富国泰利定开债：更新招募说明书摘要（2016年第一号）查看PDF公告
富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书(更新) (摘要) 重要提示 富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申 请经中国证监会2016年2月22日证监许可【2016】302号文注册。本基金的基金合 同于2016年5月11日生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监 会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做 出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投 资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有 风险，投资者认购（申购）基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露 文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全面认识本基金产品的风险 收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认（申） 购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，自行承担投资风险。投资者 在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券 市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌 导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有 风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资 决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期 收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构 成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原 则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。 本招募说明书所载内容截止至2016年11月11日，基金投资组合报告和业绩表现 截止至2016年9月30日（财务数据未经审计）。 第一部分 基金管理人 一、基金管理人概况 名称：富国基金管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期16- 17楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17楼 法定代表人：薛爱东 总经理：陈戈 成立日期：1999年4月13日 电话：（021）20361818 传真：（021）20361616 联系人：范伟隽 注册资本：3亿元人民币 股权结构（截止于2016年11月11日）： ■ 公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委员会负 责制定基金投资的重大决策和投资风险管理。风险控制委员会负责公司日常运作的 风险控制和管理工作，确保公司日常经营活动符合相关法律法规和行业监管规则， 防范和化解运作风险、合规与道德风险。 公司目前下设二十三个部门、三个分公司和二个子公司，分别是：权益投资部、 固定收益投资部、固定收益专户投资部、固定收益研究部、量化投资部、海外权益 投资部、权益专户投资部、养老金投资部、权益研究部、集中交易部、董事会办公 室、综合管理部、机构业务部、零售业务部、营销管理部、客户服务部、电子商务 部、战略与产品部、监察稽核部、计划财务部、人力资源部、信息技术部、运营部、 北京分公司、成都分公司、广州分公司、富国资产管理（香港）有限公司、富国资 产管理（上海）有限公司。权益投资部：负责权益类基金产品的投资管理；固定收 益投资部：负责固定收益类公募产品和非固定收益类公募产品的债券部分（包括公 司自有资金等）的投资管理；固定收益专户投资部：负责一对一、一对多等非公募 固定收益类专户的投资管理；固定收益研究部：负责固定收益类公募产品和非固定 收益类公募产品的债券部分的研究管理等；量化投资部负责公司有关量化投资管理 业务；海外权益投资部负责公司在中国境外（含香港）的权益投资管理；权益专户 投资部：负责社保、保险、QFII、一对一、一对多等非公募权益类专户的投资管理； 养老金投资部：负责养老金（企业年金、职业年金、基本养老金、社保等）及类养 老金专户等产品的投资管理；权益研究部：负责行业研究、上市公司研究和宏观研 究等；集中交易部：负责投资交易和风险控制；董事会办公室：履行公司章程规定 的工作职责，暂与综合管理部合署办公；综合管理部：负责公司董事会日常事务、 公司文秘管理、公司（内部）宣传、信息调研、行政后勤管理等工作；机构业务部： 负责年金、专户、社保以及共同基金的机构客户营销工作；零售业务部：管理华东 营销中心、华中营销中心、广东营销中心、深圳营销中心、北京营销中心、东北营 销中心、西部营销中心、华北营销中心，负责共同基金的零售业务；营销管理部：负责营销计划的拟定和落实、品牌建设和媒体关系管理,为零售和机构业务团队、子 公司等提供一站式销售支持；客户服务部：拟定客户服务策略，制定客户服务规范， 建设客户服务团队，提高客户满意度，收集客户信息，分析客户需求，支持公司决 策；电子商务部：负责基金电子商务发展趋势分析，拟定并落实公司电子商务发展 策略和实施细则，有效推进公司电子商务业务；战略与产品部：负责开发、维护公 募和非公募产品，协助管理层研究、制定、落实、调整公司发展战略，建立数据搜 集、分析平台，为公司投资决策、销售决策、业务发展、绩效分析等提供整合的数 据支持；监察稽核部：负责监察、风控、法务和信息披露；信息技术部：负责软件 开发与系统维护等；运营部：负责基金会计与清算；计划财务部：负责公司财务计 划与管理；人力资源部：负责人力资源规划与管理；富国资产管理（香港）有限公 司：证券交易、就证券提供意见和提供资产管理；富国资产管理（上海）有限公司： 经营特定客户资产管理以及中国证监会认可的其他业务。 截止到2016年10月31日，公司有员工361人，其中65.4%以上具有硕士以上学 历。 二、主要人员情况 1、董事会成员 薛爱东先生，董事长，研究生学历，高级经济师。历任交通银行扬州分行监察室 副主任、办公室主任、会计部经理、证券部经理，海通证券股份有限公司扬州营业 部总经理，兴安证券有限责任公司托管组组长，海通证券股份有限公司黑龙江管理 总部总经理兼党委书记、上海分公司总经理兼党委书记、公司机关党委书记兼总经 理办公室主任。 陈戈先生，董事，总经理，研究生学历。历任国泰君安证券有限责任公司研究所 研究员，富国基金管理有限公司研究员、基金经理、研究部总经理、总经理助理、 副总经理，2005年4月至2014年4月任富国天益价值证券投资基金基金经理。 