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中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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中欧基 金 管 理 有限 公 司 
 
中欧 价 值 智 选 回报 混 合 型 证 券 投资 基 金 
更新招募说明书 
 
 
（2016 年 第 2 号） 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人： 中欧 基金管 理有 限公司



基 金托 管人： 中国 工商银 行 股 份有限 公司 
 
 
二 零一 六年十二 月 
 
 
 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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重要提示 
本基金经 2013 年3 月18 日中国证券监督管理委员会 （以下简称 “ 中国证监
会” ） 下发的 《关于核准中欧价值智选回报混合型 证券投资基金募集的批复》 （证
监许可[2013]259 号文） 核准， 进行募集。 本 基金合同于 2013 年5 月14 日正式
生效。 
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会核准， 但 中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
投资有风险， 投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 
证券投资基金是一种长期投资工具， 其主要功能是分散投资， 降低投资单一
证券所带来的个别风险。 基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具， 投资人 购买基金， 既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收
益，也可能承担基金投资所带来的损失。 
根据 相关法律法规的规定及 本基金 《基金合同》 的约定， 基金管 理人经与基
金托管人协商一致并报中国证监会备案， 决定自 2015 年 9 月 22 日起对 本基金增
加 E 类份额并相应修改基金合同。 
本基金的投资范围包括中小企业私募债券。 中小企业私募债券存在因市场交
易量不足而不能迅速、 低成本地转变为现金的流动性风险， 以及债券的发行人出
现违约、 无法支付到期本息的信用风险， 可能影响基金资产变现能力， 造成基金
资产损失。 本基金管理人将秉承稳健投资的原则， 审慎参与中小企业私募债券的
投资，严格控制中小企业私募债券的投资风险。 
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基金，但 低于股票型基金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。 
投资人 购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。
投资人 应当认真阅读 基金合同、 招募说明书等基金法律文件， 了解基金的风险收
益特征， 根据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况等判断基金是否
和自身的风险承受能力相适应， 并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金
销售 业务资格的其他机构购买基金。 
基金管理人 依照恪尽职守 、 诚实信用、 谨慎 勤勉 的原则管理和运用基金资产，中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金的过往业绩并不预示其未
来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒 投资人 注意基金投资的“买者自负 ”原则，在作出 投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由 投资人自行负担。 
本更新招募说明书所载内容截止日为 2016 年 11 月 13 日（特别事项 注明除
外） ， 有关财务数据和净值表现截止日为 2016 年9 月30 日 （财务数据未经审计） 。


中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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目





录 
 
第一部 分


绪言 ............................................................................................................................... 5 
第二部 分


释义 ............................................................................................................................... 6 
第三部 分


基金 管理 人 ................................................................................................................. 10 
第四部 分


基金 托管 人 ................................................................................................................. 18 
第五部 分


相关 服务 机构 ............................................................................................................. 23 
第六部 分


基金 的募 集 ................................................................................................................. 47 
第七部 分


基金 合同 的生 效 ......................................................................................................... 48 
第八部 分


基金 份额 的申 购与赎 回 ............................................................................................. 49 
第九部 分


基金 的投 资 ................................................................................................................. 59 
第十部 分


基金 的业 绩 ................................................................................................................. 71 
第十一 部分 基 金的 财产 ............................................................................................................... 74 
第十二 部分


基 金资 产的 估值 ..................................................................................................... 75 
第十三 部分


基 金的 收益 分配 ..................................................................................................... 80 
第十四 部分


基 金的 费用 与税收 ................................................................................................. 82 
第十五 部分


基 金的 会计 与审计 ................................................................................................. 84 
第十六 部分


基 金的 信息 披露 ..................................................................................................... 85 
第十七 部分


风 险揭 示 ................................................................................................................. 91 
第十八 部分


基 金合 同的 终止与 清算 ......................................................................................... 94 
第十九 部分


基 金合 同的 内容摘 要 ............................................................................................. 96 
第二十 部分


基 金托 管协 议的内 容摘要 ..................................................................................... 97 
第二十 一部 分


对基 金份 额持有 人的 服务 ................................................................................. 98 
第二十 二部 分


其他 应披 露事项 ................................................................................................. 99 
第二十 三部 分


招募 说明 书 的存 放及 查阅 方式 ....................................................................... 101 
第二十 四部 分


备查 文件 ........................................................................................................... 102 
附件一


基 金合 同的 内容 摘要 ................................................................................................... 103 
附件二


基 金托 管协 议的 内容摘 要 ........................................................................................... 118 
 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 一部 分


绪 言 
 
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称“ 《基金
法》 ” ） 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 （以下简称 “ 《信息披露办法》 ” ） 、 《 公
开募集 证券投资基金运作管理办法》 （以下简称 “ 《运作办法》 ” ） 、 《证券投资基金
销售管理办法》 （以下简称 “ 《销售办法》 ” ） 等有关法律法规及 《 中欧 价值智选回
报混合型 证券投资基金 基金合同》 （以下简称 “基金合同” 或 “ 《基 金合同》 ” ）编
写。 
本招募说明书阐述了 中欧价值智选回报混 合型证券投资基金 （以下简称 “本
基金”或 “基金 ” ）的 投资目标 、策略 、风险 、费率等 与 投资 人 投资 决策有关的
全部必要事项， 投资人 在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏， 并对其真实性、 准确性、 完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。 本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写， 并经中国证监会核准。 基金合同
是约定基金当事 人之间权利、 义务的法律文件。 基金 投资人自依基金合同取得基
金份额， 即成为基金份额持有人和基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本
身即表明 其对基 金合同 的承认和 接受， 并按照 《基金法 》 、基 金合同 及其他有关
规定享有权利、 承担义务。 基金 投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应
详细查阅基金合同。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 二部 分


释义 
 
1、 基金或本基金：指 中欧价值智选回报混合型 证券投资基金 
2、 基金管理人：指 中欧基金管理有限公司 
3、 基金托管人：指 中国工商银行股份有限公司 
4、《 基金合同》 或基金合同： 指 《 中欧 价值智选回报混合型证券投资基 金基
金合同》及对 基金合同的任何有效修订和补充 
5、 托管 协议： 指基金 管理人与 基金托 管人就 本基金签 订之《 中欧 价 值智选
回报混合型 证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6、 招募 说明书 或本招 募说明书 ：指《 中欧价 值智选回 报混合 型 证券 投资基
金招募说明书》及其定期的更新 
7、 基金 份额发 售公告 ：指《 中欧 价值 智选回 报混合型 证券投 资基金 基金份
额发售公告》 
8、 法律法规： 指中国现行有效并公布实施的法律、 行政法规、 规范性文件、
司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、 决议、 通知等 
9、 《基金法》 ： 指2003 年10 月28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过， 经 2012 年 12 月 28 日第十 一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订 ， 自2013 年6 月1 日起实施,并经2015 年4 月24 日第十二届
全国人民代表大会常务委员会第十四次会议 《全国人民代表大会常务委 员会关于
修改〈 中 华人民 共和国 港口法> 等七部 法律的 决定 》修 改 的《 中华人 民共和国证
券投资基金法》及颁布机关对其不时 作出的修订 
10、 《销售办法》 ： 指中国证监会2013 年 3 月15 日颁布、 同年 6 月1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其 不时作出的修订 
11、 《信息披露办法》 ：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、 《运作办法》 ： 指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订 
13、 中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
14、 银行 业监督 管理机 构：指中 国人民 银行和/或中国 银行业 监督管 理委员中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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会 
15、 基金合同当事人： 指受基金合同约束， 根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基 金托管人和基金份额持有人 
16、 个人投资者： 指依 据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
17、 机构投资者： 指依法可以投资证券投资基金的、 在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、 事业法人、 社会
团体或其他组织 
18、 合格境外机构投资者： 指符合 《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》 及相关法律法规规定可以投资于 在中国境内 依法募集的证券投资基金 的中
国境外的机构投资者 
19、 投资人： 指个人投资者、 机构投资者 和合格境外机构投资者以及法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的 其他投资人的合称 
20、 基金份额持有人： 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人 
21、 基金销售业务： 指 基金管理人或销售机构宣传推介基金， 发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 
22、 销售机构： 指 中欧基金管理有限公司以及符合 《销售办法》 和中国证监
会规定的其他条件， 取得基金 销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代理协议，代为办理基金销售业务的机构 
23、 登记业务： 指基金 登记、 存管、 过户、 清 算和结算业务， 具体内 容包括
投资人基金账户的建立和管理、 基金份额登记、 基金销 售业务的确认、 清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册 和办理非交易过户 等 
24、 登记机构： 指办理登记业务的机构。 基金的登记机构为 中欧基金管理有
限 公司或接受 中欧基金管理有限 公司委托代为办理登记业务的机构 
25、 基金账户： 指登记机构为投资人开立的、 记录其持有的、 基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户 
26、 基金交易账户： 指销售机构为投资人开立的、 记录投资人通过该销售机
构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户 
27、 基金合同生效日： 指 基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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基金管理人 向中国证监会办理基金备案手续完毕， 并获得中国证监会书面确认的
日期 
28、 基金合同终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后， 基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
29、 基金募集期： 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间， 最长
不得超过3 个月 
30、 存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
31、 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
32、T 日： 指销售机构 在规定时间受理投资人申购、 赎回或其他业务申请的
开放日 
33、T+n 日：指自 T 日起第n 个工作日(不包含T 日) 
34、 开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
35、 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
36、 《业 务规则 》 ：指 《 中欧基金 管理有 限 公司 开放式基 金业务 规则》 ，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则， 由基金管理人
和投资人共同遵守 
37、 认购： 指在基金募集期内， 投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为 
38、 申购： 指基金合同生效后， 投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为 
39、 赎回： 指基金合同生效后， 基金份额持有人 按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 
40、 基金份额类别： 指本基金根据 登记机构的不同， 将基金份额分为不同的
类别， 各基金份额类别分别设置代码， 分别计算和公告基金份额净值和基金份额
累计净值 
41、 基金转换： 指基金 份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件， 申请将其持有基金管理人管理的、 某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为 
42、 转托管： 指基金份 额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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持基金份额销售机构的操作 
43、 定期定额投资计划： 指投资人 通过有关销售机构提出申请， 约定每期 申
购 日、 申购金额及扣款方式， 由销售机构于每期约定 申购日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及 受理基金申购申请的一种投资方式 
44、 巨额 赎回： 指本基 金单个开 放日， 基金净 赎回申请(赎回 申请份 额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10% 
45、 元：指人民币元 
46、 基金收益： 指基金 投资所得红利、 股息、 债券利息、 买卖证券价 差、 银
行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
47、 基金资产总值： 指基金拥有的各类有价证券、 银行存款本息、 基金应收
申购款及其他资产的价值总和 
48、 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
49、 基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
50、 基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值， 以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程 
51、 指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、 互联网网站
及其他媒体 
52、 不可抗力： 指 基金合同当事人不能预见、 不能避免且不能克服的客观事
件 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 三部 分


基金 管 理人 
 
一、基金管理人概况 
1、 名称：中欧基金管理有限公司 
2、 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5
层 
3、 办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区 陆家嘴环路 333 号东方 汇经 大
厦5 层、 上海市虹口区公平路 18 号8 栋-嘉昱大厦 7 层 
4、 法定代表人： 窦玉明 
5、 组织形式：有限责任公司 
6、 设立日期：2006 年7 月19 日 
7、 批准设立机关：中国证监会 
8、 批准设立文号：证监基金字[2006]102 号 
9、 存续期间：持续经营 
10、 电话：021-68609600



11、 传真：021-33830351 
12、 客户服务热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费） 
13、 注册资本：1.88 亿元人民币 
14、 股权结构： 
意大利意联银行股份合作公司 （简称 UBI ） 出 资 6,580 万元人民币， 占公司
注册资本的35%； 
国都证券股份 有限公司出资 3,760 万元人民币，占公司注册资本的 20%； 
北京百骏投资有限公司出资 3,760 万元人民币，占公司注册资本的 20%； 
上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 出资3,760 万元人民币， 占公司注
册资本的20%； 
万盛基业投资有限责任公司出资 940 万元人民币，占公司注册资本的 5%； 
上述 5 个股东共出资 18,800 万元人民币。 
二、 主要人员情况 
1、 基金管理人董事会成员 



中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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窦 玉明 先生， 清华大学 经济管理学院本科、 硕士， 美国杜兰大学 MBA， 中国
籍。 中欧基金管理有限公司董事长， 上海盛立基金会理事会理事， 国寿投资控股
有限公司独立董事。 曾任职于君安证券有限公司、 大成基金管理有限公司。 历任
嘉实基金管理有限公司投资总监、 总经理助理、 副总经理兼基金经理， 富国基金
管理有限公司总经理。 
Marco D ’Este 先生 ， 意大利籍。 现任中欧基金管理有限公司副董事长。 历
任布雷西亚农业信贷银行 （CAB） 国际部总监 ， 联合信贷银行 （Unicredit ） 米兰
总部客户业务部客户关系管理、 跨国公司信用状况管理负责人， 联合信贷银行东
京分行资金部经理， 意大利意联银行股份合作公司 （UBI） 机构银行业务部总监，
并曾在 Credito Italiano （意 大利信 贷银 行 ）圣雷 莫分行 、伦 敦分 行、纽 约分
行及米兰总部工作。 
朱 鹏举 先生， 中国籍。 现任中欧基金管理有限公司董事、 国都证券股份有限
公司投资银行总部业务董事、 投资银行业务内核小组副组长， 兼任国都景瑞投资
有限公司副总经理。 曾任职于联想集团有限公司、 中关村证券股份有限公司， 国
都证券股份有限公司 计划财务部高级经理、副总经理。 
刘 建平 先生 ， 北京大学 法学硕士， 中国籍。 现 任中欧基金管理有限公司董事、
总经理。 历任北京大学助教、 副科长， 中国证券监督管理委员会基金监管部副处
长，上投摩根基金管理有限公司督察长。 
David Youngson 先生 ， 英国籍。 现任 IFM （亚 洲） 有限公司创办者及合伙人，
英国公认 会计师 特许公 会-资深 会员及 香港会 计师公会 会员， 中欧基 金管理有限
公司独立董事。 历任安永 （中国香港特别行政区及英国伯明翰， 伦敦） 审计经理、
副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。 
郭 雳 先 生， 北京大学法 学博士（国 际 经济 法） ，美国哈佛 大学法 学硕 士（国
际金融法 ） ，美 国南美 以美大学 法学硕 士（国 际法/比 较法） ，中国籍 。现任北京
大学法学院教授、 院长助理， 中欧基金管理有限公司独立董事。 历任北京大学法
学院讲师、副教授，美国康奈尔大学法学院客座教授。 
戴 国 强 先 生 ， 中 国 籍 。 上 海 财 经 大 学 金 融 专 业 硕 士 ， 复 旦 大 学 经 济 学 院 世
界 经 济 专 业 博 士 。 现 任 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司 独 立 董 事 。 历 任 上 海 财 经 大 学 金
融学院常务副院长、 院长、 党委书记，上海财经大学 MBA 学院院长兼书记，中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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上海财经大学商学院书记兼副院长。 
2、 基金管理人监事会成员 
唐 步先 生， 中欧基金管 理 有限公司监事会主席， 中欧盛世资产管理（上海）
有限公司 董事长 ， 中国 籍。21 年 以上证 券从 业经验。 历任中 欧基金 管理有限公
司董事长，上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证券交易所会员部总监、
监察部总监， 大通证券股份有限公司副总经理， 国都证券 股份有限公司副总经理、
总经理。 
廖 海先 生， 中欧基金管 理有限公司监事， 上海源泰律师事务所合伙人， 中国
籍。 武汉大学法学博士、 复旦大学金融研究院博士后。 历任深圳市深华工贸总公
司法律顾问， 广东钧天律师事务所合伙人， 美国纽约州 Schulte Roth & Zabel LLP
律师事务所律师 ，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。 
陆 正芳 女士， 中欧基金 管理有限公司交易总监， 中国籍， 上海财经大 学证券
期货系学士， 13 年以上证券及基金从业经验。 历任申银万国证券股份有限公司
中华路营业部经纪人。 
李 琛女 士， 中欧基金管 理有限公司客户服务总监， 中国籍， 同济大学 计算机
应用专业学士， 17 年以上证券及基金从业经验。 历任大连证券上海番禺路营业
部系统管理员，大通证券上海番禺路营业部客户服务部主管。 
3、 基金管理人 高级管理人员 
窦 玉明 先生， 中欧基金 管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。 
刘 建平 先生， 中欧基金 管理有 限公司总经理，中国籍。简历同上。 
卢 纯青 女士 ， 中欧基金 管理有限公司分管投资副总经理， 兼任中欧基金管理
有限公司研究总监、 事业部负责人， 中国籍。 加拿大圣玛丽大学金融学硕士，11
年以上基金从业经验。 历任北京毕马威华振会计师事务所审计， 中信基金管理有
限责任公司研究员，银华基金管理有限公司研究员、行业主管、研究总监助理、
研究副总监。 



 许 欣 先 生， 中欧基金管理有限 公司分 管市 场副总经理 ，中国 籍。 中国人民大
学金融学 硕士，15 年 以上基金 从业经 验。历 任华安基 金管理 有限公 司北京分公
司销售经理， 嘉实基金管理有限公司 机构理财部 总监， 富国基金管理有限公司总
经理助理。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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卞 玺云 女士 ， 中欧基金 管理有限公司督察长， 中国籍。 中国人民大学注册会
计师专业学士，9 年以上证券及基金从业经验。 历任 毕马威会计师事务所助理审
计经理， 银华基金管理有限公司投资管理部副总监， 中欧基金管理有限公司风控
总监。 
4、 本基金基金经理 
（1 ）现任基金经理 
张 跃鹏 先生 ，天津财经 大学金融学硕士，7 年以上证券从业经验。历任上海
永邦投资有限公司投资经理， 上海涌泉亿信投资发展中心 （有限合伙） 策略分析
师 。2013 年 9 月加入中欧基金管理有限公司，曾任交易员， 现任中欧瑾通灵活
配置混合型证 券投资基金基金经理 （自 2015 年11 月27 日起至今） 、 中欧琪丰灵
活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2015 年11 月27 日起至今） 、 中欧琪和
灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2016 年 1 月 12 日起至 今） 、 中欧瑾
泉灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2016 年 1 月 12 日起 至今） 、 中欧
瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2016 年 1 月 12 日起 至今） 、 中
欧瑾和灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自 2016 年 1 月 12 日 起至今） 、
中欧瑾悠灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 （自 2016 年8 月22 日起至今） 、
中欧价值智选回报混合型证券投资基金 基金经理（自 2016 年9 月 1 日起至今） 、
中欧双利债券型证券投资基金 基金经理（自 2016 年9 月1 日起至今） 。 
（2 ）历任基金经理 
苟开红女士， 于 2013 年5 月14 日至2015 年5 月29 日期间担任中欧价值智
选回报混合型证券投资基金基金经理。 
袁争光先生 ，于 2015 年 5 月 29 日至 2016 年 9 月 1 日期间担任 中欧价值智
选回报混合型证券投资基金 基金经理。 
5、 基金管理人 投资决策委员会成员 
投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构， 由总经理刘
建平、 分管投资副总经理卢纯青、 事 业部负责人周蔚文、 陆文俊、 刁羽、 周玉雄、
曲径、 赵国英 、 曹名长、 王健、 王培组成。 其 中总经理刘建平任投资决策委员会
主席。 
6、 上述人员之间均不存在近亲属关系。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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三、 基金管理人的 职责 
1、 依法募集 基金 ，办理 或 者委托经 中国 证监会 认 定的其他 机构 代为办 理 基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
2、 办理基金备案手续； 
3、 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4、 按照基金 合同 的约定 确 定基金收 益分 配方案 ， 及时向基 金份 额持有 人 分
配收益； 
5、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
6、 编制季度、半年度 和年度基金报告； 
7、 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 
8、 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 
9、 召集基金份额持有人大会； 
10、 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
11、 以基 金管理 人名义 ，代表基 金份额 持有人 利益行使 诉讼权 利或者 实施其
他法律行为 ； 
12、 有关法律法规、中国证监会和基金合同 规定的其他职责。 
四、 基金管理人 的承诺 
1、 基金 管理人 承诺不 从事违反 《证券 法》的 行为，并 承诺建 立健全 内部控
制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生。 
2、 基金 管理人 承诺不 从事违反 《基金 法》的 行为 ，并 承诺建 立健全 内部风
险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： 
（1 ）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
（2 ）不公平地对待管理的不同基金财产； 
（3 ）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5 ）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 
3、 基金 管理人 承诺严 格遵守基 金合同 ，并承 诺建立健 全内部 控制制 度，采
取有效措施，防止违反基金合同行为的发生。 
4、 基金 管理人 承诺加 强人员管 理，强 化职业 操守，督 促和约 束 员工 遵守国中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责。 
5、 基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。



