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中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2016 年第 2 号）
基金管 理人：
中银 基 金管理有限公司
基金托 管人：
招商银 行股份有限公司
二〇一 六年 十二 月
中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
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重要提 示
本基金 经 2014 年 9 月 3 日 中国证 券监 督管 理委 员会 证监许 可[2014]916 号文 注 册募集
注册。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确、 完 整。 本 招募 说明 书经 中国 证监会 注
册， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注 册， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判
断或保 证， 也不 表明 投资 于本基 金没 有风 险。 中国 证监会 不对 基金 的投 资价 值及市 场前 景
等作出 实质 性判 断或 者保 证。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保
证本基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益。
投资有 风险 ， 投资 人在 投 资本基 金前 应认 真阅 读本 基金的 招募 说明 书和 基金 合同等 信
息披露 文件 ， 自 主判 断基 金的投 资价 值， 自行 承担 基金投 资中 出现 的各 类风 险， 包 括因 政
治、 经 济、 社 会等 环境 因 素对证 券价 格产 生影 响而 形成的 系统 性风 险， 个别 证券特 有的 非
系统性 风险 ， 由 于基 金投 资者连 续大 量赎 回基 金产 生的流 动性 风险 ， 基 金管 理人在 基金 管
理实施 过程 中产 生的 基金 管理风 险， 基金 投资 过程 中产生 的操 作风 险， 因交 收违约 和投 资
债券引 发的 信用 风险 ， 基 金投资 对象 与投 资策 略引 致的特 有风 险， 等等。 本 基金投 资中 小
企业私 募债 券 ， 中 小企 业 私募债 是根 据相 关法 律法 规由非 上市 中小 企业 采用 非公开 方式 发
行的债 券 。 由 于不 能公 开 交易 ， 一 般情 况下 ， 交 易 不活跃 ， 潜在 较大 流动 性 风险 。 当 发债
主体信 用质 量恶 化时， 受市 场流动 性 所 限， 本 基金 可能 无法卖 出所 持有 的中 小企 业私募 债 ，
由 此可 能给 基金 净值 带来更 大的 负面 影响 和损 失。本 基金 的特 定风 险详 见招募 说明 书 “ 风
险揭示 ” 章 节。
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基 金 ，
但低于 股票 型基 金， 属于 中等风 险水 平的 投资 品种 。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力， 并对 于认 购（或 申购 ）基 金的 意愿 、时 机 、
数量等 投资 行为 作出 独立 决策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人 管理的 其他 基金 的业 绩也 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 基金管 理人 提醒 投资 者基 金投资 的 “ 买者 自负 ” 原则 ， 在投 资者 作
出投资 决策 后， 基金 运营 状况与 基金 净值 变化 引致 的投资 风险 ，由 投资 者自 行负责 。
本更新招募 说明书所 载内 容截止日为2016 年9 月30日 ，有关财务 数据和 净值表 现截止中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
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日为2016年9月30 日（ 财务数 据未 经审计 ） 。本 基金托 管人 招商银 行股份 有限公 司已 复核
了本次 更新 的招 募说 明书 。
中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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一、 基金合 同生效日
2014 年 9 月 30 日
二、 基金管 理人
（一） 基金管理人概况
公司名 称： 中银 基金 管理 有限公 司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ： 白 志中
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ： 高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、董 事会 成员
白志中 （BAI Zhizhong ） 先生， 董事 长。 国籍 ：中 国。上 海交 通大 学工 商管 理专业 硕
士， 高 级经 济师。 历任 中 国银行 山西 省分 行综 合计 划处处 长及 办公 室主 任， 中国银 行宁 夏
回族自 治区 分行 行长 、 党 委书记 ， 中 国银 行广 西壮 族自治 区分 行行 长、 党委 书记， 中国 银
行四川 省分 行行 长、 党委 书记， 中国 银行 广东 省分 行行长 、 党 委书 记等 职。 现任中 银基 金
管理有 限公 司董 事长 。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ， 董 事 。 国 籍： 中国 。 清 华大学 法学 博士 。 中银 基 金管理 有
限公司 执行 总裁 。 2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ， 历任 市场 部
副总监 、总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。 具 有 16 年 基金 行业 从业 经验 。
王超（WANG Chao ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。美 国 Fordham 大学工商管 理 硕士。
现任中 国银 行总 行人 力资 源部副 总经 理。 历任 中国 银行总 行人 力资 源部 经理 、高级 经 理 、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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主管， 中银 国际 证券 有限 责任公 司人 力资 源部 总经 理、 董 事会 办公 室负 责人 、 董事 会秘 书
等职。
宋福宁 （SONG Funing ）先生， 董事 。国 籍： 中国 。厦门 大学 经济 学硕 士， 经济师 。
历任中 国银 行福 建省 分行 资金计 划处 外汇 交易 科科 长、 资 金计 划处 副处 长、 资金业 务部 负
责人、 资金 业务 部总 经理 ， 中国 银行 总行 金融 市场 总部助 理总 经理 ， 中 国银 行总行 投资 银
行与资 产管 理部 助理 总经 理等职 。现 任中 国银 行投 资银行 与资 产管 理部 副总 经理。
曾仲诚 （Paul Tsang ） 先生 ，董 事。 国籍 ：中 国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ，负 责领 导亚 太区的 风险 管理 工作 ，同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成 员 。
