诺德价值优势 混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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诺 德 价 值 优势 混合型 证券 投 资 基 金
招 募 说 明 书（ 更 新 ） 摘要
基 金 管理 人 ：诺 德 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
二 〇 一六 年 十二 月
诺德价值优势 混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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【重要提示 】
诺德 价值优势混合 型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证监会 2007
年 3 月 23 日证监许可[2007]87 号文核准募集 设立。 本基金的基金合同自 2007 年 4
月 19 日起正式生效。
根据 2014 年 8 月 8 日起实施的 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《关
于 实 施 〈 公开 募 集 证券投 资 基 金 运作 管 理 办法〉 有 关 问 题的 规 定 》及各 相 关 基 金
合同的有关规定， 经协商相关基金托管人同意， 并报中国证监会备案， 自 2015 年
8 月 8 日起 “诺德价值优势股票型证券投资基金” 变更为 “诺德价值 优势混合型证
券 投 资 基 金” ， 并 相应修 订 基 金 合同 部 分 条款。 因 上 述 变更 基 金 名称及 基 金 类 别
事 宜 ， 基 金管 理 人 对《基 金 合 同 》和 《 托 管协议 》 的 相 关条 款 进 行了相 应 修 改 。
此 次 变 更 基金 名 称 并修订 基 金 合 同的 事 项 对基金 份 额 持 有人 的 利 益无重 大 实 质 影
响 ， 亦 不 涉及 基 金 合同当 事 人 的 重大 权 利 义务变 化 ， 依 据法 律 法 规和基 金 合 同 约
定 ， 无 需 召开 基 金 份额持 有 人 大 会。 就 前 述修改 变 更 事 项， 本 基 金管理 人 已 按 照
相 关 法 律 法规 及 《 基金合 同 》 的 约定 履 行 了相关 手 续 及 各项 信 息 披露工 作 。 详 见
诺德基金管理有限公司 2015 年 8 月 8 日披露的 《 关于诺德基金管理有限公司旗下
股票型基金变更基金类别并修订基金合同的公告 》。
基 金 管 理 人 保 证本 招 募说 明 书 的 内 容 真实 、 准确 、 完 整 。 本 招募 说 明书 经 中
国 证 监 会 核准 ， 但 中国证 监 会 对 本基 金 募 集的核 准 ， 并 不表 明 其 对本基 金 的 价 值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益 。
本 基 金 投 资 于 证券 市 场， 基 金 净 值 会 因为 证 券市 场 波 动 等 因 素产 生 波动 ， 投
资 者 在 投 资本 基 金 前，需 充 分 了 解本 基 金 的产品 特 性 ， 并承 担 基 金投资 中 出 现 的
各 类 风 险 ，包 括 ： 因整体 政 治 、 经济 、 社 会等环 境 因 素 对证 券 价 格产生 影 响 而 形
成 的 系 统 性风 险 ， 个别证 券 特 有 的非 系 统 性风险 ， 由 于 基 金 投 资 人连续 大 量 赎 回
基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，
本 基 金 的 特定 风 险 ，等等 。 投 资 者在 进 行 投资决 策 前 ， 请仔 细 阅 读本基 金 的 《 招
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募说明书》及《基金合同》 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本 摘 要 根 据 基 金合 同 和基 金 招 募 说 明 书编 写 ，并 经 中 国 证 监 会核 准 。基 金 合
同 是 约 定 基金 当 事 人之间 权 利 、 义务 的 法 律文件 。 基 金 投资 人 自 依基金 合 同 取 得
基 金 份 额 ，即 成 为 基金份 额 持 有 人和 本 基 金合同 的 当 事 人， 其 持 有基金 份 额 的 行
为 本 身 即 表明 其 对 基金合 同 的 承 认和 接 受 ，并按 照 《 基 金法 》 、 《运作 办 法 》 、
基 金 合 同 及其 他 有 关规定 享 有 权 利、 承 担 义务。 基 金 投 资人 欲 了 解基金 份 额 持 有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
招募说明书所载内容截止至 2016 年 10 月 18 日，财务数据和净值表现截止
至 2016 年9 月30 日（财务数据未经审计）。
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一、基 金管理人
（一）基金管理人概况
基金管理人：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
邮政编码：200120
法定代表人： 潘福祥
成立日期：2006 年 6 月 8 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字[2006]88 号
经 营 范 围 ：发 起 、 设立和 销 售 证 券投 资 基 金；管 理 证 券 投资 基 金 ；经中 国 证 监 会
批准的其他业务 （涉及行政许可的凭许可证经营） 。
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
联系人： 孟晓君
联系电话：021-68879999
股权结构：
清华控股有限公司
51%
宜信惠民投资管理（北京）有限公司
49%
管理基金：
诺德价值优势 混合 型证券投资基金、 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、
诺 德 增 强 收益 债 券 型证券 投 资 基 金、 诺 德 成长优 势 混合 型证 券 投 资基金 、 诺 德 中
小盘 混合 型证券投资基金、 诺德优选 30 混合 型证券投资基金、 诺德 双翼债券型证
券投资基金 （LOF） 、诺德周期策略 混合型证券投资基金、诺德深证 300 指数分级
证券投资基金 、诺德货币市场基金 和诺德天禧债券型证券投资基金 。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员：
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潘 福 祥 先 生 ， 董事 长 ，清 华 大 学 学 士 、硕 士 ，中 国 社 会 科 学 院金 融 学博 士 。
历 任 清 华 大学 经 济 管理学 院 院 长 助理 、 安 徽省国 投 上 海 证券 总 部 副总经 理 和 清 华
兴业投资管理有限公司总经理， 清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教授，
诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理。
胡 志 伟 先 生 ， 董事 ， 总经 理 ， 南 京 大 学经 济 学硕 士 。 历 任 江 苏证 券 有限 责 任
公司投资银行部业务经理，亚洲控股有限责任公司投资银行部高级经理，2005 年
8 月加入诺德基金管理有限公司至今， 先后担任投资研究部行业研究员、 基金经理
助理、基金经理、投资副总监、投资总监职务。
薛 嘉 麟 先 生 ， 董事 ， 华中 理 工 大 学 工 学学 士 ，北 京 邮 电 大 学 工学 硕 士。 现 任
清 控 资 产 管理 有 限 公司副 总 裁 ， 曾任 朗 讯 科技（ 中 国 ） 有限 公 司 贝尔实 验 室 高 级
研 究 员 ， 中关 村 科 技软件 有 限 公 司咨 询 服 务总监 、 副 总 裁、 总 裁 ，北京 通 软 联 合
信 息 技 术 有限 公 司 首席执 行 官 ， 中国 通 关 网首席 运 营 官 ， 启 迪 融 资租赁 有 限 公 司
总经理，启迪金控投资有限公司副总裁，清控资产管理有限公司投资业务总监。
唐宁先生，董事，美国 The University of the South 经济学学士。现任宜
信惠民投资管理（北京）有限公司执行董事、总经理，华创资本（CGC ）董事长，
宜 信 （ 香 港） 控 股 董事长 ， 富 安 易达 （ 北 京）网 络 技 术 有限 公 司 总经理 ， 喆 颢 资
产管理 （上海） 有限公司总经理。 曾任美国 DLJ 投资银行部 （DLJ Investment Bank ）
投资分析师，亚信（Asia Info）战略投资部总监。
侯琳女士， 董事， 北京大学法学学士 、 硕士。 现任宜信惠民投资管理 （北京）
有限公司副总经理。
Qian Jun 先生，董事，浙江大学学士，美国 The University of Toledo 硕士，
美国Duke University 博士。宜信卓越财富投资管理（北京）有限公司总裁助理，
曾 任 新 华 通 讯 社 （ 北 京 ） 工 程 师 ， 杭 州 高 等 专 科 院 校 教 师 ， 美 国 债 券 软 件 公 司
（Bond-Tech） 金融软件工程师， 美洲银行 （美国） 交易结构团队负责人， 摩根士
丹利（香港/中国）亚太地区的团队负责人，华宝信托总经理。
陈达飞先生，独立董事，对外经济贸易大学学士，University of Minnesota
Law School 硕士。现任北京市汉坤律师事务所律师，曾任北京金杜律师事务所律
师，高伟绅律师事务所律师，德普律师事务所律师。
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王岚女士， 独立董事 ， 北京大学法学学士， 法国巴黎商学院 （Paris School of
Business) 及美国华盛顿大学（University of Washington ）访问学 者。现任北京
德恒律师事务所合伙人，曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人等职务。
许亮先生， 独立董事， 清华大学文学和经济学双学士， 哈佛商学院 MBA 。 现任
合一资本创始管理合伙人、 光影工场董事长， 兼任北京外商投资企业协会副会长，
科 技 部 产 业 化 促进 会 理事 ， 哈 佛 大 学 北京 校 友会 副 会 长 ， 清 华企 业 家协 会(TEEC)
北 京 分 会 副主 席 ， 曾任永 新 视 博 早期 共 同创 始人 ， 英 特 尔( 中国) 公 司高 级 财 务 分
析 师 、 战 略项 目 经 理，鼎 晖 投 资 从事 风 险 投资工 作 ， 永 新视 博 公 司执行 副 总 裁 、
首席财务官，博纳影业集团首席财务官、集团副总裁。
2、基金管理人监事会成员：
刘大伟先生， 监事， 西安交通大学学士， 国防科技大学硕士， 清华大学硕士。