6、 基金经理承诺 
（1 ）依 照有关 法律、 法规和基 金合同 的规定 ，本着谨 慎的原 则为基 金份额
持有人谋取最大利益； 
（2 ）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； 
（3 ） 不违反现行有效的有关法律法规、 基金合同和中国证监会的有关规定，
不泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基金投资
内容、基金投资计划等信息； 
（4 ）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其 他活动。 
五、 基金管理人的内部控制制度 
1、 内部控制的原则 
（1 ）健 全性原 则。内 部控制应 当包括 公司的 各项业务 、各个 部门或 机构和
各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 
（2 ）有 效性原 则。通 过科学的 内控手 段和方 法，建立 合理的 内控程 序，维
护内控制度的有效执行。 
（3 ）独 立性原 则。公 司各机构 、部门 和岗位 职责应当 保持相 对独立 ，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 
（4 ） 相互制约原则。 公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、 相互制衡。 
（5 ）成 本效益 原则。 公司运用 科学化 的经营 管理方法 降低运 作成本 ，提高
经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。



2、 内部控制的体系结构 
公司的内部控制体系结构是一个分工明确、 相互牵制的组织结构， 各个业务
部门负责本部门的风险评估和监控， 监察稽核部负责监察公司的风险管理措施的
执行。具体而言，包括如下组成部分： 
（1 ）董 事会： 负责制 定公司的 内部控 制政策 ，对内部 控制负 完全的 和最终
的责任。 
（2 ）监 事会： 对公司 的经营情 况进行 检查， 并对董事 会和管 理层履 行职责
的情况进行监督。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（3 ）督 察长： 独立行 使督察权 利，直 接对董 事会负责 ；就内 部控制 制度和
执行情况独立地履行检查、 评价、 报告、 建议 职能； 向董事会和中国证监会进行
定期、不定期报告。 
（4 ）投 资决策 委员会 ：负责指 导基金 财产的 运作，对 基金投 资的所 有重大
问题进行决策。 
（5 ）风 险控制 委员会 ：协助确 立公司 风险控 制的原则 、目标 和策略 ，并就
风险控制重要事项进行讨论和决策。 
（6 ）监 察稽核 部：独 立于其他 部门和 业务活 动，对内 部控制 制度的 执行情
况进行全面及专项的检查和反馈，使公司在良好的内部控制环境中实现业务目
标。 
（7 ）业 务部门 ：具体 执行公司 各项内 部控制 制度及政 策，确 保各项 业务活
动合法、合规进行。 
3、 内部控制的措施



（1 ）部门及岗位设置体 现了职责明确、相互制约原则。 
各部门及岗位均设立明确的授权分工及工作职责， 并编制详细的岗位说明书
和业务流程； 建立重要凭据传递及信息沟通制度， 实现相关部门、 相关岗位之间
的监督制衡。 
（2 ）严格授权控制。 
授权控制贯穿于公司经营活动的始终。公司建立了合理的授权标准和流程，
确保授权制度的贯彻执行。 重大业务的授权应采取书面形式， 明确授权内容和实
效，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制。 
（3 ）实行恰当的岗位分离。 
建立科学的岗位分离制度， 各业务部门在适当授权的基础上实行恰当的岗位
分离。 重要业务和岗位进行 物理隔离， 投资与交易、 交易与清算、 基金会计与公
司会计等重要岗位不得有人员重叠。 
（4 ）建立完善的资产分离制度。 
建立完善的资产分离制度， 基金资产与公司资产、 不同基金的资产和其他委
托资产实行独立运作，分别核算。 
（5 ）建立严密有效的风险管理系统。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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风险管理系统包括两方面： 一是公司主要业务的风险评估和检测办法、 重要
部门风险指标考核体系以及业务人员道德风险防范体系等； 二是公司灵活有效的
应急、 应变措施和危机处理机制。 通过严密有效的风险管理系统， 对公司内外部
风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。 
（6 ）建立完整的信息资料保全系统。 
真实、 全面、 及时、 准 确地记载每一笔业务， 及时准确地进行会计核算和业
务记录， 完整妥善地保管好会计、 统计和各项业务资料档案， 确保原始记录、 合
同契约、各种信息资料数据真实完整。 
4、 基金管理人关于内部控制 制度的声明书 
基金管理人确知建立内部控制系统、 维持其有效性以及有效执行内部控制制
度是基金管理人董事会及管理层的责任， 董事会承担最终责任； 本基金管理人特
别声明以上关于内部控制 制度和风险管理的披露真实、 准确， 并承诺 根据市场的
变化和 基金管理人 的发展不断完善风险管理和内部控制制度。 
 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 四部 分


基 金托 管人



 
一、基金托管人 的情况



（一）基金托管人基本情况



名称：中国工商银行股份有限公司 
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 
成立时间：1984 年1 月1 日 
法定代表人：易会满 
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元 
联系电话：010-66105799 
联系人：洪渊 
（二）主要人员情况 
截至 2016 年 9 月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 210 人，平均年龄
30 岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历， 高管人员均拥有研究生以上学历或
高级技术职称。 
（三）基金托管业务经营情况 
作为中国大陆 托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首 家提供
托管服务以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履
行资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安
全、 高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管银
行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、
社会保障基金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公
司集合资产管理计划、证券公司定 向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、
基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体
系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以为各类客户提供
个性化的托管服务。 
截至 2016 年 9 月，中 国工商银行共托管证券投资基金 624 只。自 2003 年
以来， 本行连续十 三 年获得香港 《亚洲货币》 、 英国 《全球托管人》 、 香港 《财资》 、中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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美国《环 球金融 》 、内 地《证券 时报》 、 《上海 证券报》 等境内 外权威 财经媒体评
选的 51 项最佳托管银 行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品
质获得国内外 金融领域的持续认可和广泛好评。 
二、基金托管人的内部控制制度



中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资
产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，
一手抓内控建设” 的做法是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内部风险
管理工作， 在积极拓展各项托管业务的同时， 把加强风险防范和控制的力度， 精
心培育内控文化， 完善风险控制机制， 强化业务项目全过程风险管理作为重要工
作来做。 继2005、2007 、2009、2010、2011 、2012、2013、2014年八次顺利通过
评 估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的SAS70 （审计标准 第70号） 审
阅后， 2015年中国工商银行资产托管部第九次通过ISAE3402 （原SAS70 ） 审阅获
得无保留意见的控制及有效性报告，表明独立第三方对我行托管服务在风险管
理、 内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。 也证明中国工商银行托管服务
的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，
ISAE3402 审阅已经成为 年度化、常规化的内控工作手段。 
1、内部风险控制目标 
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守
法 经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、
监控制度化的内控体系； 防范和化解经营风险， 保证托管资产的安全完整； 维护
持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 
2、内部风险控制组织结构 
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门 （内控合规部、 内部审计局） 、 资产托管部内设风险控制处及资产托管部
各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策， 对各业务
部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管 部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处， 配 备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领导下， 依照有关
法律规章， 对业务的运行独立行使稽核监察职权。 各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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3、内部风险控制原则 
（1） 合法性原则。 内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 
（2） 完整性原则。 托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序
和监督制约； 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖所有的
部门、岗位和人员。 
（3） 及时性原则。 托 管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录； 按
照 “内控优先” 的 原则， 新设机构或新增业务品种时， 必须做到已建立相关的规
章制度。 
（4） 审慎性原则。 各 项业务经营活动必须防范风险， 审慎经营， 保 证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。 
（5） 有效性原则。 内 控制度应根据国家政策、 法律及经营管理的需要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 
（6） 独立性原则。 设 立专门履行托管人职责的管理部门； 直接操作人员和
控制人员必须相对独立， 适当分离； 内控制度的检查、 评价部门必须独立于内控
制度的制定和执行部门。 
4、内部风险控制措施实施 
（1） 严格的隔离制度。 资产 托管业务与传统业务实行严格分离， 建立了明
确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 
（2） 高层检查。 主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策
略的制定者和管理者， 要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查
资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措
施，督促职能管理部门改进。 
（3） 人事控制。 资产托 管部严格落实岗位责任制， 建立 “自控防 线” 、 “互
控防线” 、 “监控防线 ” 三道控制防线， 健全 绩效考核和激励机制， 树立 “以人
为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。
并通过进行定期、 定向的业务与职业道德培训、 签订承诺书， 使员工树立风险防中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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范与控制理念。 
（4） 经营控制。 资产 托管部通过制定计划、 编制预算等方法开展各种业务
营销活动、 处理各项事务， 从而有效地控制和配置组织资源， 达到资源利用和效
益最大化目的。 
（5） 内部风险管理。 资产托管部通过稽核监察、 风险评估等方式加强内部
风险管理， 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、 监控， 指导 业务部门进行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。 
（6） 数据安全控制。 我们通过业务操作区相对独立、 数据和传真加 密、 数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 
（7） 应急准备与响应。 资产托管业务建立专门的灾难恢复中心， 制定了基
于数据、 应用、 操作、 环境四个层面的完备的灾难恢复方案， 并组织员工定期演
练。 为使演练更加接近实战， 资产托管部不断提高演练标准， 从最初的按照预订
时间演练发展到现在的 “随机演练” 。 从演练 结果看， 资产托管部完全有能力在
发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 
5、资产托管部内部风险控制情况 
（1） 资产托管部内部设置专职稽核监察部门， 配备专职稽核监察人员， 在
总经理的直接领导下， 依照有关法律规章， 全面贯彻落实全程监控思想， 确保资
产托管业务健康、稳定地发展。 
（2） 完善组织结构， 实施全员风险管理。 完善的风险管理体系需要从上至
下每个员工的共同参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 资产
托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位， 每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责， 通过建立纵向双人制、 横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗 位相互制衡的组织结构。 
（3） 建立健全规章制度。 资产托管部十分重视内控制度的建设， 一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、 制度建设和工作流程中。 经过多
年努力， 资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括： 岗位职责、 业
务操作流程、 稽核监察制度、 信息披露制度等， 覆盖所有部门和岗位， 渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。 
（4） 内部风险控制始终是托管部工作重点之一， 保持与业务发展同等地位。中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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资产托管业务是商业银行新兴的中间业务， 资产托管部从成立之日起就特别强调
规范运作， 一直将建立一个系 统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。 随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展， 新问题、 新情况不断出现， 资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险防范和控制为托管业
务生存和发展的生命线。 
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序



根据 《基金法》 、 基金 合同、 托管协议和有关基金法规的规定， 基金托管人
对基金的投资范围和投资对象、 基金投融资比例、 基金投资禁止行为、 基金参与
银行间债券市场、 基金资产净值的计算、 基金份额净值计算、 应收资金到账、 基
金费用开支及收入确定、 基金收益分配、 相关 信息披露、 基金宣传推介材料中登
载基金业绩表现数据等进行监督和核查， 其中对基金的投资比例的监督和核查自
基金合同生效之后六个月开始。 
基金托管人发现基金管理人违反 《基金法》 、 基金合同、 基金托管协议或有
关基金法律法规规定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正， 基金
管理人收到通知后应及时核对， 并以书面形式对基金托管人发出回函确认。 在限
期内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人应报告中国
证监会。 
基金托管人发现基金管理人有 重大违规行为， 应立即报告中国证监会， 同时
通知基金管理人限期纠正。 
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第 五部 分


相 关服 务机构 
 
一、基金份额发售机构 
(一) A 类份额销售机构 
1、 直销机构： 
名称： 中欧基金管理有限公司 
住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层 
办公地址： 上海市虹口区公平路 18 号 8 栋-嘉昱大厦7 层 
法定代表人：窦玉明 
联系人： 袁维 
电话：021-68609602 
传真：021-68609601 
客服热线：021-68609700、400-700-9700 （免长途话费） 
网址：www.zofund.com 
2、 代销机构（排名不分先后） ： 
1) 名称：中国工商银行股份有限公司 ? 
住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号



办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 
法定代表人:易会满 
联系人:刘秀宇 
电话：010-6610860 
传真: 010-66107571 ? 
客服热线:95588 ? 
网址:www.icbc.com.cn 
2) 名称：招商银行股份有限公司 
住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 
法定代表人：李建红 
联系人：邓炯鹏 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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电话：0755-83198888 
传真：0755-83195109 
客服热线：95555 
公司网站：www.cmbchina.com 
3) 名称：中国建设银行股份有限公司



住所：北京市西城区金融大街 25 号



办公地址：北京市西城区金融大街 25 号 
法定代表人：王洪章 
联系人：张静 
电话：010-66215533 
传真：010-66218888 
客服热线：95533



网址：www.ccb.com 
4) 名称：中国农业银行股份有限公司 ? 
住所:北京市东城区建国门内大街 69 号



办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号 ? 
法定代表人:蒋超良 ? 
联系人:刘峰 
电话:010-85109619



传真:010-85108557 ? 
客服热线:95599



网址:www.abchina.com 
5) 名称：交通银行股份有限公司 
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号 
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 
法定代表人：牛锡明 
联系人：张宏革 
电话：021-58781234 
传真：021-58408483 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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客服热线：95559 
网址：www.bankcomm.com 
6) 名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司


 
住所：北京市西城区宣武门西大街 131 号 
办公地址： 北京市西城区金融大街 3 号 
法定代表人：李国华 
联系人：杨娟 
电话：010-68858076 
传真：010-68858057 
客服热线： 95580 
网址：www.psbc.com 
7) 名称：平安银行股份有限公司 
住所： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号平安银行大厦 
办公地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号平安银行大厦 
法定代表人：孙建一 
联系人： 张莉 
电话：021-38637673 
传真：0755-82080387 
客服热线：95511-3 
网址：www.bank.pingan.com 
8) 名称：国都证券股份有限公司



住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层 
办公地址：北京市东城区东直门 南大街 3 号国华投资大厦9 层 10 层



法定代表人： 王少华



联系人：黄静 
电话：010-84183389 
传真：010-64482090



客服热线：400-818-8118



网址：www.guodu.com 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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9) 名称：招商证券股份有限公司



住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层



办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层 
法定代表人：宫少林



联系人：林生迎 
电话：0755-82960223



传真：0755-82960141 
客服热线：95565 、4008888111 
网址：www.newone.com.cn 
10) 名称：中信建投证券股份有限公司



住所：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼



办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号



法定代表人：王常青



联系人：权唐



电话：010-85130588 
传真：010-65182261



客服热线：400-888-8108 
网址：www.csc108.com 
11) 名称：兴业证券股份有限公司



住所：福州市湖东路 268 号



办公地址： 福建省福州市湖东路 268 号;上海市浦东新区民生路 1199 弄证大
五道口广场1 号楼 20-22 层 
法定代表人：兰荣



联系人：夏中苏 
电话：0591-38507869 
传真：0591-38507538 
客服热线：95562c 
网址：www.xyzq.com.cn 
12) 名称：光大证券股份有限公司


中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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住所：上海市静安区新闸路 1508 号



办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 
法定代表人：薛峰 
联系人：刘晨



电话：021-22169999 
传真：021-22169134 
客服热线: 95525



网址：www.ebscn.com 
13) 名称：华福证券有限责任公司 
住所：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号7-8 层 
办公地址：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号7-8 层 
法定代表人：黄金琳 
联系人：张腾 
电话：0591-96326 
传真：010-88085195 、010-88085265-8191 
客服热线：0591-96326 
网址：www.hfzq.com.cn 
14) 名称：中国银河证券股份有限公司



住所：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座2 至 6 层 
办公地址：中国北京西城区金融大街 35 号国际企业大厦C 座 2 至6 层 
法定代表人：陈有安



联系人：邓颜 
电话：010-66568062



传真：010-66568704 、010-66568532、010-66568640



客服热线：4008-888-888



网址：www.chinastock.com.cn 
15) 名称：中泰证券股份有限公司 
住所: 山东省济南市经七路 86 号



办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 66 号 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
 28 / 136 
 
法定代表人: 李玮



联系人：马晓男 
电话：021-20315255 
传真：021-20315137 
客服热线：95538 
网址：http://www.zts.com.cn 
16) 名称：申万宏源证券有限公司



住所：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层 
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 
法定代表人：储晓明 
联系人：黄莹



电话：4008895523



传真：021-33388224



客服热线：95523 
网址：www.swhysc.com 
17) 名称：申万宏源西部证券有限公司 
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼2005 室



办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区 ）北京南路358 号大成国际大厦
20 楼2005 室 
法定代表人：许建平 
联系人：李巍 
电话：010-88085858 
传真：010-88085195 
客户服务电话：400-800-0562 
网址：www.hysec.com 
18) 名称：海通证券股份有限公司



住所：上海市广东路 689 号海通证券大厦



办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦


中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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法定代表人：王开国



联系人：王立群 
电话：021-23219000



传真：021-63410707 、021-63410627



客服热线：95553



网址：www.htsec.com 
19) 名称：国元证券股份有限公司 
住所：安徽省合肥市寿春路 179 号 
办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券 
法人代表：蔡咏 
联系人：李飞 
电话：0551-62207323 
传真：021-38670767 
客服热线：95578 、400-888-8777 
网址：www.gyzq.com.cn 
20) 名称：平安证券 股份有限公司 
住所： 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层 
办公地址： 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层 
法定代表人： 谢永林 
联系人： 周一涵 
电话：021-3863746 
传真：0755-82435367 
客服热线：95511-8 
网址：www.stock.pingan.com 
21) 名称：国泰君安证券股份有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼 
法定代表人：杨德红 
联系人：芮敏祺 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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电话：021-38676798 
传真：021-38670798 
客服热线：95521 
网址：www.gtja.com 
22) 名称：安信证券股份有限公司 
住所：广东省深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元 
办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦 
法定代表人：牛冠兴 
联系人：张晨 
电话：021-66581727 
传真：010-66581721 
客服热线：4008-001-001 
网址 ：www.essences.com.cn 
23) 名称：信达证券股份有限公司 
住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼



法定代表人：张志刚 
联系人：唐静 
电话：010-63080985 
传真：010-63081173 
客服热线：400-800-8899 
网址：www.cindasc.com 
24) 名称：华泰证券股 份有限公司 
住所：江苏省南京市江东中路 228 号 
办公地址： 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、 深圳市福田区深南
大道4011 号港中旅大厦 18 楼 
法定代表人：周易 
联系人：庞晓芸 
电话：0755-82492193 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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传真：0755-82492962 （深圳） 
客服热线：95597 
网址：www.htsc.com.cn 
25) 名称：德邦证券有限责任公司 
住所：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 
办公地址：上海市浦东区福山路 500 号城建国际 中心26 楼 
法定代表人：姚文平 
联系人：朱磊



电话：021-68761616-8259 
传真：021-68761616 
客服热线：400-8888-128 
网址：www.tebon.com.cn 
26) 名称：中信证券股份有限公司 
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期) 北座 
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦;北京市朝阳区
亮马桥路48 号中信证券大厦 
法定代表人：张佑君 
联系人：侯艳红 
电话：010-60836030 ；0755-23835383 
传真：010-60836031 ；0755-23835525 
客服热线：95558 
网址：www.citics.com 
27) 名称：中信证券（山东）有限责任公司 
住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层 
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 
法定代表人：杨宝林 
联系人：吴忠超 
电话：0532-85022313 
传真：0532-85022301 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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客服热线：0532-96577 
网址：www.zxwt.com.cn 
28) 名称：中信期货有限公司 
住所： 深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场 （二期） 北座13 层1301-1305
室、14 层 
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305 室、14 层 
法定代表人：张皓 
联系人：洪城 
电话：0755-23953913 
客户热线：400-990-8826 
网址：www.citicsf.com 
29) 名称：爱建证券有限责任公司 
住所：上海市浦东新区世纪大道 1600 号32 楼 
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1600 号32 楼 
法定代表人：郭林 
联系人：王薇 
电话：021-32229888 
传真：010-60836221 
客服热线：021-63340678 
网址：www.ajzq.com 
30) 名称：金元证券股份有限公司 
住所：海口市南宝路 36 号证券大厦4 楼 
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心大厦 17 楼 
法定代表人：陆涛 
联系人：马贤清 
电话：0755-83025500 
传真：0755-83025625 
客服热线：4008-888-228 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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网址： www.jyzq.cn 
31) 名称：西南证券股份有限公司 
住所：重庆市江北区桥北苑 8 号 
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 
法定代表人：余维佳 
联系人：张煜 
电话：023-63786141



