银华核心价值优选基金——招募说明书摘要
银 华 核 心 价 值 优 选 混 合 证 券 投 资 基 金
更 新 招 募 说 明 书 摘 要
（ 2 0 1 6 年 第 2 号 ）
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司银华核心价值优选基金——招募说明书摘要
【 重 要 提 示 】
本 基 金 募 集 核 准 文 件 名 称 ： 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字 〔 2 0 0 5 〕 1 1 7 号
本 基 金 募 集 核 准 日 期 ： 2 0 0 5 年 7 月 1 日
本 基 金 的 基 金 合 同 生 效 日 期 ： 2 0 0 5 年 9 月 2 7 日
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合 同 是 约 定 基 金 当 事 人 之 间 权
利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得 基 金 份 额 ， 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事
人 ， 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认 和 接 受 ， 并 按 照 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 基 金 合
同 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 。 基 金 投 资 人 欲 了 解 基 金 份 额 持 有 人 的 权 利 和 义 务 ， 应 详 细 查 阅 本 基
金 的 基 金 合 同 。
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 管 理 人 ” 或 “ 管 理 人 ” ） 保 证 本 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 、 准 确 、
完 整 。 本 招 募 说 明 书 经 中 国 证 监 会 核 准 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 核 准 ， 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值 和
收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 保 证 ， 也 不 表 明 投 资 于 本 基 金 没 有 风 险 。
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 ，
也 不 保 证 最 低 收 益 。
基 金 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 申 购 本 基 金 时 应 认 真 阅 读 本 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未 来 表 现 。
本 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘 要 所 载 内 容 截 止 日 为 2 0 1 6 年 9 月 2 7 日 ， 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止 日 为 2 0 1 6
年 9 月 3 0 日 ， 所 披 露 的 投 资 组 合 为 2 0 1 6 年 第 3 季 度 的 数 据 （ 财 务 数 据 未 经 审 计 ） 。银华核心价值优选基金——招募说明书摘要
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一 、 基 金 管 理 人
（ 一 ） 基 金 管 理 人 概 况
名 称 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
住 所 广 东 省 深 圳 市 深 南 大 道 6 0 0 8 号 特 区 报 业 大 厦 1 9 层
办 公 地 址 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街 1 号 东 方 广 场 东 方 经 贸 城 C 2 办 公 楼 1 5 层
法 定 代 表 人 王 珠 林 设 立 日 期 2 0 0 1 年 5 月 2 8 日
批 准 设 立 机 关 中 国 证 监 会 批 准 设 立 文 号 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字 [ 2 0 0 1 ] 7 号
组 织 形 式 股 份 有 限 公 司 注 册 资 本 2 亿 元 人 民 币
存 续 期 间 持 续 经 营 联 系 人 冯 晶
电 话 0 1 0 - 5 8 1 6 3 0 0 0 传 真 0 1 0 - 5 8 1 6 3 0 9 0
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于 2 0 0 1 年 5 月 2 8 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监 基 金 字 [ 2 0 0 1 ] 7 号 文 ） 设
立 的 全 国 性 资 产 管 理 公 司 。 公 司 注 册 资 本 为 2 亿 元 人 民 币 ， 公 司 的 股 权 结 构 为 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 出
资 比 例 4 9 % ） 、 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 出 资 比 例 2 9 % ） 、 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 出 资 比 例 2 1 % ） 及
山 西 海 鑫 实 业 股 份 有 限 公 司 （ 出 资 比 例 1 % ） 。 公 司 的 主 要 业 务 是 基 金 募 集 、 基 金 销 售 、 资 产 管 理 及 中 国
证 监 会 许 可 的 其 他 业 务 。 公 司 注 册 地 为 广 东 省 深 圳 市 。 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 的 法 定 名 称 已 于 2 0 1 6 年 8
月 9 日 起 变 更 为 “ 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 ” 。
公 司 治 理 结 构 完 善 ， 经 营 运 作 规 范 ， 能 够 切 实 维 护 基 金 投 资 人 的 利 益 。 公 司 董 事 会 下 设 “ 战 略 委 员
会 ” 、 “ 风 险 控 制 委 员 会 ” 、 “ 薪 酬 与 提 名 委 员 会 ” 、 “ 审 计 委 员 会 ” 四 个 专 业 委 员 会 ， 有 针 对 性 地 研 究 公 司
在 经 营 管 理 和 基 金 运 作 中 的 相 关 情 况 ， 制 定 相 应 的 政 策 ， 并 充 分 发 挥 独 立 董 事 的 职 能 ， 切 实 加 强 对 公 司
运 作 的 监 督 。
公 司 监 事 会 由 4 位 监 事 组 成 ， 主 要 负 责 检 查 公 司 的 财 务 以 及 对 公 司 董 事 、 高 级 管 理 人 员 的 行 为 进 行
监 督 。
公 司 具 体 经 营 管 理 由 总 经 理 负 责 ， 公 司 根 据 经 营 运 作 需 要 设 置 投 资 管 理 一 部 、 投 资 管 理 二 部 、 投 资
管 理 三 部 、 量 化 投 资 部 、 研 究 部 、 市 场 营 销 部 、 机 构 业 务 部 、 国 际 合 作 与 产 品 开 发 部 、 境 外 投 资 部 、 交
易 管 理 部 、 养 老 金 业 务 部 、 风 险 管 理 部 、 运 作 保 障 部 、 信 息 技 术 部 、 互 联 网 金 融 部 、 投 资 银 行 部 、 公 司
办 公 室 、 人 力 资 源 部 、 行 政 财 务 部 、 深 圳 管 理 部 、 监 察 稽 核 部 、 战 略 发 展 部 等 2 2 个 职 能 部 门 ， 并 设 有 北
京 分 公 司 、 青 岛 分 公 司 和 上 海 分 公 司 。 此 外 ， 公 司 设 立 投 资 决 策 委 员 会 作 为 公 司 投 资 业 务 的 最 高 决 策 机
构 ， 同 时 下 设 “ 主 动 型 A 股 投 资 决 策 、 固 定 收 益 投 资 决 策 、 量 化 和 境 外 投 资 决 策 ” 三 个 专 门 委 员 会 。 公
司 投 资 决 策 委 员 会 负 责 确 定 公 司 投 资 业 务 理 念 、 投 资 政 策 及 投 资 决 策 流 程 和 风 险 管 理 。
（ 二 ） 主 要 人 员 情 况
1 . 基 金 管 理 人 董 事 、 监 事 、 经 理 及 其 他 高 级 管 理 人 员
王 珠 林 先 生 ： 董 事 长 ， 经 济 学 博 士 。 曾 任 甘 肃 省 职 工 财 经 学 院 财 会 系 讲 师 ， 甘 肃 省 证 券 公 司 发 行 部银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
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经 理 ， 中 国 蓝 星 化 学 工 业 总 公 司 处 长 ， 蓝 星 清 洗 股 份 有 限 公 司 董 事 、 副 总 经 理 、 董 事 会 秘 书 ， 西 南 证 券
副 总 裁 ， 中 国 银 河 证 券 副 总 裁 ， 西 南 证 券 董 事 、 总 裁 ； 还 曾 先 后 担 任 中 国 证 监 会 发 行 审 核 委 员 会 委 员 、
中 国 证 监 会 上 市 公 司 并 购 重 组 审 核 委 员 会 委 员 、 中 国 证 券 业 协 会 投 资 银 行 业 委 员 会 委 员 、 重 庆 市 证 券 期
货 业 协 会 会 长 。 现 任 公 司 董 事 长 、 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 董 事 ， 兼 任 中 国 上 市 公 司 协 会 并 购 融 资 委 员 会
执 行 主 任 、 中 国 退 役 士 兵 就 业 创 业 服 务 促 进 会 副 理 事 长 、 中 证 机 构 间 报 价 系 统 股 份 有 限 公 司 董 事 、 中 航
动 力 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 、 中 国 中 材 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 、 财 政 部 资 产 评 估 准 则 委 员 会 委 员 。
钱 龙 海 先 生 ： 董 事 ， 经 济 学 硕 士 。 曾 任 北 京 京 放 投 资 管 理 顾 问 公 司 总 经 理 助 理 ； 佛 山 证 券 有 限 责 任
公 司 副 总 经 理 。 现 任 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 党 委 书 记 、 董 事 、 总 裁 ， 兼 任 第 一 创 业 投 资 管 理 有 限 公
司 董 事 长 ， 第 一 创 业 摩 根 大 通 证 券 有 限 责 任 公 司 董 事 ； 并 任 中 国 证 券 业 协 会 第 五 届 理 事 会 理 事 ， 中 国 证
券 业 协 会 投 资 银 行 业 务 委 员 会 第 五 届 副 主 任 委 员 ， 深 圳 市 证 券 业 协 会 副 会 长 。
李 福 春 先 生 ： 董 事 ， 中 共 党 员 ， 研 究 生 ， 高 级 工 程 师 。 曾 任 一 汽 集 团 公 司 发 展 部 部 长 、 吉 林 省 经 济
贸 易 委 员 会 副 主 任 、 吉 林 省 发 展 和 改 革 委 员 会 副 主 任 、 长 春 市 副 市 长 、 吉 林 省 发 展 和 改 革 委 员 会 主 任 、
吉 林 省 政 府 秘 书 长 。 现 任 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 董 事 长 、 党 委 书 记 。
吴 坚 先 生 ： 董 事 ， 中 共 党 员 。 曾 任 重 庆 市 经 济 体 制 改 革 委 员 会 主 任 科 员 ， 重 庆 市 证 券 监 管 办 公 室 副
处 长 ， 重 庆 证 监 局 上 市 处 处 长 ， 重 庆 渝 富 资 产 经 营 管 理 集 团 有 限 公 司 党 委 委 员 、 副 总 经 理 ， 重 庆 东 源 产
业 投 资 股 份 有 限 公 司 董 事 长 ， 重 庆 机 电 股 份 有 限 公 司 董 事 ， 重 庆 上 市 公 司 董 事 长 协 会 秘 书 长 ， 西 南 证 券
有 限 责 任 公 司 董 事 ， 安 诚 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 副 董 事 长 ， 重 庆 银 海 融 资 租 赁 有 限 公 司 董 事 长 ， 重 庆 直
升 机 产 业 投 资 有 限 公 司 副 董 事 长 ， 华 融 渝 富 股 权 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 副 董 事 长 ， 西 南 药 业 股 份 有 限 公
司 独 立 董 事 ， 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 董 事 ， 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 裁 。 现 任 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司
总 裁 ， 重 庆 股 份 转 让 中 心 有 限 责 任 公 司 董 事 长 ， 西 证 国 际 投 资 有 限 公 司 董 事 ， 西 证 国 际 证 券 股 份 有 限 公
司 执 行 董 事 ， 重 庆 仲 裁 委 仲 裁 员 。
王 立 新 先 生 ： 董 事 ， 总 经 理 ， 经 济 学 博 士 。 曾 就 读 于 北 京 大 学 哲 学 系 、 中 央 党 校 研 究 生 部 、 中 国 社
会 科 学 院 研 究 生 部 、 长 江 商 学 院 E M B A 。 先 后 就 职 于 中 国 工 商 银 行 总 行 、 中 国 农 村 发 展 信 托 投 资 公 司 、 南
方 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 部 ； 参 与 筹 建 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 并 历 任 南 方 基 金 研 究 开 发 部 、 市 场 拓 展
部 总 监 。 现 任 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 总 经 理 、 银 华 财 富 资 本 管 理 （ 北 京 ） 有 限 公 司 董 事 长 。 此 外 ，
兼 任 中 国 基 金 业 协 会 理 事 、 香 山 论 坛 发 起 理 事 、 秘 书 长 、 《 中 国 证 券 投 资 基 金 年 鉴 》 副 主 编 、 北 京 大 学
校 友 会 理 事 、 北 京 大 学 企 业 家 俱 乐 部 理 事 、 北 京 大 学 哲 学 系 系 友 会 秘 书 长 、 北 京 大 学 金 融 校 友 联 合 会 副
会 长 。
郑 秉 文 先 生 ： 独 立 董 事 ， 经 济 学 博 士 后 ， 教 授 ， 博 士 生 导 师 ， 曾 任 中 国 社 会 科 学 院 培 训 中 心 主 任 、
院 长 助 理 、 副 院 长 。 现 任 中 国 社 会 科 学 院 美 国 研 究 所 党 委 书 记 、 所 长 ， 中 国 社 科 院 世 界 社 会 保 障 中 心 主
任 ， 中 国 社 科 院 研 究 生 院 教 授 、 博 士 生 导 师 ， 政 府 特 殊 津 贴 享 受 者 ， 中 国 人 民 大 学 劳 动 人 事 学 院 兼 职 教
授 ， 武 汉 大 学 社 会 保 障 研 究 中 心 兼 职 研 究 员 ， 西 南 财 经 大 学 保 险 学 院 暨 社 会 保 障 研 究 所 兼 职 教 授 ， 辽 宁
工 程 技 术 大 学 客 座 教 授 。
刘 星 先 生 ： 独 立 董 事 ， 管 理 学 博 士 ， 重 庆 大 学 经 济 与 工 商 管 理 学 院 会 计 学 教 授 、 博 士 生 导 师 、 国 务银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
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院 “ 政 府 特 殊 津 贴 ” 获 得 者 ， 全 国 先 进 会 计 （ 教 育 ） 工 作 者 ， 中 国 注 册 会 计 师 协 会 非 执 业 会 员 。 现 任 中
国 会 计 学 会 理 事 ， 中 国 会 计 学 会 对 外 学 术 交 流 专 业 委 员 会 副 主 任 ， 中 国 会 计 学 会 教 育 分 会 前 任 会 长 ， 中
国 管 理 现 代 化 研 究 会 常 务 理 事 ， 中 国 优 选 法 统 筹 与 经 济 数 学 研 究 会 常 务 理 事 。