麦陈婉芬女士（Constance Mak），董事，文学及商学学士，加拿大注册会计师。 现任BMO金融集团亚洲业务总经理（General Manager, Asia, International, BMO Financial Group），中加贸易理事会董事和加拿大中文电视台顾问团的成员。历任 St. Margaret’s College教师，加拿大毕马威 (KPMG) 会计事务所的合伙人。 方荣义先生，董事，研究生学历，高级会计师。现任申万宏源证券有限公司副总 经理、财务总监。历任北京用友电子财务技术有限公司研究所信息中心副主任，厦 门大学工商管理教育中心副教授，中国人民银行深圳经济特区分行(深圳市中心支行)会 计处副处长，中国人民银行深圳市中心支行非银行金融机构处处长，中国银行业监 督管理委员会深圳监管局财务会计处处长、国有银行监管处处长，申银万国证券股 份有限公司财务总监。 裴长江先生，董事，研究生学历。现任海通证券股份有限公司副总经理。历任上 海万国证券公司研究部研究员、闸北营业部总经理助理、总经理，申银万国证券公 司闸北营业部总经理、浙江管理总部副总经理、经纪总部副总经理，华宝信托投资 有限责任公司投资总监，华宝兴业基金管理有限公司董事兼总经理。 Edgar NormundLegzdins先生，董事，本科学历，加拿大特许会计师。现任BMO金 融集团国际业务全球总裁（SVP & Managing Director, International, BMO Financial Group）。1980年至1984年在Coopers & Lybrand担任审计工作； 1984年加入加拿大BMO银行金融集团蒙特利尔银行。 蒲冰先生，董事,本科学历，中级审计师。现任山东省国际信托股份有限公司自营 业务部副总经理。历任山东正源和信会计师事务所审计部、评估部员工，山东省鲁 信置地有限公司计财部业务经理，山东省国际信托有限公司计财部业务经理，山东 省国际信托股份有限公司合规审计部副总经理。 张克均先生，董事，研究生学历。现任申万宏源证券有限公司战略规划总部总经 理。历任福建兴业银行厦门分行电脑部副经理、计划部副经理、证券部副经理、杏 林支行副行长；申银万国证券股份有限公司厦门证券营业部副经理、经理、深圳分公司副总经理兼厦门夏禾路证券营业部经理、经纪总部总经理。 黄平先生，独立董事，研究生学历。现任上海盛源实业（集团）有限公司董事局 主席。历任上海市劳改局政治处主任；上海华夏立向实业有限公司副总经理；上海 盛源实业（集团）有限公司总经理、总裁。 伍时焯 (Cary S. Ng) 先生，独立董事，研究生学历，加拿大特许会计师。现任 圣力嘉学院(Seneca College)工商系会计及财务金融科教授。1976年加入加拿大毕 马威会计事务所的前身Thorne Riddell公司担任审计工作，有30余年财务管理及 信息系统项目管理经验，曾任职在 Neo Materials Technologies Inc. 前身AMR Technologies Inc., MLJ Global Business Developments Inc., UniLink Tele.com Inc. 等国际性公司为首席财务总监(CFO)及财务副总裁。 李宪明先生，独立董事，研究生学历。现任上海市锦天城律师事务所律师、高级 合伙人。历任吉林大学法学院教师。 2、监事会成员 岳增光先生，监事长,本科学历，高级会计师。现任山东省国际信托股份有限公司 纪委书记、风控总监。历任山东省济南市经济发展总公司会计，山东正源和信有限 责任会计师事务所室主任，山东鲁信实业集团公司财务，山东省鲁信投资控股集团 有限公司财务，山东省国际信托股份有限公司财务部经理。 沈寅先生，监事，本科学历。现任申银宏源证券有限公司合规与风险管理总部总 经理助理及公司律师。历任上海市中级人民法院助理审判员、审判员、审判组长； 上海市第二中级人民法院办公室综合科科长。 夏瑾璐女士，监事，研究生学历。现任蒙特利尔银行上海代表处首席代表。历任 上海大学外语系教师；荷兰银行上海分行结构融资部经理；蒙特利尔银行金融机构 部总裁助理；荷兰银行上海分行助理副总裁。 仇夏萍女士，监事，研究生学历。现任海通证券股份有限公司计划财务部总经理。 历任中国工商银行上海分行杨浦支行所任职；在华夏证券有限公司东方路营业部任 职。 孙琪先生，监事，本科学历。现任富国基金管理有限公司IT副总监。历任杭州恒 生电子股份公司职员，东吴证券有限公司职员，富国基金管理有限公司系统管理员、 系统管理主管、IT总监助理。 唐洁女士，监事，本科学历，CFA。现任富国基金管理有限公司策略研究员。历任 上海夏商投资咨询有限公司研究员，富国基金管理有限公司研究助理、助理研究员。 王旭辉先生，监事，研究生学历。现任富国基金管理有限公司华东营销中心总经 理。历任职于郏县政府办公室职员，郏县国营一厂厂长，富国基金管理有限公司客 户经理、高级客户经理。 陆运天先生，监事，研究生学历。现任富国基金管理有限公司电子商务部电子商 务总监助理。历任汇添富基金任电子商务经理，富国基金管理有限公司资深电子商 务经理。 3、督察长 范伟隽先生，督察长。中共党员，硕士研究生。曾任毕马威华振会计师事务所项 目经理，中国证监会上海监管局主任科员、副处长。2012年10月20日开始担任富 国基金管理有限公司督察长。 4、经营管理层人员 陈戈先生，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。 林志松先生，副总经理。中共党员，大学本科，工商管理硕士。曾在漳州商检局 办公室、晋江商检局检验科、厦门证券公司投资发展部工作。曾任富国基金管理有 限公司监察稽核部稽察员、高级稽察员、部门副经理、经理、督察长。2008年开始 担任富国基金管理有限公司副总经理。 陆文佳女士，研究生学历。现任富国基金管理有限公司副总经理。历任中国建设 银行上海市分支行职员、经理，华安基金管理有限公司上海营销总部投资顾问、总 监助理、市场部总监助理、上海分公司总经理助理、市场部总经理、市场总监、公 司副营销总裁。 李笑薇女士，研究生学历，高级经济师。现任富国基金管理有限公司副总经理兼 基金经理。历任国家教委外资贷款办公室项目官员，摩根士丹利资本国际 Barra 公 司（MSCIBARRA)BARRA 股票风险评估部高级研究员，巴克莱国际投资管理公司 (BarclaysGlobal Investors) 大中华主动股票投资总监、高级基金经理及高级研究 员，富国基金管理有限公司量化与海外投资部总经理兼基金经理、总经理助理兼量 化与海外投资部总经理兼基金经理。 朱少醒先生，研究生学历。现任富国基金管理有限公司副总经理兼权益投资部总 经理兼基金经理。历任富国基金管理有限公司产品开发主管、基金经理助理、基金 经理、研究部总经理兼基金经理、总经理助理兼研究部总经理兼基金经理、总经理 助理兼权益投资部总经理兼基金经理。 5、本基金基金经理 （1）王颀亮，硕士。