策划部、基金经理部工作，曾任银华保本 增 值 证 券 投 资 基 金 、 银 华 货 币 市 场 证
券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-8
投资基金基金经理。现任银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基
金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金和银华优质增
长混合型 证券投 资基金 基金经理 、公司 总经理 助理、投 资管理 一部总 监及 A 股
基金投资总监。
姜永康先生，硕士学位。2001 年至 2005 年曾就职于中国平安保险（集团）
股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005 年 9 月加盟银华基金管理有
限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基
金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中
证转债指数增强分级证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理
三部总监及固定收益基金投资总监以及银华财富资本管理（北京）有限公司董
事，并同时担任银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券
投资基金基金经理。
王世伟先生，硕士学位，曾担任吉林大学系统工程研究所讲师；平安证券
营业部总经理；南方基金公司市场部总监；都邦保险投资部总经理；金元证券
资本市场部总经理。2013 年 1 月加盟银华基金管理有限公司，曾担任银华财 富
资本管理 （北京） 有限公司副总经理，现任银华财富资本管理 （北京） 有限公司
总经理。
倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，
历任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾
任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金
管理有限公司。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混
合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基
金和银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）基金经理。
董 岚 枫 先 生 ， 博 士 学 位 ； 曾 任 五 矿 工 程 技 术 有 限 责 任 公 司 高 级 业 务 员 。
2010 年 10 月 加盟 银 华基金管 理有 限公司 ， 历任研究 部助 理研究 员 、行业研究
员、研究部副总监。现任研究部总监。
肖 侃 宁 先 生 ， 硕 士 研 究 生 ， 曾 在 南 方 证 券 武 汉 总 部 任 投 资 理 财 部 投 资 经
理，天同 （万家） 基金 管理有限公司任天同 180 指数基金、天同保本基金及万家
货币基金基金经理，太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-9
企业年金，在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、
投资总监、公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016 年 8 月加入银华基
金管理股份有限公司，现任总经理助理 。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人概 况
（一）基金托管人 基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年1 月1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：洪渊
（二）主要人员情况
截至 2016 年 3 月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 198 人，平均年龄
30 岁，95% 以 上 员 工 拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 ， 高 管 人 员 均 拥 有 研 究 生 以 上 学 历
或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情 况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首 家提供
托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管
理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严
格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户
提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国
内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、
保险资产、社会保障基金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、 股权投资基
金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷
资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全
的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以
为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2016 年 3 月，中国工商银 行共托管证
券投资基金555 只。自2003 年以来，本行连续十一年获得香港 《亚洲货币》 、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-10
英国 《全球托管人》 、香港 《财资》 、美国 《环球金融》 、内地 《证券时报》 、
《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 49 项最佳托管银行 大奖；是获得
奖项最多的国内托管银行，优良的服务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的 持 续 认 可 和
广泛好评。
（四）基金托管人的职责
基金托管人应当履行下列职责：
（1 ）安全保管基金财产；
（2 ）按 照规定 开设基 金财产的 资金账 户 、证 券账户 、 期货账 户等投 资所需
账户 ；
（3 ） 对 所 托 管 的 不 同 基 金 财 产 分 别 设 置 账 户 ， 确 保 基 金 财 产 的 完 整 与 独
立；
（4 ）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
（5 ）按 照基金 合同的 约定，根 据基金 管理人 的投资指 令，及 时办理 清算、
交割事宜；
（6 ）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（7 ）对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告 出具意见；
（8 ）复 核、审 查基金 管理人计 算的基 金资产 净值和基 金份额 申购、 赎回价
格；
（9 ）按照规定召集基金份额持有人大会；
（10 ）按照规定监督基金管理人的投资运作；
（11 ）法律法规和基金合同规定的其它职责。
（五）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资
产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓
展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内
部风险管理工。作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制
的 力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管
理作为重要工作来做。继 2005、2007 、2009、2010、2011 、2012、2013 年七次
顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70 （审计标准第银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-11
70 号） 审阅后，2014 年中国工商银行资产托管部第八次通过ISAE3402 （原SAS70 ）
审阅获得无保留意见的控制及有效性报告，表明独立第三方对我行托管服务在
风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行
托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨， 达 到 国 际 先 进 水 平 。
目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资
产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓
展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内
部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的
力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理
作为重要工作来做。继 2005、2007、2009、2010、2011、2012、2013、2014 年
八次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70 （审计标
准第70 号） 审阅后，2015 年中国工商银行资产托管部第九次通过 ISAE3402 （原
SAS70 ）审阅 获得无 保 留意见的 控制及 有效性 报告，表 明独立 第三方 对我行托管
服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工
商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进
水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。 （1）内
部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守
法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学
化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完
整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
（2 ）内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门 （内控合规部、内部审计局） 、资产托管部内设风险控制处及资产托管部
各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业
务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察
工 作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依
照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-12
责范围内实施具体的风险控制措施。
（3 ）内部风险控制原则
1）合法 性原则 。内控 制度应当 符合国 家法律 法规及监 管机构 的监管 要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
2）完整 性原则 。托管 业务的各 项经营 管理活 动都必须 有相应 的规范 程序和
监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的
部门、岗位和人员。
3）及时 性原则 。托管 业务经营 活动必 须在发 生时能准 确及时 地记录 ； 按照
“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规
章制度。
4）审慎 性原则 。各项 业务经营 活动必 须防范 风险，审 慎经营 ，保证 基金资
产和其他委托资产的安全与完整。
5）有效 性原则 。内控 制度应根 据国家 政策、 法律及经 营管理 的需要 适时修
改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
6）独立 性原则 。资产 托管部托 管的基 金资产 、托管人 的自有 资产、 托管人
托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；
内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。
（4 ）内部风险控制措施实施
1）严格 的隔离 制度。 资产托管 业务与 传统业 务实行严 格分离 ，建立 了明确
的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独
立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
2）高层 检查。 主管行 领导与部 门高级 管理层 作为工行 托管业 务政策 和策略
的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查
资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措
施，督促职能管理部门改进。
3）人事 控 制。 资产托 管部严格 落实岗 位责任 制，建立 “自控 防线” 、“互
控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以
人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-13
力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立
风险防范与控制理念。
4）经营 控制。 资产托 管部通过 制定计 划、编 制预算等 方法开 展各种 业务营
销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效
益最大化目的。
5）内部 风险管 理。资 产托管部 通过稽 核监察 、风险评 估等方 式加强 内部风
险管理，定期或 不 定 期 地 对 业 务 运 作 状 况 进 行 检 查 、 监 控 ， 指 导 业 务 部 门 进 行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
6）数据 安全控 制。我 们通过业 务操作 区相对 独立、数 据和传 真加密 、数据
传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
7）应急 准备与 响应。 资产托管 业务建 立了基 于数据、 应用、 操作、 环境四
个层面的完备的灾难应急方案，并组织员工定期演练。除了在数据服务端和应
用服务端实时同步备份与数据更新外，资产托管部还建立了操作端的异地备份
中心，能够确保交易的及时清算和交割，保证业务不中断。
（5 ）资产托管部 内部风险控制情况
1）资产 托管部 内部设 置专职稽 核监察 部门， 配备专职 稽核监 察人员 ，在总
经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资
产托管业务健康、稳定地发展。
2）完善 组织结 构，实 施全员风 险管理 。完善 的风险管 理体系 需要从 上至下
每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产
托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，
每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部
门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
3）建立 健全规 章制度 。资产托 管部十 分重视 内控制度 的建设 ，一贯 坚持把
风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多
年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、
业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透
各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
4）内部 风险控 制始终 是托管部 工作重 点之一 ，保持与 业务发 展同等 地位。银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-14
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强
调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重
点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，
资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控
制为托管业务生存和发展的生命线。
（六）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《基金法》 、基金 合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人
对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参
与银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到
账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介
材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监
督和核查自基金合同生效之后六个月开始。基金托管人发现基金管理人违反 《基
金法》 、基金合同、基金托管协议或有关基金法律法 规规定的行为，应及时以书
面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以书
面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托管人有权随时对通知事