邢 冬 梅 女 士 ： 独 立 董 事 ， 法 律 硕 士 ， 律 师 。 曾 任 职 于 司 法 部 中 国 法 律 事 务 中 心 ( 后 更 名 为 信 利 律 师
事 务 所 ) ， 并 历 任 北 京 市 共 和 律 师 事 务 所 合 伙 人 。 现 任 北 京 天 达 共 和 律 师 事 务 所 管 理 合 伙 人 、 金 融 部 负
责 人 ， 同 时 兼 任 北 京 朝 阳 区 律 师 协 会 副 会 长 。
封 和 平 先 生 ： 独 立 董 事 ， 会 计 学 硕 士 ， 中 国 注 册 会 计 师 。 曾 任 职 于 财 政 部 所 属 中 华 财 务 会 计 咨 询 公
司 ， 并 历 任 安 达 信 华 强 会 计 师 事 务 所 副 总 经 理 、 合 伙 人 ， 普 华 永 道 会 计 师 事 务 所 合 伙 人 、 北 京 主 管 合 伙
人 ， 摩 根 士 丹 利 中 国 区 副 主 席 ； 还 曾 担 任 中 国 证 监 会 发 行 审 核 委 员 会 委 员 、 中 国 证 监 会 上 市 公 司 并 购 重
组 审 核 委 员 会 委 员 、 第 2 9 届 奥 运 会 北 京 奥 组 委 财 务 顾 问 。 现 任 普 华 永 道 高 级 顾 问 ， 北 京 注 册 会 计 师 协 会
第 五 届 理 事 会 常 务 理 事 。
王 芳 女 士 ： 监 事 会 主 席 ， 研 究 生 学 历 。 2 0 0 0 年 至 2 0 0 4 年 任 大 鹏 证 券 有 限 责 任 公 司 法 律 支 持 部 经 理 ，
2 0 0 4 年 1 0 月 起 历 任 第 一 创 业 证 券 有 限 公 司 首 席 律 师 、 法 律 合 规 部 总 经 理 、 合 规 总 监 、 副 总 裁 。 现 任 第 一
创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 裁 、 合 规 总 监 、 首 席 风 险 官 ， 兼 任 第 一 创 业 摩 根 大 通 证 券 有 限 公 司 董 事 。
李 军 先 生 ： 监 事 ， 管 理 学 博 士 。 曾 任 四 川 省 农 业 管 理 干 部 学 院 教 师 ， 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 成 都 证
券 营 业 部 咨 询 部 分 析 师 、 高 级 客 户 经 理 、 总 经 理 助 理 、 业 务 总 监 ， 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 经 纪 业 务 部 副
总 经 理 。 此 外 ， 还 曾 先 后 担 任 重 庆 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 统 计 评 价 处 ( 企 业 监 管 三 处 ) 副 处 长 、 企 业
管 理 三 处 副 处 长 、 企 业 管 理 二 处 处 长 、 企 业 管 理 三 处 处 长 ， 并 曾 兼 任 重 庆 渝 富 资 产 经 营 管 理 集 团 有 限 公
司 外 部 董 事 。 现 任 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 运 营 管 理 部 总 经 理 。
龚 飒 女 士 ： 监 事 ， 硕 士 学 历 。 曾 任 湘 财 证 券 有 限 责 任 公 司 分 支 机 构 财 务 负 责 人 ， 泰 达 荷 银 基 金 管 理
有 限 公 司 基 金 事 业 部 副 总 经 理 ， 湘 财 证 券 有 限 责 任 公 司 稽 核 经 理 ， 交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司 运 营 部
总 经 理 。 现 任 公 司 运 作 保 障 部 总 监 。
杜 永 军 先 生 ： 监 事 ， 大 专 学 历 。 曾 任 五 洲 大 酒 店 财 务 部 主 管 ， 北 京 赛 特 饭 店 财 务 部 主 管 、 主 任 、 经
理 助 理 、 副 经 理 、 经 理 。 现 任 公 司 行 政 财 务 部 总 监 助 理 。
封 树 标 先 生 ： 副 总 经 理 ， 工 学 硕 士 。 曾 任 国 信 证 券 天 津 营 业 部 经 理 、 平 安 证 券 综 合 研 究 所 副 所 长 、
平 安 证 券 资 产 管 理 事 业 部 总 经 理 、 平 安 大 华 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 总 经 理 、 广 发 基 金 机 构 投 资 部 总 经 理
等 职 ， 2 0 1 1 年 3 月 加 盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 任 公 司 总 经 理 助 理 。 现 任 公 司 副 总 经 理 ， 兼 任 投 资 管 理 二
部 总 监 及 投 资 经 理 。
周 毅 先 生 ： 副 总 经 理 。 硕 士 学 位 ， 曾 任 美 国 普 华 永 道 金 融 服 务 部 部 门 经 理 、 巴 克 莱 银 行 量 化 分 析 部
副 总 裁 及 巴 克 莱 亚 太 有 限 公 司 副 董 事 等 职 。 2 0 0 9 年 9 月 加 盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 担 任 银 华 全 球 核
心 优 选 证 券 投 资 基 金 、 银 华 沪 深 3 0 0 指 数 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 及 银 华 抗 通 胀 主 题 证 券 投 资 基 金 （ L O F ）
基 金 经 理 和 公 司 总 经 理 助 理 职 务 。 现 任 公 司 副 总 经 理 ， 兼 任 公 司 量 化 投 资 总 监 、 量 化 投 资 部 总 监 以 及 境
外 投 资 部 总 监 、 银 华 国 际 资 本 管 理 有 限 公 司 总 经 理 ， 并 同 时 兼 任 银 华 深 证 1 0 0 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、
银 华 中 证 8 0 0 等 权 重 指 数 增 强 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 职 务 。银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
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凌 宇 翔 先 生 ： 副 总 经 理 ， 工 商 管 理 硕 士 。 曾 任 机 械 工 业 部 主 任 科 员 ； 西 南 证 券 有 限 责 任 公 司 基 金 管
理 部 总 经 理 ； 自 2 0 0 1 年 起 任 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 。 现 任 公 司 副 总 经 理 ， 兼 任 银 华 国 际 资 本 管 理
有 限 公 司 董 事 。
杨 文 辉 先 生 ， 督 察 长 ， 法 学 博 士 。 曾 任 职 于 北 京 市 水 利 经 济 发 展 有 限 公 司 、 中 国 证 监 会 。 现 任 银 华
基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 督 察 长 ， 兼 任 银 华 财 富 资 本 管 理 （ 北 京 ） 有 限 公 司 董 事 。
2 . 本 基 金 基 金 经 理
倪 明 先 生 ， 经 济 学 博 士 ； 曾 在 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事 研 究 分 析 工 作 ， 历 任 债 券 信 用 分 析 师 、
债 券 基 金 助 理 、 行 业 研 究 员 、 股 票 基 金 助 理 等 职 ， 并 曾 任 大 成 创 新 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 职
务 。 2 0 1 1 年 4 月 加 盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 。 自 2 0 1 1 年 9 月 2 6 日 起 担 任 本 基 金 基 金 经 理 ， 自 2 0 1 5 年 5 月 6
日 起 兼 任 银 华 领 先 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自 2 0 1 5 年 8 月 2 7 日 起 兼 任 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置
定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 基 金 基 金 经 理 ， 自 2 0 1 6 年 7 月 8 日 起 兼 任 银 华 内 需 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ L O F ）
基 金 经 理 。
本 基 金 历 任 基 金 经 理 ：
蒋 伯 龙 先 生 ， 管 理 本 基 金 时 间 为 2 0 0 5 年 9 月 2 7 日 至 2 0 0 8 年 7 月 1 1 日 。
况 群 峰 先 生 ， 管 理 本 基 金 时 间 为 2 0 0 6 年 9 月 1 4 日 至 2 0 0 8 年 1 0 月 2 1 日 。
陆 文 俊 先 生 ， 管 理 本 基 金 时 间 为 2 0 0 8 年 1 0 月 2 1 日 至 2 0 1 3 年 8 月 3 0 日 。
3 . 公 司 投 资 决 策 委 员 会 成 员
委 员 会 主 席 ： 王 立 新
委 员 ： 封 树 标 、 周 毅 、 王 华 、 姜 永 康 、 王 世 伟 、 倪 明 、 董 岚 枫
王 立 新 先 生 ： 详 见 主 要 人 员 情 况 。
封 树 标 先 生 ： 详 见 主 要 人 员 情 况 。
周 毅 先 生 ： 详 见 主 要 人 员 情 况 。
王 华 先 生 ， 硕 士 学 位 ， 中 国 注 册 会 计 师 协 会 非 执 业 会 员 。 曾 任 职 于 西 南 证 券 有 限 责 任 公 司 。 2 0 0 0
年 1 0 月 加 盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 筹 ） ， 先 后 在 研 究 策 划 部 、 基 金 经 理 部 工 作 ， 曾 任 银 华 保 本 增 值 证
券 投 资 基 金 、 银 华 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 银 华 中 小 盘 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 富 裕 主 题 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 现 任 银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 银 华 逆 向 投 资 灵
活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 和 银 华 优 质 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 公 司 总 经 理
助 理 、 投 资 管 理 一 部 总 监 及 A 股 基 金 投 资 总 监 。
姜 永 康 先 生 ， 硕 士 学 位 。 2 0 0 1 年 至 2 0 0 5 年 曾 就 职 于 中 国 平 安 保 险 （ 集 团 ） 股 份 有 限 公 司 ， 历 任 研 究
员 、 组 合 经 理 等 职 。 2 0 0 5 年 9 月 加 盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 养 老 金 管 理 部 投 资 经 理 职 务 。 曾 担 任
银 华 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金 、 银 华 永 祥 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 中
证 转 债 指 数 增 强 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 现 任 公 司 总 经 理 助 理 、 投 资 管 理 三 部 总 监 及 固 定 收 益 基 金
投 资 总 监 以 及 银 华 财 富 资 本 管 理 （ 北 京 ） 有 限 公 司 董 事 ， 并 同 时 担 任 银 华 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、
银 华 永 泰 积 极 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
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王 世 伟 先 生 ， 硕 士 学 位 ， 曾 担 任 吉 林 大 学 系 统 工 程 研 究 所 讲 师 ； 平 安 证 券 营 业 部 总 经 理 ； 南 方 基 金
公 司 市 场 部 总 监 ； 都 邦 保 险 投 资 部 总 经 理 ； 金 元 证 券 资 本 市 场 部 总 经 理 。 2 0 1 3 年 1 月 加 盟 银 华 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 曾 担 任 银 华 财 富 资 本 管 理 （ 北 京 ） 有 限 公 司 副 总 经 理 ， 现 任 银 华 财 富 资 本 管 理 （ 北 京 ） 有 限
公 司 总 经 理 。
倪 明 先 生 ， 经 济 学 博 士 ； 曾 在 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事 研 究 分 析 工 作 ， 历 任 债 券 信 用 分 析 师 、 债
券 基 金 助 理 、 行 业 研 究 员 、 股 票 基 金 助 理 等 职 ， 并 曾 任 大 成 创 新 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 职 务 。
2 0 1 1 年 4 月 加 盟 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 。 现 任 银 华 核 心 价 值 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 领 先 策 略 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 和 银 华 内 需 精 选 混 合 型
证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 基 金 经 理 。
董 岚 枫 先 生 ， 博 士 学 位 ； 曾 任 五 矿 工 程 技 术 有 限 责 任 公 司 高 级 业 务 员 。 2 0 1 0 年 1 0 月 加 盟 银 华 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 部 助 理 研 究 员 、 行 业 研 究 员 、 研 究 部 副 总 监 。 现 任 研 究 部 总 监 。
4 . 上 述 人 员 之 间 均 不 存 在 近 亲 属 关 系 。
二 、 基 金 托 管 人
（ 一 ） 基 本 情 况
名 称 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 ： 中 国 建 设 银 行 )
住 所 ： 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 2 5 号
办 公 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1 号 院 1 号 楼
法 定 代 表 人 ： 王 洪 章
成 立 时 间 ： 2 0 0 4 年 0 9 月 1 7 日
组 织 形 式 ： 股 份 有 限 公 司
注 册 资 本 ： 贰 仟 伍 佰 亿 壹 仟 零 玖 拾 柒 万 柒 仟 肆 佰 捌 拾 陆 元 整
存 续 期 间 ： 持 续 经 营
基 金 托 管 资 格 批 文 及 文 号 ： 中 国 证 监 会 证 监 基 字 [ 1 9 9 8 ] 1 2 号
联 系 人 ： 田 青
联 系 电 话 ： ( 0 1 0 ) 6 7 5 9 5 0 9 6
中 国 建 设 银 行 成 立 于 1 9 5 4 年 1 0 月 ， 是 一 家 国 内 领 先 、 国 际 知 名 的 大 型 股 份 制 商 业 银 行 ， 总 部 设 在
北 京 。 本 行 于 2 0 0 5 年 1 0 月 在 香 港 联 合 交 易 所 挂 牌 上 市 ( 股 票 代 码 9 3 9 ) ， 于 2 0 0 7 年 9 月 在 上 海 证 券 交
易 所 挂 牌 上 市 ( 股 票 代 码 6 0 1 9 3 9 ) 。
2 0 1 5 年 末 ， 本 集 团 资 产 总 额 1 8 . 3 5 万 亿 元 ， 较 上 年 增 长 9 . 5 9 % ； 客 户 贷 款 和 垫 款 总 额 1 0 . 4 9 万 亿 元 ，
增 长 1 0 . 6 7 % ； 客 户 存 款 总 额 1 3 . 6 7 万 亿 元 ， 增 长 5 . 9 6 % 。 净 利 润 2 , 2 8 9 亿 元 ， 增 长 0 . 2 8 % ； 营 业 收 入 6 , 0 5 2
