国 投 瑞银 和安 债券型 证 券 投资 基 金
招 募 说明 书 摘要
（2016 年 12 月更 新 ）
基金管 理人：国投瑞银基 金管理有限公司
基 金 托管人： 中国银行 股份有限公司
国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要 （2016 年 12 月更新）
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【 重要 提示】
国投瑞银和安债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证监 会 2016
年 4 月 11 日证监许可[2016]750 号文注册募集。 本基金基金合同已于 2016 年 4 月
22 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值和收
益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额 时应认真阅读本招募说明书， 全
面认识本基金产品的风险收益特征， 应充分考虑投资者自身的风险承受能力， 并对
认购 （或申购） 基金的 意愿、 时机、 数量等投 资行为作出独立决策。 投资者根据所
持有份额享受基金的收益， 但同时也需承担相应的投资风险。 本基金集中投资于固
定收益类资产， 影响证券价格波动的因素主要有： 宏观经济周期变化、 财政与货币
政策变化、 利率和收益率曲线变化、 通货膨胀风险、 债券发行人的信用风险以及政
治因素的变化等； 此外， 还包括由于基金投资人在开放期内连续大量赎回基金产生
的流动性风险 ， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的
特定风险等等， 其中， 本基金的投资范围包括中小企业私募债券， 该券种具有较高
的流动性风险和信用风险， 可能增加本基金总体风险水平 。 基金管理人提醒投资人
注意基金投资的 “买者自负” 原则， 在投资人 作出投资决策后， 基金运营状况与基
金净值变化导致的投资风险，由投资人自行负责。
本基金为债券型基金， 投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ， 投资于
股票资产的比例不高于基金资产的 20% 。 每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴
纳的交易保证金后， 本基金持有现金或者到期日在一 年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5% 。本基金属 于证券投资基金中的较低风险品种，风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要 （2016 年 12 月更新）
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基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基金
管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书 摘要所载内容截止日期为 2016 年 10 月 22 日，其中投 资组合报
告与基金业绩截止日期为 2016 年9 月30 日。有关财务数据未经审计。
本基金托管人中国 银行股份有限公司于 2016 年 11 月 18 日对本招募说明书
（2016 年12 月更新）进行了复核。国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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一 、基 金管理 人
（一）基金管理人概况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
设立日期： 2002 年 6 月 13 日
批准设立机关 ：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002 】25 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：杨蔓
客服电话：400-880-6868
传
真：（0755 ）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投泰康信托有限公司
51%
瑞士银行股份有限公司（UBS AG ）
49%
合计
100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
叶柏寿先生，董事长，中国籍，经济学学士，现任国家开发投资公司副总经济
师、国投资本控股有限公司董事长（法定代表人） 、国投泰康信托有限公司董事长
（法定代表人） 、 国投 财务有限公司董事、 国投电力控股股份有限公司监事会主席、
国投融资租赁有限公司董事长。曾任国家计委经济研究所干部、研究室副主任，国国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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家开发投资公司财务会计部干部、处长、副主任、主任 ，国投资本控股有限公司副
董事长 。
王彬女士， 总经理， 董事， 中国籍， 香港中文大学工商管理硕士， 高级经济师，
兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理 （香港） 有限公司董事。
曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副
总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京
京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京
市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。
董日成先生， 董事， 中国香港籍， 英国 Sheffield 大学学士。 现任瑞银资产管理
（香港）有限公司 中国区董事总经理 ，兼任国投瑞银资产管理（香港）有限公司董
事 。曾任瑞银资产管理公司中国区业务经理、执行董事，瑞银资产管理对冲基金亚
太区首席营运官，瑞银资产管理台湾总经理，香港瑞银财富管理部门主管，国投瑞
银基金管理有限公司 的 代总经理和首席营运官，美林投资经理人公司亚太地区首席
营运官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重要职务等。
李涛先生， 董事， 中国 籍， 管理学硕士， 现任 国投泰康信托有限公司财务总监，
曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经
理，国家开发投资公司金融投资部项 目经理，国融资产管理有限公司证券投资部业
