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新华万银(000972)

新华万银:更新招募说明书摘要(2016年11月)查看PDF公告

新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
1
新 华 万银 多 元 策略 灵 活 配 置混 合 型 证券
投 资 基金 招 募 说明 书 ( 更 新) 摘 要
重 要 提 示
新 华 万 银 多 元 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 的 募 集 申
请经中国证监会 2014 年 12 月 11 日证监许可 【2014】 1338 号文准予注册 。 本基
金合同已于 2015 年 4 月 10 日正式生效。
基 金 管 理 人 保 证 本 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明 书 经
中国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册, 并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会
不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投
资者在投资本基金前, 应全面了解本基金的产品特性, 充分考虑自身的风险承受
能力, 理性判断市场, 自主判断基金的投资价值 , 对认购基金的意愿、 时机、 数
量等投资行为作出独立决策, 获得基金投资收益, 亦自行承担基金投资中出现的
各类风险, 包括市场风险, 信用风险 , 流动性风险, 交易对手违约风险, 管理风
险, 资产配置风险, 不可抗力风险、 本基金的特有风险和其他风险。 本基金投资
于中小企业私募债券将会面临信用风险及流动性风险。 信用风险主要是由目前国
内中小企业的发展状况所导致的发行人违约、 不按时偿付本金或利息的风险; 流
动性风险主要是由债券非公开发行和转让所导致的无法按照合理的价格及时变
现的风险。由于中小企业私募债券的特殊性,本基金的总体风险将有所提高。
本基金为混合型基金, 属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品
种,预期风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
投资有风险, 投资者认购 (或申购) 基金份额时应认真阅读本招募说明书、
基金合同等信息披露文件。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未 来 表 现 , 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 的 业 绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。
基 金 管 理 人 承 诺 以 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
资产,但不对投资者保证基金一定盈利,也不向投资者保证最低收益。
基 金 管 理 人 提 醒 投 资 人 基 金 投 资 的 “ 买 者 自 负 ” 原 则 , 在 投 资 人 作 出 投 资新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
本招 募说 明书 (更 新) 所载 内容截 止日 为 2016 年 10 月 10 日, 有关 财务 数
据和净值表现截止日为 2016 年 9 月 30 日(财务数据未经会计师事务所审计)。
基金 管理 人: 新华 基金 管理 股份 有限 公司
基金 托管 人: 平安 银行 股份 有限 公司
一 基 金 管 理 人
(一) 基金管理人概况
名称:新华基金管理股份有限公司
住所:重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
办公地址:北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
法定代表人:陈重
成立日期:2004 年 12 月 9 日
批准设立机关:中国证监会
批准设立文号:中国证监会证监基金字【2004】197 号
注册资本:21,750 万元人民币
电话:010-68779666
传真:010- 68779528
联系人:齐岩
出资单位 出资额(万元) 占注册资本金比例
恒泰证券股份有限公司 12750 58.62%
新华信托股份有限公司 7680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1320 6.07%
合计 21750 100%新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
3
1、基金管理人董事、监事、高级管理人员
(1)董事会成员
陈重先生: 董事长 , 金融学博士 。 历任原国家经委中国企业管理协会研究部
副主任、 主任; 中国企业报社社长; 中国企业管理科学基金会秘书长, 重庆市政
府副秘书长; 中国企业联合会常务副理事长, 享受国务院特殊津贴专家。 现任新
华基金管理股份有限公司董事长。
张宗友先生: 董事, 硕士。 历任内蒙古证券有限责任公司营业部经理 、 人事
部经理; 太平洋证券股份有限公司副总裁 , 分管经纪业务; 恒泰证券股份有限公
司副总裁, 分管人力资源、 信息技术、 经纪业务等事务。 现任新华基金管理股份
有限公司总经理(持有子公司北京新华富时资产管理有限公司1% 股权)。
于芳女士: 董事 。 历任北京市水利建设管理中心项目管理及法务 专员 、 新时
代证券有限责任公司总经理助理、 副总经理。 现任恒泰证券股份有限公司合规总
监。
胡三明先生: 董事, 博士。 曾就职于中国太平洋财产保险股份有限公司 、 泰
康资产管理有限公司、 合众资产管理有限公司、 中英益利资产管理公司, 历任泰
康资产管理有限公司资产负债管理部组合经理、 合众资产权益投资部高级投资经
理、 中英益利资产管理公司权益投资部总经理, 现任恒泰证券股份有限公司投资
总监。
张贵龙先生: 独立董事, 硕士, 历任山西临汾地区教育学院从事教育学、 管
理学课程的教学工作。现任职于北京大学财务部。
胡波先生: 独立董事, 博士, 历任中国人民大学财政金融学院教师、 中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、 副主任、 执行主任, 现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
宋敏女士: 独立董事, 硕士, 历任四川省资阳市人民法院法官、 中国电子系
统工程总公司法务人员、 北京市中济律师事务所执业律师。 现任北京市东清律师
事务所合伙人。
(2)监事会成员
王海兵先生: 监事会主席, 学士。 山西财经学院会计学专业, 曾任山西证券
有限责任公司业务部副经理、 山西天元会计师事务所审计部经理、 长财证券经纪新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
4
有限责任公司财务部副经理、 财务总监、 恒泰证券有限责任公司合规负责人、 合
规总监等职务,现任恒泰证券股份有限公司财务总监。
李会忠先生: 职工监事, 硕士。 九年证券从业经验, 历任新华基金管理股份
有限公司投资管理部行业分析师。 现任新华基金管理股份有限公司金融工程部副
总监、 新华灵活主题混合型证券投资基金基金经理、 新华鑫利灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、 新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新华行
业轮换灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新华中证环保产业指数分级证券
投资基金基金经理、 新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新华
