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万家精选(519185)

万家精选:更新招募说明书摘要(2016年第2号)查看PDF公告

万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 
 
 
 
 
 
 
 
 
万家精 选 混合 型 证券投资 基金 
更新招 募说明书 摘要 
(2016 年 第2 号) 
 
 
 
 
 
基金管理人: 万家 基 金管 理有限公司 
基金托管人:中国建 设银 行股份有限公司 
 
 
 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 
 5 - 1 
重要提示 
本基金 由基 金管 理人 申请 并经中 国证 监会 证监 许可[2008]1394 号文 核 准募 集 , 本基 金的
基金合 同 于2009 年5 月18 日生 效 。 
本 基 金 管理 人 保证 招 募说明 书 的 内容 真 实、 准 确、完 整 。 本招 募 说明 书 经中国 证 监 会核
准 , 但中 国 证监 会 对本 基金 募 集的 核 准, 并 不表 明其 对 本基 金 的价 值 和收 益作 出 实质 性 判断
或保证 ,也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。 
本 基 金 管理 人 承诺 依 照恪尽 职 守 、诚 实 信用 、 谨慎勤 勉 的 原则 管 理和 运 用基金 财 产 ,但
不 保 证投 资 本基 金 一定 盈利 , 也不 保 证最 低 收益 。当 投 资人 赎 回时 , 所得 或会 高 于或 会 低于
投资人 先前 所支 付的 金额 。 
本 基 金 投资 于 证券 市 场,基 金 净 值会 因 为证 券 市场波 动 等 因素 产 生波 动 ,投资 人 在 投资
本 基 金前 , 应全 面 了解 本基 金 的产 品 特性 , 充分 考虑 自 身的 风 险承 受 能力 ,理 性 判断 市 场,
并 承 担基 金 投资 中 出现 的各 类 风险 , 包括 : 因整 体政 治 、经 济 、社 会 等环 境因 素 对证 券 价格
产 生 影响 而 形成 的 系统 性风 险 ,个 别 证券 特 有的 非系 统 性风 险 ,由 于 基金 投资 人 连续 大 量赎
回 基 金产 生 的流 动 性风 险, 基 金管 理 人在 基 金管 理实 施 过程 中 产生 的 基金 管理 风 险, 本 基金
的 特 定风 险 ,等 等 。本 基金 是 一只 混 合型 基金 , 风险 高 于货 币 市场 基 金和 债券 型 基金 , 属于
较 高 风险 、 较高 预 期收 益的 证 券投 资 基金 。 属证 券投 资 基金 中 的较 高 风险 收益 品 种。 投 资人
在 进 行投 资 决策 前 ,请 仔细 阅 读本 基 金的 招 募说 明书 及 基金 合 同, 全 面认 识本 基 金产 品 的风
险 收 益特 征 ,充 分 考虑 投资 人 自身 的 风险 承 受能 力, 并 对于 认 购( 或 申购 )基 金 的意 愿 、时
机 、 数量 等 投资 行 为作 出独 立 决策 。 在投 资 人作 出投 资 决策 后 ,基 金 投资 运作 与 基金 净 值变
化引致 的投 资风 险, 由投 资者自 行负 责。 
基 金 的 过往 业 绩并 不 预示其 未 来 表现 。 基金 管 理人所 管 理 的其 它 基金 的 业绩并 不 构 成对
本 基 金业 绩 表现 的保 证 。 投 资 有风 险 , 投 资人 在认购( 或 申购) 本基 金时 应 认真 阅 读本 基 金的
招募说 明书 和基 金合 同。 
本招募 说明 书( 更新) 所载 内容截 止日 为 2016 年 11 月 18 日,有 关财务 数据 和 净值表 现截
止日 为2016 年9 月30 日( 财务数 据未 经审 计) 。 
 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 
 5 - 2 
一、基金管理人 
(一)基 金管 理人 概况


名称: 万家 基金 管理 有限 公司 住所: 中国 (上 海) 自由 贸易试 验区 浦电 路 360 号8 层( 名义 楼层9 层) 办公地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 浦电 路 360 号 8 层( 名义 楼层9 层) 法定代 表人 : 方 一天 成立日 期:2002 年8 月 23 日 批准设 立机 关及 批准 设立 文号: 中国 证监 会证 监基 金字【2002 】44 号


经营范 围: 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。 组织形 式: 有限 责任 公司 注册资 本: 壹亿 元人 民币 存续期 间: 持续 经营 联系人 :兰剑 电话:021-38909626











传 真:021-38909627 (二)主 要人 员情 况


(1) 基金 管理 人董 事会 成 员


董事长 方一 天先 生 ,大 学 本科 ,学 士学 位, 先后 在 上海财 政证 券公 司 、中 国 证监会 系统 、 上证所 信息 网络 有限 公司 任职 ,2014 年10 月加 入 万家基 金管 理有 限公 司 ,2014 年12 月起 任 公司董 事,2015 年2 月 至2016 年7 月 任 公司 总经 理 ,2015 年7 月 起任 公司 董 事长 。 董 事 马 永春 先 生, 政 治经济 学 硕 士学 位 ,曾 任 新疆自 治 区 党委 政 策研 究 室科长 , 新 疆通 宝 投 资有 限 公司 总 经理 ,新 疆 对外 经 贸集 团 总经 理, 新 疆天 山 股份 有 限公 司董 事 ,现 任 新疆 国际实 业股 份有 限公 司副 董事长 兼总 经理 。 董 事 袁 西存 先 生, 中 共党员 , 研 究生 , 工商 管 理学硕 士 , 曾任 莱 钢集 团 财务部 科 长 ,副 部长, 齐鲁 证券 有限 责任 公司计 划财 务部 总经 理, 现任中 泰证 券股 份有 限公 司财务 总监 。 董 事 经 晓云 女 士, 中 国民主 建 国 会会 员 ,研 究 生,工 商 管 理学 硕 士, 曾 任上海 财 政 证券 公 司 市场 管 理部 经 理, 上海 证 券有 限 责任 公 司经 纪管 理 总部 副 总经 理 、总 经理 , 上投 摩 根基 金管 理 有限 公司 副总 经理 。2016 年7 月 加入 万家 基 金管理 有限 公司 ,任 公司 董事、 总经 理。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 3 独 立 董 事黄 磊 先生 , 中国民 主 建 国会 成 员, 经 济学博 士 , 教授 , 曾任 贵 州财经 学 院 财政 金 融 系教 师 、山 东 财经 大学 金 融学 院 院长 、 山东 省政 协 常委 , 现任 山 东财 经大 学 资本 市 场研 究 中 心主 任 、山 东 金融 产业 优 化与 区 域管 理 协同 创新 中 心副 主 任、 山 东省 人大 常 委、 山 东省 人大财 经委 员会 委员 、教 育部高 校金 融类 专业 教学 指导委 员会 委员 。 独 立 董 事张 伏 波先 生 ,经济 学 博 士, 曾 任上 海 申佳船 厂 科 员、 浙 江省 经 济建设 投 资 公司 副 经 理、 国 泰君 安 证券 股份 有 限公 司 总裁 助 理、 兴安 证 券有 限 责任 公 司副 总经 理 、上 海 证券 有 限 责任 公 司副 总 经理 、海 证 期货 有 限公 司 董事 长、 亚 太资 源 有限 公 司董 事, 现 任玖 源 化工 (集团 )有 限公 司董 事局 副主席 。