现任宜 信惠民投资管理 （北京） 有限公司总裁 助理， 曾任北京军区自动化站主任，
北 京 市 天 元网 络 技 术有限 公 司 经 理助 理 ， 宜信汇 才 商 务 顾问 （ 北 京）有 限 公 司 渠
道总监。
耿 凯 先 生 ， 监 事， 清 华大 学 自 动 化 专 业工 学 学士 、 清 华 大 学 自动 化 专业 工 学
硕 士 。 现 任清 控 资 产管理 （ 上 海 ）有 限 公 司总经 理 ， 曾 任启 迪 创 业投资 管 理 有 限
公司投资总监、上海泰蕴投资管理有限公司合伙人和董事总经理。
冯 奕 先 生 ， 监 事， 北 京广 播 学 院 （ 现 更名 为 中国 传 媒 大 学 ） 学士 ， 清华 大 学
经 管 学 院 硕士 。 现 任诺德 基 金 管 理有 限 公 司公共 事 务 总 监， 曾 任 清华兴 业 投 资 管
理有限公司培训部经理、赛尔教育科技 发展有限公司培训部总监。
刘静女士，监事 ， 清 华大 学 本 科 毕 业 ，现 任 职于 诺 德 基 金 管 理有 限 公司 综 合
管部， 曾任职于清华校友总会。
3.公司高级管理人员：
潘福祥先生，董事长，清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学博士。
历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理和清华
兴业投资管理有限公司总经理， 清华大学经济管理学院和国家会计学院客座教授，
诺德基金管理有限公司董事、副总经理、总经理。
胡志伟先生，董事，总经理，南京大学经济学硕士。历任江苏证券有限责任
公司投资银行部业务经理，亚洲控股有限责任公司投资银行部高级经理，2005 年
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8 月加入诺德基金管理有限公司至今， 先后担任投资研究部行业研究员、 基金经理
助理、基金经理、投资副总监、投资总监职务。
罗 凯 先 生 ， 副 总经 理 ，清 华 大 学 工 商 管理 硕 士。 曾 任 职 于 江 苏省 交 通产 业 集
团投资发展处。2007 年 7 月加入诺德基金管理有限公司，先后担任华北区渠道经
理、华北区总监、市场总监助理、市场副总监兼专户理财部负责人、市场总监。
陈 玮 光 先 生 ， 督察 长 ，西 安 交 通 大 学 学士 、 中国 人 民 大 学 硕 士、 湖 南大 学 博
士 。 先 后 任职 于 永 州市地 方 税 务 局、 中 国 证券投 资 者 保 护基 金 公 司、安 徽 省 宿 松
县人民政府（挂职），中国证券业协会和中聚资产管理公司。2016 年 5 月加入诺
德基金管理有限公司。
4. 本基金基金经理
（1 ）现任基金经理
胡洋先生，清华大学国际工商管理 学院 硕士，2008 年 6 月起一直任职于诺德
基 金 管 理 有限 公 司 ，在投 资 研 究 部从 事 投 资管理 相 关 工 作， 历 任 研究员 及 基 金 经
理助理职务，具有 6 年以上从事投资管理工作的经历，具有基金从业资格。胡洋
先生自 2014 年 11 月 18 日至今担任本基金基金经理， 自 2014 年 5 月 29 日至今担
任诺德深证 300 指数分级证券投资基金基金经理。
罗世锋先生， 清华大学工商管理学院硕士 ，2008 年 6 月起一直任职于诺德基
金 管 理 有 限公 司 ， 在投资 研 究 部 从事 投 资 管理相 关 工 作 ，历 任 研 究员及 基 金 经 理
助理职务，具有 6 年 以上从事投资管理工作的经历，具有基金从业资格。罗世锋
先生自 2014 年 11 月 25 日至今担任本基金基金经理， 自 2015 年 6 月 20 日至今担
任诺德周期策略混合型证券投资基金基金经理，自 2015 年 7 月 11 日至今担任诺
德中小盘混合型证券投资基金基金经理， 自 2016 年 3 月 5 日至今担任诺德优选 30
混合型证券投资基金基金经理。
（2 ）历任基金经理
邹翔先生， 2007 年 4 月 19 日至 2008 年 5 月 22 日担任诺德价值优势混合型证
券投资基金基金经理。
张学东先生，2008 年 5 月 22 日至 2009 年 6 月 9 日担任诺德价值优势混合型
证券投资基金基金经理。
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戴奇雷先生，2008 年 5 月 22 日至 2010 年 4 月 1 日担任诺德价值优势混合型
证券投资基金基金经理。
薛珠女士， 2011 年 11 月 7 日至 2014 年 5 月 29 日担任诺德价值优势混合型证
券投资基金基金经理。
胡志伟先生， 2010 年 4 月 1 日至 2014 年 11 月 18 日担任诺德价值优势 混合型
证券投资基金基金经理。
5. 投资决策委员会成员 ：
公司总经理胡志伟先生、固定 收益部总监赵滔滔先生、投资副总监朱红先生、
研究副总监罗世锋先生 。
6. 上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基 金托管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家 国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在 北京。 本行于 2005 年10 月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码939)，于2007 年9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2015 年末，本集团资产总额 18.35 万亿元， 较上年增长 9.59%；客户贷款和
垫款总额10.49 万亿元， 增长 10.67%； 客户存 款总额 13.67 万亿元， 增长 5.96%。
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净利润2,289 亿元， 增长 0.28%； 营业收入6,052 亿元， 增长6.09%， 其中， 利息
净收入增长4.65%，手续费及佣金净收入增长 4.62%。平均资产回报率 1.30%，加
权平均净资产收益率 17.27%， 成本收入比26.98% ， 资本充足率15.39% ， 主要财务
指标领先同业。
物 理 与 电 子 渠 道协 同 发展 。 营 业 网 点 “三 综 合” 建 设 取 得 新 进展 ， 综合 性 网
点数量达1.45 万个， 综合营销团队 2.15 万个， 综合柜员占比达到 88% 。 启动深圳
等 8 家分行物理渠道 全面转型创新试点，智慧网点、旗舰型、综合型和轻 型网点
建 设 有 序 推进 。 电 子银行 主 渠 道 作用 进 一 步凸显 ， 电 子 银行 和 自 助渠道 账 务 性 交
易量占比达95.58%，较上年提升 7.55 个百分点；同时推广账号支付、手机支付、
跨 行 付 、 龙卡 云 支 付、快 捷 付 等 五种 在 线 支付方 式 ， 成 功实 现 绝 大多数 主 要 快 捷
支付业务的全行集中处理。
转型业务快速增长。 信 用卡累计发卡量 8,074 万张， 消费交易额 2.22 万亿元，
多项核心指标继续保持同业领先。金融资产 1,000 万以上的私人银行客户数量增
长 23.08% ， 客 户 金 融资 产 总 量 增 长 32.94%。非金融企业债务融资 工具累计承销
5,316 亿元， 承销额市场领先 。 资产托管业务规模 7.17 万亿元， 增长 67.36%；托
管 证 券 投 资基 金 数 量和新 增 只 数 均为 市 场 第一。 人 民 币 国际 清 算 网络建 设 再 获 突
破 ， 继 伦 敦之 后 ， 再获任 瑞 士 、 智利 人 民 币清算 行 资 格 ；上 海 自 贸区、 新 疆 霍 尔
果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。
2015 年，本集团先后获得国内外各类荣誉总计 122 项，并独家荣获美国《环
球金融》 杂志 “中国最佳银行” 、 香港 《财资》 杂志 “中国最佳银行” 及香港 《企
业财资》 杂志 “中国最佳银行” 等大奖。 本集团在英国 《银行家》 杂志 2015 年 “世
界银行品牌1000 强” 中， 以一级资本总额位列全球第二； 在美 国 《福布斯》 杂志
2015 年度全球企业 2000 强中位列第二。
中 国 建 设 银 行 总行 设 资产 托 管 业 务 部 ，下 设 综合 处 、 基 金 市 场处 、 证券 保 险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算
处、 跨境托管运营处、 监督稽核处等 10 个职能处室， 在上海设有投资托管服务上
海备份中心， 共有员工 220 余人。 自2007 年起， 托管部连续聘请外部会计师事务
所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
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赵 观 甫 ， 资 产 托管 业 务部 总 经 理 ， 曾 先后 在 中国 建 设 银 行 郑 州市 分 行、 总 行
信贷部、 总行信 贷二部、 行长办公室工作， 并 在中国建设银行河北省分行营业部、
总 行 个 人 银行 业 务 部、总 行 审 计 部担 任 领 导职务 ， 长 期 从事 信 贷 业务、 个 人 银 行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张 军 红 ， 资 产 托管 业 务部 副 总 经 理 ， 曾就 职 于中 国 建 设 银 行 青岛 分 行、 中 国
建 设 银 行 总行 零 售 业务部 、 个 人 银行 业 务 部、行 长 办 公 室， 长 期 从事零 售 业 务 和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 资产托管业务 部副总经理， 曾就职于 中国建设银行总行建筑经济部、
信 贷 二 部 、信 贷 部 、信贷 管 理 部 、信 贷 经 营部、 公 司 业 务部 ， 并 在总行 集团客户
部 和 中 国 建设 银 行 北京市 分 行 担 任领 导 职 务，长 期 从 事 信贷 业 务 和集团 客 户 业 务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄 秀 莲 ， 资 产 托管 业 务部 副 总 经 理 ， 曾就 职 于中 国 建 设 银 行 总行 会 计部 ， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作 为 国 内 首 批 开办 证 券投 资 基 金 托 管 业务 的 商业 银 行 ， 中 国 建设 银 行一 直 秉
持 “ 以 客 户为 中 心 ”的经 营 理 念 ，不 断 加 强风险 管 理 和 内部 控 制 ，严格 履 行 托 管
人 的 各 项 职责 ， 切 实维护 资 产 持 有人 的 合 法权益 ， 为 资 产委 托 人 提供高 质 量 的 托
管 服 务 。 经过 多 年 稳步发 展 ， 中 国建 设 银 行托管 资 产 规 模不 断 扩 大，托 管 业 务 品