科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新华鑫动力灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。 。
别 冶 女 士 : 职 工 监 事 , 金 融 学 学 士 。 九 年 证 券 从 业 经 验 , 历 任 《 每 日 经 济
新闻》 、 《第一财经日报》 财经记者, 新华基金媒体经理, 现任新华基金总经理办
公室主任助理。
(3)高级管理人员
陈重先生:董事长,简历同上。
张宗友先生:总经理,简历同上。
徐端骞先生: 副总经理, 学士。 历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、
上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、 新时代证券有限责任公司投行部项
目经理, 新华基金管理股份有限公司总经理助理兼运作保障部总监。 现任新华基
金管理股份有限公司副总经理。
晏益民先生: 副总经理, 学士。 历任大通证券投行总部综合部副总经理, 泰
信基金机构理财部总经理,天治基金北京分公司总经理,天治基金总经理助理,
新华基金总经理助理,现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
齐岩先生: 督察长, 学士。 历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职 员 、
天津管理部职员、 天津大港营业部综合部经理。 现任新华基金管理股份有限公司
督察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事 ( 持有子公司 1% 股权) 。
崔建波先生: 副总经理, 经济学硕士, 历任天津中融证券投资咨询公司研究
员、 申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、 海融资讯系统有限公司研究
员、 和讯信息科技有限公司证券研究部 、 理财服务部经理、 北方国际信托股份有新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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限公司投资部信托高级投资经理、 新华基金管理股份有限公司总经理助理。 现任
新华基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、权益投资部总监、基金经理。
沈健先生: 副总经理 , 硕士 。 历任嘉实基金管理有限公司机构客户部高级客
户经理、 海富通基金管理有限公司渠道副总监、 天治基金管理有限公司市场总监、
纽银梅隆西部基金管理有限公司渠道销售副总监、 华商基金管理有限公司渠道业
务部部门总经理,现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
林艳芳女士: 副总经理, 学士。 历任中国人民银行呼和浩特分行金融管理处
副主任科员、 内蒙古自治区证券公司证券交易部部门总经理、 内蒙古自治区证券
登 记 公 司 登 记 存 管 部 部 门 总 经 理 、 内 蒙 古 紫 玉 投 资 管 理 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经
理、 恒泰证券有限责任公司经纪事业部总裁助理兼部门总经理、 新时代证券有限
责任公司副总经理、 吉林省股权投资基金协会常务副会长兼秘书长、 东北证券股
份有限公司零售客户部总裁助理, 现任新华基金管理股份有限公司副总经理、 子
公司北京新华富时资产管理有限公司董事长(薪酬从子公司领取) 。
2、基金经理
(1)历任基金经理
贲兴振先生,任职期间 2015 年 4 月 10 日- 2016 年 6 月 28 日
(2)现任基金经理
崔建波先生, 经济学硕士, 历任天津中融证券投资咨询公司研究员、 申银万
国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、 海融资讯系统有限公司研究员、 和讯信
息科技有限公司证券研究部、 理财服务部经理、 北方国际信托股份有限公司投资
部信托高级投资经理。 现任新华基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、 权
益投资部总监、 新华优选消费混合型证券投资基金基金经理、 新华趋势领航混合
型证券投资基金基金经理、 新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新
华策略精选股票型证券投资基金基金经理、 新华优选分红混合型证券投资基金基
金经理、 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、 新华战略
新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新华万银多元策略灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
3、投资管理委员会成员
主席: 总经理张宗友先生。 成员: 副总经理兼投资总监、 权益投资部总监崔新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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建波先生、 投资总监助理于泽雨先生 、 研究部总监张霖女士、 金融工程部副总监
李会忠先生、固定收益与平衡投资部总监姚秋先生、基金经理付伟先生。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 基 金 托 管 人
1、基金托管人基本情况
名称:平安银行股份有限公司
住所:广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
办公地址:广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人: 孙建一
成立日期:1987 年 12 月 22 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:14,308,676,139 元
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监许可[2008]1037 号
联系人:潘琦
联系电话:(0755) 2216 8257
1、平安银行基本情况
平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行 (深圳
证券交易所简称“ 平安银行” ,证券代码 000001) ,其前身深圳发展银行股份有限
公司 ,于 2012 年 6 月吸 收合 并原平 安银 行并 于同年 7 月更 名为 平安银 行。 中国
平安保险 (集团) 股份有限公司及其子公司合计持有平安银行 59% 的股份, 为平
安银行的控股股东。 截至 2015 年末, 平安银行在职员工 37,937 人, 通过全国 54
家分行、997 家营业机构为客户提供多种金融服务。
截 至 2015 年 12 月 31 日 , 平 安 银 行 资 产 总 额 25,071.49 亿 元 , 较 年 初 增 长
14.67% ; 各项存款余额 17,339.21 亿元, 较年初增加 2,007.38 亿元 , 增幅 13.09% ,
增速居同业领先地位, 市场份额稳步提升 ; 各项贷款 (含贴现) 12,161.38 亿元,新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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较 年 初 增 长 18.68% 。 2015 年 平 安 银 行 实 现 营 业 收 入 961.63 亿 元 , 同 比 增 长
31.00% ;准备前营业利润 593.80 亿元,同比增长 43.93% ;净利润 218.65 亿元,
同比增长 10.42% ; 资本充足率 10.94% 、 一级资本充足率及核心一级资本充足 率