亿 元 ， 增 长 6 . 0 9 % ， 其 中 ， 利 息 净 收 入 增 长 4 . 6 5 % ， 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 增 长 4 . 6 2 % 。 平 均 资 产 回 报 率
1 . 3 0 % ， 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 1 7 . 2 7 % ， 成 本 收 入 比 2 6 . 9 8 % ， 资 本 充 足 率 1 5 . 3 9 % ， 主 要 财 务 指 标 领 先
同 业 。银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
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物 理 与 电 子 渠 道 协 同 发 展 。 营 业 网 点 “ 三 综 合 ” 建 设 取 得 新 进 展 ， 综 合 性 网 点 数 量 达 1 . 4 5 万 个 ， 综
合 营 销 团 队 2 . 1 5 万 个 ， 综 合 柜 员 占 比 达 到 8 8 % 。 启 动 深 圳 等 8 家 分 行 物 理 渠 道 全 面 转 型 创 新 试 点 ， 智 慧 网
点 、 旗 舰 型 、 综 合 型 和 轻 型 网 点 建 设 有 序 推 进 。 电 子 银 行 主 渠 道 作 用 进 一 步 凸 显 ， 电 子 银 行 和 自 助 渠 道
账 务 性 交 易 量 占 比 达 9 5 . 5 8 % ， 较 上 年 提 升 7 . 5 5 个 百 分 点 ； 同 时 推 广 账 号 支 付 、 手 机 支 付 、 跨 行 付 、 龙 卡
云 支 付 、 快 捷 付 等 五 种 在 线 支 付 方 式 ， 成 功 实 现 绝 大 多 数 主 要 快 捷 支 付 业 务 的 全 行 集 中 处 理 。
转 型 业 务 快 速 增 长 。 信 用 卡 累 计 发 卡 量 8 , 0 7 4 万 张 ， 消 费 交 易 额 2 . 2 2 万 亿 元 ， 多 项 核 心 指 标 继 续 保
持 同 业 领 先 。 金 融 资 产 1 , 0 0 0 万 以 上 的 私 人 银 行 客 户 数 量 增 长 2 3 . 0 8 % ， 客 户 金 融 资 产 总 量 增 长 3 2 . 9 4 % 。
非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 累 计 承 销 5 , 3 1 6 亿 元 ， 承 销 额 市 场 领 先 。 资 产 托 管 业 务 规 模 7 . 1 7 万 亿 元 ， 增 长
6 7 . 3 6 % ； 托 管 证 券 投 资 基 金 数 量 和 新 增 只 数 均 为 市 场 第 一 。 人 民 币 国 际 清 算 网 络 建 设 再 获 突 破 ， 继 伦 敦
之 后 ， 再 获 任 瑞 士 、 智 利 人 民 币 清 算 行 资 格 ； 上 海 自 贸 区 、 新 疆 霍 尔 果 斯 特 殊 经 济 区 主 要 业 务 指 标 居 同
业 首 位 。
2 0 1 5 年 ， 本 集 团 先 后 获 得 国 内 外 各 类 荣 誉 总 计 1 2 2 项 ， 并 独 家 荣 获 美 国 《 环 球 金 融 》 杂 志 “ 中 国 最
佳 银 行 ” 、 香 港 《 财 资 》 杂 志 “ 中 国 最 佳 银 行 ” 及 香 港 《 企 业 财 资 》 杂 志 “ 中 国 最 佳 银 行 ” 等 大 奖 。 本
集 团 在 英 国 《 银 行 家 》 杂 志 2 0 1 5 年 “ 世 界 银 行 品 牌 1 0 0 0 强 ” 中 ， 以 一 级 资 本 总 额 位 列 全 球 第 二 ； 在 美 国
《 福 布 斯 》 杂 志 2 0 1 5 年 度 全 球 企 业 2 0 0 0 强 中 位 列 第 二 。
中 国 建 设 银 行 总 行 设 资 产 托 管 业 务 部 ， 下 设 综 合 处 、 基 金 市 场 处 、 证 券 保 险 资 产 市 场 处 、 理 财 信 托
股 权 市 场 处 、 Q F I I 托 管 处 、 养 老 金 托 管 处 、 清 算 处 、 核 算 处 、 跨 境 托 管 运 营 处 、 监 督 稽 核 处 等 1 0 个 职 能
处 室 ， 在 上 海 设 有 投 资 托 管 服 务 上 海 备 份 中 心 ， 共 有 员 工 2 2 0 余 人 。 自 2 0 0 7 年 起 ， 托 管 部 连 续 聘 请 外 部
会 计 师 事 务 所 对 托 管 业 务 进 行 内 部 控 制 审 计 ， 并 已 经 成 为 常 规 化 的 内 控 工 作 手 段 。
（ 二 ） 主 要 人 员 情 况
赵 观 甫 ， 资 产 托 管 业 务 部 总 经 理 ， 曾 先 后 在 中 国 建 设 银 行 郑 州 市 分 行 、 总 行 信 贷 部 、 总 行 信 贷 二 部 、
行 长 办 公 室 工 作 ， 并 在 中 国 建 设 银 行 河 北 省 分 行 营 业 部 、 总 行 个 人 银 行 业 务 部 、 总 行 审 计 部 担 任 领 导 职
务 ， 长 期 从 事 信 贷 业 务 、 个 人 银 行 业 务 和 内 部 审 计 等 工 作 ， 具 有 丰 富 的 客 户 服 务 和 业 务 管 理 经 验 。
张 军 红 ， 资 产 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 青 岛 分 行 、 中 国 建 设 银 行 总 行 零 售 业 务
部 、 个 人 银 行 业 务 部 、 行 长 办 公 室 ， 长 期 从 事 零 售 业 务 和 个 人 存 款 业 务 管 理 等 工 作 ， 具 有 丰 富 的 客 户 服
务 和 业 务 管 理 经 验 。
张 力 铮 ， 资 产 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 建 筑 经 济 部 、 信 贷 二 部 、 信 贷 部 、
信 贷 管 理 部 、 信 贷 经 营 部 、 公 司 业 务 部 ， 并 在 总 行 集 团 客 户 部 和 中 国 建 设 银 行 北 京 市 分 行 担 任 领 导 职 务 ，
长 期 从 事 信 贷 业 务 和 集 团 客 户 业 务 等 工 作 ， 具 有 丰 富 的 客 户 服 务 和 业 务 管 理 经 验 。
黄 秀 莲 ， 资 产 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 会 计 部 ， 长 期 从 事 托 管 业 务 管 理 等
工 作 ， 具 有 丰 富 的 客 户 服 务 和 业 务 管 理 经 验 。
（ 三 ） 基 金 托 管 业 务 经 营 情 况
作 为 国 内 首 批 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 建 设 银 行 一 直 秉 持 “ 以 客 户 为 中 心 ” 的
经 营 理 念 ， 不 断 加 强 风 险 管 理 和 内 部 控 制 ， 严 格 履 行 托 管 人 的 各 项 职 责 ， 切 实 维 护 资 产 持 有 人 的 合 法 权银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
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益 ， 为 资 产 委 托 人 提 供 高 质 量 的 托 管 服 务 。 经 过 多 年 稳 步 发 展 ， 中 国 建 设 银 行 托 管 资 产 规 模 不 断 扩 大 ，
托 管 业 务 品 种 不 断 增 加 ， 已 形 成 包 括 证 券 投 资 基 金 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、 基 本 养 老 个 人 账 户 、 Q F I I 、
企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目 前 国 内 托 管 业 务 品 种 最 齐 全 的 商 业 银 行 之 一 。 截 至 2 0 1 6 年
一 季 度 末 ， 中 国 建 设 银 行 已 托 管 5 8 4 只 证 券 投 资 基 金 。 中 国 建 设 银 行 专 业 高 效 的 托 管 服 务 能 力 和 业 务 水
平 ， 赢 得 了 业 内 的 高 度 认 同 。 中 国 建 设 银 行 自 2 0 0 9 年 至 今 连 续 六 年 被 国 际 权 威 杂 志 《 全 球 托 管 人 》 评
为 “ 中 国 最 佳 托 管 银 行 ” 。
三 、 相 关 服 务 机 构
（ 一 ） 基 金 份 额 销 售 机 构
1 . 直 销 机 构
（ 1 ） 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 北 京 直 销 中 心
地 址 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街 1 号 东 方 广 场 东 方 经 贸 城 C 2 办 公 楼 1 5 层
电 话 0 1 0 - 5 8 1 6 2 9 5 0 传 真 0 1 0 - 5 8 1 6 2 9 5 1
联 系 人 展 璐 网 址 w w w . y h f u n d . c o m . c n
全 国 统 一 客 户 服 务 电 话 4 0 0 - 6 7 8 - 3 3 3 3
（ 2 ） 银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 网 上 直 销 交 易 系 统
网 上 交 易 网 址 t r a d e . y h f u n d . c o m . c n / e t r a d i n g
移 动 端 站 点 ： 请 到 本 公 司 官 方 网 站 或 各 大 移 动 应 用 市 场 下 载 “ 银 华 生 利 宝 ” 手 机
A P P 或 关 注 “ 银 华 基 金 ” 官 方 微 信
客 户 服 务 电 话 0 1 0 - 8 5 1 8 6 5 5 8 , 4 0 0 6 7 8 3 3 3 3
2 . 代 销 机 构
场 外 代 销 机 构
1 ) 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 2 5 号
法 定 代 表 人 王 洪 章
客 服 电 话 9 5 5 3 3 网 址 w w w . c c b . c o m
2 ) 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1 号
法 定 代 表 人 田 国 立
客 服 电 话 9 5 5 6 6 网 址 w w w . b o c . c n
3 ) 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 中 国 北 京 复 兴 门 内 大 街 5 5 号
法 定 代 表 人 易 会 满
客 服 电 话 9 5 5 8 8 网 址 w w w . i c b c . c o m . c n
4 ) 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 6 9 号银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
9
法 定 代 表 人 周 慕 冰
客 服 电 话 9 5 5 9 9 网 址 w w w . a b c h i n a . c o m
5 ) 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 上 海 市 银 城 中 路 1 8 8 号
法 定 代 表 人 牛 锡 明
客 服 电 话 9 5 5 5 9 网 址 w w w . b a n k c o m m . c o m
6 ) 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 7 0 8 8 号
法 定 代 表 人 李 建 红
客 服 电 话 9 5 5 5 5 网 址 w w w . c m b c h i n a . c o m
7 ) 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2 号
法 定 代 表 人 洪 崎
客 服 电 话 9 5 5 6 8 网 址 w w w . c m b c . c o m . c n
8 ) 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 中 国 深 圳 市 深 南 东 路 5 0 4 7 号
法 定 代 表 人 孙 建 一
客 服 电 话 9 5 5 1 1 - 3 网 址 h t t p : / / b a n k . p i n g a n . c o m /
9 ) 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路 5 0 0 号
法 定 代 表 人 吉 晓 辉
客 服 电 话 9 5 5 2 8 网 址 w w w . s p d b . c o m . c n
1 0 ) 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 西 城 区 太 平 桥 大 街 2 5 号 中 国 光 大 中 心
法 定 代 表 人 唐 双 宁
客 服 电 话 9 5 5 9 5 网 址 w w w . c e b b a n k . c o m
1 1 ) 广 发 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 广 州 市 越 秀 区 东 风 东 路 7 1 3 号
法 定 代 表 人 董 建 岳
客 服 电 话 4 0 0 - 8 3 0 - 8 0 0 3 网 址 w w w . g d b . c o m . c n
1 2 ) 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 2 2 号
法 定 代 表 人 吴 建
客 服 电 话 9 5 5 7 7 网 址 w w w . h x b . c o m . c n
1 3 ) 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 宣 武 门 西 大 街 1 3 1 号
法 定 代 表 人 刘 安 东
客 服 电 话 9 5 5 8 0 网 址 w w w . p s b c . c o m
1 4 ) 北 京 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 甲 1 7 号 首 层银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
1 0
法 定 代 表 人 闫 冰 竹
客 服 电 话 9 5 5 2 6 网 址 w w w . b a n k o f b e i j i n g . c o m . c n
1 5 ) 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 8 号 富 华 大 厦 C 座
法 定 代 表 人 李 庆 萍
客 服 电 话 9 5 5 5 8 网 址 h t t p : / / b a n k . e c i t i c . c o m
1 6 ) 东 莞 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 东 莞 市 莞 城 区 体 育 路 2 1 号
法 定 代 表 人 廖 玉 林
客 服 电 话 4 0 0 1 1 - 9 6 2 2 8 网 址 w w w . d o n g g u a n b a n k . c n
1 7 ) 东 莞 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 广 东 省 东 莞 市 东 城 区 鸿 福 东 路 2 号
法 定 代 表 人 何 沛 良
网 址 w w w . d r c b a n k . c o m
1 8 ) 杭 州 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 杭 州 市 庆 春 路 4 6 号 杭 州 银 行 大 厦
法 定 代 表 人 吴 太 普
客 服 电 话
0 5 7 1 - 9 6 5 2 3 、
4 0 0 - 8 8 8 8 - 5 0 8
网 址 w w w . h z b a n k . c o m . c n
1 9 ) 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 宁 波 市 鄞 州 区 宁 南 南 路 7 0 0 号
法 定 代 表 人 陆 华 裕
客 服 电 话 9 5 5 7 4 网 址 w w w . n b c b . c o m . c n
2 0 ) 上 海 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 8 号 1 5 - 2 0 楼 、 2 2 - 2 7 楼
法 定 代 表 人 冀 光 恒
客 服 电 话
0 2 1 － 9 6 2 9 9 9 、
4 0 0 6 9 6 2 9 9 9
网 址 w w w . s r c b . c o m
2 1 ) 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 上 海 市 银 城 中 路 1 6 8 号
法 定 代 表 人 金 煜
客 服 电 话 0 2 1 - 9 6 2 8 8 8 网 址 w w w . b a n k o f s h a n g h a i . c o m