种 不 断 增 加， 已 形 成包括 证 券 投 资基 金 、 社保基 金 、 保 险资 金 、 基本养 老 个 人 账
户、QFII 、 企 业年 金 等产 品 在 内 的 托管 业 务 体系 ， 是 目 前 国内 托 管 业务 品 种 最 齐
全的商业银行之一。 截 至 2016 年一季度末， 中国建设银行已托管 584 只证券投资
基 金 。 中 国建 设 银 行专业 高 效 的 托管 服 务 能力和 业 务 水 平， 赢 得 了业内 的 高 度 认
同。 中国建设银行自 2009 年至今连续六年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为 “中
国最佳托管银行” 。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作 为 基 金 托 管 人， 中 国建 设 银 行 严 格 遵 守 国 家有 关 托 管 业 务 的法 律 法规 、 行
业 监 管 规 章和 本 行 内有关 管 理 规 定， 守 法 经营、 规 范 运 作、 严 格 监察， 确 保 业 务
的 稳 健 运 行， 保 证 基金财 产 的 安 全完 整 ， 确保有 关 信 息 的真 实 、 准确、 完 整 、 及
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时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中 国 建 设 银 行 设有 风 险与 内 控 管 理 委 员会 ， 负责 全 行 风 险 管 理与 内 部控 制 工
作 ， 对 托 管业 务 风 险控制 工 作 进 行检 查 指 导。资 产 托 管 业务 部 专 门设置 了 监 督 稽
核 处 ， 配 备了 专 职 内控监 督 人 员 负责 托 管 业务的 内 控 监 督工 作 ， 具有独 立 行 使 监
督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资 产 托 管 业 务 部具 备 系统 、 完 善 的 制 度控 制 体系 ， 建 立 了 管 理制 度 、控 制 制
度 、 岗 位 职责 、 业 务操作 流 程 ， 可以 保 证 托管业 务 的 规 范操 作 和 顺利进 行 ； 业 务
人 员 具 备 从业 资 格 ；业务 管 理 严 格实 行 复 核、审 核 、 检 查制 度 ， 授权工 作 实 行 集
中 控 制 ， 业务 印 章 按规程 保 管 、 存放 、 使 用，账 户 资 料 严格 保 管 ，制约 机 制 严 格
有 效 ； 业 务操 作 区 专门设 置 ， 封 闭管 理 ， 实施音 像 监 控 ；业 务 信 息由专 职 信 息 披
露 人 负 责 ，防 止 泄 密；业 务 实 现 自动 化 操 作，防 止 人 为 事故 的 发 生，技 术 系 统 完
整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法 》及 其 配套 法 规 和 基 金 合同 的 约定 ， 监 督 所 托 管基 金 的投 资 运
作。 利用自行开发的 “ 托管业务综合系统 —— 基金监督子系统” ， 严格按照现行法
律 法 规 以 及基 金 合 同规定 ， 对 基 金管 理 人 运作基 金 的 投 资比 例 、 投资范 围 、 投 资
组 合 等 情 况进 行 监 督，并 定 期 编 写基 金 投 资运作 监 督 报 告， 报 送 中国证 监 会 。 在
日 常 为 基 金投 资 运 作所提 供 的 基 金清 算 和 核算服 务 环 节 中， 对 基 金管理 人 发 送 的
投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1. 每 工 作 日 按 时通 过 基金 监 督 子 系 统 ，对 各 基金 投 资 运 作 比 例控 制 等情 况 进
行 监 控 ， 如发 现 投 资异常 情 况 ， 向基 金 管 理人进 行 风 险 提示 ， 与 基金管 理 人 进 行
情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3. 根 据 基 金 投 资运 作 监督 情 况 ， 定 期 编写 基 金投 资 运 作 监 督 报告 ， 对各 基 金
投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
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4. 通 过 技 术 或 非技 术 手段 发 现 基 金 涉 嫌违 规 交易 ， 电 话 或 书 面要 求 基金 管 理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三、相 关服务机构
（一）基金销售机构：
1. 直销机构
名称：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
法定代表人： 潘福祥
客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68882526
联系人： 孟晓君
网址：www.nuodefund.com
2. 代销机构：
（1 ）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：王洪章
客户服务统一咨询电话：95533
网址：www.ccb.com
（2 ）中国银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 田国立
客户服务统一咨询电话：95566
网址：http://www.boc.cn
（3 ）交通银行股份有限公司
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住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人： 牛锡明
电话： （021）58781234
传真： （021）58408483
联系人：陈铭铭
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4 ）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人： 李建红
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（5 ）平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
联系电话：021-38637673
客户服务电话：95511-3
开放式基金业务传真：021-50979507
网址：bank.pingan.com
（6 ）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人： 孔丹
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14
客服电话：95558
联系人：丰靖
电话：010-65557083
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
（7 ）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：4008-888-999 或95579
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券长网网址：www.95579.com
（8 ）广发证券股份有限公司
法定代表人：孙树明
注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场43 楼（4301-4316 房）
办公地址： 广东省广州 天河北路大都会广场 5、18、19 、36、38 、39 、41、42、
43、44 楼
联系人：黄岚
统一客户服 务热线：95575 或致电各地营业网点
公司网站：广发证券网 http://www.gf.com.cn
（9 ）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 十七楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 十七楼
法定代表人：吴志明
电话： 020-87322668
传真： 020-87325036
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15
联系人： 林洁茹
客户服务电话:
020-961303
网址： www.gzs.com.cn
（10 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人： 杨德红
客户服务电话：400-888-8666
网址：www.gtja.com
（11 ）华泰证券股份有限公司
住所：南京中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：南京中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人： 吴万善
联系人： 姜健
联系电话：025-83290979
网址：www.htsc.com.cn
（12 ）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客户服务电话：0512-33396288
网址： http://www.dwzq.com.cn
（13 ）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
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16
邮政编码：350003
法定代表人：兰荣
注册资金：22 亿元人民币
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大?五道口广场1 号楼 21 层
邮政编码：200135
客服电话：4008888123
联系人：谢高得
业务联系电话：021-38565785
兴业证券公司网站（www.xyzq.com.cn）
（14 ）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务热线：95565
网址：www.newone.com.cn
（15）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人： 顾伟国
客户服务电话：400-8888-888
电话：010-66568430
联系人：田薇
公司网址：www.chinastock.com.cn
（16）安信证券股份有限公司
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17
注 册 地 址 ： 深 圳 市
福田区金田路
4018 号安联大
厦 35层、 28 层
A02单元
办 公 地 址 ： 深 圳 市
福田区金田路
4018 号安联大
厦 35层、 28 层
A02单元
法 定 代 表 人 ： 牛 冠
兴
联 系 电 话 ：
400- 800- 1001
联系人：陈剑虹
网址：
www.essence.
