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华 商 策 略 精 选 灵活 配 置 混 合 型 证券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 （ 更新 ） 摘 要
（2016 年第 2 号）
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
重要提 示
本基金于 2010 年 10 月 12 日经中国证监会证监许可 【2010】1393 号文核准募
集。本基金的基金合同于 2010 年 11 月 9 日正式生效。
投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书。
基金的过 往业绩 并不预 测其未来 表现。 基金管 理人依照 恪尽职 守、诚 实信用、
谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利， 也不保证最
低收益。
本摘要根据基金合同和招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是约
定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金 投资人自依基金合同取得基金份额，
即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明
其对基金 合同的 承认和 接受，并 按照 《 基金法 》 、 基金 合同及 其他有 关规定享 有权
利、 承担义务； 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详细查阅基金
合同 。
本招募说明书所载内容截止日为 2016 年 11 月 9 日,有关财务数据 和净值表现
截止日为 2016 年 9 月 30 日。 本招募说明书已经基金托管人复核 （财务数据未经审
计） 。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
1.名称：华商基金管理有限公司
2.住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 2
3.办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
4.法定代表人：李晓安
5.成立时间：2005 年 12 月 20 日
6.注册资本：壹亿元
7.电话：010－58573600
传真：010－58573520
8.联系人：周亚红
9.股权结构
股东名称
出资比例
华龙证券股份有限公司
46％
中国华电集团财务有限公司
34％
济钢集团有限公司
20％
10.客户服务电话：010-58573300
400-700-8880 （免长途费）
11. 管 理 基 金 情 况 ： 目 前 管 理 华 商 领 先 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 盛 世 成
长混合型证券投资基金、 华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法灵活
配置混合型证券投资基金、 华商产业升级混合型证券投资基金、 华商稳健双利债券
型证券投资基金、 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商稳定增利债券
型证券投资基金、 华商价值精选混合型证券投资基金、 华商主题精选混合型证券投
资基金、 华商现金增利货币市场基金、 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投
资基金、 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商红利优选灵活配置
混合型证券投资基 金、 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金 、 华商双债丰利
债券型证券投资基金、 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、 华商新
量化灵活 配置混 合型证 券投资基 金、华 商新锐 产业灵活 配置混 合型证 券投资基 金、
华商未来主题股票型证券投资基金 、 华商稳固添利债券型证券投资基金、 华商健康
生活灵活 配置混 合型证 券投资基 金、华 商量化 进取灵活 配置混 合型证 券投资基 金、
华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、 华商双翼平衡混合型证券投资基金 、
华商信用增强债券型证券投资基金、 华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、 华
商新常态灵活配置混合型 证券投资基金、 华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基
金、 华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、 华商乐享互联灵活配置混合型证
券投资基金、 华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金 、 华商保本 1 号混合型证3
券投资基金、 华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、 华商瑞鑫定期开放债券
型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金。
（二） 基金 管理 人主 要人 员情况
1.董事会成员
李 晓 安 ： 董事 长 。 男，清 华 大 学 EMBA 。 现任 华 龙 证 券股 份 有 限公司 董 事 长
兼党委书记； 历任天水市信托投资公司副总经理、 总经理、 党委书记， 天水市财政
局副局长、局长、党组书记。
田洪宝： 董事。 男， 经 济学专业研究生学历， 曾就职临沂电业局， 任用电所副
主任、 副局长、 党委委员； 潍坊电业局， 任副局长； 山东潍坊发电厂， 任工会主席、
党委委员、 副厂长； 北 京第二热电厂， 任厂长、 党委委员； 华电 （北 京） 热电有限
公司， 任总经理、 党委委员； 中国华电集团公司， 任计划发展部副主任、 规划发展
部副主任， 期间兼任浙江华电三门发电厂筹建处主任； 华电陕西能源有限公司， 任
执行董事 、总经 理、党 组副书记 。现任 中国华 电集团资 本控股 有限公 司执行董 事、
总经理、党组成员，兼任陕西华电安康发电有限公司董事长。
张俊芳： 董事。 男， 硕 士研究生学历， 教授级高级政工师。 现任济钢集团有限
公司党委副书记、 纪委书记、 董事； 曾就职于山东省广饶县第六中学、 济南钢铁总
厂职工大学、 济南钢铁总厂； 历任济钢集团有限公司党委委员， 党办、 公司办主任，
工会主席，副总经理，党委副书记，董事。
韩鹏： 董事。 男， 工商 管理硕士。 现任华龙证券股份有限公司总经理， 曾就职
于甘肃经济管理干部学院、 兰州信托上海武昌路营业部、 闽发证券公司， 历任华龙
证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。
徐国兴： 董事。 男， 工 商管理硕士。 现任华龙证券股份有限公司副总经 理， 曾
就职于招商银行兰州分行、 甘肃省国税局、 中国化工集团， 历任华龙证券有限责任
公司委托投资部总经理、投资副总监。
刘晖： 董事。 男， 大专 学历， 经济师。 现任中国华电集团资本控股有限公司副
总经理、 党组成员； 曾就职于黑龙江省火电第二工程公司， 历任团委干事、 团委副
书记、 宣传副部长、 办公室副主任、 党总支书记； 黑龙江电力股份有限公司， 任金
融产业部经理； 黑龙江龙电典当公司， 任总经理； 华信保险经纪有限公司， 任副总4
经理、总经理。
梁永强： 董事。 男， 经 济学博士。 现任华商基金管理有限公司总经理、 基金经
理， 曾就职于华龙证券有限公司， 历任华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、
量化投资部总经理、公司副总经理。
曲飞： 独立董事。 男， 硕士研究生学历、 高级工程师。 现任北京亿路特通新材
料有限公司董事长， 北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长， 南京长江第三大
桥有限公司副董事长， 亿阳集团股份有限公司董事、 副总裁； 曾就职于江苏盐城悦
达集团、 亿阳集团经贸公司； 亿阳交通股份有限公司， 任副总裁、 总裁； 亿阳信通
股份有限公司，任董事、副总裁。
马光远： 独立董事。 男， 经济学博士。 现任北京中视旭晨文化传媒有限公司法
律合规高级战略顾问， 中央电视台财经评论员。 曾就职于 浙江省嘉兴市乡镇企业局、
北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。
戚向东： 独立董事。 男 ， 本科学历， 研究员、 高级会计师。 现已退休， 曾就职
于河北省宣化钢铁公司， 任管理干部； 河北省冶金工业厅， 任经济研究室主任； 冶
金工业部经济调节司， 任副司长； 国家冶金局体改法规司， 任副司长； 中国钢铁工
业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。
2.监事会成员
苏金奎： 监事。 男， 本科 学历， 会计师。 现任华龙证券股份有限公司总会计师；
曾就职于金昌市农业银行、 化工部化工机械研究院、 上海恒科科技有限公司； 历任
华龙证券有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理。
李亦军： 监事。 女， 会 计专业硕士、 高级会计师。 现任中国华电资本控股有限
公司机构与风险管理部部门经理； 曾就职于北京北奥有限公司、 中进会计师事务所
（后并入 信永中 和会计 师事务所 ） 、中 瑞华恒 会计师事 务所； 历任华 电集团财 务有
限公司计划财务部部门经理，华电集团资本控股有限公司企业融资部部门经理。
徐亮天： 监事。 男， 硕 士研究生学历， 高级会计师。 现任济钢集团有限公司财
务处处长， 历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、 成本科科员、 科长、 财务处
副处长等职务。
3.总经理及其他高级管理人员 5
梁永强：董事、总经理。男，经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管理公
司筹备组， 公司成立后历任投资管理部副总经理、 量化投资部总经理、 公司副总经
理， 现任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华商主题精选混
合型证券投资基金基金经理、 华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
华商未来主题混合型证券投资基金基金经理。 曾就职于华龙证券 有限公司投资银行
部，担任研究员、高级研究员。
周亚红： 督察长。 女， 经济学博士。 2011 年 7 月加入华商基金管理有限公司，
曾任云南财经大学金融系副教授，博时基金管理有限公司研究员、TA 主管、产品
设计师、 渠道主管、 市场部副总经理， 国金通用基金管理有限公司 （筹） 总经理助
理等职务。
陆涛：副总经理。男，2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司，历任运营保
