长城久祥保本混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2016 年第 2 号 ）
基金管理 人：长 城 基金管理 有限公 司
基金托管 人：中 国 银行股份 有限公 司
二 ○一 六年十二 月 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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长城久祥保 本混合 型证券 投资基金经2015 年6月24 日 中国证券监 督管理 委员会 《关于准
予长城久祥 保本混 合型证 券投资基金 注册的 批复》 （ 证监许可[2015]1383 号文 ）注册募集 ，
基金合 同于2015 年11 月9 日 生效。
重 要 提 示
投资有 风险 ， 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 ； 基金 的过 往业 绩 并不预 示其
未来表现 ，本基金 管理人 依照恪尽 职守、诚 实信用 、谨慎勤 勉的原则 管理和 运用基金 财产 ，
但不保 证基 金一 定盈 利， 也不保 证最 低收 益。
本摘要 根据 本基 金的 基金 合同和 基金 招募 说明 书编 写， 基 金合 同是 约定 基金 当 事人之 间
权利 、 义 务的 法律 文件 。 基金投 资人 自依 基金 合同 取得基 金份 额 ， 即 成为 基 金份额 持有 人和
本基金 合同 的当 事人 ， 其 持有基 金份 额的 行为 本身 即表明 其对 基金 合同 的承 认和接 受 ， 并 按
照《基金 法》 、 《运 作办法》 、基金合 同及其 他有关规 定享有权 利、承 担义务。 基金投资 人 欲
了解基 金份 额持 有人 的权 利和义 务， 应详 细查 阅基 金合同 。
本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2016 年11 月8 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止 日 为
2016 年9月30日 （财 务数 据 未经审 计） 。
本招募 说明 书更 新 内 容已 经本基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司复核 。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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一 、基金管理人
（一） 基金 管理 人 情 况
1 、名 称： 长城 基金 管理 有 限公司
2 、住 所： 深圳 市 福 田区 益 田路6009 号新 世界 商务 中 心 41 层
3、办 公地 址： 深圳 市福田区 益田 路6009 号新 世界 商 务中 心 41 层
4 、法 定代 表人 ：何伟
5 、组 织形 式： 有限 责任 公 司
6、设 立日 期：2001 年 12 月27 日
7、电 话：0755-23982338
传 真：0755-23982328
8 、联 系人 ： 袁 江天
9 、管理 基金情 况： 目 前管 理久嘉证 券投 资基金 、长 城久恒灵 活配 置混合 型证 券投资
基金 、 长 城久 泰沪 深 300 指数证 券投 资基 金、 长城 货币市 场证 券投 资基 金、 长城消 费 增 值
混合型 证券 投资 基金 、 长 城安心 回报 混合 型证 券投 资基金 、 长 城久 富核 心成 长混合 型证 券
投资基 金(LOF) 、 长城 品牌 优选混 合型 证券 投资 基金 、 长城稳 健增 利债 券型 证券 投资基 金 、
长城双 动力 混合 型证 券投 资基金 、 长 城景 气行 业龙 头灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长 城
中小盘成长混合型 证券投 资基金、长城积极 增利债 券型证券投资基金 、长城 久兆中小板
300 指 数分 级证 券投 资基 金、 长 城优 化升 级混 合型 证券投 资基 金、 长城 保本 混合型 证券 投
资基金 、 长城 久利 保本 混合 型证券 投资 基金 、 长城 增强 收益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 、
长城医 疗保 健混 合型 证券 投资基 金、 长城 淘金 一年 期理财 债券 型证 券投 资基 金、 长 城工 资
宝货币 市场 基金 、 长 城久 鑫保本 混合 型证 券投 资基 金、 长 城久 盈纯 债分 级债 券型证 券投 资
基金、长 城稳 固收益 债券 型证券投 资基 金、长 城新 兴产业灵 活配 置混合 型证 券投资基 金、
长城环 保主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 长 城改 革红利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金 、
长城久 惠保 本混 合型 证券 投资基 金、 长城 久祥 保本 混合型 证券 投资 基金 、 长 城新策 略灵 活
配置混 合型 证券 投资 基 金 、 长城 久安 保本 混合 型证 券投资 基金 、 长 城新 优选 混合型 证券 投
资基金 、 长城 久润保 本混 合型证 券投 资基 金、 长城 久益保 本混 合型 证券 投资 基金 、 长 城 新
视野混 合型 证券 投资 基金 、 长城 久源 保本 混合 型证 券投资 基金 、 长 城久 鼎保 本混合 型证 券
投资基 金 、 长城 久盛 安稳 纯债两 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 等 三十 七 只 基金 。
10 、客 户服 务电 话：400-8868-666
11 、注 册资 本 ： 壹亿 伍 仟 万 元人 民币
12 、股 权结 构： 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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持股单 位 占总股 本比 例
长城证 券股 份有 限公 司 47.059 ％
东方证 券股 份有 限公 司 17.647 ％
中原信 托有 限公 司 17.647 ％
北方国 际信 托股 份有 限公 司 17.647 ％
合计 100％
（二） 基金 管理 人 主 要人 员情况
1.董 事、 监事 及高 管人 员 介绍
（1） 董事
何伟先 生 ， 董事 长， 硕士 。现任 长城 证券 股份 有限 公司总裁 、 党委 副书 记 。 曾任职 于
北京兵 器工 业部 计算 机所 、深圳 蛇口 工业 区电 子开 发公司 、深 圳蛇 口百 佳超 市有限 公司 等
公司 ，1993 年2 月 起历 任 君安证 券有 限公 司投 资二 部经理 、 总裁 办主 任、 公 司总裁 助理 兼
资产管 理公 司常 务副 总经 理、营 业部 总经 理， 国泰 君安证 券股 份有 限公 司总 裁助理 ，华 富
基金管 理有 限公 司 （ 筹） 拟 任总经 理， 国泰 君安 证券 股份有 限公 司总 裁助 理、 公司副 总 裁 。
熊科金 先生 ，董 事、 总经 理，硕 士。 曾任 中国 银行 江西信 托投 资公 司证 券业 务部负 责
人，中 国东 方信 托投 资公 司南昌 证券 营业 部总 经理 、公司 证券 总部 负责 人， 华夏证 券有 限
公司江 西管 理总 部总 经理 ，中国 银河 证券 有限 责任 公司基 金部 负责 人、 银河 基金管 理有 限
公司筹 备组 负责 人， 银河 基金管 理有 限公 司副 总经 理、总 经理 。
范小新 先生 ，董 事， 博士 ，高级 经济 师。 现任 长城 证券股 份有 限公 司副 总经 理、党 委
委员、 纪委 书记 。曾 任重 庆市对 外经 济贸 易委 员会 副处长 ，西 南技 术进 出口 公司总 经理 助
理，重 庆对 外经 贸委 美国 公司筹 备组 组长 ，中 国机 电产品 进出 口商 会法 律部 副主任 ，华 能
资本服 务有 限公 司总 经理 工作部 副经 理。
杨玉成 先生 ，董 事， 硕士 。现任 东方 证券 股份 有限 公司副 总裁 、董 事会 秘书 ，东方 金
融控股 （香 港） 有限 公司 董事长 ，上 海东 方证 券资 产管理 有限 公司 董事 。曾 任上海 财经 大
学财政 系教 师， 君安 证券 有限公 司证 券投 资部 总经 理助理 ，上 海大 众科 技创 业（集 团） 股
份有限 公司 董事 、董 事会 秘书、 副总 经理 ，上 海申 能资产 管理 有限 公司 董事 、副总 经理 ，
东方证 券股 份有 限公 司财 务总监 、副 总经 理， 申能 集团财 务有 限公 司董 事、 总经理 。
姬宏俊 先生 ，董 事， 硕士 。现任 中原 信托 有限 公司 副总裁 。曾 任河 南省 计划 委员会 老
干部处 副处 长、 投资 处副 处长， 发展 计划 委员 会财 政金融 处副 处长 ，国 家开 发银行 河南 省
分行信 贷一 处副 处长 。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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金树良 先生 ，董 事， 硕士 。现任 北方 国际 信托 股份 有限公 司总 经济 师。 曾任 职于北 京
大学经 济学 院国 际经 济系 。1992 年 7 月起 历任 海南 省证券 公司 副总 裁、 北京 华宇世 纪投 资
有限公 司副 总裁 、昆 仑证 券有限 责任 公司 总裁 、北 方国际 信托 股份 有限 公司 资产管 理部 总
经理及 公司 总经 理助 理兼 资产管 理部 总经 理、 渤海 财产保 险股 份有 限公 司常 务副总 经理 及
总经理 、北 方国 际信 托股 份有限 公司 总经 理助 理。
王连洲 先生 ，独 立董 事， 现已退 休。 中国 《证 券法 》 、 《信 托法》 、 《 证 券 投资 基 金法》
三部重 要民 商法 律起 草工 作的主 要组 织者 和参 与者 。曾在 中国 人民 银行 总行 印制管 理局 工
作，1983 年调 任全 国人 大 财经委 员会 ， 历任 办公 室 财金组 组长 、 办公 室副 主 任、 经济 法室
副主任 、研 究室 负责 人、 巡视员 。
万建华 先生 ，独 立董 事， 硕士。 现任 证通 股份 有限 公司董 事长 。曾 任中 国人 民银行 资
金管理 司处 长 ， 招 商银 行总 行常务 副行 长兼 上海 分行 行长( 期间 兼任 长城 证券 股 份有限 公司
董事长 、 国 通证 券有 限责 任公司 （现 招商 证券 股份 有限公 司） 董事 长） ， 中国 银联股 份有 限
公司总 裁， 上海 国际 集团 总经理 ，国 泰君 安证 券股 份有限 公司 董事 长。
徐英女 士 ， 独立 董事 ，学 士。现 任新 华资 产管 理股 份有限 公司 副董 事长 。历 任景顺 长
城基金 管理 有限 公司 董事 长、中 国证 券业 协会 理事 ，长城 证券 股份 有限 公司 总经理 、董 事
长、党 委书 记， 海南 汇通 国际信 托投 资公 司副 总经 理、常 务副 总经 理， 北京 财贸学 院金 融
系助教 、讲 师。
鄢维民 先生 ，独 立董 事， 学士。 现任 深圳 市证 券业 协会常 务副 会长 兼秘 书长 、深圳 上
市公司 协会 副会 长兼 秘书 长。曾 任江 西省 社会 科学 院经济 研究 所发 展室 副主 任，深 圳市 体
改委宏 观调 控处 、企 业处 副处长 ，深 圳市 证券 管理 办公室 公司 审查 处处 长， 招银证 券公 司
副总经 理。
（2） 监事
吴礼信 先生 ， 监 事会 主 席 ， 会计 师、 中 国注 册会 计 师 （非 执业） 。 现 任长 城证 券股份 有
限公司 董事 会秘 书、 财务 总监。 曾任 安徽 省地 矿局 三二六 地质 队会 计主 管， 深圳中 达信 会
计师事 务所 审计 一部 部长 ，大鹏 证券 有限 责任 公司 计财综 合部 经理 ，大 鹏证 券有限 责任 公
司资金 结算 部副 总经 理， 第一创 业证 券有 限责 任公 司计划 财务 部副 总经 理。2003 年 进入 长
城证券 股份 有限 公司 ，任 财务部 总经 理。
曾广炜 先生 ，监 事， 高级 会计师 。现 任北 方国 际信 托股份 有限 公司 总经 理助 理兼风 险
控制部 总经 理。 曾任 职于 中 国燕兴 天津 公司 、 天 津开 发 区总公 司、 天津 滨海 新兴 产 业公司 ，
2003 年1 月起 历任 北方 国 际信托 股份 有限 公司 信托 业务四 部副 总经 理 、 证 券 投资部 副总 经长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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理、财 务中 心总 经理 、风 险控制 部总 经理 。
张令先 生， 监事 ，硕 士。 现任东 方证 券股 份有 限公 司稽核 总部 总经 理。 历任 中国纺 织
机械股 份有 限公 司财 务会 计、 副 科长 、 科长 、 副 总会 计师、 上海 浦发 银行 信托 证券部 科长 、
副总经 理、 东方 证券 股份 有限公 司资 金财 务管 理总 部总经 理。
黄魁粉 女士 ，监 事， 硕士 。现任 中原 信托 有限 公司 固有业 务部 总经 理。2002 年 7 月
进入中 原信 托有 限公 司。 曾在信 托投 资部 、信 托综 合部、 风险 与合 规管 理部 、信托 理财 服
务中心 工作 。
袁江天 先生 ，监 事， 博士 。现任 长 城 基金 管理 有限 公司 总 经理 助理 兼 董 事会 秘书 、 综
合管理 部总 经理 。曾 任职 于广西 国际 信托 投资 公司 投资管 理部 、国 海（ 广西 ）证券 有限 责
任公司 投资 银行 部、 证券 营 业部 、 总裁 办 、 北方 国际 信 托投资 股份 有限 公司 博士 后工作 站 。
王燕女 士， 监事， 硕士 。 现 任长城 基金 管理 有限 公司 财务经 理、 综合 管理 部副 总经理 。
2007 年 5 月 进入 长城 基金 管理有 限公 司， 曾在 运行 保障部 登记 结算 室从 事基 金清算 工作 ，
2010 年8 月进 入综 合管 理 部从事 财务 会计 工作 。
张静女 士， 监事 ，硕 士。 现任长 城基 金管 理有 限公 司监察 稽核 部法 务主 管。 曾任摩 根
士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司监 察稽 核部 监察 稽核 员。
（3） 高级 管理 人员
何伟先 生， 董事 长， 简历 同上。
熊科金 先生 ，董 事、 总经 理，简 历同 上。
彭洪波 先生 ，副 总经 理兼 运行保 障部 总经 理、 信息 技术部 总经 理， 硕士 。曾 就职于 长
城证券 股份 有限 公司， 历任 深圳东 园路 营业 部电 脑部 经理， 公司 电子商 务筹 备组 项目经 理 ，
公司审 计部 技术 主审 。 2002 年3 月进 入长 城基 金管 理 有限公 司， 历任 监察 稽核 部 业务主 管、
部门副 总经 理、 部门 总经 理、公 司督 察长 兼监 察稽 核部总 经理 、公 司总 经理 助理兼 运行 保
障部总 经理 。
桑煜先 生， 副总 经理 兼市 场开发 部总 经理 、广 州管 理部总 经理 ，学 士。 曾任 职于中 国
建设银 行山 东省 分行 、 中 国建设 银行 总行 基金 托管 部。2002 年8 月 进入 长城 基金管 理有 限
公司， 历任 市场 开发 部业 务主管 、运 行保 障部 副总 经理、 运行 保障 部总 经理 、市场 开发 部
总经理 、综 合管 理部 总经 理、公 司总 经理 助理 。
杨建华 先生 ，副 总经 理、 投资总 监兼 基金 管理 部总 经理、 投资 决策 委员 会执 行委员 、
基金经 理， 硕士。 曾就 职于 大庆石 油管 理局 、 华 为技 术有限 公司 、 深 圳和 君创 业有限 公司 、
长城证 券股 份有 限公 司。2001 年 10 月 进入 长城 基金 管理有 限公 司工 作， 历任 基金经 理 助长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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理、 “ 长城 安心 回报 混合 型 证券投 资基 金” 基金 经理 、 “长城 中小 盘成 长混 合型 证券投 资基
金”基 金经 理。
卢盛春 先生 ，副 总经 理兼 机构理 财部 总经 理， 硕士 。曾就 职于 中国 人民 银行 江西省 分
行、交 通银 行海 南分 行、 海通证 券股 份有 限公 司、 富国基 金管 理有 限公 司、 西北证 券有 限
责任公 司、 华商 基金 管理 有限公 司（ 筹备 组） 。2003 年进 入长 城基 金管 理有 限公司 ，历 任
上海分 公司 总经 理、 北京 分公司 总经 理、 公司 总经 理助理 。
车君女 士， 督察 长、 监察 稽核部 总经 理， 硕士 。曾 任职于 深圳 本鲁 克斯 实业 股份有 限
公司 ，1993 年 起先 后在 中 国证监 会深 圳监 管局 市场 处、 机构 监管 处 、 审 理执 行处 、 稽 查一
处、机 构监 管二 处、 党办 等部门 工作 ，历 任副 主任 科员、 主任 科员 、副 处长 、正处 级调 研
员等职 务。
2.本基 金基 金经 理简 历
钟光正 先生 ， 经济 学硕 士 。 具有 12 年 债券 投资 管理 经 历。 曾就 职于 安徽 安凯 汽 车股份
有限公 司、 广发 银行 总行 资金部 、招 商银 行总 行资 金交易 部。2009 年 11 月 进入长 城基 金
管理有 限公 司， 曾任 债券 研究员 、长 城货 币市 场证 券投资 基金 基金 经理 、长 城稳健 增利 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理， 现 任公 司 总 经理 助理 、 固定 收益 部总 经理 、投 资决策 委员 会
委员 。 自2011 年4 月 12 日起 担任 “ 长城 积极 增利 债券 型 证券 投资 基金 ” 基金 经理 ， 自2012
年8 月 至今 任 “ 长城 保本 混合型 证券 投资 基金 ” 基 金经理，自 2013 年9 月 至 今任 “ 长城 增
强收益 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 ” 基金 经理 ， 自 2015 年1 月 至今 任 “长 城稳固 收益 债