com.cn
（17）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8 楼
法定代表人：杨宇翔
全国免费业务咨询电话：4008816168
开放式基金业务传真：0755-82400862
联系电话：4008866338
网址：http://www.PINGAN.com
（18）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
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18
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人： 张佑君
开放式基金咨询电话：4008888108
开放式基金业务 传真：010-65182261
公司网址：www.csc108.com
（19 ）海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021－23219000
传真：021- 23219100
客服电话：400-8888-001（全国） 、021-95553
公司网址：www.htsec.com
（20）中航证券有限公司
注册地址：南昌市抚河北路 291 号
法定代表人：杜航
联系人：余雅娜
联系电话：0791-6768763
公司网址：http://www.avicsec.com/
客服电话：400-8866-567
（21）中泰证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538
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19
网址：www.qlzq.com.cn
（22）上海证券有限责任公司
注册地址： 上海市西藏中路336号
办公地址： 上海市西藏中路336号
法定代表人：郁忠民
电话： 021-53519888
传真： 021-62470244
联系人：张瑾
客服电话：021-962518或4008918918（全国）
业务联系电话：021-53519888
公司网址：www.962518.com
（23）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层
法定代表人：
林义相
联系人：林爽
联系电话：010-66045608
传真： （010）66555500
客服电话： 010-66045678
天相投顾： www.txsec.com
天相基金网：https://jijin.txsec.com
（24）长城国瑞证券有限公司
注册地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦 17 楼
法定代表人： 王勇
公司联系人：卢金文
电话：0592-5161642
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20
客服电话：0592-5163588
公司网址：www.xmzq.cn
（25）华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
法定代表人：李工
邮政编码：230069
公司联系人：甘霖
电话：0551-5161821
传真：0551-5161672
客服电话：96518(安徽) /4008096518(全国)
公司网址：www.hazq.com/
（26）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第A 层
办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 3 层
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-84683893
传真：010-84865560
网站：中信金融网 www.ecitic.com
（27）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层
邮政编码：350003
法定代表人：黄金琳
开放式基金业务联系人：张腾
联系电话：0591-87383623
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开放式基金业务传真：0591-87383610
统一客户服务 电话：96326（福建省外请先拨 0591）
公司 网址：www.hfzq.com.cn
（28）东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人姓名： 朱科敏
基金业务对外联系人姓名：李涛
联系电话：0519-88157761
联系传真：0519-88157761
公司网址
http://www.longone.com.cn
免费服务热线
400-888-8588
（29 ）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街 16 号中国人寿大厦
法定代表人：岳献春
注册资金：21.77 亿人民币
办公地址： 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座 16 层
邮政编码：100005
客服电话：4006198888
联系人： 赵明
业务联系电话：010-85127622
公司网站（www.mszq.com ）
（30）金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼
邮政编码：570206
法定代表人： 陆涛
办公地址： 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层
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22
邮政编码：518048
客服电话：400-8888-228
联系人：许方迪
业务联系电话：0755-83025022
公司网站：www.jyzq.cn
（31）国元证券股份有限公司
法定代表人： 凤良志
注册地址： 合肥市寿春路179号
办公地址：合肥市寿春路179号
联系人： 陈琳琳、李飞
开放式基金咨询电话：全国：95578
开放式基金业务传真：0551—2272100
公司网站：www.gyzq.com.cn( 国元证券网)
（32）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴 建
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
（33）光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 徐浩明
联系人： 刘晨、李芳芳
电话： 021-22169999
传真： 021-22169134
客户服务电话: 4008888788 、10108998
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23
公司网址： www.ebscn.com
（34）信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
（35）中信万通证券有限责任公司
法定代表人：张智河
注册地址： 青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山 区深圳路 222 号 青 岛国 际 金 融 广 场 1 号 楼第 20 层
（266061 ）
基金业务联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：0532-96577
公司网址：www.zxwt.com.cn
（36）方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
电话：
0731-85832343
传真：
0731-85832214
全国统一客服热线：95571
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方正证券网站：www.foundersc.com
（37）第一创业证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区福华一路投行大厦 16-20 层
办公地址：广东省深圳市福田区福华一路投行大厦 16-20 层
法定代表人：刘学民
客户服务或投诉电话：4008881888
公司网址：http://www.firstcapital.com.cn
（38）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
法定代表人：张雅锋
联系人: 牛孟宇
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
客服电话：95563
网址：http://www.ghzq.com.cn
（39 ）深圳众禄基金销售有限公司
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼I 、J 单元
法定代表人：薛峰
注册资本：2000 万元人民币
组织形式：有限责任公司
存续期间：持续经营
联系人：汤素娅
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
网址：http://www.zlfund.cn 及http://www.jjmmw.com
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（40）上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人： 杨文斌
联系人： 张茹
电话: 021-58870011
传真: 68596916
公司网址：www.ehowbuy.com
客服电话：400-700-9665
（41）杭州数米基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人： 李晓明
电话：0571-28829790 ，021-60897869
传真：0571-26698533
数米基金网站：www.fund123.cn
数米基金客户服务电话：4000-766-123
（42）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：沈雯斌
联系电话：021-58788678-8201
传真：021—58787698
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
（43）包商银行股份有限 公司：
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注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
办公地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
法定代表人：李镇西
联系电话：0472-5109729
传真：0472-5176541
联系人：刘芳
公司网址：www.bsb.com.cn
客服电话：内蒙古地区：0472-96016
北京地区：010-96016
宁波地区：0574-967210
深圳地区：0755-967210
成都地区：028-65558555
（44）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：李晓涛
网站：www.ijijin.cn
客服电话：95105885
（45）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路６８号时代金融中心８楼８０１
法定代表人：汪静波
联系电话： 021-38602377
传真： 021-38509777
联系人：方成
客服电话： 400-821-5399
公司网址： http:www.noah-fund.com
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（46）东北证券股份有限公司
地址：长春市自由大路 1138 号
法人代表：矫正中
联系人：安岩岩
电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
客服电话：4006-000686
公司网址：www.nesc.cn
（47）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：余维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
客服电话：4008096096
网址：www.swsc.com.cn
（48）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址： 北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦二层
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-888-6661
公司网站：www.myfund.com
（49 ）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
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联系人：郭熠
联系电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
客户服务电话：400-666-1618、95573
网址：www.i618.com.cn
（50）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址： 北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人：王莉
客户服务电话：400-920-0022/ 021-20835588
网址：licaike.hexun.com
（51）万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院5 号楼3201 内3201 单元
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观3201
法定代表人：李招弟
电话：010-59393923
传真：010 -59393074
联系人：高晓芳
客服电话：400-808-0069
网址：www.wy-fund.com
(52) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
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联系人：潘世友
公司网址：www.1234567.com.cn
客服电话：400-1818-188
(53) 北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢 9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢 9 层1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系电话：010-57418829
传真：010-57569671
联系人：魏争
公司网址：www.niuji.net
客服电话：400-678-5095
（54）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
办公地址： 深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层
法定代表人：黄扬录
客服电话：4001-022-011
公司网址：www.zszq.com
（55）联讯证券股份有限公司
住所：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四
层
办公地址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、
四层
法定代表人： 徐刚
传真： 021-33606760
客服电话：95564
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30
公司网址：http://www.lxzq.com.cn/
（56）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号9 号楼15 层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号SOHO 现代城C 座1809
法定代表人：沈伟桦
联系人：程刚
电话：010-52855713
客服电话：400-6099-200
网址:www.yixinfund.com
（57 ）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
法定代表人：沈继伟
联系人：赵沛然
联系人电话：021-50583533
传真：021-50585353
网址：www.leadbank.com.cn
（58）华西证券股份有限公司
住所：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
联系人：周志茹
联系人电话：028-86135991
传真：028-86150040
网址：http://www.hx168.com.cn
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（59 ）申万宏源证券有限公司
注册 地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
（60 ）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址： 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
客户服务电话：400-820-2819
网址：https://tty.chinapnr.com/
（61 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14楼09单元
办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14楼
法定代表人: 郭坚
联系人: 宁博宇
联系电话：021-20665952
客服电话：4008-219-031
网址: www.lufunds.com
（62 ）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳 市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市 前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
法定代表人：齐小贺
客服电话：0755-83999907
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32
（63 ）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