障部总经理、 公司总经理助理兼运营总监。 曾任裕翔科技有限责任公司系统管理员，
博时基金管理有限公司高级系统管理员。
刘宏： 副总经理。 男， 特许金融分析师 （CFA）， 2002 年 7 月至 2007 年 2 月，
就职于中国移动通信集团公司， 任项目经理；2007 年 2 月至 2008 年 3 月， 就职于
云南国际信托有限公司，担任高级分析员；2008 年 4 月加入华商基金管理有限公
司， 历任华商动态阿尔法灵活配置混合型基金基金经理助理， 华商产业升级混合型
基金基金经理， 投资管理部副总经理。 现任华商价值精选混合型证券投资基金基金
经理， 华商盛世成长混合型证券投资基金基金经理， 华商创新成长灵活配置混合型
发起式证券投资基金基金经理，公司副总经理、投资管理部总经理。
4.基金经理
周海栋先 生： 管理科 学 与工程硕 士， 中国籍 ， 具有基 金 从业资 格。2003 年 7
月至 2004 年 10 月就职于上海慧旭药物研究所任研究员； 2004 年 10 月至 2005 年 8
月就职于上海拓引数码技术有限公司任项目经理； 2008 年 1 月至 2010 年 5 月就职
于中国国际金融有限公司任研究员；2010 年 5 月加入华商基金管理有限公司，曾
任研究发展部行业研究员、 机构投资部投资经理；2012 年 3 月至 2014 年 5 月 5 日
担任华商策略精选灵活配置混合型基金基金经理助理，2014 年 5 月 5 日起担任华
商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2015 年 5 月 14 日起担任华商
新趋势优选灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 2015 年 9 月 17 日起担任华商
新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理 ，2016 年 8 月 5 日起 担任华商优势6
行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。
孙祺先生：硕士，中国籍，具有基金从业资格。2004 年 4 月至 2004 年 12 月
就职于中国科学器材进出口总公司， 任业务员；2005 年 1 月至 2005 年 6 月就职于
北京雅昌彩色印刷有限公司， 任市场专员；2005 年 6 月至 2008 年 3 月就职于韩华
石化北京代表处， 任市场专员；2008 年 3 月至 2008 年 5 月就职于北京金顶峰咨询
有限公司，任研究员；2008 年 7 月至 2010 年 4 月就职于天相投资顾问有限公司，
任研究组主管；2010 年 4 月加入华商基金管 理有限公司，任行业研究员。2015 年
7 月 21 日至 2016 年 4 月 11 日担任华商策略 精选灵活配置混合型证券投资基金基
金经理助理， 2016 年 4 月 12 日起担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
孙建波，男，硕士，自 2010 年 11 月 9 日起 至 2013 年 2 月 1 日担 任本基金基
金经理。
田明圣， 男， 博士， 自 2013 年 2 月 1 日起至 2015 年 10 月 30 日担任本基金基
金经理。
5.投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度，投资决 策委员会成员的姓名及职务如下：
梁永强： 华商基金管理有限公司董事、 总经理 、 华商动态阿尔法灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、 华商主题精选混合型证券投资基金基金经理、 华商新锐
产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华商未来主题混合型证券投资基金基
金经理、投资决策委员会主席 ；
刘宏： 华商基金管理有限公司副总经理、 投资管理部总经理、 华商盛世成长混
合型证券投资基金基金经理、 华商价值精选混合型证券投资基金基金经理 、 华商创
新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理；
梁伟泓： 华商基金管理有限公司投资管理部副总经理 、 华商收益增强债券型证
券投资基金基金经理、 华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理、 华商双翼平衡
混合型证券投资基金基金经理 、 华商保本 1 号混合型证券投资基金基金经理、 华商
稳定增利债券型 证券投资基金基金经理 ；
蔡建军： 华商基金管理有限公司研究发展部副总经理， 华商健康生活灵活配置
混合型证券投资基金基金经理；
张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。 7
上述人员之间无近亲属关系。
二、基金托管人
( 一) 基金托管人概况
1. 基本情况
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称 “ 中国民生银行” ）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年 2 月 7 日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：其他股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行于 1996 年 1 月 12 日在北京正式成立， 是我国首家主要由非公有
制企业入股的全国性股份制商业银行， 同时又是严格按照 《公司法》 和 《商业银行
法》 建立的规范的股份制金融企业。 多种经济成份在中国金融业的涉足和实 现规范
的现代企业制度， 使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行， 而为国内外经
济界、 金融界所关注。 中国民生银行成立二十年来， 业务不断拓展， 规模不断扩大，
效益逐年递增，并保持了快速健康的发展势头。
2000 年 12 月 19 日，中国民生银行 A 股股票（600016）在上海证券交易所挂
牌上市。 2003 年 3 月 18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58 亿
元人民币次级债券， 成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银行 成功完成股权分置改革，成为国内首
家完成股 权分置 改革的 商业银行 ，为中 国资本 市场股权 分置改 革提供 了成功范 例。
2009 年 11 月 26 日，中国民生银行在香港交易所挂牌上市。
中国民生银行自上市以来， 按照 “ 团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格管理，8
规范行 为， 敬业 守法 ； 讲究质 量， 提高 效益 ， 健康发 展 ” 的 经营 发展 方针， 在改革
发展与管理等方面进行了有益探索， 先后推出了 “ 大集中” 科技平台、 “ 两率 ” 考核机
制、 “ 三卡 ” 工程、 独立 评审制度、 八大基础管理系统、 集中处理商业模式及事业部
改革等制度创新， 实现了 低风险、 快增长、 高效益的战略目标， 树立了充满生机与
活力的崭新的商业银行形象。
2009 年 6 月，民生银行在 “ 2009 年中国本土银行网站竞争力评测活动 ” 中获
2009 年中国本土银行网站 “ 最佳服务质量奖 ” 。
2009 年 9 月，在大连召开的第二届中国中小企业融资论坛上，中国民生银行
被评为 “ 2009 中国中小企业金融服务十佳机构 ” 。在“ 第十届中国优秀 财经证券网站
评选 ” 中，民生银行荣膺 “ 最佳安全性能奖” 和 “ 2009 年度最佳银行网站” 两项大奖。
2009 年 11 月 21 日， 在第四届 “ 21 世纪亚洲金融年会 ” 上， 民生银行被评为 “ 2009
年?亚洲最佳风险管理银行 ” 。
2009 年 12 月 9 日,在由 《理财周报》 主办的 “ 2009 年第二届最受尊敬银行评选
暨 2009 年第三届中国最佳银行理财产品评选 ” 中， 民生银行获得了 “ 2009 年中国最
受尊敬银行 ” 、“ 最佳服 务私人银行 ” 、“ 2009 年 最佳零售银行 ” 多个奖项。
2010 年 2 月 3 日， 在 “ 卓越 2009 年度金融理财排行榜 ” 评选活动中， 中国民生
银行一流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、 网友和专家的一致好评， 荣
获卓越 2009 年度金融理财排行榜 “ 十佳电子银行 ” 奖。
2010 年 10 月， 在经济观察报主办的 “2009 年度中国最佳银行评选” 中， 民生银
行获得评委会奖 ——“ 中国银行业十年改革创新奖 ” 。 这一奖项是评委 会为表彰在公
司治理、 激励机制、 风险管理、 产品创新、 管理架构、 商业模式六个方面创新表现
卓著的银行而特别设立的。
2011 年 12 月， 在由中国金融认证中心 （CFCA ） 联合近 40 家成员行共同举办
的 2011 中国电子银行 年会上，民生银行荣获 “ 201 1 年中国网上银行 最佳网银安全
奖” 。 这是继 2009 年、 2010 年荣获“ 中国网上银行最佳网银安全奖 ” 后， 民生银行第
三次获此殊荣， 是第三方权威安全认证机构对民生银行网上银行安全性的 高度肯定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终荣获 “ 2012 年中国卓越贸 易金融银行 ” 奖
项。 这也是民生银行继 2010 年荣获英国 《金融时报》 “ 中国银行业成就奖 —最佳贸
易金融银行奖 ” 之后第三次获此殊荣。 9
2012 年 11 月 29 日，民生银行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得 “ 中国最佳银行- 新秀奖 ” 。
2013 年度,民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年度中国优
秀股权和创业投资中介机构 “ 最佳资 金托管银行 ” 及由 21 世纪传媒颁发的 2013 年
PE/VC 最佳金融服务托 管银行奖。
2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。
在第八届 “ 21 世纪亚洲金融年会 ” 上， 民生银行荣获 “ 2013? 亚洲最佳投资金融服
务银行 ” 大奖。
在“ 2013 第五届卓越竞争力金融机构评选 ” 中， 民生银行荣获“ 2013 卓越竞争力
品牌建设银行 ” 奖。
在中国社科院发布的 《中国企业社会责任蓝皮书 （2013） 》 中， 民生银 行荣获 “ 中
国企业上市公司社会责任指数第一名 ” 、 “ 中国民营企业社会责任指数第一名 ” 、 “ 中
国银行业社会责任指数第一名 ” 。
在 2013 年第十届中国最佳企业公民评选中，民生银行荣获 “ 2013 年度中国最
佳企业公民大奖 ” 。
2013 年还获得年度品牌金博奖 “ 品牌贡献奖 ” 。
2014 年获评中国银行业协会 “ 最佳民生金融奖 ” 、“ 年度公益慈 善 优 秀 项 目 奖 ” 。
2014 年荣获 《亚洲企业管治》 “ 第四届最佳投资者关系公司 ” 大奖和 “ 2014 亚洲
企业管治典范奖 ” 。