独 立 董 事朱 小 能先 生 ,中共 党 员 ,哲 学 博士 , 教授。 曾 任 华东 理 工大 学 商学院 讲 师 、中 央 财 经大 学 中国 金 融发 展研 究 院硕 士 生导 师 、副 教授 、 博士 生 导师 , 上海 财经 大 学金 融 学院 副教授 、博 士生 导师 ,现 任上海 财经 大学 金融 学院 教授、 博士 生导 师。 (2) 基金 管理 人监 事会 成 员


监 事 会 主席 李 润起 先 生,硕 士 学 位, 经 济师 。 曾任宏 源 证 券股 份 有限 公 司文艺 路 营 业部 客 户 主管 、 公司 投 行部 项目 经 理, 新 疆国 际 实业 股份 有 限公 司 证券 事 务代 表, 现 任新 疆 国际 实业股 份有 限公 司董 事会 秘书兼 副总 经理 。 监事张 浩先 生, 中共 党员 , 管理 学博 士, 先后 任职 于山东 东银 投资 管理 有限 公司、 山东 省国有 资产 控股 有限 公司 。 现任 山东 省国 有资 产投 资控股 有限 公司 综合 部( 党委办 公室 )部 长(主 任) 。 监 事 李 丽女 士 ,中 共 党员, 硕 士 ,中 级 讲师 , 先后任 职 于 中国 工 商银 行 济南分 行 、 济南 卓越外 语学 校、 山东 中医 药大学 。2008 年 3 月起 加 入本公 司, 现任 公司 综合 管理部 总监 。 监事蔡 鹏鹏 女士 , 本 科 , 先后任 职于 北京 幸福 之光 商贸有 限公 司、 北方 之星 数码技 术 (北 京)有 限公 司、 路通 资讯 香港有 限公 司,2007 年 4 月起加 入本 公司 ,现 任公 司机构 业务 部总 监。 监 事 陈 广益 先 生, 硕 士学位 , 先 后任 职 于苏 州 对外贸 易 公 司、 兴 业全 球 管理有 限 公 司。 2005 年 3 月加 入本 公司 , 现任公 司基 金运 营部 总监 。 3、基 金管 理人 高级 管理 人 员


董事长 :方 一天 先生 (简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ) 总经理 : 经 晓云 女士 (简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ) 副总经 理: 李杰 先生 ,硕 士研究 生。1994 年至 2003 年任职 于国 泰君 安证 券 ,从事 行政万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 4 管理、 机构 客户 开发 等工 作;2003 年至 2007 年任 职于兴 安证 券, 从事 营销 管理工 作;2007 年至2011 年任 职于 齐鲁 证 券, 任 营业 部高 级经 理、 总经理 等职 。2011 年 加入 本公司 , 曾 任综 合管理 部总 监、 董事 会秘 书、总 经理 助理 ,2013 年 4 月起 任公 司副 总经 理,2014 年 10 月 至 2015 年 2 月代 任公 司总 经 理。 督察长:兰剑先生,法学硕士,律师、注册会计师,曾在江苏淮安知源律师事务所、上 海和华 利盛 律师 事务 所从 事律师 工作 ,2005 年 10 月进入 万家 基金 管理 有限 公司工 作,2015 年 4 月起 任 公司 督察 长。 4.本基 金基 金经 理


莫海波,男,投资研究部总监,MBA ,2010 年进入财富证券责任 有限公司, 任分析师、 投资经 理助 理;2011 年进 入中银 国际 证券 有限 责任 公司基 金, 任分 析师 、环 保行业 研究 员 、 策略分 析师 、投 资经 理。2015 年 3 月加 入本 公司 , 现任投 资研 究部 总监 、万 家和谐 增长 混合 型 证 券投 资 基金 、 万家 精选 混合 型 证 券投 资 基金 基金 经 理 、 万 家品 质 生活 灵活 配 置混 合 型证 券 投 资基 金 、万 家 瑞兴 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基金 、 万家 新 利灵 活 配置 混合 型 证券 投 资基 金、万 家新 兴蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。 历任基 金经 理: 章恒:2014 年1 月至 2016 年1 月 华光磊 :2014 年10 月至2015 年5 月 吴印:2013 年5 月 至2014 年 10 月 马云飞 :2011 年8 月至2013 年5 月 欧庆铃 :本 基金 成立 至 2011 年8 月 5.投资 决策 委员 会成 员 (1) 权益 投资 决策 委员 会 主


任 :黄 海 委


员 :莫 海波 、李 文宾 、白宇 、卞 勇 黄海先 生, 投资 总监 。 莫海波 先生 ,投 资研 究部 总监、 基金 经理 。 李文宾 先生 ,研 究总 监助 理。 白宇先 生, 交易 部总 监。 卞勇先 生, 量化 投资 部总 监、基 金经 理。 (2) 固收 投资 决策 委员 会 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 5 主


任 :方 一天 委


员 :唐 俊杰 、苏 谋东 、白宇 、陈 广益 方一天 先生 ,公 司董 事长 。 唐俊杰 先生 ,固 定收 益部 总监, 基金 经理 。 苏谋东 先生 ,固 定收 益部 副总监 ,基 金经 理。 白宇先 生, 交易 部总 监。 陈广益 先生 ,基 金运 营部 总监。 6. 上述 人员 之间 不存 在近 亲属关 系。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 6 二、基金托管人 一、基 金托 管人 情况 (一) 基本 情况 名称: 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 :中 国建 设 银行) 住所: 北京 市西 城区 金融 大街 25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 成立时 间:2004 年 09 月17 日 组织形 式: 股份 有限 公司 注册资 本: 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 存续期 间: 持续 经营 基金托 管资 格批 文及 文号 :中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 联系人 :田