曾先生 于 2015 年 6 月加 入 贝莱德 。此 前， 他曾 担任 摩根士 丹利 亚洲 首席 风险 管理总 监，
以及其 亚太 区执 行委 员会 成员， 带领 独立 的风 险管 理团队 ， 专 责管 理摩 根士 丹利在 亚洲 各
经营范 围的 市场 、 信 贷及 营运风 险， 包括 机构 销售 及交易 （股 票及 固定 收益） 、 资本 市场 、
投资银 行、 投资 管理 及财 富管理 业务 。 曾 先生 过去 亦曾于 美林 的市 场风 险管 理团队 效力 九
年， 并 曾于 瑞银 的利 率衍 生工具 交易\ 结构 部工 作两 年。 曾 先生 现为 中国 清华 大学及 北京 大
学的风 险管 理客 座讲 师。 他拥有 美国 威斯 康辛 大学 麦迪逊 分校 工商 管理 学士 学位， 以及 宾
夕法尼 亚大 学沃 顿商 学院 工商管 理硕 士学 位。
荆新（JING Xin ） 先生 ， 独立董 事。 国籍 ：中 国 。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、
会计学 教授 、博 士生 导师 、博士 后合 作导 师， 兼任 财政部 中国 会计 准则 委员 会咨询 专 家 、
中国会 计学 会理 事、 全国 会计专 业学 位教 指委 副主 任委员 、中 国青 少年 发展 基金会 监 事 、
安泰科 技股 份有 限公 司独 立董事 、 风 神轮 胎股 份有 限公司 独立 董事 。 曾 任中 国人民 大学 会
计系副 主任 ，中 国人 民大 学审计 处处 长、 中国 人民 大学商 学院 党委 书记 等职 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ）先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。
曾在美 国威 廉与 玛丽 学院 商学院 任教 ， 并 曾为 美国 投资公 司协 会 （ 美国 共同 基金业 行业 协
会） 等 公司 和机 构 提 供咨 询。 现 任中 欧国 际工 商学 院金融 学与 会计 学教 授、 副教务 长和 金
融 MBA 主任 ，并 在中 国 的数家 上市 公司 和金 融投 资公司 担任 独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先 生， 独立 董事 。 国籍 ： 英 国。 法国 INSEAD 工 商管理 硕
士。 曾 任白 狐技 术有 限公 司总经 理， 目前 仍担 任该 公司的 咨询 顾问 。 在 此之 前， 曾 任英 国
电信集 团零 售部 部门 经理 ， 贝特 伯恩 顾问 公司 董事 、 北京 代表 处首 席代 表、 总经理 ， 中 英
商会财 务司 库、 英中 贸易 协会理 事会 成员 。现 任银 硃合伙 人有 限公 司合 伙人 。 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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杜惠芬 （DU huifen ） 女士 ， 独立 董事。 国籍 ： 中 国 。 山西 财 经 大学 经济 学学 士， 美 国
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士， 澳大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中 央财 经
大学经 济学 博士 。 现 任中 央财经 大学 金融 学院 教授 ， 兼任 新时 代信 托股 份有 限公司 独立 董
事。 曾 任山 西财 经大 学计 统系讲 师、 山西 财经 大学 金融学 院副 教授 、 中 央财 经大学 独立 学
院（筹 ）教 授、 副院 长、 中央财 经大 学金 融学 院副 院长等 职。
2、监 事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先生 ， 监 事 。 国 籍 ： 中 国 。 中 央党 校经 济管 理专 业 本科 、 人
力资源 管理 师、 经济 师。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管、 中国 银行 人力资 源部 综
合处副 处长 、处 长、 人事 部技 术 干部 处干 部、 副处 长。
乐妮 （YUE Ni ） 女 士， 职 工监事 。 国籍 ： 中国 。 上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。 曾 分别
就职于 上海 浦东 发展 银行 、山西 证券 有限 责任 公司 、友邦 华泰 基金 管理 公司 。2006 年 7
月加入 中银 基金 管理 有限 公司， 现任 基金 运营 部总 经理。 具 有 15 年证 券从 业 年限，12 年
基金行 业从 业经 验。
3、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军 （Jason X. OUYANG ） 先生 ， 督 察长 。 国 籍 ： 加 拿大 。 中 国证 券业 协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部 大学毅 伟
商学院(Ivey School of Business, Western University) 工 商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学硕 士 。
曾在加 拿大 太平 洋集 团公 司、 加拿 大帝 国商 业银 行 和加拿 大伦 敦人 寿保 险公 司等海 外机 构
从事金 融工 作多 年， 也曾 任蔚深 证券 有限 责任 公司 （现英 大证 券） 研究 发展 中心总 经 理 、
融通基 金管 理公 司市 场拓 展总监 、 监察 稽核 总监 和 上海复 旦大 学国 际金 融系 国际金 融教 研
室主任 、讲 师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国籍 ：中国 。西 安 交 通大 学工 商管理
硕士。 历任 中国 银行 苏州 分行太 仓支 行副 行长 、 苏 州分行 风险 管理 处处 长、 苏州分 行工 业
园区支 行行 长、 苏州 分行 副行长 、党 委委 员 。
陈军 （CHEN Jun ） 先 生， 副执行 总裁 。 国籍 ： 中 国 。 上 海交 通大 学工 商管 理 硕士 、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司， 历任 基金 经理 、 权 益投
资部总 经理 、助 理执 行总 裁。 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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杨军（YANG Jun ）先 生， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。统计 学硕 士。 曾任 中国 银行总
行金融 市场 总部 主管 。2012 年加 入中 银基 金管 理有 限公司 ，曾 任资 深投 资经 理。
4、基 金经 理
史彬（SHI Bin ）先 生， 中 银基金 管理 有限 公司 副总 裁（VP ）,上 海财 经大 学金 融学硕
士。2007 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司 ， 先 后担 任 股票交 易员 、 研究 员、 基 金经理 助理 等
职。2012 年 7 月至 今任 中 银主题 基金 基金 经理 ，2014 年 9 月至 今任 中银 新经 济基金 基金
经理，2015 年 2 月 至今 任 中银新 动力 基金 基金 经理 。具 有 9 年 证券 从业 年限 。具备 基金 、