曾任上海国利货币经纪有限公司经纪人，自2010年9月至 2013年7月在富国基金管理有限公司任交易员；2013年7月至2014年8月在富国 基金管理有限公司任高级交易员兼研究助理；2014年8月至2015年2月任富国7天 理财宝债券型证券投资基金基金经理，2014年8月至2016年6月任富国收益宝货币 市场基金基金经理，2015年4月至2016年1月起任富国恒利分级债券型证券投资基金基金经理、2015年4月起任富国目标齐利一年期纯债债券型证券投资基金基金经 理、2015年4月至2016年6月任富国富钱包货币市场基金基金、富国天时货币市场 基金基金经理；2015年11月起任富国收益宝交易型货币市场基金基金经理； 2015年12月起任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国目标收益两年 期纯债债券型证券投资基金基金经理，2016年2月起任富国纯债债券型发起式证券 投资基金基金经理，2016年5月起任富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金、 富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2016年8月起任富国国有 企业债债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。 （2）陈连权，硕士。曾任交银施罗德基金管理有限公司数量分析师、信用分析师 /宏观债券分析师、专户投资部专户副总经理兼投资经理；2015年5月加入富国基金 管理有限公司，历任固定收益研究部总经理、固定收益专户投资部总经理、富国资 产管理（上海）有限公司投资部总经理，2016年5月起任富国泰利定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经理，2016年6月起任富国祥利定期开放债券型发起式证 券投资基金兼固定收益投资总监。具有基金从业资格。 6、投资决策委员会 投资决策委员会成员构成如下：公司总经理陈戈先生，主动权益及固定收益投资 副总经理朱少醒先生和量化与海外投资副总经理李笑薇女士。 列席人员包括：督察长、集中交易部总经理以及投委会主席邀请的其他人员。 本基金采取集体投资决策制度。 7、上述人员之间不存在近亲属关系。 第二部分 基金托管人 一、基本情况 名称：中国光大银行股份有限公司 住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 设立日期：1992年8月18日 批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行，银复1992[152]号 组织形式：股份有限公司 注册资本：404.3479亿元人民币 法定代表人：唐双宁 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75号 投资与托管部总经理：曾闻学 托管部门联系人：李宁 电话：（010） 63636363 传真：（010） 63639132 网址：www.cebbank.com 二、基金托管部门及主要人员情况 法定代表人唐双宁先生，历任中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长、中国人民银行沈阳市分行行长，中国人民银行信贷管理司司长、货币金银局局长、银行监 管一司司长，中国银行业监督管理委员会副主席，中国光大（集团）总公司董事长、 党委书记等职务。现任十二届全国人大农业与农村委员会副主任，十一届全国政协 委员，中国光大集团股份公司董事长、党委书记，中国光大集团有限公司董事长， 兼任中国光大银行股份有限公司董事长、党委书记，中国光大控股有限公司董事局 主席，中国光大国际有限公司董事局主席。 行长张金良先生， 曾任中国银行财会部会计制度处副处长、处长、副总经理兼任 IT蓝图实施办公室主任、总经理，中国银行北京市分行行长、党委书记，中国银行 副行长、党委委员。现任中国光大集团股份公司党委委员，兼任中国光大银行行长、 党委副书记。 曾闻学先生，曾任中国光大银行办公室副总经理，中国光大银行北京分行副行长。 现任中国光大银行股份有限公司投资托管部总经理。 三、证券投资基金托管情况 截至2016年9月30日，中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动力股票 型证券投资基金、国投瑞银景气行业证券投资基金、国投瑞银融华债券型证券投资 基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫基础行 业证券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、博时转债增强债券型证券投 资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成货币市场基金、建信恒稳价值混 合型证券投资基金、光大保德信量化核心证券投资基金、国联安双佳信用分级债券 型证券投资基金、泰信先行策略开放式证券投资基金、招商安本增利债券型证券投 资基金、中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）、国金通用国鑫灵活配置混合型发 起式证券投资基金、农银汇理深证100指数增强型证券投资基金、益民核心增长灵 活配置混合型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、兴业商业模式优选股 票型证券投资基金、工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金、国金通用沪深 300指数分级证券投资基金、中加货币市场基金、益民服务领先灵活配置混合型证券 投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、鑫元一年定期开放债券型证券投资基金、江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基 金、国金通用鑫安保本混合型证券投资基金、鑫元合享分级债券型证券投资基金、 鑫元半年定期开放债券型证券投资金、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金、 建信信息产业股票型证券投资基金、泓德优选成长混合型证券投资基金、东方新策 略灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、 中融新动力灵活配置混合型证券投资基金、红塔红土盛金新动力灵活配置混合型证 券投资基金、金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金、国金通用鑫运灵活配置 混合型证券投资基金、大成景裕灵活配置混合型证券投资基金、财通多策略精选混 合型证券投资基金、鹏华添利宝货币市场基金、江信同福灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、大成景沛灵活配置混合型证券投资基金、 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金、中加心享灵活配置混合型证券投资基金、 建信稳定丰利债券型证券投资基金、南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金、 鑫元兴利债券型证券投资基金、博时安泰18个月定期开放债券型证券投资基金、建 信安心保本五号混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、中 欧强盈定期开放债券型证券投资基金、华夏恒利6个月定期开放债券型证券投资基 金、易方达裕景添利6个月定期开放债券型证券投资基金、博时安怡6个月定期开 放债券型证券投资基金、江信汇福定期开放债券型证券投资基金、鑫元双债增强债 券型证券投资基金、工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金、富国泰 利定期开放债券型发起式证券投资基金、大成景荣保本混合型证券投资基金、鹏华 兴华定期开放灵活配置混合型证券投资基金、江信祺福债券型证券投资基金、浙商 汇金聚利一年定期开放债券型证券投资基金、博时睿益定增灵活配置混合型证券投 资基金共67只证券投资基金，托管基金资产规模1,665.36亿元。