2 2 ) 乌 鲁 木 齐 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
1 1
注 册 地 址 新 疆 乌 鲁 木 齐 市 新 华 北 路 8 号
法 定 代 表 人 农 惠 臣
客 服 电 话 9 6 5 1 8 网 址 w w w . u c c b . c o m . c n
2 3 ) 重 庆 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 重 庆 市 渝 中 区 邹 容 路 1 5 3 号
法 定 代 表 人 马 千 真
客 服 电 话
9 6 8 9 9 （ 重 庆 地 区 ） ；
4 0 0 - 7 0 9 - 6 8 9 9 （ 其 他
地 区 ）
网 址 w w w . c q c b a n k . c o m
2 4 ) 厦 门 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 厦 门 市 湖 滨 北 路 1 0 1 号 商 业 银 行 大 厦
法 定 代 表 人 吴 世 群
客 服 电 话 4 0 0 - 8 5 8 - 8 8 8 8 网 址 h t t p : / / w w w . x m c c b . c o m
2 5 ) 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 天 津 市 经 济 技 术 开 发 区 第 二 大 街 4 2 号 写 字 楼 1 0 1 室
法 定 代 表 人 王 春 峰
客 服 电 话 4 0 0 - 6 5 1 5 - 9 8 8 网 址 w w w . e w w w . c o m . c n
2 6 ) 大 通 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址
辽 宁 省 大 连 市 沙 河 口 区 会 展 路 1 2 9 号 大 连 国 际 金 融 中 心 A 座 - 大 连 期 货
大 厦 3 8 、 3 9 层
法 定 代 表 人 赵 玺
客 服 电 话 4 0 0 8 - 1 6 9 - 1 6 9 网 址 w w w . d a t o n . c o m . c n
2 7 ) 大 同 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 大 同 市 城 区 迎 宾 街 1 5 号 桐 城 中 央 2 1 层
法 定 代 表 人 董 祥
客 服 电 话 4 0 0 7 1 2 1 2 1 2 网 址 h t t p : / / w w w . d t s b c . c o m . c n /
2 8 ) 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 长 春 市 自 由 大 路 1 1 3 8 号
法 定 代 表 人 李 福 春
客 服 电 话 9 5 3 6 0 网 址 w w w . n e s c . c n
2 9 ) 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
1 2
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 5 号 新 盛 大 厦 B 座 1 2 、 1 5 层
法 定 代 表 人 魏 庆 华
客 服 电 话 4 0 0 8 - 8 8 8 - 9 9 3 网 址 w w w . d x z q . n e t
3 0 ) 国 都 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 东 城 区 东 直 门 南 大 街 3 号 国 华 投 资 大 厦 9 层 、 1 0 层
法 定 代 表 人 王 少 华
客 服 电 话 4 0 0 - 8 1 8 - 8 1 1 8 网 址 w w w . g u o d u . c o m
3 1 ) 国 开 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 北 京 市 朝 阳 区 安 华 外 馆 斜 街 甲 1 号 泰 利 明 苑 写 字 楼 A 座 二 区 4 层
法 定 代 表 人 张 宝 荣
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 - 9 5 5 9 3 网 址 w w w . g k z q . c o m . c n
3 2 ) 恒 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 内 蒙 古 呼 和 浩 特 赛 罕 区 敕 勒 川 大 街 东 方 君 座 D 座
法 定 代 表 人 庞 介 民
客 服 电 话 4 0 0 1 9 6 6 1 8 8 网 址 w w w . c n h t . c o m . c n
3 3 ) 申 万 宏 源 西 部 证 券 有 限 公 司
注 册 地 址
新 疆 乌 鲁 木 齐 市 高 新 区 （ 新 市 区 ） 北 京 南 路 3 5 8 号 大 成 国 际 大 厦 2 0 楼
2 0 0 5 室
法 定 代 表 人 韩 志 谦
客 服 电 话 4 0 0 - 8 0 0 - 0 5 6 2 网 址 w w w . h y s e c . c o m
3 4 ) 华 龙 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 兰 州 市 城 关 区 东 岗 西 路 6 3 8 号 财 富 大 厦 4 楼
法 定 代 表 人 李 晓 安
客 服 电 话 9 5 3 6 8 网 址 w w w . h l z q g s . c o m
3 5 ) 华 融 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 8 号
法 定 代 表 人 祝 献 忠
客 服 电 话 4 0 0 - 8 9 8 - 9 9 9 9 网 址 w w w . h r s e c . c o m . c n
3 6 ) 华 西 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址
四 川 省 成 都 市 高 新 区 天 府 二 街 1 9 8 号 华 西 证 券 大 厦
法 定 代 表 人
杨 炯 洋
客 服 电 话
9 5 5 8 4
网 址
w w w . h x 1 6 8 . c o m . c n银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
1 3
3 7 ) 江 海 证 券 有 限 公 司
注 册 地 址 黑 龙 江 省 哈 尔 滨 市 香 坊 区 赣 水 路 5 6 号
法 定 代 表 人 孙 名 扬
客 服 电 话 4 0 0 - 6 6 6 - 2 2 8 8 网 址 w w w . j h z q . c o m . c n
3 8 ) 开 源 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 西 安 市 高 新 区 锦 业 路 1 号 都 市 之 门 B 座 5 层
法 定 代 表 人 李 刚
客 服 电 话 4 0 0 - 8 6 0 - 8 8 6 6 网 址 w w w . k y s e c . c n
3 9 ) 联 讯 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址
中 国 广 东 省 惠 州 市 惠 城 区 江 北 东 江 三 路 广 播 电 视 新 闻 中 心
法 定 代 表 人
徐 刚
客 服 电 话
9 5 5 6 4
网 址
w w w . l x z q . c o m . c n
4 0 ) 中 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 济 南 市 市 中 区 经 七 路 8 6 号
法 定 代 表 人 李 玮
客 服 电 话 9 5 5 3 8 网 址 w w w . z t s . c o m . c n
4 1 ) 国 融 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 呼 和 浩 特 市 新 城 区 锡 林 南 路 1 8 号
法 定 代 表 人 张 智 河
客 服 电 话 4 0 0 - 6 6 0 - 9 8 3 9 网 址 w w w . g r z q . c o m
4 2 ) 瑞 银 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 1 2 层 、 1 5 层
法 定 代 表 人 程 宜 荪
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 7 - 8 8 2 7 网 址 w w w . u b s s e c u r i t i e s . c o m
4 3 ) 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 太 原 市 府 西 街 6 9 号 山 西 国 际 贸 易 中 心 东 塔 楼
法 定 代 表 人 侯 巍
客 服 电 话 4 0 0 - 6 6 6 - 1 6 1 8 ； 9 5 5 7 3 网 址 w w w . i 6 1 8 . c o m . c n
4 4 ) 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 街 1 9 号 富 凯 大 厦 B 座 7 0 1
法 定 代 表 人 林 义 相
客 服 电 话 0 1 0 - 6 6 0 4 5 6 7 8 网 址 w w w . j j m . c o m . c n
4 5 ) 西 部 证 券 股 份 有 限 公 司银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
1 4
注 册 地 址 西 安 市 东 新 街 2 3 2 号 陕 西 信 托 大 厦 1 6 - 1 7 层
法 定 代 表 人 刘 建 武
客 服 电 话 9 5 5 8 2 网 址 w w w . w e s t s e c u . c o m . c n
4 6 ) 新 时 代 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 海 淀 区 北 三 环 西 路 9 9 号 院 1 号 楼 1 5 层 1 5 0 1
法 定 代 表 人 田 德 军
客 服 电 话 4 0 0 6 - 9 8 - 9 8 - 9 8 网 址 w w w . x s d z q . c n
4 7 ) 信 达 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 9 号 院 1 号 楼
法 定 代 表 人 张 志 刚
客 服 电 话 4 0 0 - 8 0 0 - 8 8 9 9 网 址 w w w . c i n d a s c . c o m
4 8 ) 中 国 民 族 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 北 京 市 朝 阳 区 北 四 环 中 路 2 7 号 院 5 号 楼
法 定 代 表 人 赵 大 建
客 服 电 话 4 0 0 8 8 9 5 6 1 8 网 址 w w w . e 5 6 1 8 . c o m
4 9 ) 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 3 5 号 国 际 企 业 大 厦 C 座
法 定 代 表 人 陈 有 安
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 8 - 8 8 8 8 网 址 w w w . c h i n a s t o c k . c o m . c n
5 0 ) 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 建 国 门 外 大 街 1 号 国 贸 大 厦 2 座 2 7 层 及 2 8 层
法 定 代 表 人 丁 学 东
客 服 电 话 4 0 0 - 9 1 0 - 1 1 6 6 网 址 w w w . c i c c s . c o m . c n
5 1 ) 中 天 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 辽 宁 省 沈 阳 市 和 平 区 光 荣 街 2 3 号 甲
法 定 代 表 人 马 功 勋
客 服 电 话 4 0 0 - 6 1 8 0 - 3 1 5 网 址 w w w . i z q z q . c o m
5 2 ) 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 6 6 号 4 号 楼
法 定 代 表 人 王 常 青银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
1 5
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 8 8 - 1 0 8 网 址 w w w . c s c 1 0 8 . c o m
5 3 ) 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 深 南 大 道 7 0 8 8 号 招 商 银 行 大 厦 A 层
法 定 代 表 人 张 佑 君
客 服 电 话 9 5 5 5 8 网 址 w w w . c i t i c s . c o m
5 4 ) 中 信 证 券 （ 山 东 ） 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 青 岛 市 崂 山 区 深 圳 路 2 2 2 号 青 岛 国 际 金 融 广 场 1 号 楼 2 0 层 （ 2 6 6 0 6 1 )
法 定 代 表 人 杨 宝 林
客 服 电 话 9 5 5 4 8 网 址 w w w . c i t i c s s d . c o m
5 5 ) 中 原 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 郑 州 市 郑 东 新 区 商 务 外 环 路 1 0 号
法 定 代 表 人 菅 明 军
客 服 电 话 9 5 3 7 7 网 址 w w w . c c n e w . c o m
5 6 ) 爱 建 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 上 海 市 世 纪 大 道 1 6 0 0 号 3 2 楼
法 定 代 表 人 钱 华
网 址 w w w . a j z q . c o m
5 7 ) 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4 0 1 8 号 安 联 大 厦 3 5 层 、 2 8 层 A 0 2 单 元
法 定 代 表 人 王 连 志
客 服 电 话 4 0 0 - 8 0 0 - 1 0 0 1 网 址 w w w . e s s e n c e . c o m . c n
5 8 ) 财 通 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址
杭 州 市 杭 大 路 1 5 号 嘉 华 国 际 商 务 中 心 2 0 1 、 5 0 1 、 5 0 2 、 1 1 0 3 、 1 6 0 1 - 1 6 1 5 、
1 7 0 1 - 1 7 1 6
法 定 代 表 人 沈 继 宁
客 服 电 话 9 5 3 3 6 ； 4 0 0 8 6 9 6 3 3 6 网 址 w w w . c t s e c . c o m
5 9 ) 长 城 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 6 0 0 8 号 特 区 报 业 大 厦 1 6 、 1 7 层
法 定 代 表 人 黄 耀 华
客 服 电 话
0 7 5 5 - 3 3 6 8 0 0 0 0 ；
4 0 0 - 6 6 6 6 - 8 8 8
网 址 w w w . c g w s . c o m
6 0 ) 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 武 汉 市 新 华 路 特 8 号 长 江 证 券 大 厦银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
1 6
法 定 代 表 人 尤 习 贵
客 服 电 话 9 5 5 7 9 ； 4 0 0 - 8 8 8 8 - 9 9 9 网 址 w w w . 9 5 5 7 9 . c o m
6 1 ) 德 邦 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 上 海 市 普 陀 区 曹 杨 路 5 1 0 号 南 半 幢 9 楼
法 定 代 表 人 姚 文 平
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 8 - 8 1 2 8 网 址 w w w . t e b o n . c o m . c n
6 2 ) 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 福 华 一 路 1 1 5 号 投 行 大 厦 2 0 楼
法 定 代 表 人 刘 学 民
客 服 电 话 9 5 3 5 8 网 址 w w w . f i r s t c a p i t a l . c o m . c n