9.03% ,满足监管标准。
平安银行总行设资产托管事业部, 下设市场拓展处、 创新发展处、 估值核算
处、 资金清算处、 规划发展处、 I T 系统支持处、 督察合规处、 外包业务中心 8 个
处室,目前部门人员为 55 人。
2、主要人员情况
陈正涛,男,中共党员, 经济学硕士、 高级经济师、 高级理财规划师、 国际注
册私人银行家,具备《中国证券业执业证书》 。长期从事商业银行工作,具有本
外币资金清算,银行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985 年 7 月至
1993 年 2 月在武汉金融高等专科学校任教; 1993 年 3 月至 1993 年 7 月在招商银
行武汉分行任客户经理; 1993 年 8 月至 1999 年 2 月在招行武汉分行武昌支行任
计划信贷部经理、行长助理;1999 年 3 月-2000 年 1 月在招行武汉分行青山支
行任行长助理; 2000 年 2 月至 2001 年 7 月在招行武汉分行公司银行部任副总经
理; 2001 年 8 月至 2003 年 2 月在招行武汉分行解放公园支行任行长; 2003 年 3
月至 2005 年 4 月在招行武汉分行机构业务部任总经理; 2005 年 5 月至 2007 年 6
月在招行武汉分行硚口支行任行长; 2007 年 7 月至 2008 年 1 月在招行武汉分行
同业银行部任总经理;自 2008 年 2 月加盟平安银行先后任公司业务部总经理助
理、 产品及交易银行部副总经理, 一直负责公司银行产品开发与管理, 全面掌握
银行产品包括托管业务产品的运作、 营销和管理, 尤其是对商业银行有关的各项
监管政策比较熟悉。 201 1 年 12 月任平安银行资产托管部副总经理; 2013 年 5 月
起任平安银行资产托管事业部副总裁 (主持工作) ; 2015 年 3 月 5 日起任平安银
行资产托管事业部总裁。
3、基金托管业务经营情况
2008 年 8 月 6 日获得中国证监会、中国银行业监督管理委员会核准开办证
券投资基金托管业务。
截至 2016 年 6 月底,平安银行股份有限公司托管净值规模合计 4.75 万亿,
托管 证券 投资基 金共 43 只, 具体 包括华 富价 值增长 灵活 配置混 合型 证券投 资基新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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金、 华富量子生命力股票型证券投资基金 、 长信可转债债券型证券投资基金、 招
商保证金快线货币市场基金、 平安大华日增利货币市场基金、 新华鑫益灵活配置
混合型证券投资基金、 新华阿里一号保本混合型证券投资基金、 东吴中证可转换
债券指数分级证券投资基金、 平安大华财富宝货币市场基金、 红塔红土盛世普益
灵活配置混合型发起式证券投资基金、 新华活期添利货币市场证券投资基金、 民
生加银优选股票型证券投资基金、 新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金、 新华
增盈回报债券型证券投资基金、 鹏华安盈宝货币市场基金、 平安大华新鑫先锋混
合型证券投资基金、 新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、 中海安鑫
宝 1 号保本混合型证券投资基金、中海进取收益灵活配置混合型证券投资基金、
天弘普惠养老保本混合型证券投资基金、 东吴移动互联灵活配置混合型证券投资
基金、 平安大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基金、 国金通用鑫新灵活配置
混 合 型证 券 投 资基 金 ( L O F ) 、 嘉 合磐 石 混 合型 证 券 投资 基 金 、平 安 大 华鑫 享 混
合型证券投资基金、 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、 新华阿鑫二号保本
混合型证券投资基金、 鹏华弘安灵活配置混合型证券投资基金、 博时裕泰纯债债
券型证券投资基金、 德邦增利货币市场基金、 中海顺鑫保本混合型证券投资基金、
民生加银新收益债券型证券投资基金、 东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投
资基金、 浙商汇金转型升级灵活配置混合型证券投资基金、 广发安泽回报灵活配
置混合型证券投资基金、 博时裕景纯债债券型证券投资基金、 平安大华惠盈纯债
债券型证券投资基金、 长城久源保本混合型证券投资基金、 平安大华安盈保本混
合型证券投资基金、 嘉实稳丰债券型证券投资基金、 嘉实稳盛债券型证券投资基
金、长信先锐债券型证券投资基金。
(二 )、 基金托 管人 的内部 风险控 制制 度说明
1、内部控制目标
作为基金托管人, 平安银行股份有限公司严格遵守国家有关托管业务的法律
法规、 行业监管要求, 自觉形成守法经营、 规范运作的经营理念和经营风格; 确
保基金财产的安全完整, 确保有 关信息的真实 、 准确、 完整、 及时, 保护基金份
额持有人的合法权益; 确保内部控制和风险管理体系的有效性; 防范和化解经营
风险,确保业务的安全、稳健运行,促进经营目标的实现。
2、内部控制组织结构新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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平安银行股份有限公司设有总行独立一级部门资产托管事业部, 是全行资产
托管业务的管理和运营部门, 专门配备了专职内部监察稽核人员负责托管业务的
内部控制和风险管理工作,具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管事业部具备系统、 完善的制度控制体系, 建立了管理制度、 控制制
度、 岗位职责、 业务操作流程, 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行 ; 取得
基金从业资格的人员符合监管要求;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,
授权工作实行集中控制, 业务印章 按规程保管、 存放、 使用, 账户资料严格保管,
制约机制严格有效; 业务操作区 专门设置, 封闭管理, 实施音像监控; 业务信息
由专职信息披露人负责, 防止泄密; 业务实现自动化操作 , 防止人为事故的发生 ,
技术系统完整、独立。
(三) 、基 金托 管人对 基金 管理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
1、监督方法
依照 《 基金法 》 及其配套法规和基金合同的约定 , 监督所托管基金的投资运
作。 利用 行业普 遍使 用的 “资产 托管 业务系 统 —— 监控 子系 统 ” ,严 格按 照现行
法律法规以及基金合同规定, 对基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投
资组合等情况进行监督,并定期编写基金投资运作监督报告,报送中国证监会。
在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中, 对基金管理人发送
的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
(1 )每 工作 日按时 通过 监控 子系统 ,对 各基金 投资 运作 比例控 制指 标进行
例行监控, 发现投资比例超标等异常情况 , 向基金管理人发出书面通知, 与基金
管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。
(2 )收 到基 金管理 人的 投资 指令后 ,对 涉及各 基金 的投 资范围 、投 资对象
及交易对手等内容进行合法合规性监督。
(3 )根 据基 金投资 运作 监督 情况, 定期 编写基 金投 资运 作监督 报告 ,对各
基金投资运作的合法合规性、 投资独立性和风格显著性等方面进行评价, 报送中