项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项
未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管
理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠
正。
三 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售机构
1.直销机构
（1 ）银华基金管理股份有限公司 北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经 贸城C2 办公楼15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
（2 ）银华基金管理股份有限公司 网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点 请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-15
宝”手机APP 或关注“银华基金”官方微信
客户服务电话 010-85186558 ，4006783333
投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手
续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。
2.其 他销售 机构
基金管理人可根据 《基 金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和基金 合同等
的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。
（二）登记机构
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市 福田区 深南大道6008 号特区报业大厦19 层
办公地址
北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公
楼15 层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162824
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人 俞卫峰 联系人 孙睿
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 黎明、孙睿
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
住所及办公地址
北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办
公楼8 层10 室
法定代表人 崔劲 联系人 刘欣
电话 010-85207381 传真 010-85181218
经办注册会计师 范里鸿、刘欣 银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-16
四 、基 金的名 称
银华聚利灵活配置 混合型证券投资基金
五 、基 金的类 型
混合 型证券投资基金
六 、基 金的投 资目 标
通过对股票市场、债券市场的走势预判，在严格控制风险的前提下为投资
人获取稳健回报 。
七 、基 金的投 资方 向
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票 （包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、衍生工具
（权证、股指期货等） 、债券等固定收益类金融工具 （包括国债、央行票据、金
融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换公司债券
（含分离交易的可转换公司债券） 、可交换债券、短期融资券、资产支 持证券、
债券回购、银行存款等） 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围 ，无需召开持有人大会 。
本基金投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0% –95% ，权证投
资占基金 资产净 值的比 例为 0%–3% ，每 个交 易日日终 在扣除 股指期 货合约需缴
纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5% 。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金 管 理 人 在
履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
八 、基 金的 投 资策 略
1、大类资产配置策略
本基金将采用定量和定性相结合的分析方法，结合对宏观经济环境、国家
经济政策、行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资
金供求关系等因素的定性分析，综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-17
水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极主动地对权益类资产、固定收益
类资产和现金等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。
2、股票投资策略
在 股 票 的 选 择 上 ， 本 基 金 将 运 用 定 量 与 定 性 的 指 标 相 结 合 的 方 法 ， 采 取
“自下而 上 ” 的 选 股 策 略 ， 以 价 值 选 股 、 组 合 投 资 为 原 则 ， 选 择 具 备 估 值 吸 引
力、增长潜力显著的公司股票。通过选择流动性较好的股 票 ， 保 证 组 合 的 流 动
性；通过选择具有上涨或分红潜力的股票，保证组合的收益性；通过分散投
资、组合投资，降低个股风险与集中度风险。通过“自下而上”精选个股，强
调动态择时选股的主动管理策略，关注具有高成长性和估值优势的个股，并在
此基础上运用动态调整的资产配置技术及相应的数量化方法进行组合管理，提
高投资组合绩效。
3、固定收益品种投资策略
本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状
况和债 券 市 场 供 求 关 系 等 因 素 的 基 础 上 ， 动 态 调 整 组 合 久 期 和 债 券 的 结 构 ， 并
通过自下而上精选债券，获取优化收益。
（1 ）债券类金融工具类属配置策略
类属配置是指对各市场及各种类的债券类金融工具之间的比例进行适时、
动态的分配和调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括
市场配置和品种选择两个层面。
在市场配置层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据
交易所市场和银行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变
化和市场规模等情况，相机调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。
在品种选择层面，本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化
特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因
素，采取定量分析和定性分析结合的方法，在各种债券类金融工具之间进行优
化配置。
（2 ）久期调整策略
债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状
况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-18
主动调整所持有的债券资产组合的久期，达到增加收益或减少损失的目的。
当 预 期 市 场 总 体 利 率 水 平 降 低 时 ， 本 基 金 将 延 长 所 持 有 的 债 券 组 合 的 久
期，从而可以在市场利率实际下降时获 得 债 券 价 格 上 升 收 益 ； 反 之 ， 当 预 期 市
场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险带来的
资本损失，获得较高的再投资收益。
（3 ）收益率曲线配置策略
本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态
变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。
在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯
形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获
利。一般而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；当预期收
益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则
采用梯形策略。
本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动
性变化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比
例。
（4 ）基于信用变化策略
信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本
