德 邦纯债 9 个 月定期 开放 债券型 证券 投资
基 金更新 招募 说明书 摘要
（2016 年第1 号）
德邦纯债9 个月定期 开 放债券型证券投资基 金 （以下简称 “ 本基金” ） 经中国
证监会证监许可【2016 】356 号文注册募集 。 自 2016 年 3 月 10 日至 2016 年 3 月
24 日通过销售机构公 开 发售。 本基金为契约开放 式基金。 本基金的基金合 同于 2016
年3 月28 日成立正 式生 效。
重要提示
本基金募集于 2016 年 2 月 26 日经中国证 监会 证监许可[2016]356 号 文核准，
本基金的基金合同于2016 年 3 月28 日正式 生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实、准 确 、完整。本招募说明 书 经中国证
监会注册，但中国证 监 会对本基金募集的注 册 ，并不表明其对本基 金 的投资价值和
市场前景作出实质性 判 断或保证，也不表明 投 资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪尽 职 守、诚实信用、谨慎 勤 勉的原则管理和运用 基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益 。
投资有风险，投资者 认 购（或申购）基金时 应 认真阅读基金合同、 本 招募说明
书等信息披露文件， 全 面认识本基金产品的 风 险收益特征，自主判 断 基金的投资价
值，自主做出投资决 策 ，并承担基金投资中 出 现的各类风险，包括 因 政治、经济、
社会等环境因素对证 券 价格产生影响而形成 的 系统性风险，个别证 券 特有的非系统
性风险，由于基金投 资 者连续大量赎回基金 产 生的流动性风险，基 金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 基金管理风险，基金 投 资过程中产生的操作 风 险，因交收违
约和投资债券引发的 信 用风险，基金投资对 象 与投资策略引致的特 有 风险，等等。
本基金的特定 风险详 见 招募说明书 “ 风险揭示 ” 章节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券， 中 小企业私募债是根据 相 关法律法
规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募债 的 风险主要包括信用风险、流动性风 险 、市场风险等。信用 风 险指发债主体违约的 风 险，是中小企
业私募债最大的风险 。 流动性风险是由于中 小 企业私募债交投不活 跃 导致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格（利率、汇率、股 票 价格、商品价
格等）的不确定性带 来 的风险，它影响债券 的 实际收益率。这些风 险 可能 会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为债券 型基金 ， 其预期收益及预期风 险 水平低于股票型、混 合 型基金，
高于货币市场基金， 属 于较低风险水平的投 资 品种。
投资者应充分考虑自 身 的风险承受能力，并 对 于认购（或申购）基 金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金 管理人提 醒投资者基金投资的 “ 买 者自负 ” 原则，
在投资者作出投资决 策 后， 基金运营状况与基 金净值变化引致的投 资 风险， 由投资
者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 除非另
有说明， 本招募说明书 所载内容截止日为 2016 年9 月27 日， 有关财务 数据和净值
表现截止日为2016 年 6 月 30 日。
一、 基金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人：姚文平
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币2 亿元
批准设立机关：中国 证 监会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间：持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出 口 集团有限公司 20%
西子联合控股有限公 司 10%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
姚文平先生， 董事长， 硕士，国籍中 国。复星 集团总裁高级 助理， 复 星财富管
理集团总裁， 德邦证券 股份有限公司 董事长， 中国证券业协 会互联网 证券专业委员
会副主任委员 ，上海新 金融研究院创 始理事。 曾先后于南京 大学、华 泰证券、东海
证券工作，对 于证券经 纪、投资银行 、固定收 益、资产管理 等业务具 有丰富的管理
经验，同时在财富管 理 、资产证券化、对冲 基 金等方面颇有创新。
陈春林先生， 董事， 硕 士， 国籍中国。 现任复 星财富管理集团CFO。 历 任上海浦
东发展银行信 贷科科长 ，上海金丰投 资股份有 限公司总会计 师，上海 金岳投资发展有限公司副总 裁、财务 总监，易居中 国控股有 限公司副总裁 、财务总 监，上海复星
创业投资发 展有限公 司CFO 。