券型证 券投 资基 金” 基金 经理， 自 2015 年 11 月至 今任“ 长城 久祥 保本 混合 型证券 投资 基
金” 基 金经 理， 自2016 年5 月 20 日 起任 “ 长城 久利 保本混 合型 证券 投资 基金 ” 基金 经理 ，
自 2016 年 6 月 21 日 起任 “长城 久源 保本 混合 型证 券投资 基金 ”基 金经 理， 自 2016 年 7
月14 日起 任 “长 城新 视野 混合型 证券 投资 基金 ” 基 金 经理， 自 2016 年 11 月 4 日 起担任 “长
城 久盛 安稳 纯债 两年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 ”基金 经理 。3. 本公 司公 募基金 投资 决
策委员 会成 员的 姓名 和职 务如下 ：
熊科金 先生 ，投 资决 策委 员会主 任， 公司 董事 、总 经理。
杨建华 先生 ，投 资决 策委 员会执 行委 员， 公司 副总 经理、 投资 总监 兼基 金管 理部总 经
理、基 金经 理。
钟光正 先生 ， 投 资决 策委 员会委 员， 公司 总经 理助 理、 固 定收 益部 总经 理、 基 金经 理 。
吴文庆 先生 ，投 资决 策委 员会委 员， 公司 研究 部总 经理、 基金 经理 。
4.上述 人员 之间 不存 在近 亲属关 系。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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二 、基金托管人
（一） 基金 托管 人基本 情况
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 国银 行 ” ）
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
首次注 册登 记日 期：1983 年 10 月31 日
注册资 本： 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整
法定代 表人 ：田 国立
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号
托管部 门信 息披 露联 系人 ： 王永 民
传真： （010 ）66594942
中国银 行客 服 电 话：95566
（二） 基金 托管 部门 及主 要人员 情况
中国银 行 托 管业 务部 设立 于1998 年， 现有 员工110 余人 ， 大 部分 员工 具有 丰富 的 银行、
证券、 基金 、信 托 从 业经 验，且 具有 海外 工作 、学 习或培 训经 历，60％ 以上 的员工 具有 硕
士以上 学位 或高 级职 称。 为给客 户提 供 专 业化 的托 管服务 ， 中 国银 行已 在境 内、外 分行 开
展托管 业务 。
作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行 ，中 国银 行拥 有证 券投 资基金 、
基金（ 一对 多、 一对 一） 、 社 保基 金、 保险 资金 、QFII 、RQFII 、QDII 、境 外三 类机构 、券
商资产 管理 计划 、信 托计 划、企 业年 金、 银行 理财 产品、 股权 基金 、私 募基 金、资 金托 管
等 门类 齐全 、产 品丰 富 的 托管业务 体系 。 在国 内， 中国银 行首 家 开 展绩 效评 估、风 险分析
等增值 服务 ，为 各类 客户 提供个 性化 的托 管增值 服务 ，是 国内 领先 的大 型中 资托管 银 行 。
（三） 证券 投资 基金 托管 情况
截至 2016 年 09 月 30 日 ， 中国银 行已 托 管502 只证 券投资 基金 ，其 中境 内基 金 471
只，QDII 基金 31 只 ，覆 盖了股 票型 、债 券型 、混 合型、 货币 型、 指数 型等 多种类 型的 基
金，满 足了 不同 客户 多元 化的投 资理 财需 求， 基金 托管规 模位 居同 业前 列。
三 、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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1、直 销机 构
（1） 长城 基金 管理 有限 公 司深圳 直销 中心
地址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
电话：0755-23982244
传真：0755-23982259
联系人 ：黄 念英
（2） 长城 基金 管理 有限 公 司北京 直销 中心
地址： 北京 市西 城区 金融 街 7 号 英蓝 国际 金融 中心 大厦 916 、917 室
电话：010-88091157
传真：010-88091075
联系人 ：王 玲
（3） 长城 基金 管理 有限 公 司上海 直销 中心
地址： 上海 市浦 东新 区浦 东南 路 256 号华 夏银 行大 厦 1804 室
电话：021-51150756
传真：021-51150756
联系人 ：邱 文勋
（4） 网上 直销
个人投资者可以通过本公 司网上直销交易平台办理 本基金的开户和认购手续 ，具体
交易细 则请 参阅 本公 司网 站相关 信息 。
网址：https://etrade.ccfund.com.cn/etrading/
2、代 销机 构
（1） 中国银 行股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：田 国立
联系人 ：宋 亚平
客服电 话：95566
网址：www.boc.cn
（2） 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 王 洪章 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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联系人 ：张 静
电话：010-66275654
客户服 务电 话：95533
网站：www.ccb.com
（3） 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛 锡明
电话：021-58781234
传真：021-58408842
联系人 ： 胡 迪锋
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4） 招商银 行股 份有 限公 司
地址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ： 李 建红
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
联系人 ： 邓 炯鹏
客户服 务电 话：95555
网站：www.cmbchina.com
（5） 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
联系人 ：唐 苑
传真：021-63604199
联系人 ：徐 伟
网址：www.spdb.com.cn
客户服 务电 话：95528
（6） 平安银 行股 份有 限公 司 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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注册地 址： 深圳 市深 南中 路 1099 号 平安 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南中 路 1099 号 平安 银行 大厦
法定代 表人 ：孙 建一
联系人 ：张 莉
电话：021-38637673
传真：021-50979375
网址：http://bank.pingan.com/
客户服 务电 话：95511-3
（7） 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：常 振明
联系人 ：丰 靖
电话：010-65550827
传真：010-65541230
客户服 务电 话：95558
公司网 站：http://bank.ecitic.com/
（8） 深圳农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖 区3038 号合 作金 融大 厦
办公地 址： 深圳 市罗 湖 区3038 号合 作金 融大 厦
法定代 表人 ：李 伟
联系人 ：王 璇
联系电 话：0755-25188269
传真：0755-25188794
客服电 话：4001961200
公司网 站：www.961200.net
（9） 东莞农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址： 东莞 市南 城 路2 号
办公地 址： 东莞 市南 城 路2 号
法定代 表人 ：何 沛良
联系人 ：杨亢 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
11
电话：0769-22866270
传真：0769-22320896
客服电 话：0769-961122
网址：www.drcbank.com
（10） 泉州银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址 ： 福建 省 泉州 市云 鹿 路3 号
法定代 表人 ： 傅 子能
联系人 ： 董 培姗
电话：0595-22551071
客服电 话：400-8896-312
公司网 站：www.qzccbank.com
（11） 宁波银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
联系人 ：邱 艇
电话：0574-87050397
客服电 话：95574
公司网 站：www.nbcb.cn
（12） 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路689 号 海通 证券 大厦
法定代 表人 ：王 开国
联系人 ：程 丽辉
电话：021-23219991
传真：021-23219100
客户服 务电 话：95553 、4008888001
网站：www.htsec.com
（13） 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 顾 伟国 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
12
电话：010-66568047
联系人 ：田嶶
网站：www.chinastock.com.cn
客户服 务电 话：4008-888-888
（14） 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
电话：021-68816000
传真：021-68815009
联系人 ：李 芳芳
客服电 话：4008888788 、10108998
公司网 址：www.ebscn.com
（15） 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号 招 商银行 大厦 第A 层
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：侯 艳红
电话：010-60838995
客户服 务电 话：95548
网站：www.cs.ecitic.com
（16） 中信 证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
联系电 话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人 ：吴 忠超
客户服 务电 话：95548
公司网 址：www.citicssd.com
（17） 长江证 券股 份有 限公 司 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
13
地址： 武汉 市新 华路 特 8 号长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服热 线：95579 或4008-888-999
网址：www.95579.com
（18） 长城证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层
法定代 表人 ：黄 耀华
联系人 ：刘 阳
电话：0755-83516289
传真：0755-83515567
客户服 务电 话：0755-33680000 ，4006666888
网站：www.cgws.com
（19） 中泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
办公地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
法定代 表人 ：李 炜
联系人 ：吴 阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电 话：95538
网址：www.zts.com.cn
（20） 申万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
联系人 ：曹 晔
电话：021-33388215 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
14
传真：021-33388224
客服电 话：95523/4008895523/4008000562
网址：www.swhysc.com
（21） 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：张 佑君
电话：010-85130577
联系人 ：权 唐
网站：www.csc108.com
客户服 务电 话：4008888108
（22） 东兴证 券股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 5 号新 盛大 厦B 座 12、15 层
法定代 表人 ：徐 勇力
联系人 ：汤 漫川
电话：010-66555316
传真：010-66555246
客服电 话：400-8888-993
公司网 站：www.dxzq.net.cn
（23） 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦
法人代 表人 ：何 如
联系人 ：周 杨
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客户服 务电 话：95536
公司网 址：www.guosen.com.cn
（24） 国都证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
15
法定代 表人 ：常喆
联系人 ：黄 静
电话：010-84183333
传真：010-84183311
客户服 务电 话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（25） 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101 室
法定代 表人 ：杜 庆平
联系人 ：蔡 霆
电话：022-28451991
传真：022-28451892
客户服 务电 话: 400-6515-988
网址：www.bhzq.com
（26） 中航证 券有 限公 司
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道 1619 号 国 际金融 大 厦A 座41 楼
法定代 表人 ： 王 宜四
联系人 ：戴蕾
电话：0791-86868681
传真：0791-86770178
客服电 话：400-8866-567
网站：www.avicsec.com
（27） 广州证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 市先 烈中 路 69 号东 山广 场主 楼十 七 楼
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江西 路 5 号广 州国际 金融 中 心19 、20 楼
法定代 表人 ： 邱 三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人 ：林 洁茹
客户服 务电 话：020-961303 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
16
网站：www.gzs.com.cn
（28） 平安证 券有 限责 任公 司
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ： 杨 宇翔
联系人 ：周 一涵
电话：021-38637436
传真：021-33830395
客户服 务电 话：4008816168
网址：www.pingan.com
（29） 安信证 券股 份有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
深圳 市福 田区 深南大 道 2008 号中 国凤 凰 大厦 1 栋9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
联系人 ：郑 向溢
电话：0755-82558038
传真：0755-82558355
公司网 址：www.essence.com.cn
客服热 线：4008001001
（30） 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 西安 市东 新 街232 号 陕西 信托 大厦16－17 层
地址： 西安 市东 新 街 232 号陕西 信托 大 厦16 －17 层
法定代 表人 ：刘 建武
联系人 ：刘 莹
电话：029-87406649
客服热 线：029 —87419999
网址：www.westsecu.com.cn
（31） 大同证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 大同 市城 区迎 宾街 15 号 桐城 中央21 层