2014 年 被 英国 《 金融时 报 》 、 《 博 鳌观 察 》联合 授 予 “ 亚洲 贸 易金 融创 新 服 务 ”
称号。
2014 年还荣获 《亚洲银行家》 “ 中国最佳中小企业贸易金融银行奖 ” ， 获得 《21
世 纪 经 济 报 道》 颁 发 的 “ 最佳资产管理 私人 银行 ” 奖 ， 获 评 《 经济 观察 》 报 “ 年度卓
越私人银行 ” 等。
2015 年度， 民生银行在 《金融理财》 举办的 2015 年度金融理财金貔貅奖评选
中荣获 “ 金牌创新力托管银行奖 ” 。
2015 年度，民生银行荣获《EUROMONEY 》2015 年度“ 中国最佳实物黄金投
资银行 ” 称号。
2015 年 度， 民生 银行连 续 第四 次获 评《 企业社 会 责任 蓝皮 书（2015）》 “ 中国
银行业社会责任发展指数第一名 ” 。 10
2015 年度， 民生银行在 《经济观察报》 主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖
评选中荣获 “ 年度卓越创新战略创新银行 ” 和“ 年度卓越直销银行 ” 两项大奖。
2、主要人员情况
杨春萍： 女， 北京大学本科、 硕士。 资产托管部副总经理。 曾就职于中国投资
银行总行， 意大利联合信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市场部和资产托管
部。 历任中国投资银行总行业务经理， 意大利联合信贷银行北京代表处代表， 中国
民生银行金融市场部处长、 资产托管部总经理助理、 副总经理等职务。 具有近三十
年的金融从业经历， 丰富的外资银行工作经验， 具有广阔的视野和前瞻性的战略眼
光。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格，成为《中
华人民共和国证券投资基 金法》 颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。 为了更
好地发挥后发优势， 大力发展托管业务， 中国民生银行股份有限公司资产托管部从
成立伊始 就本着 充分保 护基金持 有人的 利益、 为客户提 供高品 质托管 服务的原 则，
高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工 70 人，平均
年龄 36 岁，100% 员 工拥有大学本科以上学历，80% 以上员工具有硕士以上文凭。
基金业务人员 100% 都具有基金从业资格。
中国民生银行坚持以客户需求为导向， 秉承 “ 诚信、 严谨、 高效、 务实 ” 的经营
理念， 依托丰富的资产托管经验、 专业的托管业务服务和先进的托管业务平台， 为
境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2016 年 9 月 30
日，中国 民生银 行已托 管 115 只证 券投资 基 金，托管 的证券 投资基 金总净值 达到
2669.46 亿元。中国民生银行于 2007 年推出“ 托付民生· 安享财富” 托 管业务品牌，
塑造产品创新、 服务专业、 效益优异、 流程先进、 践行社会责任的托管行形象， 赢
得了业界的高度认可和客户的广泛好评，深化了与客户的战略合作。自 2010 年至
今 ， 中 国 民 生银 行 荣 获《 金 融 理 财 》杂 志 颁 发的 “ 最 具 潜 力 托 管银 行 ” 、 “ 最佳创新
托管银行 ” 和“ 金牌创新 力托管银行 ” 奖， 荣获 《21 世纪经济报道》 颁发的 “ 最佳金融
服务托管银行 ” 奖。
( 二) 基金托管人的内部控制制度
1 、内部风险控制目标
强化内部管理， 保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行， 保证自觉11
合规依法经营， 形成一个运作规范化、 管理科学化、 监控制度化的内控体系， 保障
业务正常运行，维护基金份额持有人及基金托管人的合法权益。
2 、内部风险控制组织结构
中国民生银行股份有限公司基金托管业务内部风险控制组织结构由中国民生
银行股份有限公司审计部、 资产托管部内设风险监督中心及资产托管部各业务中心
共同组成。 总行审计部对各业务部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管部内
设独立、 专职的 风险监 督中心， 负责拟 定托管 业务风险 控制工 作总体 思路与计 划，
组织、 指导、 协调、 监 督各业务中心风险控制工作的实施。 各业务中心在各自职责
范围内实施具体的风险控制措施。
3、 内部风险控制原则
(1) 全 面 性 原 则 ： 风 险 控 制 必 须 覆 盖 资 产 托 管 部 的 所 有 中 心 和 岗 位 ， 渗 透 各 项
业务过程和业务环节； 风险控制责任应落实 到每一业务部门和业务岗位， 每位员工
对自己岗位职责范围内的风险负责。
(2) 独 立 性 原 则 ： 资 产 托 管 部 设 立 独 立 的 风 险 监 督 中 心 ， 该 中 心 保 持 高 度 的 独
立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
(3) 相 互 制 约 原 则 ： 各 中 心 在 内 部 组 织 结 构 的 设 计 上 要 形 成 一 种 相 互 制 约 的 机
制，建立不同岗位之间的制衡体系。
(4) 定 性 和 定 量 相 结 合 原 则 ： 建 立 完 备 的 风 险 管 理 指 标 体 系 ， 使 风 险 管 理 更 具
客观性和操作性。
(5) 防 火 墙 原 则 ： 托 管 部 自 身 财 务 与 基 金 财 务 严 格 分 开 ； 托 管 业 务 日 常 操 作 部
门与行政、研发和营销等部门严格分离。
4、 内部风险控制制度 和措施
(1) 制 度 建 设 ： 建 立 了 明 确 的 岗 位 职 责 、 科 学 的 业 务 流 程 、 详 细 的 操 作 手 册 、
严格的人员行为规范等一系列规章制度。
(2) 建立健全的组织管理 结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
(3) 风 险 识 别 与 评 估 ： 风 险 监 督 中 心 指 导 业 务 中 心 进 行 风 险 识 别 、 评 估 ， 制 定
并实施风险控制措施。
(4) 相 对 独 立 的 业 务 操 作 空 间 ： 业 务 操 作 区 相 对 独 立 ， 实 施 门 禁 管 理 和 音 像 监
控。
(5) 人 员 管 理 ： 进 行 定 期 的 业 务 与 职 业 道 德 培 训 ， 使 员 工 树 立 风 险 防 范 与 控 制12
理念，并签订承诺书。
(6) 应急预案： 制定完备的 《应急预案》 ， 并组 织员工定期演练； 建立异地 灾备
中心，保证业务不中断。
5、 资产托管部内部风险控制
中国民生银行股份有限公司从控制环境、 风险评估、 控制活动、 信息沟通、 监
控等五个方面构建了托管业务风险控制体系。
(1) 坚 持 风 险 管 理 与 业 务 发 展 同 等 重 要 的 理 念 。 托 管 业 务 是 商 业 银 行 新 兴 的 中
间业务， 中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，
一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。 随着市场环境的
变化和托管业务的快速发展， 新问题新情况不断出现， 中国民生银行股份有限公司
资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险防范和控制为
托管业务生存和发展的生命线。
(2) 实 施 全 员 风 险 管 理 。 完 善 的 风 险 管 理 体 系 需 要 从 上 至 下 每 个 员 工 的 共 同 参
与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 中国民生银 行股份有限公司
资产托管 部实施 全员风 险管理， 将风险 控制责 任落实到 具体业 务中心 和业务岗 位，
每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
(3) 建 立 分 工 明 确 、 相 互 牵 制 的 风 险 控 制 组 织 结 构 。 托 管 部 通 过 建 立 纵 向 双 人
制， 横向多中心制的内部组织结构， 形成不同中心、 不同岗位相互制衡的组织结构。
(4) 以 制 度 建 设 作 为 风 险 管 理 的 核 心 。 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 资 产 托 管 部
十分重视内部控制制度的建设， 已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括业务管
理办法、 内部控制制度、 员工行为规范、 岗位职责及涵括所有后台运作环节的操作
手册。以上制度随着外部环 境和业务的发展还会不断增加和完善。
(5) 制 度 的 执 行 和 监 督 是 风 险 控 制 的 关 键 。 制 度 执 行 比 编 写 制 度 更 重 要 ， 制 度
落实检查是风险控制管理的有力保证。 中国民生银行股份有限公司资产托管部内部
设置专职风险监督中心， 依照有关法律规章， 定期对业务的运行进行稽核检查。 总
行审计部也不定期对资产托管部进行稽核检查。
(6) 将 先 进 的 技 术 手 段 运 用 于 风 险 控 制 中 。 在 风 险 管 理 中 ， 技 术 控 制 风 险 比 制
度控制风险更加可靠， 可将人为不确定因素降至最低。 托管业务系统需求不仅从业
务方面而且从风险控制方面都要经过多方论证， 托管业务技术系统具有较强的自动
风险 控制功能。 13
( 三) 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基 金法》 、 《运 作 办法》 、 基金合 同和有 关法律法 规的规 定，对 基金的投
资对象、 基金资产的投资组合比例、 基金资产的核算、 基金资产净值的计算、 基金
管理人报酬的计提和支付、 基金托管人报酬的计提和支付、 基金申购资金的到账和
赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管 人发现 基金管 理人的违 反《基 金法》 、 《运作办 法》 、 基金合 同和有关
法律法规规定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正， 基金管理人收
到通知后应及时核对确认并 以书面形式对基金托管人发出回函。 在限期内， 基金托
管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管
人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监会， 同时通
知基金管理人限期纠正。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1.直销机构：
名称：华商基金管理有限公司
住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
直销中心： 华商基金管理有限公司
电话：010-58573768
传真：010-58573737
网址：www.hsfund.com
2.代销机构：
（1） 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
电话：010-58560666 14