青 联系电 话:(010)6759 5096 中国建 设银 行成 立 于 1954 年10 月, 是一 家国 内领 先 、国 际知 名的 大型 股份 制 商业银 行, 总部设 在北 京。 本行 于 2005 年 10 月 在香 港联 合交 易所挂 牌上 市( 股票 代码 939),于 2007 年 9 月在 上海 证券 交易 所挂 牌上市(股 票代 码601939) 。 2015 年末, 本集 团资 产总 额 18.35 万 亿元 , 较 上年 增 长9.59% ; 客 户贷 款和 垫款 总额 10.49 万亿元 ,增 长 10.67% ;客 户存款 总额 13.67 万亿 元 ,增长 5.96% 。 净利润 2,289 亿元 ,增 长 0.28% ;营 业收 入 6,052 亿元, 增 长 6.09% , 其中 ,利息 净收 入增 长 4.65% ,手续 费及 佣金 净 收入增 长4.62% 。 平均 资产 回报 率 1.30% , 加 权平 均净 资产收 益 率 17.27% , 成 本 收入 比 26.98% , 资本充 足 率15.39% ,主 要 财务指 标领 先同 业。 物理与 电子 渠道 协同 发展 。 营业网 点 “三 综合” 建设 取得新 进展, 综合 性网 点 数量 达 1.45 万个, 综合 营销 团队 2.15 万个, 综合 柜员 占比 达到 88%。 启动 深圳 等 8 家 分行 物理渠 道全 面 转 型 创新 试 点, 智 慧网 点、 旗 舰型 、 综合 型 和轻 型网 点 建设 有 序推 进 。电 子银 行 主渠 道 作用 进一步 凸显 ,电 子银 行和 自助渠 道账 务性 交易 量占 比达 95.58% , 较上 年提 升7.55 个百 分点 ; 同 时 推广 账 号支 付 、手 机支 付 、跨 行 付、 龙 卡云 支付 、 快捷 付 等五 种 在线 支付 方 式, 成 功实 现绝大 多数 主要 快捷 支付 业务的 全行 集中 处理 。 转型业 务快 速增 长 。信 用 卡累计 发卡 量8,074 万张 ,消 费交 易额 2.22 万亿 元 ,多 项核 心万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 7 指标继 续保 持同 业领 先。 金融资 产 1,000 万以 上的 私人银 行客 户数 量增 长 23.08% , 客户 金 融 资产总 量增 长 32.94% 。非 金融 企 业债 务融 资工 具累 计承销 5,316 亿 元, 承销 额市场 领先 。 资 产托管 业务 规 模7.17 万 亿 元, 增长 67.36% ; 托管 证券 投资基 金数 量和 新增 只数 均为市 场第 一。 人 民 币国 际 清算 网 络建 设再 获 突破 , 继伦 敦 之后 ,再 获 任瑞 士 、智 利 人民 币清 算 行资 格 ;上 海自贸 区、 新疆 霍尔 果斯 特殊经 济区 主要 业务 指标 居同业 首位 。 2015 年 ,本 集团 先后 获得 国内外 各类 荣誉 总计 122 项,并 独家 荣获 美国 《环 球金融 》 杂 志“ 中国 最佳银 行” 、香 港 《财 资》 杂志 “中 国最 佳 银行 ”及 香港 《企 业财 资 》杂 志“ 中国 最 佳银行 ”等 大奖 。本 集团 在英国 《银 行家 》杂 志 2015 年 “世 界银 行品 牌 1000 强 ”中 ,以一 级资本 总额 位列 全球 第二 ;在美 国《 福布 斯》 杂 志2015 年度 全球 企业2000 强中位 列第 二。 中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 , 下设 综合 处 、基 金市 场处 、证 券保 险 资产市 场处 、 理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管处 、养 老金 托管 处 、清算 处、 核算 处、 跨境 托管运 营处 、监 督稽核 处 等10 个职 能处 室 ,在 上海 设有 投资 托管 服 务上海 备份 中心 , 共有 员 工 220 余人 。 自 2007 年 起, 托管 部连 续聘 请外部 会计 师事 务所 对托 管业务 进行 内部 控制 审计 ,并已 经成 为 常 规化的 内控 工作 手段 。 (二) 主要 人员 情况 赵 观 甫 ,资 产 托管 业 务部总 经 理 ,曾 先 后在 中 国建设 银 行 郑州 市 分行 、 总行信 贷 部 、总 行信贷 二部 、 行长 办公 室 工作 ,并 在中 国建 设银 行 河北省 分行 营业 部 、总 行 个人银 行业 务部 、 总 行 审计 部 担任 领 导职 务, 长 期从 事 信贷 业 务、 个人 银 行业 务 和内 部 审计 等工 作 ,具 有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。 张 军 红 ,资 产 托管 业 务部副 总 经 理, 曾 就职 于 中国建 设 银 行青 岛 分行 、 中国建 设 银 行总 行 零 售业 务 部、 个 人银 行业 务 部、 行 长办 公 室, 长期 从 事零 售 业务 和 个人 存款 业 务管 理 等工 作,具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。 张力铮 , 资产 托管 业务 部 副总经 理 ,曾 就职 于中 国 建设银 行总 行建 筑经 济部 、信 贷二 部、 信 贷 部、 信 贷管 理 部、 信贷 经 营部 、 公司 业 务部 ,并 在 总行 集 团客 户 部和 中国 建 设银 行 北京 市 分 行担 任 领导 职 务, 长期 从 事信 贷 业务 和 集团 客户 业 务等 工 作, 具 有丰 富的 客 户服 务 和业 务管理 经验 。 黄 秀 莲 ,资 产 托管 业 务部副 总 经 理, 曾 就职 于 中国建 设 银 行总 行 会计 部 ,长期 从 事 托管 业务管 理等 工作 ,具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。 (三) 基金 托管 业务 经营 情况 作 为 国 内首 批 开办 证 券投资 基 金 托管 业 务的 商 业银行 , 中 国建 设 银行 一 直秉持 “ 以 客户万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 8 为 中 心” 的 经营 理 念, 不断 加 强风 险 管理 和 内部 控制 , 严格 履 行托 管 人的 各项 职 责, 切 实 维 护 资 产持 有 人的 合 法权 益, 为 资产 委 托人 提 供高 质量 的 托管 服 务。 经 过多 年稳 步 发展 , 中国 建 设 银行 托 管资 产 规模 不断 扩 大, 托 管业 务 品种 不断 增 加, 已 形成 包 括证 券投 资 基金 、 社保 基 金 、 保险 资 金、 基本 养老 个 人 账户 、QFII 、企 业年 金 等 产品 在 内的 托管 业务 体 系 ,是 目前 国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至 2016 年一 季度 末, 中国 建设 银行已 托管 584 只 证 券投 资 基金 。 中国 建设 银 行专 业 高效 的 托管 服务 能 力和 业 务水 平 ,赢 得了 业 内的 高 度认 同。 中国 建设 银行 自2009 年至今 连续 六年 被国 际权 威杂志 《 全球 托管 人》 评 为“ 中国 最佳 托 管银行 ” 。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 9 三、相关服务机构 (一)基 金份 额发 售机 构 1. 直销 机构


本基金 直销 机构 为万 家基 金管理 有限 公司 以及 本公 司的网 上交 易平 台。 住所: 中国 (上 海) 自由 贸易试 验区 浦电 路 360 号8 层( 名义 楼层9 层) 办公地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 浦电 路 360 号 8 层( 名义 楼层9 层) 法定代 表人 : 方 一天 联系人 : 张 婉婉 电话:(021)38909771 传真:(021)38909798 客户服 务热 线:400-888-0800 ;95538 转 6 网址:http://www.wjasset.com/ 投资人 可以 通过 本公 司网 上交易 系统 办理 本基 金的 开户 、认 购、 申购 及赎 回 等业务,具体 交易细 则请 参阅 本公 司网 站公告 。 网上交 易网 址:https://trade.wjasset.com/ 2. 场外 代销 机构 (1) 中国 建设 银行 股份 有 限公司 客户服 务电 话: 95533 网址:www.ccb.com (2) 中国 工商 银行 股份 有 限公司


客户服 务电 话:95588


网址:www.icbc.com.cn (3) 中国 银行 股份 有限 公 司


客户服 务电 话:95566


网址:www.boc.cn


(4) 中国 农业 银行 股份 有 限公司 客户服 务电 话:95599 网址:www.abchina.com 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 10 (5) 交通 银行 股份 有限 公 司