办公地 址： 山西 省太 原市 长治 路 111 号世 贸中 心 A 座13 层 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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法定代 表人 ：董 祥
联系人 ：薛 津
客户服 务热 线：400-7121-212
网址：www.dtsbc.com.cn
（32） 信达证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：高 冠江
联系人 ：唐 静
联系电 话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电 话：400-800-8899
公司网 址：www.cindasc.com
（33） 华宝证 券有 限责 任公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号环 球金 融中 心 57 层
法定代 表人 ：陈 林
联系人 ：刘 闻川
电话：021-68778790
传真：021-50122200
客户服 务电 话：4008209898
网址：www.cnhbstock.com
（34） 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38 —45 层
法定代 表人 ：宫 少林
联系人 ： 黄 婵君
电话：0755-82960167
传真：0755-82943636
客户服 务电 话：95565
网站：www.newone.com.cn
（35） 西南证 券股 份有 限公 司
办公地 址 ： 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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法定代 表人 ：余 维佳
联系人 ：张 煜
电话：023-63786141
客服电 话：4008096096
公司网 站：www.swsc.com.cn
（36） 华融证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号 A 座 3 层
法定代 表人 ： 祝 献忠
联系人 ： 李 慧灵
联系电 话：010-58315221
传真：010-58568062
客服电 话：400-898-9999
公司网 站：www.hrsec.com.cn
（37） 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 上海 银 行大 厦 29 层
法定代 表人 ： 杨 德红
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客户服 务电 话：4008888666
网址： www.gtja.com
（38） 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5 、18 、19、36、38、39、41 、42 、43 、
44 楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ：黄 岚
电话：020-87555888 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
19
传真：020-87557985
客服电 话：95575 或 致电 各地营 业网 点
公司网 站：www.gf.com.cn
（39） 中国中 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层-21 层及第
04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ： 龙 增来
联系人 ：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
客服电 话：400-600-8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
（40） 华西证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 四川 省成 都市 陕西 街 239 号
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号 时代 金融 中心18 楼
法定代 表人 ：张 慎修
联系人 ：张 曼
电话：010-52723273
客户服 务电 话：4008-888-818
网站：www.hx168.com.cn
（41） 国盛证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 大 厦
办公地 址： 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 大 厦
法定代 表人 ：曾 小普
联系人 ：周 欣玲
联系电 话：0791-86281305
客户服 务电 话：4008222111
网站：www.gsstock.com
（42） 兴业证 券股 份有 限公 司 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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注册地 址： 福州 市湖 东 路268 号
法定代 表人 ：兰 荣
联系人 ： 谢 高得
电话：021-38565785
客户服 务热 线：95562
网站：www.xyzq.com.cn
（43） 世纪证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦40-42 楼
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦40-42 楼
法定代 表人 ： 姜 昧军
联系人 ：袁媛
电话：0755-83199511
传真：0755-83199545
客户服 务电 话：0755-83199599
网站：www.csco.com.cn
（44） 中国国 际金 融股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 写字 楼 2 座 27 层及28 层
法定代 表人 ： 李 学东
电话：010-85679888
传真：010-85679535
联系人 ：秦朗
客服电 话：400-910-1166
网站：www.cicc.com.cn
（45） 中信期 货有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中 心三 路 8 号 卓越 时代 广场 （ 二期） 北座 13 层1301-1305 室、
14 层
法定代 表人 ：张 磊
联系人 ：洪 成
电话：0755-23953913
传真：0755-83217421 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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客服电 话：400-990-8826
公司网 站：www.citicsf.com
（46） 申万宏 源西 部证 券有 限公 司
住所： 新疆 乌鲁 木齐 市高 新区( 新市 区)北 京南 路 358 号大 成国 际大 厦 20 楼 2005 室
办公地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区( 新市 区)北 京南 路 358 号大 成国 际大 厦 20 楼 2005
室
法定代 表人 ：李 季
联系人: 李巍
传真：010 －88085195
客户服 务电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（47） 国金证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 四 川省 成都 市 东城根 上 街 95 号
办公地 址： 四 川省 成都 市 东城根 上 街 95 号
法定代 表人 ：冉 云
联系人 ：刘 婧漪
电话：028-86690057
客户服 务电 话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
（48） 深圳众 禄金 融控 股股 份有 限公司
住所： 深圳 市 罗 湖区 笋岗 街道梨 园路 物资 控股 置地 大厦 8 楼
法定代 表人 ：薛峰
联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电 话：4006-788-887
公司网 址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（49） 杭州数 米基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号 恒 生大 厦12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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联系人 ：朱 晓超
联系电 话：021-60897840
客服电 话：4000-766-123
公司网 址：www.fund123.cn
（50） 众升财 富（ 北京 ）基 金销 售有限 公司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 望京浦 项中 心 A 座 9 层 04-08
法定代 表人 ：李 招弟
联系人 ：付 少帅
联系电 话：010-59497361
传真：010-6478810
客服电 话：400-808-0069
公司网 站：www.wy-fund.com
（51） 上海好 买基 金销 售有 限公 司
住所： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：胡 锴隽
联系电 话： 021-20613635
客服电 话：400-700-9665
公司网 站：www.ehowbuy.com
（52） 诺亚正 行( 上海) 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 8 楼801 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 8 楼801 室
法定代 表人 ：汪 静波
联系人 ：徐诚
联系电 话：021-38509636
客服电 话：400-821-5399
公司网 站：www.noah-fund.com
（53） 上海天 天基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
法定代 表人 ：其 实 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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联系人 ：高 莉莉
联系电 话：020-87599121
客服电 话：400-1818-188
公司网 站：www.1234567.com.cn
（54） 北京展 恒基 金销 售股份 有 限公司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里 2 号民 建大 厦 6 层
法定代 表人 ：闫 振杰
联系人 ：翟 飞飞
联系电 话：010-62020088
客服电 话：400-888-6661
公司网 站：www.myfund.com
（55） 北京增 财基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路 66 号 建威 大厦1208-1209 室
法定代 表人 ： 王 昌庆
联系人 ：张蕾
联系电 话：010-67000988
客服电 话：400-001-8811
公司网 站：www.zcvc.com.cn
（56） 和讯信 息科 技有 限公 司
住所： 北京 市朝 阳区 朝外 大街 22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
联系人 ：吴 阿婷
联系电 话：0755-82721106
客服电 话：400-9200-022
公司网 站：licaike.hexun.com
（57） 上海联 泰资 产管 理有 限公 司
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 富特 北 路 277 号3 层310 室
法定代 表人 ：燕 斌
联系人 ：凌 秋艳
联系电 话：021-52822063-8105 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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客服电 话：4000-466-788
公司网 站：www.66zichan.com
（58） 珠海盈 米财 富管 理有 限公 司
住所： 珠海 市横 琴新 区宝 华路 6 号
法定代 表人 ：肖 雯
联系电 话：020-89629099
传真：020-89629011
客服电 话：020-89629066
公司网 站：www.yingmi.cn
（59） 上海陆 金所 资产 管理 有限 公司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：郭 坚
联系人 ：宁 博宇
电话：021-20665952
客户服 务热 线：4008219031
公司网 站：www.lufunds.com
（60） 上海中 正达 广投 资管 理有 限公司
住所： 上海 市徐 汇区 龙腾 大道 2815 号 3 楼
法定代 表人 ：黄 欣
联系人 ：戴 珉微
联系电 话：021-33768132
客服电 话：4006767523
网址：www.zzwealth.cn
（61） 上海利 得基 金销 售有 限公 司
住所： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号1033 室
法定代 表人 ：盛 大
联系人 ：徐 雪吟
联系电 话：021-50583533-3011
客服电 话：400-067-6266
网址：http://a.leadfund.com.cn/ 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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（62） 深圳富 济财 富管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路1 号A 栋201 室
办公地 址： 深 圳市 南山 区 科苑南 路高 新南 七道 惠恒 大厦二 期 418 室
法定代 表人 ：齐 小贺
联系人 ：陈 勇军
电话:0755-83999913
传真:0755-83999926
客服电 话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
基金管 理人 可根 据 业 务发 展需要 ，选 择其 他符 合要 求的机 构代 理销 售本 基金 ，并及 时
公告。
（二） 基金 注册 登记 机构
名称： 长城 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务 中心 41 层
法定代 表人 ：何伟
成立时 间：2001 年 12 月27 日
电话：0755-23982338
传真：0755-23982328
联系人 ：张 真珍
客户服 务电 话：400-8868-666
（三） 律师 事务 所与 经办 律师
律师事 务所 名称 ： 北 京市 中伦律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 甲 6 号 SK 大厦 36-37 层
负责人 ： 张 学兵
电话：0755-33256666
传真：0755-33206888
联系人 ： 李 雅婷
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合 伙）
住所（ 办公 地址 ） ： 北京 市 东城区 东长 安 街1 号 东方 广场安 永大 楼 17 层01-12 室
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执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：李 妍明
四、基金的名称
长城久 祥保 本混 合型 证券 投资基 金
五、基金的类型
契约型 开放 式
六 、基金的保本
（一） 保本
在第一 个保 本周 期到 期日 ，如基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金
额加上 其认 购并 持有 到期 的基金 份额 的累 计分 红款 项之和 低于 认购 保本 金额 （差额 部分 即
为保本 赔付 差额 ） ， 基 金管 理人应 补足 该差 额， 并在 保本周 期到 期日 后二 十个 工作日 内将 该
差额支 付给 基金 份额 持有 人；第 二个 保本 周期 起的 后续各 保本 周期 到期 日， 如基金 份额 持
有人过 渡期 申购 并持 有到 期以及 从上 一保 本周 期转 入当期 保本 周期 并持 有到 期的基 金份 额
的可赎 回金 额加 上其 持有 到期的 基金 份额 在当 期保 本周期 内的 累计 分红 款项 之和低 于其 保
本金额 ， 由 基金 管理 人根 据当期 有效 的 《 基金 合同》 或基金 管理 人与 保本 义务 人签署 的 《 保
证合同 》或 《风 险买 断合 同》的 约定 将该 差额 支付 给基金 份额 持有 人。
认购保 本金 额： 基金 份额 持有人 认购 并持 有到 期的 基金份 额的 净认 购金 额、 认购费 用
及募集 期间 的利 息收 入之 和。
过渡期 申购 的保 本金 额： 基金份 额持 有人 在过 渡期 内进行 申购 并持 有到 期的 基金份 额
在折算 日所 代表 的资 产净 值及过 渡期 申购 费用 之和 。
从上一 保本 周期 转入 的保 本金额 ：基 金份 额持 有人 从上一 保本 周期 转入 当期 保本周 期
并持有 到期 的基 金份 额在 折算日 所代 表的 资产 净值 。
基金份 额持 有人 未持 有到 期而赎 回或 转换 转出 的基 金份额 或者 发生 《基 金合 同 》约 定
的其他 不适 用保 本条 款情 形的， 相应 基金 份额 不适 用保本 条款 。