客户服务咨询电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（2） 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（3） 中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
联系人：洪渊
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（4） 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
联系人：滕涛
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（5） 交通银行股份有限公司
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：曹榕
联系电话：021-58781234
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com 15
（6） 招商银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（7） 中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人：刘安东
联系人：陈春林
传真：010-68858117
客服电话：95580
网址：www.psbc.com
（8） 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
网站：www.spdb.com.cn
（9） 中信银行股份有限公司
注册地点：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：常振明
联系人：郭伟
电话：010-65558888 16
传真：010-65550827
客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
（10） 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：谢小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（11） 平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
客户服务热线：95511-3
公司网址：bank.pingan.com
（12） 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址：乌鲁木齐市新华北路 8 号
办公地址：乌鲁木齐市扬子江路 339 号商行科技大厦 7 楼
法定代表人：农惠臣
电话：0991-8824667
联系人：何佳
客服电话：96518
网址：www.uccb.com.cn
（13） 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦 17
法定代表人：吴建
传真：010-85238680
服务热线：95577
网址：www.hxb.com.cn
（14） 南京银行股份有限公司
注册地址：南京市中山路 288 号
办公地址：南京市中山路 288 号
法定代表人：林复
联系人：刘晔
服务热线：400-88-96400
网址：www.njcb.com.cn
（15） 浙商银行股份有限公司
注册地址：杭州市庆春路 288 号
办公地址：杭州市庆春路 288 号
法定代表人：张达洋
联系人：毛真海
客服电话：95527
网站：www.czbank.com
（16） 浙江稠州商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
办公地址：浙江省杭州市延安路128号
法定代表人：金子军
电话：0571-87117616
联系人：邵利兵
客服电话：4008096527
（0571 ）96527
网址：www.czcb.com.cn
（17） 温州银行股份有限公司
注册地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福 18
客服电话：浙江省内 96699，上海地区 962699
公司网址：www.wzbank.com.cn
（18） 华龙证券股份有限公司
注册地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：李昕田
客服热线：400-689-8888 、0931-96668
网址：www.hlzqgs.com
（19） 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十 六层
法定代表人：何如
电话：0755－82130833
传真：0755-82133952
联系人：周杨
客服热线：95536
网址：www.guosen.com.cn
（20） 浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场
法定代表人：吴承根
电话：0571-87901963
传真：0571-87901955
联系人：李婷
客服热线：95345
网址：www.stocke.com.cn 19
（21） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：021-22169081
传真：021-22169134
联系人：刘晨、李芳芳
客服电话：95525 、4008888788、10108998
网址：www.ebscn.com
（22） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地 址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺、朱雅崴
客服电话：400-8888-666 、95521
网址：www.gtja.com
（23） 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市长乐路 989 号 45 楼
办公地址：上海市长乐路 989 号 40 楼
法定代表人：李梅
电话：021-333889888
传真：021-33388224
联系人：李玉婷
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
（24） 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号 20
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553 、400-8888-001
网址：www.htsec.com
（25） 山西证券股份有限公司
注册地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
客服电话：400-666-1618 ，95573
网址：www.i618.com.cn
（26） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈共炎
电话：010-66568450
传真：010-66568990
联系人：邓颜
客服电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（27） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
开放式基金业务传真： （010）65182261
联系人：权唐
客服电话：400-8888-108 21
网址：www.csc108.com
（28） 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21 层（ 266061)
办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层
法定代表人：杨宝 林
电话：0532-85023924
传真：0532-85022605
联系人：赵艳青
客服电话：95548
网址：www.citicssd.com
（29） 中信证券（ 浙江）有限 责任公司
注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法定代表人：沈强
联系电话：0571-85776114
传真：0571-86078823
联系人：李珊
公司网站：www.bigsun.com.cn
客户服务中心电话：0571-95548
（30） 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
联系电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人：顾凌
网址：www.cs.citics.com
（31） 财通证券有限责任公司
注 册 地 点 ： 杭 州 市 杭 大 路 15 号 嘉 华 国 际 商 务 中 心 201 、501 、502 、1103 、
1601-1615 、1701-1716 22
办 公 地 址 ： 杭 州 市 杭 大 路 15 号 嘉 华 国 际 商 务 中 心 201 、501 、502 、1103 、
1601-1615 、1701-1716
法定代表人：沈继宁
联系人：章力彬
联系电话：0571-87825100
传真：0571-87818329
客服电话：95336 ,4008696336
网址：www.ctsec.com
（32） 广发证券股份有限公司
注册地址：广东广州天河北路 183-187 号大都 会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址 ：广东 广州天 河北路大 都会广 场 5、18、19、36 、38 、39 、41、42、
43、44 楼
法定代表人： 孙树明
联系人：黄岚
客服电话：95575 或致电各营业网点
网址：www.gf.com.cn
（33） 平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16—20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16—20 层（518048）
法定代表人：谢永林
电话：021-38637436
传真：021-58991896
联系人：周一涵
客服电话：95511-8
网址：stock.pingan.com
（34） 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：王连志 23
电话：4008001001
传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
（35） 国元证券股份有限公司
注册地址：合肥市寿春路 179 号
办公地址：合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
客服电话： ：400-8888-777?96888
网址：www.gyzq.com.cn
（36） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82960167
传真：0755-82943636
联系人：黄婵君
客服电话：95565 ?4008888111
网址：www.newone.com.cn
（37） 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
电话：021-63325888
传真：021-63326173
联系人：吴宇