国证监会。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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(4 )通 过技 术或非 技术 手段 发现基 金涉 嫌违规 交易 ,电 话或书 面要 求管理
人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。
三 相 关 服 务 机 构
(一 )基 金份额 发售 机构
基 金 份 额 发 售 机 构 包 括 基 金 管 理 人 的 直 销 机 构 和 其 他 销 售 机 构 的 销 售 网
点:
1、直销机构
(1)新华基金管理股份有限公司北京直销中心
办公地址:北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
法定代表人:陈重
电话:010-68730999
联系人:王志强
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话:400-819-8866
(2)电子直销:新华基金网上交易平台
网址:https://trade.ncfund.com.cn
2、其他销售机构
(1) 公司全称:众升财富(北京)基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08
法定代表人:李招娣
客服电话: 400-059-8888
联系人:李艳
公司网站:www.wy-fund.com
(二 )登 记机构
名称:新华基金管理股份有限公司
住所:重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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办公地址:重庆市江北区聚贤岩广场 6 号力帆中心 2 号办公楼第 19 层
北京市海淀区西三环北路 1 1 号海通时代商务中心 C 1 座
法定代表人:陈重
电话:023- 6371 1 923
传真:023- 63710297
联系人:陈猷忧
(三 )出 具法律 意见 书的律 师事务 所
名称:上海市通力律师事务所
注册地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:俞卫锋
电话: (021)31358666
传真: (021)31358600
联系人:安冬
经办律师:安冬、陆奇
(四 )审 计基金 财产 的会计 师事务 所
名称:瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
办 公 地 址 : 北 京 市 东 城 区 永 定 门 西 滨 河 路 8 号 院 7 号 楼 中 海 地 产 广 场 西 塔
5- 1 1 层
法定代表人:杨剑涛
电话:010-88095588
传真:010—88091 1 99
经办注册会计师:张伟、胡慰
联系人:胡慰
四 、 基 金 的 名 称
本基金名称:新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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五 、 基 金 的 类 型
基金类型:契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
综合运用多种投资策略, 在严格控制基金资产净值下行风险的基础上, 力争
为投资人提供长期稳定的绝对回报。
七 、 基 金 的 投 资 范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的
股票(包 括中 小板、 创业 板及其 他中国 证监 会核准 上市 的股票 ) 、权 证、 债券资
产 ( 国债、 金融债、 企业债、 公司债 、 中小企业私募债券、 次级债、 可转换债券 、
可交 换债 券、分 离交 易可转 债、央 行票 据、中 期票 据、短 期融 资券等 ) 、资 产支
持证券、 债券回购、 银行存款等、 现金及到期日在一年以内的政府债券, 以及法
律 法 规 或 中国 证 监 会 允 许 基 金 投 资的 其 他 金 融 工 具 ( 但 须 符 合 中国 证 监 会 相 关 规
定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为: 股票投资占基金资产的比例为 0- 95% , 中小企业私
募 债 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 不 高 于 20% , 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0- 3% ,现金或者到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
如法律法规或中国证监会允许, 基金管理人在履行适当程序后, 可以调整上
述投资品种的投资比例。
八 、 基 金 的 投 资 策 略
投资策略的选择, 本基金将兼顾下行风险控制和收益获取。 在资产配置策略新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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方面, 主要采用自上而下与自下而上相结合的投资策略, 通过动态调整资产配置
比例以控制基金资产整体风险。 在股票投资策略方面, 把握主题投资、 趋势跟随
及 绝 对 收 益 三 个 核 心 , 主 题 投 资 策 略 以 选 择 主 题 类 板 块 为 主 要 投 资 标 的 进 行 投
资; 趋势跟随策略以期在某行业或个股出现趋势性机会时, 积极跟随其市场表现;
绝对收益策略以类套利策略为目标, 以期获取稳定的绝对回报。 在债券投资策略
方面, 本基金将综合运用久期策 略 、 收益率曲线策略 、 信用策略、 杠杆策略、 中
小企业私募债券投资策略及可转换债券投资策略, 在获取稳定收益的同时, 降低
基金资产净值整体的波动性。
1、资产配置策略
本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略, 即在各类资产
的投资比例范围内, 持续评估各类资产的风险收益状况, 并据此动态调整各类资
产配置比例,以在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。
本 基 金 管 理 人 的 宏 观 策 略 组 及 固 定 收 益 组 采 用 定 性 和 定 量 的 研 究 方 法 对 上
述关键因素的运行状态、 发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究, 并结合金
融工程小组自行研发的量化趋势识别模型、 量化风险度量模型以及第三方研究机
构 的 研 究 成 果 定 期 或 不 定 期 向 投 资 决 策 委 员 会 和 基 金 经 理 提 交 股 票 市 场 及 债 券
市场趋势分析及风险评估报告。 投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调
整各类资产的配置比例范围, 基金经理根据最新的市场运行情况以及对申购赎回
情况的预期对大类资产在比例范围内进行适度微调。
2、股票投资策略
(1)主题投资策略
主题投资策略是通过分析实体经济中结构性、 周期性及制度性变动趋势, 挖
掘出对经济变迁具有大范围影响的潜在因素,对受益的行业和公司进行投资。
主题投资是国际新兴的投资策略, 其具有更强的前瞻性和更大的灵活度; 摒
弃了传统的地域和行业概念, 发掘经济体的发展趋势及趋势背后的驱动因素, 寻
找符合产业升级要求、 符合经济增长、 受益于政策趋势或确定性事件的相关企业,
纳入同一主题范围下进行投资并获得超额收益。
本基金将对结合宏观基金面的分析, 重点关注宏观性主题、 事件性主题、 制
度性主题和产业性主题等投资机会, 如城镇化、 环保 、 国企改革、 高铁、 军工等 。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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基于从主题分析、预期趋势判断、投资目标选择以及退出时点把握等流程设计,