客户服 务电 话:95559 网址:www.bankcomm.com (6) 招商 银行 股份 有限 公 司


客户服 务电 话:95555


网址:www.cmbchina.com (7) 中信 银行 股份 有限 公 司


客户服 务电 话:95558 网址:http://bank.ecitic.com


(8) 民生 银行 股份 有限 公 司


客户服 务电 话:95568


网址:www.cmbc.com.cn (9) 平安 银行 股份 有限 公 司 客服电 话:95511-3 公司网 址:www.bank.pingan.com (10) 光大 银行 股份 有限 公司 客户 服务 电话: 95595 网址 www.cebbank.com (11 )华 夏银 行股 份有 限 公司 客户服 务电 话 :95577 ( 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话) 公司网 站:www.hxb.com.cn (12) 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司 客户服 务热 线:95528 公 司网 站:www.spdb.com.cn (13) 中泰 证券 股份 有限 公司 客服电 话:95538 公司网 址: www.zts.com.cn (14) 国泰 君安 证券 股份 有限公 司


客户服 务电话 : 4008888666


(15) 银河 证券 股份 有限 公司


万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 11 客户服 务电 话:400-888-8888


网址:www.chinastock.com.cn (16) 泉州 银行 股份 有限 公司 客服电 话:4008896312 网址:www.qzccbank.com (17) 东方 证券 股份 有限 公司


客户服 务电话 : 95503


网 址:www.dfzq.com.cn (18) 广发 证券 股份 有限 公司


客户服 务电 话:95575 或 致 电各营 业网 点


网址:www.gf.com.cn (19) 海通 证券 股份 有限 公司


客户服 务电 话:400-8888-001、( 021 )95553 或 致电 各城市 营业 网点 网址:www.htsec.com (20) 中航 证券 有限 公司


电话: (0791 )6768763


网址:www.avicsec.com (21) 民生 证券 有限 责任 公司


客户服 务电 话:400-619-8888


网址:www.mszq.com (22) 上海 证券 有限 责任 公司


客户服 务电 话: (021 )962518


网址:www.962518.com.cn


(23) 中信 建投 证券 股份 有限公 司


客户服 务电 话:400-888-8108


网址:www.csc108.com (24) 财富 证券 股份 有限 公司


业务电 话: (0731 )4403319 网址: www.cfzq.com


(25) 江海 证券 经纪 有限 责任公 司


万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 12 客户服 务电 话:400-666-2288 网址: www.jhzq.com.cn


(26) 招商 证券 股份 有限 公司


客户服 务或 投诉 电话 :95565 、 (0755 )26951111 、400-888-8111 公司电 子邮 箱 :sbox@cmschina.com.cn 公司网 址 :www.newone.com.cn (27) 华泰 证券 股份 有限 公司 客户服 务电 话 :95597 网址:www.htsc.com.cn (28) 湘财 证券 有限 责任 公司 客户服 务电 话 :400-888-1551 (全 国统 一客 服) 网址:http://www.xcsc.com (29) 山西 证券 股份 有限 公司 客户服 务电 话 :400-666-1618





网址:http://www.i618.com.cn/ (30) 信达 证券 股份 有限 公司 客户服 务电 话 :400-800-8899 网址:www.cindasc.com (31) 广发 华福 证券 有限 责任公 司





客 服电 话:96326( 福 建省外 请先 拨 0591)





网 址:www.gfhfzq.com.cn (32) 天相 投资 顾问 有限 公司 客服电话 :010-66045678 公司网 址:www.txsec.com (33) 中信 证券 股份 有限 公司





统 一客 服电 话:95558





公 司网 站地 址:http://www.citics.com (34) 爱建 证券 有限 责任 公司 客服电 话:021-63340678 网址:www.ajzq.com 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 13 (35) 五矿 证券 有限 责任 公司 客服电 话:40018-40028 网址:www.wkzq.com.cn (36) 华龙 证券 有限 责任 公司


客服电 话:4006898888 网址: www.hlzqgs.com (37) 申万 宏源 证券 有限 公司


客户服 务电 话:95523 或 4008895523 网址:www.swhysc.com (38) 中国 国际 金融 有限 公司 电话:010-65051166 网址:www.cicc.com.cn (39) 光大 证券 股份 有限 公司 客服电 话:4008888788 网址:www.ebscn.com (40) 中信 万通 证券 有限 责任公 司 客服电 话:96577 网址:www.zxwt.com.cn (41) 东吴 证券 股份 有限 公司 客户服 务电 话:0512-96288 网址:www.dwjq.com.cn (42) 国融 证券 股份 有限 公司


客服电 话:95385 网址:www.grzq.com (43 ) 中银 国际 证券 有限 责任 公司


客服电 话:4006208888 网址: http://www.bocichina.com (44) 民生 证券 有限 责任 公司 客户服 务电 话:4006198888 网址:www.mszq.com (45) 杭州 数米 基金 销售 有限公 司 客服电 话 :4000-766-123 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 14 网址:www.fund123.cn (46) 诺亚 正行 (上 海) 基金销 售投 资顾 问有 限公 司 客服电 话 :400-821-5399 网址:www.noah-fund.com (47) 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司 客服电 话 :400-089-1289 网址:www.erichfund.com (48) 上海 好买 基金 销售 有限公 司 客服电 话 :400-700-9665 网址:www. ehowbuy.com (49) 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司 客服热 线(4006-788-887 ) 网站(www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com ) (50) 北京 展恒 基金 销售 有限公 司 客服电 话:400-888-6661 网址:www.myfund.com (51) 上海 天天 基金 销售 有限公 司 客服电 话:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn (52) 华鑫 证券 有限 责任 公司 客服电 话:021-32109999 ;029-68918888 网址:www.cfsc.com.cn (53) 和讯 信息 技术 有限 公司 客服热 线 :400-920-0022 网 址:licaike.hexun.com (54) 金元 证券 股份 有限 公司 客户服 务电 话: 4008-888-228


公司网 站: www.jyzq.cn (55) 众升 财富 (北 京) 基金销 售有 限公 司 客服热 线:400-059-8888 公司网 站:www.wy-fund.com 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 15 (56) 东海 证券 股份 有限 公司 客服电 话:95531 ;400-8888-588


网址:www.longone.com.cn (57) 上海 汇付 金融 服务 有限公 司 客户服 务电 话: 400-820-2819 网址: https://tty.chinapnr.com/ (58)北 京钱 景财 富投 资管 理有限 公司 客户服 务电 话: 400-893-6885 网址: fund.qianjing.com (59) 北京 乐融 多源 投资 咨询有 限公 司 客户服 务电 话: 400-068-1176 网址: www.jimubox.com (60) 增财 基金 销售 有限 公司 客服热 线: 400-001-8811 网站:www.zcvc.com.cn (61) 大泰 金石 投资 管理 有限公 司 客户服 务电 话:021-22267982 网址:www.dtfortune.com (62) 上海 利得 基金 销售 有限公 司 客服电 话:4000676266 网址: www.leadbank.com.cn (63) 上海 联泰 资产 管理 有限公 司 客服电 话:021-52822063 网址:http://www.66zichan.com/ (64) 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司