董振东先生， 董事，硕 士，国籍中国 。现任西 子联合控股有 限公司战 略投资部
长。曾任中国 银行江苏 省分行担任计 划部职员 ，新利软件集 团股份有 限公司担任投
资部副总监， 浙江国信 创业投资有限 公司高级 经理，杭州锅 炉集团股 份有限公司证
券事务代表。
骆敏华女士， 董事，学 士，国籍中国 。审计师 ，高级会计师 。现任浙 江省国际
贸易集团有限公司副 总 裁。
易强先生，董 事，硕士 ，国籍中国。 现任德邦 基金管理有限 公司总经 理。历任
招商基金管理 有限公司 业务发展部副 总监，比 利时联合资产 管理有限 公司中国地区
业务发展总监 ，比利时 联合资产管理 有限公司 上海代表处首 席代表， 金元比联基金
管理有限公司总经理 。
吕红兵先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级律师，国浩 律师事务 所首席执
行合伙人。中 华全国律 师协会党组成 员、副会 长，金融证券 业务委员 会主任，第七
届上海市律师 协会会长 。中国证监会 第六届股 票发行审核委 员会专职 委员、中国证
监会重组委咨询委员 、 上 海证券交易所上市委 员 会委员。 上海国 际贸易仲 裁委员会、
上海仲裁委员 会委员及 仲裁员。复旦 大学、中 国人民大学、 华东政法 大学、上海外
贸大学等高校兼职或 客 座教授。
肖斌卿先生， 独立董事 ，博士，国籍 中国。南 京大学管理科 学与工程 博 士，南
京大学工程管理学院 任 副教授。
王志伟先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级经济师，历 任广东省 第十届政
协委员， 广发基 金管理有 限公司董事长， 广发证券 股份有限公司董事长 兼 党委书记，
广东发展银行 党组成员 兼副行长，广 东发展银 行行长助理， 广东发展 银行信托投资
部总经理，广 东发展银 行人事教育部 经理，广 东省委办公厅 政治处人 事科科长等职
务。曾兼任中 国基金业 协会公司治理 专业委员 会委员，广东 省政府决 策咨询顾问委
员会企业家委 员，广东 金融学会常务 理事，中 南财经政法大 学客座教 授，江西财经
大学客座教授 。
2 、监事会成员
李力先生，监事会 主席 ，硕士，国籍中国 。现 任复星财富管理集 团法 务总监。
历任通力律师事务所 律 师，北京市中伦律师 事 务所上海分所资深律 师 。
陈亮先生， 监事 ， 国籍 中国。 现任浙江 省国际 贸易集团有限公司金 融 产业部专员。曾任浙江省国际 贸 易集团有限公司金融 资 产管理（金融与产业 ） 部助理专员 ，
信中利资本集团投资 部 投资经理。
王刚先生， 职工 监事， 硕士， 国籍中国 。 现任 德邦基金管理有限公 司 监察稽核
部总经理， 曾任 天治基 金管理有限公司监察 稽 核部总监助理、 职工董 事、 子公司监
事。
栾家斌先生， 职工监事 ，学士，国籍 中国。现 任德邦基金管 理有限公 司 信息技
术部副总监，曾任职 于 恒川软件系统有限公 司 。
3 、高级管理人员
姚文平先生，董事长 ， 硕士。 （简历请参见 上述 董事会成员介绍）
易强先生，总经理， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
汪晖先生， 副总 经理兼 投资研究部总经理 ， 硕 士。 曾任华泰证 券股份 有限公司
研究员、 投资经 理、 高 级投资经理， 华 宝信托 公司信托基金经理 ， 华 泰柏瑞基金管
理有限公司研究员、 基 金经理助理、基金经 理 、投资总监，具有 15 年 以上的证券
投资管理经历。
李定荣先生， 督察长， 硕士。曾任长 城证券研 究员，华安证 券研究所 副所长，
华富基金管理 有限公司 监察稽核 部总 监，金元 比联基金管理 有限公司 监察稽核部总
监 。
4 、基金经理
陈利女士，硕士，毕 业 于上海财经大学数量 经 济学专业，从 业 4 年。2011 年
11 月加入德邦基金， 现 任公司投资研究部基 金 经理，目前担任德邦 德 信中证中高
收益企债指数分级证 券 投资基金、德邦德利 货 币市场基金、德邦纯债 18 个月定期
开放债券型证券投资 基 金、 德邦如意货币市场 基金、 德邦纯债 9 个月 定期开放债券
型证券投资基金的基 金 经理。
韩庭博先生， 硕 士， 毕 业于英国雷丁大学金 融 工程专业， 从业9 年。 曾任首都
银行资金总部交易员、 东方汇理银行资金总 部 交易员、 中国建设银行 天津分 行资金
部交易员。2015 年 9 月 加入德邦基金，现任 公 司投资研究部基金经 理 ，目前担任
德邦鑫星稳健灵活配 置 混合型证券投资基金 、 德邦纯债 18 个月定期开 放债券型证
券投资基金、 德邦纯债9 个月定期开放债券 型 证券投资基金、 德邦纯 债一年定期开
放债券型证券投资基 金、 德邦德焕 9 个月定期 开 放债券型证券投资基 金 的基金经理 。
5 、投资决策委员会 成员 汪晖先生，副总经 理兼 投资研究部总经理。（ 简 历请参见上述 高级 管理 人员 介
绍 ）
雷鸣先生， 硕士 ， 毕业 于上海财经大学 EMBA ， 从业 21 年。 历任 上海瑞 盈财富
管理有限公司副总裁 兼 首席宏观分析师、 德邦 证券首席策略师、 上海 国联投资管理
有限公司研究部经理 、 华龙证券分析师 、 上海 证联投资服务有限公 司 分析师、 上海
新兰德投资服务有限 公 司分析师。2013 年 1 月 加入德邦基金，现任 公 司投资研究
部首席策略师。