（二） 保本 周期 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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本基金 的保 本周 期一 般为3 年。 第一 个保 本周 期自 《基金 合同 》生 效之 日起 至三个 公
历年后 对应 日止 ， 如 该对 应 日为非 工作 日， 则顺 延至 下 一个工 作日 。 在 第一 个保 本 周期内 ，
如果基 金份 额累 计净 值收 益率连 续 15 个 工作 日达 到 或超过 保本 周期 目标 收益 率， 则管 理人
将在基 金份 额累 计净 值收 益率连 续达 到或 超过 保本 周期目 标收 益率 的 第 15 个工作 日当 日
起10 个工 作日 内公 告本 基 金当前 保本 周期 提前 到期 。 如果 保本 周期 提前 到期 的， 则 第一 个
保本周 期为 自《 基金 合同 》生效 之日 起至 管理 人公 告的保 本周 期提 前到 期日 止，但 保本 周
期到期 日不 晚于 《基 金合 同》生 效之 日起3 个 公历 年后的 对应 日（ 如为 非工 作日， 则顺 延
至下一 工作 日） ； 基金 管理 人将在 保本 周期 到期 前公 告的到 期处 理规 则中 确定 下一个 保本 周
期的起 始时 间 。
（三） 保本 周期 目标 收益 率
本基金 保本 周期 最长 为 3 年，在 每一 保本 周期 内均 设置保 本周 期目 标收 益率 ，在运 作
期间， 如本 基金 份额 累计 净值收 益率 连 续15 个工 作 日达到 或超 过保 本周 期目 标收益 率， 则
管理人 将在 满足 条件 之日 起 10 个工 作日 内公 告本 基 金当前 保本 周期 提前 到期 （ 提前到 期日
为过渡 期前 一个 工作 日， 距离满 足条 件之 日起 不超 过 20 个 工作 日） ，并 进入 过渡期 。在 过
渡期内 开放 申购 赎回， 在过 渡期最 后一 个工 作日 本基 金净值 折算 为1.00 元。 过 渡期结 束后 ，
本基金 将进 入下 一保 本周 期，同 时重 新开 始计 算下 一保本 周期 目标 收益 率。 本基金 基金 合
同生效 后首 个保 本周 期目 标收益 率 为 18% ，此 后每 个保本 周期 目标 收益 率将 由基金 管理 人
届时在 相关 公告 中披 露。
（四） 适用 保本 条款 的情 形
1、 基金 份额 持有 人认 购并 持有到 期的 基金 份额、 或过 渡期申 购并 持有 到期 的基 金份额 、
或从上 一保 本周 期转 入当 期保本 周期 并持 有到 期的 基金份 额；
2、 对于 前条 所述 持有 到期 的基金 份额 ， 基金 份额 持 有人作 出下 列选 择 ， 均 适 用保本 条
款：
（1） 保本 周期 到期 后赎 回 基金份 额；
（2） 保本 周期 到期 后从 本 基金转 换到 管理 人管 理的 其他基 金；
（3 ） 保 本周 期到 期后 ， 本 基金符 合保 本基 金存 续条 件， 基金 份额 持有 人继 续 持有基 金
份额；
（4 ） 保 本周 期到 期后 ， 本 基金不 符合 保本 基金 存续 条件 ， 基 金份 额持 有人 将 所持有 本
基金份 额转 为变 更后 的“ 长城久 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 ” 的基 金份 额。
（五） 不适 用保 本条 款的 情形 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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1、 在保 本周 期到 期日 ， 基 金份额 持有 人认 购 、 或 过 渡期申 购并 持有 到期 以及 从上一 保
本周期 转入 当期 保本 周期 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金额 加上 其持 有到 期的基 金份 额
在当期 保本 周期 内的 累计 分红款 项之 和不 低于 其保 本金额 ；
2、基 金份 额持 有人 在当 期 保本周 期开 始后 申购 或转 换转入 的基 金份 额；
3、 基 金份 额持 有人 认购、 或过渡 期申 购、或 从 上一 保本周 期转 入当 期保 本周 期， 但 在
基金保 本周 期到 期日 前（ 不包括 该日 ）赎 回或 转换 转出的 基金 份额 ；
4、在 保本 周期 内发 生基 金 合同规 定的 基金 合同 终止 的情形 ；
5、 在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 管理人 的情 形， 且担 保人 不同意 继
续承担 保证 责任 ；
6、在 保本 周期 到期 日之 后 （不包 括该 日） 基金 份额 发生的 任何 形式 的净 值减 少；
7 、 因 不 可抗 力 等原 因 导 致基 金 投 资亏 损 ；或 因 不 可抗 力 事 件直 接 导致 基 金 管理 人无
法按约 定履 行全 部或 部分 义务或 延迟 履行 义务 的， 或《基 金合 同》 规定 的其 他情形 基金 管
理人免 于履 行保 本义 务的 。
七 、基金保本的保证
（一） 基金 保本 的保 证
本节所 述基 金保 本的 保证 责任仅 适用 于第 一个 保本 周期。 就第 一个 保本 周期 而言， 本
基金的 担保 人为 中国 投融 资担保 有限 公司 或《 基金 合同》 规定 的其 他机 构， 担保人 为本 基
金保本 提供 不可 撤销 的连 带责任 保证 ，保 证范 围为 基金份 额持 有人 认购 并持 有到期 的基 金
份额的 可赎 回金 额加 上其 认购并 持有 到期 的基 金份 额的累 计分 红款 项之 和低 于认购 保本 金
额的差 额部 分， 保证 期间 为基金 保本 周期 到期 日起 六个月 止。
自第二 个保 本周 期起 的后 续各保 本周 期的 保本 保障 机制， 由基 金管 理人 与担 保人或 保
本义务 人届 时签 订的 《保 证合同 》或 《风 险买 断合 同》决 定， 并由 基金 管理 人在当 期保 本
周期开 始前 公告 。
（二） 担保 人基 本情 况
本基金 第一 个保 本周 期由 中国投 融资 担保 有限 公司 作为担 保人 ，为 基金 管理 人的保 本
义务提 供连 带责 任担 保。 中国投 融资 担保 有限 公司 有关信 息如 下：
名称： 中国 投融 资担 保有 限公司 （以 下简 称“ 中投 保” ）
住所： 北京 市海 淀区 西三 环北 路 100 号金 玉大 厦写 字楼 9 层
办公地 址： 北京 市海 淀区 西三环 北 路 100 号金 玉大 厦写字 楼 9 层 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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法定代 表人 ：黄 炎勋
成立日 期：1993 年 12 月4 日
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：4,500,000,000 元人 民币
经营范 围： 融资 性担 保业 务：贷 款担 保、 票据 承兑 担保、 贸易 融资 担保 、项 目融资 担
保、信 用证 担保 及其 他融 资性担 保业 务。 监管 部门 批准的 其他 业务 ：债 券担 保、诉 讼保 全
担保、 投标 担保 、预 付款 担保、 工程 履约 担保 、尾 付款如 约偿 付担 保等 履约 担保业 务， 与
担保业 务有 关的 融资 咨询 、财务 顾问 等中 介服 务， 以自有 资金 投资 。投 资及 投资相 关的 策
划、咨 询； 资产 受托 管理 ；经济 信息 咨询 ；人 员培 训；新 技术 、新 产品 的开 发、生 产和 产
品销售 ；仓 储服 务； 组织 、主办 会议 及交 流活 动。 上述范 围涉 及国 家专 项规 定管理 的按 有
关规定 办理 。
其他： 中投 保的 前身 为中 国经济 技术 投 资 担保 有限 公司， 是经 国务 院批 准特 例试办 ，
于1993 年 12 月4 日 在国 家工商 行政 管理 局注 册成 立的国 内首 家以 信用 担保 为主要 业务 的
全国性 专业 担保 机构 。中 投保由 财政 部和 原国 家经 贸委共 同发 起组 建， 初始 注册资 本 金 5
亿元，2000 年 中投 保注 册 资本增 至 6.65 亿元 。2006 年， 经国 务院 批准 ，中 投保整 体并
入国家 开发 投资 公司 ，注 册资本 增至 30 亿 元。2010 年 9 月 2 日， 中投 保通 过引进 知名 投
资者的 方式 ，从 国有 法人 独资的 一人 有限 公司 ，变 更为中 外合 资的 有限 责任 公司， 并通 过
向投资 人增 发注 册资 本， 将中投 保的 注册 资本 金增 至 35.21 亿元 ，后 经资 本 公积金 转增 ，
于 2012 年 8 月 6 日将 注册 资本金 增 至 45 亿 元人 民币 。2015 年 8 月 19 日， 中 投保企 业形
式由有 限责 任公 司变 更为 股份有 限公 司， 名称 相应 变更为 中国 投融 资担 保股 份有限 公司 。
2013 年， 公司 分别 获得 中 诚信国 际信 用评 级有 限责 任公司 、 联合 资信 评估 有 限公司 、 大公
国际资 信评 估有 限公 司给 予的金 融担 保机 构长 期主 体信用 等 级AA+ 。
（三） 担保 人对 外提 供担 保的情 况
2015 年 6 月 ，中 投保 对外 担保的 在保 余额 为 1316.74 亿元。 截至 2015 年 6 月 ，中投
保为 29 只 基金 提供 担保 ， 实际基 金担 保责 任金 额合 计 270.66 亿元 人民 币。
（四） 担保 人出 具《 长城 久祥保 本混 合型 证券 投资 基金 保 证合 同》 （全 文详 见 附件） 。
基金份 额持 有人 购买 基金 份额的 行为 视为 同意 该《 保证合 同》 的约 定。 本基 金保本 由担 保
人提供 不可 撤销 的连 带责 任保证 ；对 基金 份额 持有 人认购 并持 有到 期的 基金 份额的 保证 范
围为保 本赔 付差 额， 即在 保本周 期到 期日 基金 份额 持有人 认购 并持 有到 期的 基金份 额的 可
赎回金 额与 其认 购并 持有 到期的 基金 份额 的累 计分 红金额 之和 低于 认购 保本 金额的 差额 部长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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分。
担保人 保证 期间 为基 金保 本周期 到期 日起 六个 月止 。
担保人 承担 保证 责任 的最 高限额 不超 过按 《基 金合 同》生 效之 日确 认的 基金 份额所 计
算的认 购保 本金 额。
担保人 的保 证责 任以 《保 证合同 》为 准。 基金 管理 人应当 保证 《基 金合 同》 中的相 关
内容的 约定 与《 保证 合同 》的约 定相 符。
（五） 保本 周期 内， 担保 人出现 足以 影响 其履 行《 保证合 同》 项下 保证 责任 能力情 形
的，应 在该 情形 发生 之日 起 3 个 工作 日内 通知 基金 管理人 。基 金管 理人 在接 到通知 之日 起
3 个工 作日 内通 知基 金托 管人并 应将 上述 情况 报告 中国证 监会 并提 出处 理办 法，并 在接 到
通知之 日起5 个 工作 日内 在指定 媒介 上公 告上 述情 形。当 确定 担保 人已 丧失 履行《 保证 合
同》 项 下保 证责 任能 力或 宣告破 产的 情况 下， 基金 管理人 应 在 接到 通知 之日 起 60 日内 召集
基金份 额持 有人 大会 ，就 如下事 项进 行表 决：
1、更 换担 保人 ；
2、变 更基 金类 别；
3、 《基 金合 同》 终止 ；
4、法 律法 规或 中国 证监 会 规定的 其他 事项 。
（六） 保本 周期 内更 换担 保人必 须经 基金 份额 持有 人大会 决议 通过 ，并 且担 保人的 更
换必须 符合 基金 份额 持有 人的利 益。
保本周 期内 更换 担保 人的 程序：
1、提 名
新任担 保人 由基 金管 理人 提名。
基金管 理人 提名 的新 任担 保人必 须符 合如 下条 件： （1）具 有法 律法 规和 中国 证 监会规
定的担 任基 金担 保人 的资 质和条 件； （2） 符合 基金 份额持 有人 的利 益。
2、决 议
基金份 额持 有人 大会 对被 提名的 新任 担保 人形 成决 议，该 决议 需经 参加 大会 的基金 份
额持有 人所 持表 决权 的 1/2 以上 （含1/2 ）表 决通 过 。
3、备 案
基金份 额持 有人 大会 选任 新任担 保人 的决 议自 表决 通过之 日起 生效 ，并 自表 决通过 之
日起5 日内 报中 国证 监会 备案。
4、签 订《 保证 合同 》 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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在更换 担保 人的 基金 份额 持有人 大会 决议 生效 后， 基金管 理人 与新 任担 保人 签订《 保
证合同 》 。
5、公 告
基金管 理人 在更 换担 保人 的基金 份额 持有 人大 会决 议生效 后 2 日内 在至 少一 家指定 媒
介及基 金管 理人 网站 公告 更换担 保人 的有 关事 项以 及基金 管理 人与 新任 担保 人签订 的《 保
证合同 》 。
6、交 接
原担保 人职 责终 止的 ，原 担保人 应妥 善保 管保 本周 期内保 证业 务资 料， 及时 向基金 管
理人和 新任 担保 人办 理保 证业务 资料 的交 接手 续， 基金管 理人 和新 任担 保人 应及时 接 收 。
保本周 期内 更换 担保 人的 ，原担 保人 承担 的所 有与 本基金 保证 责任 相关 的权 利义务 由
继任的 担保 人承 担。 在新 任担保 人接 任之 前， 原担 保人应 继续 承担 保证 责任 。
（七） 如果 保本 周期 到期 日基金 份额 持有 人认 购并 持有到 期的 基金 份额 的可 赎回金 额
与其认 购并 持有 到期 的基 金份额 的累 计分 红金 额之 和低于 认购 保本 金额 ，基 金管理 人未 能
按照《 基金 合同 》的 约定 全额履 行保 本义 务的 ，基 金管理 人应 在保 本周 期到 期日后5 个工
作日内 ， 向担 保人 发出 书 面 《 履行 保证 责任 通知 书 》(应当 载明 基金 管理 人应 向 基金份 额持
有人支 付的 本基 金保 本赔 付差额 、基 金管 理人 已自 行偿付 的金 额、 需担 保人 支付的 代偿 款
项以及 基金 管理 人指 定的 本基金 在基 金托 管人 处开 立的账 户信 息) 。
担保人 应在 收到 基金 管理 人发出 的 《 履行 保证 责任 通知书 》 后 的 5 个工 作日 内， 将 《履
行保证 责任 通知 书》 载明 的代偿 款项 划入 基金 管理 人指定 的本 基金 在基 金托 管人处 开立 的
账户中 ，由 基金 管理 人将 该代偿 款项 支付 给基 金份 额持有 人。 担保 人将 上述 代偿金 额全 额
划入基 金管 理人 指定 的本 基金在 基金 托管 人处 开立 的账户 中后 即为 全部 履行 了保证 责任 ，
担保人 无须 对基 金份 额持 有人逐 一进 行代 偿。 代偿 款项的 分配 与支 付由 基金 管理人 负责 ，
担保人 对此 不承 担责 任。
基金管 理人 最迟 应在 保本 周期到 期日 后 20 个工 作日 （含第20 个工作 日） 内将 保本 赔
付差额 支付 给基 金份 额持 有人。
如果保 本周 期到 期日 基金 份额持 有人 认购 并持 有到 期的基 金份 额的 可赎 回金 额与相 应
基金份 额的 累计 分红 金额 之和低 于认 购保 本金 额， 基 金管理 人及 担保 人未 履行 《 基金合 同 》
及 《 保证 合同 》 上述 条款 中 约定的 保本 义务 及保 证责 任的 ， 自 保本 周期 到期 后 第 21 个工 作
日起， 基金 份额 持有 人可 以根据 《基 金合 同》 第二 十四部 分“ 争议 的处 理和 适用的 法律 ”
约定， 直接 向基 金管 理人 或担保 人请 求解 决保 本赔 付差额 支付 事宜 ，但 基金 份额持 有人 直长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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接向担 保人 追偿 的， 仅得 在保证 期间 内提 出。
（八） 除本 部分 第 （ 六） 款所指 的“ 更换 担保 人的 ，原担 保人 承担 的所 有与 本基金 保
证责任 相关 的权 利义 务由 继任的 担保 人承 担” 以及 下列除 外责 任情 形外 ，担 保人不 得免 除
保证责 任：
下列任 一情 形发 生时 ，担 保人不 承担 保证 责任 ：
1、 在保 本周 期到 期日 ， 按 基金份 额持 有人 认购 并持 有到期 的基 金份 额与 到期 日基金 份
额净值 的乘 积加 上其 认购 并持有 到期 的基 金份 额累 计分红 款项 之和 计算 的总 金额不 低于 本
基金为 基金 份额 持有 人认 购并持 有到 期的 基金 份额 提供的 认购 保本 金额 ；
2、 基 金份 额持 有人 认购， 但在基 金保 本周 期到 期日 前 （不 包括 该日 ） 赎 回或 转换出 本
基金的 基金 份额 ；
3、基 金份 额持 有人 在保 本 周期内 申购 或转 换入 的基 金份额 ；
4、在 保本 周期 内发 生《 基 金合同 》规 定的 《基 金合 同》终 止的 情形 ；
5、 在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 基金管 理人 的情 形， 且担 保人不 同
意继续 承担 保证 责任 ；
6、在 保本 周期 到期 日之 后 （不包 括该 日） ，基 金份 额 发生的 任何 形式 的净 值减 少；
7、 因不 可抗 力的 原因 导致 基金投 资亏 损； 或因 不可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法
按约定 履行 全部 或部 分义 务或延 迟履 行义 务的 ，或 《基金 合同 》规 定的 其他 情形基 金管 理
人免于 履行 保本 义务 的；
8、 未经 担保 人书 面同 意修 改 《基 金合 同》 条 款， 可 能加重 担保 人保 证责 任的 ， 根据 法
律法规 要求 进行 修改 的除 外。