证券、 银行 间本 币市 场交 易员从 业资 格 。
5、 投资决 策委 员会 成员 的姓 名及职 务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （ 副 执行 总裁 ） 、 杨军 （ 副 执行 总裁 ） 、 奚 鹏洲 （ 固定 收益 投资 部总 经理）、
李建（ 权益 投资 部总 经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三、 基金托 管人
（一）基金托管人概 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “ 招 商银 行 ” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
（二）主要人员情况
李建红 先生 ， 本 行董 事长 、 非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。 英 国中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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东伦敦 大学 工商 管理 硕士 、 吉林 大学 经济 管理 专业 硕士， 高级 经济 师。 招 商 局集团 有限 公
司董事 长， 兼任 招商 局国 际有限 公司 董事 会主 席、 招商局 能源 运输 股份 有限 公司董 事 长 、
中国国 际海 运集 装箱 （集 团） 股 份有 限公 司董 事长 、 招商 局华 建公 路投 资有 限公司 董事 长
和招商 局资 本投 资有 限责 任公司 董事 长。 曾任 中国 远洋运 输 （ 集团 ） 总 公司 总裁助 理、 总
经济师 、副 总裁 ，招 商局 集团有 限公 司董 事、 总裁 。
田惠宇 先生 ， 本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美
国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位， 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历 任
上海银 行副 行长 、 中 国建 设银行 上海 市分 行副 行长 、 深圳 市分 行行 长、 中 国 建设银 行零 售
业务总 监兼 北京 市分 行行 长。
丁伟先 生， 本行 副行 长。 大学本 科毕 业， 副研 究员 。1996 年 12 月加 入本 行 ，历任 杭
州分行 办公 室主 任兼 营业 部总经 理， 杭州 分行 行长 助理、 副行 长， 南昌 支行 行长， 南昌 分
行行长 ， 总行 人力 资源 部 总经理 ， 总行 行长 助理 ，2008 年 4 月 起任 本行 副行 长。 兼任 招银
国际金 融有 限公 司董 事长 。
姜然女 士， 招商 银行 资产 托管部 总 经 理， 大学 本科 毕业， 具有 基金 托管 人高 级管理 人
员任职 资格 。 先 后供 职于 中国农 业银 行黑 龙江 省分 行， 华 商银 行， 中 国农 业 银行深 圳市 分
行， 从事 信贷 管理 、 托 管 工作 。2002 年 9 月 加盟 招 商银行 至今 ， 历任 招商 银 行总行 资产 托
管部经 理、 高级 经理 、 总 经理助 理等 职。 是国 内首 家推出 的网 上托 管银 行的 主要设 计、 开
发者之 一， 具有 20 余 年银 行信贷 及托 管专 业从 业经 验。 在 托管 产品 创新、 服 务流程 优化 、
市场营 销及 客户 关系 管理 等领域 具有 深入 的研 究和 丰富的 实务 经验 。
（三）基金托管业务 经营 情况
截至 2016 年 9 月 30 日 ， 招商银 行股 份有 限公 司累 计托 管 213 只开 放式 基金 及其它 托
管资产 ，托 管资 产 为 9.42 万亿元 人民 币。
四、 相关服 务机构
（一） 基金份额发售机构
1 、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦45楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦26楼、27楼、45 楼 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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法定代 表人 ：白 志中
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1 ）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中路200 号中 银大 厦45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹
2 ）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号 “ 中银 基金 ” 并选择 关注 ）
中银基 金官 方APP 客户 端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索 “ 中 银基 金 ” 下 载安 装）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2、其 他销 售机 构
（1） 中国 银行 股份 有限 公 司
住所：
北京 市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 田国立
客户服 务电 话： 95566
联系人 ：
宋亚平
网址：
www.boc.cn
（2 ） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址：
深 圳市 深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦
办公地 址：
深 圳市 深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦
法定代 表人 ：
李 建红 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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客户服 务电 话： 95555
联系人 ：
邓 炯鹏
网址：
www.cmbchina.com
（3 ） 兴业 银行 股份 有限 公 司
注册地 址：
福 州市 湖 东路154 号 中山 大厦 邮政 编码：350003
法定代 表人 ：
高 建平
联系人 ：
李博
联系电 话：
95561
公司网 址：
www.cib.com.cn
（4） 上海 陆金 所资 产管 理 有限公 司
注册地 址：
上 海市 浦 东新区 陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址：
上 海市 浦 东新区 陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：
郭坚
客户服 务电 话： 4008219031
联系人 ：
宁 博宇
网址：
www.lufunds.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 ， 选 择其 它 符合要 求的 机构 销售 本基 金， 并 及
时公告 。
（二） 注册登记机构
名称：
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中 银大 厦45 楼
办公地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ： 白志中
电话：
（021 ）38834999