基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分
析和公司发展前景分析等细致的调查研究，依靠本基金内部信用评级系统建立
信用债券的内部评级，分析违约风险及合理的信用利差水平，对信用债券进行
独立、客观的价值评估。
（5 ）息差策略
当 回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将所融入的资金投
资于债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本 （即回购利率） 的 套利价值。
（6 ）信用债券精选策略
本基金将根据信用债券市场的收益率水平，在综合考虑信用等级、期限、
流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上，建
立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型，并通过这些模型银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-19
进行估值，重点选择具备以下特征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收
入、价值被低估、预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价
值尚未被市场充分发 现。
（7 ）可转换公司债券投资策略
本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄
率等因 素的基 础上 ，采 用 Black-Scholes 期 权定价 模型和 二叉 树期 权定价 模型
等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优
惠、流动性良好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景
好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内含
收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取
稳健的投资回报。此外，本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司 债 券 股
性和债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市
场低估的品种，进而构建本基金可转换公司债券的投资组合。
当本基金所持有的可转换公司债券与正股之间存在套利机会或者可转换公
司债券流动性暂时不足时，为实现投资收益最大化，本基金将把所持有的可转
换公司债券转股并择机抛售。
（8 ）资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违
约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产 支 持 证
券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价
模型，评估其内在价值。
4、金融衍生工具投资 策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中，基金管理
人主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的
工具。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活
跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁
调整的交易成本。 银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-20
九 、基 金的 业 绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为：一年期人民币定期存款基准利率（税后）
+1.00% 。
本基金的投资目标旨在为持有人提供高于定期存款的稳定增值回报，从过
往历史数据看，“一年期人民币定期存款基准利率 （税后）+1.00%” 绝大部分时
间都能战胜通货膨胀，市场上同类基金也多采用类似的业绩比较基准。综合本
基金的投资目标和市场情况，本基金的业绩比较基准定为“一年期人民币定期
存款基准利率（税后）+1.00%”。
如果未来利率市场化推进导致资金成本大幅超过一年期人民币定期存款基
准利率，或通货膨胀明显上行，或者相关数据编制单位停止编制、公布该基准
利率，或有更具权威、更科学的适合用于本基金的业绩比较基准时，基金 管理
人和基金托管人协商一致并履行相关程序后，可以变更本基金业绩比较基准，
报中国证监会备案并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十 、基 金的 风 险收 益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益
的品种，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型
基金。
十 一、 投资组 合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏 ，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司对本招募说明书中的基金投资组合
报告和基金业绩中的数据进行了复核。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年9 月30 日（财务数据未经审计） 。
1. 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 41,212,303.94 5.11
其中： 股票
41,212,303.94 5.11
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
562,958,000.00 69.86
其中： 债券
562,958,000.00 69.86
资产支 持证 券 - - 银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-21
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
180,820,911.24 22.44
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,192,641.17 1.76
8 其他资 产
6,707,884.84 0.83
9 合计
805,891,741.19
100.00
2. 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
2.1 报 告 期末 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,478,600.00 0.31
C 制造业 9,816,699.14 1.22
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,951,200.00 0.24
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,028,800.00 0.25
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,914,904.80 0.24
J 金融业 16,830,040.00 2.09
K 房地产 业 1,965,540.00 0.24
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,939,000.00 0.24
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,287,520.00 0.28
S 综合 - -
合计 41,212,303.94 5.12
2.2 报 告 期末 按行 业分类 的沪 港通投 资 股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-22
2.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 275,000 2,494,250.00 0.31
2 600028 中国石 化 510,000 2,478,600.00 0.31
3 601318 中国平 安 72,000 2,459,520.00 0.31
4 002739 万达院 线 34,000 2,287,520.00 0.28
5 601601 中国太 保 75,000 2,156,250.00 0.27
6 000625 长安汽 车 128,000 2,031,360.00 0.25
7 601006 大秦铁 路 320,000 2,028,800.00 0.25
8 000063 中兴通 讯 136,000 2,010,080.00 0.25
9 601166 兴业银 行 125,000 1,996,250.00 0.25
10 001979 招商蛇 口 123,000 1,965,540.00 0.24
3. 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 39,995,000.00 4.97
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 90,189,000.00 11.20