同时，开展了证 券公司资产管理计划、专户理财、企业年金基金、QDII、银行理财、保险债权投资 计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保 管业务。 第三部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构：富国基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期16-17楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17楼 法定代表人：薛爱东 成立日期：1999年4月13日 直销网点：直销中心 直销中心地址：上海市杨浦区大连路588号宝地广场A座23楼 客户服务统一咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费） 传真：021-80126257、80126253 联系人：孙迪 公司网站：www.fullgoal.com.cn 2、销售机构 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金， 并及时公告。 二、登记机构 名称：富国基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层 法定代表人：薛爱东 成立日期：1999年4月13日 电话：（021）20361818 传真：（021）20361616 联系人：徐慧 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 经办律师：黎明、孙睿 联系人：孙睿 电话：（021）31358666 传真：（021）31358666 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50楼 法定代表人：葛明 联系电话：021-22288888 传真：021-22280000 联系人：徐艳 经办注册会计师：徐艳、蒋燕华 第四部分基金的名称 富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金 第五部分基金的类型 债券型证券投资基金。 第六部分 基金的投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极 主动的投资管理，力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。 第七部分基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国家 债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短 期融资券（含超短期融资券）、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存 款、资产支持证券、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换债券等固定收 益证券品种。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新 股申购或增发新股，但可持有因可转债转股所形成的股票、因持有该股票所派发的 权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等 资产，本基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，在每个开 放期的前1个月和后1个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金 在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受 限制，但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值的5%。 第八部分基金的投资策略 1、固定收益品种的配置策略 （1）平均久期配置 本基金通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产 投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等)和宏观经济政策(包括货币 政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等)进行分析，预测未来的利率趋势， 判断债券市场对上述变量和政策的反应，并据此对债券组合的平均久期进行调整， 提高债券组合的总投资收益。 （2）类属资产配置策略 在整体资产配置策略的指导下，根据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利 息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市场偏好以及 流动性等因素，采取积极投资策略，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调 整，确定类属资产的最优权数。 （3）明细资产配置策略 在明细资产配置上，首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性指标 决定是否纳入组合；其次，根据个别债券的收益率与剩余期限的配比，对照基金的 收益要求决定是否纳入组合；最后，根据个别债券的流动性指标决定投资总量。 2、固定收益品种的投资策略 本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及 对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、 期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段，对债券市 场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。 （1）久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定 组合的整体久期，有效的控制整体资产风险。本基金在久期控制上遵循组合久期与封闭期的期限适当匹配的原则。 （2）期限结构配置是在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合理的组 合期限结构，包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债 券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 （3）信用风险控制是基金管理人充分利用现有行业与公司研究力量，根据发债主 体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估，以此作为品种选择的基本依 据。信用产品投资是本基金的重要特点之一。 本基金认为，信用债市场运行的中枢既取决基准利率的变动，也取决于发行人的 整体信用状况。监管层的相关政策指导、信用债投资群体的投资理念及其行为等变 化决定了信用债收益率的变动区间，整个市场资金面的松紧程度以及信用债的供求 情况等左右市场的短期波动。 基金管理人将自上而下通过对宏观经济形势、基准利率走势、资金面状况、行业 以及个券信用状况的研判，积极主动发掘收益充分覆盖风险，甚至在覆盖之余还存 在超额收益的投资品种；同时通过行业及个券信用等级限定、久期控制等方式有效 控制投资信用风险、利率风险以及流动性风险，以求得投资组合赢利性、安全性的 中长期有效结合。 同一信用产品在不同市场状态下往往会有不同的表现，针对不同的表现，基金管 理人将采取不同的操作方式：如果信用债一二级市场利差高于基金管理人判断的正 常区间，基金管理人将在该信用债上市时就寻找适当的时机卖出实现利润；如果一 二级市场利差处于基金管理人判断的正常区间，基金管理人将持券一段时间再行卖 出，获取该段时间里的骑乘收益和持有期间的票息收益。本基金信用债投资在操作 上主要以博取骑乘和票息收益为主，这种以时间换空间的操作方式决定了本基金管 理人在具体操作上必须在获取收益和防范信用风险之间取得平衡。 （4）跨市场套利根据不同债券市场间的运行规律和风险特性，构建和调整债券组合，提高投资收益，实现跨市场套利。 （5）相对价值判断是根据对同类债券的相对价值判断，选择合适的交易时机，增 持相对低估、价格将上升的债券，减持相对高估、价格将下降的债券。 （6）资产证券化产品的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提 前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上， 对资产证券化产品的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分 析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主 动的投资策略，投资于资产证券化产品。 3、回购套利策略 回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用产品投资和回购交易结合起 来，基金管理人根据信用产品的特征，在信用风险和流动性风险可控的前提下，或 者通过回购融资来博取超额收益，或者通过回购的不断滚动来套取信用债收益率和 资金成本的利差。 第九部分基金的业绩比较基准 中债综合全价指数收益率。 中债综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的具有代表性的债券 市场指数。本基金管理人认为，该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险 收益特征。如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的 业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，本基金 管理人经与基金托管人协商一致，在报中国证监会备案后，可以变更业绩比较基准 并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 第十部分基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期 收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 第十一部分基金投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 ■ (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票资产。 (三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票资产。 (四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ (五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ■ (六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 (七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 (八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 (九)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 ■ 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 2、本基金投资股指期货的投资政策 本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。 (十)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 3、本期国债期货投资政策 本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。 4、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 ■ 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5、本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 (十一)投资组合报告附注 6、申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7、申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金本报告期末未持有股票。 8、其他资产构成 ■ 9、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 10、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 11、投资组合报告附注的其他文字描述部分。 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾 差。 