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（64 ）中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址：北京市朝阳区光华路16号中期大厦2层
法定代表人：姜新
电话：010-65807865
客服电话：95162-2
网址:www.cifcofund.com
（65 ）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：福建省厦门市思明区鹭江道2 号第一广场15楼
办公地址：福建省厦门市思明区鹭江道2 号第一广场15楼
法定代表人：陈洪生
联系人：梁云波
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（66 ）浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址: 杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室
办公地址: 杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦） 一楼金观诚财富
法定代表人: 徐黎云
客服电话：400-068-0058
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（67 ）中经北证（北京）资产管理有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼一层
办公地址：北京市西城区北礼士路甲129 号文化创新工场一层109-1
法定代表人：徐福星
客服电话：400-600-0030
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（68 ）嘉实财富管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10
单元
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期46层4609-10
单元
法定代表人：赵学军
客户服务电话：400-021-8850
网址：www.harvestwm.cn
（69 ）中信期货有限公司
注册地址： 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场 （二期） 北座13 层1301-1305
室、14层
办公地址 ： 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场 （二期） 北座13 层1301-1305
室、14层
法定代表人：张皓
客服电话：400-990-8826
网址: www.citicsf.com
（70 ）华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b) 单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦第28层A01、B01(b) 单元
法定代表人： 俞洋
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客服电话：4001099918
网址: www.cfsc.com.cn
（71 ）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
网址: www.yingmi.cn
（72 ）深圳市金斧子投资咨询有限公司
注册地址： 深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦18 楼
办公地址： 深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3 单元7 楼
法定代表人： 赖任军
客服电话：4009-500-888
网址: www.jfzinv.com
（73 ）大泰金石投资管理有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号奥体中心现代五项馆 2105 室
办公地址： 上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼
法定代表人：袁顾明
客服电话：400-928-2266
网址: www.dtfunds.com
（74 ）北京懒猫金融信息服务有限公司
注册地址：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场3 号楼 1119
办公地址： 北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区 1111 号
法定代表人：许现良
客服电话：4001-500-882
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35
网址: www.lanmao.com
（75 ）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址： 北京市朝阳区东三环北路甲 19 号SOHO 嘉盛中心30 层
法定代表人：李悦
客服电话：4007-868-868
网址: www.chtfund.com
（76 ）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室 （入驻深圳市前海
商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦23A
法定代表人：高锋
客服电话：400-804-8688
网址: www.keynesasset.com
（77 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室 （入住深圳市前海
商务秘书有限公司）
办公地址： 深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115 室，1116 室及1307 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
客服电话：400-684-0500
网址: www.ifastps.com.cn
（78 ）深圳前海微众银行股份有限公司
注册 地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室
办公地址： 深圳市南山区桃园路田夏金牛广场 A 座37、36F
法定代表人：顾敏
客服电话：400-999-8800
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网址: www.webank.com
（79 ）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 号
办公地址： 北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108_号
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
（80 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址： 辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
网址: www.taichengcaifu.com
（81 ）上海万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
办公地址： 上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼
法定代表人：王廷富
客服电话：400-821-0203
（82 ）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号03 室
办公地址：_北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心 D 座21 层
法定代表人：蒋煜
客服电话：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com.cn
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（83 ）大同证券有限责任公司
注册地址：大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层
办公地址： 太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座12、13 层
法定代表人：董祥
客服电话：400-712-1212
公司网站：http://www.dtsbc.com.cn
（84 ）尚智逢源（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市门头沟区石龙经济开发区永安路 20 号3 号楼 B1-6525 室
办公地址： 北京市门头沟区石龙经济开发区永安路 20 号3 号楼 B1-6525 室
法定代表人：刘磊
客服电话：400-920-6677
公司网站：www.szfyfund.com
（85 ）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址： 北京市西城区阜成门大街 2 号万通大厦 A 座2208
办公地址： 北京市西城区阜成门大街 2 号万通大厦 A 座2208
法定代表人：吴雪秀
客服电话：400-001-1566
公司网站：www.yilucaifu.com
（86 ）中国民族证券有限责任公司
注册地址 ：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼
办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼
法定代表人：何亚刚
客服电话： 400-889-5618
公司网站：www.e5618.com
（87 ）鼎信汇金（北京）投资管理有限公司
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38
注册地址 ：北京市海淀区中关村东路1号院8号楼1701室
办公地址：北京市海淀区清华科技园科技大厦C座17层1701室
法定代表人：齐凌峰
客服电话：400-158-5050
公司网站：www.9ifund.com
（88 ）晋商银行股份有限公司
办公地址 ：山西省太原市长风西街1号丽华大厦
办公地址：山西省太原市长风西街1号丽华大厦
法定代表人：阎俊生
客服电话：95105588
公司网站：www.jshbank.com
基 金 管 理 人 可 根据 有 关法 律 法 规 的 要 求， 选 择其 他 符 合 要 求 的机 构 代理 销 售
本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构：
名称：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
法定代表人： 潘福祥
客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68882526
联系人： 孟晓君
网址：www.nuodefund.com
（三）律师事务所与经办律师：
名称： 上海源泰 律师事务所
住所： 上海浦东南路 256 号华夏银行大厦1405 室
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办公地址： 上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人： 廖海
联系电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师： 廖海、刘佳
（四）会计师事务所：
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址： 上海市湖滨路 202 号企业天地2 号楼普华永道中心11 楼
法定代表人： 李丹
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人： 曹阳
经办会计师： 单峰、曹阳
四、基 金 的名称
基金的名称： 诺德价值优势 混合型证券投资基金
基金类型：契约型开放式
五、基 金的投资
（一）投资目标
本 基 金 重 点 关 注处 于 上升 周 期 的 行 业 ，投 资 于具 有 持 续 竞 争 优势 和 增长 潜 力
的上市公司， 分享中国 经济和资本市场高速增长的成果。 基于对全球 经济的增长、
中 国 经 济 的产 业 布 局、上 市 公 司 质地 、 投 资风险 等 因 素 的深 入 分 析，在 有 效 控 制
风险的前提下为基金份额持有人创造超越基准指数的长期稳定回报。
（二）投资理念
本 基 金 秉 承 和 深化 价 值投 资 理 念 ， 重 视行 业 中长 期 的 发 展 前 景， 强 调对 上 市
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公 司 基 本 面的 深 入 研究， 精 心 挑 选优 势 行 业中的 优 势 企 业。 在 充 分挖掘 企 业 的 投
资价值基础上，进行中长期投资。
本 基 金 重 视 自 上而 下 的逻 辑 梳 理 ， 通 过对 宏 观经 济 中 制 度 性 、结 构 性或 周 期
性 发 展 趋 势的 研 究 ，把握 全 球 以 及中 国 宏 观主题 的 变 迁 ，从 而 了 解中国 产 业 演 进
的 趋 势 ， 寻找 到 中 长期发 展 趋 势 良好 的 行 业。本 基 金 管 理人 认 为 ：全球 化 、 工 业
深 化 、 城 市化 、 人 民币升 值 将 是 未来 中 国 经济增 长 的 四 大主 题 ， 将这四 大 主 题 贯
彻到研究中，以此确立优势行业的长期增长点。
本 基 金 重 视 自 下而 上 研究 方 法 的 结 合 ，通 过 建立 一 套 良 好 的 定量 和 定性 的 筛
选 体 系 ， 力图 选 出 具有坚 实 良 好 业务 基 础 和盈利 模 式 及 良好 成 长 潜力和 价 值 的 公
司 。 对 于 密切 跟 踪 的上市 公 司 ， 本基 金 在 对财务 报 表 进 行深 入 考 查的同 时 ， 还 特
别 强 调 实 地考 察 ， 了解各 级 管 理 人员 ， 访 问客户 ， 供 应 商和 竞 争 对手。 此 外 ， 还
注重预期的投资收益相对于投资风险的适度匹配。
诺德价值优势证券投 资基 金的投资理念
（三）投资范围
本 基 金 的 投 资 范围 为 具有 良 好 流 动 性 的金 融 工具 ， 包 括 投 资 于国 内 依法 发 行
上 市 的 股 票、 债 券 、权证 以 及 法 律、 法 规 或中国 证 监 会 允许 基 金 投资的 其 他 金 融
工 具 。 若 法律 法 规 或监管 机 构 以 后允 许 基 金投资 的 其 他 品种 ， 基 金管理 人 在 履 行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。
具体投资范围及比例分别为：
? 全球 化：资源重估
? 工业 化：产业升级
? 城市 化：消费升级
? 人民 币升值： 非贸易品
诺德价值优势基金
主
题
产
业
? 消费和服务行业：
? 注重品牌和渠道
? 制造类行业：
? 技术创新和转移定价
? 资源类行业：
? 注重稀缺性
深入挖 掘企 业价 值
严格控 制投 资风 险
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? 股票所占基金资产 比例60-95%
? 债券及其他货币市场工具所占 基金资产 比例0-35%
? 保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
当 法 律 法 规 的 相关 规 定变 更 时 ， 基 金 管理 人 在履 行 适 当 程 序 后可 对 上述 资 产
配置比例进行适当调整。
（四）投资策略
本基金充分借鉴诺德?安博特 （Lord Abbett ） 全球行之有效的投资理念和技术，
包 括 严 谨 的投 资 管 理流程 、 资 产 配置 技 术 、股票 筛 选 模 型、 股 票 分析系 统 、 组 合
配 置 模 型 、风 险 管 理模型 等 ， 并 依据 中 国 资本市 场 的 具 体特 征 ， 做出相 应 调 整 ，
形成具有本土化特点的投资策略。
1． 资产配置策略
资 产 配 置 的 决 策过 程 中， 本 基 金 综 合 考虑 宏 观经 济 因 素 、 市 场因 素 、政 策 因
素 、 微 观 因素 等 多 层次， 最 终 落 实到 股 票 资产在 资 产 配 置中 的 比 重。本 基 金 将 定
期 对 中 国 经济 与 世 界经济 发 展 进 行回 顾 和 分析， 对 未 来 经济 运 行 趋势做 出 预 期 判
断 ， 综 合 评价 宏 观 经济环 境 的 变 化对 股 票 、债券 市 场 的 影响 。 本 基金还 要 考 查 国
家 货 币 政 策、 汇 率 政策、 财 政 政 策等 对 未 来证券 市 场 的 影响 。 在 微观角 度 ， 本 基
金 将 跟 踪 分析 各 个 行业景 气 、 所 处的 产 业 周期、 市 场 发 展 前景、 产业链 上 的 价 值
创 造 等 等 ，结 合 未 来中国 经 济 增 长的 投 资 主题， 寻 找 具 有长 期 竞 争优势 的 行 业 。
本基金同时对上市 公司的核心 竞争力进行分析， 包括管理者素质、 市 场营销能力、
技 术 创 新 能力 、 专 有技术 、 特 许 权、 品 牌 、重要 客 户 等 ，全 面 评 估企业 的 投 资 价
值 。 最 后 ，本 基 金 结合市 场 资 金 的供 求 关 系，来 判 断 货 币环 境 、 市场资 金 的 变 化
对证券市场的影响。
资产配置过程
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2． 股票投资策略
本 基 金 将 奉 行 “双 优 势” 的 股 票 投 资 策略 ， 即对 优 势 行 业 中 的优 势 个股 给 予
超 额 配 置 。优 势 行 业中的 优 势 公 司， 将 会 表现出 持 续 的 高增 长 性 ，需要 给 以 较 高
的 估 值 水 平。 在 研 究的过 程 中 ， 本基 金 将 对各个 行 业 进 行排 序 ， 从周期 特 征 、 成
长 潜 力 、 竞争 优 势 、产业 组 织 特 征、 估 值 水平、 投 资 风 险等 多 个 方面进 行 打 分 ，
从 而 找 到 具有 明 显 相对优 势 的 行 业。 对 于 行业中 的 上 市 公司 ， 本 基金的 行 业 研 究
员 将 进 行 持续 跟 踪 研究， 从 管 理 层素 质 、 业务发 展 模 式 、财 务 质 量、成 长 前 景 、
估值水平、 流动性等多 个方面进行打分， 从而 找到具有明显相对优势的上市公司。
如下图所示： 双优势的品 种一般落在第 I 象限 ， 本基金将对此品种持续跟踪，
在 投 资 组 合的 配 置 中给予 最 高 级 别的 比 重 。对于 一 般 行 业中 的 优 势公司 ， 即 落 在
第 II 象限的公司，基 金管理人给予适当配置；较差行业中的较差公司，即落在第
III 象 限的公司，本基 金更关注其市场转型的机会；较好行业中的较差公司，即落
在第 IV 象限的公司中 ， 本基金更关注其 选择 性的机会。 转型和选择的投资品种一
般给予较低的配置比重，同时会根据上市公司的风险情况适当调整。
全球视野
? 美国
? 欧洲
? 日本
? 大 宗商品
政策因素
?