客户服 务电 话:4008-219-031 网址:www.lufunds.com (65) 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司 客户服 务电 话:400-166-1188 网址:http://8.jrj.com.cn/ 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 16 (66) 一路 财富 (北 京) 信息科 技有 限公 司 客户服 务电 话: 400-001-1566 网址:www.yilucaifu.com (67) 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 客服电 话:4008-773-772 网址:http://fund.10jqka.com.cn (68) 中信 期货 有限 公司 客户服 务电 话:400-990-8826 网址:www.citicsf.com (69) 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司 客户服 务电 话:020-89629066 网址:www.yingmi.cn (70) 奕丰 金融 服务 (深 圳)有 限公 司 客服电 话:400-684-0500 网址:www.ifastps.com.cn (71) 浙江 金观 诚财 富管 理有限 公司 客服电 话:400-068-0058 网址:www.jincheng-fund.com (72) 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司 客服电 话:95580 网址:http:www.psbc.com (73) 深圳 富济 财富 管理 有限公 司 客服电 话:0755-83999907 网址:www.jinqianwo.cn (74) 中经 北证 (北 京) 资产管 理有 限公 司 客服电 话:400-600-0030 网址:www.bzfunds.com (75) 华泰 证券 股份 有限 公司 客服电 话:95597 网址:www.htsc.com.cn 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 17 (76) 武汉 市伯 嘉基 金销 售有限 公司


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网址:www.buyfunds.cn (77) 海银 基金 销售 有限 公司


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网址:www.fundhaiyin.com (78) 北京 汇成 基金 销售 有限公 司


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网址: www.fundzone.cn (79) 北京 广源 达信 投资 管理有 限公 司 客服电 话:400-623-6060 网址:www:niuniufund.com (80) 平安 证券 有限 责任 公司


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网址: stock.pingan.com (81) 北京 恒天 明泽 基金 销售有 限公 司 客服电 话:4008980618 网址:www.chtfund.com (82) 南京 证券 股份 有限 公司 客服电 话:95386 网址:http://www.njzq.com.cn/ (83) 上海 基煜 基金 销售 有限公 司 客户服 务电 话:021-65370077 网址: www.jiyufund.com.cn (84) 招商 银行 股份 有限 公司 客户服 务电 话:95555 网址:http://www.cmbchina.com/ (84) 深圳 前海 微众 银行 股份有 限公 司 客户服 务电 话:400-999-8800 网址:http://www.webank.com/ 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 18 (85) 北京 懒猫 金融 信息 服务有 限公 司


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网址:http:// www.lanmao.com (86) 北京 肯特 瑞财 富投 资管理 有限 公司 客服电 话 个人业 务:95118 企业业 务:4000888816 网址:fund.jd.com (87) 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司 客服电 话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn 3、场 内 代 销机 构 场内代销机构是指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格, 并 经 上 海 证 券 交 易 所 和 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 认 可 的 上 海 证 券 交 易 所 会 员(以下简称 “ 有 资 格 的 上 证 所 会员”) , 名单 详见 上海 证 券交易 所网 站: http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/hyzq/zxzg_szjjt.jsp 基 金 管 理人 可 根据 有 关法律 法 规 的要 求 ,选 择 其它符 合 要 求的 机 构代 理 销售本 基 金 ,并 及时公 告。 (二)注 册登 记机 构 名称: 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司 住所: 北京 市西 城区 太平 桥大 街 17 号 电话:010 -58598888 传真:010 -58598824 (三)审 计基 金财 产的 会计 师事务 所 名称: 安永 华明 会计 师事 务所 ( 特殊 普通 合伙 )


住所: 北京 市东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼16 层( 邮编:100738 )


办公地 址: 上海 市 浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 50 楼( 邮编:200120 )


联系电 话: (021 )22288888


传真: (021 )22280000


联系人 :汤骏 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 19 经办注 册会 计师 :汤骏 (四) 律师 事务 所 名称: 北京 大成 (上 海) 律师事 务所 住所: 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号环 球国 际金 融中 心 24 层


电话: (021 )3872 2416 联系人 :华 涛 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 20 四、基金的 名称 本基金 名称 :万 家精 选混合 型证 券投 资基 金 五、基金的类型 本基金 为契 约型 开放 式基 金


六、基金的投资目标 本 基 金 在坚 持 并不 断 深化价 值 投 资理 念 的基 础 上,充 分 发 挥专 业 研究 优 势,通 过 多 层面 研究精 选出 具备 持续 竞争 优势的 企业 , 并结 合估 值 等因素 , 对投 资组 合进 行 积极有 效的 管理 。 在有效 控制 风险 的前 提下 ,谋求 实现 基金 财产 的长 期稳健 增值 。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 21 七、基金的投资方向 本 基 金 的投 资 范围 为 具有良 好 流 动性 的 金融 工 具,包 括 国 内依 法 发行 、 上市的 股 票 、债 券 、 货币 市 场工 具 、权 证、 资 产支 持 证券 以 及法 律法 规 或中 国 证监 会 允许 基金 投 资的 其 他金 融工具 。 如 法 律 法规 或 监管 机 构以后 允 许 基金 投 资的 其 他品种 , 基 金管 理 人在 履 行适当 程 序 后, 可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 投资 组合 资产 配置 比例为 :股 票资 产占 基金 资产的 60% —95% ;债 券、 现金类 资 产 以及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 证券 品种 占基 金资产 的 5% —40% , 其中 , 现金或 者到 期 日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 、权 证占 基金 资 产净值 的 0 —3% 、 资产支 持证 券占 基金 资产 净值 的 0-20% 。 根 据 未 来法 律 法规 或 监管机 构 相 关政 策 的变 动 ,本基 金 管 理人 在 履行 适 当程序 后 , 可以 相应调 整上 述投 资比 例。