传真：023-63786212



客服热线：400-809-6096 
网址：www.swsc.com.cn 
32) 名称：华龙证券股份有限公司 
住所：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦 21 楼 
办公地址：甘肃省兰州市东岗西路 638 号兰州财富大厦21 楼 
法定代表人：李晓安 
联系人：邓鹏怡 
电话：0931-8888088 
传真：0931-4890515 
客服热线：0931-4890100、0931-4890619 、0931-4890618 
网址：www.hlzqgs.com 
33) 名称：华融证券股份有限公司 
住所：北京市西城区金融大街 8 号 
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 12 层 
法定代表人：祝献忠 
联系人： 李慧灵 
电话：010-85556100 
传真：010- 85556153 
客服热线：400-898-9999 
网址：www.hrsec.com.cn 
34) 名称：民族证券股份有限公司


中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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住所：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座6-9 层 
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院5 号楼 
法人代表人：赵大建 
联系人：李微 
电话：400-889-5618 
传真：010-66553216



客服热线：400-889-5618 
网址：www.e5618.com 
35) 名称：东吴证券股份有限公司 
住所：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 
办公地址：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 
法定代表人：范力 
联系人： 方晓丹 
电话：0512-62601555 
传真：0512-62938812 
客服热线：400-860-1555 
网址：www.dwzq.com.cn 
36) 名称：中国国际金融股份有限公司 
住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及 28 层 
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦2 座27 层及 28 层 
法定代表人：丁学东 
联系人：杨涵宇 
电话：010-65051166 
传真：010-85679535 
客服热线：4009101166 
公司网站：www.cicc.com.cn 
37) 名称：天相投资顾问有限公司



住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701 
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座4 层 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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法定代表人：林义相



联系人：尹伶 
电话：010-66045152 
传真：010-66045518 
客服热线：010-66045678 
网址：www.txsec.com 、www.jjm.com.cn 
38) 名称：深圳众禄金融控股股份有限公司 
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元 
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼 I、J 单元 
法定代表人：薛峰 
联系人：童彩平 
电话：0755-33227953 
传真：0755-82080798 
客服热线：4006-788-887 
众禄基金销售网：www.zlfund.cn 
基金买卖网：www.jjmmw.com 
39) 名称：上海好买基金销售有限公司 
住所：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦9 楼 
办公地址：上海 市浦东新区浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 
法定代表人：杨文斌 
联系人：张茹 
电话：021-20613999 
客服热线：400-700-9665 
网址：www.howbuy.com 
40) 名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司 
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室 
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层 
法定代表人：张跃伟 
联系人：刘潇 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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电话：021-58788678 
传真：021-58787698 
客服热线：400-089-1289 
网址：www.erichfund.com 
41) 名称：和讯信息科技有限公司 
住所：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层



办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦25 楼C 区



法定代表人：王莉



联系人：吴卫东 
电话：021-68419822 
传真：021-68419822-8566 
客服热线：400-920-0022 
网址：licaike.hexun.com 
42) 名称：诺亚正行（上海）基金 销售投资顾问有限公司 
住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心8 楼 801 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼801 
法定代表人：汪静波 
联系人：张姚杰 
电话：021-38602377 
传真：021-38509777 
客服热线：400-821-5399 
网址：www.noah-fund.com 
43) 名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 
住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 
办公地址：浙江省杭州市 滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼 
法定代表人：陈柏青 
联系人：徐昳绯 
电话：0571-28829790 
传真：0571-26698533 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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客服热线：4000-766-123 
网址：www.fund123.cn 
44) 名称：上海天天基金销售有限公司 
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座9 楼 
法定代表人：其实 
联系人：李广宇 
电话：021-54509998-7019 
传真：021-64385308 
客服热线：400-1818-188 
网址：www.1234567.com.cn 
45) 名称：浙江同花顺基金销售有限公司 
住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 
法定代表人：李晓涛 
联系人：汪林林 
电话：0571-88920810 
传真：0571-86800423 
客服热线：400-877-3772 
网址：www.5ifund.com 
46) 名称：北京展恒基金销售股份有限公司 
住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦2 层 
法定代表人：闫振杰



联系人：马林 
电话：010-59601366 
传真：010-62020355 
客服热线：400-818-8000 
网址：www.myfp.cn 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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47) 名称：上海陆金所资产管理有限公司 
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼 
法定代表人：郭坚 
联系人：宁博宇 
电话：021-20665952 
传真：021-22066653 
客户热线： 400-821-9031 
网址：www.lufunds.com 
48) 名称：上海汇付金融服务有限公司



住所：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 
办公地址：上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼 
法定代表人：冯修敏 
联系人：陈云卉 
电话：021-33323999 
传真：021-33323837 
客户热线： 400-821-3999 
网址：https://tty.chinapnr.com 
49) 名称：珠海盈米财富管理有限公司



住所：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203 
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔12 楼
B1201-1203 
法定代表人：肖雯 
联系人：黄敏嫦 
电话：020-89629099 
传真：020-89629011 
客户热线：020-89629099 
网址：www.yingmi.cn 
50) 名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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住所：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼 2-45 室 
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F 
法定代表人：钱昊旻 
联系人：孙雯 
电话：010-59336519 
传真：010-59336500 
客服热线：400-890-9998 
网址：www.jnlc.com 
(二) E 类份额销售机构 
1. 直销机构 
名称： 中欧基金管理有限公司 
住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环 路333 号东方汇经大厦 5 层 
办公地址： 上海市虹口区公平路 18 号 8 栋-嘉昱大厦7 层 
法定代表人：窦玉明 
联系人： 袁维 
电话：021-68609602 
传真：021-68609601 
客服热线：021-68609700、400-700-9700 （免长途话费） 
网址：www.zofund.com 
2. 代销机构 
1) 名称：广东顺德农村商业银行股份有限公司 
住所： 广东省佛山市顺德区大良新城区拥翠路 2 号 
办公地址： 广东省佛山市顺德区大良新城区拥翠路 2 号 
法定代表人：姚真勇 
联系人：胡健强 
电话：0757-22386489 
传真 ：0757-22388235 
客服热线：0757-22223388 
网址：www.sdebank.com 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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2) 名称：上海浦东发展银行股份有限公司 
住所：上海市浦东新区浦东南路 500 号 
办公地址：上海市中山东一路 12 号 
法定代表人：刘信义 
联系人：唐苑 
电话：021-61618888 
传真：021-63604199 
客服热线：95528 
网址：www.spdb.com.cn 
3) 名称：平安证券股份有限公司 
住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层 
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层 
法定代表人：谢永林 
联系人：周一涵 
电话：021-3863746 
传真：0755-82435367 
客服热线：95511-8 
网址：www.stock.pingan.com 
4) 名称：上海好买基金销售有限公司 
住所：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦9 楼 
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 
法定 代表人：杨文斌 
联系人：张茹 
电话：021-20613999 
客服热线：400-700-9665 
网址：www.howbuy.com 
5) 名称：上海陆金所资产管理有限公司 
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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法定代表人：郭坚 
联系人：宁博宇 
电话：021-20665952 
传真：021-22066653 
客户热线： 400-821-9031 
网址：www.lufunds.com 
6) 名称：上海汇付金融服务有限公司



住所：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 
办公地址：上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼 
法定代表人：冯修敏 
联系人：陈云卉 
电话：021-33323999 
传真：021-33323837 
客户热线： 400-821-3999 
网址：https://tty.chinapnr.com 
7) 名称：珠海盈米财富 管理有限公司



住所：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203 
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔12 楼
B1201-1203 
法定代表人：肖雯 
联系人：黄敏嫦 
电话：020-89629099 
传真：020-89629011 
客户热线：020-89629099 
网址：www.yingmi.cn 
8) 名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司 
住所：北京市丰台区东管头 1 号2 号楼 2-45 室 
办公地址：北 京市西城区宣武门外大街甲 1 号新华社第三工作区 5F 
法定代表人：钱昊旻 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
 42 / 136 
 
联系人：孙雯 
电话：010-59336519 
传真：010-59336500 
客服热线：400-890-9998 
网址：www.jnlc.com 
9) 名称：上海利得基金销售有限公司 
住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室 
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号10 号楼12 楼



法定代表人：沈继伟 
联系人：徐鹏 
电话：021-50583533



传真：021-50583633



客服热线：400-067-6266 
网址：www.leadfund.com.cn 
10) 名称：上海联泰资产管理有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室 
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 层 
法定代表人：燕斌 
联系人：兰敏 
电话：021-52822063 
传真：021-52975270 
客服热线：4000-466-788 
网址：www.66zichan.com 
11) 名称：北京蛋卷基金销售 有限公司 
住所：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼2 单元21 层 
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层 
法定代表人：钟斐斐 
联系人：吴季林 
电话：010-61840688 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
 43 / 136 
 
传真：010-61840699 
客服热线：4000-618-518 
网址：https://danjuanapp.com 
12) 名称：天津国美基金销售有限公司 
住所： 天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座二层 202-124
室 
办公地址：北京市 朝阳区霄云路26 号鹏润大厦 B 座19 层 
法定代表人：丁东华 
联系人：郭宝亮 
电话：010-59287984 
传真：010-59287825 
客服热线：400-111-0889 
网址：www.gomefund.com 
13) 名称： 北京广源达信投资管理有限公司 
住所：北京市西城区新街口外大街 28 号C 座六层605 室 
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼浦项中心B 座 19 层 
法定代表人：齐剑辉 
联系人：王英俊 
电话：13911468997 
传真：010-92055860 
客服热线：400-623-6060 
网址：www.niuiufund.com 
14) 名称：上海万得投资顾问有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座 
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号8 楼 
法定代表人：王廷富 
联系人：徐亚丹 
电话：021-51327185 
传真：021-50710161 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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客服热线：400-821-0203 
网址：暂无 
15) 名称：北京新浪仓石基金销售有限公司 
住所 ：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新
浪总部科研楼5 层 518 室 
办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地
块新浪总部科研楼 5 层518 室 
法定代表人：李昭琛 
联系人：付文红 
电话：010-62676405 
传真：010-62676582 
客服热线：010-62675369 
网址：www.xincai.com 
16) 名称：上海云湾投资管理有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区新金 桥路27 号13 号楼2 层，200127 
办公地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区新金桥路 27 号13 号楼 2 层， 200127 
法定代表人：戴新装 
联系人：江辉 
电话：021-20538888 
传真：021-20539999 
客服热线：400-820-1515 
网址：www.zhengtongfunds.com 
基金管理人可以根据情况变化、 增加或者减少 销售机构， 并另行公告。 销售
机构可以根据情况变化、 增加或 者减少其销售城市、 网点， 并另行公告。 各
销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。 
二、 登记机构 
本基金 A 类份额注册登记机构信息如下： 
名称：中国证券登记结算有限责任公司 
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 
法定代表人 ： 周明 
联系人：朱立元 
电话：010-59378839 
传真：010-59378907 
 
本基金 E 类份额注册登记机构信息如下： 
名称：中欧基金管理有限公司 
住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层 
办公地址： 上 海市虹口区公平路18 号 8 栋-嘉昱大厦7 层 
法定代表人：窦玉明 
总经理：刘建平 
成立日期：2006 年7 月19 日 
电话：021-68609600 
传真：021-68609601 
联系人： 杨毅 
三、 出具法律意见书的 律师事务所 
名称：上海市通力律师事务所 
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 
负责人： 俞卫锋 
经办律师：吕红、 黎明 
电话：021-31358666 
传真：021-31358600 
联系人： 黎明 
四、 审计基金财产的 会计师事务所 
名称：普华永道中天会 计师事务所（特殊普通合伙） 
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼 
办公地址：上海市 湖滨路202 号普华永道中心 11 楼 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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执行事务合伙人 ：李丹 
电话：021-23238888 
传真：021-23238800 
联系人： 俞伟敏 
经办会计师：单峰 俞伟敏 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 六部分


基 金的 募集 
 
本基金由 基金管 理人依 照《基金 法》 、 《运作 办 法》 、 《 销售办 法》 、 基 金合同
及其它法律法规的有关规定， 经2013 年3 月18 日中国证监会证监许可[2013]259
号文批准募集。 募集期为 2013 年4 月15 日至 2013 年5 月9 日。 经普华永道中
天会计师事务所有限公司验资，按照每份基金份额面值人民币 1.00 元计算，募
集期共 募集 476,420,551.02 （含 利息 ）份 基 金份额 ， 有效 认购户 数为 2,216
户。 
 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 七部 分


基 金合 同的生 效 
一、 基金合同的生效 
本基金合同于 2013 年5 月 14 日正式生效。 
二、 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
《基金合同》 生效后， 基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低
于5000 万元的， 基金管理人应当及时报告中国证监会； 连续 20 个工作日出现前
述情形的， 基金管理人应当向中国证监会说明原因并报 送解决方案 ； 法律法规另
有规定时，从其规定。 
三、 基金份额的类别 
本基金根据 登记机构的不同， 将基金份额分为不同的类别。 A 类基金份额的
登记机构为中国证券登记结算有限责任公司； E 类基金份额的登记机构为中欧基
金管理有限公司。



本基金 A 类基金份额和 E 类基金份额分别设置代码。本基金 A 类基金份额
和 E 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为： 
计算日某类基金份额净值＝该计算日该类基金份额的基金资产净值/ 该计算
日发售在外的该类别基金份额总数。 
投资者可自行选择申购的基金份额类别。 本基金不同基金份额类别之间不得
互相转换。 
本基金份额类别的具体设置、 费率水平等由基金管理人确定， 并在招募说明
书中列明。 在不违反法律法规规定且对已有基金份额持有人利益无实质性不利影
响的情况下， 基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、 调整现
有基金份额类别的申购费率、 调低赎回费率或变更收费方式、 停止现有基金份额
类别的销售等，调整实施前基金管理人需及时公告，并报中国证监会备案。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 八部 分


基 金份 额的申 购与 赎回 
 
一、申购和赎回场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。 基金管理人可根据情况 针对某类
份额 变更或增减销售机构， 并予以公告。 基金 投 资人应当在销售机构办理基金销
售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 
二、申购和赎回的开放日及时间 
1、 开放日及开放时间 
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回， 具体办理时间为上海证券交易
所、 深圳证券交易所的正常交易日的交易时间， 但基金管理人根据法律法规、 中
国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
基金合同生效后， 若出现新的证券交易市场、 证券交易所交易时间变更或其
他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整， 但
应在实施日前依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒体上公告。 
2、 申购、赎回开始日及业务办理时间 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购， 具体业务办
理时间在申购开始公告中规定。 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回， 具体业务办
理时间在赎回开始公告中规定。 
在确定申购开始与赎回开始时间后， 基金管理人应在申购、 赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。 
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购 、
赎回或者转换。 投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出 申购、 赎回或转换
申请 且登记机构确认 接受的， 其基金份额申购、 赎回价格为下一开放日 该类基金
份额申购、赎回的价格。 
本基金自 2013 年6 月18 日开始办理场外申购、赎回业务。 
三、申购与赎回的原则 
1、 “未 知价 ” 原则， 即申购、 赎回价 格以申 请当日收 市后计 算的 该类 基金
份额净值为基准进行计算； 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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2、 “金额申购、份额赎回 ”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、 当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4、 赎回 遵循 “ 先进先 出 ”原则 ，即按 照投资 人认购、 申购的 先后次 序进行
顺序赎回 。 
5、 投资 者在申 购本基 金 时可自 行选择 所申购 的基金份 额类别 ； 基金 管理人
可以根据相关法律法规以及基金合同的规定， 未来在条件成熟和准备完备的情况
下提供本基金不同类别之间的转换服务， 相关规则由基金管理人届时根据相关法
律法规及基金合同的规定制定并公告。 
基金管理人可在法律法规允许的情况下， 对上述原则进行调整。 基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 
四、申购与赎回的程序 
1、 申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序， 在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。 
2、 申购和赎回的款项 支付 
投资人申购基金份额时， 必须全额交付申购款项， 投资人交付申购款项， 申
购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效 。 
投资人 基金份额持有人递交赎回申请， 赎回成立； 登记机构确认赎回时， 赎
回生效 。 赎回申请成功后， 基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。
在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 
3、 申购和赎回申请的确认 
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日(T 日)， 在正常情况下， 本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有
效性进行确认。T 日提交的有效申请 ， 投资人 应在T+2 日后(包括该日)及时到销
售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，
则申购款项退还给投资人。 
销售机构对申购、 赎回申请的受理并不代表申请一定成功， 而仅代表销售机
构 确实接收到申请。 申购 、 赎回的确认以登记机构的确认结果为准。 对于申请的
确认情况，投资 者 应及时查询。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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五、申购和赎回的数量限制 
1、 其他销售机构的销售网点 每个账户单笔申购 本基金 A 类份额 的最 低金额
为单笔10 元。其他销售机构的销售 网点每个账户单笔申购 本基金 E 类份额的最
低金额为 10.00 元， 追加申购单笔最低金额为 0.01 元。 各代销机构对本基金最低
申购金额及交易级差有其他规定的，以各代销机构的业务规定为准。 
直销机构每个账户首次申购的最低金额为 10,000 元，追加申购的最低金额
为单笔 10,000 元。代 销网点的投资者欲转入直销机构进行交易要受直销机构最
低金额的限制。 投资者当期分配的基金收益转购基金份额时， 不受最低申购金额
的限制。 通过基金管理人网上交易系统办理基金申购业务的不受直销机构单笔申
购最低金额的限制， 其A 类基金份额的申购最低金额为单笔 10 元， 其 E 类基金
份额的单笔申购最低金额为 10.00 元， 追加申购单笔最低金额为 0.01 元。 基金管
理人可根据市场情况，调整本基金首次申购的最低金额。 
投资者可多次申购，对单个投资者的累计持有份额不设上限限制。 
2、 基金份额持有人在销售机构赎回 本基金 A 类份额时，每次对本基金 A 类
份额 的赎回申请不得低于 5 份基金份额。 若某笔份额减少类业务导致单个 基金账
户的 该类 基金份额余额不足 5 份的， 登记机构 有权对该基金份额持有人持有的 该
类 基金份额做全部赎回处理 （份额减少类业务指赎回、 转换转出、 非交易过户等
业务，具体种类以相关业务规则为准） 。 
基金份额持有人在销售机构赎回 本基金 E 类 份额时，每次对本基金 E 类份
额 的赎回 申请不得低于 0.01 份基金份额。 本基金 E 类份额的最低保留份额为 0.01
份。 
3、 基金 管理人 可根据 市场情况 ， 在法 律法规 允许的情 况下， 调整对 申购金
额和赎回份额的数量限制， 基金管理人进行前述调整须按照 《信息披露管理办法》
有关规定在指定媒体上刊登公告 并报中国证监会备案 。 
六、申购和赎回的价格、费用及其用途 
1、 本基金份额净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五
入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后
计算， 并在T+1 日内公告。 遇特殊情况， 经中国证监会同意， 可以适当延迟计算
或公 告。 本基金 A 类基金份额和 E 类基金份额将分别计算基金份额净值。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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2、 申购 份额的 计算及 余额的处 理方式 ：申购 的有效份 额为净 申购金 额除以
当日的 该类 基金份额净值， 有效份额单位为份， 上述计算结果均按四舍五入方法，
保留到小数点后2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
（1 ）申购费用 
本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资 人 实施差
别的申购费率。 
养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资
运营收益形成的补充养老基金等，具体包括： 
（1 ）全国社会保障基金； 
（2 ）可以投资基金的地方社 会保障基金； 
（3 ）企业年金单一计划以及集合计划； 
（4 ）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划； 
（5 ）企业年金养老金产品。 
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型， 基金管理人可在
招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围， 并按规定向中国证
监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。 
通过基金管理人的直销中心申购本基金的养老金客户申购费率见下表： 
申购费率 
申购金额（M） 费率 
M＜100 万元 0.45% 
100 万元≤M＜500 万元 0.30% 
M≥500 万元 每笔1000 元 
 
 
其他投资人申购 本基金的申购费率见下表 ： 
申购费率 
申购金额（M） 费率 
M＜1
 00 万元 1.50% 
100 万元≤M＜500 万元 1.00% 
M≥500 万元 每笔1000 元 
 
（2 ）申购份额的计算 
当申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）



申购费用=申购金额-净申购金额



（注： 对于适用固定金额申购费的 申购 ， 净申购金额＝申购金额－固定申购
费金额）



申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 
例： 某投资人 （非养老金客户） 投资1,000,000 元申购本基金份额， 其对应
的申购费率为 1.0% ，申购当日本基金份额净值为 1.000 元，则可得到的申购份
额为：