客服电话：95503
网址：www.dfzq.com.cn 24
（38） 申万宏源西部证券有限公司
注册地址 ：新 疆乌鲁 木 齐市高新 区（ 新市区 ） 北京南路 358 号 大成 国际大厦
20 楼 2005 室
办公地址 ：新 疆乌鲁 木 齐市高新 区（ 新市区 ） 北京南路 358 号 大成 国际大厦
20 楼 2005 室（邮编:830002 ）
法定代表人：韩志瑛
电话：010-88085858
联系人：李玉婷
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（39） 信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人： 张志刚
联系人：尹旭航
联系电话：010-63081000
传真：010-63081344
客服电话：95321
公司网址：www.cindasc.com
（40） 东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：95531 ；400-888-8588
网址 ：www.longone.com.cn
（41） 华福证券有限责任公司 25
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
电话：0591-87841160
传真：0591-87841150
联系人：张宗锐
客服电话：96326 （福建省外请加拨 0591）
网址：www.hfzq.com.cn
（42） 国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：王少华
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
联系人：黄静
客户服务电话: 400-818-8118
网址：www.guodu.com
（43） 国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街 168 号国联大厦
办公地址：无锡太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦
法定代表人：雷建辉
电话：0510-82831662
联系人：沈刚
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn
（44） 华宝证券有限责任公司
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
联系人：刘闻川 26
电话： （021）68778790
传真： （021）68777992
服务热线：4008209898
网址：www.cnhbstock.com
（45） 华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228 号
办公地址： 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、 深圳市福田区深南大
道 4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人：周易
电话：025-84457777
联系人：庞晓芸
服务热线：95597
网址：www.htsc.com.cn
（46） 东莞证券股份有限公司
注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人：张运勇
联系人：乔芳
电话：0769-22100155
传真：0769-22100155
服务热线：0769-961130
网址：www.dgzq.com.cn
（47） 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
联系人：奚博宇
电话：027-65799999 27
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（48） 国融证券股份有限公司
注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层（100031）
法定代表人：孔佑杰
联系人：陈文彬
客服电话：010-83991716
网址： www.rxzq.com.cn
（49） 英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
电话：0755-83007339
传真：0755-83007040
联系人：刘晓章
客户服务电话: 4008-698-698
网址：www.ydsc.com.cn
（50） 中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 楼
法定代表人：唐新宇
客服电话：400-620-8888
公司网址：www.bocichina.com.cn
（51） 民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人：余政
联系人：赵明 28
电话：010-85127622
传真: 010-85127917
客服电话：4006198888
公司网址：www.mszq.com
（52） 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
法定代表人：林义相
电话： （010）66045182
传真： （010）66045518
联系人：谭磊
天相投顾网址：http://www.txsec.com
天相基金网网址：www.jjm.com.cn
（53） 国盛证券有限责任公司
注册地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
办公地址：南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人：马跃进
联系人：俞驰
联系电话：0791-86283080
传真 0791-86281485
客服电话：4008222111
公司网址：www.gsstock.com
（54） 中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：许曼华
电话：021-20315290
传真：021-20315137 29
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（55） 江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：周俊
电话：0451-85863719
传真：0451-82287211
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（56） 长城国瑞证券 有限公司
注册地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层
办公地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层
法定代表人：王勇
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（57） 中原证券股份有限公司
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
法定代表人： 菅明军
联系人：程月艳、范春艳
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（58） 广州证券股份有限公司
注册地址 ：广 州市天 河 区珠江新 城珠 江西路 5 号广州 国际 金融中 心 19、20
楼
办公地址 ：广 州市天 河 区珠江新 城珠 江西路 5 号广州 国际 金融中 心 19、20
楼 30
法定代表人：邱三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：梁微
客服电话：95396
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（59） 联讯证券有限责任公司
注册地址：广东省惠州市下埔路 14 号
办公地址：广东省惠州市下埔路 14 号
法定代表人：徐刚
电话：0752-2119391
传真：0752-2119369
联系人： 丁宁
客服电话：400-8888-929
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（60） 深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
联系人：童彩平
客户服务电话: 4006788887
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（61） 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人： 冉云
电话：028-86690057 、028-86690058 31
传真：028-86690126
联系人：刘婧漪、贾鹏
客服电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
（62） 华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 （b）单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
法定代表人：俞洋
电话：021-64339000
联系人：王逍
客服电话：4001099918 、021-32109999, 029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
（63） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
电话：021-20691832
传真：021—20691861
联系人：黄辉
客服电话：400-820-2899
网址：www.erichfund.com
（64） 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 903-906 室
上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼 2 楼
法定代表人：杨文斌
电话：021-20613999
传真：021-68596916
联系人：张茹 32
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（65） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭 州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn/
（66） 国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号
法定代表人：张雅锋
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
联系人：牛孟宇
客户服务电话: 95563
网址：http://www.ghzq.com.cn
（67） 华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座
法定代表人：李工
电话：0551-65161666
传真：0551-65161600
客户服务电话: 96518 （安徽省内） 、4008096518 （全国）