万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 22 八、基金的投资策略 本 基 金 以“ 自 下而 上 ”精选 证 券 的策 略 为主 , 并适度 动 态 配置 大 类资 产 。通过 定 性 与定 量分析 相结 合的 方法 ,精 选出具 备持 续竞 争优 势且 价值被 低估 的企 业进 行重 点投资 。 1. 资产 配置 策略 本 基 金 根据 对 宏观 经 济环境 、 经 济增 长 前景 及 证券市 场 发 展状 况 的综 合 分析, 结 合 对股 票 市 场整 体 估值 水 平、 上市 公 司利 润 增长 情 况, 债券 市 场整 体 收益 率 曲线 变化 等 综合 指 标的 分 析 ,形 成 对各 大 类资 产收 益 风险 水 平的 前 瞻性 预测 , 以此 确 定股 票 、固 定收 益 证券 和 现金 等大类 资产 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具在 给定 区间 内的 动态 配置。 本基金 对宏 观经 济环 境、 经济增 长前 景分 析中 的定 量指标 ,主 要考 察 GDP 及 其增幅 、 居 民消费 价格 指数 、固 定资 产投资 完成 情况 及其 增幅 、货币 供应 量 M0 、M1 、M2 等指标 的变 化 ; 定 性 分析 因 素 主 要 考察 宏观 经 济趋 势 变化 、 宏观 经济 增 长模 式 以及 宏 观经 济政 策 的变 化 及含 义。 本 基 金 对证 券 市场 发 展状况 的 分 析, 主 要考 察 制度性 建 设 和变 革 、证 券 市场政 策 变 化、 参与主 体变 化、 上市 公司 数量、 质量 和市 场估 值变 化。 2. 股票 投资 策略 本 基 金 认为 , 具有 持 续竞争 优 势 的企 业 ,能 够 在激烈 的 市 场竞 争 中获 取 超越于 竞 争 对手 的 市 场份 额 或者 高 于行 业平 均 水平 的 回报 率 ,具 有持 续 获得 较 高盈 利 水平 的能 力 。投 资 于具 有持续 竞争 优势 的企 业, 能较好 的分 享到 国民 经济 快速发 展的 成果 。 具体来 说, 本基 金精 选的 具有持 续竞 争优 势的 企业 ,有以 下五 个基 本特 征: 良好的 公司 治理 结构 清晰的 发展 战略 优秀的 管理 团队 稳健、 透明 的财 务状 况 企 业 在 成本 控 制、 技 术、市 场 、 资源 、 政策 环 境等经 营 层 面上 具 有一 方 面或多 方 面 竞争 优 势 ,而 且 这种 优 势难 以在 短 时间 内 被竞 争 对手 所模 仿 或超 越 本基 金 管理 人将 通 过翔 实 的案 头 分 析和 深 入的 实 地调 研, 发 掘出 具 有持 续 竞争 优势 的 企业 , 并且 在 其股 票价 格 尚未 反 映出 其价值 时, 作投 资布 局。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 23 A 股筛 选 初选股票 库 优选股票 库 核心股票 库 构建投资 组合 持续竞争优势分析 基本面筛选 估值分析 初选剔除 A 股筛 选 初选股票 库 优选股票 库 核心股票 库 构建投资 组合 持续竞争优势分析 基本面筛选 估值分析 初选剔除 为 此 , 本基 金 管理 人 采用三 层 过 滤系 统 ,从 公 司基本 面 、 持续 竞 争优 势 和估值 分 析 三个 层 面 审慎 精 选股 票 ,以 求实 现 持续 稳 定超 越 业绩 基准 的 较高 主 动管 理 回报 。本 基 金股 票 组合 构建流 程为 : (1) 初选 剔除 过滤 形成 初 选股票 库 本基金 对 A 股市 场中 的所 有股票 进行 初选 ,以 过滤 掉明显 不具 备投 资价 值的 股票 , 建立 本基金 的初 选股票 库 。 初 选过滤 掉 的 股票 主要 包括 以下几 类: 1)法 律法 规和 公司 制度 明 确禁止 投资 的股 票; 2)流 动性 差的 股票 (由 公 司投研 团队 根据 股票 的交 易量、 换手 率的 研究 进行 确定) ; 3)当 前 涉 及重 大诉 讼 、 仲 裁等重 大事 件公 司 的 股票 。 (2) 基本 面过 滤形 成优 选 股票库 本 基 金 管理 人 行业 研 究员以 基 本 面分 析 为立 足 点,在 初 选 股票 库 中选 择 基本面 良 好 、财 务 稳 健透 明 、管 理 规范 的企 业 组成 优 选股 票 库。 主要 筛 选指 标 包括 盈 利能 力指 标 、 经 营 效率 指标、 偿债 能力 指标 及每 股经营 性现 金流 等。 (3) 持续 竞争 优势 分析 , 构建核 心股 票库 本 基 金 管理 人 行业 研 究员尽 可 能 的深 入 挖掘 基 本面情 况 , 发掘 出 具有 持 续竞争 优 势 、且 这种竞 争优 势已 在财 务状 况上体 现的 企业 ,构 建本 基金的 核心 股票 库。 运用 “ 万家 基金 持续 竞争 优势分 析系 统” , 从盈 利能 力、 企 业持 续竞 争优 势评 估两个 方面 , 发 掘 出具 有 持续 竞 争优 势的 企 业。 盈 利能 力 ,是 竞争 优 势在 财 务状 况 上的 体现 。 透过 盈 利能 力 的 分析 , 对企 业 状况 及经 营 能力 作 更细 致 的考 察, 从 而进 一 步验 证 本基 金管 理 人对 企 业持万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 24 续 竞 争优 势 的分 析 。企 业持 续 竞争 优 势评 估 ,从 治理 结 构、 发 展战 略 、管 理层 、 成本 控 制、 技 术 、资 源 、市 场 、政 策环 境 等八 个 方面 是 否具 备一 项 或多 项 竞争 优 势作 深入 分 析, 考 察竞 争优势 对其 经营 业绩 的重 要性, 估量 竞争 优势 的可 持续性 。 1)盈 利能 力分 析 本基金 对企 业盈 利能 力的 分析, 选 取 EPS 、ROE/ROA 、OCF/FCF 、ROIC 为量 化 指标, 选取 一项或 多项 指标 优于 行业 平均水 平的 企业 。 2)企 业持 续竞 争优 势评 估 公 司 治 理结 构 优势 : 从信息 披 露 、重 要 股东 状 况、激 励 约 束机 制 等方 面 进行定 性 评 估分 析; 发 展 战 略优 势 :从 盈 利模式 选 择 、战 略 规划 等 方面 分 析 , 选择 具 有与 行 业竞争 结 构 相适 应的、 清晰 的竞 争战 略 的 企业; 管 理 团 队优 势 :从 管 理团队 的 稳 定性 、 管理 团 队素质 和 动 力、 管 理团 队 的诚信 记 录 等方 面分析 ; 成 本 控 制优 势 :从 规 模、产 能 利 用率 、 成本 比 例、费 用 率 、生 产 过程 管 理等方 面 进 行分 析; 技 术 优 势: 从 专利 权 保护的 年 限 和数 量 、 持 续 技术研 发 能 力和 学 习能 力 、 技术 不 断 地转 化为新 产品 或新 服务 的能 力等方 面分 析; 市场: 从营 销模 式、 渠道 量和分 布、 市场 份额 、市 场认可 度、 品牌 影响 力等 方面分 析; 资源: 从资 源量 特别 是稀 缺性资 源量 、网 络效 应等 方面分 析; 政 策 环 境: 从 市场 准 入政策 、 扶 持性 的 地区 和 产业政 策 、 优惠 的 税费 政 策以及 宽 松 的信 用政策 等 方 面分 析。 (4) 估值 分析 基 于 定 性定 量 分析 , 静态动 态 指 标相 结 合的 原 则,采 用 内 在价 值 、相 对 价值、 收 购 价值 等 多 元估 值 相参 考 的方 法, 根 据企 业 和行 业 的不 同特 点 ,选 择 较适 合 的指 标 , 包 括但 不 限于 市盈率(P/E) 、PEG 、企 业 价值/ 息税 前利 润(EV /EBIT) 、 企业 价值 /息 税、 折 旧、 摊销 前利 润(EV /EBITDA) 、 自由 现 金流贴 现(DCF) 等对 具有 持 续竞争 优势 的企 业进 行估 值分析 , 确定 价 格低于 价值 的股 票。 (5) 股票 组合 的构 建 基 金 经 理根 据 本基 金 的投 资 决 策 程序 , 选择 核 心股票 库 中 价格 低 于价 值 的股票 , 权 衡风 险收益 特征 后, 构建 投资 组合。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 25 本 基 金 主要 采 用自 下 而上的 方 式 精选 个 股来 构 建股票 组 合 ,这 样 的组 合 可能在 单 一 行业 集 中 度较 高 ,造 成 组合 的非 系 统风 险 较高 。 因此 ,本 基 金将 根 据对 各 行业 相对 投 资价 值 的评 估,适 当调 整组 合成 份股 的行业 分布 ,以 有效 降低 组合风 险。 3. 债券 投资 策略 本 基 金 在构 建 债券 投 资组合 时 , 合理 评 估收 益 性、流 动 性 和信 用 风险 , 追求基 金 资 产的 长期稳 定增 值。 本基金 采取 积极 的债 券投 资策略 , 自上 而下 地进 行 投资管 理 。通 过定 性分 析 和定量 分析 , 形成对 短 期 利率 变 化方 向的 预 测 ; 在 此基 础 之上 ,确 定 组合 久 期和 类 别资 产配 置 比例 ; 以此 为 框 架, 通 过把 握 收益 率曲 线 形变 和 无风 险 套利 机会 来 进行 品 种选 择 。针 对可 转 换债 券 、含 权 债 券、 资 产证 券 化品 种及 其 它固 定 收益 类 衍生 品种 , 本基 金 区别 对 待, 制定 专 门的 投 资策 略。 (1) 利率 预期 策略 利 率 变 化是 影 响债 券 价格的 最 重 要的 因 素, 利 率预期 策 略 是本 基 金的 基 本投资 策 略 。通 过 对 宏观 经 济、 金 融政 策、 市 场供 需 、市 场 结构 变化 等 因素 的 分析 , 采用 定性 分 析与 定 量分 析相结 合的 方法 ,形 成对 未来利 率走 势的 判断 ,并 依此调 整组 合久 期和 资产 配置比 例。 (2) 久期 控制 策略 在 利 率 变化 方 向判 断 的 基础 上 , 确定 恰 当的 久 期目标 , 合 理控 制 利率 风 险。在 预 期 利率 整体上 升时 ,降 低组 合的 平均久 期; 在预 期利 率整 体下降 时, 提高 组合 的平 均久期 。 (3) 类别 资产 配置 策略 不 同 类 型的 债 券在 收 益率、 流 动 性和 信 用风 险 上存在 差 异 ,债 券 资产 有 必要配 置 于 不同 类 型 的债 券 品种 以 及在 不同 市 场上 进 行配 置 ,以 寻求 收 益性 、 流动 性 和信 用风 险 补偿 间 的最 佳平衡 点。 本 基 金 将综 合 信用 分 析、流 动 性 分析 、 税收 及 市场结 构 等 因素 分 析的 结 果来决 定 投 资组 合的类 别资 产配 置策 略。 (4) 债券 品种 选择 策略 在 上 述 债券 投 资策 略 的 基础 上 , 本基 金 对个 券 进行定 价 , 充分 评 估其 到 期收益 率 、 流动 性 溢 价、 信 用风 险 补偿 、税 收 、含 权 等因 素 , 选 择那 些 定价 合 理或 价 值被 低估 的 债券 进 行投 资。 具有以 下一 项或 多项 特征 的债券 ,将 是本 基金 债券 投资重 点关 注的 对象 : 1)符 合前 述投 资策 略; 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 26 2)短 期内 价值 被低 估的 品 种; 3)具 有套 利空 间的 品种 ; 4)符 合风 险管 理指 标; 5)双 边报 价债 券品 种; 6)市 场流 动性 高的 债券 品 种。 (5) 套利 策略 市 场 波 动可 能 导致 噪 声交易 、 非 理性 交 易甚 至 错误交 易 , 使套 利 机会 出 现。套 利 策 略包 括跨市 场回 购套 利、 跨市 场债券 套利 、结 合远 期的 债券跨 期限 套利 、可 转债 套利等 。 (6) 资产 支持 证券 等品 种 投资策略 资 产 抵 押 贷 款支 持 证 券(ABS) 、 住 房 抵 押贷 款 支 持 证券(MBS) 等在 内 的 资 产支 持证 券 , 其 定 价 受多 种 因素 影 响 , 包括 市 场利 率 、发 行 条款 、支 持 资产 的 构成 及 质量 、提 前 偿还 率 等。 本 基 金将 深 入分 析 上述 基本 面 因素 , 运用 数 量化 定价 模 型, 对 资产 支 持证 券进 行 合理 定 价, 合理控 制风 险, 把握 投资 机会。 (7) 可转 换债 券投 资策 略 可 转 换 债券 ( 含可 分 离转债 ) 兼 具权 益 类证 券 与固定 收 益 类证 券 的特 性 , 具有 抵 御 下行 风 险 、分 享 股票 价 格上 涨收 益 的特 点 。本 基 金在 对可 转 换债 券 条款 和 发行 债券 公 司基 本 面进 行 深 入分 析 研究 的 基础 上, 利 用可 转 换债 券 定价 模型 进 行估 值 分析 , 投资 具有 较 高安 全 边际 和良好 流动 性的 可转 换公 司债券 ,获 取稳 健的 投资 回报。