净申购金额＝1,000,000/（1＋1.0%）＝990,099.01 元



申购费用＝1,000,000－990,099.01＝9,900.99 元



申购份额＝990,099.01/1.000＝990,099.01 份 
即： 投资人投资 1,000,000 元申购本基金份额， 申购当日 该类基金份额净值
为1.000 元，则其可得到 该类基金份额990,099.01 份。



3、 赎回 金额的 计算及 处理方式 ： 赎回 金额为 按实际确 认的有 效赎回 份额乘
以当日基金份额净值并扣除相应的费用， 赎回金额单位为元。 上述计算结果均按
四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
（1 ）赎回费用 
本基金 A 类份额赎回费率如下： 
赎回费率 
持有期限（N） 费率 
N＜1 年 0.50% 
1 年≤N＜2 年


0.25% 
N≥2 年 0 
 
本基金 E 类份额赎回费率如下： 
赎回费率 
持有期限（N） 费率 
N<7 日 1.50% 
7 日≤N<30 日 0.75% 
30 日≤N<1 年 0.50% 
1 年≤N<2 年 0.25% 
N≥2 年 0 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（2 ）赎回金额的计算 
赎回金额＝赎回份额×T 日基金份额净值



赎回费＝赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率



净赎回金额＝赎回金额－赎回费



例：某投资人赎回本基金 10,000 份基金份额 ， 持有期限为 6 个月， 对应的
赎回费率为0.50%， 假设赎回当日本基金份额净值是 1.050 元， 则其可得到的净
赎回金额为：



赎回总金额＝10,000×1.050＝10,500.00 元



赎回费用＝10,500.00×0.50%＝52.50 元



净赎回金额＝10,500.00－52.50＝10,447.50 元 
即： 某投资人 赎回持有的 10,000 份本基金份 额，则其可得到的净赎回金额
为10,447.50 元。 
4、 申购费用由投资人承担，不列入基金财产。 
5、 赎回 费用由 赎回基 金份额的 基金份 额持有 人承担， 在基金 份额持 有人赎
回基金份额时收取。 不低于赎回费总额的 25% 应归基金财产， 其余用于支付登记
费和其他必要的手续费。 
6、 基金 管理人 可以在 基金合同 约定的 范围内 调整费率 或收费 方式， 并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒体
上公告。 
7、 基金 管理人 可以在 不违反法 律法规 规定及 基金合同 约定 的 情形下 根据市
场情况制定基金促销计划， 针对以特定交易方式(如网上交易、 电话交易等)等进
行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低基金申购费率和
基金赎回费率。 
七、 拒绝或暂停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1、 因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、发生 基金合 同规定 的暂停基 金资产 估值情 况时，基 金管理 人可暂 停接 受
投资人的申购申请。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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3、 证券 交易所 交易时 间非正常 停市， 导致基 金管理人 无法计 算当 日 基金资
产净值。 
4、 基金 管理人 认为接 受某笔或 某些申 购申请 可能会影 响或损 害现有 基金份
额持有人利益时。 
5、 基金 资产规 模过大 ，使基金 管理人 无法找 到合适的 投资品 种，或 其他可
能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6、基金 管理人 、基金 托管人、 基金销 售机构 或登记机 构的异 常情况 导致基
金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 
7、 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1、2、3、5、6、7 项暂停申购情形 之一且基金管理人决定 暂停
申购 申请 时， 基金管理人应当根据有关规定在指 定媒体上刊登暂停申购公告。 如
果投资人的申购申请被拒绝， 被拒绝的申购款项将退还给投资人。 在暂停申购的
情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 
八、 暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情形时， 基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
款项： 
1、 因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、发生 基金合 同规定 的暂停基 金资产 估值情 况时，基 金管理 人可暂 停接 受
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 
3、 证券 交易所 交易时 间非正常 停市， 导致基 金管理人 无法计 算当日 基金资
产净值。 
4、 连续两个或两个以上开 放日发生巨额赎回。 
5、 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形 之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请 时， 基金管理人应在
当日报中国证监会备案， 已确认的赎回申请， 基金管理人应足额支付； 如暂时不
能足额支付， 应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申
请人， 未支付部分可延期支付。 若出现上述第 4 项所述情形， 按基金合同的相关
条款处理。 基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予
以撤销。 在暂停赎回的情况消除时， 基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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告。 
九、 巨额赎回的情形及处理 方式 
1、 巨额赎回的认定 
若本基金 单个开 放日内 的基金份 额净赎 回申请(赎回申 请份额 总数加 上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%， 即认为是发生了巨额赎回。 
2、 巨额赎回的处理方式 
当基金出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分延期赎回。 
（1 ）全 额赎回 ：当基 金管理人 认为有 能力支 付投资人 的全部 赎回申 请时，
按正常赎回程序执行。 
（2 ）部 分延期 赎回： 当基金管 理人认 为支付 投资人的 赎回申 请有困 难或认
为因支 付 投 资 人 的 赎 回 申 请 而 进 行 的 财 产 变 现 可 能 会 对 基 金 资 产 净 值 造 成 较 大
波动时， 基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的
前提下， 可对其余赎回申请延期办理。 对于当日的赎回申请， 应当按单个账户赎
回申请量占赎回申请总量的比例， 确定当日受理的赎回份额； 对于未能赎回部分，
投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。 选择延期赎回的， 将自
动转入下一个开放日继续赎回， 直到全部赎回为止； 选择取消赎回的， 当日未获
受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处
理， 无优先权并以下一开放日的 该类基金份额净值为基础计算赎回金额， 以此类
推， 直到全部赎回为止。 如投资人在提交赎回申请时未作明确选择， 投资人未能
赎回部分作自动延期赎回处理。 
（3 ）暂停赎回：连续 2 日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为
有必要， 可暂停接受基金的赎回申请； 已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过20 个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。 
3、 巨额赎回的公告 
当发生上述延期赎回并延期办理时， 基金管理人应当通过邮寄、 传真或者招
募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人， 说明有关处理方
法，同时在指定媒体 上刊登公告。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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十、 暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1、 发生 上述暂 停申购 或赎回情 况的， 基金管 理人当日 应立即 向中国 证监会
备案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。 
2. 如发生暂停的 时间为 1 日，基金管理人应 于重新开放日 ，在指定媒体上
刊登基金重新开放申购或赎回公告， 并 公布最近 1 个开放日各类基金份额 的基金
份额净值。 
（1 ）如 果发生 暂停的 时间为一 天，基 金管理 人将于重 新开放 日， 在 指定媒
体刊登基金重新开放申购或赎回的公告， 并公告最近一个开放日 各类基金份额 的
基金份额净值。 
（2 ）如 果发生 暂停的 时间超过 一 天但 少于两 周，暂停 结束， 基金重 新开放
申购或赎回时， 基金管理人将提前一个工作日， 在指定媒体刊登基金重新开放申
购或赎回的公告， 并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日 各类基金份额
的基金份额净值。 
（3 ）如 果发生 暂停的 时间超过 两周， 暂停期 间，基金 管理人 应每两 周至少
重复刊登暂停公告一次； 当连续暂停时间超过两个月时， 可对重复刊登暂停公告
的频率进行调整。 暂停结束， 基金重新开放申购或赎回时， 基金管理人应提前两
个工作日， 在指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告， 并在重新开放
申购或赎回日公告最近一个工作日 各类基金份额 的基金份额净值。 
十一 、基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并
提前告知基金托管人与相关机构。 
十二 、基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、 捐赠和司法强制执行 等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、 符合法律法规的其它非交易过户。 无论
在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资
人。 
继承是 指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体； 司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、 法人或其他组织。 办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料， 对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
十三 、基金的转托管 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管， 基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 
十四 、定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划， 具体规则由基金管理人另
行规定。 投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额， 每期申购
金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定
额投资计划最低申购金额。 
十五 、基金的冻结和解冻 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 九部分


基 金的 投资 
 
一、投资目标 
在有效控制投资组合风险的前提下 ， 通过积极主动的资产配置， 力争获得超
越业 绩比较基准的收益。 
二、投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包 括中小 板、创 业板及其 他中国 证监会 核准上市 的股票 ） 、权 证、股指期
货、 可转换债券、 银行存款和债券等固定收益类资产， 以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 
固定收益类资产包括通知存款、 银行定期存款、 协议存款、 短期融资券、 中
期票据、企业债、公司债、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、
资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等。 
如法律法规或监管机构以后允许基 金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为： 
本基金股票投资占基金资产的比例为 0% –95%， 权证投资占基金资产净值的
比例为 0% –3%， 现金 或者到期 日在一 年以内 的政府债 券不低 于基金 资产净值的
5% ， 本基金持有的单只中小企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值的 10%。 
本基金参与股指期货交易， 应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制
并遵守相关期货交易所的业务规则。 
三、投资策略 
本基金将采取积极主动的资产配置策略， 投资于价值型上市公司股票或固定
收益类资产，注重风险 与收益的平衡，力争实现基金资产长期增值。 
（一）大类资产配置策略 
美林投资时钟理论按照经济增长与通胀的不同搭配， 将经济周期划分为四个
阶段： 
1、 “经 济上行 ，通胀 下行 ”构 成复苏 阶段， 此阶段由 于股票 对经济 的弹性
更大，其相对债券和现金具备明显超额收益； 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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2、 “经 济上行 ，通胀 上行 ”构 成过热 阶段， 在此阶段 ，通胀 上升增 加了持
有现金的机会成本， 可能出台的加息政策降低了债券的吸引力， 股票的配置价值
相对较强，而商品则将明显走牛； 
3、 “经济下行， 通胀上行 ”构成滞胀阶段， 在滞胀阶段， 现金收益率提高，
持有现金最明智， 经济下行对企 业盈利的冲击将对股票构成负面影响， 债券相对
股票的收益率提高； 
4、 “经 济下行 ，通胀 下行 ”构 成衰退 阶段， 在衰退阶 段，通 胀压力 下 降，
货币政策趋松， 债券表现最突出， 随着经济即将见底的预期逐步形成， 股票的吸
引力逐步增强。 
本基金通过对 宏观经济环境、 国家经济政策、 股票市场风险、 债券市场整体
收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析， 研判经济周期在美林投资时钟理
论所处的阶段，综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。
在此基础上， 本基金将积极、 主动地确定权益类资产、 固定收益类资产和现金等
各类资产的配置比例并进 行实时动态调整。 
（二） 股票投资策略 
本基金将重点关注在中国经济经济结构优化、 产业结构升级或技术创新过程
中价值型上市公司的投资机会。 
本基金将分析各行业上市公司的估值指标（如 PE、PB、PEG 等 ） 、 现金流量
指标和其 他财务 指标（ 主要是净 资产收 益率和 资产负债 率） ， 从 各行 业 中选择价
值低估、 现金流量状况好、 盈利能力和偿债能力强的上市公司， 作为本基金的备
选股票。 
同时， 本基金还将通过分析 备选股票所代表的上市公司 的资产收益率、 固定
资产周转率、存货及应收账款周转率等变量的时间序列来评估 其投资价值 。 
（三） 债券选择策略 
本基金将采取久期偏离、 期限结构配置、 类属配置、 个券选择等积极的投资
策略，构建债券投资组合。 
1、 久期偏离 
本基金通过对宏观经济走势、 货币政策和财政政策、 市场结构变化等方面的
定性分析和定量分析， 预测利率的变化趋势， 从而采取久期偏离策略， 根据对利中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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率水平的预期调整组合久期。 
2、 期限结构配置 
本基金将根据对利率走势、 收益率曲线的变化情况的判断， 适时采用哑铃型
或梯型或子弹型投资策略， 在长期、 中期和短期债券间进行配置， 以便最大限度
的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。 
3、 类属配置 
类属配置指债券组合中各债券种类 间的配置，包括债券在国债、央行票据、
金融债、 企业债、 可转换债券等债券品种间的分布， 债券在浮动利率债券和固定
利率债券间的分布。 
4、 个券选择 
个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素，
确定一定期限下的债券品种的过程。 
（四）股指期货投资策略 
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风
险可控的前提下， 参与股指期货的投资。 此外， 本基金还将运用股指期货来管理
特殊情况下的流动性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。 
四、投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限 制： 
（1 ）本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%； 
（2 ）每 个交易 日日终 在扣除股 指期货 合约需 缴纳的交 易保证 金后， 保持不
低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；



（3 ） 本基金持有一家上市公司的股票， 其市值不超过基金资产净值的 10％； 
（4 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证
券的10 ％； 
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； 
（6 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的


 
10 ％； 
（7 ）本 基金在 任何交 易日买入 权证的 总金额 ，不得超 过上一 交易日 基金资中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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产净值的0.5％； 
（8 ）本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券的比 例，不 得超过
基金资产净值的10 ％； 
（9 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％； 
（10） 本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例， 不得超过
该资产支持证券规模的 10％； 
（11） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含BBB)的资产支持证 券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 
（13） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ； 本 基 金 在 全 国 银 行 间 同 业 市 场 中 的 债 券 回 购 最 长 期 限 为 1 
年，债券回购到期后不得展期； 
（15 ）本基金参与股指期货交易依据下列标准建构组合： 
（15.1 ） 本基金在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值， 不得超
过基金资产净值的 10%； 
（15.2 ） 本基金在任何交易日日终， 持有的买入期货合约价值与有价证券市
值之和不得超过基金资产净值的 95%， 其中， 有价证券指股票、 债券 （不含到期
日在一年 以内的 政府债 券） 、权 证、资 产支持 证券、买 入返售 金融资 产（不含质
押式回购）等； 
（15.3 ） 本基金在任何交易日日终， 持有的卖出期货合约价值不得超过本基
金持有的股票总市值的 20%； 
（15.4 ） 本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值， 合计 （轧
差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
（15.5 ） 本基金在任何交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20% ； 
（16 ） 本基金持有的单只中小企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值
的10%； 
（17 ）法律法规 及中国证监会规定的和《基金合同》约定的 其他投资限制。 
因证券 期货市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动、 股权分置改革中支付
对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基
金管理人应当在10 个交易日内进行调整。 法律法规另有规定的，从其规定。 
基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符
合基金合同的有关约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效
之日起开始。 
法律法规或监管部门取消 或调整上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人 在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制 或按照调整后的规定执行 。 
2、 禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1 ）承销证券； 
（2 ）向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； 
（5 ）向 其基金 管理人 、基金托 管人出 资或者 买卖其基 金管 理 人、基 金托管
人发行的股票或者债券； 
（6 ）买 卖与其 基金管 理人、基 金托管 人有控 股关系的 股东或 者与其 基金管
理人、 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券； 
（7 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（8 ）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动 。 
法律法规或监管部门取消 或调整上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人 在
履行适当程序后，则本基金投资 按照取消或调整后的规定执行。 
五、投资决策 
1、 投资决策依据 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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投资决策依据包括： 国家有关法律、 法规、 规章和基金 合同的有关规定； 宏
观经济发展趋势、微观企业运行趋势；证券市场走势。 
2、 投资决策原则 
合法合规、 保密、 忠于 客户、 资产分离、 责任 分离、 谨慎投资、 公平 交易及
严格控制。 
3、 投资决策机制 
本基金投资的主要组织机构包括投资决策委员会、 投资事业部负责人、 基金
经理、 研究部和中央交易室， 投资过程须接受监察稽核部的监督和基金运营部的
技术支持。 
其中， 投资决策委员会作为公司基金投资决策的最高机构， 对基金投资的重
大问题进行决策，并在必要时做出修改。 
投资事业部负责人负责本事业部内投资管理和内外部沟通工作， 并监控、 审
查基金资产的 投资业绩和风险。 
基金经理根据投资决策委员会的原则和决议精神， 结合股票池及有关研究报
告， 负责投资组合的构建和日常管理， 向中央交易室下达投资指令并监控组合仓
位。 
4、 投资决策程序 
本基金通过对不同层次的决策主体明确投资决策权限， 建立完善的投资决策
体系和投资运作流程： 
（1） 投资决策委员会会议： 由投资决策委员会主席主持， 对基金总体投资政
策、 业绩表现和风险状况、 基金投资授权方案等重大投资决策事项进行深入分析、
讨论并做出决议。 
（2）在借助外部研究成果的基础上，研究部同时进行独立的内部研究。 
（3） 基金经理根据投资 决策委员会授权和会议决议， 在研究部的研究支持下，
拟定投资计划， 并进行投资组合构建或调整。 在组合构建和调整的过程中， 基金
经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（4） 中央交易室按照有关制度流程负责执行基金经理的投资指令， 并担负一
线风险监控职责。 
5、 风险分析与绩效评估 
研究部负责定期和不定期就投资目标实现情况、 业绩归因分析、 跟踪 误差来
源等方面， 对基金进行投资绩效评估， 并提供相关报告。 基金经理可以据此评判
投资策略，进而调整投资组合。 
6、 组合监控与调整 
基金经理将跟踪宏观经济状况和发展预期以及证券市场的 发展变化， 结合基
金当期的申购和赎回现金流量情况， 以及组合风险与绩效评估的结果， 对投资组
合进行监控和调整 。 
六、业绩比较基准 
本基金的业绩比较基准为： 金融机构人民币三年期定期存款基准利率 （税后） 
金融机构人民币三年期定期存款基准利率由中国人民银行公布； 该利率作为
业绩比较基准直观明了， 为广大投资人所熟悉； 数据容易获得， 适合作为业绩比
较基准。 本基金积极投资于股票等风险资产， 在长期有机会获得相对于无风险利
率的风险溢价。本基金力争基金累计净值的长期的收益率超越同期业绩比较基
准。 
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比
较基准， 基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略， 调
整本基金的业绩比较基准。 业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一
致，并在更新的招募说明书中列示 ，而无需召开基金份额持有人大会 。 
 七 、风险收益特征 
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。 
八、 基金的融资 、融券 
本基金可以按照国家的有关规定进行融资 、融券。 
九、基金投资组合报告 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料 不存在虚假记载、 误导性陈中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人 中国工商 银行根据基金合同规定， 复核了本投资组合报告， 保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



本投资组合报告所载数据取自本基金 2016 年第 3 季度报告，所载数 据截至
2016 年 9 月30 日，本报告中所列财务数据未经审计。 
1 报告 期末 基金资 产组合 情况 
 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的比
例（%） 
1 权益投资 713,436,089.25 32.55 
 
其中：股票 713,436,089.25 32.55 
2 基金投资 － － 
3 固定收益投资 － － 
 其中：债券 － － 
 









资产支持证券 － － 
4 贵金属投资 － － 
5 金融衍生品投资 － － 
6 买入返售金融资产 1,300,000,000.00 59.32 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
－ － 
7 银行存款和结算备付金合计 153,321,955.95 7.00 
8 其他资产 24,891,514.42 1.14 
9 合计 2,191,649,559.62 100.00 
 
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合 
 
（1 ） 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 
 
代码 行业类别 公允价值(元) 
占基金资产净值比
例（％） 
A 农、林、牧、渔业 59,327,288.70 2.72 
B 采矿业 73,186,020.00 3.36 
C 制造业 286,138,984.10 13.13 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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D 
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 
49,274,610.00 2.26 
E 建筑业 10,224,371.81 0.47 
F 批发和零售业 16,162,650.00 0.74 
G 交通运输、仓储 和邮政业 127,205,596.98 5.84 
H 住宿和餐饮业 － － 
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
－ － 
J 金融业 － － 
K 房地产业 52,937,177.66 2.43 
L 租赁和商务服务业 － － 
M 科学研究和技术服务业 － － 
N 水利、环境和公共设施管理业 － － 
O 居民服务、修理和其他服务业 － － 
P 教育 － － 
Q 卫生和社会工作 － － 
R 文化、体育和娱乐业 38,979,390.00 1.79 
S 综合 － － 
 
合计 713,436,089.25 32.74 
 
（2） 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 
本基金本报告期末未持有沪港通股票。 
 
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细 
 
序号 
股票代
码 
股票名称 数量（股） 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例（％） 
1 002390 信邦制药 5,066,709 51,224,427.99 2.35 
2 002690 美亚光电 2,327,900 50,119,687.00 2.30 
3 601021 春秋航空 1,066,378 48,168,294.26 2.21 
4 600108 亚盛集团 8,766,500 46,024,125.00 2.11 
5 603885 吉祥航空 1,569,408 40,553,502.72 1.86 
6 600871 石化油服 10,065,000 39,052,200.00 1.79 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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7 600229 城市传媒 3,289,400 38,979,390.00 1.79 
8 601006 大秦铁路 6,070,000 38,483,800.00 1.77 
9 600085 同仁堂 1,251,871 38,219,621.63 1.75 
10 600240 华业资本 3,279,998 36,637,577.66 1.68 
 
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
6 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细 
本基金本报告期 末未持有贵金属。 
 