传真：
（021 ）68871801
联系人
铁军
（三） 出具法律意见书的律 师事 务所
名称：
上海通力 律 师事 务所 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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住所：
上海市 银城 中 路 68 号时 代 金融中 心 19 楼
负责人 ：
韩炯
电话：
（021 ）31358666
传真：
（021 ）31358600
经办律 师：
黎明 、 孙睿
联系人 ：
孙睿
（四） 审计基金财产的会计 师事 务所
名称：
安永华 明会 计师 事务 所有 限公司 （特 殊普 通合 伙）
住所：
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：
010-58153000
传真：
010-85188298
联系人 ：
汤骏
经办会 计师 ： 汤骏 、 许培 菁
五、 基金名称
中银新 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
六、 基金的 类型
混合型 证券 投资 基金
七、 基金的 投资目标
本 基 金 重 点 投 资 于 经 济 转 型 过 程 中 代 表 新 的 经 济 发 展 方 式 和 未 来 经 济 发 展 方 向 的 新
经济类 行业 和企 业， 在严 格控制 风险 并保 持基 金资 产良好 流动 性的 前提 下， 追求基 金资 产
的长期 稳定 增值 。
八、 基金的 投资范围
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(包括
中小板 、 创业 板及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 权 证、 股指 期货 等权 益类 金融工 具，
以及债 券等 固定 收益 类金 融工具( 包括 国债 、 金 融债 、 央 行票 据、 地方 政府 债 、 企 业债 、 公
司债、 可转 换公 司债 券 （ 含可分 离交 易可 转债 ） 、 中小企 业私 募债 券、 中期 票据、 短期 融
资券 、 超级 短期 融资 券、 资 产支持 证券 、 次 级债 、 债 券 回购 、 银行 存款 、 货 币市 场 工具等) 、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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国债期 货及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 （但 须符 合 中国证 监会 的
相关规 定） 。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例范 围 为 0-95% ， 其中投 资于 新经 济类 主题 相关 证 券
的投资 比例 不低 于非 现金 基金资 产 的 80% 。债 券、 债券回 购、 银行 存款 （包 括协议 存款 、
定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币 市场 工具 、 权证 、 股 指期 货、 国债 期货 以 及法律 法规 或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 不低 于基 金资产 净值 的 5％ 。本 基 金每个 交易 日
日终在 扣除 股指 期货 和国 债期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后 ， 应 当保 持不 低 于基金 资产 净
值 5% 的 现金 或者到 期日 在一年 以内的 政府 债券。 股指期 货、国 债期 货的投 资比例 依照 法
律法规 或监 管机 构的 规定 执行。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投 资 品种 的投 资比 例限制 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程
序后， 可以 调整 上述 投资 品种的 投资 比例 。
九、 投资策 略
十八大 以来 ， 中国 经济 已 经进入 适当 放缓 经济 增速 、 着 力提 高经 济增 长质 量 和效益 的
转型阶 段， 在加 快形 成新 的经济 发展 方式 、 产 业转 型升级 过程 中， 代表 新的 经济发 展方 式
和符合 产业 转型 升级 的新 经济主 题行 业和 企业 成为 经济持 续高 效增 长的 新动 力， 具备 长 期
稳定的 增长 空间 和投 资价 值。
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的投 资研 究优 势， 在大 类资产 配置 的基 础上 灵活 配置 国 内
新经济 主题 的上 市公 司股 票和债 券， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 采取 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 ， 根 据对 宏观 经济 形势 、 国家 经 济
政策 、 证 券市 场形 势、 市 场利率 、 估值 水平 、 等 的 将定量 与定 性相 结合 的研 究分析 ， 在股
票、 债 券、 现 金和 衍生 产 品四大 类资 产类 别间 进行 相对灵 活地 配置 ， 并 参照 定期编 制的 投
资组合 风险 评估 报告 及相 关数量 分析 模型 ，动 态优 化调整 资产 配置 比例 。
2、新 经济 类主 题股 票投 资 策略
本基金 力争 前瞻 性地 把握 中国经 济发 展方 式转 变和 经济结 构转 型的 方向 和脉 络， 通 过
自上而 下和 自下 而上 相结 合， 精 选新 经济 典型 行业 和深入 分析 行业 内的 个股 ， 构建 股票 投
资组合 。 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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（1） 代表 新经 济典 型产 业 的 识别
1 ）科 技进步 和创 新是加 快转 变经济 发展 方式的 重要支 撑，高 新技 术产业 是新经 济的
核心驱 动力 和典 型代 表。 在 2006 年国 务院 发布 的 《国家 中长 期科 学和 技术 发展规 划纲 要
（2006- 2020 年） 》 中明 确指出 ， 生 物技 术、 信 息 技术、 新材 料技 术、 先 进 制造技 术、 先
进能源 技术 、 海 洋技 术、 激光技 术、 航空 航天 技术 是引领 未来 经济 发展 的前 沿技术 ， 这 些
创新技 术改 变传 统经 济的 运行机 制和 经济 结构 ， 是 新经济 的未 来增 长动 力， 引领经 济发 展
方式转 变的 方向 。
2 ）从 粗放型 发展 转变为 绿色 发展、 循环 发展、 低碳发 展，建 设资 源节约 型、环 境友
好型社 会是 加 快 转变 经济 发展方 式的 重要 着力 点。 因此， 节能 环保 、循 环经 济、新 能 源 、
新生物 等产 业是 新经 济的 直接相 关产 业。
3 ）经 济结构 战略 性调整 和产 业转型 升级 是加快 转变经 济发展 方式 的主攻 方向， 经济
发展由 投资 为主 转向 内需 特别是 消费 为主 ， 由 主要 由第一 、 第 二产 业带 动转 向更多 依靠 现
代服务 业和 战略 性新 兴产 业带动 ，这 些产 业也 是新 经济的 直接 相关 产业 。
4 ）改 善民生 、让 人人共 享改 革发展 成果 ，是加 快转变 经济发 展方 式的根 本出发 点和
落脚点 。 与 之相 关的 城镇 化、 智 慧城 市、 医疗 、 养 老、 健 康、 信息 消费 、 金 融、 文 化教 育、