4. 权证 投资 策略 本 基 金 将权 证 的投 资 作为控 制 投 资风 险 和在 有 效控制 风 险 前期 下 提高 基 金投资 组 合 收益 的辅助 手段 。本 基金 的权 证投资 策略 包括 : (1) 根据 权证 对应 公司 基 本面研 究成 果确 定权 证的 合理估 值 ,发 现市 场对 股 票权证 的非 理性定 价; (2) 在产 品定 价时 , 主 要 采用市 场公 认的 多种 期权 定价模 型以 及研 究人 员对 包括对 应 公 司基本 面等 不同 变量 的预 测对权 证确 定合 理定 价; (3) 利用 权证 衍生 工具 的 特性 ,本 基金 通过 权证 与 证券的 组合 投资 , 来达 到 改善组 合风 险收益 特征 的目 的; (4) 本基 金投 资权 证策 略 包括但 不限 于杠 杆交 易策 略、 看跌 保护 组合 策略 、 获利保 护策 略、买 入跨 式投 资策 略等 等。 5. 其他 金融 衍生 产品 投资 策略 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 27 本 基 金 将密 切 跟踪 国 内各种 金 融 衍生 产 品的 动 向,一 旦 有 新的 产 品推 出 市场, 将 在 届时 相 应 法律 法 规的 框 架内 ,制 订 符合 本 基金 投 资目 标的 投 资策 略 ,同 时 结合 对金 融 衍生 产 品的 研究, 在充 分考 虑金 融 衍 生产品 风险 和收 益特 征的 前提下 ,谨 慎进 行投 资 。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 28 九、基金的业绩比较 基准 本基金 业绩 比较 基准 为:80% ×沪 深300 指 数收 益率 + 20% ×上 证国 债指 数收 益 率 十、风险收益特征 本基金是 混合基金 , 风险高 于 货 币市 场 基金 和 债券型 基 金 ,属 于 较高 风 险、较 高 预 期收 益的证 券投 资基 金。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 29 十一、投资组合报告 基 金 管 理人 的 董事 会 及董事 保 证 本报 告 所载 资 料不存 在 虚 假记 载 、误 导 性陈述 或 重 大遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ,于2016 年 10 月 25 日复核 了 本 更新 招 募中 的 投资 组合 报 告 的 内 容, 保 证复 核内 容 不存 在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或 者重 大遗漏 。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 9 月 30 日 , 本报告 中所 列财 务数 据未 经审计 。 1 、 报告 期末 基金资 产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 490,469,412.45 92.55 其中: 股票