货币政 策
?
汇率政 策
?
财政政 策
微观因素
?
盈利状 况
?
行业发 展
资 金 供 求因 素
?
货币环 境
?
市场资 金
宏 观 经 济因 素
?
GDP/CPI前景
?
利率水 平
?
汇率
?
财政政 策
?
资本和 贸易流
?
资本市 场改革
?
政治改 革
?
公司治 理
市场因素
?
P/B
?
P/E
?
P/Cash
?
交易活 跃度
正面
中性
负面
多 配 置 股票 资 产
保 持 战 略性 资 产配 置
少 配 置 股票 资 产
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“行业＋公司”的双 优势 评估体系
（1） “自上 而下 ”选择 优势 行业
在 选 择 行 业 时 ，本 基 金管 理 人 强 调 自 上而 下 的分 析 方 法 ， 即 基于 全 球以 及 中
国 宏 观 主 题的 变 迁 来把握 中 国 产 业演 进 的 趋势， 而 挖 掘 长期 收 益 的行业 。 首 先 需
要 立 足 于 全球 视 野 ，进行 研 究 经 济运 行 的 趋势对 证 券 市 场的 影 响 ，然后 考 察 不同
类 别 行 业 的投 资 价 值，重 点 分 析 行业 景 气 程度、 所 处 产 业周 期 阶 段、市 场 发 展 前
景 、 产 业 链上 的 价 值创造 等 等 。 在将 宏 观 与行业 研 究 结 合上 ， 本 基金管 理 人 紧 扣
未来投资主题，主要是全球化、工业化、城市化、人民币升值四大主题。
自上而下选择优势行 业
I 。 超 额 配 置 II 。 适 当 配 置
IV 。 交易
行 业 投 资 价 值
低 高
高
低
公 司 投 资 价 值
III 。 转型
I 。 超 额 配 置 II 。 适 当 配 置
IV 。 交易
行 业 投 资 价 值
低 高
高
低
公 司 投 资 价 值
III 。 转型
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44
全 球化
全 球 化 推 动 全 球经 济 资源 的 重 新 配 置 ，加 快 资本 在 全 球 范 围 内的 流 动， 使 得
基 金 管 理 人必 须 站 在国际 化 估 值 的角 度 评 估中国 的 上 市 公司 。 从 全球定 价 和 资 源
价 值 角 度 ，具 有 明 显稀缺 性 的 部 分中 国 资 源性行 业 存 在 被低 估 的 可能； 从 全 球 布
局 和 中 国 制造 角 度 ，具有 劳 动 力 成本 优 势 和消费 市 场 优 势的 汽 车 、化工 、 医 药 制
造 、 通 信 设备 等 行 业的竞 争 力 将 逐步 增 强 ；从中 国 定 价 和中 国 特 色角度 ， 一 些 政
府 垄 断 行 业（ 银 行 、基础 设 施 、 传媒 等 ） 和具有 中 国 民 族特 色 的 消费品 （ 白 酒 、
黄酒、茶叶） ，将是外资参与分享中国经济增长的首选领域。
工 业深 化
中 国 经 济 正 在 经历 着 工业 深 化 ， 这 将 是较 为 漫长 的 过 程 。 工 业深 化 的过 程 ，
使 得 中 国 经济 具 有 周期加 成 长 的 双重 特 征 ，对待 周 期 性 行业 应 当 考虑一 定 的 成 长
特 性 。 首 先， 工 业 深化的 过 程 表 现在 产 业 的升级 ， 制 造 业从 高 能 耗、低 技 术 密 集
向 低 能 耗 、高 技 术 密集转 变 ， 节 能设 备 、 数控机 床 、 信 息技 术 等 产业将 面 临 较 大
机会。 其次， 在工业深化的过程中， 生产型服务业也将会得到长足的发展， 物流、
金融、商业地产、机场、港口等行业将面临强劲而持续的增长。
城 市化
中国经济的城市化具体表现为内地经济的快速成长和新农村建设的高潮迭
起， 因此围绕基础设施建设的行业面临 持续的需求， 水泥、 工程机械、 建设机械、
建 材 等 行 业面 临 良 好的发 展 机 遇 。与 此 同 时，城 市 化 所 带来 的 消 费升级 ， 不 仅 使
自
上
而
下
不 同类 别行业 的投 资价值 分析
行 业景气、 所处的 产业周 期、市 场发展前 景、产 业链上 的价值 创造
具 有长 期竞争 优势 的行业
宏 观特 征变迁 及产 业演进 趋势
全 球化、工 业化、 城市化 、人民 币升值
宏 观经 济分析
未 来经济运 行趋势 ，宏观 经济环 境的变化 对股票 、债券 市场的 影响
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得 耐 用 消 费品 行 业 （如汽 车 、 消 费类 电 子 、品牌 服 饰 ） 迎来 高 速 增长， 而 且 使 得
日常消费品行业（如食品、饮料、农产品）面临更大发展机遇。
人 民币 升值
中 国 强 劲 的 经 济增 长 以及 不 断 增 长 的 贸易 顺 差， 使 得 人 民 币 升值 预 期不 断 增
强 ， 在 人 民币 升 值 预期下 也 存 在 众多 价 值 发现机 会 。 特 别在 非 贸 易品领 域 ， 房 地
产 、 金 融 、零 售 、 物流等 行 业 优 势将 逐 步 显现。 同 时 人 民币 升 值 使得出 口 导 向 型
企业更加重视国内市场的开发，进口替代型生产企业增长将会加速 。
（2） “自下 而上 ”选择 优势 企业
本 基 金 还 重 视 “自 下 而上 ” 研 究 方 法 的结 合 ，通 过 建 立 一 套 良好 的 定量 和 定
性 的 筛 选 体系 ， 力 图选出 具 有 坚 实良 好 商 业基础 和 盈 利 模式 及 良 好成长 潜 力 和 价
值 的 公 司 。本 基 金 将依据 一 定 的 管理 流 程 筛选三 级 股 票 池： 初 选 股票池 、 优 选 股
票池、 核心股票池。 第 一级过滤主要是挑选重点为符合基金投资风格的全部股票；
第 二 级 过 滤主 要 是 对基本 面 定 性 分析 考 察 ，预测 收 益 率 的发 展 趋 势；第 三 级 过 滤
主要是挑选符合条件的公司股票来构建投资组合备选库。
自下而上选择优势公 司
第一，定量选择
（i ）财务指标过滤
主 要 从 盈 利 能 力、 成 长能 力 、 竞 争 能 力三 个 方面 ， 利 用 净 资 产收 益 率、 毛 利
率、 主营业务增长率、 主营利润增长率、EBIT 增长率、 市场占有率、 净利润率等
第二级过 滤: 对基本面定性分 析 考察，预测收益率 的 发展趋势
? 主要应 用定 量模型 筛选 出具 有良好 发展 潜力及 价值 暂时被 市场 低估 的公司;价
值分析的 结果应 与对公 司和市 场的了 解 一致
? ?