务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部职员。
黄雪婷女士， 董事， 中 国香港籍， 西澳大学工商学学士。 现任瑞银资产管理( 新
加坡) 有限公司亚太区产品开发及管理主管，曾任美盛集团(Legg Mason, Inc.) 亚洲
及澳大利亚产品开发部主管，瀚亚投资(Eastspring Investments) 区域投 资解决方案及
基 金 平 台 主 管 ， 富 达 基 金(Fidelity) 亚 洲 产 品 部 董 事 ， 苏 黎 世 保 险(Zurich Insurance
Company) 业务规划及项 目高 级经理， 怡富基金 Jardine Fleming (JPMorgan) 产品开发
部业务分析师。
李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士，现任当代金融家杂志社主编、
中信银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾任统信资产评估公司董事长、
中国证券报理论版主编、中国金融培训中心助教。
史克通先生，独立董事，中国籍，法学学士，现任北京金诚同达律师事务所高国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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级合伙人、律师，主要从事公司经常性业务及 IPO 、上市公司再融 资及重大重组、
证券投资基金及私募基金的设立、投资等业务；兼任中国忠旺控股有限公司 （香港
主板上市）独立董事 ，昆山金利表面材料应用科技股份有限公司（中小板上市）独
立董事，北京公共交通控股（集团）有限公司外部董事（北京市国资委任命） 。曾
任职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所。
龙涛先生， 独立董事， 中国籍， 硕士。 现任北 京海问投资咨询有限公司董事长，
中央财经大学会计系副教授，兼任庆铃汽车股份有限公司和北辰实业股份有限公司
独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事，曾在毕马威国际会计纽约分部担
任审计和财务分析工作。
2、监事会成员
卢永燊先生，监事会主席，中国香港籍，工商管理硕士，现任瑞银环球资产管
理公司中国区财 务 部 主管 和 瑞 银 环 球 资 产 管 理( 中国) 有限公司监事。曾任瑞银环球
资产管理公司泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管
理职位。
张宝成先生，监事，中国籍，资源产业经济学博士，经济师。现任国投泰康信
托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理，国家开
发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管道分公
司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。
王明辉先生，监事，中国籍，经济学硕士，特许金融分析师协会会员、全球风
险协会会员， 拥有特许金融分析师(CFA) 、 金 融风险管理师(FRM) 、 国际注册内部审
计师(CIA) 资格。 现任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部总监。 曾任职国投瑞银
基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审
计总监。
冯伟女士，监事，中国籍，经济学硕士，高级会计师。现任国投瑞银基金管理
有限公司 总经理助理。曾任职中融基金管理有限公司清算主管，深圳投资基金管理
有限公司投研人员。
3、公司高级管理人员及督察长
王彬女士， 总经理， 董事， 中国籍， 香港中文大学工商管理硕士， 高级经济师，国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理 （香港） 有限公司董事。
曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副
总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京
京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京
市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。
王书鹏先生，副总经理，中国籍，北京航空航天大学工程硕士 ，兼任国投瑞银
资本管理有限公司总经理及董事 。曾任职内蒙古哲盟交通规划设计院，内蒙古自治
区交通征费稽查局哲盟分局，北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，利安达信
隆会计师事务所项目经理，国投信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理。
张南森先生，副总经理，中国籍，北京大学高级管理人员工商管理硕士。曾任
湘财证券有限公司营业部总经理助理， 银华基金管理有限公司市场营销部执行主管，
中邮创业基金管理有限公司机构理财部副总经理，国投瑞银基金管理有限公司机构
服务部总监、总经理助理。
袁野先生，副总经理，中国籍，复旦大学工商管理硕士，兼任国投瑞银资本管
理有限公司副总经理 。曾任深圳投资基金管理公司基金经理，国信证券基金债券部
投资经理，国投瑞银基金管理有限公司基金经理、基金投资部总监，招商基金管理
有限公司总经理助理。
储诚忠先生，副总经理，中国籍，武汉大学经济学博士。曾任重庆建筑专科学
校（现重庆大学）经济学教研组组长，武汉大学金融系副主任、副教授，国信证券
有限公司综合研究部总经理，国投瑞银基金管理有限公司研究部总监、产品开发部
总监、渠道服务部总监，长盛基金管理有限公司营销策划部总监、北京分公司总经
理、华南营销中心总经理，宝盈基金管理有限公司总经理助理、副总经理。
刘凯先生，督 察长，中国籍，复旦大学工商管理学硕士 ，兼任国投瑞银资本管
理有限公司董事 。 曾任尊荣集团证券投资项目经理， 君安证券东门南营业部研究员，
平安证券蛇口营业部投资顾问，招商基金管理有限公司客户服务部总监，国投瑞银
基金管理有限公司市场服务部总监、总经理助理。
4、本基金基金经理
刘莎莎 ，中国籍，香港科技大学经济学硕士。8 年证券从业经历，曾任中诚信国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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证券评估公司分析师、阳光保险资产管理中心信用研究员、泰康资产管理有限公司
信用研究员。2013 年 7 月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部。2014 年 9
月 2 日起任国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金经理， 2014 年 10 月 17 日起