网址：www.hazq.com
（68） 东北证券股份有 限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：杨树财 33
客户服务电话:4006000686
网址：www.nesc.cn
（69） 中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21
层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至 21
层
法定代表人： 高涛
联系人：万玉琳
电话：0755-82026907
传真：0755-82026539
客户服务电话: 95532
网址：www.china-invs.cn
（70） 方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
客户服务电话: 95571
网址：www.foundersc.com
（71） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号（杨树浦路 340 号）C 栋
2 楼
法定代表人：汪静波
联系电话：021-38509639
传真：021-38509777
联系人：徐诚
客户服务电话: 400 －821－5399
网址：www.noah-fund.com
（72） 中期资产管理有限公司 34
注册 地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层
法定代表人：姜新
客户服务电话: 95162
网址：www.cifcofund.com
（73） 北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
联系电话：010-59601366-7024
传真：010-62020355
联系人：马林
客服电话: 400-818-8000
网址：www.myfund.com
（74） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
联系人：黄妮娟
客服电话: 400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
（75） 众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路盘古大观 3201
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08
法定代表人：李招弟
联系电话：010-59497361
传真：010-64788016 35
联系人：李艳
客服电话：400-059-8888
网址： www.ascffund.com
（76） 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人：吴强
客户服务电话: 4008-773-772
网址：www.5ifund.com
（77） 东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客服电话：4008601555
网址：www.dwzq.com.cn
（78） 东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层
法定代表人：魏庆华
电话：010-66555316
传真：010-66555133
联系人：汤漫川
客服电话：400-8888-993 36
网址：www.dxzq.net.cn
（79） 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809
法定代表人：戎兵
电话： 010-52855713
传真：010-85894285
联系人：魏晨
客服电话：400 6099 200
网址：www.yixinfund.com
（80） 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
电话：010-88312877
传真：010-88312099
联系人：段京璐
客服电话：400-0011-566
网址：www.yilucaifu.com
（81） 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲 40 号二十一世纪大厦 A303
法人代表：王岩
联系人：胡明会
电话：010-59200855
传真：010-59200800
网址：www.tdyhfund.com
客服电话：400-819-9868
（82） 北京创金启富投资管理有限公司 37
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址：北京市西城区民 丰胡同 31 号 5 号楼 215A
法人代表：梁蓉
联系人：李婷婷
电话：010-66154828
传真：010-63583991
客服电话：400-6262-818
网址：www.5irich.com
（二）注册登记机构
名称：华商基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
电话：010-58573572
传真：010-58573580
联系人：马砚峰
网址：www.hsfund.com
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市东元律师事务所
注册地：北京市西城区西长安街 88 号首都时代广场 10 层 1016 室
办公地：北京市西城区西长安街 88 号首都时代广场 10 层 1016 室
负责人：吴建平
电话：010-51657715
传真：010-83915445
联系人：戴睿
经办律师：戴睿
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 38
法人代表：杨绍信
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
经办注册会计师： 单峰、周祎
联系人：周祎
四、基金的名称
本基金名称：华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
紧密跟踪中国经济动向， 把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征， 挖掘
不同发展阶段下的优势资产及行业投资机会， 综合运用主题投资、 行业轮动等投资
策略，追求基金资产的长期、持续增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股
票、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为： 股票投资比例为基金资产的30％—80％； 债券投资
比例为基金资产的15％ —65％； 权证投资比例为基金资产净值的0—3% ； 并保持不
低于基金资产净值5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。
八、基金的投资策略
本基金的股票 投 资 组 合 管 理 在 财 务 指 标 定 量 分 析 和 行 业 研 究 员 公 司 调 研 分 析39
基础上， 坚持以价值投资的理念构建具有投资安全边际的股票备选库； 基金经理在
股票备选库的基础上， 根据经济景气和市场环境状况， 灵活运用主题投资、 行业轮
动等多种投资策略从股票备选库中精选个股，动态构造投资组合。
1．大类资产的配置
大类资产的配置在股票、 债券、 现金等大类资产 的配置层面， 本基金将从长期、
中期、短期三个视角综合考虑各类资产的配置时机和比例，具体考虑因素如下：
（1）长 期的宏 观 经济周期 及经济 政策影 响。本基 金的长 期资产 配置将参 考美
林公司 的投资时钟理论， 在经济衰退阶段重点配置债券资产； 在复苏和繁荣发展阶
段主要配置股票类资产； 在经济陷入滞胀阶段增加现金的持有比例。 此外， 由于国
家宏观经济政策对经济周期有一定的影响， 市场对政策的预期的变化也会带来市场
的波动风险， 因此本基金在评估资产配置时机也将考虑到宏观政策的变化对经济周
期的影响。
图：经济周期与长期资产配置
（2） 中期的市场流动性及估值。 在股票市场估值较低且流动性比较充足的时候，
本基金将股票资产的配置比例保持在较高的水平； 在股票市场估值较高， 流动性充
裕的时候， 本基金将提高债券资产的配置比例； 在股票市场估值较高， 流动性较差
的情况下，本基金将维持较高的现金资产配置。本基金将通过对全市场平均 PE 、
PB 等指标来测算市场的估值水平； 通过对 M1 、M2 及基金平均仓位水平等指标评
估市场的流动。
（3） 短期的市场情绪变化。 本基金将通过对股市的 周收益率及股票投资者开户
Ⅱ复苏 期
Ⅲ 过 热期
高股票 配置
高股 票配置
低现金 配置
低现 金配置
低债券 配置
低债 券配置
Ⅰ衰退 期
Ⅳ滞 胀期
高债券 配置
高现 金配置
低股票 配置
低股 票配置
低现金 配置
低债 券配置 40
数、 市场总成交量等指标评估市场的情绪， 力争把握由于市场情绪变化所带来的资
产配置调整时机。
2．股票投资组合管理
本基金的股票投资组合管理在财务指标定量分析和行业研究员公司调研分析
基础上， 坚持以 价值投 资的理念 构建股 票备选 库；基金 经理在 备选库 的基础之 上，
根据经济 景气和 市场环 境状况， 灵活运 用多种 投资策略 从股票 备选库 中精选个 股，
动态构造投资组合。 因此本基金的投资组合构建分为坚持价值投资理念的自下而上
的股票备选库构建和灵活策略指导下的自上而下投资组合管理两部分。
（1）股 票备选库管理
本基金备选股票库采取自下而上的个股精选策略, 具体策略上为先进行定量指标初
选,然后进行定性分析精选，最后结合估值情况构造股票备选库。
1）定量初选
从上市公司的盈利能力、 增长趋势、 运营能力、 偿债能力和现金流指标等 5 个方面
对 A 股全部上市公司 进行量化筛选，挖掘财务健康度高，数据可以信赖的上市公
司，这些公司作为进一步选择的目标。主要指标包括有：
① 利能力指标
a, 毛利率
b,净资产收益率（ROE ）
c, 总资产收益率（ROA ）
② 增长趋势指标
a, 主营业务收入增长率
b,息税折旧摊销前利润（EBITDA ）增长 率
c, 净利润增长率
③运营能力指标
营运资金周转天数
④ 偿债能力指标
a, 流动率
b,净负债/ 息税折旧及摊销前利润指标（NET DEBT/EBITDA ）
⑤ 现金流指标
41
净利润现金含量
2）定性分析
①公司所处的行业具有良好的长期发展前景
主要从人口结构、 社会生产能力等角度分析各行业面临的发展机遇， 同时关注
政府的经济结构调整及产业升级等 产业政策可能给公司带来的发展机遇。 此外， 公
司所处行业的周期特征、 行业景气度和行业集中度等内容也是分析公司所属行业长
期发展前景的重要考量因素。
②公司的核心竞争力
本基金对 公司核 心 竞争力的 考察主 要分析 公司是否 在经营 许可、 规模、资 源、
技术、 品牌、 创新能力 和成本控制等方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的
显著优势， 并重点关注公司的中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力， 内容
包括上市公司的主营产品或服务是否具有良好的市场前景， 在产品或服务提供方面
是否具有成本优势， 是否拥有出色的销售机制、 体系及 团队， 是否具备较强的技术
创新能力并保持足够的研发投入以推动企业的持续发展等。
③公司的管理能力和治理结构
本基金关注公司是否具有诚信、 优秀的公司管理层和良好的公司治理结构。 诚