（九） 保本 周期 届满 时， 基金管 理人 认可 的其 他符 合条件 的担 保人 或保 本义 务人为 本
基金下 一保 本周 期提 供保 本保障 ，与 基金 管理 人就 本基金 下一 保本 周期 签订 《保证 合同 》
或 《 风险 买断 合同 》 ， 同 时 本基金 满足 法律 法规 和本 合同规 定的 基金 存续 要求 的， 本基 金继
续存续 并进 入下 一保 本周 期；否 则， 本基 金变 更为 非保本 的混 合型 基金 ，基 金名称 相应 变
更为 “ 长城 久祥灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 ” ， 担保 人不再 为该 混合 型基 金承 担保证 责 任 。
（十） 担保 费由 基金 管理 人从基 金管 理费 收入 中列 支。
担保费 支付 方式 ：担 保费 从管理 人收 取的 本基 金管 理费中 列支 ，每 日计 算， 逐日累 计
至每月 月末 ，按 月支 付。 管理人 应于 每月 收到 基金 管理费 之后 的五 个工 作日 内向担 保人 支
付担保 费。 担保 人收 到款 项后的 五个 工作 日内 向管 理人出 具合 法发 票。
每日担 保费 计算 公式=担 保 费计算 日前 一日 基金 资产 净值×2‰×1/ 当年 日历 天 数。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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担保费 计算 期间 自《 基金 合同》 生效 之日 起， 至担 保人解 除保 证责 任之 日或 保本周 期
到期日 较早 者止 ，起 始日 及终止 日均 应计 入期 间。
八、保本周期到期
（一） 保本 周期 到期 后基 金的存 续形 式
保本周 期届 满时， 在符 合保 本基金 存续 条件 下， 本 基金 继续存 续并 进入 下一 保本 周期 ，
该保本 周期 的具 体起 讫日 期以本 基金 管理 人届 时公 告为准 ；如 保本 周期 到期 后，本 基金 未
能符合 上述 保本 基金 存续 条件， 则本 基金 将按 《基 金合同 》的 约定 ，变 更为 “ 长城 久祥 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金 ” 。 同时， 基金 的投 资目 标、 投 资范 围、 投资 策略 以及基 金费 率
等相关 内容 也将 根据 基金 合同的 相关 约定 作相 应修 改。上 述变 更由 基金 管理 人和基 金托 管
人同意 后， 可不 经基 金份 额持有 人大 会决 议， 在报 中国证 监会 备案 后， 依照 《信息 披露 办
法》的 有关 规定 提前 在临 时公告 或更 新的 基金 招募 说明书 中予 以说 明。
如果本 基金 不符 合法 律法 规和基 金合 同对 基金 的存 续要求 ，则 本基 金将 根据 本基金 合
同的规 定终 止。
（二） 保本 周期 到期 的处 理规则
1、 本基 金的 保本 周期 到期 操作期 间为 保本 周期 到期 日及之 后 3 个工 作日 （含 第 3 个工
作日） 。
2、在 本基 金保 本周 期到 期 操作期 间， 基金 份额 持有 人可以 做出 如下 选择 ：
（1） 赎回 基金 份额 ；
（2） 将基 金份 额转 换为 基 金管理 人管 理的 其他 基金 ；
（3） 本 基金 符合 保本 基金 存续条 件， 基金 份额 持有 人持有 的基 金份 额根 据届 时基金 管
理人的 公告 转入 下一 保本 周期；
（4 ） 本 基金 不符 合保 本基 金存续 条件 ， 基金 份额 持 有人继 续持 有变 更后 的 “ 长城久 祥
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” 的基 金份 额。
3、 基金 份额 持有 人可 将其 持有的 所有 基金 份额 选择 上述四 种处 理方 式之 一， 也可以 部
分选择 赎回 、转 换转 出、 转入下 一保 本周 期或 继续 持有变 更后 基金 的基 金份 额。
4、 无 论持 有人 采取 何种 方 式作出 到期 选择 ， 均 无需 就其认 购、 或过 渡期 申购 、 或从 上
一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到期 的基 金份 额在保 本周 期到 期操 作期 间的赎 回和 转
换支付 赎回 费用 和转 换费 用等交 易费 用。 转换 为基 金管理 人管 理的 其他 基金 或转为 “长城
久祥灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 ” 后的 其他 费用 ， 适用其 所转 入基 金的 费用 、 费率体 系 。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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5、 本基 金保 本周 期到 期后 ， 如 基金 份额 持有 人没 有 作出到 期选 择 ， 本 基金 符 合保本 基
金存续 条件 ，则 基金 管理 人将默 认基 金份 额持 有人 继续持 有本 基金 基金 份额 ；如基 金份 额
持有人 没有 作出 到期 选择 ，本基 金不 符合 保本 基金 存续条 件， 则基 金管 理人 将默认 基金份
额持有 人选 择了 继续 持有 变更后 的 “ 长城久 祥灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 ” 的 基金 份 额 。
6、为 了保 障持 有到 期的 基 金份额 持有 人的 利益 ，基 金管理 人可 在保 本周 期到 期前 30
个工作 日内 视情 况暂 停本 基金的 日常 申购 和转 换业 务。
7、在 保本 周期 到期 操作 期 间，本 基金 将暂 停办 理申 购和转 换转 入业 务。
8、 基 金赎 回或 转换 转出 采 取 “未 知价 ” 原 则， 即 赎回 价格或 转换 转出 的价 格以 申请当
日收市 后本 基金 基金 份额 净值计 算。
9、 在保 本周 期到 期操 作期 间， 除暂 时无 法变 现的 基 金财产 外 ， 基 金管 理人 应 使基金 财
产保持 为现 金形 式， 基金 管理人 和基 金托 管人 免收 该期 间 的基 金管 理费 和基 金托管 费。
（三） 保本 周期 到期 的保 本条款
1、 认购 、 或过 渡期 申购 、 或从上 一保 本周 期转 入当 期保本 周期 并持 有到 期的 基金份 额
持有人 ，无 论选 择赎 回、 转换到 基金 管理 人管 理的 其他基 金、 还是 转入 下一 保本周 期或 继
续持有 变更 后的 “ 长 城久 祥灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”的 基金 份额 ，其 基金份 额都 适
用保本 条款 。
2、 若认 购 、 或 过渡 期申 购 、 或 从上 一保 本周 期转 入 当期保 本周 期并 持有 到期 的基金 份
额持有 人选 择在 持有 到期 后赎回 基金 份额 、转 换到 基金管 理人 管理 的其 他开 放式基 金， 或
者选择 或默 认选 择继 续持 有进入 下一 保本 周期 的基 金份额 或 变 更后 的“ 长城 久祥灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 ”基 金份额 ，基 金管 理人 均应 按照本 合同 的约 定履 行保 本义务 ，担 保
人应当 按照 《保 证合 同》 的约定 提供 不可 撤销 的连 带责任 保证 。
3、 无论 采取 何种 方式 作出 到期选 择 ， 持 有人 将自 行 承担保 本周 期到 期日 后 （ 不含保 本
周期到 期日 ）的 基金 份额 净值波 动风 险。
（四） 本基 金转 入下 一保 本周期 的方 案
保本周 期届 满时 ，基 金管 理人认 可的 其他 符合 条件 的担保 人或 保本 义务 人为 本基金 下
一保本 周期 提供 保本 保障 ，与基 金管 理人 就本 基金 下一保 本周 期签 订《 保证 合同》 或《 风
险买断 合同 》 ， 同时 本基 金 满足法 律法 规和 《基 金合 同》 规 定的 基金 存续 要求 的， 本 基金 继
续存续 并进 入下 一保 本周 期。
1、过 渡期
到期操 作期 间截 止日 次日 起（含 该日 ）至 下一 保本 周期开 始日 前一 工作 日的 期间为 过长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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渡期； 过渡 期最 长不 超过 30 个工 作日 。 具体 日期 由基 金管理 人在 当期 保本 周期 到期前 公 告
的到期 处理 规则 中确 定。
2、过 渡期 申购
（1 ） 基 金管 理人 将根 据担 保人或 者保 本义 务人 提供 的下一 保本 周期 保证 额度 或保本 偿
付额度 确定 并公 告本 基金 过渡期 申购 规模 上限 以及 规模控 制的 方法 。
（2） 过渡 期申 购采 取 “未 知价” 原则 ， 即 过渡 期申 购价格 以申 请当 日收 市后 计算的 本
基金基 金份 额净 值为 基准 进行计 算。
（3） 对 于过 渡期 申购 的基 金份额 ， 基 金份 额持 有人 将自行 承担 过渡 期申 购之 日至过 渡
期最后 一日 （含 该日 ）期 间的基 金份 额净 值波 动风 险。
（4） 过渡 期申 购费 率
过渡期 申购 具体 费率 在届 时的《 招募 说明 书》 中列 示。
过渡期 申购 费用 由过 渡期 申购的 投资 者承 担， 不列 入基金 财产 ，主 要用 于本 基金的 市
场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。
（5） 过渡 期申 购的 日期、 时间、 场所 、 方 式和 程序 等事宜 由基 金管 理人 确定 并提前 公
告。
（6） 在 保本 周期 到期 操作 期间截 止日 ， 如 果基 金份 额持有 人选 择或 默认 选择 转入下 一
个保本 周期 的基 金份 额所 对应的 资产 净值 不低 于本 基金担 保人 或者 保本 义务 人提供 的下 一
保本周 期保 证额 度或 保本 偿付额 度上 限， 则本 基金 不设立 过渡 期申 购。
（7 ） 过 渡期 内 ， 基 金管 理 人应使 基金 财产 保持 为现 金形式 ， 基金 管理 人和 基 金托管 人
免收该 期间 的基 金管 理费 和基金 托管 费。
3、下 一保 本周 期基 金资 产 的形成
（1） 选择 或默 认选 择转 入 下一个 保本 周期 的基 金份 额
基金份 额持 有人 在上 一个 保本周 期结 束后 选择 或默 认选择 转入 下一 个保 本周 期的， 按
其选择 或默 认选 择转 入下 一个保 本周 期的 基金 份额 在折算 日所 对应 的资 产净 值确认 下一 个
保本周 期的 保本 金额 并适 用下一 个保 本周 期的 保本 条款。
（2） 过渡 期申 购的 基金 份 额
投资者 在过 渡期 内申 购本 基金基 金份 额的 ，按 其申 购的基 金份 额在 折算 日所 代表的 或
赎回金 额确 认下 一个 保本 周期的 保本 金额 并适 用下 一个保 本周 期的 保本 条款 。
4、基 金份 额折 算
过渡期 最后 一个 工作 日（ 即下一 保本 周期 开始 日前 一工作 日） 为基 金份 额折 算日。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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在基金 份额 折算 日， 基金 份额持 有人 所持 有的 基金 份额（ 包括 投资 者过 渡期 申购的 基
金份额 、保 本周 期结 束后 选择或 默认 选择 转入 下一 个保本 周期 的基 金份 额持 有人所 持有 的
基金份 额） 在其所 代表 的资 产净值 总额 保持 不变 的前 提下， 变更 登记为 基金 份额 净值 为 1.00
元的基 金份 额， 基金 份额 数额按 折算 比例 相应 调整 。
在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时， 持有 期的 计算 仍以投 资者 认购 、申 购、 转换转 入
或者过 渡期 申购 基金 份额 的实际 操作 日期 计算 ，不 受基金 份额 折算 的影 响。
5、开 始下 一保 本周 期运 作
折算日 的下 一个 工作 日为 下一保 本周 期开 始日 ，本 基金进 入下 一保 本周 期运 作。
基金份 额持 有人 在当 期保 本周期 的到 期操 作期 间选 择或默 认选 择转 入下 一保 本周期 的
基金份 额以 及过 渡期 申购 的基金 份额 ， 经基 金份 额折 算后， 适用 下一保 本周 期的 保本 条 款 。
本基金 进入 下一 保本 周期 后，仍 使用 原名 称和 基金 代码办 理日 常申 购、 赎回 等业 务 。
自本基 金下 一保 本周 期开 始后， 本基 金管 理人 将暂 停本基 金的 日常 申购 、赎 回、定 期
定额投 资、 基金 转换 等业 务。暂 停期 限最 长不 超 过 3 个月 。
投资者 在下 一保 本周 期开 始后的 开放 日申 购或 转换 转入本 基金 基金 份额 的， 相应基 金
份额不 适用 下一 保本 周期 的保本 条款 。
（五） 转为 变更 后的 “ 长 城久祥 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”资 产的 形成
保本周 期届 满时 ，若 不符 合保本 基金 存续 条件 ，本 基金变 更为 “ 长 城久 祥灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金”。
1、 如果 保本 周期 到期 日基 金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额加 上
其认购 并持 有到 期的 基金 份额的 累计 分红 金额 之和 低于认 购保 本金 额（ 差额 部分即 为保 本
赔付差 额） ，基 金管 理人 应 补足该 差额 并以 现金 形式 支付给 基金 份额 持有 人。
2、 对于 投资 者在 本基 金募 集期内 认购 的基 金份 额、 保本周 期内 申购 或转 换转 入的基 金
份额， 选择 或默 认选 择转 为变更 后的 “ 长 城久 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 ”的 ，转 入
金额等 于选 择或 默认 选择 转为 “ 长城 久祥 灵 活 配置 混 合型证 券投 资基 金 ” 的基 金 份额在 “ 长
城久祥 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”基 金合 同生 效日前 一个 工作 日所 对应 的基金 资产 净
值。
3、 变更 后的 “ 长城 久祥 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 ” 申购 的具 体操 作办 法 由基金 管
理人提 前予 以公 告。
（六） 保本 周期 到期 的公 告
1、 保 本周 期届 满时， 在符 合保本 基金 存续 条件 下， 本基金 将继 续存 续。 基金 管理人 应长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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依照相 关法 律法 规的 规定 就本基 金继 续存 续及 为下 一保本 周期 开放 申购 的相 关事宜 进行 公
告。
2、 保 本周 期届 满时， 在不 符合保 本基 金存 续条 件下 ， 本基 金将 变更 为 “ 长城 久祥灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 基 金 管理 人将 在临 时公 告或 “ 长城 久祥 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 ”的 招募 说明 书中 公告相 关规 则。
3、在 保本 周期 到期 前， 基 金管理 人还 将进 行提 示性 公告。
（七） 保本 周期 到期 的赔 付
1、 在发 生保 本赔 付的 情况 下， 基 金管 理人 在保 本周 期到期 日后 二十 个工 作日 内向基 金
份额持 有人 履行 保本 差额 的支付 义务 ；基 金管 理人 不能全 额履 行保 本差 额支 付义务 的， 基
金管理 人应 于保 本周 期到 期日后 五个 工作 日内 向担 保人发 出书 面《 履行 保证 责任通 知书 》 。
担保人 收到 基金 管理 人发 出的《 履行 保证 责任 通知 书》后 五个 工作 日内 ，将 需代偿 的金 额
划入基 金管 理人 指定 的本 基金在 基 金 托管 人处 开立 的账户 中。
基金管 理人 最迟 应在 保本 周期到 期日 后 20 个 工作 日内将 保本 赔付 差额 支付 给基金 份
额持有 人。
2、保 本赔 付资 金到 账后 ， 基金管 理人 应按 照《 基金 合同》 的约 定进 行分 配和 支付。
3、发 生赔 付的 具体 操作 细 则由基 金管 理人 提前 公告 。
九 、基金的投资目标
（一 ） 本基金 严格控制风险， 在确保保 本周期到期时本 金安全的 基础上，力争实 现基
金资产 的稳 定增 值 。
（二） 若本 基金 保本 周期 到期后 变更 为 “ 长城 久祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 则
基金的 投资 目标 为： 本基 金通过 把握 经济 周期 及行 业轮动 ，挖 掘中 国经 济成 长过程 中强 势
行业的 优质 上市 公司 ，在 控制风 险的 前提 下， 力求 实现基 金资 产长 期稳 定的 增值。
十 、基金的投资范围
（一 ） 本基金 在当期保本周期 内或保本 周期到期 后转入 下一个保 本周期 ，基金的 投资
范围为 ：
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 公开 发行 的各 类债券 、
股票 （ 包括 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 权 证、 银 行存款 及中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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本基金 将投 资对 象主 要分 为安全 资产 和风 险资 产， 其中安 全资 产为 国内 依法 公开发 行