第十二部分基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不 保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资 有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金历史各时间段份额净值增长率与 同期业绩比较基准收益率比较表 ■ 2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 ■ 注：1、截止日期为2016年9月30日。 2、本基金于2016年5月11日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。本 基金建仓期6个月，从2016年5月11日起至2016年11月10日，本期末建仓期还 未结束。 第十三部分费用概览 一、与基金运作有关的费用 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金的证券开户费用，银行账户维护费用； 9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.4%年费率计提。管理费的计算方法如 下： H＝E×0.4%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托 管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财 产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延至最近 可支付日支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法 如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托 管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财 产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延至最近可支付日支付。 上述“（一）基金费用的种类”中第3－9项费用，根据有关法规及相应协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 二、与基金销售有关的费用 1、申购费率 投资者申购本基金份额时，需交纳申购费用。投资者在一天之内如果有多笔申购， 适用费率按单笔分别计算。 本基金提供前端申购费用的支付模式： 前端收费模式，即在申购时支付申购费用，该费用按申购金额递减。 本基金份额对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别 的申购费率。具体如下： A、申购费率 ■ 注：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户以外的其他投 资者。 B、特定申购费率 ■ 注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养老金客户， 包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充 养老基金等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金； 企业年金单一计划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划； 企业年金养老金产品。 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司将在招募说明 书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案。 基金申购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期 间发生的各项费用。 2、赎回费率 （1）赎回费用由基金赎回人承担。投资者认（申）购本基金所对应的赎回费率随 持有时间递减。具体如下： ■ （注：赎回份额持有时间的计算，以该份额自登记机构确认之日开始计算。） （2）投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资者 赎回本基金份额时收取。 对持续持有期少于30日的投资者收取的赎回费，将全额计入基金财产。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新 的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况 制定基金促销计划，针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活 动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低销售费率。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财 产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费率、基金托管费率，无须召 开基金份额持有人大会。提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过。基金管 理人须最迟于新费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介刊登公 告。 五、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 第十四部分对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管 理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新 内容如下： 1、“重要提示”部分对基金合同生效日、招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期进行了更新。 2、“第三部分基金管理人”部分对基金管理人概况、主要人员情况等内容进行了 更新。 3、对“第四部分基金托管人”部分进行了更新。 4、“第五部分相关服务机构”部分更新了销售机构、登记机构的部分信息。 5、在“第六部分基金的募集”部分，删除了募集期、发售对象、发售方式等已不 适用信息，增加了本基金募集情况。 6、“第七部分基金合同的生效”部分删除了基金合同不能生效时的处理方式，增 加了基金合同生效日的相关内容。 7、“第十部分基金的投资”部分对投资组合报告内容更新至2016年9月30日。 8、“第十一部分基金的业绩”部分对基金业绩更新至2016年9月30日，并更新 了历史走势对比图。 9、对“第二十二部分基金份额持有人服务”部分内容进行了更新。 10、“第二十三部分其他应披露事项”部分对本报告期内的应披露事项予以更新。 富国基金管理有限公司 二〇一六年十二月二十四日