信、 优秀的公司管理层能率领公司不断制定和调整发展战略， 把握住正确的发展方
向， 以保证企业资源的最佳配置和自身优势的充分发挥； 同时良好的治理结构能促
使公司管理层诚信尽职、 融洽稳定、 重视股东 利益并使得管理水平能充分适应企业
规模的不断扩大。
④公司的历史表现
本基金关注有良好历史盈利记录和管理能力的公司， 同 时也关注和历史表现相
比，各方面情况正在得到改善的上市公司。
3）估值分析
对通过定量分析和定性分析筛选出的上市公司进行投资前的估值分析， 主要分
析 方 法 包 括 对 市 场 中 同 类 企 业 的 估 值 水 平 进 行 横 向 比 较 和 对 拟 投 资 上 市 公 司 的 历
史业绩和发展趋势进行纵向比较两种方法。 公司估值指标。 估值是否具有吸引力是
投 资 决策 的重 要因 素，本 基 金将 综合 使用 DCF 、P/E 、P/B 、PEG 、P/S 以 及利 润/
营运现金流等估值指标。 42
（2）灵活策略驱动下的投资组合管理
本基金将灵活运用多种投资策略， 充分挖掘和利用市场中潜在的 投资机会， 实
现基金投资目标。 其中， 基金将综合运用主题和行业轮动两个主要策略， 在自上而
下的投资主题分析框架下， 结合对行业和企业成长性的基本面研究， 追求有远见地、
准确地把握经济发展和变更中的投资机会。
1) 主题策略
投资主题 是影响 经 济发展或 企业盈 利前景 的关键性 和趋势 性因素 ，具有动 态、
前瞻、 跨行业或跨地区等特征。 主题策略是基于自上而下的投资主题分析框架， 综
合运用定量和定性分析方法， 通过对经济发展过程中的制度性、 结构性或周期性趋
势的研究和分析， 深入挖掘上述趋势得以产生和持续的内在驱动因素以及潜在的 投
资主题，并选择那些受惠于投资主题的公司进行投资。主题 策 略 的 关 键 步 骤 如 下 ：
①主题挖掘： 遵循自上而下的分析模式， 从人口结构变化、 经济体制变革、 产
业结构调整、 技术发展创新等多个角度出发， 分析经济结构、 产业结构或企业商业
运作模式变化的根本性趋势以及导致上述根本性变化的关键性驱动因素， 从而前瞻
性地发掘经济发展过程中的投资主题。 最终确定的投资主题必须具有以下特性： 主
题反映了经济的中、 长期趋势， 具有稳定、 持续发展的特性， 通过发展趋势预测以
及国际经验比较， 主题应具备持续增长的潜力； 在证券市场中必须有足够的行业和
上市公司能够充分受益于主题的发展， 并且反应出主题的成长， 主题的代表行业应
有足够的流通市值，并且可以反映主题可能带来的投资机会。
②主题投资： 通过对投资主题的全面分析和评估， 明确投资主题所对应的主题
行业或主题板块， 从而确定受惠于相关主题的企业。 在股票备选库中精选符合此主
题的个股。主题敏感程度高又有一定投资安全边际的企业将 是 本 基 金 的 投 资 重 点 。
③主题转换： 经济发展呈现多元化动态发展特征， 而投资主题可能会随着社会
和经济的发展而有所变化。 本基金将通过紧密跟踪经济发展趋势及其内在驱动因素
的变化， 不断地挖掘和研究新的投资主题， 并对主题投资方向做出适时调整， 从而
准确把握新旧投资主题的转换时机， 充分分享不同投资主题兴起所带来的投资机遇。
2) 行业轮动策略
A 股市场长期以来一直存在行业轮动现象， 本基金将从业绩驱动和市场动量反
转现象来把握行业轮动策略。 43
业绩驱动型行业轮动： 行业内个股的基本面信息仍然是决定行业整体表现的重
要因素。基金经理根据 EPS 增长率、ROE 等公司财务指标和研究部门提供的公司
基本面信息对行业整体的景气程度和业绩表现进行总体把握， 识别不同时期的强势
行业，把握业绩驱动下的行业轮动特征。
动量反转型行业轮动：尽管 A 股市场在 个股层面不存在显著的动量效应和反
转效应， 但根据历史数据的实证分析却发现， 行业层面在一个月的周期内表现出显
著的动量效应， 即前期收益率较高的行业组合在一个月内继续表现强劲。 行业层面
在六个月的周期内表现出显著的反转效应， 即前期收益率高的行业组合在六个月后
开始走弱。 基金经理可根据金融工程研究员对动量组合和反转组 合的测算， 把握动
量和反转型行业轮动。
3．债券投资策略
本基金的债券资产配置是在大类资产配置策略指导下完成的。 基金经理在组合
管理员帮助下， 将自己对未来一段时间资本市场的预期风险收益特征体现到债券资
产组合与股票资产组合配置比例中， 并在债券研究员的帮助下完成债券组合的构建。
债券组合是一个低风险、低收益的组合。
本基金债 券投资 综 合考虑了 各类固 定收益 产品的收 益率、 流动性 、信用风 险、
久期、 税收敏感性分析等因素， 在计算各类特定产品投资价值基础上， 通过对宏观
经济运行中央行货币供给与利率政策、 价格指数等因素 研判， 为债券资产配置提供
具有前瞻性的决策依据， 并确定债券组合中各类固定收益品种的配置比例。 在具体
投资标的选择方面， 基金管理人将根据对利率期限结构的深入研究来选择国债投资
品种； 通过重点分析市场风险和信用风险以及与国债收益率之差的变化情况选择金
融债和企业债等品种。
本基金在债券组合构建过程中， 具体的投资策略主要包括： 利率策略、 信用策
略、 相对价值策略、 债券组合构建及调整策略、 可转债投资策略、 资产支持证券等
投资策略等。 在明确具有较高投资价值债券资产的基础上， 遵循以下原则构造债券
投资组合：
A 、确保债券投资策略的执行，确保组合久期保持在规定的范围之内。
B 、保持组合分散 化，减少非系统风险。
C 、保持组合适当的流动性。 44
D 、将下行风险控制在一定的范围之内。
公司债券策略小组将定期讨论债券投资策略， 从风险管理的角度， 综合评估组
合绩效。
4.其他投资品种投资策略
权证投资策略： 本基金将在严格控制风险的前提下， 进行权证投资。 基金权证
投资将以价值分析为基础， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上， 追求在风
险可控的前提下实现稳健的超额收益。
资产支持证券投资策略： 在控制风险的 前提下， 本基金对资产支持证券从五个方面
综合定价， 选择低估的品种进行投资。 五个方面包括信用因素、 流动性因素、 利率
因素、税收因素和提前还款因素。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准是：
沪深300指数收益 率× 55% ＋上证国债指 数收益率× 45%
本基金 为混合 型证券 投 资基金 ，股票 投资比 例 为 30%-80% ，因 此在 业绩比较
基准中股票投资部分权重为 55％，其余为债券投资部分。沪深 300 指数由中国 A
股各行业上市公司中最具流动性的 300 家公司编制而成， 能够全面反映股票市场的
波动， 是股票市场中风险收益特征较好的指数之一。 上证国债指数样本涵盖了上海
证券交易所所有的国债品种， 交易所的国债交易市场具有参与主体丰富、 竞价交易
连续的特性， 能反映出市场利率的瞬息变化， 也使得上证国债指数能真实地标示出
利率市场整体的收益风险度。 因此本基金选取的基准具有较好的代表性。 如果今后
市场中出现更适用于本基金的指数， 本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证
监会备案变更业绩比较基准，并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金， 其预期收益和风险水平 高于债券型基金产品和
货币市场基金、低于股票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品。
十一、基金的投资组合报告 45
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述
或重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人中 国民生 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2016 年 10
月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告的财务所载财务数据截止至 2016 年 9 月 30 日， 本报告中所列财务数据
未经审计。
1 报 告期 末基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 881,211,201.10 71.79
其中： 股票
881,211,201.10 71.79
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
242,325,981.90 19.74
其中： 债券
242,325,981.90 19.74
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
85,273,584.44 6.95
8 其他资 产
18,705,301.07 1.52
9 合计
1,227,516,068.51
100.00
2 报 告期 末按行 业分 类的 股票 投资组 合
2.1 报 告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 18,010,800.65 1.49
B 采矿业 - -
C 制造业 375,094,112.45 31.04
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
15,916,910.48 1.32
E 建筑业 3,719,574.97 0.31
F 批发和 零售 业 160,286,437.38 13.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 93,439,204.79 7.73
H 住宿和 餐饮 业 - - 46
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 101,106,920.42 8.37
J 金融业 347,298.76 0.03
K
房地产 业
24,119,943.60 2.00
L 租赁和 商务 服务 业 73,248,070.60 6.06
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,402,097.00 0.70
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业 7,519,830.00 0.62
S 综合 - -
合计 881,211,201.10 72.92
2.2 报 告期 末按 行业分类 的沪 港通投 资股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
3 报 告期 末按公 允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600079 人福医 药 3,294,760 67,839,108.40 5.61
2 002188 巴士在 线 2,152,582 60,918,070.60 5.04
3 300324 旋极信 息 2,349,974 50,994,435.80 4.22
4 000028 国药一 致 699,846 50,213,950.50 4.16
5 002410 广联达 3,163,941 49,642,234.29 4.11
6 600337 美克家 居 3,023,937 46,538,390.43 3.85
7 002520 日发精 机 3,068,193 42,371,745.33 3.51
8 002761 多喜爱 1,019,723 40,901,089.53 3.38