建立最终的投资组合。
(2)趋势跟随策略
趋 势 跟 随 策 略 以 期 在 某 行 业 或 个 股 出 现 趋 势 性 机 会 时 , 积 极 跟 随 其 市 场 表
现。
行业配置策略主要基于对行业景气趋势的分析判断, 依据不同行业景气趋势
的周期长短采用核心—卫星配置策略。 其中, 核心资产重点配置于具有中长期景
气上升趋势的行业,卫星资产则动态配置处于短期景气上升趋势之中的行业。
本 基 金 通 过 对 上 市 公 司 盈 利 增 长 趋 势 以 及 市 场 价 格 趋 势 两 个 维 度 的 综 合 考
量, 将好公司与好股票有机结合, 前瞻性地把握A 股市场中存在的具有综合趋势
机会的个股,进一步结合对上市公司品质的评价构建最终的投资组合。
(3)绝对收益策略
绝对收益策略以类套利策略为目标,以期获取稳定的绝对回报。
1)定向增发策略
本基金的定向增发策略将综合考虑标的股票所处行业发展状态、 未来成长空
间、募投项目情况以及折溢价率等因素,对定向增发股票进行合理配置。
① 行业发展状态
在行业的分析层面, 本基金将重点关注定向增发标的股票所处行业的景气程
度, 估值水平以及未来成长性等因素 。 具体而言, 本基金将通过综合的定性及定
量分析, 积极寻找预期进入景气上升期、 行业估值水平较低且具备长期成长性的
行业进行配置; 对于目前正处于景气高点、 行业估值水平偏高且长期缺乏成长性
的行业本基金将适当回避。
② 标的股票未来成长空间
本基金将借鉴基金管理人独立开发并长期实践使用的成长股选股体系, 并对
定向增发标的股票 未来 R O E (净资产收益率) 以及E P S ( 每股净收益 ) 等指标进
行重点分析和跟踪。一方面,行业研究员通过对标的股票(包含上市公司本身、
上游供应商、 下游客户以及竞争 对手等) 的实地调研, 对公司的营运状况、 竞争
优势以及治理结构等情况进行定性的深入而全面的了解; 另一方面, 通过扎实的
案头工作, 定量汇总各种公司数据并结合定性分析, 对公司未来长期的成长空间新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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做出判断。
③ 募投项目
本基金将重点考察募投项目的R O E 是否高于公司整体R O E 水平, 项目产生效
益的投资周期等因素。 对于能够提升公司整体R O E 并且投资周期短的项目, 本基
金将积极参与。
④ 折溢价率
本基金原则上将重点关注折价率较高的标的股票进行投资, 但对于行业正处
景气阶段、 未来成长空间巨大以及募投项目的回报率可观的标的股票, 在折价率
可容忍的范围内适当参与。
2)事件驱动策略
本 基 金 的 事 件 驱 动 策 略 主 要 指 通 过 分 析 影 响 上 市 公 司 股 价 波 动 的 突 发 性 事
件, 把握市场对上市公司的定价与实际价值之间的显著差异, 对个股进行配置调
整和优化, 以获取事件发生前后价格与价值之间的回归收益。 本基金的事件驱动
策略将通过政策研判、 公司调研 、 财报分析、 数据收集、 数据统计以及数据挖掘
等一系列定性及定量的研究方法, 对在合理持有周期内可获利的事件进行识别并
积极参与。 目前主要 关注的事件包括资产重组、 高管增持、 股权激励以及高送转
等, 后期基金管理人将积极关注股票市场发展动态 , 以实证检验为根基, 开发更
适应市场环境的事件驱动模型及策略并加以应用。
① 资产重组
资产重组是指企业与企业外部的经济主体进行的, 对企业资产、 负债以及所
有者权益等项目的分布状态进行重新组合、 调整、 配置的过程。 资产重组往往会
给企业带来资产结构和运营模式上的深远影响, 进而带动资本市场对其进行价值
重估。
② 高管增持
高 管 增 持 事 件 是 指 高 管 在 二 级 市 场 的 买 入 其 公 司 股 票 的 行 为 。 从 逻 辑 上 分
析,高管增持行为可以反映出管理层对于公司股价及公司未来发展状况的态度,
大量的买入行为可能表示管理层认为目前公司价值被低估、价值提升空间较大,
或者对于公司未来经营充满信心,认为公司未来的发展前景较好。
③ 股权激励新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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股 权 激 励 是 一 种 通 过 经 营 者 获 得 公 司 股 权 形 式 给 予 企 业 经 营 者 一 定 的 经 济
权利。 股权激励的意图就是尽可能的同化股东和管理人的目标, 驱使公司管理人
员能够更多的关心股东的利益和企业的长期价值以使股东财富最大化。 目前国内
常用的股权激励方式有赋予公司的高级管理人员限制性股票、 股票期权和股票增
值权让管理人员也成为公司的股东或潜在的股东。 从公司管理实践来看, 股权激
励对于改善公司治理结构, 降低代理成本、 提升管理效率, 增强公司凝聚力和市
场竞争力起到非常积极的作用。
④ 高送转
高送转行为本身对于上市公司而言只是财务报表上的调整, 但高送转往往显
示公司高速扩张的潜能, 敢于不断的进行股本扩张, 一般都有持续的业绩增长作
后盾, 说明企业对业绩持续增长 抱有信心, 不畏惧股本的增大; 另一方面, 送配
后大幅除权使每股价格降低, 股票的流动性也会有所增强, 可以吸引更多的增量
资金进入。
3)大宗交易策略
本基金的大宗交易策略是指通过大宗交易市场折价买入股票, 较适当的时间
内通过二级市场卖出, 赚取大宗交易价格与二级市场价格之间的套利空间。 在投
资标的的选择方面, 基金管理人一方面将重点关注标的股票在大宗交易市场的折
价情况以保证获取足够的套利收益; 另一方面将重点关注标的上市公司的未来成
长性、 市场估值水平以及二级市场成交活跃度等指标, 以避免在合理的时间范围
减持造成较高的冲击成本,降低获利空间。
3、债券投资策略
(1)久期策略
久期策略的目标是在预期利率上升时保全资本, 预期利率下降时获得较高的
资本利得。 本基金将通过综合分析宏观经济指标 (如国内生产总值 、 工业增加值 、
固定 资产 投资 增速、价 格指数、 消费增长 率、 m 1 、m 2 、信 贷增长、 汇率、国 外
利率等) 、 宏观政策 (如货币政策、 财政政策、 汇率政策等) 以及市场指标 (如
新债券的发行利率与市场收益率的差异、 中央银行的公开市场操作、 回购利率等)
预测利率的变动方向、范围和幅度。
具体而言, 当预期利率上升 , 本基金将缩短债券组合的平均久期, 在规避市新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
1 7
场风险的同时, 获取再投资收益。 当预期利率下降, 本基金将增加债券组合的平
均久期,获取因利率下降所带来的资本利的收益。
(2)收益率曲线策略
本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线策略。
债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、 公开市场操作、 经济增长率、 通
货膨胀率、 货币供应量和市场预期等多种因素的影响下 , 可能发生平行移动、 非
平行移动 ( 平坦化、 陡峭化、 扭曲 ) 等变动。 收益曲线策略就是通过对市场收益
率曲线的非平行变动预期, 追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产
生的超额收益。
本基金将用情景分析的手段比较不同的收益曲线投资策略, 即子弹策略 (构
成组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点) 、 梯形策略 (构成组合内每种期
限的证券数量基本相当) 和哑铃策略 (构成组合中的证券的期限集中到两个极端
期限) , 采取当时市场状况下相应的最优投资策略, 确定债券资产中短期、 中期、
长期品种的配置比例。
(3)信用策略
本基金主要投资信用债券, 主要包括: 金融债券 (不含政策性金融债) 、 企
业债券、 公司债券、 可转换债券 ( 含分离交易可转债 ) 、 短期融资券、 中期票据 、