公共服 务和 公共 安全 、国 防等产 业也 是新 经济 的直 接相关 产业 。
5 ）其 他与新 经济 间接相 关的 产业。 这些 产业虽 属于传 统产业 ，但 与上述 新经济 直接
相关产 业有 各种 各样 的联 系， 如 引入 新技 术为 企业 带来效 益； 正在 或即 将进 行转型 升级 改
造； 对新 经济 相关 产业 进 行投资 ， 或提 供人 力、 技 术、 资金 上的 支持 ； 受 惠 于国家 新经 济
相关政 策分 享政 策红 利等 ，如农 业、 制造 业、 商业 餐饮等 。
识别代 表新 经济 的典 型产 业是一 个动 态的 过程 ， 随 着经济 与技 术的 不断 发展 ， 一 些 新
兴产业 会被 纳入 新经 济的 范围， 也有 一些 产业 可能 逐渐进 入衰 退期 ，被 剔除 出去。
（2） 新经 济主 题行 业配 置
本基金 将在 识别 新经 济典 型产业 的基 础上 ， 采用 定 性和定 量研 究相 结合 的方 法， 研 究
分析各 产业 中子 行业 在不 同时期 受益 于新 经济 的程 度， 以 及不 同行 业的 成长 性， 选 择出 受
益明显 且行 业成 长性 高的 行业进 行配 置。
受益于 新经 济的 程度 主要 从以下 几个 方面 综合 判断 ：
A 、行业发展 阶段与新经 济典型产业的相关 程度， 可以分为高度相关 、中度 相关、低
度相关 ； 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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B 、 行业 受益 的时 间长 短， 可以分 为短 期直 接受 益行 业和长 期受 益行 业；
C 、 行业 受益 于新 经济 的形 式与性 质， 可以 分为 直接 受益和 间接 受益 。
行业成 长性 分析 将结 合定 量和定 性进 行 ， 定 量分 析 包括盈 利分 析 、 流 动性 分 析和估 值
分析， 定性 分析 分为 行业 生命周 期识 别和 行业 竞争 结构分 析。
在上述 分析 的基 础上 ， 本 基金将 选择 直接 受益 、 长 期受益 、 中高 度相 关且 行 业成长 性
高的行 业进 行重 点配 置。
（3） 新经 济主 题个 股选 择 策略
在对代 表新 经济 的典 型产 业和行 业进 行识 别和 配置 之后， 本基 金管 理人 采用 自下 而 上
的策略 筛选 与新 经济 相关 的上市 公司 。
1）建 立备 选股 票库 。
本基金 的备 选股 票库 包括 一级库 和二 级库 。 一 级股 票库是 本基 金管 理人 所管 理旗 下 基
金统一 的股 票投 资范 围 ， 入选条 件主 要是 根据 基金 管理人 长期 研究 和实 践验 证形成 的企 业
价值评 估体 系， 筛选 出基 本面良 好的 股票 进入 一级 库。 具 体而 言， 基 金管 理 人企业 价值 评
估系统 对企 业价 值的 考察 重点包 括企 业财 务状 况、 经营管 理状 况、 竞争 力优 势及所 处行 业
环境。
二级股 票库 为本 基金 的风 格库。 本基 金将 根据 行业 配置阶 段形 成的 行业 配置 范围 和 比
例， 通 过定 性分 析和 定量 指标， 精选 出相 关行 业内 估值相 对合 理的 优质 上市 公司， 构成 本
基金的 二级 库。
具体地 ，本 基金 定性 分析 和定量 分析 关注 的主 要因 素包括 ：
① 定性分 析
本基金 对上 市公 司的 竞争 优势进 行定 性评 估。 上市 公司在 行业 中的 相对 竞争 力是 决 定
投资价 值的 重要 依据 ，主 要包括 以下 几个 方面 ：
A 、公司的竞 争优势：重 点考察公司的市场 优势， 包括市场地位和市 场份额 ，在细分
市场是 否占 据领 先位 置， 是否具 有品 牌号 召力 或较 高的行 业知 名度 ， 在 营销 渠道及 营销 网
络方面 的优 势和 发展 潜力 等； 资 源优 势， 包 括是 否 拥有独 特优 势的 物资 或非 物质资 源， 比
如市场 资源 、 专利 技术 等 ； 产 品优 势， 包括 是否 拥 有独特 的 、 难 以模 仿的 产 品， 对产 品的
定价能 力等 以及 其他 优势 ，例如 是否 受到 中央 或地 方政府 政策 的扶 持等 因素 ；
B 、公司的盈利模式：对 企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟
程度， 考察 核心 竞争 力的 不可复 制性 、可 持续 性、 稳定性 ； 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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C 、公司治理方面：考察 上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具有
合理的 治理 结构 ，管 理团 队是否 团结 高效 、经 验丰 富，是 否具 有进 取精 神等 。
②定量 分析
本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性 指标、 财务 指标 和估 值指 标等 进 行
定量分 析， 以挑 选具 有成 长优势 、财 务优 势和 估值 优势的 个股 。
A 、 成长 性指 标： 收入 增 长率、 营业 利润 增长 率和 净利 润 增长 率等 ；
B 、 财务 指标 ： 毛利 率 、 营 业利润 率 、 净 利率 、 净资 产收益 率 、 经 营活 动净 收 益/ 利润
总额等 ；
C 、估 值指 标： 市盈 率（PE ）、 市盈 率相 对盈 利增长 比率（PEG ） 、市 销率 （PS）和
总市值 。
2）构 建股 票组 合。
在二级 库的 基础 上 ， 根 据 相关的 法律 、 法规 和基 金 合同等 法律 文件 和基 金管 理人内 部
的投资 程序， 在严 格控 制风 险的基 础上， 基金 经理 通过 对个股 价格 趋势 和市 场时 机的判 断 ，
选择具 有成 长优 势、 竞争 优势且 估值 合理 的上 市公 司构建 个股 组合 。
当行业 与上 市公 司的 基本 面、 股票 的估 值水 平出 现 较大变 化时 ， 本基 金将 对 股票组 合
适时进 行调 整 。
3、债 券投 资策 略
在债券 投资 策略 方面 ， 本 基金将 以新 经济 主题 相关 债券为 主线 ， 在综 合研 究 的基础 上
实施积 极主 动的 组合 管理 ， 构造 债券 投资 组合。 在 实际的 投资 运作 中， 本基 金将运 用久 期
策略、 期限 结构 配置 、类 属配置 、个 券选 择等 多种 策略， 获取 债券 市场 的长 期稳 定 收 益 。
（1） 久期 管理
债券久 期是 债券 组合 管理 的核心 环节 ， 是提 高收 益 、 控 制风 险的 有效 手段 。 衡量利 率
变化对 债券 组合 资产 价值 影响的 一个 重要 指标 即为 债券组 合的 久期 。 本基 金 将在对 国内 宏
观经济 要素 变化 趋势 进行 分析和 判断 的基 础上 ， 通 过有效 控制 风险 ， 基 于对 利率水 平的 预
测和混 合型 基 金 中债 券投 资相对 被动 的特 点， 进行 以 “ 目 标久 期 ” 为 中心 的资 产配置 ， 以 收
益性和 安全 性为 导向 配置 债券组 合。
（2） 期限 结构 配置
在 组 合 久 期 既 定 的 情 况 下 ， 债 券 投 资 组 合 的 期 限 配 置 是 债 券 资 产 配 置 的 一 个 重 要 环
节。 由 于期 限不 同， 债 券 对市场 利率 的敏 感程 度也 不同， 本基 金将 结合 对收 益率曲 线变 化中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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的预测 ， 采 取下 面的 几种 策略进 行期 限结 构配 置： 首先采 取主 动型 策略 ， 直 接进行 期限 结