兼任国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理，2016 年 2 月 3
日起兼任国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2016 年 3
月 29 日起兼任国投瑞银岁赢利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理。 2016
年 4 月 22 日起兼任国投瑞银和安债券型证券投资基金基金经理， 2016 年 5 月 17 日
起兼任国投瑞银中高等级债券型证券投资基金基金经理。
李怡文 ， 固定收益部副总监 ， 中国籍， 芝加哥大学工商管理硕士，15 年证券行
业从业经历，曾任 Froley Revy Investment Company 分析师、中国建设 银行（香港）
资产组合经理。 2008 年 6 月加入国投瑞银基金管理有限公司基金投资部任高级研究
员。2010 年 9 月 8 日起任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金经理，2011
年 12 月 20 日起兼任 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金经理，2012 年 12
月 11 日起兼任国投瑞银纯债债券型证券投资基金基金经理， 2014 年 3 月 11 日起兼
任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2014 年 9 月 26 日起兼任
国投瑞银岁增 利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理,2015 年 6 月 3 日起兼
任国投瑞银招财保本混合型证券投资基金基金经理， 2015 年 10 月 28 日起兼任国投
瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金经理，2016 年 4 月 30 日起兼任国投瑞银和
安债券型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
（1 ）投资决策委员会召集人： 袁野先生， 副总经理
（2 ）投资决策委员会成员：
韩海平先生：总经理助理兼固定收益部总监
李怡文女士：固定收益部副总监，基金经理
何明女士：研究部总监
蒋旭东先生：总经理助理，量化投资部负责人
杨俊 先生：交易部总监
马少章先生：专户投资部副总监，投资经理 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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汤海波先生：国际业务部副总监，基金经理
陈小玲女士：基金投资部副总监，基金经理
杨冬冬先生，基金投资部副总监，基金经理
（3 ）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “中国银行 ”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
注册资本：人民币 贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍 元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真：（010）66594942
中国银行客服电话：95566
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年， 现有员工 110 余人， 大部分员 工具有丰富
的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以
上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银
行已在境内、外分行开展托管业务。
作 为 国 内 首 批开 展 证 券投 资 基 金 托 管业 务 的 商业 银 行 ， 中 国银 行 拥 有证 券 投 资
基金、 基金 （一对多、 一对一） 、 社保基金、 保险资金、QFII 、RQFII 、QDII 、 境外
三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、
私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首
家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，
是国内领先的大型中资托管银行。 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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（三）证券投资基金托管情况
截至 2016 年 09 月 30 日， 中国银行已托管 502 只证券投资基金， 其 中境内基金
471 只，QDII 基金 31 只，覆盖了股票型、债券型、混 合型、货币型、指数型等多
种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前
列。
三 、相 关服务 机构
（一） 基金份额 销售机构
1、 直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
电话：(0755) 83575992
83575993
传真：(0755)82904048
82904007
联系人： 杨蔓、贾亚莉
客服电话：400-880-6868
网站：www.ubssdic.com
2、代销机构： 中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
法人代表：田国立
电话：010-66596688
联系人：客户服务中心
客服电话：95566
公司网站：www.boc.cn
3、 基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（二）登记机构
名称：国投瑞银基金管理有限公司
国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人：叶柏寿
联系人：冯伟
电话：（0755）83575836
传真：（0755）82912534
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：廖海 、 刘佳
联系人： 刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称： 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
执行事务合伙人 ： Ng Albert Kong Ping 吴港 平
电话： （010）58153000 、（0755）25028288