黎莹女士， 硕士， 毕业于 复旦大学基础医学专 业 ， 从业 6 年。 曾任群益证 券 （医
药行业）研究员。2014 年 4 月加 入德邦基金， 现任公司投资研究部 基 金经理，目
前担任德邦优化灵活 配 置混合型证券投资基 金、 德邦大健康灵活配置 混 合型证券投
资基金的基金经理。
陈利女士，硕士，毕 业 于上海财经大学数量 经 济学专业，从业 4 年。2011 年
11 月加入德邦基金， 现 任公司投资研究部基 金 经理，目前担任德邦 德 信中证中高
收益企债指数分级证 券 投资基金、德邦德利 货 币市场基金、德邦纯 债18 个月定期
开放债券型证券投资 基 金、 德邦如意货币市场 基金、 德邦纯债 9 个月 定期开放债券
型证券投资基金的基 金 经理。
许文波先生，硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士，从业 15 年。曾任 东北证
券股份有限公司资产 管 理分公司投资管理部 部 门经理、 高级投资经理、 投资主办助
理、 定向资产管 理计划 投资主办人、 集 合资产 管理计划投资主办人 ； 东北证券股份
有限公司研究所策 略研 究员；新华证券有 限责 任公司证券投资分 析师 。2015 年 7
月加入德邦基金， 现任 公司投资研究部副总 经 理兼研究部总监。 目前 担任德邦新动
力灵活配置混合型证 券 投资基金、 德邦鑫星价 值灵活配置混合型证 券 投资基金、 德
邦优化灵活配置混合 型 证券投资基金、 德 邦新添 利债券型证券投资基 金 的基金经理。
韩庭博先生， 硕 士， 毕 业于英国雷丁大学金 融 工程专业， 从业9 年。 曾任首都
银行资金总部交易员、 东方汇理银行资金总 部 交易员、 中国建设银行 天津分行资金
部交易员。2015 年 9 月 加入德邦基金，现任 公 司投资研究部基金经 理 ，目前担任
德邦鑫星稳健灵活配 置 混合型证券投资基金 、 德邦纯债 18 个月定期开 放债券型证
券投资基金、 德邦纯债9 个月定期开放债券 型 证券投资基金、 德邦纯 债一年定期开
放债券型证券投资基 金、 德邦德焕 9 个月定期 开 放债券型证券投资基 金 的基金经理。
张翔先生， 硕士 ， 毕业 于荷兰代尔夫特理工 大 学风险分析专业 ， 从业9 年。 历任华富基金管理有 限 公 司机构投资部理财经 理 、 机构理财部高级经理， 派杰亚洲证
券有限公司上海分部 研 究员及产品协调员 ， 上海 汇富融略投资顾问有 限 公司助理副
总裁。2014 年 10 月加 入德邦基金， 现 任公司 投资研究部基金经理 ， 目前担任德邦
福鑫灵活配置混合型 证 券投资基金、 德邦增利 货币市场基金、 德邦多 元回报灵活配
置混合型证券投资基 金 的基金经理 。
6 、上述人员之间均 不存 在近亲属关系 。
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：其他股份 有 限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行于 1996 年 1 月12 日在北京 正式 成立， 是我国首家 主要由 非公有
制企业入股的全国性 股 份制商业银行， 同时又 是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行
法》 建立的规范的股份 制金融企业。 多种经济 成份在中国金融业的 涉 足和实现规范
的现代企业制度， 使中 国民生银行有别于国 有 银行和其他商业银行， 而为国内外经
济界、 金融界所 关注。 中 国民生银行成立二十 年 来， 业务不断拓 展， 规模 不断扩大，
效益逐年递增，并保 持 了快速健康的发展势 头 。
2000 年 12 月 19 日 ，中 国民生银行 A 股股票 （600016 ）在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币次级债券 ， 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银 行成 功完成股权分置改革 ， 成为国内首家完成股权分置改革 的 商业银行，为中国资 本 市场股权分置改革提 供 了成功范例。
2009 年 11 月 26 日， 中 国民生银行在香港交 易 所挂牌上市。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格 管理，
规范行为， 敬业守 法； 讲究质量， 提高 效 益， 健康发展” 的经营 发展 方针， 在改革
发展与管理等方面进 行 了有益探索，先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考
核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及
事业部改革等制度创 新 ， 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 ， 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业银行形象。
2009 年6 月， 民生银行 在 “2009 年中 国本土银 行网站竞争力评测活 动 ” 中获
2009 年中国本土银行 网 站“最佳服务质量奖 ” 。
2009 年 9 月，在 大连召 开的第二届中国中小 企 业融资论坛上，中国 民 生银行