构配置 ， 通过 分析 和情 景 测试 ， 确 定长 期、 中期 、 短期三 种债 券的 投资 比例 。 然 后与 数量
化方法 相结 合， 结合 对利 率走势 、 收 益率 曲线 的变 化情况 的判 断， 适时 采用 不同投 资组 合
中债券 的期 限结 构配 置。
（3） 确定 类属 配置
收益率 利差 策略 是债 券资 产在类 属间 的主 要配 置策 略。 按照 市场 的划 分 ， 可 以将 债 券
分为银 行间 债券 与交 易所 债券， 按照 发行 主体 划分 ， 又可 以将 债券 分为 国债 、 金融 债、 企
业债、 可转 换公 司债 券、 资产支 持证 券等 。 本 基金 考察债 券品 种的 相对 价值 是以其 收益 为
基础， 以其 历史 价格 关系 的数量 分析 为依 据， 同时 兼顾相 关类 属的 基本 面分 析。 本 基金 在
充分考 虑不 同类 型债 券流 动性、 税收 、 以 及信 用风 险等因 素基 础上 ， 进 行类 属的配 置， 优
化组合 收益 。
（4） 个债 选择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上 ， 通 过对 个 体券种 的价 值分 析 ， 重 点 考察各 券
种的收 益率 、 流 动性 、 信 用等级 ， 选 择相 应的 最优 投资对 象。 本基 金还 将采 取积极 主动 的
策略， 针对 市场 定价 失误 和回购 套利 机会 等， 在确 定存在 超额 收益 的情 况下 ， 积极 把握 市
场机会 。 本 基金 在已 有组 合基础 上， 根据 对未 来市 场预期 的变 化， 持续 运用 上述策 略对 债
券组合 进行 动态 调整 。
（5） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 ， 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩 大
了基金 进行 债券 投资 的范 围。 由 于中 小企 业私 募债 券发行 主体 为非 上市 中小 企业， 企业 管
理体制 和治 理结 构弱 于普 通上市 公司 ， 信 息披 露情 况相对 滞后 ， 对 企业 偿债 能力的 评估 难
度高于 普通 上市 公司 ， 且 定向发 行方 式限 制了 合格 投资者 的数 量， 会导 致一 定的流 动性 风
险。 因 此本 基金 中小 企业 私募债 券的 投资 将重 点关 注信用 风险 和流 动性 风险 。 本基 金采 取
自下而 上的 方法 建立 适合 中小企 业私 募债 券的 信用 评级体 系， 对个 券进 行信 用分析 ， 在 信
用风险 可控 的前 提下 ， 追 求合理 回报 。 本 基金 根据 内部的 信用 分析 方法 对可 选的中 小企 业
私募债 券品 种进 行筛 选过 滤， 重 点分 析发 行主 体的 公司背 景、 竞争 地位 、 治 理结构 、 盈 利
能力、 偿债 能力 、 现 金流 水平等 诸多 因素 ， 给 予 不 同因素 不同 权重 ， 采 用数 量化方 法对 主
体所发 行债 券进 行打 分和 投资价 值评 估， 选择 发行 主体资 质优 良， 估值 合理 且流通 相对 充
分的品 种进 行适 度投 资。 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资产 池结 构以 及资产 池
资产所 在行 业景 气情 况等 因素， 预判 资产 池未 来现 金流变 动； 研究 标的 证券 发行条 款， 预
测提前 偿还 率变 化对 标的 证券平 均久 期及 收益 率曲 线的影 响 ， 同 时密 切关 注 流动性 变化 对
标的证 券收 益率 的影 响， 在严格 控制 信用 风险 暴露 程度的 前提 下， 通过 信用 研究和 流动 性
管理， 选择 风险 调整 后收 益较高 的品 种进 行投 资。
5、衍 生品 投资 策略
（1） 股指 期货 投资 策略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期
保值将 主要 采用 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并 结
合股指 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 。 本 基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益
性、 流动 性及 风险 特征 ， 通过资 产配 置 、 品 种选 择 ， 谨 慎进 行投 资， 以降 低 投资组 合的 整
体风险 。
（2） 国债 期货 投资 策略
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水 平 。
管理 人 将按 照相 关法 律法 规的规 定， 结合 对宏 观经 济形势 和政 策趋 势的 判断 、 对债 券市 场
进行定 性和 定量 分析 。 构 建量化 分析 体系 ， 对国 债 期货和 现货 的基 差 、 国 债 期货的 流动 性、
波动水 平、 套期 保值 的有 效性等 指标 进行 跟踪 监控 ， 在最 大限 度保 证基 金资 产安全 的基 础
上，力 求实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
（3） 权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 。 在 进行 权证 投资 时 ， 基 金管 理人 将通 过对 权 证标的 证
券基本 面的 研究 ， 并 结合 权证定 价模 型寻 求其 合理 估值水 平， 根据 权证 的高 杠杆性 、 有 限
损失性 、 灵活 性等 特性 ， 通过限 量投 资 、 趋 势投 资 、 优 化组 合、 获利 等投 资 策略 进 行权 证
投资。 基金 管理 人将 充分 考虑权 证资 产的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，通 过资产 配 置 、
品种与 类属 选择 ，谨 慎进 行投资 ，追 求较 稳定 的当 期收益 。
6、现 金管 理策 略 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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在现金 管理 上 ， 基 金管 理 人通过 对未 来现 金流 的预 测进行 现金 预算 管理 ， 及 时满足 本
基金运 作中 的流 动性 需求 。 同时， 对于 基金 持有 的 现金资 产， 基金 管理 人将 在保证 基金 流
动性需 求的 前提 下， 提高 现金资 产使 用效 率， 尽可 能提高 现金 资产 的收 益率 。
7、风 险管 理策 略
风险管 理是 实现 本基 金投 资目标 的重 要保 障。 本基 金将严 格遵 循管 理人 自身 的投 资 理
念和投 资流 程， 运用 风险 模型、 历史 测试 、 情 景分 析和压 力测 试等 手段 ， 借 助一整 套高 效
实用的 数量 化风 险分 析工 具和报 表进 行风 险的 事前 、事中 与事 后控 制。
十、 业绩比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 60% ＋中 债综 合指 数收 益率× 40% 。
沪深 300 指数 是上 海证 券 交易所 和深 圳证 券交 易所 共同推 出的 沪深 两个 市场 第一个 统
一指数 ； 该指 数编 制合 理 、 透 明， 有一 定市 场覆 盖 率， 不易 被操 纵， 并且 有 较高的 知名 度
和市场 影响 力， 适合 作为 本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 。 中 债综 合指 数由 中央国 债登 记
结算有 限责 任公 司编 制， 样本债 券涵 盖的 范围 全面 ， 具有 广泛 的市 场代 表性 ， 涵盖 主要 交