6 3 ) 东 方 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 上 海 市 中 山 南 路 3 1 8 号 2 号 楼 2 2 - 2 9 层
法 定 代 表 人 潘 鑫 军
客 服 电 话 9 5 5 0 3 网 址 w w w . d f z q . c o m . c n
6 4 ) 东 莞 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 东 莞 市 莞 城 区 可 园 南 路 一 号
法 定 代 表 人 张 运 勇
客 服 电 话 9 5 3 2 8 ； 9 5 5 0 3 网 址
w w w . d g z q . c o m . c n ；
w w w . d f z q . c o m . c n
6 5 ) 东 海 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 江 苏 省 常 州 市 延 陵 西 路 2 3 号 投 资 广 场 1 8 层
法 定 代 表 人 赵 俊
客 服 电 话 9 5 5 3 1 ； 4 0 0 - 8 8 8 8 - 5 8 8 网 址 h t t p : / / w w w . l o n g o n e . c o m . c n
6 6 ) 东 吴 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 苏 州 工 业 园 区 星 阳 街 5 号 东 吴 证 券 大 厦
法 定 代 表 人 范 力
客 服 电 话 9 5 3 3 0 网 址 h t t p : / / w w w . d w z q . c o m . c n
6 7 ) 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 丰 盛 胡 同 2 8 号 太 平 洋 保 险 大 厦 1 1 层
法 定 代 表 人 雷 杰
客 服 电 话 9 5 5 7 1 网 址 h t t p : / / w w w . f o u n d e r s c . c o m
6 8 ) 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 上 海 市 静 安 区 新 闸 路 1 5 0 8 号银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
1 7
法 定 代 表 人 薛 峰
客 服 电 话
9 5 5 2 5 ；
4 0 0 - 8 8 8 - 8 7 8 8
网 址 w w w . e b s c n . c o m
6 9 ) 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 广 州 市 天 河 北 路 1 8 3 - 1 8 7 号 大 都 会 广 场 4 3 楼
法 定 代 表 人 孙 树 明
客 服 电 话
9 5 5 7 5 或 致 电 各 地 营
业 网 点
网 址 h t t p : / / w w w . g f . c o m . c n
7 0 ) 广 州 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 广 州 市 天 河 区 珠 江 西 路 5 号 广 州 国 际 金 融 中 心 主 塔 1 9 层 、 2 0 层
法 定 代 表 人 邱 三 发
客 服 电 话 9 5 3 9 6 网 址 w w w . g z s . c o m . c n
7 1 ) 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 广 西 桂 林 市 辅 星 路 1 3 号
法 定 代 表 人 张 雅 锋
客 服 电 话 9 5 5 6 3 网 址 w w w . g h z q . c o m . c n
7 2 ) 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 成 都 市 青 羊 区 东 城 根 上 街 9 5 号
法 定 代 表 人 冉 云
客 服 电 话 9 5 3 1 0 网 址 w w w . g j z q . c o m . c n
7 3 ) 国 盛 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 江 西 省 南 昌 市 北 京 西 路 8 8 号 （ 江 信 国 际 金 融 大 厦 ）
法 定 代 表 人 马 跃 进
客 服 电 话 4 0 0 - 8 2 2 2 - 1 1 1 网 址 w w w . g s z q . c o m
7 4 ) 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 商 城 路 6 1 8 号
法 定 代 表 人 杨 德 红
客 服 电 话 9 5 5 2 1 网 址 w w w . g t j a . c o m
7 5 ) 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1 0 1 2 号 国 信 证 券 大 厦 1 6 - 2 6 层
法 定 代 表 人 何 如
客 服 电 话 9 5 5 3 6 网 址 w w w . g u o s e n . c o m . c n
7 6 ) 国 元 证 券 股 份 有 限 公 司银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
1 8
注 册 地 址 安 徽 省 合 肥 市 寿 春 路 1 7 9 号
法 定 代 表 人 蔡 咏
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 8 8 - 7 7 7 网 址 w w w . g y z q . c o m . c n
7 7 ) 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 上 海 市 广 东 路 6 8 9 号
法 定 代 表 人 王 开 国
客 服 电 话
9 5 5 5 3 或 拨 打 各 城 市
营 业 网 点 咨 询 电 话
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7 8 ) 红 塔 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 云 南 省 昆 明 市 北 京 路 1 5 5 号 附 1 号 红 塔 大 厦 9 楼
法 定 代 表 人 况 雨 林
客 服 电 话 4 0 0 - 8 7 1 - 8 8 8 0 网 址 w w w . h o n g t a s t o c k . c o m
7 9 ) 华 安 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 安 徽 省 合 肥 市 政 务 文 化 新 区 天 鹅 湖 路 1 9 8 号
法 定 代 表 人 李 工
客 服 电 话
9 6 5 1 8 ( 安 徽 ) ；
4 0 0 - 8 0 9 - 6 5 1 8 ( 全 国 )
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8 0 ) 华 宝 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 世 纪 大 道 1 0 0 号 5 7 层
法 定 代 表 人 陈 林
客 服 电 话 4 0 0 - 8 2 0 - 9 8 9 8 网 址 w w w . c n h b s t o c k . c o m
8 1 ) 华 福 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 福 州 市 五 四 路 1 5 7 号 新 天 地 大 厦 7 、 8 层
法 定 代 表 人 黄 金 琳
客 服 电 话
9 6 3 2 6 （ 福 建 省 外 请 先
拨 0 5 9 1 ）
网 址 w w w . h f z q . c o m . c n
8 2 ) 华 林 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 民 田 路 1 7 8 号 华 融 大 厦 5 、 6 楼
法 定 代 表 人 林 立
客 服 电 话
全 国 统 一 客 服 热 线
4 0 0 - 1 8 8 - 3 8 8 8 ；
全 国 统 一 电 话 委 托 号
码 ： 4 0 0 - 8 8 0 - 2 8 8 8
网 址 w w w . c h i n a l i o n s . c o m银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
1 9
8 3 ) 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 南 京 市 江 东 中 路 2 2 8 号
法 定 代 表 人 周 易
客 服 电 话 9 5 5 9 7 网 址 w w w . h t s c . c o m . c n
8 4 ) 华 鑫 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4 0 1 8 号 安 联 大 厦 2 8 层 A 0 1 、 B 0 1 （ b ） 单 元
法 定 代 表 人 俞 洋
客 服 电 话
0 2 1 - 3 2 1 0 9 9 9 9 ；
0 2 9 - 6 8 9 1 8 8 8 8 ；
4 0 0 - 1 0 9 - 9 9 1 8
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8 5 ) 金 元 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 海 南 省 海 口 市 南 宝 路 3 6 号 证 券 大 厦 4 层
法 定 代 表 人 陆 涛
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 8 - 8 2 2 8 网 址 w w w . j y z q . c n
8 6 ) 南 京 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 江 苏 省 南 京 市 大 钟 亭 8 号
法 定 代 表 人 步 国 旬
客 服 电 话 9 5 3 8 6 网 址 w w w . n j z q . c o m . c n
8 7 ) 平 安 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 中 心 区 金 田 路 4 0 3 6 号 荣 超 大 厦 1 6 - 2 0 层
法 定 代 表 人 谢 永 林
客 服 电 话 9 5 5 1 1 - 8 网 址 h t t p : / / w w w . p i n g a n . c o m
8 8 ) 长 城 国 瑞 证 券 有 限 公 司
注 册 地 址 厦 门 市 莲 前 西 路 2 号 莲 富 大 厦 1 7 楼
法 定 代 表 人 王 勇
客 服 电 话 0 5 9 2 - 5 1 6 3 5 8 8 网 址 w w w . x m z q . c n
8 9 ) 上 海 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 上 海 市 黄 浦 区 四 川 中 路 2 1 3 号 7 楼
法 定 代 表 人 李 俊 杰
客 服 电 话 0 2 1 - 9 6 2 5 1 8 网 址 w w w . 9 6 2 5 1 8 . c o m
9 0 ) 申 万 宏 源 证 券 有 限 公 司
注 册 地 址 上 海 市 徐 汇 区 长 乐 路 9 8 9 号 世 纪 商 贸 广 场 4 5 层
法 定 代 表 人 李 梅银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
2 0
客 服 电 话 9 5 5 2 3 ； 4 0 0 - 8 8 9 - 5 5 2 3 网 址 w w w . s w h y s c . c o m
9 1 ) 世 纪 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 7 0 8 8 号 招 商 银 行 大 厦 4 0 - 4 2 层
法 定 代 表 人 姜 昧 军
网 址 w w w . c s c o . c o m . c n
9 2 ) 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 云 南 省 昆 明 市 青 年 路 3 8 9 号 志 远 大 厦 1 8 层
法 定 代 表 人 李 长 伟
客 服 电 话 4 0 0 - 6 6 5 - 0 9 9 9 网 址 h t t p : / / w w w . t p y z q . c o m
9 3 ) 天 风 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 湖 北 省 武 汉 市 东 湖 新 技 术 开 发 区 关 东 园 路 2 号 高 科 大 厦 4 楼
法 定 代 表 人 余 磊
客 服 电 话
0 2 8 - 8 6 7 1 1 4 1 0 ；
0 2 7 - 8 7 6 1 8 8 8 2
网 址 w w w . t f z q . c o m
9 4 ) 万 联 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 广 东 省 广 州 市 天 河 区 珠 江 东 路 1 1 号 高 德 置 地 广 场 1 8 、 1 9 层
法 定 代 表 人 张 建 军
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 8 8 - 1 3 3 网 址 w w w . w l z q . c o m . c n
9 5 ) 五 矿 证 券 有 限 公 司
注 册 地 址
深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4 0 2 8 号 荣 超 经 贸 中 心 办 公 楼 4 7 层 0 1 单 元
法 定 代 表 人 赵 立 功
客 服 电 话
4 0 0 - 1 8 4 - 0 0 2 8
网 址 w w w . w k z q . c o m . c n
9 6 ) 西 藏 东 方 财 富 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 西 藏 自 治 区 拉 萨 市 北 京 中 路 1 0 1 号
法 定 代 表 人 陈 宏
客 服 电 话 4 0 0 - 9 1 1 - 2 2 3 3 网 址 w w w . x z s e c . c o m
9 7 ) 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 重 庆 市 江 北 区 桥 北 苑 8 号
法 定 代 表 人 吴 坚
客 服 电 话 4 0 0 - 8 0 9 - 6 0 9 6 网 址 w w w . s w s c . c o m . c n
9 8 ) 湘 财 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 湖 南 省 长 沙 市 天 心 区 湘 府 中 路 1 9 8 号 新 南 城 商 务 中 心 A 栋 1 1 楼
法 定 代 表 人 林 俊 波银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
2 1
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 8 - 1 5 5 1 网 址 w w w . x c s c . c o m
9 9 ) 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 福 州 市 湖 东 路 2 6 8 号
法 定 代 表 人 兰 荣
客 服 电 话 9 5 5 6 2 网 址 w w w . x y z q . c o m . c n
1 0 0 ) 英 大 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 深 南 中 路 华 能 大 厦 3 0 、 3 1 层
法 定 代 表 人 吴 骏
客 服 电 话 4 0 0 0 - 1 8 8 - 6 8 8 网 址 w w w . y d s c . c o m . c n
1 0 1 ) 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 A 座 3 8 － 4 5 层
法 定 代 表 人 宫 少 林
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 8 8 - 1 1 1 ； 9 5 5 6 5 网 址 w w w . n e w o n e . c o m . c n
1 0 2 ) 浙 商 证 券 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路 1 号 黄 龙 世 纪 广 场 A 6 / 7
法 定 代 表 人 吴 承 根
客 服 电 话 0 5 7 1 - 9 6 7 7 7 7 网 址 w w w . s t o c k e . c o m . c n
1 0 3 ) 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址