传真： （010）85188298 、（0755）25026188
签章注册会计师： 昌华、高鹤
联系人： 昌华
四 、基 金的名 称
本基金名称：国投瑞银和安 债券型证券投资基金
国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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五 、基 金的类 型
本基金类型： 债券 型。
基金运作方式：契约型开放式
六 、基 金的投 资目 标
本基金在 在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资人
实现超越业绩比较基准的投资业绩。
七 、基 金的投 资方 向
本基金的投资 范围是 具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 国
债、央行票据 、金融债、企业债、公司债、可转债 、可分离交易可转债的公司债券
部分、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私
募债券等 固定收益金融工具 ， 债券回购、 银行存款 、 国债期货、 股票 （包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他 证券品种。本基金不 主动参与权证 投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ， 投资于股票资产的比例
不高于基金资产的 20% 。 每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金
后， 本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
八 、基 金的投 资策 略
1、资产配置
本基金采取稳健灵活的投资策略，通过固定收益类金融工具的主动管理，力求
降低基金净值波动风险，并根据对股票市场的趋势研判，适度参与股票投资，力求
提高基金总体收益率。
2、 债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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险。
（1 ）基本价值评估
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（EquilibriumYieldCurves）。
均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位
置。风险补偿包括五个方面：资金的时间价值（补偿） 、通货膨胀补偿、期限补偿、
流 动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收
益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余
期限的个券及组合预期回报的基础。
本基金基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预
期超额回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部
收益率低于均衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。
（2 ）债券投资策略
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
1）久期策略
久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，确定债券组合
的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时，适当拉长债券组合的久期水平，在
预期市场利率上行时，适当缩短债券组合的久期水平，以此提高债券组合的收益水
平。
2）收益率曲线策略
收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形
态，然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价
值偏离程度，在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进
行配置，由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。
3）类别选择策略
类别选择策略是指在国债、央行票据、金融债、各类型信用债等债券类别间的
配置。债券类别间估值比较基于各类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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波动、信用转移概率、流动性溢价等数量分析） ，在遵循价格/内在价值原则下，根
据类别资产 间的利差合理性进行债券类别选择。
在各类型信用债券之间，本基金将基于不同类型信用债券信用利差水平的变化
特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素，
建立不同类型的收益率曲线预测模型和利差变动预测模型，并进行估值分析，由此
在各类型信用债券之间进行优化配置。同时，在市场配置层面，本基金将在控制市
场风险与流动性风险的前提下，根据交易所市场和银行间市场等市场信用债券的到
期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况，相机调整不同市场中信用债券所占
的投资比例。
4）个券选择策略
个券选择策略是指， 在价格/内在价值分析基础上， 通过自下而上的债券分析流
程，鉴别出价值被市场误估的债券，择机投资低估债券，抛出高估债券。
在进行各类型信用债券的个券选择时，本基金将根据信用债券市场的收益率水
平， 在综合考虑个券信用等级、 剩余期限、 流 动性、 市场分割、 息票 率、 税赋特点、
提前偿还和赎回等因素的基础上，进行个券内在价值分析，从中重点选择具备以下
特征的个券： 价值被低 估、 预期信用等级将提 升、 较高到期收益率、 较高当期收入、
预期信用质量将改善、 期权和债权突出、 属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
对于中小企业私募债券，本基金将 重点关注发行人财务状况、个券增信措施等
因素， 以及对基金资产流动性的影响， 在充分考虑信用风险、 流动性风险的基础上，
进行投资决策。
5）可转债 投资策略
本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上，采
用定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，审慎筛选其中安全边际较高、发行
条款相对优惠、流动性良好，以及基础股票基本面优良的品种，并以合理的价格买
入，争取稳健的投资回报。