资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类债券。
因此,信用策略是本基金固定收益类资产投资策略的重要组成部分。
本基金的信用策略主要包含信用利差曲线配置、 个券精选策略、 信用调整策
略以及信用风险控制等方面。
1)信用利差曲线策略
信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差, 因此信
用债利差曲线能够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。 总体而言, 本基金
将重点关注信用利差趋向缩小的类属品种及个券。 在信用利差曲线的分析上, 本
基金将重点关注如下因素:
① 经济 周期 :经济 周期 的变 化对信 用利 差曲线 的变 化影 响很大 ,在 经济上
行阶段, 企业盈利状况持续向好 , 经营现金流改善, 则信用利差可能收窄, 而当
经济步入下行阶段时,企业的盈利状况减弱,信用利差可能会随之扩大。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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② 国家 政策 也会对 信用 利差 造成很 大的 影响, 例如 政策 放宽企 业发 行信用
债的审核条件, 则将扩大发行主体的规模, 进而扩大市场的供给, 信用利差有可
能扩大。
③ 行业 景气 度的好 转往 往会 推动行 业内 发债企 业的 经营 状况改 善, 盈利能
力增强, 从而可能使得信用利差相应收窄, 而行业景气度的下行可能会使得信用
利差相应扩大。
④ 债券 市场 供求、 信用 债券 市场结 构和 信用债 券品 种的 流动性 等因 素的变
化趋势也会在较大程度上影响信用利差曲线的走势, 比如, 信用债发行利率提高,
相对于贷款的成本优势减弱, 则信用债券的发行可能会减少, 这会影响到信用债
市场的供求关系,进而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。
2)个券精选策略
本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力, 并综
合参考外部权威、 专业研究机构的研究成果, 对发债主体进行深入的基本面分析,
并结合债券的发行条款 (包含期 限 、 票息率、 赋税特点、 增信方式、 提前偿还和
赎回等条款) , 以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利 差水平 , 挖掘并
投资于信用风险相对较低、 信用利差相对较大的优质品种。 具体的分析内容及指
标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、 债券发行人所处行业发展前景、 发行
人业务发展状况、 企业市场地位 、 财务状况 (包含盈利能力、 偿债能力、 现金流
获取能力、运营能力等)、管理水平及其债务水平等。
3)信用调整策略
除 受 宏 观 经 济 和 行 业 周 期 影 响 外 , 信 用 债 券 本 身 素 质 的 变 化 是 影 响 个 券 信 用
变 化 的 重 要 因 素 , 包 括 公 司 治 理 结 构 、 股 东 背 景 、 管 理 水 平 、 经 营 状 况 、 财 务 状
况 、 融 资 能 力 等 经 营 管 理 和 偿 债 能 力 指 标 。 本 基 金 将 通 过 信 用 债 跟 踪 评 级 制 度 ,
在个 券本 身素质 发生变 化后 进行严 谨评价 , 以判 断个 券未来 信用发 生变 化的方 向 ,
从而发掘价值低估债券或规避信用风险。
4)信用风险控制:
本基金将从如下方面进行信用风险控制:
① 根据 国家 有权机 构批 准或 认可的 信用 评级机 构的 信用 评级, 依靠 基金管
理人内部信用分析团队, 同时整合基金管理人外部有效资源, 深入分析挖掘发债新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况
② 严格 遵守 信用类 债券 的备 选库制 度, 根据不 同的 信用 风险等 级, 按照不
同的投资管理流程和权限管理制度,对入库债券进行定期信用跟踪分析。
③ 采取分散化投资策略和集中度限制, 严格控制组合整体的违约风险水平。
4、中小企业私募债券选择策略
本基金投资中小企业私募债券, 基金管理人将根据审慎原则, 只选择并投资
债 券 剩 余 期 限 与 保 本 周 期 剩 余 期 限 相 匹 配 的 个 券 , 并 且 制 定 严 格 的 投 资 决 策 流
程、 风险控制制度和信用风险、 流动性风险处置预案, 并经董事会批准, 以防范
信用风险、流动性风险等各种风险。
本 基 金 主 要 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 的 研 究 及 分 析 方 法 进 行 中 小 企 业 私 募 债
券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。
(1)定量分析
定量分析方面, 本基金重点关注债券发行人的财务状况, 包括发行主体的偿
债能力、 盈利能力 、 现金流获取能力以及发行主体的长期资本结构等 。 具体关注
指标如下:
① 偿债 能力 :重点 关注 流动 比率、 速动 比率、 利息 保障 倍数以 及现 金利息
保障倍数等指标;
② 盈利能力:重点关注R O E 、R O A 、毛利率以及净利率等指标;
③ 现金流获取能力:重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标;
④ 资本结构:重点关注资产负债率指标。
(2)定性分析
定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。 主要包括债券
发行的基本条款 ( 包括私募债券 名称 、 本期发行总额 、 期限、 票面金额、 发行价
格或利率确定方式、 还本付息的 期限和方式等) 、 募集资金用途、 转让范围及约
束条件、 偿债保障机制、 股息分配政策、 担保增信情况、 发行主体历史发行债券
及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。
5、收益率曲线骑乘策略
债券收益的来源主要由两大部分组成, 第一部分是息票收入, 第二部分是资
本利得收入。 在息票收入固定的情况下, 通过主动式债券投资的管理, 尽可能多新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
2 0
的获取资本利得收入是提高本基金收益的重要手段。 而资本利得收入主要是通过
债券收益率下降取得的,基于此,本基金提出了骑乘策略。
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时, 也即相邻期限利差较大时, 可以买
入期限位于收益率曲线陡峭处的债券, 也即收益率水平处于相对高位的债券, 随
着持有期限的延长, 债券的剩余期限将会缩短, 从而此时债券的收益率水平将会
较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
骑 乘 策 略 的 关 键 影 响 因 素 是 收 益 率 曲 线 的 陡 峭 程 度 , 若 收 益 率 曲 线 较 为 陡
峭, 则随着债券剩余期限的缩短 , 债券的收益率水平将会有较大下滑, 进而获得
较高的资本利得。
6、杠杆放大策略
当债券市场出现上升行情时,由于现券收益率较高,市场资金成本较低时,
本基金可以不断利用正回购的方式进行滚动操作, 放大资金规模、 获得超额收益。
当债券市场出现下降行情时, 由于现券收益率低, 市场资金成本高时, 本基金可
以通过买断式逆回购,在降低债券仓位的同时获取超额收益。
7、可转换债券投资策略
(1)投资策略
基于基金管理人可转换债券价值评估体系, 综合定性与定量分析指标确定可
转换债券的投资价值, 从中精选发债公司具备良好发展潜力或正股具备较高上涨
预期且市场价格处于合理水平的可转换债券进行投资。
定性方面, 重点分析可转换债券对应正股所处行业 、 成长性、 估值情况等基
本 面 指 标 ; 定 量 方 面 , 重 点 分 析 平 价 溢 价 率 、 底 价 溢 价 率 、 D e l t a 系 数 、 转 债 条