深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心 A 栋 第 1 8 层 - 2 1 层
及 第 0 4 层 0 1 . 0 2 . 0 3 . 0 5 . 1 1 . 1 2 . 1 3 . 1 5 . 1 6 . 1 8 . 1 9 . 2 0 . 2 1 . 2 2 . 2 3 单 元
法 定 代 表 人 高 涛
客 服 电 话 9 5 5 3 2 网 址 w w w . c h i n a - i n v s . c n
1 0 4 ) 中 航 证 券 有 限 公 司
注 册 地 址 南 昌 市 红 谷 滩 新 区 红 谷 中 大 道 1 6 1 9 号 国 际 金 融 大 厦 A 座 4 1 楼
法 定 代 表 人 王 宜 四
客 服 电 话 4 0 0 - 8 8 6 6 - 5 6 7 网 址 w w w . a v i c s e c . c o m
1 0 5 ) 中 山 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 深 圳 市 南 山 区 科 技 中 一 路 西 华 强 高 新 发 展 大 楼 7 层 、 8 层
法 定 代 表 人 黄 扬 录
客 服 电 话 4 0 0 - 1 0 2 2 - 0 1 1 网 址 h t t p : / / w w w . z s z q . c o m /
1 0 6 ) 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 2 0 0 号 中 银 大 厦 3 9 层
法 定 代 表 人 许 刚银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
2 2
客 服 电 话 4 0 0 - 6 2 0 - 8 8 8 8 网 址 w w w . b o c i c h i n a . c o m
1 0 7 ) 首 创 证 券 有 限 责 任 公 司
注 册 地 址 北 京 市 西 城 区 德 胜 门 外 大 街 1 1 5 号
法 定 代 表 人 吴 涛
客 服 电 话 4 0 0 6 2 0 0 6 2 0 网 址 w w w . s c z q . c o m . c n
1 0 8 ) 中 信 期 货 有 限 公 司
注 册 地 址
深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路 8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座 1 3 层 1 3 0 1 - 1 3 0 5
室 、 1 4 层
法 定 代 表 人
张 皓
客 服 电 话
4 0 0 - 9 9 0 - 8 8 2 6
网 址
w w w . c i t i c s f . c o m
1 0 9 ) 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司
办 公 地 址 上 海 市 徐 汇 区 龙 田 路 1 9 5 号 3 C 座 9 楼
联 系 人 潘 世 友
客 服 电 话 4 0 0 - 1 8 1 8 - 1 8 8 网 址 w w w . 1 2 3 4 5 6 7 . c o m . c n
1 1 0 ) 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司
办 公 地 址 浙 江 省 杭 州 市 西 湖 区 文 二 西 路 1 号 元 茂 大 厦 9 0 3
联 系 人
吴 杰
客 服 电 话 4 0 0 8 - 7 7 3 - 7 7 2 网 址 w w w . i j i j i n . c n
1 1 1 ) 北 京 钱 景 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司
办 公 地 址 北 京 市 海 淀 区 海 淀 南 路 1 3 号 楼 6 层 6 1 6 室
联 系 人 魏 争
客 服 电 话 4 0 0 - 6 7 8 - 5 0 9 5 网 址 w w w . n i u j i . n e t
1 1 2 ) 嘉 实 财 富 管 理 有 限 公 司
办 公 地 址 北 京 市 朝 阳 区 建 国 路 9 1 号 金 地 中 心 A 座 6 层
联 系 人 费 勤 雯
客 服 电 话 4 0 0 - 0 2 1 - 8 8 5 0 网 址 w w w . h a r v e s t w m . c n
1 1 3 ) 北 京 恒 天 明 泽 基 金 销 售 有 限 公 司
办 公 地 址 北 京 市 朝 阳 区 东 三 环 中 路 2 0 号 乐 成 中 心 A 座 2 3 层
联 系 人 马 鹏 程
客 服 电 话 4 0 0 - 7 8 6 - 8 8 6 8 - 5 网 址 w w w . c h t f u n d . c o m /
1 1 4 ) 深 圳 众 禄 金 融 控 股 股 份 有 限 公 司
办 公 地 址 深 圳 市 罗 湖 区 梨 园 路 物 资 控 股 置 地 大 厦 8 楼
联 系 人 童 彩 平银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
2 3
客 服 电 话
4 0 0 6 - 7 8 8 - 8 8 7
网 址 w w w . z l f u n d . c n 及
w w w . j j m m w . c o m
1 1 5 ) 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公 司
办 公 地 址 浙 江 省 杭 州 市 西 湖 区 万 塘 路 1 8 号 黄 龙 时 代 广 场 B 座 6 F
联 系 人 韩 爱 彬
客 服 电 话 4 0 0 0 - 7 6 6 - 1 2 3 网 址 w w w . f u n d 1 2 3 . c n
1 1 6 ) 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司
办 公 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路 1 1 1 8 号 鄂 尔 多 斯 国 际 大 厦 9 楼 （ 2 0 0 1 2 0 ）
联 系 人 罗 梦
客 服 电 话 4 0 0 - 7 0 0 - 9 6 6 5 网 址 w w w . e h o w b u y . c o m
1 1 7 ) 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司
办 公 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 大 道 5 5 5 号 裕 景 国 际 B 座 1 6 层
联 系 人 单 丙 烨
客 服 电 话 4 0 0 - 8 2 0 - 2 8 9 9 网 址 w w w . e r i c h f u n d . c o m
1 1 8 ) 深 圳 市 新 兰 德 证 券 投 资 咨 询 有 限 公 司
办 公 地 址
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 3 5 号 国 际 企 业 大 厦 C 座 9 层
联 系 人
张 燕
客 服 电 话 4 0 0 8 5 0 7 7 7 1 网 址 t . j r j . c o m
1 1 9 ) 上 海 陆 金 所 资 产 管 理 有 限 公 司
办 公 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 1 3 3 3 号 1 4 楼
联 系 人 宁 博 宇
客 服 电 话 4 0 0 - 8 2 1 - 9 0 3 1 网 址 w w w . l u f u n d s . c o m
1 2 0 ) 诺 亚 正 行 （ 上 海 ） 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司
办 公 地 址 上 海 市 杨 浦 区 昆 明 路 5 0 8 号 北 美 广 场 B 座 1 2 F
联 系 人
张 裕
客 服 电 话 4 0 0 － 8 2 1 － 5 3 9 9 网 址 w w w . n o a h - f u n d . c o m
1 2 1 ) 珠 海 盈 米 财 富 管 理 有 限 公 司
办 公 地 址
广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 1 2 楼
B 1 2 0 1 - 1 2 0 3
联 系 人 黄 敏 嫦
客 服 电 话 0 2 0 - 8 9 6 2 9 0 6 6 网 址 w w w . y i n g m i . c n银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
2 4
（ 二 ） 注 册 登 记 机 构
名 称 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司
住 所 及 办 公 地 址 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 1 7 号
法 定 代 表 人 周 明 联 系 人 崔 巍
电 话 0 1 0 - 6 6 2 1 0 9 8 8 ， 0 1 0 - 5 9 3 7 8 8 8 8 传 真 0 1 0 - 6 6 2 1 0 9 3 8
（ 三 ） 出 具 法 律 意 见 书 的 律 师 事 务 所
名 称 北 京 市 金 杜 律 师 事 务 所
住 所 及 办 公 地 址 北 京 市 朝 阳 区 东 三 环 中 路 3 9 号 建 外 S O H O A 座 3 1 层
负 责 人 王 玲 联 系 人 宋 萍 萍
电 话 0 7 5 5 - 2 2 1 6 3 3 0 7 传 真 0 7 5 5 - 2 2 1 6 3 3 8 0
经 办 律 师 靳 庆 军 宋 萍 萍
（ 四 ） 审 计 基 金 资 产 的 会 计 师 事 务 所
名 称 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
办 公 地 址
北 京 市 东 城 区 东 长 安 街 1 号 东 方 广 场 东 方 经 贸 城 安 永 大 楼 （ 即 东 3
办 公 楼 ） 1 6 层
执 行 事 务 人 吴 港 平 联 系 人 王 珊 珊
电 话 0 1 0 - 5 8 1 5 3 2 8 0 ； 0 1 0 - 5 8 1 5 2 1 4 5 传 真 0 1 0 - 8 5 1 8 8 2 9 8
经 办 注 册 会 计 师 李 慧 民 、 王 珊 珊银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
2 5
四 、 基 金 的 名 称
本 基 金 名 称 ： 银 华 核 心 价 值 优 选 混 合 证 券 投 资 基 金 。
五 、 基 金 的 类 型 ：
本 基 金 类 型 ： 契 约 型 、 开 放 式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本 基 金 的 投 资 目 标 是 ： 通 过 积 极 优 选 具 备 利 润 创 造 能 力 并 且 估 值 水 平 具 备 竞 争 力 的 公 司 ， 同 时 通 过
优 化 风 险 收 益 配 比 以 获 取 超 额 收 益 , 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 。
七 、 基 金 的 投 资 方 向
本 基 金 主 要 投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 。 在 正 常 市 场 情 况 下 ， 本 基 金 投 资 组 合 的 基 本 范 围 ：
股 票 资 产 （ A 股 以 及 监 管 机 构 授 权 的 其 他 市 场 的 股 票 资 产 等 ） 、 债 券 资 产 （ 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债 、 可
转 债 等 债 券 资 产 ） 、 货 币 市 场 工 具 （ 含 央 行 票 据 、 债 券 回 购 等 ） 以 及 现 金 资 产 ； 本 基 金 还 可 以 投 资 法 律 、
法 规 允 许 的 其 它 金 融 工 具 。 各 类 资 产 投 资 比 例 须 符 合 《 基 金 法 》 的 规 定 。
八 、 基 金 的 投 资 策 略 和 投 资 组 合
在 价 值 创 造 主 导 的 投 资 理 念 指 导 下 ， 本 基 金 的 投 资 策 略 以 自 下 而 上 的 股 票 精 选 为 主 ， 同 时 也 通 过 辅
助 性 的 主 动 类 别 资 产 配 置 ， 在 投 资 组 合 中 加 入 债 券 资 产 以 降 低 整 个 资 产 组 合 的 系 统 性 风 险 。 本 基 金 充 分
发 挥 “ 自 下 而 上 ” 的 主 动 选 股 能 力 ， 通 过 定 量 的 业 绩 归 因 分 析 深 入 发 掘 主 动 性 回 报 的 相 关 信 息 ， 适 当 加
大 选 股 因 素 的 贡 献 度 ， 借 助 投 资 组 合 优 化 技 术 实 现 投 资 风 险 与 收 益 的 最 佳 配 比 。
1 . 股 票 投 资 策 略
从 估 值 至 上 的 价 值 投 资 理 念 出 发 ， 本 基 金 坚 持 以 具 有 价 值 创 造 优 势 和 估 值 优 势 的 公 司 作 为 个 股 选 择
的 主 要 目 标 。
在 宏 观 经 济 快 速 发 展 、 市 场 化 程 度 不 断 提 高 的 过 程 中 ， 行 业 经 济 秩 序 呈 现 出 非 均 衡 的 特 征 ， 只 有 那
些 以 价 值 增 长 为 核 心 的 公 司 才 能 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 胜 出 ， 因 此 本 基 金 以 严 格 的 价 值 创 造 评 估 为 基 础 ，
精 选 个 股 获 得 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 长 。
（ 1 ） 首 先 根 据 公 司 的 商 业 模 式 、 管 理 能 力 、 财 务 状 况 等 影 响 企 业 持 续 经 营 的 因 素 ， 分 析 公 司 目 前
的 价 值 创 造 力 ；
（ 2 ） 根 据 宏 观 经 济 趋 势 、 产 业 发 展 周 期 、 产 品 生 命 周 期 、 企 业 的 创 新 能 力 、 企 业 竞 争 优 势 等 影 响
企 业 成 长 能 力 的 因 素 ， 分 析 企 业 未 来 的 价 值 创 造 力 ；
（ 3 ） 运 用 适 合 中 国 资 本 市 场 实 际 的 定 量 估 值 体 系 ， 对 企 业 的 估 值 水 平 进 行 评 估 ；
（ 4 ） 根 据 严 格 的 量 化 指 标 构 建 股 票 投 资 的 备 选 库 ， 在 把 握 宏 观 经 济 和 行 业 趋 势 的 同 时 ， 我 公 司 主
要 以 竞 争 力 分 析 、 价 值 指 标 、 增 长 率 等 指 标 选 择 进 入 股 票 备 选 库 的 个 股 ， 即 通 过 对 经 济 数 据 和 经 济 政 策
的 分 析 ， 对 主 要 经 济 变 量 做 出 预 测 ， 作 为 股 票 选 择 的 基 础 ； 通 过 对 行 业 增 长 前 景 和 行 业 结 构 的 分 析 ， 预
测 公 司 经 营 环 境 的 变 化 ； 通 过 对 公 司 竞 争 策 略 和 核 心 竞 争 力 的 分 析 ， 选 择 具 有 可 持 续 竞 争 优 势 的 公 司 ；银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
2 6
通 过 价 值 指 标 来 衡 量 公 司 的 价 格 是 高 估 还 是 低 估 ， 主 要 采 用 指 标 包 括 P / B 、 P / E 等 ； 在 建 立 股 票 库 后 ，
根 据 企 业 基 本 面 （ 当 前 的 价 值 创 造 力 ） 、 成 长 趋 势 （ 未 来 的 价 值 创 造 力 ） 和 企 业 当 前 的 估 值 水 平 对 个 股
进 行 综 合 评 级 ； 并 根 据 公 司 价 值 创 造 力 和 公 司 成 长 的 不 同 特 征 ， 将 股 票 分 类 ；
（ 5 ） 基 于 对 股 票 的 分 类 和 个 股 的 综 合 评 级 水 平 ， 遵 循 基 金 投 资 组 合 构 建 原 则 及 风 格 特 征 形 成 最 终
的 股 票 投 资 组 合 。
在 投 资 组 合 构 建 的 具 体 过 程 中 ， 本 基 金 将 综 合 考 虑 企 业 的 估 值 水 平 、 核 心 竞 争 力 以 及 市 场 预 期 三 个
方 面 的 因 素 ：
1 ） 估 值 水 平
本 基 金 认 为 股 票 估 值 水 平 的 高 低 最 终 将 会 决 定 投 资 回 报 率 的 高 低 ， 因 此 本 基 金 将 对 公 司 的 估 值 优 势
进 行 评 级 ， 将 那 些 估 值 水 平 具 备 国 内 市 场 甚 至 国 际 市 场 竞 争 力 的 公 司 锁 定 为 我 们 的 投 资 目 标 。 由 于 驱 动
公 司 价 值 创 造 的 因 素 不 同 ， 本 基 金 将 借 鉴 国 际 上 通 用 的 估 值 理 念 ， 针 对 不 同 类 型 的 公 司 以 及 公 司 发 展 过
程 中 所 处 的 不 同 阶 段 ， 采 用 不 同 的 价 值 评 估 指 标 （ P E 、 P B 、 E V / E B I T D A 等 指 标 以 及 D C F 模 型 ） 对 公 司 的
价 值 进 行 评 估 ， 甄 选 出 估 值 水 平 在 国 内 市 场 或 者 国 际 市 场 具 备 竞 争 力 的 公 司 作 为 投 资 对 象 。