本基金持有的可转换债券可以转换为股票。
6）资产支持证券 投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量 、提前偿国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数
量化模型确定其内在价值。
7） 组合构建及调整
本公司设有固定收益部，结合各成员债券研究和投资管理经验，评估债券价格
与内在价值偏离幅度是否可靠，据此构建债券投资组合。
固定收益部定期开会讨论债券策略组合，买入低估债券，卖出高估债券。同时
从风险管理的角度，评估组合调整对组合久期、类别权重等的影响。
随着债券市场的发展与金融创新的深入，以及日后相关法律法规允许本基金可
投资的固定收益类金融工具出现时，本基金将基于审慎的原则，对这些新品种 予以
评估，在满足本基金投资目标的前提下适时调整基金投资品种的范围和投资比例。
3、股票投资策略
基金管理人将把握股票市场出现的趋势性或结构性投资机会，在基金合同约定
范围内直接投资股票市场，努力获取超额收益。在股票投资方面，基金管理人将遵
循稳健和灵活兼顾的投资思路。
基金管理人在剔除了流动性差或公司经营存在重大问题且近期无解决方案的上
市公司股票后，形成股票初选库。在稳健投资方面，基金管理人以现金流充沛、行
业竞争优势明显、 具有良好现金分红记录或分红潜力的优质公司作为主要投资目标。
其中主要研究指标包括股息收益率、 历史分红频率和数量等。在灵活投资方面，则
以主题投资为主线，着重投资在中国经济增长进程和股票市场发展中具有代表性的
投资主题所覆盖的优质上市公司股票。投资主题的挖掘主要是通过深入研究中国经
济、社会发展过程中的结构性变化和趋势性规律，有效分析影响经济发展和企业盈
利的关键性、群体性和趋势性因素，结合股票市场板块运行特征和动态估值水平而
得来的。
对于所有股票的选择， 基金管理人会从定量和定性两方面全面考量公司基本面，
包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环境评估等。
在形成可执行组合之前，组合需经风险考量和风险调整 。基金管理人对模拟组
合（事前）和实际投资组合（事后）进行风险评估、绩效与归因分析，从而确定可
执行组合以及组合调整策略。 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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4、 国债期货投资策略
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值
为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券
的关系， 选择定价合理的国债期货合约， 其次， 考虑国债期货各合约的流动性情况，
最终确定与现货组合的合适匹配， 以达到风险管理的目标。
九 、业 绩比较 基准
中债综合指数收益率×90% ＋沪深 300 指数收益率×10%
中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全
面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能够很好
地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 沪深 300 指数是上海证券交易所和
深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数， 该指数编制合理、 透明，
有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且有较高的知名度和市场影响力。综合考虑基
金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用中债综合指数和沪深 300 指数加
权作为本基金的投资业绩评价基准。
在不对基金份额 持有人利益产生实质性不利影响的情况下，如果今后法律法规
发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，基金管理
人可以在与基金托管人协商一致、报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公
告，而无需召开基金份额持有人大会。
十、 风 险收益 特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十 一、 投资组 合报 告
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 9 月 30 日。有关财务数据未经审计。
1、 报告期末基金资产组合情况 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 90,535,819.57 16.63
其中：股票 90,535,819.57 16.63
2 固定收益投资 438,290,492.10 80.50
其中：债券 438,290,492.10 80.50
资产支持证券 - -
3
贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,900,000.00 0.35
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,296,171.17 1.16
7
其他各项资产 7,452,243.35 1.37
8
合计 544,474,726.19 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
943,839.00 0.19
B 采矿业
13,798,862.00
2.72
C 制造业
32,178,158.45 6.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
2,482,123.00 0.49
E 建筑业
11,927,734.00 2.35 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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F 批发和零售业
1,032,400.00 0.20
G 交通运输、仓储和邮政业
2,947,790.00 0.58
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
6,025,118.00 1.19
J 金融业
19,199,795.12 3.78
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
90,535,819.57 17.83
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600030 中信证券 474,566.00 7,650,003.92 1.51
2 601668 中国建筑
1,233,600.