其中： 政策 性金 融债 90,189,000.00 11.20
4 企业债 券 109,076,000.00 13.55
5 企业短 期融 资券 50,227,000.00 6.24
6 中期票 据 173,326,000.00 21.53
7 可转债 （可 交 换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 地方政 府债 100,145,000.00 12.44
10 其他 - -
11 合计 562,958,000.00 69.92
4. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明
细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160206 16 国开 06 900,000 90,189,000.00 11.20
2 140089 16 广东 15 500,000 50,150,000.00 6.23
3 130807 16 江苏 01 500,000 49,995,000.00 6.21
4 101654069
16 中粮
MTN001
500,000 49,990,000.00 6.21
5 101356001 13 长 沙先 导 400,000 41,816,000.00 5.19 银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-23
MTN001
5. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证
券 投资 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
6. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8. 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
9. 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
10. 投 资组 合报告 附注
10.1 本基 金投 资的前十 名证 券的发 行主 体本期 不存 在被监 管部 门立案 调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
10.2 本基 金投 资的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情
形。
10.3 其 他 资 产构成
序 号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 35,992.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,671,891.89
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,707,884.84
银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-24
10.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
10.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
10.6 投 资 组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-25
十 、基 金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
（一） 本基 金 A 类 基金 份额 净值 收益率 与业 绩比 较基 准收 益率比 较表
阶段
净值增 长
率①
净 值 增 长
率 标 准 差
②
业 绩 比 较 基 准
收益率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
①-③ ②-④
自基金 合同 生效 日
(2015.5.14)起至
2015.12.31
12.30% 0.58% 1.82% 0.01% 10.48% 0.57%
2016.1.1 至 2016.6.30 1.25% 0.04% 1.25% 0.01% 0.00% 0.03%
2016.7.1 至 2016.9.30 1.41% 0.05% 0.63% 0.01% 0.78% 0.04%
自基金 合同 生效 日
(2015.5.14)起至
2016.9.30
15.30% 0.40% 3.75% 0.01% 11.55% 0.39%
（二） 本基 金 C 类 基金 份额 净值 收益率 与业 绩比 较基 准收 益率比 较 表
阶段
净值增 长
率①
净 值 增 长
率 标 准 差
②
业 绩 比 较 基 准
收益率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
①- ③ ②- ④
自 C 类 份 额 成 立 日
（2016.4.1 ） 至 2016.6.30
0.53% 0.04% 0.63% 0.01% -0.10% 0.03%
2016.7.1 至 2016.9.30 1.23% 0.05% 0.63% 0.01% 0.60% 0.04%
自 C 类 份 额 成 立 日
2016.4.1 至 2016.9.30
1.77% 0.050% 1.26% 0.01% 0.51% 0.04%
十 三、 基金的 费用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》 生效后 与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、
仲裁费等法律费用；
6、基金份额持有人大会费用； 银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-26
7、基金的证券/期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理 费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝ E×0.60 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至法定节假日、 休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起
2 个工作日内支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝ E×0.15 %÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至法定节假日、 休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起
2 个工作日内支付。
3、 基金销售服务费 银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-27
本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.3%。销售服务费计提 的计算
公式如下：
H＝E×0.3% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务 费每日 计提， 按月支付 。经基 金管理 人与基金 托管人 核对一 致后,
由基金托 管人于 次月首 日起 2 个 工作日 内从 基金资产 中一次 性支付 给基金管理
人。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至法定节假
日、 休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支
付。
上述“一、基金费用的种类中”第4－10 项费用，根据有关法规及相应协议
规 定 ， 按 费 用 实 际 支 出 金 额 列 入 当 期 费 用 ， 由 基 金 托 管 人 从 基 金 财 产 中 支
付。”
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。 银华聚利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 摘要
5-28
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
银华聚利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书依据 《中华人民共和国证
券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 对本基金原招
募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
1、 全文对公司名 称进行了 变更，由“银 华基金管 理有限公司” 变更为“ 银
华基金管理股份有限公司” ；
2、 在“重要提示 ”部分， 更新了本次 更 新招募说 明书内容的截 止日期及 相
关财务数据的截止日期 ；
3、 在“三、基金 管理人” 中，对基金管 理人的概 况及主要人员 情况进行 了
更新；
4、 在“九、基金的投资“部分，更新了最近一期的投资组合报告；
5、 在“十、基金的业绩”部分，更新了截至 2016 年 9 月 30 日的基金投资
业绩；
6、 在“二十二、 其他应披 露事项”部分 ，更了自 上次招募说明 书更新截 止
日以来涉及本基金的重要公告；
7、 对部分表述进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2016 年12 月29 日