490,469,412.45 92.55 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


22,023,643.45 4.16 8 其他资 产


17,441,005.99 3.29 9 合计





529,934,061.89





100.00 注:其 他资 产包 括存 出保 证金, 应收 利息 及应 收申 购款。


2 、 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合








代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 23,766,114.29 4.59 B 采矿业 - - C 制造业 117,440,940.75 22.68 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 68,455.24 0.01 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 30 E 建筑业 167,657,519.27 32.38 F 批发和 零售 业 32,547.63 0.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 232,204.01 0.04 J 金融业 36,304,723.97 7.01 K 房地产 业 130,973,392.65 25.29 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 8,318,432.64 1.61 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 5,675,082.00 1.10 S 综合 - - 合计 490,469,412.45 94.71 3 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细








序 号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600068 葛洲坝 4,945,203 39,116,555.73 7.55 2 601997 贵阳银 行 2,408,100 36,241,905.00 7.00 3 300351 永贵电 器 1,174,760 30,285,312.80 5.85 4 300197 铁汉生 态 2,367,351 28,100,456.37 5.43 5 001979 招商蛇 口 1,583,677 25,307,158.46 4.89 6 600325 华发股 份 1,638,104 23,949,080.48 4.62 7 002047 宝鹰股 份 1,852,564 20,841,345.00 4.02 8 600266 北京城 建 1,519,586 20,772,740.62 4.01 9 600048 保利地 产 1,793,062 17,213,395.20 3.32 10 601800 中国交 建 1,526,301 16,850,363.04 3.25 4 、 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 31 6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8 、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。 10 、 报 告期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 根据基 金合 同, 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。 11 、 投 资组合 报告 附注 11.1


本报告期内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 中, 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。 11.2 基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 11.3 其 他 资 产构成


序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 116,770.39 2 应收证 券清 算款 12,012,982.08 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,142.50 5 应收申 购款 5,304,111.02 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 17,441,005.99 11.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 32 11.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 十二、基金的 业绩 基金业 绩截 止日为 2016 年9 月30 日。 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产, 但不保 证基 金 一 定盈 利,也 不 保证 最低收 益 。基 金 的过 往业 绩并不 代 表其 未 来表 现。 投资有 风 险,投 资者 在做出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。 (一) 本基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 -7.15% 2.37% -11.93% 1.47% 4.78% 0.90% 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日 3.47% 2.03% -9.45% 1.25% 12.92% 0.78% 2015 年 87.12% 2.70% 6.98% 1.99% 80.14% 0.71% 2014 年 -4.47% 1.02% 41.16% 0.97% -45.63% 0.05% 2013 年 28.59% 1.19% -5.30% 1.11% 33.89% 0.08% 2012 年 18.55%


1.19%


7.04%


1.02%


11.51%


0.17%


2011 年 -26.88%


1.15%


-19.67%


1.04%


-7.21%


0.11%


2010 年 -8.20% 1.30% -9.12% 1.26% 0.92% 0.04% 基金成 立 14.58% 1.44% 22.56% 1.59% -7.98% -0.15% 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 33 日至 2009 年 12 月 31 日 基金成立 日至 2016 年 9 月 30 日 116.83% 1.59% 24.02% 1.31% 92.81% 0.28% ( 二 ) 自基 金 合同 生 效以来 基 金 份额 净 值的 变 动情况 , 并 与同 期 业绩 比 较基准 的 变 动的 比较(2009 年5 月 18 日至 2016 年9 月30 日 ) 注: 本基 金于2009 年5 月 18 日成 立,根 据基 金合 同规定,基 金合 同生 效后 六 个月内 为建 仓期, 建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 法律 法规 和基 金合同 要求 。报 告期 末各 项资产 配置 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 要求。


万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 34 十三、基金的费用与 税收 (一)基 金费 用的 种类 1. 基金 管理 人的 管理 费; 2. 基金 托管 人的 托管 费; 3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ; 4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用; 5. 基金 份额 持有 人大 会费 用; 6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ; 7. 基金 的证 券交 易费 用; 8. 在 中 国证 监 会规 定 允许的 前 提 下, 本 基金 可 以从基 金 财 产中 计 提销 售 服务费 , 具 体计 提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ; 9. 依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。 ( 二) 上 述基 金 费用 由 基金管 理 人 在法 律 规定 的范 围内 参 照 公允 的 市场 价格 确定 , 法 律法 规另有 规定 时从 其规 定。 (三)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式 1. 基 金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下, 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5%年 费率 计提 。计 算 方法如 下: H=E× 年管 理费 率÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管 理费 每日 计提 , 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 , 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 2. 基 金托 管人 的托 管费 在通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.25%年 费率 计提 。计 算方 法 如 下 : H=E× 年托 管费 率÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金托 管费 每日 计提 , 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ,万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 35 经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 , 若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延。 3. 除 管理 费和 托管 费之 外 的基金 费用 , 由基 金托 管 人根据 其他 有关 法规 及相 应协议 的规 定,按 费用 支出 金额 支付 ,列入 或摊 入当 期基 金费 用。 (四)不 列入 基金 费用 的项 目 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的 损 失 , 以及 处 理与 基 金运 作无 关 的事 项 发生 的 费用 等不 列 入基 金 费用 。 基金 合同 生 效前 所 发生 的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 ( 五) 基 金管 理 人和 基 金托管 人 可 根据 基 金发 展情 况调 整 基 金管 理 费率 和基 金托 管 费 率。 基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日2 日前 在指 定媒体 上刊 登公 告。 (六)基 金税 收 基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定, 履行纳 税义 务。万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 36 十四、对招募说明书 更新 部分的说明 本 招 募 说明 书 依据 《中 华人 民 共 和国 证 券投 资基 金法 》 、 《 公开 募 集 证 券 投资基 金 运 作管 理办法 》 、 《证 券 投资 基金销 售 管理 办法 》 、 《证 券投资 基 金信 息披 露 管理 办法》 及 其它 有关 法 律法规 的要 求, 对本 基金 2016 年 7 月 2 日 发 布的 招募 说明书 内容 进行 了更 新, 并 根据本 基金 管 理 人 在 本 基 金 成 立 后 对 本 基 金 实 施 的 投 资 经 营 活 动 进 行 了 内 容 补 充 和 更 新, 主 要 更 新 内 容 如 下: 1、在 重要 提示 部分 更新 招 募说明 书内 容的 截止 日期 及有关 财务 数据 的截 止日 期。 2、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分, 更新 了基 金管 理人 的部分 资料 。 3、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 更新 了服 务机 构的 有关内 容 4、 在 “ 九 、 基 金的 投资 ” 部分 更新 了本 基金 最近 一期 (2016 年第 3 季度 ) 投 资 组合报 告内 容。 5、更新 了“ 十、 基金 的业 绩 ” 部 分, 披露 了基 金成 立 以来的 投资 业绩 。 6、更新 了 “二 十 二 、其 他 应披露 事项 ”部 分, 更新 了 本基 金的 公告 事项 。 万家精选 混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 201602 5 - 37






































十五、备查文件 (一)中 国证 监会 批准 万家 精选混合 型 证券 投资 基金 募集的 文件 (二)《 万家 精选 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 (三)《 万家 精选 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 (四)基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 (五)基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照 (六)关 于申 请募 集 万 家精 选 混合 型证 券投 资基 金之 法律意 见书 备查文 件存 放地 点: 基金 管理人 、基 金托 管人 处。 投资者 查阅 备查 文件 的方 式: 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅 ,也 可按 工本 费 购买复 印件 。



























































万 家 基金管 理有 限公 司 2016 年 12 月 28 日