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明 
（1） 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
（2） 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策 
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风险可
控的前提下， 参与股指期货的投资。 此外， 本基金还将运用股指期货来管理特殊
情况下的流动性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。 
 
10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 
（1） 本期 国债期 货投资 政策 
 
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 
（2） 报告 期末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（3） 本期 国债期 货投资 评价 
 
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 
 
11 投 资组 合报告 附注 
（1） 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体本 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 
 
（2 ） 本 基金 投资的前 十名 股票中 ， 没有投资 于超 出基金 合同 规定备 选库 之外
的股 票。 
 
（3） 其他资 产构 成 
 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 411,611.39 
2 应收证券清算款 24,196,054.34 
3 应收股利 － 
4 应收利息 150,553.73 
5 应收申购款 133,294.96 
6 其他应收款 － 
7 待摊费用 － 
8 其他 － 
9 合计 24,891,514.42 
 
(4) 报告 期末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
(5) 报告 期末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 
本基金本报告期末 前十名股票中不存在流通受限情况。 
(6) 投资 组合报 告附 注的 其他 文字描 述部 分 
 
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分
项之和与合计可能存在尾差。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第十 部分


基 金的 业绩 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
本基金合同生效日 2013 年 5 月14 日，基金业绩截止日 2016 年 9 月30 日。 
1．本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基 准收益率的比较 
中欧价值智选混合A 
阶段 
净值增
长率① 
净值
增长
率标
准差
② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①-③ ②-④ 
2013.5.14-2013.12.31 6.00% 0.48% 2.70% 0.01% 3.30% 0.47% 
2014.1.1-2014.12.31 33.49% 1.08% 4.11% 0.01% 29.38% 1.07% 
2015.1.1-2015.12.31 59.15% 2.53% 3.15% 0.01% 56.00% 2.52% 
2016.1.1-2016.6.30 -7.99% 2.21% 0.87% 0.03% -8.86% 2.18% 
2016.1.1-2016.9.30 -5.87% 1.84% 1.50% 0.03% -7.37% 1.81% 
2013.5.14-2016.9.30 111.97% 1.74% 11.95% 0.04% 100.02% 1.70% 
数据来源：中欧基金，wind 
中欧价值智选混合 E 
阶段 
净值增长
率① 
净值增
长率标
准差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①-③ ②-④ 
2015.9.25(本基金份
额运作
日)-2015.12.31 
24.63% 1.69% 0.69% 0.01% 23.94% 1.68% 
2016.1.1-2016.6.30 0.58% 2.37% 0.87% 0.03% -0.29% 2.34% 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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2016.1.1-2016.9.30 3.30% 1.96% 1.50% 0.03% 1.80% 1.93% 
2015.9.25-2016.9.30 28.75% 1.89% 2.20% 0.02% 26.55% 1.87% 
数据来源：中欧基金，wind 
注： 自 2015 年9 月22 日 起，本 基金 增 加E 类 份额 。 
 
2. 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
中欧价值智选回报混合型证券投资基金 A 类份额 
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
（2013 年 5 月 14 日至 2016 年 9 月 30 日） 
中欧价值智选混合 A 业绩比较基准
2013-05-14 2013-11-07 2014-05-05 2014-10-28 2015-04-22 2015-10-19 2016-04-11 2016-09-30
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
 






数据来源：中欧基金，wind 
 
中欧价值智选回报混合型证券投资基金 E 类份额 
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
（2015 年09 月 25 日-2016 年 09 月30 日） 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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中欧价值智选混合 E 业绩比较基准
2015-09-25 2015-11-20 2016-01-11 2016-03-08 2016-04-27 2016-06-21 2016-08-09 2016-09-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
 
注： 自 2015 年9 月22 日 起，本 基金 增 加E 类 份额 。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 十一 部分 基金的 财产 
 
一、基金资产总值 
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、 银行存款本息和基金应收的
申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 
二、基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
三、基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、 规范性文件为本基金开立资金 账户、 证券 账
户 以及投资所需的其他专用 账户。 开立的基金专用账户与基金管理人、 基金托管
人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独
立。 
四、基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、 基金托管人和 基金销售机构的财产， 并由基
金托管人保管。 基金管理人、 基金托管人、 基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任， 其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、 扣
押或其他权利。 除依法律法规和 《基金合同》 的规定处分外， 基金财产不得被处
分。 
基金管理人、 基金托管人因依法解散、 被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的， 基金财产不属于其清算财产。 基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权， 不得与其固有资产产生的债务相互抵销； 基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第十 二 部分


基金 资产的 估值 
 
一、估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。 
二、估值对象 
基金所拥有的股票、 权证、 债券和银行存款本息、 应收款项、 股指期货、 其
它投资等资产及负债。 
三、估值方法 
1、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1 ） 交易所上市的有价证券 （包括股票、 权证等） ， 以其估值日在证券交易
所挂牌的市价 （收盘价） 估值； 估值日无交易的， 且最近交易日后经济环境未发
生重大变化 或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的 ， 以最近交易日的
市价 （收盘价） 估值； 如最 近交易日后经济环境发生了重大变化 或证券发行机构
发生影响证券价格的重大事件 的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
（2 ）交 易所上 市实行 净价交易 的债券 按估值 日收盘价 估值， 估值日 没有交
易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
（3 ）交 易所上 市未实 行净价交 易的债 券按估 值日收盘 价减去 债券收 盘价中
所含的债券应收利息得到的净价进行估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后
经济环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允
价格； 
（4 ） 交易所上市不存在活跃市场的有价证券， 采用估值技术确定公允价值。
交易所上市的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1 ）送 股、转 增股、 配股和公 开增发 的新 股 ，按估值 日在证 券交易 所挂牌
的同一股票的估值方法估值； 该日无交易的， 以最近一日的市价 （收盘价） 估值； 
（2 ）首 次公开 发行未 上市的股 票、债 券和权 证，采用 估值技 术确定 公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
（3 ）首 次公开 发行有 明确锁定 期的股 票，同 一股票在 交易所 上市后 ，按交
易所上市的同一股票的估值方法估值； 非公开发行有明确锁定期的股票， 按监管
机构或行业协会有关规定确定公允价值。 
3、全国 银行间 债券市 场交易的 债券、 资产支 持证券等 固定收 益品种 ，采用
估值技术确定公允价值。 
4、股票指数期货合约估 值方法： 
（1 ）股 指期货 合约以 估值当日 结算价 进行估 值，估值 当日无 结算价 的，且
最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 
（2 ） 在任何情况下， 基金管理人如采用本项第 （1） 小项规定的方法对基金
资产进行估值， 均应被认为采用了适当的估值方法。 但是， 如果基金管理人认为
按本项第 （1） 小项规定 的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人可根据具体情况， 并与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的价
格估值。 
5、中小企业私募债券的估值方法 
中小企业私募债券， 采用估值技术确定公允价值， 在估 值技术难以可靠计量
公允价值的情况下，按成本估值。 
6、如有 确凿证 据表明 按上述方 法进行 估值不 能客观反 映其公 允价值 的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。 
7、相关 法律法 规以及 监管部门 有强制 规定的 ，从其规 定。如 有新增 事项，
按国家最新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时， 应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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根据有关法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管 理人
承担。 本基金的基金会计责任方由基金管理人担任， 因此， 就与本基金有关的会
计问题， 如经相关各方在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致的意见， 按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
四、估值程序 
1、基金 份额净 值是按 照每个工 作日闭 市后， 基金资产 净值除 以当日 基金份
额的余额数量计算， 精确到 0.001 元， 小数点后第 4 位四舍五入。 国家另有规定
的， 从其规定。 本基金 A 类基金份额和 E 类基金份额将分别计算基金份额净值。 
每个工作日计算基金资产净值及 各类基金份额的 基金份额净值， 并按规定公
告。 
2、基金 管理人 应每个 工作日对 基金资 产估值 。但基金 管理人 根据法 律法规
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，
将 各类基金份额的 基 金 份 额 净 值 结 果 发 送 基 金 托 管 人 ， 经 基 金 托 管 人 复 核 无 误
后，由基金管理人对外公布。 
五、估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、 适当、 合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当基金份额净值 （含各类基金份额的基金份额净值，下同）
小数点后3 位以内(含第3 位)发生估值错误时，视为基金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作过程中， 如 果由于基金管理人或基金托管人、 或登记机构、 或销
售机构、 或投资人自身的过错造成估值错误， 导致其他当事人遭受损失的， 过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人 (“ 受损方”) 的 直 接 损 失 按 下
述 “估值错误处理原则 ”给予赔偿，承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1 ）估 值错误 已发生 ，但尚未 给当事 人造成 损失时， 估值错 误责任 方应及
时协调各方， 及时进行更正， 因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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由于估值 错误责任方未及时更正已产生的估值错误， 给当事人造成损失的， 由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任； 若估值错误责任方已经积极协调， 并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正， 则其应当承担相应赔偿责
任。 估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认， 确保估值错误已得
到更正。 
（2 ） 估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责， 不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3 ）因 估值错 误而获 得不当得 利的当 事人负 有及时返 还不当 得利的 义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。 如果 由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失 (“受损方”)， 则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失， 并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4 ） 估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理 ，处理的程序如下： 
（1 ）查 明估值 错误发 生的原因 ，列明 所有的 当事人， 并根据 估值错 误发生
的原因确定估值错误的责任方； 
（2 ）根 据估值 错误处 理原则或 当事人 协商的 方法对因 估值错 误造成 的损失
进行评估； 
（3 ）根 据估值 错误处 理原则或 当事人 协商的 方法由估 值错误 的责任 方进行
更正和赔偿损失； 
（4 ）根 据估值 错误处 理的方法 ，需要 修改基 金登记机 构交易 数据的 ，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1 ）基 金份额 净值计 算出现错 误时， 基金管 理人应当 立即予 以纠正 ，通 报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2 ）错 误偏 差达到 基 金份额净 值的 0.25% 时 ，基金管 理人 应当通 报 基金托中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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管人并报 中国证 监会备 案；错误 偏差达 到基金 份额净值 的 0.5%时 ， 基金管理人
应当公告。 
（3 ）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
六、暂停估值的情形 
1、 基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2、 因不可抗力致使基金管理人、 基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、占基 金相当 比例的 投资品种 的估值 出现重 大转变， 而基金 管理人 为保障
投资人的利益，决定 延迟估值； 
4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
七、基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，
基金托管人负责进行复核。 基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基
金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复
核确认后发送给基金管理人， 由基金管理人对基金净值予以公布。 本基金 A 类基
金份额和E 类基金份额将分别计算基金份额净值。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第十 三 部分


基金 的收益 分配 
 
一、基金利润的构成 
基金利润指基金利息 收 入、投资收益、公允 价 值变动收益和其他收 入 扣 除
相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余
额。 
二、基金可供分配利润 
基金可供分配利润指 截 至收益分配基准日基 金 未分配利润与未分配 利 润中
已实现收益的孰低数。 
三、基金收益分配原则 
1、 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 12
次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于 收益分配基准日每份基金份额 可供
分配利润的10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配 ； 
2、 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资 者可对A 类
基金份额、E 类基金份额 选择现金红利或将现金红利自动转为 该类别 基金份额进
行再投资；若投资 者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 
3、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ； 
4、 同一类别的 每一基金份额享有同等分配权； 
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
四、收益分配方案 
基金收益分配方案中 应 载明截 至 收 益 分 配 基 准 日 的 可 供 分 配 利 润 、 基 金 收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
五、收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金 管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内
在指定媒体公告并报中国证监会备案。 
基金红利发放日距离 收 益分配基准日（即可 供 分配利润计算截止日 ） 的时
间不得超过15 个工作日。 
六、基金收益分配中发生的费用 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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基金收益分配时所发 生 的银行转账或其他手 续 费用由投资 者 自 行 承 担 。 当
投资 者的现金红利小于一定金额， 不足于支付银行转账或其他手续费用时， 基金
登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。 红利再投资的计算
方法，依照《业务规则》执行。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第十 四 部分


基金 的 费用 与税 收 
 
一、基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 
5、基金份额持有人大会费用； 
6、基金的证券交易费用； 
7、基金的银行汇划费用； 
8、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费



基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。 管理费的计算方
法如下： 
H＝ E×1.50%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的 基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺
延。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下： 
H＝ E×0.25%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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基金托管费 每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金 托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休 日等，支付日期顺延。 
上述 “一、基金费用的种类中第 3－7 项费用 ”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
三、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、 《基金合同》生效前的相关费用； 
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。 
四、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第十 五 部分


基金 的会计 与审 计 
 
一、基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至12 月31 日； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金 管理人 及基金 托管人各 自保留 完整的 会计账目 、凭证 并进行 日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 
7、基金 托管人 每月与 基金管理 人就基 金的会 计核算、 报表编 制等进 行核对
并以书面方式确认。 
二、基金的年度审计 
1、基金 管理人 聘请与 基金管理 人、基 金托管 人相互独 立的具 有证券 从业资
格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、基金 管理人 认为有 充足理由 更换会 计师事 务所，须 通报基 金托管 人。更
换会计师事务所需在 2 个工作日内在指定媒体 公告并报中国证监会备案。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第十 六 部分


基金 的信息 披露 
 
一 、 本 基 金 的 信 息 披 露 应 符 合 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 信 息 披 露 办 法 》 、
《基金合同》及其他有关规定。 
二、信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、 基金托管人、 召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组
织。 
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息， 并
保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信
息通过中国证监会指定的 报刊 （以下简称“ 指定报刊”） 和基金管理人、 基金托
管人的互联网网站 （以下简称 “网站”） 等媒介披露， 并保证基 金投资人能够按
照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、 登载任何自然人、 法人或者其他组织的祝贺性、 恭维性或推荐性的文字； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 
四、 本基金公开披露的信息应采用中文文本。 如同时采用外文文本的， 基金
信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。 两种 文本发生歧义的， 以中文文本
为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字； 除特别说明外， 货币单位为人民币
元。 
五、公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
（一）基金招募说明书、 《基金合同》 、基金托管协议 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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1、 《基金合同》 是界定 《基金合同》 当事人的 各项权利、 义务关系， 明确基
金份额持有人大会召开的规则及具体程序， 说明基金产品的特性等涉及基金投资
人重大利益的事项的法律文件。 
2、基金 招募说 明书应 当最大限 度地披 露影响 基金投资 人决策 的全部 事项，
说明基金认购、 申购和赎回安排、 基金投资、 基金产品特性、 风险揭示、 信息披
露 及基金份额持有人服务等内容。 《基金合同》生效后，基金管理人在每 6 个月
结束之日起 45 日内， 更新招募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书
摘要登载在 指定报刊 上；基金管理人在公告的 15 日前向主要办公 场所所在地的
中国证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。 
3、基金 托管协 议是界 定基金托 管人和 基金管 理人在基 金财产 保管及 基金运
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 
基金募集申请经中国证监会核准后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，
将基金招 募说明 书、 《 基金合同 》摘要 登载在 指定报刊 和网站 上；基 金管理人、
基金托管人应当将《基金合同》 、基金托管协议登载在网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披
露招募说明书的当日登载于 指定报刊和网站 上。 
（三） 《基金合同》生效公告 
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定报刊和网站上登
载《基金合同》生效公告。 
（四）基金资产净值、基金份额净值 
《基金合同》 生效后， 在开始办理基金份额申购或者赎回前， 基金管理人应
当至少每周公告一次基金资产净值和 各类基金份额的 基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次
日， 通过网站、 基金份额发售网点以及其他媒介， 披露开放日的 各类基金份额的
基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和 各
类基金份额的 基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，
将基金资产净值、 各类基金份额的 基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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报刊和网站 上。 
（五）基金份额申购、赎回价格 
基金管理 人应当 在《基 金合同》 、招募 说明书 等信息披 露文件 上载明 基金份
额申购、 赎回价格的计算方式 及有关申购、 赎回费率 ， 并保证投资者 能够在基金
份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。 
（六） 基金定期报告， 包括基金年度报告、 基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内， 编制完成基金年度报告，并将
年度报告正文登载于网站上， 将年度报告摘要登载在指定 报刊上。 基金年度报告
的财务会计报告应当经过审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内 ，编制完成基金半年度报告，
并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定 报刊上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个 工作日内，编制完成基金季度
报告，并将季度报告登载 在指定报刊和网站 上。 
《基金合同》 生效不足 2 个月的， 基金管理人可以不编制当期季度报告、 半
年度报告或者年度报告。 
基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日， 分别报中国证监会和基金管理人
主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 报备应当采用电子文本 或书面报
告方式。 
基金定期报告中应披露基金管理人、 基金管理人高级管理人员、 基金经理等
人员以及基金管理人股东持有的基金份额、期限及期间变动情况。 
（七）临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，
予以公告， 并在公开披露日分别报中国证监会和基金 管理人主要办公场所所在地
的中国证监会派出机构备案。 
前款所称重大事件， 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件： 
1、基金份额持有人大会的召开； 
2、终止《基金合同》 ； 
3、转换基金运作方式； 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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4、更换基金管理人、基金托管人； 
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
7、基金募集期延长； 
8、基金 管理人 的董事 长、总经 理及其 他高级 管理人员 、基金 经理和 基金托
管人基金托管部门负责人发生变动； 
9、基金管理人的董事在一年内变更超过百 分之五十； 
10、 基金管理人、 基金 托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超
过百分之三十； 
11、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼； 
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
13、 基金管理人及其董事、 总经理及其他高级管理人员、 基金经理受到严重
行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
14、重大关联交易事项； 
15、基金收益分配事项； 
16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
17、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 
18、基金改 聘会计师事务所； 
19、变更基金销售机构； 
20、更换基金登记机构； 
21、本基金开始办理申购、赎回； 
22、本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
23、本基金发生巨额赎回并延期 办理； 
24、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请； 
25、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
26、 调整本基金份额类别设置； 
27、中国证监会规定的其他事项。 
（八）澄清公告 
在 《基金合同》 存续期限内， 任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披 露义务
人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
（九）基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项， 应当依法报国务院证券监督管理机构核准
或者备案，并予以公告。 
（十）基金投资股指期货的信息披露 
在季度报告、 半年度报告、 年度报告等定期报告和招募说明书 （更新） 等文
件中披露股指期货交易情况， 包括投资政策、 持仓情况、 损益情况、 风险指标等，
并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策
和投资目标等。 
（十一）基金投资中小企业私募债券的信息披露 
基金管理人应在基金招募说明书的显著位置披露投资中小企业私募债券的
流动性风险和信用风险， 说明投资中小企业私募债券对基金总体风险的影响。 本
基金投资中小企业私募债券后两个交易日内， 基金管理人应在中国证监会指定媒
体披露所投资中小企业私募债券的名称、 数量、 期限、 收益率等信息， 并在季度
报告、 半年度报告、 年度报告等定期报告和招募说明书 （更新） 等文件中披露中
小企业私募债券的投资情况。 
（十 二）中国证监会规定的其他信息。 
六、信息披露事务管理 
基金管理人、 基金托管人应当建立健全信息披露管理制度， 指定专人负责管
理信息披露事务。 
基金信息披露 义务人公开披露基金信息， 应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、 中国证监会的规定和 《基金合同》 的约
定， 对基金管理人编制的基金资产净值、 各类基金份额的 基金份额净值、 基金份
额申购赎回价格、 基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金
信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定 报刊 中选择披露信息的报刊。 
基金管理人、 基金托管人除依法在指定 报刊和网站上披露信息外， 还可以根中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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据需要在其他公共媒体披露信息，但是其 他 公 共 媒 体 不 得 早 于 指 定 媒 体 披 露 信
息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、 法律意见书的专
业机构， 应当制 作工作 底稿，并 将相关 档案至 少保存到 《基金 合同》 终止后 10





 
年。 
七、信息披露文件的存放与查阅 
招募说明书公布后， 应当分别置备于基金管理人、 基金托管人和基金销售机
构的住所，供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后， 应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所， 以
供公众查阅、复制。 
 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第十 七部 分