的各类 债券 （包 括国 债、 金融债 、央 行票 据、 公司 债、企 业债 、短 期融 资券 、资产 支持 证
券、 可 转换 债券、 分离 交 易可转 债、 中小 企业 私募 债券和 债券 回购 等） 、 银行 存款等 ； 风 险
资产为 股票 、权 证等 。
本基金 按照 CPPI 策 略对 各类金 融工 具的 投资 比例 进行动 态调 整。 其中 ，股 票、权 证
等风险 资产 占基 金资 产的 比例不 高 于 40% ； 债券 、 银行存 款等 安全 资产 占基 金资产 的比 例
不低 于 60% ， 其 中现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的
5% 。
如法 律法规或 监 管机构今后允 许基金投 资其他品种，基 金管理人 在履行适当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
（二） 若本 基金 保本 周期 到期后 变更 为 “ 长城 久祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 则
基金的 投资 范围 为：
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（ 包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 、 权 证、 银 行 存款、 货币 市
场工具 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具，但 须符 合中 国证 监会 的相关 规 定 。
本基金 股票 等权 益类 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为 0-95% ，债 券等 固定 收益 类 投资占
基金资 产的 比例 范围 为 0-95%； 权证 投资 占基 金资 产 净值的 比例 范围 为0-3%； 现金或 者到
期日 在1 年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。
如法 律法规或 监管机构以后允 许基金投 资其他品种，基 金管理人 在履行适当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
十一、基金的投资策 略
（一） 本基 金在 当期 保本 周期内 或保 本周 期到 期 后 转入 下 一个 保本 周期 ，基 金的投 资
策略为 ：
本基金 投资 策略 分为 两个 层次： 一层 为基 金在 安全 资产和 风险 资产 之间 的大 类资产 配
置策略 ；另 一层 为安 全资 产的投 资策 略和 风险 资产 的投资 策略 。
1.大类 资产 配置 策略
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略（Constant Proportion Portfolio Insurance ，以
下简记 为 “CPPI ” ） 建立 和 运用严 格的 动态 资产 数量 模型 ， 动 态调 整安 全资 产 与风险 资产 的长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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投资比 例， 以保证 基金 资产 在三年 保本 周期 末本 金安 全， 并 力争 实现基 金资 产的 保值 增 值 。
（1）CPPI 投资 策略 的基 本 步骤
第一步 ，利 用CPPI 模 型， 根据保 本周 期末 投资 组合 最低目 标价 值（ 本基 金的 最低保 本
值为保 本金 额的100% ）和 合理的 贴现 率， 确定 基金 当期投 资于 安全 资产 的最 小比例 ，即 投
资组合 的安 全底 线。
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第二步 ，根 据数 量模 型， 通过对 无风 险利 率、 市场 波动趋 势等 参数 的预 测， 确定安 全
垫的放 大倍 数—— 风 险乘 数，然 后根 据安 全垫 和风 险乘数 确定 当期 投资 风险 资产的 最大 比
例，其 余资 产投 资于 安全 资产。
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第三步 ，结 合市 场实 际运 行状态 ，根 据安 全资 产、 风险资 产的 价值 变动 以及 安全底 线
的变化 ，动 态调 整安 全资 产和风 险资 产的 投资 比例 ，进行 投资 组合 管理 ，实 现基金 资产 在
保本基 础上 保值 增值 。
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其中，
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表示无 风险 利率 ；
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表示保 本期 限；
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为风险 乘数 ；
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分别 为期 初、
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为保本 周期 末投 资组 合最 低目标 价值 ；
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分别 为 基 金资 产组 合在 期初、
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期的 净值 ；
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期的 风险 资产 价值 ；
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为风险资 产在
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期的 价值 变动 ；
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为
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期的 安全 资产 价值 ；
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为安全资 产 在
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期的 价值 变动 。
（2） 风险 乘数M 值 的调 整 方式和 投资 决策 流程
根据CPPI 投资 策略 ， 在风 险乘 数 M 值 保持 固定 时 ， 根据投 资组 合资 产净 值的 变化 ， 本长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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基金需 要动 态调 整安 全资 产、风 险资 产的 比例 。当 市场波 动较 大时 ，为 维持 固定风 险乘 数
M 值， 频繁 的资 产调 整将 给基金 带来 较高 的交 易成 本；另 一方 面， 预期 未来 市场环 境将 发
生较大 变化 时， 固定 风险 乘数 M 值可 能会 限制 资产 的灵活 调整 。
因此， 本基 金对 于风 险乘 数 M 值 采用 定期 调整 与特 殊情形 下灵 活调 整相 结合 的方式 。
一般地 ，本 基金 根据 研究 部每月 提交 的投 资策 略报 告，拟 定下 月风 险乘 数M 值范围 报投 资
决策委 员会 审批， 之后 根据 投资决 策委 员会 的决 议， 在 风险乘 数 M 值范 围内 进 行 灵活调 整 。
另一方 面， 若已 发生 或预 期将发 生引 起市 场波 动率 急剧加 大的 事件 ，本 基金 亦将对 风险 乘
数M 值 进行 及时 的调 整。
风险乘 数M 值的 投资 决策 流程分 为以 下三 步：
第一步 ，研 究部 金融 工程 小组、 宏观 策略 小组 对宏 观经济 、证 券市 场从 定量 、定性 两
个方面 进行 分析 ，其 中， 定量分 析是 预测 分析 市场 波动率 等参 数； 定性 分析 包括宏 观经 济
运行周 期、 财政 及货 币政 策、利 率走 势、 资金 供需 情况等 分析 。研 究部 为本 基金提 出投 资
策略报 告， 基金 经理 以此 作为风 险乘 数M 值的 投资 决策依 据； 对于 可能 对证 券市场 造成 重
大影响 的突 发事 件， 研究 部及时 提出 投资 建议 。
第二步 ，基 金经 理参 考研 究部提 交的 投资 策略 报告 ，拟定 基金 风险 乘数M 值 范围报 投
资决策 委员 会审 批。
第三步 ，投 资决 策委 员会 对基金 经理 上报 的风 险乘 数 M 值 范围 配置 提案 召开 投资决 策
会议， 投资 决策 委员 会通 过会议 决议 后， 以书 面形 式下达 给基 金经 理， 由基 金经理 具体 实
施。
为控制 风险 ，在 投资 管理 过程中 ，本 基金 规定 风险 乘数 M 值不 超 过3。
2.安全 资产 投资 策略
（1） 债券 投资 策略
本基金 债券 的收 益主 要来 源于久 期管 理策 略、 收益 率曲线 策略 、个 券选 择、 跨市场 套
利以及 把握 市场 低效 或失 效情况 下的 交易 机会 ，主 要包括 以下 几个 方面 ：
1）久 期管 理策 略
本基金 建立 了债 券分 析框 架和量 化模 型， 通过 预测 利率变 化趋 势， 确定 投资 组合的 目
标平均 久期 ，实 现久 期管 理。
本基金 将债 券市 场视 为金 融市场 整体 的一 个有 机部 分，通 过“ 自上 而下 ”对 宏观经 济
形势、 财政 与货 币政 策， 以及债 券市 场资 金供 求等 因素的 分析 ，主 动判 断利 率和收 益率 曲
线可能 移动 的方 向和 方式 ，并据 此确 定资 产组 合的 平均久 期。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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2）收 益率 曲线 策略
本基金 将在 确定 资产 组合 平均久 期的 基础 上， 根据 利率期 限结 构的 特点 ，以 及收益 率
曲线斜 率和 曲度 的预 期变 化，遵 循风 险调 整后 收益 率最大 化配 比原 则， 建立 最优化 的债 券
投资组 合， 例如 子弹 组合 、哑铃 组 合 或阶 梯组 合等 。
3）个 券选 择策 略
本基金 将通 过对 个券 基本 面和估 值的 研究 ，选 择经 信用风 险或 预期 信用 风险 调整后 收
益率较 高的 个券 ，收 益率 相同情 况下 流动 性较 高的 个券以 及具 有税 收优 势的 个券。
在个券 基本 面分 析方 面， 本基金 重点 关注 ：信 用评 级良好 的个 券， 预期 信用 评级上 升
的个券 和具 有某 些特 殊优 势条款 的个 券。 在个 券估 值方面 ，本 投资 组合 将重 点关注 估值 合
理的个 券， 信用 利差 充分 反映债 券发 行主 体的 风险 溢价要 求的 个券 ，经 风险 调整后 的收 益
率与市 场收 益率 曲线 比较 具有相 对优 势的 个券 。
4）跨 市场 套利
跨市场 套利 是指 基金 管理 人从债 券各 子市 场 所 具有 的不同 运行 规律 、不 同参 与主体 和
不同风 险收 益特 征的 差异 中发掘 套利 机会 ，从 而进 一步增 强债 券组 合的 投资 回报。 本基 金
将在确 定套 利机 会可 行性 的基础 上， 寻找 合适 的介 入时机 ，进 行一 定的 跨市 场套利 。
5）把 握市 场低 效或 失效 状 况下的 交易 机会
在市场 低效 或失 效状 况下 ，本基 金将 根据 市场 实际 情况， 积极 运用 各类 套利 以及优 化
策略对 资产 投资 组合 进行 管理与 调整 ，捕 捉交 易机 会，以 获取 超额 收益 。
A、新 券发 行溢 价策 略
在特殊 市场 环境 下新 券发 行利率 可能 远高 于市 场合 理收益 率， 在发 行时 认购 新券可 能
获得超 额收 益。
B、信 用利 差策 略
不同信 用等 级 的 债券 存在 合理的 信用 利差 ，由 于短 期市场 因素 信用 利差 可能 暂时偏 离
均衡范 围， 从而 出现 短期 交易机 会。 通过 把握 这样 的交易 机会 可能 获得 超额 收益。
（2） 可转 换债 券投 资策 略
当正股 价格 处于 特定 区间 内时， 可转 换债券 将表 现出 股性、 债性 或者股 债混 合的 特性 。
本基金 将对 可转 换债 券对 应的正 股进 行分 析， 从行 业背景 、公 司基 本面 、市 场情绪 、期 权
价值等 因素 综合 考虑 可转 换债券 的投 资机 会， 在价 值权衡 和风 险评 估的 基础 上审慎 进行 可
转换债 券的 投资 ，创 造超 额收益 。
（3） 中小 企业 私募 债券 投 资策略 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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1） 根据 宏观 经济 环境 及各 行业的 发展 状况 ， 优先 投 资于选 择盈 利能 力稳 定 、 经济周 期
波动性 较弱 行业 中的 企业 ，并根 据行 业特 征、 所处 阶段等 因素 对于 不同 行业 进行排 序；
2） 研 究债 券发 行人 的产 业 状况 、 市 场竞 争格 局、 行 业政策 、 盈利 能力 、 治 理 结构 、 特
殊事件 风险 等基 本面 信息 ，综合 评价 公司 的长 期竞 争能力 和运 作风 险；
3） 运 用财 务评 价体 系对 债 券发行 人的 资产 流动 性、 盈利能 力、 偿债 能力 、 现 金流状 况
等方面 进行 综合 评价 ，合 理评估 发行 人财 务风 险；
4） 利用 债券 和可 获取 的信 贷历史 数据 、 市场 价格 以 及资产 质量 等信 息 ， 估 算 私募债 券
发行人 的违 约率 ， 根 据债 券相关 条款 和可 类比 实际 投资的 回收 情况 ，估 算该 债券的 违约 损
失率；
5） 债券 评级的 具体 要求 债 券主体 评 级 BBB+ 以 上 （ 含 ） ， 债项 评级 AA 以 上 （含） ， 同 时
考察债 券发 行人 的增 信措 施，如 担保 、抵 押、 质押 、银行 授信 、偿 债基 金、 有序偿 债安 排
等；
6） 综 合发 行人 各方 面分 析 结果， 确定 合理 的信 用利 差水平 ， 利 用市 场的 相对 失衡， 选
择溢价 偏高 、性 价比 较优 的私募 债品 种进 行投 资。
基金投 资中 小企 业私 募债 券， 基 金管 理人将 根据 审慎 原则， 制定 严格的 投资 决策 流程 、
风险控 制制 度和 信用 风险 、流动 性风 险处 置预 案， 并经董 事会 批准 ，以 防范 信用风 险、 流
动性风 险等 各种 风险 。
（4） 债券 回购 杠杆 策略
本基金 将在 市场 资金 面和 债券市 场基 本面 分析 的基 础上结 合个 券分 析和 组合 风险管 理
结果 ， 积极 参与 债券 回购 交 易， 放大固 定收 益类 资产 投 资比例 ， 追 求债 券资 产的 超 额收益 。
（5） 资产 支持 证券 投资 策 略
本基金 综合 考虑 市场 利率 、发行 条款 、支 持资 产的 构成及 质量 等因 素， 主要 从资产 池
信用状 况、 违约 相关 性、 历史违 约记 录和 损失 比例 、证券 的信 用增 强方 式、 利差补 偿程 度
等方面 对资 产支 持证 券的 风险与 收益 状况 进行 评估 ，在严 格控 制风 险的 情况 下，确 定资 产
合理配 置比 例， 在保 证资 产安全 性的 前提 条件 下， 以期获 得长 期稳 定收 益。
3.风险 资产 投资 策略
（1） 股票 投资 策略
本基金 股票 重点 投资 于具 备内生 性增 长基 础或 具备 外延式 扩张 能力 的价 值创 造型企 业 。
根据CPPI 策略 ， 在股 票投 资限额 之下 ， 发挥 基金 管 理人主 动选 股能 力 ， 控 制 股票资 产下 行
风险， 分享 股票 市场 成长 收益。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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股票选 择方 面， 本基 金将 充分发 挥“ 自下 而上 ”的 主动选 股能 力， 结合 对宏 观经济 状
况、行 业成 长空 间、 行业 集中度 、公 司内 生 性 增长 动力的 判断 ，选 择具 备外 延式扩 张能 力
的优势 上市 公司 ，结 合财 务与估 值分 析， 深入 挖掘 盈利预 期稳 步上 升、 成长 性发生 根本 变
化且价 值低 估的 上市 公司 ，构建 股票 投资 组合 ，同 时通过 选择 流动 性高 、风 险低、 具备 中
期上涨 潜力 的股 票进 行分 散化组 合投 资， 动态 优化 股票投 资组 合， 控制 流动 性风险 和集 中
性风险 ，保 证股 票组 合的 稳定性 和收 益性 。
（2） 权证 投资 策略
本基 金在进行 权证投资时将在 严格控制 风险的前提下谋 取最大的 收益，以不改变 投资
组合的 风险 收益 特征 为首 要条件 ，运 用有 关数 量模 型进行 估值 和风 险评 估， 谨慎投 资。
（二） 若本 基金 保本 周期 到期 后 变更 为 “ 长城 久祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 则
基金的 投资 策略 为：
1、大 类资 产配 置策 略
在大类 资产 配置 中， 本基 金将采 用“ 自上 而下 ”的 策略， 通过 对宏 观经 济运 行周期 、
财政及 货币 政策 、利 率走 势、资 金供 需情 况、 证券 市场估 值水 平等 可能 影响 证券市 场的 重
要因素 进行 研究 和预 测， 分析股 票市 场、 债券 市场 、货币 市场 三大 类资 产的 预期风 险和 收
益，适 时动 态地 调整 基金 资产在 股票 、债 券、 现金 大类资 产的 投资 比例 ，以 规避市 场系 统
性风险 及提 高基 金收 益的 目的。