被评为 “2009 中国中小 企业金 融服务十佳机 构” 。 在 “第 十届中国优秀 财经证券网
站评选”中，民生 银行 荣膺“最佳安全性 能奖 ”和“2009 年度最佳银 行网站”两
项大奖。
2009 年 11 月 21 日， 在 第四届“21 世纪 亚洲金 融年会”上，民生银 行 被评为
“2009 年?亚洲最佳 风 险管理银行” 。
2009 年 12 月 9 日,在 由 《理财周报》主办的 “2009 年第二届最受 尊敬 银行评
选暨2009 年第三届 中国 最佳银行理财产品评 选 ” 中， 民 生银行获得了 “2009 年中
国最受尊敬银行” 、 “ 最 佳服务私人银行” 、 “2009 年最佳零售银行” 多 个奖项。
2010 年2 月 3 日 ， 在 “ 卓越 2009 年度金融 理财 排行榜” 评选活 动中， 中国民
生银行一流的电子银 行 产品和服务获得了专 业 评测公司、网友和专 家 的一致好评 ，
荣获卓越2009 年度 金融 理财排行榜“十佳电 子 银行”奖。
2010 年10 月， 在经济观 察报主办的 “2009 年度 中国最佳银行评选 ” 中 ， 民生
银行获得评委会奖—— “中国银行业十年改 革 创新奖” 。这一奖项 是评 委会为表彰
在公司治理、 激励机制 、 风险管理 、 产品创新 、 管理架构 、 商业模式 六个方面创新
表现卓著的银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月，在 由中 国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员 行共 同举办
的2011 中国电子银 行年 会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行 最 佳网银安全
奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“ 中国网上 银行最佳网银安全奖 ” 后，民生银
行第三次获此殊荣 ， 是第 三方权威安全认证机 构 对民生银行网上银行 安 全性的高度
肯定。 2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终 荣 获“2012 年中国卓越贸 易金融银行”
奖项。 这也是民 生银行 继 2010 年荣获英国 《金 融时报》 “中国 银行业成 就奖 —最佳
贸易金融银行奖”之 后 第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民 生银 行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得“ 中 国最佳银行-新秀奖” 。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国
优秀股权和创业投资 中 介机构 “最佳资金托管 银行” 及由 21 世纪传媒 颁发的 2013
年PE/VC 最佳金融服 务 托管银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世 纪亚洲 金融年会” 上 ， 民生银 行荣获 “2013?亚 洲最佳 投资金
融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞 争力金融机构评选” 中 ，民生银行荣获“2013 卓越竞
争力品牌建设银行” 奖 。
在中国社科院发布 的《 中国企业社会责任 蓝皮 书（2013） 》中，民 生银 行荣获
“中国企业上市公司 社 会责任指数第一名” 、 “中 国民营企业社会责任 指 数第一名” 、
“中国银行业社会责 任 指数第一名” 。
在2013 年第十届中 国最 佳企业公民评选中， 民 生银行荣获 “2013 年度 中国最
佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献奖 ” 。
2014 年获评中国银行 业 协会 “最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀项 目奖” 。
2014 年 荣 获 《 亚 洲 企 业 管 治 》 “ 第 四 届 最 佳 投 资 者 关 系 公 司 ” 大 奖 和 “2014
亚洲企业管治典范奖 ” 。
2014 年被英国 《 金融时 报》 、 《博鳌观察 》 联合 授予 “亚洲贸易 金融创 新服务”
称号。
2014 年还荣获 《 亚洲银 行家》 “中国最佳 中小企 业贸易金融银行奖” ， 获 得 《21
世纪经济报道》 颁发的 “最佳资产管理 私人银 行” 奖， 获 评 《经济观 察》 报 “年 度
卓越私人银行”等。
2015 年度， 民 生银行在 《金融理财 》 举办的 2015 年度金融理财金貔 貅 奖评选
中荣获“金牌创新力 托 管银行奖” 。
2015 年度， 民生 银行荣 获 《EUROMONEY 》2015 年 度 “中 国最佳实 物黄金 投资银行”称号。
2015 年度，民生银行连 续第四次获评《 企业社 会责任蓝皮书（2015 ） 》 “中国
银行业社会责任发展 指 数第一名” 。
2015 年度，民 生银行在 《经济观察报》主办 的 2014-2015 年度 中国卓 越金融
奖评选中荣获“年度 卓 越创新战略创新银行 ” 和“年度卓 越 直 销 银行” 两 项 大 奖 。
（二）主要人员概况