2 ） 企 业 的 核 心 竞 争 力
在 估 值 水 平 具 备 竞 争 力 的 基 础 上 ， 通 过 企 业 素 质 方 面 的 考 察 ， 我 们 不 但 要 根 据 企 业 现 有 的 业 务 组 合
和 盈 利 能 力 评 估 企 业 当 前 的 价 值 创 造 能 力 ， 还 要 根 据 宏 观 经 济 趋 势 、 产 业 发 展 周 期 、 产 品 生 命 周 期 、 企
业 的 创 新 能 力 、 企 业 竞 争 优 势 等 影 响 企 业 成 长 能 力 的 因 素 ， 分 析 企 业 未 来 的 价 值 创 造 力 。 具 备 核 心 竞 争
力 的 公 司 能 够 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 取 得 相 对 于 竞 争 对 手 的 竞 争 优 势 ， 而 这 种 竞 争 优 势 能 够 为 公 司 带 来 超
越 于 竞 争 对 手 的 市 场 份 额 或 者 高 于 行 业 平 均 水 平 的 回 报 率 ， 因 此 本 基 金 将 投 资 对 象 锁 定 为 具 有 价 值 创 造
优 势 的 公 司 。 在 考 量 企 业 的 核 心 竞 争 力 过 程 中 , 首 先 由 行 业 研 究 员 根 据 行 业 的 特 点 总 结 出 行 业 内 的 公 司
关 键 成 功 要 素 ， 交 由 整 个 投 资 团 队 进 行 讨 论 ， 并 确 定 影 响 行 业 内 上 市 公 司 的 几 个 关 键 成 功 因 素 ； 其 次 研
究 员 在 具 体 研 究 公 司 时 ， 围 绕 行 业 的 关 键 成 功 因 素 ， 总 结 出 公 司 可 能 的 核 心 竞 争 能 力 ， 然 后 由 投 资 研 究
团 队 进 行 可 模 仿 性 检 验 、 可 持 久 性 检 验 、 专 用 性 检 验 、 可 替 代 检 验 和 竞 争 优 势 检 验 ， 识 别 出 企 业 核 心 竞
争 能 力 并 进 行 评 分 ； 最 后 ， 按 照 不 同 的 权 重 进 行 加 权 ， 根 据 得 分 的 多 少 确 定 公 司 的 核 心 竞 争 力 的 强 弱 。
3 ） 市 场 预 期
在 股 票 投 资 中 ， 本 基 金 不 但 关 注 公 司 的 估 值 水 平 和 公 司 的 核 心 竞 争 力 所 带 来 的 价 值 创 造 力 ， 而 且 关
注 市 场 预 期 对 股 票 价 格 的 影 响 ， 将 市 场 预 期 作 为 个 股 选 择 的 重 要 考 虑 因 素 。 由 于 股 票 价 格 反 映 的 是 公 司
未 来 的 经 营 状 况 ， 因 此 包 含 公 司 未 来 基 本 面 信 息 的 市 场 预 期 就 成 为 驱 动 股 价 变 化 的 驱 动 因 素 ， 这 些 市 场
预 期 反 映 未 来 可 能 出 现 的 影 响 企 业 基 本 面 的 重 要 事 件 ， 它 将 在 一 定 阶 段 一 定 程 度 上 催 化 或 者 抑 制 公 司 的
股 价 ， 因 此 ， 能 够 清 楚 地 了 解 市 场 各 参 与 主 体 之 间 的 预 期 及 预 期 的 变 化 ， 将 在 一 定 程 度 上 帮 助 基 金 管 理
人 把 握 好 对 公 司 的 估 值 水 平 与 时 机 。
根 据 企 业 价 值 创 造 力 和 核 心 竞 争 力 评 估 ， 本 基 金 在 投 资 中 将 倾 向 于 选 择 以 下 四 类 公 司 ：银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
2 7
1 ） 上 游 具 备 垄 断 性 质 的 资 源 型 企 业 ， 能 够 分 享 中 国 以 及 世 界 经 济 的 增 长 ， 通 过 “ 量 增 价 升 ” 来 提
升 公 司 业 绩 ；
2 ） 在 中 国 经 济 资 源 环 境 下 具 备 全 球 范 围 的 竞 争 力 ， 并 且 管 理 层 有 能 力 将 这 种 竞 争 力 发 展 为 相 对 全
球 范 围 内 竞 争 对 手 的 竞 争 优 势 ；
3 ） 具 有 品 牌 溢 价 和 差 异 化 的 竞 争 优 势 ， 能 够 锁 定 相 对 于 竞 争 对 手 更 高 的 利 润 率 ；
4 ） 具 有 清 晰 明 确 的 发 展 策 略 ， 管 理 层 具 备 强 有 力 的 执 行 能 力 ， 作 为 行 业 的 整 合 者 出 现 ， 能 够 穿 越
经 济 周 期 。
由 于 本 基 金 坚 持 估 值 至 上 的 投 资 理 念 ， 基 金 的 股 票 投 资 组 合 具 有 自 下 而 上 的 个 股 精 选 风 格 特 征 ， 因
此 本 基 金 的 股 票 投 资 策 略 可 能 形 成 较 高 的 行 业 集 中 度 ， 从 而 出 现 投 资 组 合 流 动 性 下 降 的 风 险 和 承 担 较 高
非 系 统 风 险 ， 本 基 金 将 结 合 行 业 整 体 估 值 水 平 评 估 、 行 业 发 展 趋 势 分 析 ， 对 股 票 投 资 组 合 的 行 业 分 布 进
行 适 度 调 整 。
2 . 债 券 投 资 策 略
本 基 金 的 债 券 投 资 策 略 将 采 取 久 期 调 整 、 收 益 率 曲 线 配 置 和 类 属 配 置 等 积 极 投 资 策 略 ， 发 现 、 确 认
并 利 用 市 场 失 衡 实 现 组 合 增 值 。
（ 1 ） 根 据 利 率 预 期 调 整 久 期
久 期 调 整 是 根 据 对 基 准 利 率 水 平 的 预 期 ， 在 预 期 基 准 利 率 下 降 时 ， 适 当 增 加 组 合 久 期 ， 以 较 多 地 获
得 债 券 价 格 上 升 带 来 的 收 益 ， 同 时 获 得 比 较 高 的 利 息 收 入 ； 在 预 期 基 准 利 率 上 升 时 ， 缩 短 组 合 久 期 ， 以
规 避 债 券 价 格 下 降 的 风 险 。 本 基 金 将 久 期 调 整 视 为 获 取 稳 定 债 券 收 益 的 关 键 。
本 基 金 将 深 入 分 析 和 研 究 利 率 走 势 和 收 益 率 期 限 结 构 ， 为 积 极 债 券 投 资 提 供 基 础 。 利 率 的 变 化 与 宏
观 经 济 和 货 币 政 策 息 息 相 关 ， 研 究 利 率 走 势 具 有 很 强 的 客 观 性 和 现 实 可 行 性 。 这 是 债 券 投 资 组 合 的 战 略
配 置 基 础 。
（ 2 ） 根 据 收 益 率 曲 线 变 化 预 期 确 定 组 合 策 略
收 益 率 曲 线 配 置 是 在 确 定 组 合 久 期 后 ， 进 一 步 预 测 未 来 收 益 率 曲 线 可 能 的 变 化 形 态 ， 确 定 采 用 集 中
策 略 、 哑 铃 策 略 或 梯 形 策 略 等 ， 在 长 期 、 中 期 和 短 期 债 券 间 进 行 配 置 ， 以 从 长 、 中 、 短 期 债 券 的 相 对 价
格 变 化 中 获 利 。 一 般 而 言 ， 当 我 们 预 期 收 益 率 曲 线 变 陡 时 ， 我 们 将 可 能 采 用 集 中 策 略 ； 而 当 预 期 收 益 率
曲 线 变 平 时 ， 我 们 将 可 能 采 用 两 端 策 略 。 梯 形 策 略 则 是 把 组 合 平 均 分 配 在 收 益 率 曲 线 不 同 的 点 上 ， 一 般
在 预 测 收 益 率 曲 线 不 变 或 平 行 移 动 时 采 用 。
（ 3 ） 根 据 收 益 率 和 流 动 性 等 因 素 确 定 类 属 配 置
类 属 配 置 包 括 各 市 场 债 券 及 各 债 券 种 类 间 的 配 置 。 根 据 各 市 场 、 各 券 种 的 相 对 投 资 价 值 、 流 动 性 及
信 用 风 险 ， 增 持 相 对 低 估 、 价 格 将 上 升 的 类 属 ， 减 持 相 对 高 估 、 价 格 将 下 降 的 类 属 ， 借 以 取 得 较 高 的 总
回 报 。
3 . 类 别 资 产 配 置银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
2 8
本 基 金 为 “ 自 下 而 上 ” 的 精 选 混 合 基 金 ， 力 求 借 助 基 金 管 理 人 在 股 票 选 择 上 所 具 备 的 经 验 和 能 力 ，
通 过 精 选 个 股 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 。 但 是 鉴 于 中 国 股 市 目 前 仍 具 备 新 兴 市 场 波 动 性 较 大 的 特
征 ， 因 此 也 将 类 别 资 产 的 主 动 性 配 置 作 为 基 金 投 资 的 辅 助 策 略 。
本 基 金 在 做 类 别 资 产 的 主 动 性 配 置 时 所 考 虑 的 因 素 主 要 有 ： 整 体 市 场 估 值 水 平 、 市 场 预 期 、 宏 观 经
济 运 行 状 况 、 利 率 水 平 、 货 币 供 应 量 、 制 度 因 素 。
在 整 体 市 场 估 值 水 平 方 面 ， 本 基 金 主 要 关 注 市 场 整 体 估 值 水 平 的 高 低 以 及 市 场 整 体 盈 利 增 长 速 度 的
高 低 ； 在 市 场 预 期 方 面 ， 本 基 金 将 主 要 考 虑 驱 动 股 票 市 场 向 上 或 者 向 下 的 驱 动 因 素 以 及 各 市 场 主 体 之 间
市 场 预 期 之 间 的 差 距 ； 在 宏 观 经 济 方 面 ， 本 基 金 主 要 关 注 G D P 、 工 业 增 加 值 以 及 社 会 商 品 零 售 总 额 的 增
长 速 度 ； 在 利 率 水 平 方 面 ， 主 要 关 注 由 于 市 场 收 益 率 水 平 变 化 引 起 的 资 本 成 本 的 变 化 ； 在 政 策 方 面 主 要
关 注 政 府 货 币 政 策 、 财 政 政 策 以 及 其 他 产 业 政 策 的 变 动 。
除 以 上 考 虑 因 素 外 ， 在 做 类 别 资 产 的 主 动 性 配 置 时 我 们 也 会 利 用 基 金 管 理 人 在 长 期 投 资 管 理 过 程 中
所 累 积 的 经 验 ， 以 应 对 突 发 事 件 、 财 报 季 节 效 应 以 及 市 场 非 有 效 例 外 效 应 所 形 成 的 短 期 市 场 波 动 。
4 . 风 险 收 益 相 匹 配
本 基 金 将 借 鉴 国 外 风 险 管 理 的 成 功 经 验 ， 采 用 国 际 通 行 的 风 险 管 理 方 法 实 现 风 险 的 识 别 、 度 量 和 控
制 ， 通 过 调 整 风 险 结 构 ， 以 优 化 基 金 的 风 险 收 益 匹 配 。 本 基 金 在 投 资 中 利 用 B a r r a 多 因 子 模 型 优 化 投 资
组 合 ， 将 与 行 业 、 投 资 风 格 密 切 相 关 的 风 险 因 素 控 制 在 最 低 程 度 ， 借 助 主 动 选 股 获 利 ， 通 过 优 化 组 合 增
强 超 额 收 益 。
九 、 业 绩 比 较 基 准
本 基 金 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 ： 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 8 0 % ＋ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率 × 2 0 % 。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本 基 金 是 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 其 预 期 收 益 和 预 期 风 险 水 平 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ， 低
于 股 票 型 基 金 ， 属 于 较 高 预 期 风 险 、 较 高 预 期 收 益 的 基 金 产 品 。
十 一 、 投 资 组 合 报 告
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对
其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合
报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
本 投 资 组 合 报 告 所 载 数 据 截 至 2 0 1 6 年 9 月 3 0 日 （ 财 务 数 据 未 经 审 计 ） 。
1 . 报告 期末 基 金资 产组 合情况
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 4 , 4 5 1 , 9 6 6 , 2 0 3 . 7 4 8 0 . 8 6
其 中 ： 股 票 4 , 4 5 1 , 9 6 6 , 2 0 3 . 7 4 8 0 . 8 6银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
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2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 - -
其 中 ： 债 券 - -
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 2 9 8 , 9 2 0 , 5 6 8 . 3 8 5 . 4 3
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金 融 资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 7 4 9 , 7 0 9 , 1 2 3 . 0 8 1 3 . 6 2
8 其 他 资 产 5 , 2 6 9 , 0 6 5 . 2 3 0 . 1 0
9 合 计 5 , 5 0 5 , 8 6 4 , 9 6 0 . 4 3 1 0 0 . 0 0
2 . 报告 期末 按 行业 分类 的股票 投资组 合
2 . 1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 9 9 , 5 7 8 , 0 1 9 . 0 3 1 . 8 1
C 制 造 业 3 , 0 0 7 , 9 8 5 , 1 0 4 . 6 3 5 4 . 8 1
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
1 1 6 , 3 6 8 , 9 7 5 . 1 0 2 . 1 2
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 1 1 8 , 1 3 1 , 2 2 3 . 7 7 2 . 1 5
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业
4 6 4 , 4 2 9 , 2 7 2 . 0 1 8 . 4 6
J
金 融 业
- -
K
房 地 产 业
2 6 9 , 9 3 3 , 6 6 4 . 7 6 4 . 9 2
L
租 赁 和 商 务 服 务 业
1 5 7 , 7 7 4 , 2 7 4 . 8 4 2 . 8 7
M
科 学 研 究 和 技 术 服 务 业
2 1 7 , 7 6 5 , 6 6 9 . 6 0 3 . 9 7
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业
- -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业
- -
P 教 育
- -
Q 卫 生 和 社 会 工 作
- -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业
- -
S 综 合
- -
合 计 4 , 4 5 1 , 9 6 6 , 2 0 3 . 7 4 8 1 . 1 2银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
3 0
2 . 2 报告 期末 按行业 分类 的沪港 通投资 股票 投资组 合
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 沪 港 通 股 票 投 资 。
3 . 报告 期末 按 公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 6 0 0 5 3 5 天 士 力 7 , 0 2 4 , 5 3 7 2 9 6 , 2 9 4 , 9 7 0 . 6 6 5 . 4 0
2 0 0 2 3 0 3 美 盈 森 1 5 , 8 9 7 , 5 6 6 2 1 0 , 9 6 0 , 7 0 0 . 8 2 3 . 8 4
3 0 0 2 4 5 6 欧 菲 光 4 , 7 6 6 , 0 5 6 1 7 3 , 2 9 3 , 7 9 6 . 1 6 3 . 1 6
4 0 0 2 2 5 0 联 化 科 技 1 0 , 5 3 6 , 9 1 7 1 7 1 , 5 4 1 , 0 0 8 . 7 6 3 . 1 3
5 6 0 0 7 5 0 江 中 药 业 4 , 5 4 4 , 7 8 2 1 6 4 , 4 7 5 , 6 6 0 . 5 8 3 . 0 0
6 0 0 2 1 4 9 西 部 材 料 4 , 5 8 8 , 6 6 4 1 5 7 , 8 0 4 , 1 5 4 . 9 6 2 . 8 8