2、行 业配 置策 略
本基金 在行 业配 置上 ， 采 用 “投 资时 钟理 论” ， 对于 经济周 期景 气进 行预 判， 并按照 行
业轮动 的规 律进 行行 业配 置。通 过对 于经 济增 速、 通货膨 胀率 、以 及其 他宏 观经济 指标 的
分析， 可以 将经 济周 期大 致划分 入复 苏、 增长 、萧 条、衰 退四 个阶 段。 对应 不同的 阶段 ，
不同的 阶段 ，配 置不 同的 大类资 产及 不同 的行 业， 将取得 不同 的收 益， 并能 够呈现 出一 定
的规律 性。
在衰退 阶段 ，大 多数 行业 的产能 过剩 将通 货膨 胀率 冲击至 很低 位置 ，需 求不 足导致 经
济增速 较低 ，企 业盈 利能 力下降 。中 央银 行将 通过 降低利 率的 方式 来刺 激经 济，在 这一 阶
段，债 券将 是最 佳的 投资 类别， 股票 市场 上 ， 防御 性的成 长性 行业 ，如 消费 品行业 ，相 对
较好；
在复苏 阶段 ，随 着衰 退期 的政策 刺激 ，低 利率 逐渐 刺激需 求， 企业 利润 企稳 反弹， 通
货膨胀 率低 位温 和反 弹， 经济一 片欣 欣向 荣。 此时 ，周期 性成 长行 业为 最佳 投资类 别。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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随着需 求的 继续 反弹 ，经 济增速 强劲 ，通 货膨 胀率 将攀上 高位 ，利 率被 动抬 升，周 期
轮动进 入增 长期 ，强 周期 性行业 如建 筑、 石油 石化 、房地 产等 行业 表现 较好 。
为了抑 制经 济过 热走 势， 利率将 成为 主要 调控 手段 ，企业 盈利 见顶 ，高 通胀 与低增 长
将逐步 到来 ， 此 时， 全 行业 承担着 高利 率带 来的 负担 ， 现金 是最 佳投 资标 的， 股 票市场 中 ，
相对必 需的 消费 品以 及价 值型行 业， 相对 较好 。
3、个 股投 资策 略
在个股 选择 上， 基金 管理 人将优 选具 备核 心竞 争力 并估值 合理 的优 势个 股。 主要评 价
维度包 括：
（1） 公 司主 营业 务具 备核 心竞争 力， 核心 优势 突出。 公司在 细分 行业 中处 于龙 头位置 ，
具备核 心竞 争力 ，比 如垄 断的资 源优 势、 独特 的商 业模式 、稳 定的 销售 网络 、卓越 的品 牌
影响力 等；
（2） 公司 处于 快速 成长 期 ，收入 、利 润连 续快 速增 长；同 时从 盈利 模式 、公 司治理 、
人员稳 定性 、创 新能 力等 多角度 来分 析其 成长 性的 持续能 力；
（3） 个股 的估 值优 势。 针 对处于 不同 成长 阶段 、 不 同行业 的公 司， 运用 不同 的估值 方
法 进行 评估 ，挖 掘具 备安 全边际 的个 股。
4、债 券投 资策 略
当股票 市场 投资 风险 和不 确定性 增大 时， 本基 金将 择机把 部分 资产 转换 为债 券资产 ，
降低基 金组 合资 产风 险水 平。本 投资 组合 对于 债券 的投资 以久 期管 理策 略为 基础， 在此 基
础上结 合收 益率 曲线 策略 、个券 选择 策略 、跨 市场 套利策 略对 债券 资产 进行 动态调 整， 并
择机把 握市 场低 效或 失效 情况下 的交 易机 会。
（1） 久期 管理 策略
本基金 建立 了债 券分 析框 架和量 化模 型， 通过 预测 利率变 化趋 势， 确定 投资 组合的 目
标平均 久期 ，实 现久 期管 理。
本基金 将债 券市 场视 为金 融市场 整体 的一 个有 机部 分，通 过“ 自上 而下 ” 对 宏观经 济
形势、 财政 与货 币政 策， 以及债 券市 场资 金供 求等 因素的 分析 ，主 动判 断利 率和收 益率 曲
线可能 移动 的方 向和 方式 ，并据 此确 定资 产组 合的 平均久 期。 当预 测利 率和 收益率 水平 上
升时， 建立 较短 平均 久期 组合或 缩短 现有 债券 资产 组合的 平均 久期 ；当 预测 利率和 收益 率
水平下 降时 ，建 立较 长平 均久期 组合 或增 加现 有债 券资产 组合 的平 均久 期。
债券资 产投 资建 立的 分析 框架包 括宏 观经 济指 标和 货币金 融指 标， 分析 金融 市场中 各
种关联 因素 的变 化， 从而 判断债 券市 场趋 势。 宏观 经济指 标 有 GDP 、CPI 、PPI 、固 定资 产长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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投资、 进出 口贸 易； 货币 金融指 标包 括货 币供 应量 M1/M2 、新 增贷 款、 新增 存 款、超 额准
备金率 。宏 观经 济指 标和 货币金 融指 标将 用以 分析 央行的 货币 政策 ，以 判断 市场利 率变 动
方向； 另一 方面 ，央 行货 币政策 对金 融机 构的 资金 流也将 带来 明显 的影 响， 从而引 起债 券
需求变 动。 本基 金在 对市 场利率 变动 和债 券需 求变 动进行 充分 分析 的基 础上 ，选择 建立 和
调整最 优久 期债 券资 产组 合。
（2） 收益 率曲 线策 略
本基金 将在 确定 资产 组合 平均久 期的 基础 上， 根据 利率期 限结 构的 特点 ，以 及收益 率
曲线斜 率和 曲度 的预 期变 化，遵 循风 险调 整后 收益 率最大 化配 比原 则， 建立 最优化 的债 券
投资组 合， 例如 子弹 组合 、哑铃 组合 或 阶 梯组 合等 。
（3） 个券 选择 策略
本基金 将通 过对 个券 基本 面和估 值的 研究 ，选 择经 信用风 险或 预期 信用 风险 调整后 收
益率较 高的 个券 ，收 益率 相同情 况下 流动 性较 高的 个券以 及具 有税 收优 势的 个券。
在个券 基本 面分 析方 面， 本基金 重点 关注 ：信 用评 级良好 的个 券， 预期 信用 评级上 升
的个券 和具 有某 些特 殊优 势条款 的个 券。 在个 券估 值方面 ，本 投资 组合 将重 点关注 估值 合
理的个 券， 信用 利差 充分 反映债 券发 行主 体的 风险 溢价要 求的 个券 ，经 风险 调整后 的收 益
率与市 场收 益率 曲线 比较 具有相 对优 势的 个券 。
（4） 跨市 场套 利
跨市场 套利 是指 基金 管理 人从债 券各 子市 场 所 具有 的不同 运行 规律 、不 同参 与主体 和
不同风 险收 益特 征的 差异 中发掘 套利 机会 ，从 而进 一步增 强债 券组 合的 投资 回报。
我国债 券市 场目 前由 交易 所市场 和银 行间 市场 构成 。由于 其中 投资 群体 、交 易方式 等
市场要 素不 同， 使得 两个 市场在 资金 面、 利率 期限 结构、 流动 性等 方面 都存 在着一 定的 差
别。本 基金 将在 确定 套利 机会可 行性 的基 础上 ，寻 找合适 的介 入时 机， 进行 一定的 跨市 场
套利。
（5） 把握 市场 低效 或失 效 状况下 的交 易机 会
在市场 低效 或失 效状 况下 ，本基 金将 根据 市场 实际 情况， 积极 运用 各类 套利 以及优 化
策略对 资产 投资 组合 进行 管理与 调整 ，捕 捉交 易机 会，以 获取 超额 收益 。
1）新 券发 行溢 价策 略
在特殊 市场 环境 下新 券发 行利率 可能 远高 于市 场合 理收益 率， 在发 行时 认购 新券可 能
获得超 额收 益。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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2）信 用利 差策 略
不同信 用等 级的 债券 存在 合理的 信用 利差 ，由 于短 期市场 因素 信用 利差 可能 暂时偏 离
均衡范 围， 从而 出现 短期 交易机 会。 通过 把握 这样 的交易 机会 可能 获得 超额 收益。
（6） 资产 支持 证券 投资 策 略
本基金 综合 考虑 市场 利率 、发行 条款 、支 持资 产的 构成及 质量 等因 素， 主要 从资产 池
信用状 况、 违约 相关 性、 历史违 约记 录和 损失 比例 、证券 的信 用增 强方 式、 利差补 偿程 度
等方面 对资 产支 持证 券的 风险与 收益 状况 进行 评估 ，在严 格控 制风 险的 情况 下，确 定资 产
合理配 置比 例， 在保 证资 产安全 性的 前提 条件 下， 以期获 得长 期稳 定收 益。
5、现 金管 理
本基金 将利 用银 行存 款 、 回 购和短 期政 府债 券等 短期 金融工 具进 行有 效的 现金 流管理 ，
在满足 赎回 要求 的前 提下 ，有效 地在 现金 、回 购及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券等 短期 金
融工具 之间 进行 灵活 配置 。
6、权 证投 资策 略
本基 金在进行 权证投资时将在 严格控制 风险的前提下谋 取最大的 收益，以不改变 投资
组合的 风险 收益 特征 为首 要条件 ，运 用有 关数 量模 型进行 估值 和风 险评 估， 谨慎投 资。
十二、基金的业绩比 较基 准
（一） 本基 金在 当期 保本 周期内 或保 本周 期到 期 后 转入 下 一个 保本 周期 ，基 金的业绩
比较基 准为 ：3 年期 银行 定期存 款税 后收 益率 。
本基金 是保 本混 合型 基金 ，保本 周期 最长 为3 年， 以三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率
作为本 基金 的业 绩比 较基 准，体 现了 本基 金的 风险 收益特 征， 能够 使投 资者 理性判 断本 基
金产品 的风 险收 益特 征， 合理衡 量比 较本 基金 保本 保证的 有效 性。
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权 威的 、更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准
推出， 经与 基金 托管 人协 商一致 ，本 基金 可在 报中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及
时公告 ，不 需要 召开 基金 份额持 有人 大会 。
（二） 若本 基金 保本 周期 到期后 变更 为 “ 长城 久祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 则
基金的 业绩 比较 基准 为 ：55% ×沪 深300 指 数收 益率 ＋45% ×中 债总 财富 指数 收 益率。
沪深 300 指数 选取 了 A 股 市场上 规模 最大 、流 动性 最好的 300 只 股票 作为 其 成份股 ，
较好地 反映 了A 股市 场的 总体趋 势， 是目 前市 场上 较有影 响力 的股 票投 资业 绩比较 基准 。
中债总 财富 指数 的编 制采 用了银 行间 债券 市场 结算 数据、 交易 所债 券的 成交 数据、 债券 柜
台的双 边报 价、 银行 间债 券市场 的双 边报 价以 及市 场成员 收益 率的 估值 数据 ，并参 考了 中长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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国债券 市场 中部 分核 心成 员的收 益率 估值 数据 ，以 更好地 反映 债券 价格 信息 。中债 总财 富
指数是 目前 市场 上较 有影 响力的 债券 投资 业绩 比较 基准。
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 股票 投资 范围 为0-95% ， 债券 等资 产投 资范 围 为0-95%。
本基金 对沪 深300 指 数和 中债总 财富 指数 分别 赋予55% 和45% 的 权重 符合 本基 金 的投资 特性 。
如果 今后法律 法规发生变化， 或者有更 权威的、更能为 市场普遍 接受的业绩比较 基准
推出， 经与 基金 托管 人协 商一致 ，本 基金 可在 报中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及
时公告 。
十 三、基金的风险收 益特 征
（一 ） 本基金 在当期保本周期 内或保本 周期到期 后转入 下一个保 本周期 ，基金的 风险
收益特 征为： 本 基金 为保 本混合 型基 金， 属于 证券 投资基 金中 的低 风险 品种 ，预期 收益 和
预期风 险高 于货 币市 场基 金，低 于股 票基 金和 一般 混合基 金。
（二） 若本 基金 保本 周期 到期后 变更 为 “ 长城 久祥 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 则
基金的 风险 收益 特征 为 ： 本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 高
于债券 型基 金、 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 为中高 风险 、中 高收 益的 基金产 品。
十 四、投资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规 定 ，于 2016 年 11 月 23
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 9 月 30 日， 本报告 中所 列财 务数 据未 经审 计 。
1、 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 182,454,839.92 5.33
其中： 股票
182,454,839.92 5.33
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,782,135,669.90 81.34
其中： 债券
2,782,135,669.90 81.34
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
376,755,819.78 11.01
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
34,308,570.63 1.00
8 其他资 产 44,912,713.74 1.31
9 合计 3,420,567,613.97
100.00
2、 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 83,078,711.89 3.04
C
制造业 56,728,092.38 2.08
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 31,639,446.30 1.16
F
批发和 零售 业 32,547.63 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 10,798,818.54 0.40
J
金融业 177,223.18 0.01
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 182,454,839.92 6.69
3、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000983 西山煤 电 5,200,000 49,816,000.00 1.83
2 600068 葛洲坝 3,999,930 31,639,446.30 1.16 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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3 601699 潞安环 能 2,179,989 17,461,711.89 0.64
4 601636 旗滨集 团 4,600,000 17,066,000.00 0.63
5 002236 大华股 份 1,050,000 16,285,500.00 0.60
6 600348 阳泉煤 业 2,300,000 15,801,000.00 0.58
7 601058 赛轮金 宇 3,400,000 13,464,000.00 0.49
8 300182 捷成股 份 897,000 10,566,660.00 0.39
9 000895 双汇发 展 250,000 5,897,500.00 0.22
10 000401 冀东水 泥 343,500 3,404,085.00 0.12
4、 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 130,076,000.00 4.77
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 200,670,000.00 7.35
其中： 政策 性金 融债 200,670,000.00 7.35
4 企业债 券 2,150,469,669.90 78.81
5 企业短 期融 资券 50,200,000.00 1.84
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 250,720,000.00 9.19
10 合计 2,782,135,669.90 101.95
注： “ 其他 ”为 地方 政府 债 。
5、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 序 的前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 136228 16 国电 02 2,000,000 200,520,000.00 7.35
2 136258 16 财 通债 2,000,000 199,880,000.00 7.32
3 112296 15 东 北债 1,620,000 165,888,000.00 6.08
4 136053 15 南航 01 1,500,000 153,225,000.00 5.62
5 160210 16 国开 10 1,500,000 150,585,000.00 5.52
6、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8、 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