风险 揭示 
 
本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其 预期风险和预期收益高于货币
市场基金和债券型基金， 但低于股票型基金， 属于中等预期收益风险水平的投资
品种 。 
（一）市场风险 
金融市场价格受经济因素、 政治因素、 投资心 理和交易制度等各种因素的影
响，导致基金收益水平变化，产生风险，主要包括： 
1、政策风险 
货币政策、 财政政策、 产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证
券市场产生一定的影响，可能导致市场价格波动，从而影响基金收益。 
2、利率风险 
金融市场利率波动会导致股票市场及利息收益的价格和收益率的变动， 同时
直接影响企业的融资成本和利润水平。 基金投资于股票和 债券， 收益水平会受到
利率变化的影响。 
3、信用风险 
指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息， 或者上市公司信息披露不真实、 不完整， 都可能导致基金资
产损失和收益变化。 
4、通货膨胀风险 
由于通货膨胀率提高，基金的实际投资价值会因此降低。 
5、再投资风险 
再投资风险反映了利率下降对固定收益证券和回购等利息收入再投资收益
的影响。 当利率下降时， 基金从投资的固定收益证券和回购所得的利息收入进行
再投资时，将获得比以前少的收益率。 
6、法律风险 
由于法律法规方面的原因， 某些市场行 为受到限制或合同不能正常执行， 导
致了基金资产损失的风险。 
（二）管理风险 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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在基金管理运作过程中基金管理人的知识、 经验、 判断、 决策、 技能 等， 会
影响其对信息的占有和对经济形势、 证券价格走势的判断， 从而影响基金收益水
平。 因此， 本基金可能因为基金管理人和基金托管人的管理水平、 管理手段和管
理技术等因素影响基金收益水平。 
（三）流动性风险 
1、巨额赎回风险 
本基金属于开放式基金， 基金规模将随着投资者对基金份额的申购与赎回而
不断变化， 若是由于投资者的连续大量赎回而导致基金管理人被迫抛售持有投资
品种以应付基金赎回的现金需要 ，则可能使基金资产净值受到不利影响。 
2、顺延或暂停赎回风险 
因为市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回， 并导致基金管理人的现
金支付出现困难， 基金投资者在赎回基金份额时， 可能会遇到部分顺延赎回或暂
停赎回等风险。 
（四）策略风险 
本基金存在投资策略风险，即本基金的业绩表现不一定领先于市场平均水
平。 另外， 在精选个股的实际操作过程中， 基金管理人可能限于知识、 技术、 经
验等因素而影响其对相关信息、 经济形势和证券价格走势的判断， 其精选出的个
股的业绩表现不一定持续优于其他股票。 
（五）其它风险 
1、技术风险 
计算机、 通讯系统、 交易 网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况，
可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、 注册登记系统瘫痪、 核算系
统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。 
2、 战争、 自然灾害等不可抗力因素的出现， 将会严重影响证券市场的运行，
可能导致基金资产的损失。 
3、金融 市场危 机、行 业竞争、 代理机 构违约 、托管行 违约等 超出基 金管理
人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人的利益受
损。 
（六）特有风险 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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本基金为混合型基金， 资产配置策略对基金的投资业绩具有较大的影响。 在
类别资产配置中可能会由于市场环境、公司治理、制度建设等因素的不同影响，
导致资产配置偏离优化水平，为组合绩效带来风险。 
本基金的投资范围包括中小企业私募债券。 中小企业私募债券存在因市场交
易量不足而不能迅速、 低成本地转变为现金的流动性风险， 以及债券的发行人出
现违约、 无法支付到期本息的信用风险， 可能影响基金资产变现能力， 造成基金
资产损失。 同时， 中小 企业私募债券发行主体的企业管理体制和治理结构弱于普
通上市公司，中小企业私募债券采用交易所备案制，无需审批，也不要求评级，
发行程序简便而产生的信用风险； 以及信息披露情况 要求明显少于公募债券且相
对滞后 等 风险需要重点关注。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第十 八 部分


基金 合同 的 终止 与清算 
 
一、基金合同的变更 
1 、变更基金合同 涉及法律法规规定或 基金合同约定应经基金份额持有人
大会决议通过的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金
份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公
告，并报中国证监会备案。 
 2、 关于 《基金合同》 变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准 或
出具无异议意见 后方可执行，自决议生效之 后两日内在指定媒体公告。 
二、 基金合同的终止 
有下列情形之一的， 基金合同应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
三、基金财产的清算 
1、 基金财产清算小组： 自出现 基金合同 终止事由之日起30 个工作日内成立
清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金
清算。 
2、基金 财产清 算小组 组成：基 金财产 清算小 组成员由 基金管 理人、 基金托
管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监 会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金财产清算小组职责： 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1 ）基金合同 终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金财产进行估值和变现； 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（4 ）制作清算报告； 
（5 ）聘 请会计 师事务 所对清算 报告进 行外部 审计，聘 请律师 事务所 对清算
报告出具法律意见书； 
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告 ； 
（7 ）对基金财产进行分配 。 
5、基金财产清算的期限为 6 个月。 
四、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
五、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后， 按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
六、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证 监会备案并公告。 基金财产清算
公告于基 金财产 清算报 告报中国 证监会 备案 后 5 个工 作日内 由基 金财产清 算小
组进行公告。 
七、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 
 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 十九 部分


基金 合同 的 内容 摘要 
 
基金合同的内容摘要见附件一。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 二十 部分


基金 托管协 议 的 内容摘 要 
 
基金托管协议的内容摘要见附件二。 
 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 二十 一部分


对 基金份 额持 有人的 服务



 
本基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。 以下是主要的服务
内容， 基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变 化， 增加或变更服务
项目。主要服务内容如下： 
一、基金份额持有人交易资料的寄送服务 
每次交易结束后，基金份额持有人 应在 T＋2 个工作日后及时通过销售机构
的网点查询和打印确认单；在每季度结束后的 10 个工作日内，登 记机构或基金
管理人按基金份额持有人意愿， 向有交易的基金份额持有人以书面或电子文件形
式寄送季度对账单；在每年度结束后 15 个工 作日内，登记机构或基金管理人按
基金份额持有人意愿， 对所有的基金份额持有人以书面或电子文件形式寄送年度
对账单。 
二、在线服务 
基金份额持有人可以通过 基金管理人的网站www. zofund.com 订制基金信息
资讯、并享受本基金管理人为基金份额持有人提供的投资报告服务。 
三、查询与咨询服务 
基金管理人 客服中心为基金份额持有人提供 7×24 小时的电话语音服务， 基
金份额持有人可通过客服电话 021－68609700 ，400－700－9700（免长途话费）
的语音系统或登录 基金管理人网站www. zofund.com 查询基金净值、 基金账户信
息、 基金产品介绍等情 况， 人工座席在工作时 间 （周一至周五，9：00 －17：00）
还将为基金份额持有人提供周到的人工答疑服务。 
四、 投诉受理 
基金份额持有人可拨打客服中心电 话021 －68609700，400－700 －9700 （免
长途话费）投诉直销机构和代销机构的人员及其服务。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 二十 二部分


其 他应披 露事 项 
以下为本基金管理人自 2016 年 5 月 14 日至 2016 年 11 月 13 日 刊登于《中
国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和公司网站的公告。 
序
号 
公告事项 披露日期 
1 
中欧基金管理有限公司关于新增金牛理财为旗下部分基金代
销机构同步开通转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告 
2016-05-16 
2 
中欧基金管理有限公司关于新增浦发银行为旗下部分基金代
销机构同步开通转换和 定投业务的公告 
2016-05-25 
3 
中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金在陆金所资管开通
基金定投业务并参与费率优惠的公告 
2016-06-17 
4 
中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书
（2016 年第 1 号） 
2016-06-27 
5 
中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
（2016 年第 1 号 
2016-06-27 
6 
中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与交通银行开展
的网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告 
2016-06-28 
7 
中欧基金管理有限公司关于旗下基金 2016 年 6 月 30 日基金
资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告 
2016-07-01 
8 中欧价值智选回报混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016-07-19 
9 
中欧基金管理有限公司关于新增利得基金为旗下部分基金代
销机构并参与费率优惠活动的公告 
2016-08-17 
10 
中欧基金管理有限公司关于新增联泰资产为旗下部分基金代
销机构同步开通转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告 
2016-08-23 
11 中欧价值智选回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 2016-08-24 
12 
中欧价值智选回报混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
摘要 
2016-08-24 
13 
中欧基金管理有限公司关于新增蛋卷基金为旗下部分基金代
销机构同步开通转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告 
2016-08-25 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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14 
中欧基金管理有限公司关于对通过旗下理财交易及客户服务
平台申购旗下基金开展费率优惠活动的补充公告 
2016-08-26 
15 中欧价值智选回报混合型证券投资基金基金经理变更公告 2016-09-02 
16 
关于新增盈米财富为旗下部分基金代销机构同步开通转换和
定投业务并参与费率 优惠活动的公告 
2016-09-02 
17 
中欧基金管理有限公司关于提醒投资者及时更新已过期身份
证件或身份证明文件的公告 
2016-09-07 
18 中欧基金管理有限公司部分部门办公地址变更公告 2016-09-14 
19 
中欧基金管理有限公司关于调整旗下通过工商银行代销基金
定投最低申购金额的公告 
2016-09-19 
20 中欧基金管理有限公司关于子公司办公地址变更的公告 2016-09-20 
21 
中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与交通银行手机
银行申购和定投费率优惠活动的公告 
2016-09-20 
22 中欧价值智选灵活配置混合型证券投资基金分红公告 2016-09-23 
23 
中欧基金管理有限公司关于新增平安证券为旗下部分基金代
销机构同步开通转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告 
2016-09-23 
24 
中欧基金管理有限公司关于新增国美基金为旗下部分基金代
销机构同步开通转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告 
2016-09-29 
25 
中欧基金管理有限公司关于新增广源达信为旗下部分基金代
销机构同步开通转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告 
2016-10-10 
26 
中欧基金管理有限公司关于新增万得投顾为旗下部分基金代
销机构同步开通转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告 
2016-10-25 
27 中欧价值智选回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016-10-26 
 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
 101 / 136 
 
第 二十 三部分


招 募说明 书 的 存放及 查阅 方式 
 
招募说明书公布后， 应当分别置备于基金管理人、 基金托管人和基金销售机
构的住所， 供公众查阅、 复制 ； 也可按工本费购买本招募说明书复印件， 但应以
正本为准。 投资人 也可以直接登录基金管理人的网站进行查阅。 
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一 致。 
 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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第 二十 四部分


备 查文件 
 
（一）备查文件包括： 
1．中国证监会批准 中欧价值智选回报混合型 证券投资基金募集的文件 
2．《 中欧价值智选回报混合型 证券投资基金 基金合同》 
3．《 中欧价值智选回报混合型 证券投资基金 托管协议》 
4．法律意见书 
5．基金管理人业务资格批件、营业执照 
6．基金托管人业务资格批件、营业执照 
7．中国证监会规定的其他文件 
（二）备查文件的存放地点和 投资人查阅方式： 
以上备查文件存放在基金管理人的 住所 ，在办公时间可供免费查阅。 
 
 
中欧基金管理有限公司 
2016 年 12 月28 日 
 
 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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附 件一


基金 合同 的内容 摘要 
 
一 、基 金份额 持有 人、基 金管 理人和 基金 托管人 的权 利、义 务 
（一）基金管理人的权利 
根据 《基金法》 、 《运作办法》 及其他有关规定， 基金管理人的权利包括但不
限于： 
1、 依法募集基金； 
2、 自《 基金合 同》生 效之日起 ，根据 法律法 规和《基 金合同 》独立 运用并
管理基金财产； 
3、 依照 《基金 合同》 收取基金 管理费 以及法 律法规规 定或中 国证监 会批准
的其他费用； 
4、 销售基金份额； 
5、 召集基金份额持有人大会； 
6、 依据 《基金 合同》 及有关法 律规定 监督基 金托管人 ，如认 为基金 托管人
违反了《基金合同》及国家有 关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
7、 在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
8、 选择、 更换基金销售机构， 对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；



9、 担任 或委托 其他符 合条件的 机构担 任基金 登记机构 办理基 金登记 业务并
获得《基金合同》规定的费用；



10、 依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



11、 在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



12、 依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利， 为基金的利益
行使因基金财产 投资于证券所产生的权利；



13、 在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；



14、 以基金管理人的名义， 代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实
施其他法律行为；



15、 选择、 更换律师事务所、 会计师事务所、 证券经纪商或其他为基金提供
服务的外部机构；


中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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16、 在符合有关法律、 法规的前提下， 制订和调整有关基金认购、 申购、 赎
回、转换和非交易过户的业务规则； 
17、 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
（二）基金管理人的义务 
根据 《基金法》 、 《运作办法》 及其他有关规定， 基金管理 人的义务包括但不
限于： 
1、依法 募集基 金，办 理或者委 托经中 国证监 会认定的 其他机 构代为 办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
2、办理基金备案手续； 
3、自《基金合同 》 生效 之日起,以诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产； 
4、配备 足够的 具有专 业资格的 人员进 行基金 投资分析 、决策 ，以专 业化的
经营方式管理和运作基金财产； 
5、建立 健全内 部风险 控制、监 察与稽 核、财 务管理及 人事管 理等制 度，保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立 ， 对所管理的不同基金分别管
理，分别记账，进行证券投资； 
6、 除依据 《基金法》 、 《 基金合同》 及其他有关规定外,不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
7、依法接受基金托管人的监督； 
8、采取 适当合 理的措 施使计算 基金份 额认购 、申购、 赎回和 注销价 格的方
法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，
确定基金份额申购、赎回的价格； 
9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
10、编制季度、半年度和年度基金报告； 
11、 严格按照 《基金法》 、 《基金合同 》 及其他有关规定， 履行信息披露及报
告义务； 
12、 保守基金商业秘密， 不泄露基金投资计 划、 投资意向等。 除 《基 金法》 、
《 基金合同 》 及其他有关规定另有规定外， 在基金信息公开披露前应予保密， 不
向他人泄露； 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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13、按《基金合同 》 的 约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有人
分配基金收益； 
14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
15、 依据 《基金法》 、 《 基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
16、 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和其他相关
资料15 年以上； 
17、 确保需要向基金投资者提供的各项文 件或资料在规定时间发出， 并且保
证投资者能够按照 《 基金合同》 规定的时间和方式， 随时查阅到与基金有关的公
开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
18、组织 并参加 基金财 产清算小 组,参 与基金 财产的保 管、清 理、估 价、变
现和分配； 
19、 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会并
通知基金托管人； 
20、 因违反 《基金合同 》 导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权
益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
21、 监督基金托管人按法律法规和 《基金合同 》 规定履行自己的义务， 基金
托管人违反 《基金合同 》 造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有人
利益向基金托管人追偿； 
22、 当基金管理人将其义务委托第三方处理时， 应当对第三方处理有关基金
事务的行为承担责任； 
23、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他
法律行为；