杨春萍： 女 ， 北京大学 本科、 硕士 。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行， 意大利联合 信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市 场 部和资产托管
部。 历任中国投 资银行 总行业务经理， 意大利 联合信贷银行北京代 表 处代表， 中国
民生银行金融市场部 处 长、 资产托管部 总经理 助理、 副总经理 等职务 。 具有近三十
年的金融从业经历， 丰 富的外资银行工作经 验 ， 具有广阔的视野和前 瞻性的战略眼
光 。
（三）基金托管业务 经 营情况
中国民生银行股份有 限 公司于 2004 年 7 月 9 日 获得基金托管资格， 成 为《中
华人民共和国证券投 资 基金法》 颁布后首家获 批从事基金托管业务 的 银行。 为了更
好地发挥后发优势， 大 力发展托管业务， 中国 民生银行股份有限公 司 资产托管部从
成立伊始就本着充分 保 护基金持有人的利益 、 为客户提供高品质托 管 服务的原则 ，
高起点地建立系统、 完 善制度、组织人员。 资 产托管部目前共有员工 70 人，平均
年龄36 岁，100% 员工拥 有大学本科以上学历 ，80% 以上员工具有硕士 以 上文凭。 基
金业务人员100% 都具 有 基金从业资格。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向， 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营理念，依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ，
为境内外客户提供安 全 、 准确、 及 时、 高效的 专业托管服务。 截至 2016 年6 月 30
日 ， 中 国 民 生 银 行 已 托 管 99 只 证 券 投 资 基 金 ， 托 管 的 证 券 投 资 基 金 总 净 值 达 到
2386.24 亿元。 中国民生 银行于 2007 年推出 “托 付民生?安享财富 ” 托管 业务品牌，
塑造产品创新 、 服务专 业、 效益优异 、 流程先 进、 践行社会 责任的托 管行形象， 赢
得了业界的高度认可 和 客户的广泛好评，深 化 了与客户的战略合作 。 自 2010 年至
今， 中国民生 银行荣获 《金融理财 》 杂志颁发 的 “最具潜力 托管银行” 、 “最佳创新
托管银行”和“金牌 创 新力托管银行”奖， 荣 获《21 世纪经济报道 》 颁发的“最
佳金融服务托管银行 ” 奖 。
三、 相关服务 机构
（一）基金份额发售 机 构
1 、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
公司总机：021-26010999
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上交易平台
网址：www.dbfund.com.cn
2 、销售机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：王志刚
电话：010-56367133
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（2）交通银行股份 有 限公司
注册地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张作伟
电话：021-58781234 传真：021-58408483
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（3）上海浦东发展 银行 股份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中 山 东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：虞谷云
电话：021-61618888
传真：021-63604199
客服电话：95528
公司网址： www.spdb.com.cn
（4）德邦证券股份 有限 公司
注册地址：普陀区曹 杨 路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：刘熠
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话：400-8888-128
公司网址：www.tebon.com.cn
（5）海通证券股份 有限 公司
注册地址：上海市广 东 路 698 号
办公地址：上海市广 东 路 698 号
法定代表人：王开国
联系人：沈笑天
电话：021-23219290
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（6）国泰君安股份 有限 公司 注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区商 城 路 618 号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 168 号 上 海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
联系人：朱雅崴
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服热线：400-8888-666/95521