注： 本基金 尚未 在基 金合 同 中明确 股指 期货 的投 资策 略、 比例限 制 、 信息 披露 方 式等，
暂不参 与股 指期 货交 易。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
10.1 本期 国债 期货 投资 政 策
注： 本基金 尚未 在基 金合 同 中明确 国债 期货 的投 资策 略、 比例限 制 、 信息 披露 方 式等，
暂不参 与国 债期 货交 易。
10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
10.3 本期 国债 期货 投资 评 价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
11 、投 资组 合报 告附 注
11.1 本报 告期 内基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查 ， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 过公 开谴 责、处 罚。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ， 未有 投资 于超 出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外股 票 。
11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 284,402.17
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 44,628,311.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 44,912,713.74
11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
11.6 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十 五、基金的业绩
过往一 定阶 段 本 基金 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率的 比较
(截至2016 年9月30 日)
时间段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
基金合 同生 效日
（2015 年11 月9 日 ）
至2015 年12 月31 日 0.10% 0.13% 0.40% 0.01% -0.30% 0.12%
2016年1月1 日至
2016年9月30日
1.80% 0.10% 2.06% 0.01% -0.26% 0.09%
基金合 同生 效日
（2015 年11 月9 日 ）
至2016 年9 月30 日 1.90 0.10% 2.46% 0.01% -0.56% 0.09%
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人 依照恪 尽职 守 、 诚 实信 用 、 谨 慎勤
勉的原 则管 理和 运用 基金 财产， 但不 保证 基金 一定 盈利， 也不 保证 最低 收益 。
十 六、基金费用概览
一、与 基金 运作 有关 的费 用
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.2% 年费率 计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下：
H＝E×1.2% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
保本周 期内 ，本 基金 的担 保费用 从基 金管 理人 的管 理费收 入中 列支 。
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 型为 “长 城久 祥灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金” ，则 管 理费按 前一 日基 金资 产 净 值的 1.5% 年费 率计 提。
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管
人核对 一致 后， 由基 金托 管人于 次月 首日 起2-5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基
金管理 人。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 年费率 计 提。 托管 费的 计算 方法 如 下：
H＝E×0.2% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 型为 “长 城久 祥灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金” ，则 托 管费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.25% 年费 率计 提。
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。经 基金 管理 人与 基金托 管
人核对 一致 后， 由基 金托 管人于 次月 首日 起2-5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基
金托管 人。
在保本 周期 到期 操作 期间 和过渡 期间 ，基 金管 理人 和基金 托管 人免 收本 基金 的管理 费
和托管 费。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类中第3－7 项费 用” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
二、与 基金 销售 有关 的费 用
（一） 申购 费用
本基金 在申 购时 收取 申购 费用， 投资 者可 以多 次 申 购本基 金， 申购 费率 按每 笔申购申
请单独 计算 。
本基金 对通 过直 销柜 台申 购的养 老金 客户 与除 此之 外的其 他投 资者 实施 差别 的申购 费
率。具 体如 下：
1、申 购费 率
申 购金额( 含 申购费) 申 购费率
100 万元以下 1.2%
100 万元( 含) －300 万元 0.8%
300 万元( 含) －500 万元 0.4%
500 万元以上( 含) 每笔 1000 元
注： 上述 申购 费率 适用 于除 通过本 公司 直销 柜台 申购 的养老 金客 户以 外的 其他 投资 者 。
2、特 定申 购费 率
申 购金额( 含 申购费) 申 购费率
100 万元以下 0.24%
100 万元( 含) －300 万元 0.16%
300 万元( 含) －500 万元 0.08%
500 万元以上( 含) 每笔 1000 元
注：上 述特 定申 购费 率适 用于通 过本 公司 直销 柜台 申购本 基金 份额 的养 老金 客户， 包
括基本 养老 基金 与依 法成 立的养 老计 划筹 集的 资金 及其投 资运 营收 益形 成的 补充养 老基 金
等，具 体包 括： 全国 社会 保障基 金； 可以 投资 基金 的地方 社会 保障 基金 ；企 业年金 单一 计
划以及 集合 计划 ；企 业年 金理事 会委 托的 特定 客户 资产管 理计 划； 企业 年金 养老金 产 品 。
如未来 出现 经养 老基 金监 管部门 认可 的新 的养 老基 金类型 ，本 公司 在法 律法 规允许 的
前提下 可将 其纳 入养 老金 客户范 围。
本基金 申购 费由 申 购 者承 担，不 列入 基金 财产 。申 购费用 用于 本基 金的 市场 推广、 销
售、注 册登 记等 各项 费用 。
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 为变 更后 的“ 长城 久祥灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 ” ，申购 费率 最高 不超 过 5%，具体 费率 以届 时公 告为 准。 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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本基金 的申 购金 额包 括申 购费用 和净 申购 金额 。其 中，
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率） ， 对于 500 万元 （ 含） 以 上的 申购， 净申购 金
额＝申 购金 额－ 固定 申购 费金额
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额
申购份 数 ＝ 净申 购金 额/T 日基金 份额 净值
例：投 资者 申购 本基 金 100,000 元 ，T 日 基金 份额 净 值为 1.150 元 ，其 获得 的 基金份
额计算 如下 ：
净申购 金额 ＝100,000/ （1 ＋1.2% ）＝98,814.23 元
申购费 用＝100,000 －98,814.23 ＝1,185.77 元
申购份 额＝98,814.23/1.150 ＝85,925.42 份
即投资 者缴 纳申 购 款 100,000 元 ，获 得85,925.42 份本基 金的 基金 份额 。
（二） 赎回 费用
本基金 的赎 回费 用按 持有 时间的 增加 而递 减， 费率 如下：
持 有期 赎 回费率
1 年以内 2.0%
1 年（含）－2 年 1.5%
2 年（含）－3 年 1.0%
3 年（含）以上 0
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 不低于 赎回 费总 额 的 25% 归基金 财
产，其余 用 于支 付注 册登 记费和 其他 必要 的手 续费 。
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 为变 更后 的“ 长城 久祥灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 ” ，赎回 费率 最高 不超 过 5%，具体 费率 以届 时公 告为 准。
本基金 的赎 回金 额为 赎回 总额扣 减赎 回费 用。 其中 ，
赎回总 金额 ＝赎 回份 数× 赎回当 日基 金份 额净 值
赎回手 续费 ＝赎 回总 金额 ×赎回 费率
净赎回 金额 ＝赎 回总 金额 －赎回 手续 费
例：假 定T 日本 基金 的基 金份额 净值 为 1.325 元， 投资者 赎回 其持 有的100,000 份基
金份额 ，持 有 期10 个月 ， 则：
赎回总 额＝100,000 ×1.325 ＝132,500 元 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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赎回费 用＝132,500 ×2.0% ＝2,650 元
赎回金 额＝132,500 －2,650 ＝129,850 元
即投资 者赎 回其 持有 的 100,000 份本 基金 的基 金份 额，获 得赎 回金 额129,850 元。
（三） 转换 费用
1、 基金 转换 费用 由转 出基 金的赎 回费 和转 出与 转入 基金的 申购 费补 差二 部分 构成， 具
体收取 情况 视每 次转 换时 两只基 金的 申购 费率 差异 情况和 赎回 费 率 而定 。基 金转换 费用 由
基金份 额持 有人 承担 。
转入份 额保 留到 小数 点后 两位， 剩余 部分 舍去 ，舍 去部分 所代 表的 资产 归转 入基金 财
产所有 。
（1） 如转 入基 金的 申购 费 率>转 出基 金的 申购 费率
转出金 额= 转出 基金 份额 × 转出基 金当 日基 金份 额净 值
转出基 金赎 回费 ＝转 出金 额×转 出基 金赎 回费 率
转入总 金额 ＝转 出金 额－ 转出基 金赎 回费
转入基 金申 购费 补差 费率 ＝转入 基金 适用 申购 费率 －转出 基金 适用 申购 费率
转入基 金申 购费 补差 ＝转 入总金 额－ 转入 总金 额/(1+ 转入 基金 申购 费补 差费 率)
转入净 金额 ＝转 入总 金额 －转入 基金 申购 费补 差
转入份 额＝ 转入 净金额/ 转 入基金 当日 基金 份额 净值
基金转 换费 ＝转 出基 金赎 回费＋ 转入 基金 申购 费补 差
例： 某 投资 者将 持有 的长 城货币 市场 证券 投资 基 金10 万 份基 金份 额转 换为 本 基金， 假
设转换 当日 转入 基金 （本 基金） 份额 净值 是1.050 元，转 出基 金（ 长城 货币 市场证 券投 资
基金 ） 对应 赎回 费率 为 0 ， 申购费 补差 费率 为1.2% ， 则可得 到的 转换 份额 及基 金转换 费为 ：
转出金 额＝100,000 ×1＝100,000 元
转出基 金赎 回费 ＝0
转入总 金额 ＝100,000 －0 ＝100,000 元
转入基 金申 购费 补差 ＝100,000 －100,000/(1+1.2%) ＝1,185.77 元
转入净 金额 ＝100,000 －1,185.77 ＝98,814.23 元
转入份 额＝98,814.23/1.050 ＝94,108.79 份
基金转 换费 ＝0+1,185.77 ＝1,185.77 元
（2） 如转 出基 金的 申购 费 率≥转 入基 金的 申购 费率
基金转 换费 用＝ 转出 金额 ×转出 基金 赎回 费率 长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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例： 某投 资者 持有 本基 金 10 万份 基金 份额 ， 持有 满2 年， 决定 转换 为长 城货 币 市场证
券投资 基金 ，假 设转 换当 日转出 基金 （本 基金 ）份 额净值 是 1.150 元， 转出 基金对 应赎 回
费率 为1.0% ， 申购 补差 费 率为 0 ，则 可得 到的 转换 份额及 基金 转换 费为 ：
转出金 额＝100,000 ×1.150 ＝115,000 元
转出基 金赎 回费 ＝115,000 ×1.0% ＝1,150 元
转入总 金额 ＝115,000 －1,150 ＝113,850 元
转入基 金申 购费 补差 ＝0
转入净 金额 ＝113,850 －0 ＝113,850 元
转入份 额＝113,850/1 ＝113,850 份
基金转 换费 ＝115,000 ×1.0% ＝1,150 元
2、 对于 实行 级差 申购 费率(不同 申购 金额 对应 不同 申 购费率 的基 金)， 以转 入总 金额对
应的转 出基 金申 购费 率、 转入基 金申 购费 率计 算申 购补差 费用 ；如 转入 总金 额对应 转出 基
金申购 费或 转入 基金 申购 费为固 定费 用时 ，申 购补 差费用 视 为0。
3、 转出 基金 赎回 费的25% 计入转 出基 金资 产 （ 基金 合 同或招 募说 明书 另有 规定 的除外 ） 。
4、 计算 基金 转换 费用 所涉 及的申 购费 率和 赎回 费率 均按基 金合 同、 更新 的招 募说明 书
规定费 率执 行， 对于 通过 本公司 网上 交易 、费 率优 惠活动 期间 发生 的基 金转 换业务 ，按 照
本公司 最新 公告 的相 关费 率计算 基金 转换 费用 。
（四） 基金 管理 人可 以在 基金合 同约 定的 范围 内调 整费率 或收 费方 式， 基金 管理人 最
迟应于 新的 费率 或收 费方 式实施 日 前3 个 工作 日在 至少一 种指 定媒 体公 告。
（五） 基金 管理 人可 以在 不违背 法律 法规 规定 及《 基金合 同》 约定 的情 形下 根据市 场
情况制 定基 金促 销计 划， 针对特 定地 域范 围、 特定 行业、 特定 职业 的投 资者 以及以 特定 交
易方式 （如 网上 交易 、电 话交易 等） 等进 行基 金交 易的投 资者 定期 或不 定期 地开展 基金 促
销活动 。在 基金 促销 活动 期间， 按相 关监 管部 门要 求履行 相关 手续 后基 金管 理人可 以适 当
调低基 金申 购费 率 。
十 七、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作
管理办 法》 、 《证 券投 资基 金销售 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》等 法律 法
规及《 长城 久祥 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》的要 求， 并结 合本 基金 管理人 对基 金
实施的 投资 管理 活动 ，对2016 年6 月21 日 刊登 的 本基金 的招 募说 明书 进行 了更新 ，更 新长城久祥保本混合型证券投资基金 更新的招募说明书摘要
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的主要 内容 如下 ：
1、 在 “ 重要 提示” 中， 调 整了风 险提 示的 相关 内容 ； 更新 了招 募说 明书 所载 内容截 止
日期与 有关 财务 数据 、净 值表现 截止 日期 。
2、在 第三 部分 “基 金管 理 人”中 ， 更 新了 基金 管理 人情况 及主 要人 员情 况 。
3、在 第四 部分 “基 金托 管 人”中 ，更 新了 基金 托管 人的信 息 。
4、 在 第五 部分 “ 相关 服务 机构 ” 中 ， 更 新了 直销 机 构、 代销 机构 、 基 金注 册 登记机 构
的 信息 。
5、 在 第七 部分 “ 基金 份额 的申购 与赎 回” 中， 更新 了基金 的转 换和 定期 定额 投资的 内
容。
6、在 第十 一 部 分“ 基金 的 投资” 中， 更新 了投 资组 合报告 内容 ，披 露截 至 2016 年 9
月30 日的 数据 。
7、 在第十 二 部分 “基 金的 业绩” 中， 披 露了 截至2016 年9 月30 日 本基 金的 业 绩数据 。
8、 在第 二 十二 部分 “ 基金 托管协 议的 内容 摘要 ” 中 ， 更新 了基 金管 理人 的法 定代表 人
信息。
9、在 第二 十四 部分 “其 他 应披露 的事 项” 中， 披露 了本期 已刊 登的 公告 事项 。
长城基 金管 理有 限公 司
2016 年 12 月 22 日