款等指标。
(2)转股策略
根据市场情况的变化灵活确定转股策略,以有效保障或提高基金利益。
转股期内, 如果存在明显市场套利机会, 即本基金所持有的可转换债券的实
际转股价格明显低于对应正股的市场价格,将通过转股方式实现获利。
如果可转换债券在变现过程中可能出现较大的变现损失, 将通过转股方式保
障基金资产的流动性。
如果可转换债券对应正股价格上涨且满足赎回触发条件, 将通过转股方式保新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
2 1
障已有收益。
4、资产支持证券的投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券 ( A B S ) 、 住房抵押贷款支持证券
(M B S ) 等。 可以从信用因素、 流动性因素、 利率因素、 税收因素和提前还款因
素 等 五 个 方 面 进 行 考 虑 。 其 中 信 用 因 素 是 目 前 最 重 要 的 因 素 , 本 基 金 运 用
C r e di t M e t r i c s 模型 —— 信用 矩阵来 估计 信用利 差。该 模型 的方法 主要是 估计 一定
期限内, 债务及其它信用类产品构成的组合价值变化的远期分布。 这种估计是通
过建立信用评级转移矩阵来实现的。 其中先对单个资产的信用风险进行分析, 然
后 通 过 考 虑 资 产 之 间 的 相 关 性 和 风 险 头 寸 , 把 模 型 推 广 到 多 个 债 券 或 贷 款 的 组
合。
5、权证的投资策略
在控制风险的前提下, 本基金将采用以下策略。 普通策略: 根据权证定价模
型, 选择低估的权证进行投资。 持股保护策略: 利用认沽权证, 可以实现对手中
持股的保护。 套利策略: 当认沽权证和正股价的和低于行权价格时 , 并且总收益
率超过市场无风险收益率时,可以进行无风险套利。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 标 准
60% ×沪深300指数收益率+40% ×上证国债指数收益率。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金为混合型基金, 属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品
种,预期风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
十 一 、 基 金 的 投 资 组 合 报 告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
2 2
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本 基 金 的 托 管 人 ― ― 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 9 月 30 日。
(一)报告期末基金资产组合情况
序号 项 目 金额( 元)
占 基 金 总 资 产
的比例( % )
1 权 益投资 80,842,186.21 29.69
其 中:股票 80,842,186.21 29.69
2 固 定收益投资 - -
其 中:债券 - -
资 产支持证券 - -
3 贵 金属投资 - -
4 金 融衍生品投资 - -
5 买 入返售金融资产 - -
其 中 :买断 式回购 的买入 返售
金 融资产
- -
6 银 行存款和结算备付金合计 190,992,821.46 70.14
7 其 他各项资产 480,210.10 0.18
8 合 计 272,315,217.77 100.00
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值(元)
占 基 金
资 产 净 值 比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 59,638,350.06 22.43新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
2 3
D
电力、 热力、 燃气及水 生产
和供应业
1,371,084.36 0.52
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,810,450.47 1.43
G 交通运输、仓储和邮政业 2,604,943.00 0.98
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息 技术
服务业
1,760,325.98 0.66
J 金融业 4,650,571.18 1.75
K 房地产业 4,329,178.00 1.63
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,635,600.00 0.62
N
水利、 环境和公共设施 管理
业
1,041,683.16 0.39
O
居民服务、 修理和其他 服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 80,842,186.21 30.40
(三) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 ( % )
1 002701 奥瑞金 502,400 5,034,048.00 1.89
2 002501 利源精制 339,850 3,898,079.50 1.47新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
2 4
3 601688 华泰证券 196,100 3,519,995.00 1.32
4 000797 中国武夷 170,000 2,988,600.00 1.12
5 000952 广济药业 135,000 2,876,850.00 1.08
6 300373 扬杰科技 120,000 2,706,000.00 1.02
7 6001 1 4 东睦股份 152,606 2,432,539.64 0.91
8 600741 华域汽车 150,000 2,362,500.00 0.89
9 600689 上海三毛 125,000 2,300,000.00 0.86
10 000525 红 太 阳 121,201 1,938,003.99 0.73
(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末,本基金未持有债券。
(五) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
报告期末,本基金未持有债券投资。
(六) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券投资。
(七) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
报告期末,本基金未持有贵金属。
(八) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
(九)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1 、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基 金本报告期末未持有股指期货。
2、本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
(十)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基 金本报告期末未持有国债期货。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
2 5
(十一)投资组合报告附注