7 6 0 1 8 8 8 中 国 国 旅 3 , 4 9 9 , 8 7 3 1 5 7 , 7 7 4 , 2 7 4 . 8 4 2 . 8 7
8 3 0 0 4 0 8 三 环 集 团 8 , 1 8 3 , 4 4 5 1 5 1 , 6 3 9 , 2 3 5 . 8 5 2 . 7 6
9 0 0 2 4 2 1 达 实 智 能 6 , 5 6 3 , 0 4 1 1 3 9 , 3 9 8 , 9 9 0 . 8 4 2 . 5 4
1 0 0 0 2 5 0 9 天 广 中 茂 1 0 , 8 6 9 , 8 6 7 1 3 7 , 8 2 9 , 9 1 3 . 5 6 2 . 5 1
4 . 报告 期末 按 债券 品种 分类的 债券投 资组 合
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。
5 . 报告 期末 按 公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 。
6 . 报告 期末 按 公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资 明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
7 . 报告 期末 按 公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
8 . 报告 期末 按 公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
9 . 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 。
1 0 . 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 。银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
3 1
1 1 . 投资 组合 报告附 注
1 1 . 1 本基 金投 资的前 十名 证券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ， 或在 报告 编制
日 前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚的 情形 。
1 1.2 本基 金投 资的前 十名 股票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 情形。
1 1 . 3 其他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 （ 元 ）
1 存 出 保 证 金 1 , 3 2 3 , 5 1 1 . 2 9
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 1 7 8 , 1 9 4 . 3 2
5 应 收 申 购 款 3 , 7 6 7 , 3 5 9 . 6 2
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 5 , 2 6 9 , 0 6 5 . 2 3
1 1 . 4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转 换债 券明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
1 1 . 5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受 限情 况的说 明
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称
流 通 受 限 部 分 的
公 允 价 值 ( 元 )
占 基 金 资 产
净 值 比 例 （ % ）
流 通 受 限 情 况 说 明
1 0 0 2 3 0 3 美 盈 森 2 1 0 , 9 6 0 , 7 0 0 . 8 2 3 . 8 4 重 大 事 项
2 0 0 2 5 0 9 天 广 中 茂 1 3 7 , 8 2 9 , 9 1 3 . 5 6 2 . 5 1 重 大 事 项
1 1 . 6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述 部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 有 尾 差 。银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
3 2
十 二 、 基 金 的 业 绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定
盈 利 ， 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策
前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 比 较 表 ：
阶 段
净 值 增 长
率 ①
净 值 增 长 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较 基 准 收
益 率 ③
业 绩 比 较 基 准 收
益 率 标 准 差 ④
①- ③ ②- ④
2 0 0 6 . 1 . 1 至
2 0 0 6 . 1 2 . 3 1
1 6 4 . 3 7 % 1 . 4 5 % 9 2 . 5 4 % 1 . 1 0 % 7 1 . 8 3 % 0 . 3 5 %
2 0 0 7 年 1 2 1 . 6 6 % 1 . 9 9 % 1 0 7 . 1 3 % 1 . 8 2 % 1 4 . 5 3 % 0 . 1 7 %
2 0 0 8 年 - 5 3 . 1 5 % 2 . 2 1 % - 5 6 . 2 9 % 2 . 4 0 % 3 . 1 4 % - 0 . 1 9 %
2 0 0 9 年 1 1 6 . 0 8 % 1 . 7 8 % 6 8 . 7 1 % 1 . 6 3 % 4 7 . 3 7 % 0 . 1 5 %
2 0 1 0 年 - 2 . 7 2 % 1 . 6 2 % - 9 . 8 6 % 1 . 2 4 % 7 . 1 4 % 0 . 3 8 %
2 0 1 1 年 - 2 7 . 3 6 % 1 . 2 7 % - 1 9 . 4 1 % 1 . 0 4 % - 7 . 9 5 % 0 . 2 3 %
2 0 1 2 年 4 . 0 3 % 1 . 0 4 % 6 . 8 7 % 1 . 0 2 % - 2 . 8 4 % 0 . 0 2 %
2 0 1 3 年 1 3 . 6 4 % 1 . 2 8 % - 6 . 2 2 % 1 . 1 2 % 1 9 . 8 6 % 0 . 1 6 %
2 0 1 4 年 1 8 . 6 9 % 1 . 1 3 % 4 2 . 9 6 % 0 . 9 7 % - 2 4 . 2 7 % 0 . 1 6 %
2 0 1 5 年 4 7 . 5 8 % 2 . 4 7 % 7 . 3 8 % 1 . 9 9 % 4 0 . 2 0 % 0 . 4 8 %
2 0 1 6 . 1 . 1 - 2 0 1 6 . 6 . 3 0 - 1 0 . 1 0 % 1 . 7 9 % - 1 2 . 0 5 % 1 . 4 7 % 1 . 9 5 % 0 . 3 2 %
2 0 1 6 . 7 . 1 - 2 0 1 6 . 9 . 3 0 - 1 . 0 2 % 0 . 7 1 % 2 . 9 4 % 0 . 6 4 % - 3 . 9 6 % 0 . 0 7 %
自 基 金 合 同 生 效 日 至
2 0 1 6 . 9 . 3 0
7 0 0 . 2 7 % 1 . 6 6 % 1 9 9 . 1 7 % 1 . 4 9 % 5 0 1 . 1 0 % 0 . 1 7 %银华核心价值优选基金——招募说明书摘要
3 3
十 三 、 费 用 概 览
（ 一 ） 与 基 金 运 作 有 关 的 费 用
1 . 基 金 费 用 的 种 类
（ 1 ） 基 金 管 理 人 的 管 理 费 ；
（ 2 ） 基 金 托 管 人 的 托 管 费 ；
（ 3 ） 基 金 财 产 拨 划 支 付 的 银 行 费 用 ；
（ 4 ） 基 金 合 同 生 效 后 的 信 息 披 露 费 用 ；
（ 5 ） 基 金 份 额 持 有 人 大 会 费 用 ；
（ 6 ） 基 金 合 同 生 效 后 的 会 计 师 费 和 律 师 费 ；
（ 7 ） 基 金 的 证 券 交 易 费 用 ；
（ 8 ） 按 照 国 家 有 关 规 定 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的 其 他 费 用 。
2 . 基 金 费 用 的 费 率 、 计 提 方 法 、 计 提 标 准 和 支 付 方 式
（ 1 ) 基 金 管 理 人 的 管 理 费
在 通 常 情 况 下 ， 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1 . 5 % 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H ＝ E × 1 . 5 % ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管 理 费 划 付 指 令 ，
基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 首 日 起 3 个 工 作 日 内 从 基 金 资 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇
法 定 节 假 日 、 休 息 日 ， 支 付 日 期 顺 延 。
（ 2 ） 基 金 托 管 人 的 托 管 费
在 通 常 情 况 下 ， 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 . 2 5 % 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H ＝ E × 0 . 2 5 % ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托 管 费 划 付 指 令 ，
基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 首 日 起 3 个 工 作 日 内 从 基 金 资 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 托 管 人 。 若 遇
法 定 节 假 日 、 休 息 日 ， 支 付 日 期 顺 延 。
（ 3 ） 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管 理 费 率 和 基 金 托 管 费 率 。银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
3 4
降 低 基 金 管 理 费 率 和 基 金 托 管 费 率 ， 无 须 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 基 金 管 理 人 必 须 最 迟 于
新 的 费 率 实 施 日 前 3 个 工 作 日 在 至 少 一 种 指 定 媒 体 上 刊 登 公 告 。
本 条 第 1 款 第 （ 3 ） 至 第 （ 8 ） 项 费 用 由 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 根 据 其 他 有 关 法 规 及 相
应 协 议 的 规 定 ， 按 费 用 实 际 支 出 金 额 支 付 ， 列 入 或 摊 入 当 期 基 金 费 用 。
3 . 不 列 入 基 金 费 用 的 项 目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 资 产 的 损
失 ， 以 及 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 等 不 列 入 基 金 费 用 。 基 金 募 集 期 间 所 发 生 的
信 息 披 露 费 、 律 师 费 和 会 计 师 费 以 及 其 他 费 用 不 从 基 金 财 产 中 支 付 。 基 金 收 取 认 购 费 的 ， 可
以 从 认 购 费 中 列 支 。
（ 二 ） 与 基 金 销 售 有 关 的 费 用
1 . 申 购 费
申 购 费 率 ： 本 基 金 采 用 前 端 收 费 的 形 式 收 取 申 购 费 用 ， 申 购 费 率 按 申 购 金 额 的 大 小 分 为
三 档 ， 具 体 如 下 表 所 示 ：
申 购 费 率
申 购 金 额 申 购 费 率
1 0 0 万 元 以 下 1 . 5 %
1 0 0 万 元 （ 含 ） 至 1 0 0 0 万 元 1 . 2 %
1 0 0 0 万 元 （ 含 ） 以 上 1 5 0 0 元
2 、 赎 回 费
赎 回 费 率 ： 随 投 资 者 持 有 本 基 金 的 时 间 的 增 加 而 递 减 ：
赎 回 费 率
持 有 期 限 赎 回 费 率
超 过 2 年 0 ％
一 年 到 两 年 （ 含 两 年 ） 0 . 2 %
一 年 以 内 （ 含 一 年 ） 0 . 5 %
赎 回 费 总 额 的 2 5 % 归 基 金 财 产 ， 7 5 % 用 于 支 付 注 册 登 记 费 和 其 他 必 要 的 手 续 费 。
3 . 基 金 管 理 人 可 以 在 基 金 合 同 约 定 的 范 围 内 调 整 费 率 或 收 费 方 式 ， 基 金 管 理 人 最 迟 应
于 新 的 费 率 或 收 费 方 式 实 施 日 前 2 日 在 至 少 一 种 指 定 媒 体 上 刊 登 公 告 。
4 . 各 销 售 机 构 在 技 术 条 件 许 可 的 情 况 下 ， 可 开 通 各 类 电 子 交 易 方 式 （ 如 网 上 交 易 、 电 话
交 易 ） 。 电 子 交 易 方 式 适 用 的 申 购 、 赎 回 费 率 可 不 受 上 述 费 率 结 构 限 制 ， 具 体 费 率 由 基 金 管
理 人 与 各 销 售 机 构 约 定 。
5 . 转 换 费
相 关 规 则 由 基 金 管 理 人 届 时 根 据 相 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 制 定 并 公 告 。银华价值优选混合型基金——更新招募说明书摘要
3 5
6 . 申 购 费 用 与 赎 回 费 用 的 计 算 方 式
净 申 购 金 额 = 申 购 金 额 / （ 1 ＋ 申 购 费 率 ）
申 购 费 用 ＝ 申 购 金 额 – 净 申 购 金 额
赎 回 费 用 = 赎 回 份 额 × T 日 基 金 份 额 净 值 × 赎 回 费 率
7 . T 日 的 基 金 份 额 净 值 在 当 天 收 市 后 计 算 ， 并 在 T ＋ 1 日 公 告 。 遇 特 殊 情 况 ， 经 中 国 证 监
会 同 意 ， 可 以 适 当 延 迟 计 算 或 公 告 。
（ 三 ） 税 收
基 金 、 基 金 份 额 持 有 人 根 据 国 家 有 关 规 定 纳 税 。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
银 华 核 心 价 值 优 选 混 合 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金
法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披
露 管 理 办 法 》 及 其 它 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 对 本 基 金 原 更 新 招 募 说 明 书 进 行 了 更 新 ， 主 要 更
新 内 容 如 下 ：
1 、 在 “ 重 要 提 示 ” 部 分 ， 更 新 了 招 募 说 明 书 内 容 的 截 止 日 期 及 相 关 财 务 数 据 的 截 止 日
期 ；
2 、 在 “ 三 、 基 金 管 理 人 ” 中 ， 对 基 金 管 理 人 的 概 况 及 主 要 人 员 情 况 进 行 了 更 新 ；
3 、 在 “ 四 、 基 金 托 管 人 ” 中 ， 对 基 金 托 管 人 的 基 本 情 况 和 经 营 情 况 进 行 了 更 新 ；
4 、 在 “ 五 、 相 关 服 务 机 构 ” 中 ， 增 加 了 代 销 机 构 ， 并 更 新 了 部 分 代 销 机 构 的 资 料 ；
5 、 在 “ 八 （ 三 ） 申 购 与 赎 回 的 限 制 ” 中 ， 更 新 本 基 金 赎 回 的 最 低 份 额 和 赎 回 后 的 最 低
保 有 份 额 ；
6 、 在 “ 九 、 基 金 的 投 资 ” 部 分 ， 更 新 了 最 近 一 期 投 资 组 合 报 告 的 内 容 ；
7 、 在 “ 十 、 基 金 的 业 绩 ” 部 分 ， 更 新 了 截 至 2 0 1 6 年 9 月 3 0 日 的 基 金 投 资 业 绩 ；
8 、 在 “ 二 十 二 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 中 ， 更 新 了 自 上 次 招 募 说 明 书 更 新 截 止 日 以 来 涉 及
本 基 金 的 重 要 公 告 ；
9 、 对 部 分 表 述 进 行 了 更 新 。
银 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
2 0 1 6 年 1 1 月 1 1 日