易市场 （银 行间 市场 、交 易所市 场等 ）、 不同 发行 主体（ 政府 、企 业等 ）和 期限（ 长 期 、
中期、 短期 等） ， 能够 很 好地反 映中 国债 券市 场总 体价格 水平 和变 动趋 势， 适合作 为本 基
金债券 投资 的业 绩比 较基 准。
如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强， 或者 指数 编制单 位停 止编 制该 指数 ， 或者 更
科学客 观的 业绩 比较 基准 适用于 本基 金时 ， 基金 管 理人可 以依 据维 护基 金份 额持有 人合 法
权益的 原则 ， 根据 实际 情 况在履 行适 当的 程序 并经 基金托 管人 同意 后对 业 绩 比较基 准进 行
相应调 整， 而无 需召 开基 金份额 持有 人大 会。
本基金 的业 绩比 较基 准仅 作为衡 量本 基金 业绩 的参 照， 不决 定也 不必 然反 映 本基金 的
投资策 略。
十一、 风险收益特征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基 金 ，
但低于 股票 型基 金， 属于 中等风 险水 平的 投资 品种 。
十 二 、 投资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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本基金 的托 管人 —— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2016 年 11 月 28
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计 。
（一） 报告期末基金 资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 972,373,085.63 90.23
其中： 股票 972,373,085.63 90.23
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 103,952,358.26 9.65
7 其他各 项资 产 1,277,220.19 0.12
8 合计 1,077,602,664.08 100.00
（二） 报告期末按行 业分 类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
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更新招募 说明书摘要
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C 制造业 894,768,747.93 83.28
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 136,910.48 0.01
E 建筑业 45,750.11 0.00
F 批发和 零售 业 45,722,702.88 4.26
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 31,521,751.05 2.93
J 金融业 177,223.18 0.02
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 972,373,085.63 90.51
（三） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例( ％)
1 000801 四川九 洲 4,716,456 55,559,851.68 5.17 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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2 600391 成发科 技 1,350,530 51,536,224.80 4.80
3 300456 耐威科 技 755,500 51,411,775.00 4.79
4 002355 兴民智 通 2,135,998 46,052,116.88 4.29
5 600071 凤凰光 学 1,270,400 36,943,232.00 3.44
6 002494 华斯股 份 2,088,280 34,289,557.60 3.19
7 002025 航天电 器 1,354,073 34,122,639.60 3.18
8 300114 中航电 测 1,221,245 31,813,432.25 2.96
9 002338 奥普光 电 617,100 31,768,308.00 2.96
10 002544 杰赛科 技 975,056 31,289,547.04 2.91
（四） 报告期末按债 券品 种分类的债券投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（五） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
（六） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名资产 支持 证券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九） 报告期末本基 金投 资的股指期货交易情 况说 明
1 报告期末本基金 投资的 股指期货持仓和损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
2 本基金投资股指 期货的 投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ， 有选 择地 投资 于股 指期 货。 套 期保 值
将主要 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并 结合 股
指期货 的定 价模 型寻 求其 合理的 估值 水平 。本 基金 管理人 将充 分考 虑股 指期 货的收 益 性 、
流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置、 品种 选择 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 降低 投资 组合的 整体 风
险。 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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（十） 报告期末本基 金投 资的国债期货交易情 况说 明
1 本期国债期货投 资政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有 助于 管理 债券 组合的 久期 、 流 动性 和风 险水平 。 管 理
人将按 照相 关法 律法 规的 规定， 结合 对宏 观经 济形 势和政 策趋 势的 判断 、 对 债券市 场进 行
定性和 定量 分析 。 构 建量 化分析 体系 ， 对 国债 期货 和现货 的基 差、 国债 期 货 的流动 性、 波
动水平、 套期 保值 的有 效性 等指标 进行 跟踪 监控， 在最 大限度 保证 基金 资产 安全 的基础 上 ，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值 。
2 报告期末本基金 投资的 国债期货持仓和损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3 本期国债期货投 资评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十一） 投资组合报 告附 注