网址：www.gtja.com
（7）国金证券股份 有限 公司
注册地址： 中国成 都市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服电话：4006-600109
联系人：刘婧漪
电话：028-86690070
传真：028-86690126
网址：www.gjzq.com.cn
（8）平安证券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：周一涵
电话：021-38637436
传真：021-58991896
客服电话：95511-8
公司网址：http://stock.pingan.com/
（9）东海证券股份 有限 公司
注册地址：江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1928 号 东海 证券大厦
法定代表人：朱科敏
客服电话：95531 ；400-8888-588
联系人：王一彦
电话：021-20333910
传真：021-50498825
网址：www.longone.com.cn
（10）申万宏源证券 有 限公司
注册地址: 上海市 徐汇区 长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐 汇 区长乐路 989 号 45 层（ 邮编:200031 ）
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
联系人：黄莹
电话：021-33389888
传真：021-33388224 公 司网址: www.swhysc.com
（11 ）中信证券股份有 限公司
注册地址：广东省深 圳 市福田区中心三路 8 号 卓越时代广场（二期 ） 北座
办公地址：北京市朝 阳 区亮马桥路 48 号中 信证 券大厦
法定代表人：王东明
客服电话：95548
联系人：顾凌
电话：18611832297
传真：010-60833739
网址：www.cs.ecitic.com
（12）中信证券（山 东 ）有限公司
注册地址：青岛 市 崂山区深圳路 222 号 青 岛国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址：青岛 市 崂山区深圳路 222 号 青 岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨 宝 林
客服电话：95548
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
网址：www.citicssd.com
（13）中信期货 有限 公司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路 8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
办 公 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路 8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张 皓
客服电话：400-990-8826
联系人：韩钰
电话：010-6083 3754
传真：010-5776 2999
网址：www.citicsf.com
（14）第一创业证券 股 份有限公司
注册地址：深圳市福 田 区福华一路 115 号投行 大厦 20 楼
办公地址：深圳市福 田 区福华一路 115 号投行 大厦 18 楼
法定代表人：刘学民
客服电话：95358
联系人： 吴军
电话：0755-23838751
传真：0755-23838751
网址： www.firstcapital.com.cn
（15）上海天天基金 销 售有限公司
注册地址: 上海市 徐汇区 龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海 市徐汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人: 陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn （16）诺亚正行（上 海 ）基金销售投资顾问 有 限公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨 浦 区昆明路 508 号北美 广 场 B 座 12 楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：李娟
电话：021-80359115
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（17）上海利得基金 销 售有限公司
注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东 新 区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客服电话：400-033-7933
联系人：徐鹏
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（18） 海银基金销 售有 限公司
注册地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