剔 除 黑 名 单 内 股 票, 剔 除 公 司 治 理 存 在 严 重 问 题 的 股 票, 剔 除 企 业 家 存 在 严 重
道德风险 的股票,剔除 基本面 严重恶 化的 股票
第一级过滤
优选股票池
? 实地考察 公司， 了解各 级管理 人员， 访 问客户， 供应商 和竞争 对手
? 选出有坚 实良好 商业基 础和盈 利模式 及 良好成长 潜力和 价值的 公司
? ? 研究发现和确认可能导 致公司股价极大 升值，并且与公司、行 业、或经济
环境有关 的事件 或因素
自
下
而
上
初选股票池
核心股票池
? 基本面有 持续正 向发展 的预期,有极 大升 值的合理 因素
? 与投资目 标的管 理层必 须有面 对面地 接 触和考察
? 定性分析 的结论 得到定 量分析 （估值 指 标和估值 模型 ） 的确认
? 预期的投 资收益 相对于 投资基 准的风 险 适度
第一级过 滤: 重点为符合基金 投 资风格的全部公司
第三级过 滤： 挑 选符合条件的 公 司股票来构建投资组 合备选库
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多 个 财 务 指标 进 行 筛选。 在 筛 选 过程 中 ， 考虑到 不 同 行 业的 不 同 财务特 性 ， 本 基
金将根据 中信标普 GICS 行业分类标准，在细分行业内部进行筛选。
（ii ）估值指标过滤
在 财 务 指 标 的 筛选 基 础上 ， 本 基 金 还 需要 借 助不 同 的 价 值 评 估指 标 进行 进 一
步的筛选。 这些指标分别是 PE 、PB 、PS、PEG 、EV/EBITDA 等， 考虑到不同行
业的不同财务特性，本基金将根据 中信标普 GICS 行业分类标准，在细分行业内
部进行筛选。 对于重点股票， 本基金将逐步建立财务模型， 并用 EV A 、DCF 等方
法进行深入地定量研究，从而发现上市公司的合理价值。
第二，定性选择
能 够 进 入 核 心 股票 池 的股 票 必 须 是 研 究员 反 复研 究 、 实 地 考 查并 持 续跟 踪 的
上 市 公 司 。这 些 公 司必须 治 理 结 构完 善 、 管理层 激 励 比 较充 分 、 财务透 明 ， 资 产
质 量 完 好 ，处 于 上 升周期 行 业 等 特点 ， 分 析师或 基 金 经 理与 投 资 目标的 管 理 层 必
须 若 干 次 有面 对 面 地接触 和 考 察 。定 性 的 分析实 际 是 考 察上 市 公 司的品 质 ， 是 本
基金精选个股的重要程序，本基金从五个方面综合评价上市公司的品质：
（i ）合理的战略目标和产业布局是企业运营成功的首要条件
只 有 能 够 分 享 中国 经 济的 增 长 经 营 模 式才 是 富有 生 机 的 盈 利 模式 ， 本基 金 对
上市公司所处 行 业 的分析 强 调 与 四大 投 资 主题关 联 性 ， 关联 性 越 高、越 多 的 行 业
越 有 潜 在 机会 。 具 有潜在 机 会 的 企业 一 般 处于成 长 较 快 的行 业 当 中，有 价 值 的 企
业 在 成 长 行业 中 可 以获得 溢 价 。 此外 ， 本 基金重 视 企 业 在产 业 链 中具有 较 强 的 议
价能力，对上游和下游的垄断定价是产业布局的核心。
（ii ）诚信可靠、积极进取的管理层是企业成功的关键
管 理 层 是 企 业 的生 命 线， 管 理 层 是 公 司战 略 的执 行 者 ， 持 续 高速 增 长的 实 现
者 。 本 基 金重 视 诚 信踏实 在 管 理 层的 人 格 魅力上 的 体 现 ，具 有 较 好品德 和 事 业 心
的 管 理 层 才能 领 导 好企业 。 与 此 同时 ， 管 理层的 进 取 心 不仅 可 以 使企业 的 发 展 速
度更快一些，而且还可能在关键时刻带领企业走出困境。
（iii ）完善的公司治理 结构是企业经营持续的保证
本 基 金 强 调 上 市公 司 良好 的 内 控 制 度 是保 证 股东 利 益 的 关 键 ，上 市 公司 的 股
东 、 董 事 会、 管 理 层之间 需 要 建 立完 善 的 制约体 系 ， 以 减少 机 会 主义的 存 在 。 同
时 ， 本 基 金更 强 调 必要的 管 理 层 激励 计 划 是提升 生 产 力 的重 要 因 素，在 全 流 通 背
景下，管理层激励计划有利于使管理层的利益与股东的利益更为一致。
（iv ）持续领先 、难以模仿的核心竞争力是企业价值的源泉
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核 心 竞 争 力 来 自于 企 业在 行 业 内 的 垄 断优 势 ，比 如 围 绕 资 源 的垄 断 优势 （ 矿
产、 土地、 机场、 港口 、 百货等） ， 或者政府 高度规制下的垄断优势 （电信、 金融、
国防、 电力等） 。 核心 竞争力还来自于企业在市场上良好的品牌和渠道， 在日常消
费 品 和 耐 用消 费 品 领域， 食 品 、 酒精 饮 料 、中药 、 汽 车 、家 电 、 服装等 行 业 更 可
能具备良好的品牌和渠道。 除此之外，在化工、机械、IT 等行业， 有较高壁垒和
创新优势的企业可获得较高的溢价空间。
（v ）可复制的盈利模式及其广阔的市场空间保证企业持续成长性
上 市 公 司 必 须 具有 清 晰 健 康 的 盈 利 模 式才 具 有可 扩 张 性 。 这 种扩 张 力实 际 上
是 企 业 核 心竞 争 力 的扩张 ， 体 现 在垄 断 优 势的扩 张 、 品 牌和 渠 道 优势的 扩 张 或 者
自 主 创 新 优势 的 扩 张。比 如 ， 自 然资 源 储 备异常 丰 富 的 公司 具 有 较强的 扩 张 性 ，
政府支持力度越大的公司能在扩张中占有先机； 渠道根深蒂固是品牌扩张的基础，
品 牌 管 理 能力 在 扩 张中保 证 正 向 效应 ； 在 周期高 峰 时 ， 新产 品 开 发优势 企 业 价 值
凸现，在周期低谷时，成本控制优势企业价值凸现 。
3.其他投资策略
除 股 票 资 产 外 ，本 基 金的 投 资 对 象 还 包括 货 币市 场 工 具 、 债 券和 可 转债 、 权
证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本 基 金 投 资 部 分货 币 市场 工 具 及 债 券 的主 要 目的 是 在 投 资 上 保持 必 要的 灵 活
性 和 运 作 空间 ， 以 更好控 制 风 险 、及 时 把 握重大 的 投 资 机会 。 当 股票市 场 风 险 显
著 增 大 时 ，本 基 金 将降低 股 票 投 资的 仓 位 ，增加 对 货 币 市场 工 具 和债券 的 投 资 ，
在 保 证 资 产安 全 性 、流动 性 的 基 础上 获 得 一定收 益 。 除 此之 外 ， 本基金 还 可 投 资
于可转债，积极把握低风险下的获利机会。
债 券 投 资 策 略 的关 键 是对 未 来 利 率 走 向的 预 测， 并 及 时 调 整 债券 组 合使 其 保
持 对 利 率 波动 的 合 理敏感 性 。 本 基金 将 首 先根据 对 国 内 外经 济 形 势的预 测 ， 分 析
市 场 投 资 环境 的 变 化趋势 ， 重 点 关注 利 率 趋势变 化 ； 其 次， 在 判 断利率 变 动 趋 势
时 ， 全 面 分析 宏 观 经济、 货 币 政 策与 财 政 政策、 债 券 市 场政 策 趋 势、物 价 水 平 变
化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。
在 利 率 合 理 预 期的 基 础上 ， 通 过 久 期 管理 ， 稳健 地 进 行 债 券 投资 ， 控制 债 券
投 资 风 险 。尤 其 是 在预期 利 率 上 升的 时 候 ，严格 控 制 ， 保持 债 券 投资组 合 较 短 的
久期，降低债券投资风险。
权 证 为 本 基 金 辅助 性 投资 工 具 ， 投 资 原 则 为 有利 于 基 金 资 产 增值 ， 有利 于 加
强基金风险控制。
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（五）业绩比较基准
80% ×沪深 300 指数+20% ×上证国债指数
如 果 指 数 编 制 单位 停 止计 算 编 制 该 指 数或 更 改指 数 名 称 、 或 有更 权 威的 、 更
能 为 市 场 普遍 接 受 的业绩 比 较 基 准推 出 ， 本基金 管 理 人 与本 基 金 托管人 协 商 达 成
一致后有权对此基准进行调整并及时公告。
本基金为混合型基 金 ，在 考 虑 了 基 金 股票 组 合的 投 资 标 的 、 构建 流 程以 及 市
场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，基金管理人选定 沪深 300 指数作为
本 基 金 股 票组 合 的 业绩基 准 ； 债 券组 合 的 业绩基 准 则 采 用了 市 场 上通用 的 上 证 国
债指数。
本基金的股票资产占基金资产的 60%-95% 。 在正常的市场情况下，基金的平
均股票仓位约为本基金资产净值的 80% ，所以，业绩基准中的这一资产配置比例
可以反映本基金的风险收益特征。
（六）风险收益特征
本 基 金 为 混 合 型证 券 投资 基 金 ， 其 预 期收 益 及预 期 风 险 水 平 高于 债 券型 基 金
与 货 币 市 场基 金 ， 低于股 票 型 基 金， 属 于 中高预 期 收 益 和预 期 风 险水平 的 投 资 品
种。
六 、基 金的 投资 组合 报告
※ 本 投 资 组 合 报告 内 容节 选 自 《 诺 德 价值 优 势 混合 型 证 券 投 资基 金 季度 报 告
（2016 第 3 季度） 》 ，报告截至日期为 2016 年 9 月 30 日。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 857,280,224.25 83.81
其中：股票 857,280,224.25 83.81
2 固定收益投资 16,982,000.00 1.66
其中：债券 16,982,000.00 1.66
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
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5 买入返售金融资产 79,600,439.40 7.78
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 66,381,359.15 6.49
7 其他各项资产 2,635,091.85 0.26
8 合计 1,022,879,114.65 100.00
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 6,156,360.00 0.61
B 采矿业
-
-
C 制造业 643,945,538.88 63.42
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
7,194,000.00 0.71
E 建筑业
28,005,628.65 2.76
F 批发和零售业
34,951,619.75 3.44
G 交通运输、仓储和邮政业
10,216,323.94 1.01
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
33,729,095.20 3.32
J 金融业
3,413,164.72 0.34
K 房地产业
21,118,863.00 2.08
L 租赁和商务服务业
20,356,156.00 2.00
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
28,735,700.21 2.83