1 、 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查 , 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2 、本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3 、其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 139,669.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 35,713.21
5 应收申购款 304,827.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 480,210.10
4 、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基 金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金 的 业 绩
本基金成立以来的业绩如下:
(一 ) 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益率
①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.8% 0.48% 2.46% 0.48% 1.34% 0.00%
过去六个月 6.73% 0.87% 1.57% 0.54% 5.16% 0.33%
过去一年 14.17% 1.56% 3.85% 0.96% 10.32% 0.60%新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
2 6
(2015.9.30-20
16-9.30)
自基金成立至今
(2015.4.10-20
16.9.30)
-1.70% 2.04% -10.49% 1.31% 8.79% 0.73%
(二) 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
新华 万银 多元灵 活配 置混合 型证券 投资 基金
份额 累计 净值增 长率 与业绩 比较基 准收 益率历 史走 势对比 图
( 2015 年 4 月 10 日至 2016 年 9 月 30 日)
注:本报告期末,本基金各项资产配置比例符合合同约定。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
十 三 、 基 金 的 费 用 概 览
(一)与基金运作有关的费用
1 、基金管理人的管理费;
2 、基金托管人的托管费;新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金的证券交易费用;
7、基金的银行汇划费用;
8、按 照国 家有关 规定 和《 基金合 同》 约定, 可以 在基 金财产 中列 支的其 他
费用。
(二) 、基金费用计提标准、计提方法和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。 管理费的计算方
法如下:
H=E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金 管理 费每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月末 ,按 月支 付,由 基金 管理人 向基
金托管人发送基金管理费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等, 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本 基 金 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.25% 的 年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计
算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金 托管 费每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月末 ,按 月支 付,由 基金 管理人 向基
金托管人发送基金托管费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“ (一) 基金费用的种类中第 3-8 项费用”, 根据有关法规及相应协议
规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基 金管 理人和 基金 托管 人因未 履行 或未完 全履 行义 务导致 的费 用支出 或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、 《基金合同》生效前的相关费用;
4、其 他根 据相关 法律 法规 及中国 证监 会的有 关规 定不 得列入 基金 费用的 项
目。
(四)基金税收
本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 , 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 法 规 执
行。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依据 《基金法》 、 《 运作办法》 、 《 销售方法 》 、 《 信息披露
办法》 及其他有关法律法规的要求, 对本基金管理人于 2016 年 5 月 25 日刊登的
本基金招募说明书 ( 《新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明
书》)进行了更新,主要更新的内容如下:
1、在 “重要 提示 ”中, 明确 了 招募 说明 书内容 的截 止日 期及有 关财 务数据
的截止日期。
2、 在“三、 基金 管理人 ” 中 , 对有 关基金 管理 人概 况以及 主要 人员情 况进
行了更新。
3、在“四、基金托管人”中,对有关基金托管人的情况进行了更新。
4、 在 “五、 相关服务机构” 中, 更新了直销机构和其他销售机构相关信息。
5、 在“九、 基金 的投资 ” 部 分 更新 了本 基金 投资 组合 报告的 内容 ,数 据截
至时间为 2016 年 9 月 30 日。
6、更新了“十、基金的业绩”的数据。
7、 在 “二十二、 其他应披露 事项 ” 内容, 披露自 2016 年 4 月 11 日至 2016
年 10 月 10 日期间本基金的公告信息:
( 1 )本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书( 更新) 摘要
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(2 )2016 年 4 月 21 日新华 万银 多元 策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 证
券投资基金 2016 年第 1 季度报告
(3)2016 年 4 月 29 日新华基金管理股 份有限公司关于调整网上直 销系统
招商银行网银支付费率优惠的公告
(4) 2016 年 5 月 5 日新华基金管理股份有限公司关于淘宝基金理财平台和
支付宝基金支付业务下线的公告
(5 )2016 年 5 月 25 日新华 万银 多元 策略 灵活 配置 混合 型基 金招募 说明 书
(更新)摘要及全文
(6 )2016 年 6 月 18 日新华 基金 管理 股份 有限 公司 新华 万银 多元策 略灵 活
配置混合型证券投资基金基金经理变更公告
(7 )2016 年 6 月 29 日新华 基金 管理 股份 有限 公司 新华 万银 多元策 略灵 活
配置混合型证券投资基金基金经理变更公告
(8 )2016 年 7 月 1 日新华 基金 管理 股份 有限 公司 关于 旗下 基金 2016 年半
年度最后一个交易日资产净值揭示公告
(9) 2016 年 7 月 19 日新华万银多元策略灵活 配置混合型证券投资基 金 2016
年第 2 季度报告
( 10 ) 2016 年 8 月 24 日 新 华 万 银 多 元 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年半年度报告
新华基金管理股份有限公司
2016 年 11 月 23 日