1 、本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期没 有出现 被监管 部门 立案调 查，或 在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
2 、本 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3 、其 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 609,748.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,283.60
5 应收申 购款 645,188.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,277,220.19 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
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4 、报 告期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5 、报 告期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 300456 耐威科 技 51,411,775.00 4.79 重大事 项
2 002355 兴民智 通 46,052,116.88 4.29 重大事 项
3 600071 凤凰光 学 36,943,232.00 3.44 重大事 项
4 002025 航天电 器 34,122,639.60 3.18 重大事 项
6 、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保
证基金 一定 盈利 ， 也不 保 证最低 收益 。 基金 的过 往 业绩并 不预 示其 未来 表现 。 投 资有 风险 ，
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
本基金 合同 生效 日 为 2014 年 9 月 30 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示：
阶段
净值收 益
率 ①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③
② -
④
2014 年 9 月 30 日
（基金 合同 生效
日） 至 2014 年 12
月 31 日
6.40% 1.53% 25.77% 0.98% -19.37% 0.55% 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
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2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
99.81% 3.22% 6.97% 1.49% 92.84% 1.73%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 9 月 30 日
-3.35% 2.62% 2.73% 0.96% -6.08% 1.66%
自基金 合同 生效 起
至 2016 年 9 月 30
日
38.50% 2.81% 24.95% 1.25% 13.55% 1.56%
十四 、 基金的费用与税收
（一） 基金费用的种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ；
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.5% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法 如 下 ：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人与 基 金托管 人
核对一 致后 ，基 金托 管人 于次月 前 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理 人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.25% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方 法 如
下： 中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
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H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人与 基 金托管 人
核对一 致后 ， 基 金托 管人 于次月前 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 取。 若遇法 定节 假
日、公 休假 等， 支付 日期 顺延。
3 、证 券账户 开户 费用： 证券 账户开 户费 自本基 金成立 一个月 内由 基金托 管人从 基金
财产中 划付 ，如 资产 余额 不足支 付该 开户 费用 ，由 基金管 理人 于本 基金 成立 一个月 后 的 5
个工作 日内 进行 垫付 ，基 金托管 人不 承担 垫付 开户 费用义 务。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类中第 3－9 项费 用 ” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按
费用实 际支 出金 额列 入当 期费用 ，由 基金 托管 人从 基金财 产中 支付 。
（三） 不列入基金费用的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基 金管理 人和 基金托 管人 因未履 行或 未完全 履行义 务导致 的费 用支出 或基金 财产
的损失 ；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十五、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投 资基金 运
作管理 办法 》 、 《证 券投 资基金 销售 管理 办法 》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 及
其它有 关法 律法 规的 要求 ， 结合 本基 金运 作的 实际 情况， 对本 基金 的原 招募 说明书 进行 了
更新， 主要 更新 的内 容如 下：
（一） 在 “ 基 金管 理人 ” 部分， 对 董事会 成员 、 管 理层 成员 、 基金 经理 、 投资 决策 委 员会成
员的姓 名及 职务 等信 息进 行了更 新；
（二） 在 “ 基 金托 管人 ” 部分 ， 对 基金托 管人 概况 、 主 要人 员情况 、 基 金托 管业 务经 营情 况中银新经济灵活配置混合型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
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等信息 进行 了更 新；
（三） 在 “ 投 资组 合报 告 ” 部 分， 根据 《 信息 披露 内容 与格 式准则 第5 号》 及 《基 金合 同》 ，
披露了 本基 金最 近一 期的 投资组 合情 况；
（四） 在 “ 基 金的 业绩 ” 部分 ，披 露了本 基金 自合 同生 效以 来的投 资业 绩；
（五） 在 “ 其 他应 披露 事项 ” 部分 ，列明 了前 次招 募说 明书 公布以 来的 其他 应披 露事 项。
中银基 金管 理有 限公 司
二〇一 六年 十二 月七 日