24、基金 管理人 在募集 期间未能 达到基 金的备 案条件， 《基金 合同 》 不能生
效， 基金管理人承担全部募集费用， 将已募集资金并加计银行同期存款利息在基
金募集期结束后30 日内退还基金认购人； 
25、执行生效的基金份额持有人大会的 决议； 
26、建立并保存基金份额 持有人名册； 
27、法律法规及中国证监会规定的和 《 基金合同》约定的其他义务。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（三）基金托管人的权利 
根据 《基金法》 、 《运作办法》 及其他有关规定， 基金托管人的权利包括但不
限于： 
1、自 《 基金合 同 》生 效之日起 ，依法 律法规 和 《基金 合同 》 的规定 安全保
管基金财产； 
2、依 《 基金合 同 》约 定获得基 金托管 费以及 法律法规 规定或 监管部 门批准
的其他费用； 
3、监督 基金管 理人对 本基金的 投资运 作，如 发现基金 管理人 有违反 《基金
合同 》 及国家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情
形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保 护基金投资者的利益； 
4、根据 相关市 场规则 ，为基金 开设证 券 账户 、为基金 办理证 券交易 资金清
算。 
5、提议召开或召集基金份额持有人大会； 
6、在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
7、 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他 权利。 
（四）基金托管人的义务 
根据 《基金法》 、 《运作办法》 及其他有关规定， 基金托管人的义务包括但不
限于： 
1、以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
2、设立 专门的 基金托 管部门， 具有符 合要求 的营业场 所，配 备足够 的、合
格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管 事宜； 
3、建立 健全内 部风险 控制、监 察与稽 核、财 务管理及 人事管 理等制 度，确
保基金财产的安全， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基
金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
4、除依 据《基 金法》 、 《基金合 同 》及 其他有 关规定外 ，不得 利用基 金财产
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
5、保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
6、按规定开设基金财产的资金账户和证券账 户,按照《基金合同 》的约定，中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
7、保守 基金商 业秘密 ，除《基 金法》 、 《基 金 合同 》及 其他有 关规定 另有规
定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
8、 复核、 审查基金管理人计算的基金资产净值、 基金份额申购、 赎回价格； 
9、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
10、 对基金财务会计报告、 季度、 半年度和年度基金报告出具意见， 说明基
金管理人在各重要方面的运作是否严格按照 《基金合同》 的规定进行； 如果基金
管理人有未执行 《基金合同 》 规定的行为， 还应当说明基金托 管人是否采取了适
当的措施； 
11、 保存基金托管业务活动的记录、 账册、 报表和其他相关资料 15 年以上； 
12、建立并保存基金份额持有人名册； 
13、按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
14、 依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎
回款项； 
15、 依据 《基金法》 、 《 基金合同 》 及其他有关规定， 召集基金份额持有人大
会或配合 基金管理人、 基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
16、按照法律法规和 《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
17、 参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、 清 理、 估价、 变 现和分
配； 
18、 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会和
银行监管机构，并通知基金管理人； 
19、 因违反 《基金合同 》 导致基金财产损失时， 应承担赔偿责任， 其赔偿责
任不因其退任而免除； 
20、 按规定监督基金管理人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务，
基金管理人因违反 《 基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人利益
向基金管理人追偿； 
21、执行生效的基金份额持有人大会的决定； 
22、法律法规及中国证监会规定的和 《 基金合同》约定的其他义务。 
（五）基金份额持有人的权利 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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同一类别的 每份基金份额具有同等的合法权益。 
根据 《基金法》 、 《运作办法》 及其他有关规定， 基金份额持有人的权利包括
但不限于： 
1、分享基金财产收益； 
2、参与分配清算后的剩余基金财产； 
3、依法申请赎回其持有的基金份额； 
4、按照规定要求召开基金份额持有人大会； 
5、出席 或者委 派代表 出席基金 份额持 有人大 会，对基 金份额 持有人 大会审
议事项行使表决权； 
6、查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
7、监督基金管理人的投资运作； 
8、对基 金管理 人、基 金托管人 、基金 销售机 构损害其 合法权 益的行 为依法
提起诉讼或仲裁； 
9、法 律法规及中国证监会规定的 和《 基金合同》约定的其他权利。 
（六）基金份额持有人的义务 
根据 《基金法》 、 《运作办法》 及其他有关规定， 基金份额持有人的义务包括
但不限于： 
1、认真阅读并遵守 《基金合同》 ； 
2、了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自行承担投资风险； 
3、关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
4、缴纳 基金认 购、申 购、赎回 款项及 法律法 规和 《基 金合同 》 所规 定的费
用； 
5、在其 持有的 基金份 额范围内 ，承担 基金亏 损或者 《 基金合 同 》终 止的有
限责任； 
6、不从事任何有损基金及其他 《基金合同 》当事人合法权益的活动； 
7、执行生效的基金份额持有人大会的决定； 
8、返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
9、法律法规及中国证监会规定的和 《 基金合同》约定的其他义务。 
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二 、基 金份额 持有 人大会 召集 、议事 及表 决的程 序和 规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。 基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。 
（一） 召开事由 
1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 
（1 ）终止《基金合同》 ； 
（2 ）更换基金管理人； 
（3 ）更换基金托管人； 
（4 ）转换基金运作方式； 
（5 ）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准； 
（6 ）变更基金类别； 
（7 ）本基金与其他基金的合并； 
（8 ）变更基金投资目标、范围或策略； 
（9 ）变更基金份额持有人大会程序； 
（10 ）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11 ）单独或合计持有本基金总份额 10% 以上（含 10%）基金份额的基金份
额持有人 （以基金管理人收到提议当日的基金份额计算， 下同） 就同一事项书面
要求召开基金份额持有人大会； 
（12 ）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13 ）法 律法规 、 《基 金合同》 或中国 证监会 规定的其 他应当 召开基 金份额
持有人大会的事项。 
2、以下 情况可 由基金 管理人和 基金托 管人协 商后修改 ，不需 召开基 金份额
持有人大会： 
（1 ）调低基金管理费、基金托管费； 
（2 ）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
（3 ）在 法律法 规和《 基金合同 》规定 的范围 内调整本 基金的 申购费 率、调
低赎回费率 、 变更收费方式 或在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的
前提下变更收费方式、调整本基金的基金份额类别的设置 ； 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（4 ）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
（5 ）对 《基金 合同》 的修改对 基金份 额持有 人利益无 实质性 不利影 响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 
（6 ）按 照法律 法规和 《基金合 同》规 定不需 召开基金 份额持 有人大 会的以
外的其他情形。 
（二） 会议召集人及召集方式 
1、除法 律法规 规定或 《基金合 同》另 有约定 外，基金 份额持 有人大 会由基
金管理人召集； 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集； 
3、基金 托管人 认为有 必要召开 基金份 额持有 人大会的 ，应当 向基金 管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定 是否召集，
并书面告知基金托管 人 。 基 金 管 理 人 决 定 召 集 的 ， 应 当 自 出 具 书 面 决 定 之 日 起
60 日内召 开；基 金管 理人决定 不召集 ，基金 托管人仍 认为有 必要召 开的，应当
由基金托管人自行召集。 
4、 代表基金份额 10%以上 （含10%） 的基金份额持有人就同一事项书面要求
召开基金份额持有人大会， 应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当自
收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持
有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 
60 日内召开； 基金管理 人决定不召集， 代表基 金份额 10%以上 （含 10% ） 的基金
份额持有人 仍认为有必要召开的， 应当向基金托管人提出书面提议。 基金托管人
应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否 召集，并书面告知提出提议的基金
份额持有人代表和基金管理人； 基金托管人决定召集的， 应当自出具书面决定之
日起60 日内召开。 
5、 代表基金份额 10%以上 （含10%） 的基金份额持有人就同一事项要求召开
基金份额持有人大会， 而基金管理人、 基金托管人都不召集的， 单独或合计代表
基金份额 10% 以 上（ 含 10%）的 基金 份额持 有人有权 自行 召集， 并 至少提前 30
日报中国证监会备案。 基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的， 基
金管理 人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 
6、基金 份额持 有人会 议的召集 人负责 选择确 定开会时 间、地 点、方 式和权中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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益登记日。 
（三 ）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、 召开基金份额持有人大会， 召集人应于会议召开前 30 日， 在指定媒体公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1 ）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2 ）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3 ）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4 ）授 权委托 证明的 内容要求 （包括 但不限 于代理人 身份， 代理权 限和代
理有效期限等） 、送达时间和地点 ； 
（5 ）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6 ）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7 ）召集人需要通知的其他事项。 
2、采取 通讯开 会方式 并进行表 决的情 况下， 由会议召 集人决 定在会 议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联
系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、如召 集人为 基金管 理人，还 应另行 书面通 知基金托 管人到 指定地 点对表
决意见的计票进行监督； 如召集人为基金托管人， 则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进 行监督； 如召集人为基金份额持有人， 则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金
管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响表决意见
的计票效力。 
（四 ）基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式 等方式 召开， 会议
的召开方式由会议召集人确定。 
1、现场 开会。 由基金 份额持有 人本人 出席或 以代理投 票授权 委托证 明委派
代表出席， 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会， 基金管理人或托管人不派代表列席的， 不影 响表决效力。 现场开会同
时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 
（1 ）亲 自出席 会议者 持有基金 份额的 凭证、 受托出席 会议者 出具的 委托人中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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持有基金 份额的 凭证及 委托人的 代理投 票授权 委托证明 符合法 律法规 、 《基金合
同 》 和会议通知的规定， 并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料
相符； 
（2 ）经 核对， 汇总到 会者出示 的在权 益登记 日持有基 金份额 的凭证 显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）。 
2、通讯 开会。 通讯开 会系指基 金份额 持有人 将其对表 决事项 的投票 以书面
形式在表决截至日以前 送达至召集人指定的地址。 通讯开会应以书面方式进行表
决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1 ）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作 日内连
续公布相关提示性公告； 
（2 ）召 集人按 基金合 同 约定通 知基金 托管人 （如果基 金托管 人为召 集人，
则为基金管理人） 到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。 会议召集人在基
金托管人 （如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人） 和公证机关的监督下按
照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见； 基金托管人或基金
管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影 响表决效力； 
（3） 本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的， 基金份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）； 
（4 ） 上述第 （3） 项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具书面意见的代理人， 同时提交的持有基金份额的凭证、 受托出具书面意见的
代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
合法律法规、 《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符 。 
3、在法 律法规 和监管 机关允许 的情况 下，本 基金的基 金份额 持有人 亦可采
用其他非书面方式授 权其代理人出席基金份额持有人大会。 
4、在会 议召开 方式上 ，本基金 亦可采 用其他 非现场方 式或者 以现场 方式与
非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会， 会议程序比照现场开会和通
讯方式开会的程序进行。 
（五 ）议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项， 如 《基金合同》 的重大修
改、决定 终止《 基金合 同》 、更 换基金 管理人 、更换基 金托管 人、与 其他基金合
并、 法律法规及 《基金合同》 规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会 议的通知后， 对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1 ）现场开会 
在现场开会的方式下， 首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表， 在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下， 由基金托管人授权其出席会议的代表主持； 如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持 表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次
基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份
额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员姓名
（或单位 名称） 、身份 证明文件 号码、 持有或 代表有表 决权的 基金份 额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 
（2 ）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决， 在公证
机关监督下形成决议。 
（六 ）表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、一般 决议， 一般决 议须经参 加大会 的基金 份额持有 人或其 代理人 所持表
决权的 50%以上（含 50% ）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须 以特别决议中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 
2、特别 决议， 特别决 议应当经 参加大 会的基 金份额持 有人或 其代理 人所持
表决权的 三分之二 以上 （含三分之二） 通过方可做出。 转换基金运作方式、 更换
基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》以特别决议通 过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时， 除非在计票时 监督员及公证机关均认为 有充分的
相反证据证明， 否则提交符合会议通知中规定的确认投资 人身份文件的表决视为
有效出席的投资 人 ， 表面符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决， 表决
意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决， 但应当计入出具书面意见的基金份额
持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。 
（七 ）计票 
1、现场开会 
（1 ）如 大会由 基金管 理人或基 金托管 人召 集 ，基金份 额持有 人大会 的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集， 但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2 ）监 票人应 当在基 金份额持 有人表 决后立 即进行清 点并由 大会主 持人当
场公布计票结 果。 
（3 ）如 果会议 主持人 或基金份 额持有 人或代 理人对于 提交的 表决结 果有怀
疑， 可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。 监票人应当进行
重新清点， 重新清点以一次为限。 重新清点后， 大会主持人应当当场公布重新清
点结果。 
（4 ） 计票过程应由公证机关予以公证, 基金管理人或基金托管人拒不出席大
会的，不影响计票的效力。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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2、通讯开会 
在通讯开会的情况下， 计票方式为： 由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表 （若由基金托管人召集， 则为基金管理人授权代表） 的监督下进
行计票， 并由公证机关对其计票过程予以公证。 基金 管理人或基金托管人拒派代
表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
（八 ）生效与公告 
基金份额持有人大会的决议， 召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会
核准或者备案。 
基金份额持有人大会的决议自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之
日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在指定媒体上公告。 如果采用
通讯方式进行表决， 在公告基金份额持有人大会决议时， 必须将公证书全文、 公
证机构、公证员姓名等一同公告。 
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。 生效的基 金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、 基金管理
人、基金托管人均有约束力。 
九、 本部分关于基金份额持有人大会召开事由、 召开条件、 议事程序、 表决
条件等规定， 凡是直接引用法律法规的部分， 如将来法律法规修改导致相关内容
被取消或变更的， 基金管理人提前公告后， 可直接对本部分内容进行修改和调整，
无需召开基金份额持有人大会审议。 
 
三 、基 金合同 解除 和终止 的事 由、程 序



（一） 《基金合同》 的终止 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（二）基金财产的清算 
1、 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作日内
成立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。 
2、基金 财产清 算小组 组成：基 金财产 清算小 组成员由 基金管 理人、 基金托
管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金财产清算小组职责： 基金财产清 算小组负责基金财产的保管、 清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1 ） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清算报告； 
（5 ）聘 请会计 师事务 所对清算 报告进 行外部 审计，聘 请律师 事务所 对清算
报告出具法律意见书； 
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告 ； 
（7 ）对基金财产进行分配 。 
5、基金财产清算的期限为 6 个月。 
（三） 清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（四） 基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后， 按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
（五） 基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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公告于基 金财产 清算报 告报中国 证监会 备案 后 5 个工 作日内 由基 金 财产清 算小
组进行公告。 
（六） 基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 
 
四 、争 议解决 方式 
各方当事人同意， 因 《基金合同》 而产生的或与 《基金合同》 有关的一切争
议， 如经友好协商未能解决的， 任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲
裁委员会， 按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。 仲
裁地点为 北京市。 仲裁裁决是终局的， 对各方当事人均有约束力， 仲裁费用由败
诉方承担。 
争议处理期间， 基金合同当事人应恪守各自的职责， 继续忠实、 勤勉、 尽责
地履行基金合同规定的义 务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
 
五 、基 金合同 存放 地和投 资者 取得基 金合 同的方 式 
《基金合同》 可印制成册， 供投资 者在基金管理人、 基金托管人、 销售机构
的办公场所和营业场所查阅。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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附 件二


基金 托管 协议的 内容 摘要 
 
一 、托 管协议 当事 人 
（一）基金管理人 
名称：中欧基金管理有限公司 
住所 ：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层 
办公地址： 中国 （上海 ） 自由贸易试验区 陆家嘴环路333 号东方汇经 大厦5
层、 上海市虹口区公平路 18 号 8 栋-嘉昱大厦 7 层 
邮政编码：200120 
法定代表人： 窦玉明 
成立日期：2006 年7 月19 日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2006]102 号 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：1.88 亿元 
存续期间：持续经营 
经营范围： 基金募集、 基金销售、 资产管理和经中国证监会许可的其他业务。 
（二）基金托管人 
名称：中国工商银行股份有限公司 
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100032） 
法定代表人： 易会满 
电话： （010）66105799 
传真： （010）66105798 
联系人： 洪渊 
成立时间：1984 年1 月1 日 
组织形式 ：股份有限公司 
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元 
批准设立机关和设立文号： 国务院 《关于中国 人民银行专门行使中央银行职
能的决定》 （国发[1983]146 号） 
存续期间：持续经营 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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经营范围： 办理人民币存款、 贷款、 同业拆借业务； 国内外结算； 办理票据
承兑、贴现、转贴现、各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；
代理销售业务； 代理发行、 代理承销、 代理兑付政府债券； 代收代付业务； 代理
证券投资 基金清 算业务 （银证转 账） ； 保险代 理业务； 代理政 策性银 行、外国政
府和国际金融机构贷款业务； 保管箱服务； 发行金融 债券； 买卖政府债券、 金融
债券； 证券投资基金、 企业年金托管业务； 企业年金受托管理服务； 年金账户管
理服务； 开放式基金的 注册登记、 认购、 申购 和赎回业务； 资信调查 、 咨询、 见
证业务； 贷款承诺； 企业、 个人财务顾问服务； 组织或参加银团贷款； 外汇存款；
外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；
外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、
代客外汇买卖； 外汇金融衍生业务； 银行卡业务； 电话银行、 网上银行、 手机银
行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业 务。 
 
二 、基 金托管 人对 基金管 理人 的业务 监督 和核查 
（一） 基金托管人根据 有关法律法规的规定 和 《基金合同》 的约定， 对下述
基金投资范围、投资对象进行监督。 
本基金将投资于以下金融工具： 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票 （包 括中小 板、创 业板及其 他中国 证监会 核准上市 的股票 ） 、权 证、股指期
货、 可转换债券、 银行存款和债券等固定收益类资产， 以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 
固定收益类资产包括通知存款、 银行定期存款 、 协议存款、 短期融资 券、中
期票据、企业债、公司债、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、
资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 
本基金参与股指期货交易， 应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制
并遵守相关期货交易所的业务规则。 
本基金不得投资于 相关法律、 法规、 部门规章 及 《基金合同》 禁止投 资的投中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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资工具 。 
2 、基金托管人根据有 关法律法规的规定及《 基金合同》的约定对下 述基金
投融资比例进行监督： 
（1 ）按 法律法 规的规 定及《基 金合 同 》的约 定，本基 金的投 资资产 配置比
例为： 
本基金股票投资占基金资产的比例为 0% –95%， 权证投资占基金资产净值的
比例为 0%–3% ，现 金 或者到期 日在 一年以 内 的政府债 券不 低于基 金 资产净值的
5% 。 
（2 ）根 据法律 法规的 规定及《 基金合 同》的 约定，本 基金投 资组合 遵循以
下投资限制：



1） 本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%； 
2） 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持不低
于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券； 
3） 本基金持有一家上市公司的股票， 其市值不超过基金资产净值的 10％； 
4） 本基金管理人管理的且由基金托管人托管的全部基金持有一家公司发行
的证券，不超过该证券的 10％； 
5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； 
6） 本基金管理人管理的且由基金托管人托管的全部基金持有的同一权证，
不得超过该权证的 10％； 
7） 本基金在任何交易日买入权证的总金额， 不得超过上一交易日基金资产
净值的0.5％； 
8） 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基
金资产净值的10％； 
9 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％； 
10 ）本基 金持有 的同一(指同一 信用级 别)资 产 支持证券 的比例 ，不得 超过
该资产支持证券规模的 10％； 
11 ）本基 金管 理人管 理 的且由基 金托 管人托 管 的全部基 金 投资 于同 一 原始
权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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12 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 
13 ）基金 财产 参与股 票 发行申购 ，本 基金所 申 报的金额 不超过 本基 金 的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟 发行股票公司本次发行股票的总量； 
14 ）本基 金进 入全国 银 行间同业 市场 进行债 券 回购的资 金余额 不得 超 过基
金资产净值的 40% ， 本 基 金 在 全 国 银 行 间 同 业 市 场 中 的 债 券 回 购 最 长 期 限 为 1 
年，债券回购到期后不得展期 ； 
15 ）本基金参与股指期货交易依据下列标准建构组合： 
15.1 ）本基 金在 任何交 易日日终 ，持 有的买 入 股指期货 合约 价值， 不 得超
过基金资产净值的 10%； 
15.2 ）本基 金在 任何交 易日日终 ，持 有的买 入 期货合约 价值 与有价 证 券市
值之和不得超过基金资产净值的 95%， 其中， 有价证券指股票、 债券 （不含到期
日在一年 以内的 政府债 券） 、权 证、资 产支持 证券、买 入返售 金融资 产（不含质
押式回购）等； 
15.3 ）本基 金在 任何交 易日日终 ，持 有的卖 出 期货合约 价值 不得超 过 本基
金持有的股票总市值的 20%； 
15.4 ） 本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值， 合计 （轧
差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
15.5 ）本基 金在 任何交 易日内交 易（ 不包括 平 仓）的股 指期 货合约 的 成交
金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20% ； 
16 ）本基 金持 有的单 只 中小企业 私募 债券， 其 市值不得 超过基 金资 产 净值
的10%； 
法律法规或监管部门取消 或调整上述限制 ， 如适用于本基金， 基金管理人 在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制 或按照调整后的规定执行 。 
除投资资产配置外， 基金托管人对基金的投资的监督和检查自基金合同生效
之日起开始。 
（3 ）法规允许的基金投资比例调整期限 
由 于 证 券 期 货 市 场 波 动 、 上 市 公 司 合 并 、 基 金 规 模 变 动 、 股 权 分 置 改 革 中中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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支 付 对 价 等 基 金 管 理 人 之 外 的 原 因 导 致 的 投 资 组 合 不 符 合 上 述 约 定 的 比 例 ， 不
在限制之内，但基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到规定的投资比
例限制要求。法律法规另有规定的从其规定。 
（4 ）本基金可以按照国家的有关规定进行融资融券。 
3、基金 托管人 根据有 关法律法 规的规 定及《 基金合同 》的约 定对下 述基金
投资禁止行为进行监督：



根据法律法规的规定及《基金合同》的约定，本基金禁止从事下列行为： 
（1）承销证券； 
（2）向他人贷款或 者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）买卖其他基金份额，但 是国务院 另有规定的除外； 
（5）向 其基金管理人、 基金托管人出资或者买卖其基金管理人、 基金托管
人发行的股票或 者 债券； 
（6） 买卖与 其 基金管理人、 基金托管人有控股关系的股东或者与 其基金管
理人、 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销 的证
券； 
法律法规或监管部门 取消或调整上述限制 ， 如适用于本基金， 基金管理人在
履行适当程序后， 则本基金投资按照取消或调整后的规定执行 。 
4 、 基 金 托 管 人 依 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 和 《 基 金 合 同 》 的 约 定 对 于 基 金 关
联投资限制进行监督。 
根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定， 基金管理人和基金托管
人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系
的公司名单及其更新， 并确保所提供的关联交易名单的真实性、 完整性、 全面性。
基金管理人有责任保管真实、 完整、 全面的关联交易名单， 并负责及时更新该名
单。 名单变更后 基金管理人应及时发送基金托管人， 基金托管人于 2 个工作日内
进行回函确认已知名单的变更。如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程，
基金管理人仍违规进行关联交易， 并造成基金资产损失的， 由基金管理人承担责
任。 
若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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规禁止基金从事的关联交易时， 基金托管人应及时提醒并协助基金管理人采取必
要措施阻止该关联交易的发生， 若基金托管人采取必要措施后仍无法阻止关联交
易发生时， 基金托管人有权向中国证监会报告。 对于交易所场内已成交的违规关
联交易， 基金托管人应按相关法律法规和 交易所规则的规定进行结算， 同时向中
国证监会报告。 
5、基金 托管人 依据有 关法律法 规的规 定和《 基金合同 》的约 定对基 金管理
人参与银行间债券市场进行监督。 
（1 ）基 金托管 人按以 下方式对 基金管 理人参 与银行间 市场交 易的交 易对手
资信风险控制措施进行监督。 
基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易
对手的名单， 并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交
易结算方式。 基金托管人在收到名单后 2 个工作日内回函确认收到该名单。 基金
管理人应定期或不定期对银行间市场现券及回购交易对手的名单进行更新， 名单
中增加或减少银行间市场交易对手时须提前书面通知基金托管人， 基金托管人尽
快回函确认收到后，对名单进行更新。基金管理人收到基金托管人书面确认后，
被确认调整的名单开始生效， 新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚
未结算的交易，仍应按照协议进行结算。 
如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行
交易， 应及时提醒基金管理人撤销交易， 经提醒后基金管理人仍执行交易并造成
基金资产损失的， 基金托管人不承担责任， 发生此种情形时， 托管人有权报告中
国证监会。 
（2 ）基金托管人对于基金管理人参与银行间市场 交易的交易方式的控制 
 基金管理 人在 银行间 市场进行 现券 买卖和 回 购交易时 ，需 按交易 对 手名单
中约定的该交易对手所适用的交易结算方式进行交易。 如果基金托管人发现基金
管理人没有按照事先约定的交易方式进行交易时， 基金托管人应及时提醒基金管
理人与交易对手重新确定交易方式，经提醒后仍未改正时造成基金资产损失的，
基金托管人不承担责任。 
（3 ）基 金管理 人参与 银行间市 场交易 的核心 交易对手 为中国 工商银 行、中
国银行、 中国建设银行、 中国农业银行和交通银行， 基金管理人在通知基金托管中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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人后， 可以根据当时的市场情况调整核心交易对手名单。 基金 管理人有责任控制
交易对手的资信风险， 在与核心交易对手以外的交易对手进行交易时， 由于交易
对手资信风险引起的损失先由基金管理人承担， 其后有权要求相关责任人进行赔
偿。 基金托管人的监督责任仅限于根据已提供的名单， 审核交易对手是否在名单
内列明。 
6、基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。 
本 基 金 投 资 银 行 存 款 的 信 用 风 险 主 要 包 括 存 款 银 行 的 信 用 等 级 、 存 款 银 行
的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。 本基金核心存款银行名单为中国
工商银行、 中国银行、 中国建设银行、 中国农业银行和交通银行， 本基金投资除
核心存款银行以外的银行 存款出现由于存款银行信用风险而造成的损失时， 先由
基金管理人负责赔偿， 之后有权要求相关责任人进行赔偿。 基金管理人在通知基
金托管人后， 可以根据当时的市场情况对于核心存款银行名单进行调整。 基金托
管人的监督责任仅限于根据已提供的名单，审核核心存款银行是否在名单内列
明。 
7、基金托管人对基金投资流通受限证券的监督 
（1 ）基 金投资 流通受 限证券， 应遵守 《关于 规范基金 投资非 公开发 行证券
行为的紧急通知》 、 《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通
知》等有关法律法规规定。 
（2 ）流 通受限 证券， 包括由《 上市公 司证券 发 行管理 办法》 规范的 非公开
发行股票、 公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易
证券,不 包括由 于发布 重大消息 或其他 原因而 临时停牌 的证券 、已发 行未上市证
券、回购交易中的质押券等流通受限证券。 
（3 ）基 金管理 人应在 基金首次 投资流 通受限 证券前， 向基金 托管人 提供经
基金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、 风险控制
制度。 基金投资非公开发行股票， 基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的
流动性风险处置预案。 上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额
度和投资比例控制情况。 
基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发
至基金托管人， 保证基金托管人有足够的时间进行审核。 基金托管人应在收到上中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 
（4 ）基 金投资 流通受 限证券前 ，基金 管理人 应向基金 托管人 提供符 合法律
法规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文
件、 发行证券数量、 发 行价格、 锁定期， 基金 拟认购的数量、 价格、 总成本、 总
成本占基金资产净值的比例、 已持有流通受限证券市值占资产净值的比例、 资金
划付时间等。 基金管理人应保证上述信息的真实、 完整， 并应至少于拟执行投资
指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人， 保证基金托管人有足够的时
间进行审核。 
（5）基 金托管 人应按 照《关于 基金投 资非公 开发行股 票等流 通受限 证券有关问
题的通知》 规定， 对基金管理人是否遵守法律法规进行监督， 并审核基金管理人
提供的有关书面信息。 基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的， 有权
要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充书
面说明， 并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风
险评估报告等备查资料的权利。 否则， 基金托管人有权拒绝执 行有关指令。 因拒
绝执行该指令造成基金财产损失的， 基金托管人不承担任何责任， 并有权报告中
国证监会。 
如基金管理人和基金托管人无法达成一致， 应及时上报中国证监会请求解决。 如
果基金托管人 切实履行监督职责 ， 则不承担任何责任。 如果基金托管 人没有切实
履行监督职责，导致基金出现风险，基金托管 人应承担连带责任。 
（二） 基金托管人应根据有关法律法规的规定及 《基金合同》 的约定， 对基金资
产净值计算、 基金份额净值计算、 应收资金到账、 基金费用开支及收入确定、 基
金收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行
监督 和核查。 
（三） 基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反 《基金法》 、 《基金
合同》 、 基金托管协议有关规定时， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，
基金管理人收到通知后应在下一个工作日及时核对， 并以书面形式向基金托管人
发出回函，进行解释或举证。 
在限期内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。
基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人应报中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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告中国证监会。 基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反 《基金合同》 而
致使投资者遭受的损失。 
对于依据交易程序尚未成交的且 基金托管人在交易前能够监控的投资指令，
基金托管人发现该投资指令违反关法律法规规定或者违反《基金合同》约定的，
应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并向中国证监会报告。 
对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交的投
资指令， 基金托管人发现该投资指令违反法律法规或者违反 《基金合同》 约定的，
应当立即通知基金管理人，并报告中国证监会。 
基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查， 必须在规定时间内
答复基金托管人并改正， 就基金托管人的疑义进行解释或举证， 对基金托管人按
照法规要求需向中国证监会报送基金 监督报告的， 基金管理人应积极配合提供相
关数据资料和制度等。 
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会， 同时
通知基金管理人限期纠正。 
基金管理人无正当理由， 拒绝、 阻挠基金托管人 根据本协议规定行使监督权，
或采取拖延、 欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督， 情节严重或经基金托管
人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。 
 