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
19,457,773.90 1.92
S 综合
- -
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合计
857,280,224.25 84.42
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 002508 老板电器 539,507 22,265,453.89 2.19
2 600519 贵州茅台 73,901 22,015,846.91 2.17
3 600340 华夏幸福 748,100 21,118,863.00 2.08
4 000333 美的集团 750,000 20,257,500.00 1.99
5 002415 海康威视 776,798 19,008,247.06 1.87
6 600887 伊利股份
1,019,60
0
16,425,756.00 1.62
7 000858 五 粮 液 480,800 16,039,488.00 1.58
8 002008 大族激光 717,994 15,321,991.96 1.51
9 002236 大华股份 978,250 15,172,657.50 1.49
10 002085 万丰奥威 700,000 14,378,000.00 1.42
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 16,982,000.00 1.67
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 16,982,000.00 1.67
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51
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 1280190 12 升华债 100,000
10,616,000.
00
1.05
2 1280210 12 鹤岗债 100,000
6,366,000.0
0
0.63
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金未投资贵金属。
8 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金未投资股指期货。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本基金未投资股指期货。
10 报 告期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
本基金未投资国债期货。
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
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52
本基金未投资国债期货。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
本基金未投资国债期货。
11 投 资组 合报告 附注
11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备
选股票库之外的股票。
11.3 其 他各项 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 116,108.23
2 应收证券清算款 2,275,179.46
3 应收股利 -
4 应收利息 232,722.30
5 应收申购款 11,081.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,635,091.85
11.4报告 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600887 伊利股份 16,425,756.00 1.62 重大事项
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53
七、基 金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不
保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投
资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）基金份额净值 增长 率与同期业绩比较基 准收 益率比较列表
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2016 年 1 月 1
日至 2016 年 9
月 30 日
-8.16% 1.69% -9.45% 1.25% 1.29% 0.44%
2015 年 1 月 1
日至 2015 年
12 月 31 日
43.45% 2.59% 6.98% 1.99% 36.47% 0.60%
2014 年 1 月 1
日至 2014 年
12 月 31 日
21.53% 0.97% 41.16% 0.97% -19.63% 0.00%
2013 年 1 月 1
日至 2013 年
2.44% 1.06% -5.30% 1.11% 7.74% -0.05%
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12 月 31 日
2012 年 1 月 1
日至 2012 年
12 月 31 日
4.31% 1.01% 7.04% 1.02% -2.73% -0.01%
2011 年 1 月 1
日至 2011 年
12 月 31 日
-20.88% 1.10%
-19.67%
1.04% -1.21%
0.06%
2010 年 1 月 1
日至 2010 年
12 月 31 日
-2.04% 1.37% -9.12% 1.26% 7.08% 0.11%
2009 年 1 月 1
日至 2009 年
12 月 31 日
61.82% 1.72% 73.60% 1.64% -11.78% 0.08%
2008 年 1 月 1
日至 2008 年
12 月 31 日
-56.61% 2.29% -56.18% 2.44% -0.43% -0.15%
2007 年 4 月
19 日至 2007
年 12 月 31 日
44.54% 1.831% 49.18% 1.833% -4.64% -0.002%
（二） 自基金合同生效 以来基金 份额累计净值增 长率变动 及其与同期业绩 比较基准收益率变
动的比较
诺德价值优势混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007 年 4 月 19 日至 2016 年 9 月 30 日）
诺德价值优势 混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
55
注： 本基金成立于2007 年4月19日， 图示时间段 为2007年4月19日至2016年9月30日。
本基金建仓期间自2007 年4月19日至2007年10 月18日， 报告期结束资产配置比例符
合本基金基金合同规定。
八 、基 金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，
法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
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在 通 常 情 况 下 ，基 金 管理 费 按 前 一 日 基金 资 产净 值 的 年 费 率 计提 。 计算 方 法
如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为 1.5%
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日计 提 ，按 月 支 付 。 由 基金 管 理人 向 基 金 托 管 人发 送 基金 管 理
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在 通 常 情 况 下 ，基 金 托管 费 按 前 一 日 基金 资 产净 值 的 年 费 率 计提 。 计算 方 法
如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为 0.25%
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日计 提 ，按 月 支 付 。 由 基金 管 理人 向 基 金 托 管 人发 送 基金 托 管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3.上述（一）中 3 到 8 项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的
规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基 金 管 理 人 和 基金 托 管人 因 未 履 行 或 未完 全 履行 义 务 导 致 的 费用 支 出或 基 金
财 产 的 损 失， 以 及 处理与 基 金 运 作无 关 的 事项发 生 的 费 用等 不 列 入基金 费 用 。 基
金 募 集 期 间所 发 生 的信息 披 露 费 、律 师 费 和会计 师 费 以 及其 他 费 用不从 基 金 财 产
中支付。
（ 五 ） 基 金管 理 人 和基金 托 管 人 可根 据 基 金发展 情 况 调 整基 金 管 理费率 和 基 金 托
管 费 率 。 降低 基 金 管理费 率 和 基 金托 管 费 率，无 须 召 开 基金 份 额 持有人 大 会 。 基
金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日在指定媒体上刊登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
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57
九 、招 募说明书更新部分 说明
本基金于 2007 年4 月19 日成立， 根据 《中华 人民共和国证券投资基金法》 、
《 公开募集 证券投资基金运作管理办法》 、 《 证券投资基金销售管理办法》 、 《证
券 投 资 基 金信 息 披 露管理 办 法 》 及其 它 有 关法律 法 规 的 要求 ， 结 合基金 管 理 人 对
本基金实施的投资经营活动， 对 上一次公布的 招募说明书进行内容补充和更新,文
字部分内容更新至2016 年10 月18 日，数据部分内容更新至 2016 年 9 月30 日，
现就有关具体更新内容说明如下：
（一） 在 “重要提示” 部分， 对招募说明书所载内容、 财务数据和净值表现截止
日期进行说明。
（二） 在 “三、 基金管理人” 部分， 对基金管理人的 概况和主要人员情况进行了
更新。
（三） 在“五、相关服务机构”部分,对相关服务机构的信息进行了更新。
（四） 在“十、基金的投 资组 合报告”中, 根 据本 基金 实 际 运 作 情 况 ，更 新了 最
近一期投资组合报告的内容。
（五） 在 “十一、 基金的业绩 ” 部分,根据基金的实际运作情况,对本基金的业绩
进行了说明。
（六） 在 “二十三、 其他应披露事项” 部分， 对披露的重要定期报告等重大公告
事项予以说明。
诺 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年十二 月 二日