9 600029 南方航 空 5,500,918 38,506,426.00 3.19
10 002727 一心堂 1,709,238 37,586,143.62 3.11
4 报 告期 末按债 券品 种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 104,885,000.00 8.68
其中： 政策 性金 融债 104,885,000.00 8.68
4 企业债 券 61,712,000.00 5.11
5 企业短 期融 资券 - - 47
6 中期票 据 55,440,000.00 4.59
7 可转债 （可 交换 债） 20,288,981.90 1.68
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 242,325,981.90 20.05
5 报 告期 末按公 允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1182326
11 中 信集
MTN3
500,000 55,440,000.00 4.59
2 120242 12 国开 42 500,000 53,330,000.00 4.41
3 070225 07 国开 25 500,000 51,555,000.00 4.27
4 1280009 12 延 城投 债 400,000 40,924,000.00 3.39
5 1180068 11 供 销债 200,000 20,788,000.00 1.72
6 报 告期 末按公 允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报 告期 末按公 允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8 报 告期 末按公 允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报 告期 末本基 金投 资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
9.2 本 基金 投资 股指期货 的投 资政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。
10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本 期国 债期 货投资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 48
10.2 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 持仓 和损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
10.3 本 期国 债期 货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
11 投 资组 合报告 附注
11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未被 证监 部门立 案调 查， 或在 报告 编 制日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
11.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 327,803.49
2 应收证 券清 算款 12,252,682.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,038,737.17
5 应收申 购款 86,078.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,705,301.07
11.4 报 告期 末持 有的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113008 电气转 债 10,954,383.90 0.91
2 110031 航信转 债 9,334,598.00 0.77
11.5 报 告期 末前 十名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 49
11.6 投 资组 合报 告附注的 其他 文字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
（十一）基金净值表现
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（截止至 2016 年 9 月 30 日）
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① －③ ②－④
2011.1.1-201
1.12.31
-26.01% 0.98% -12.66% 0.72% -13.35% 0.26%
2012.1.1-2.1.
12.31
-3.69% 1.01% 6.16% 0.70% -9.85% 0.31%
2013.1.1-201
3.12.31
27.27% 1.06% -2.54% 0.77% 29.81% 0.29%
2014.1.1-201
4.12.31
32.70% 1.03% 28.79% 0.67% 3.91% 0.36%
2015.1.1-201
5.12.31
30.19% 2.42% 7.82% 1.37% 22.37% 1.05%
2016.1.1-201
6.6.30
-12.21% 1.77% -7.52% 1.01% -4.69% 0.76%
2016.7.1-
2016.9.30
2.50% 0.64% 2.37% 0.44% 0.13% 0.20%
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① －③ ②－④
2011.1.1-201
1.12.31
-26.01% 0.98% -12.66% 0.72% -13.35% 0.26%
2012.1.1-2.1.
12.31
-3.69% 1.01% 6.16% 0.70% -9.85% 0.31%
2013.1.1-201
3.12.31
27.27% 1.06% -2.54% 0.77% 29.81% 0.29%
2014.1.1-201
4.12.31
32.70% 1.03% 28.79% 0.67% 3.91% 0.36%
2015.1.1-201
5.12.31
30.19% 2.42% 7.82% 1.37% 22.37% 1.05%
2016.1.1-201
6.6.30
-12.21% 1.77% -7.52% 1.01% -4.69% 0.76%
2016.7.1-
2016.9.30
2.50% 0.64% 2.37% 0.44% 0.13% 0.20% 50
2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基
准收益率变动的比较
注： ① 本基 金合 同生 效日 为 2010 年 11 月 9 日。
② 根据 《华 商策 略精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 的 规定 ， 本 基金主 要投 资
于具有 良好 流动 性的 金融 工具， 包括 国内 依法 发行 上市的 股 票、 债券 、货 币市 场 工具 、权 证、
资产支 持证 券以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。 本 基 金的投 资组 合比
例为： 股票 投资 比例 占基 金资产 的 30% －80% ， 债 券投资 比例 占基 金资 产 的 15%-65% ， 权证 投
资比例 占基 金资 产净 值 的 0%-3% ， 并保 持不低 于基 金资产 净 值 5% 的 现金 或到 期日在 一年 以内
的政府 债券 。根 据基 金合 同的规 定, 自基 金合 同生 效 之日 起 6 个 月内 基金 各项 资产配 置比 例需
符合基 金合 同要 求 。 本 基 金在建 仓期 结束 时 ， 各 项 资产配 置比 例符 合基 金合 同有关 投资 比例 的
约定。
十三、基金的费用与税收
( 一) 基金费用的种类
1.基金管理人的管理费； 51
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.依法 可以在基金财产中列支的其他费用。
( 二) 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确
定，法律法规另有规定时从其规定。
( 三) 基金费用计提方法 、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管 理费按前一日基金资产 净值的 1.5% 年费率计 提。计算
方法如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当 年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费
划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提。 计算
方法如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当 年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费
划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3.除管理费和托管费之外的基金费用， 由基 金托管人根据其他有关法规及相应52
协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
( 四) 不列入基金费用的 项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失， 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金
合同生效前所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中
支付。
( 五) 基金管理人和基金 托管人协商一致后， 可根据基金发展情况， 酌情调低基
金管理费率、 基金托管费率等相关费率， 无须召开基金份额持有人大会。 基金管理
人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。 提高上述费率需经基
金份额持有人大会决议通过。
( 六) 基金税收
基金运作过程中涉及的各纳税主体根据国家法律法规的 规 定 ， 履 行 纳 税 义 务 。
十四、对招募说明书更新部分的说明
一、 在“ 重要提示 ” 部分更新 了相关内容。
二、 更新了“ 四、基金托管人 ” 的相关信息。
三、 更新了“ 五、相关服务机构 ” 中代销机构信息。
四、 在“ 九、 基金的投资 ” 中 根据本基金的实际运作情况， 更新了最近一期投资
组合报告的内容，并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。
五、 在“ 二十一、其他应披露事项 ” 中增加披露了本期已刊登的公告内容。
上述内容仅为摘要， 须与本 《招募说明书》 （正 文） 所载之详细资料一并阅读。
华商基金管理有限公司
2016 年 12 月 23 日