三 、基 金管理 人对 基金托 管人 的业务 监督 、核查 
基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查， 核查事项包括但不限
于基金托管人安全保管基金财产、 开设基金财产的资金账户和证券 账户、 复核基
金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据管理人指令办理清算交收、
相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 
基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管
理、 无故未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、 泄露基金投资信息等
违反《基 金法》 、 《基金 合同》 、 本托管 协议及 其他有关 规定时 ，基金 管理人应及
时以书面形式通知基金托管人限期纠正， 基金托管人收到通知后应及时核对确认
并以书面形式向基金管理人发出回函。 在限期内， 基金管理人有权随时对通知事
项进行复查， 督促基金托管人改正， 并予协助配合 。 基金托管人对基金管理人通
知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金管理人应报告中国证监会。 基金管理人中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。 
基金管理人发现基金托管人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会和银行
业监督管理机构，同时通知基金托管人限期纠正。 
基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为， 包括但不限于： 提交 相关资
料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性， 在规定时间内答复基金管理
人并改正。 
基金托管人无正当理由， 拒绝、 阻挠基金管理人 根据本协议规定行使监督权，
或采取拖延、 欺诈等手段妨碍基金管理人进行 有效监督， 情节严重或经基金管理
人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。 
 
四 、基 金财产 的保 管 
（一）基金财产保管的原则 
1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
2、基金 托管人 应安全 保管基金 财产。 未经基 金管理人 的正当 指令， 不得自
行运用、处分、分配基金的任何财产。 
3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 
4、基金 托管人 对所托 管的不同 基金财 产分别 设置账户 ，与基 金托管 人的其
他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独
立。 
5、对于 因基金 认（申 ）购、 基 金投资 过程中 产生的应 收财产 ，应由 基金管
理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人， 到账日基金财产没有到
达基金托管人处的， 基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。 由此
给基金造成损失的， 基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损失， 基金托管
人对此不承担责任。 
（二）募集资金的验证 
募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定， 将认购资金划入基金管理
人在委托注册登记机构开立的基金认购专户。 该账户由基金管理人委托注册登记
机构开立并管理。 基金募集期满， 募集的基金份额总额、 基金募集金额、 基金份
额持有人人数符 合 《基金法》 、 《运作办法》 等有关规定后， 由基金管理人聘请具
有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资， 出具验资报告， 出具 的验资报告中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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应由参加验资的2 名以上 （含2 名） 中国注册会计师签字有效。 验资过程中， 基
金管理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的
资产托管专户中，基金托管人在收到资金当日出具确认文件。 
若基金募集期限届满， 未能达到 《基金合同》 生效的条件， 由基金管理人按
规定办理退款事宜。 
（三）基金的银行账户的开立和管理 
基金托管人以基金托管人的名义在其营业机构开设资产托管专户， 保管基金
的银 行存款。 该账户的开设和管理由基金托管人承担。 本基金的一切货币收支活
动，均需通过基金托管人的资产托管专户进行。 
资产托管专户的开立和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人
和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户； 亦不得使用基金的
任何银行账户进行本基金业务以外的活动。 
资产托管专户的管理应符合 《人民币银行结算账户管理办法》 、 《现金管理暂
行条例》 、 《人民币利率管理规定》 、 《利率管理暂行规定》 、 《支付结算办法》 以及
银行业监督管理机构的其他规定。 
（四）基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理 
基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公
司上海分公司/深圳分公司开设证券账户。 
基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司/深圳分公司开立本基金证券交易资金账户，用于证券清算。 
基金证券账户的开立和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人
和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户； 亦不得使
用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 
（五）债券托管账户的开立和管理 
1、 《基金合同》 生效后， 基金管理人负责以本基金的名义申请并取得进入全
国银 行间同业拆借市场的交易资格， 并代表基金进行交易； 基金托管人负责以本
基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管自
营账户，并由基金托管人负责基金的债券的后台匹配及资金的清算。 
2、基金 管理人 和基金 托管人应 一起负 责为基 金对外签 订全国 银行间 债券市
场回购主协议，正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（六）其他账户的开设和管理 
在本托管协议订立日之后， 本基金被允许从事符合法律法规规定和 《基金合
同》 约定的其他投资品种的投资业务时， 如果涉及相关账户的开设和使用， 由基
金管理人协助基金托管人根据有 关法律法规的规定和 《基金合同》 的约定， 开立
有关账户。该账户按有关规则使用并管理。 
（七） 基金财产投资的有关实物证券、 银行定期存款存单等有价凭证的保管 
基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库； 其
中实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限
责任公司 上海分 公司/ 深圳分公 司或票 据营业 中心的代 保管库 。实物 证券的购买
和转让， 由基金托管人根据基金管理人的指令办理。 属于基金托管人实际有效控
制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、 灭失， 由此产生的责 任应由基金
托管人承担。 基金托 管人对基金托管人以外机构实际有效控制或保管的证券不承
担保管责任。 
（八）与基金财产有关的重大合同的保管 
由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管
人、 基金管理人保管。 除本协议另有规定外， 基金管理人在代表基金签署与基金
有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本， 以便基金管理人和基金
托管人至少各持有一份正本的原件。 基金管理人在合同签署后 5 个工作日内通过
专人送达、 挂号邮寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。 合同原件应存放
于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门 15 年以上。 
 
五、 基 金资产 净值 计算与 复核 
（一）基金资产净值的计算 
1、基金资产净值的计算、复核的时间和程序 
基 金 资 产 净 值 是 指 基 金 资 产 总 值 减 去 负 债 后 的 价 值 。 基 金 份 额 净 值 是 指 计
算 日 基 金 资 产 净 值 除 以 该 计 算 日 基 金 份 额 总 份 额 后 的 数 值 。 基 金 份 额 净 值 的 计
算保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位 四舍五入，由此产生的误差计入基金
财产。 
基 金 管 理 人 应 在 每 工 作 日 以 及 国 家 法 律 法 规 规 定 需 要 对 外 披 露 基 金 净 值 的
非 交 易 日 对 基 金 资 产 估 值 。 估 值 原 则 应 符 合 《 基 金 合 同 》 、 《 证 券 投 资 基 金 会 计中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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核 算 办 法 》 及 其 他 法 律 、 法 规 的 规 定 。 用 于 基 金 信 息 披 露 的 基 金 资 产 净 值 和 基
金 份 额 净 值 由 基 金 管 理 人 负 责 计 算 ， 基 金 托 管 人 复 核。 基 金 管 理 人 应 于 每 个 工
作 日 交 易 结 束 后 以 及 国 家 法 律 法 规 规 定 需 要 对 外 披 露 基 金 净 值 的 非 交 易 日 计算
当 日 的 基 金 份 额 资 产 净 值 并 以 双 方 认 可 的 方 式 发 送 给 基 金 托 管 人 。 基 金 托 管 人
对 净 值 计 算 结 果 复 核 后 以 双 方 认 可 的 方 式 发 送 给 基 金 管 理 人 ， 由 基 金 管 理 人 对
基金净值予以公布。 
根据《基金法》 ，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、
审 查 基 金 管 理 人 计 算 的 基 金 资 产 净 值 。 因 此 ， 本 基 金 的 会 计 责 任 方 是 基 金 管 理
人 ， 就 与 本 基 金 有 关 的 会 计 问 题 ， 如 经 相 关 各 方 在 平 等 基 础 上 充 分 讨 论 后 ， 仍
无 法 达 成 一 致 的 意 见 ， 按 照 基 金 管 理 人 对 基 金 资 产 净 值 的 计 算 结 果 对 外 予 以 公
布 。 法 律 法 规 以 及 监 管 部 门 有 强 制 规 定 的 ， 从 其 规 定 。 如 有 新 增 事 项 ， 按 国 家
最新规定估值。 
（二）基金资产估值方法 
1、估值对象 
基金所拥有的股票、 债券、 权证和银行存款本息、 应收款项、 股指期货、 其
它投资等资产及负债。 
2、估值方法 
本基金的估值方法为： 
1、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1 ） 交易所上市的有价证券 （包括股票、 权证等） ， 以其估值日在证券交易
所挂牌的市价 （收盘价） 估值； 估值日无交易的， 且最近交易日后经济环境未发
生重大变化 或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件 的， 以最近交易日的
市价 （收盘价） 估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化 或证券发行机构
发生影响证券价格的重大事件 的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
（2 ）交 易所上 市实行 净价交易 的债券 按估值 日收盘价 估值， 估值日 没有交
易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（3 ）交 易所上 市未实 行净价交 易的债 券按估 值日收盘 价减去 债券收 盘 价中
所含的债券应收利息得到的净价进行估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后
经济环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允
价格； 
（4 ） 交易所上市不存在活跃市场的有价证券， 采用估值技术确定公允价值。
交易所上市的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。 
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理 ： 
（1 ）送 股、转 增股、 配股和公 开增发 的新股 ，按估值 日在证 券交易 所挂牌
的同一股票的估值方法估值； 该日无交易的， 以最近一日的市价 （收盘价） 估值； 
（2 ）首 次公开 发行未 上市的股 票、债 券和权 证，采用 估值技 术确定 公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
（3 ）首 次公开 发行有 明确锁定 期的股 票，同 一股票在 交易所 上市后 ，按交
易所上市的同一股票的估值方法估值； 非公开发行有明确锁定期的股票， 按监管
机构或行业协会有关规定确定公允价值。 
3、全国 银行间 债券市 场交易的 债券、 资产支 持证券等 固定收 益品种 ，采用
估值 技术确定公允价值。 
4、股票指数期货合约估值方法： 
（1 ）股 指期货 合约以 估值当日 结算价 进行估 值，估值 当日无 结算价 的，且
最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 
（2 ） 在任何情况下， 基金管理人如采用本项第 （1） 小项规定的方法对基金
资产进行估值， 均应被认为采用了适当的估值方法。 但是， 如果基金管理人认为
按本项第 （1） 小项规定 的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，
基金管理人可根据具体情况， 并与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的价
格估值。 
5、中小企业私募债券的估值方法 
中小企 业私募债券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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公允价值的情况下，按成本估值。 
6、 如有 确凿证 据表明 按上述方 法进行 估值不 能客观反 映其公 允价值 的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。 
7、相关 法律法 规以及 监管部门 有强制 规定的 ，从其规 定。如 有新增 事项，
按国家最新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时， 应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。 
根据有关法律法规， 基 金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
承担。 本基金的基金会计责任方由基金管理人担任， 因此， 就与本基金有关的会
计问题， 如经相关各方在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致的意见， 按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
（三）估值差错处理 
基金管理人和基金托管人 将采取必要、 适当、 合理的措施 确保基金资产估值
的准确性、 及时性。 当 基金份额净值小数点后 3 位以内(含第3 位)发生估值错误
时， 视为基金份额净值错误 。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作过程中， 如果由于基金管理 人或基金托管人、 或登记机构、 或销
售机构、 或投资人自身的过错造成估值错误， 导致其他当事人遭受损失的， 过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人 (“ 受损方”) 的 直 接 损 失 按 下
述 “估值错误处理原则 ”给予赔偿，承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1 ）估 值错误 已发生 ，但尚未 给当事 人造成 损失时， 估值错 误责任 方应及
时协调各方， 及时进行更正， 因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及 时更正已产生的估值错误， 给当事人造成损失的， 由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任； 若估值错误责任方已经积极协调， 并且中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正， 则其应当承担相应赔偿责
任。 估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认， 确保估值错误已得
到更正。 
（2 ） 估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责， 不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3 ）因 估值错 误而获 得不当得 利的当 事人负 有及时返 还不当 得利的 义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。 如果由于获得不当得 利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失 (“受损方”)， 则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失， 并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4 ） 估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如 下： 
（1 ）查 明估值 错误发 生的原因 ，列明 所有的 当事人， 并根据 估值错 误发生
的原因确定估值错误的责任方； 
（2 ）根 据估值 错误处 理原则或 当事人 协商的 方法对因 估值错 误造成 的损失
进行评估； 
（3 ）根 据估值 错误处 理原则或 当事人 协商的 方法由估 值错误 的责任 方进行
更正和赔偿损失； 
（4 ）根 据估值 错误处 理的方法 ，需要 修改基 金登记机 构交易 数据的 ，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1 ）基 金份额 净值计 算出现错 误时， 基金管 理人应当 立即予 以纠正 ，通报
基金托管人， 并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2 ）错 误偏 差达到 基 金份额净 值的 0.25% 时 ，基金管 理人 应当通 报 基金托
管人并报 中国证 监会备 案；错误 偏差达 到基金 份额净值 的 0.5%时 ， 基金管理人
应当公告。 中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
（四）基金账册的建立 
基金管理人和基金托管人在 《基金合同》 生效后， 应按照相关各方约定的同
一记账方法和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，
对相关各方各自的账册定期进行核对， 互相监督， 以保证基金资产的安全。 若双
方对会计处理方法存在分歧，应以 基金管理人的处理方法为准。 
经对账发现相关各方的账目存在不符的， 基金管理人和基金托管人必须及时
查明原因并纠正， 保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。 若当日核对不符，
暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的， 以基金管理
人的账册为准。 
（五）基金定期报告的编制和复核 
基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。 月度报表的编
制，应于每月终了后 5 个工作日内完成。 
在《基金合同》生效后每六个月结束之日起 45 日内，基金管理人对招募说
明书更新一次 并 登 载 在 网 站 上 ， 并 将 更 新 后 的 招 募 说 明 书 摘 要 登 载 在 指 定 媒 体
上。 基金管理人在每个季度结束之日起 15 个工作日内完成季度报告编制并公告；
在会计年度半年终了后 60 日内完成半年报告编制并公告； 在会计年度结束后 90
日内完成年度报告编制并公告。 
基金管理人在 5 个工作日内完成月度报告， 在月度报告完成当日， 对报告加
盖公章后，以加密传真方式将有关报告提供基金托管人复核；基金托管人在 3
个工作日内进行复核， 并将复核结果及时书面通知基金管理人。 基金管理人在 7
个工作日内完成季度报告， 在季度报告完成当日， 将有关报告提供基金托管人复
核， 基金托管人在收到后 7 个工作日内进行复核， 并将复核结 果书面通知基金管
理人。基金管理人在 30 日内完成半年度报告，在半年报完成当日，将有关报告
提供基金托管人复核，基金托管人在收到后 30 日内进行复核，并将复核结果书
面通知基金管理人。 基金管理人在 45 日内完成年度报告， 在年度报告完成当日，
将有关报告提供基金托管人复核，基金托管人在收到后 45 日内复核 ，并将复核
结果书面通知基金管理人。 
基金托管人在复核过程中， 发现相关各方的报表存在不符时， 基金管理人和中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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基金托管人应共同查明原因， 进行调整， 调整 以相关各方认可的账务处理方式为
准。 核对无误后， 基金 托管人在基金管理人提供的报告上加 盖业务印鉴或者出具
加盖托管业务部门公章的复核意见书， 相关各方各自留存一份。 如果基金管理人
与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致， 基金管理人有
权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管人有权就相关情况报证监会备案。 
基金托管人在对财务会计报告、 季度报告、 半年 报告或年度报告复核完毕后，
需盖章确认或出具相应的复核确认书，以备有权机构对相关文件审核时提示。 
基金定期报告应当在公开披露的第 2 个工作日， 分别报中国证监会和基金管
理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 
 
六 、基 金份额 持有 人名册 的登 记 与保 管 
基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册， 包括 《基
金合同》 生效日 、 《基 金合同》 终止日 、基金 份额持有 人大会 权利登 记日、每年
6 月30 日、12 月31 日的基金份额持有人名册。 基金份额持有人名册的内容必须
包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 
基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编制和
保管 ， 基金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名
册。保管方式可以采用电子或文档的形式。保管期限为 15 年。 
基 金 管 理 人 应 当 及 时 向 基 金 托 管 人 提 交 下 列 日 期 的 基 金 份 额 持 有 人 名 册 ：
《基金合 同》生 效日、 《基金合 同》终 止日、 基金份额 持有人 大会权 利登记日、
每年 6 月 30 日、每 年 12 月 31 日的基金份额 持有人名册。基金份额持有人名册
的内容必 须包括 基金份 额持有人 的名称 和持有 的基金份 额。其 中每 年 12 月 31
日 的 基 金 份 额 持 有 人 名 册 应 于 下 月 前 十 个 工 作 日 内 提 交 ； 《 基 金 合 同 》 生 效 日 、
《基金合同》 终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生
日后十个工作日内提交。 
基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册， 并定期刻成光盘备
份，保存期限为 15 年 。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册 用于基
金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。 
若 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 由 于 自 身 原 因 无 法 妥 善 保 管 基 金 份 额 持 有 人 名中欧价值智选回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2016 年第 2 号） 
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册，应按有关法规规定各自 承担相应的责任。 
 
七 、争 议解决 方式 
相关各方当事人同意， 因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议， 除经
友好协商可以解决的， 应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的
仲裁规则进行仲裁， 仲裁的地点在北京市， 仲裁裁决是终局性的并对相关各方均
有约束力，仲裁费用由败诉方承担。 
争议处理期间， 相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责， 继续
忠实、 勤勉、 尽责地履行 《基金 合同》 和托管协议规定的义务， 维护基金份额持
有人的合法权益。 
本协议受中国法律管辖。 
 
八 、托 管协议 的修 改与终 止 
（一）托管协议的变更程序 
本协议双方当事人经协商一致， 可以对协议的内容进行变更。 变更后的托管
协议， 其内容不得与 《基金合同》 的规定有任何冲突。 基金托管协议的变更报中
国证监会核准后生效。 
（二）基金托管协议终止的情形 
1 、 《 基 金 合 同 》 终 止 ； 
2 、基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金
资产； 
3 、基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金
管理权； 
4 、发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。