00
7,611,312.00 1.50
3 601688 华泰证券 356,808.00 6,404,703.60 1.26
4 600028 中国石化 923,600.00 4,488,696.00 0.88
5 600406 国电南瑞 244,900.00 3,996,768.00 0.79
6 600584 长电科技 188,900.00 3,666,549.00 0.72
7 601618 中国中冶 847,100.00 3,346,045.00 0.66
8 002450 康得新 151,535.00 2,739,752.80 0.54 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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9 000538 云南白药 39,000.00 2,699,970.00 0.53
10 601009 南京银行 251,460.00 2,579,979.60 0.51
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 19,786,000.00 3.90
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,392,000.00 4.02
其中：政策性金融债 20,392,000.00 4.02
4 企业债券 25,729,662.60 5.07
5 企业短期融资券 321,022,000.00 63.21
6 中期票据 31,128,000.00 6.13
7 可转债（可交换债） 20,232,829.50 3.98
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 438,290,492.10 86.30
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 011699969
16 扬城国资
SCP002
300,000 30,087,000.00 5.92
2 011699660
16 中国中信
SCP002
300,000 30,072,000.00 5.92
3 011699788
16 东航股
SCP010
300,000 30,060,000.00 5.92
4 1282331
12 深燃气
MTN1
200,000 20,490,000.00 4.03 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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5 140220 14 国开 20 200,000 20,392,000.00 4.02
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
（2 ）本期国债期货投资评价
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值
为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。
11 、 投资组合报告附注
（1 ）本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前
一年内未受到公开谴责、处罚。
（2 ）基金投资的前十名股票均属 于基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3 ）其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 87,070.80 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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2 应收证券清算款 2,535,098.13
3 应收股利 -
4 应收利息 4,830,074.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,452,243.35
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
1 132002 15 天集 EB 7,093,450.00 1.40
2 110035 白云转债 5,756,502.00 1.13
3 132001 14 宝钢 EB 3,510,600.00 0.69
4 110033 国贸转债 1,261,200.00 0.25
5 110032 三一转债 552,000.00 0.11
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 000538 云南白药 2,699,970.00 0.53 重大事项停牌
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二 、 基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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基金净值表现详见下表：
国投瑞银 和安债券型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基
准收益率比较表（截止 2016 年 9 月30 日）
国投瑞银和安债券 A
阶段
净值增
长率①
净 值 增 长 率
标准差②
业 绩 比 较 基
准收益率 ③
业绩比
较基准收益
率标准差④
① －③ ②－④
自 基 金 合 同 生 效
（2016.04.22）以
来
1.50% 0.15% 1.38% 0.11% 0.12% 0.04%
国投瑞银和安债券 C
阶段
净值增
长率①
净 值 增 长 率
标准差②
业 绩 比 较 基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① －③ ②－④
自 基 金 合 同 生 效
（2016.04.22）以
来
1.60% 0.16% 1.38% 0.11% 0.22% 0.05%
注： 1、 中债综合指数由 中央国债登记结算有限责任公司编制， 样本债券涵盖的
范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能
够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 沪深 300 指数是上海证券交
易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数， 该指数编制合理、
透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且有较高的知名度和市场影响力。综合
考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用中债综合指数和沪深 300
指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的 计算方法。
3、 本基金基金合同生效日为 2016 年 4 月 22 日， 基金合同生效日至报告期期末，
本基金运作时间未满一年。
国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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十 三、 基金费 用与 税收
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ）从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
（4 ）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5 ） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费和诉讼费；
（6 ）基金份额持有人大会费用；
（7 ）基金的证券 、期货交易费用；
（8 ）基金的银行汇划费用；
（9 ）基金的账户开户费用、账户维护费用；
（10 ）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.75% 年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H ＝E× 0.75%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日 计算 ，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金 管理人与 基金
托管人 核对一致后 ，由 基金托管人于次月前 5 个工作日内从 基金财产中一次性 支付
给 基金管 理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日
期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。托管费的计算国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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方法如下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付， 经基金管理人与 基金
托管人 核对一致后 ， 由 基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日 或不可抗力致使无法按时支付的， 支付日期顺延。
（3 ）基金份额的销售服务费
本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40% ，销售服务费计提的计算公
式如下：
H ＝E ×C 类基金份额的销售服务费年费率÷当年天数
H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
C 类份额的销售服务费每日计提，逐日累计至 每月月末，按月支付。经基金管
理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财
产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时
支付的，支付日期顺延。
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人
服务费等。
上述 “1、与基金运作有关的费用列示 ”中第 （4）－（10）项费用，根据有关
法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财
产中支付。
3、 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
（2 ）基金管理人和基金托 管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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（3 ） 《基金合同》生效前的相关费用；
（4 ） 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项
目。
（二）与基金销售有关的费用
1、基金申购费用
（1 ）申购费率
本基金 A 类基金份额的 申购费用如下，C 类基金份额不收取申购费用 ：
申 购金 额（M ） 申 购费 率
M ＜100 万元
0.80%
100 万元≤M＜500 万元
0.40%
500 万元≤M
1000 元/ 笔
投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
（2 ）本基金申购份额的计算
本基金申购采用金额申购的方式 。
1）对于申购本基金 A 类份额的投资者，申购份额的计算公式为 ：
申购费用= 申购金额× 申 购费率÷ （1+ 申购费率）
（注：对于申购金额在 500 万元（含）以上的投资 人，适用固定金额申购费）
净申购金额= 申购金额－申购费用
申购份额= 净申购金额÷ 申购当日基金份额净值
2）对于申购本基金 C 类份额的投资者，申购份额的计算公式为：
申购份额= 申购金额÷申购当日 C 类基金份额净值
2、赎回费用
（1 ）赎回费率
本基金 A 类基金 份额的赎回费率如下，C 类基金份额不收取赎回费用 ：
持 有时 间 （T ） 赎 回费 率
T ＜60 日 0.1%
60 日≤ T 0.0%
（2 ）本基金赎回金额的计算 国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
25
本基金采用 “份额赎回 ”方式。
1） 若投资人认/申购时选择 A 类基金份额，则 赎回金额的计算公式为：
赎回总金额= 赎回份额 ?T 日基金份额净值
赎回费用= 赎回总金额 ? 赎回费率
净赎回金额= 赎回总金额 ? 赎回费用
2） 若投资者认/ 申购时选择 C 类基金份额，则 赎回时不收取赎回费用，净赎回
金额即为赎回总金额，计算公式为：
赎回总金额= 赎回份额 ?T 日基金份额净值
净赎回金额= 赎回总金额
3、本基金的转换费用
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金
管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规
则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知
基金托管人与相关机构。
（三 ）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
（四 ）费用调整
在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下，基金管理人和基金
托管人协商一致且在履行适当程序后，可按照基金发展情况，并根据法律法规规定
和基金合同约定酌情调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等相关
费率。调低销售服务费率无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照 《 信息披露办法》的规定在指定媒介
上公告。
十 四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称 《基金法》 ） 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资
基金销售管理方法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办国投瑞银和安债券型证券投资基金 招募说明书摘要（2016 年 12 月更新）
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法》 （以下简称 《信息披露办法》 ） 及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人
对本基金实施的投资管理活动， 对2016年4月16日刊登的本基金招募说明书进行了更
新，更新的主要内容如下：
1、 在 “重要提示 ” 部分 ， 更新了招募说明书内 容的截止日期及投资组合报告的
截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新 了基金管理人的信息。
3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的信息。
4、在“五、相关服务机构”部分， 更新了 销售机构的信息。
5、 删除了 “六、 基金 的募集” 部分， 原 “七 、 基金备案与基金合同的生效” 改
为“六、基金的募集与基金合同的生效” 。
6、在“ 八、基金的投资”部分，说明了本基金最近一期投资组合报告的内容。
7、在“ 九、基金的业绩”部分，说明了基金合同生效以来的投资业绩。
8、 在 “二十一、 其他应披露事项” 部分， 更新披露了自上次招募说明书截止日
以来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要， 详细资料须以本更新招募说明书
正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管
理有限公司网站www.ubssdic.com 。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一六年十二 月六日