法定代表人：刘惠
客服电话：400-808-1016
联系人：毛林
电话：18916295537
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
（19） 北京增财基 金销 售有限公司
注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号 法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（20） 泰诚财富基 金销 售( 大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：鞠言
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
（21） 上海陆金所 资产 管理有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：何雪
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
（22） 上海联泰资 产管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：兰敏
电话：021-52822063 传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（23）上海长量基金 销 售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：浦东新区 浦 东大道 555 号裕景国 际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：苗明
电话：021-20691923
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899
公司网址：www.erichfund.com
（24）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 18 号保 利广 场 E 座 18 楼
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
联系电话：021-20835785
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（25）深圳市新兰德 证 券投资咨询有限公司
注册地址: 深圳市 福田区 华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006
办公地址: 深圳 市福田 区华强北路赛格科技 园 四栋 10 层 1006
法定代表人: 杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
联系电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（26）上海好买基金 销 售有限公司
注册地址: 上海 市虹口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址: 上海 市浦东 南路 1118 号鄂尔多斯国 际大厦 903～906 室
法定代表人: 杨 文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-20613999
网址：www.ehowbuy.com
（27）浙江同花顺基 金 销售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市余杭区五常街道同 顺 街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺 平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
（28）北京恒天明泽 基 金销售有限公司
注册地址：北京市经 济 技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层
法定代表人：梁越
客服电话：4008-980-618
联系人：张晔
电话：010-58845312
传真：010-58845306
公司网址：www.chtfund.com
（29）中经北证（北 京 ）资产管理有限公司
注册地址：北京市西 城 区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
办公地址：北京市西 城 区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
法定代表人：徐福星
客服电话：400-600-0030
网址：http://www.bzfunds.com/ （30）开源证券股份 有 限公司
注册地址：西安市高 新 区锦业路 1 号都市之 门B 座5 层
办公地址：西安市高 新 区锦业路 1 号都市之 门B 座5 层
法定代表人：李刚
客服电话：400-860-8866
联系人：黄芳
袁伟 涛
电话：029-63387256
029-81887256
传真： 029-81887256
网址：www.kysec.cn
（31）中州期货有限 公 司
注册地址: 山东省 烟台市 莱山区迎春大街 133-1 科技创业大厦
办公地址: 山东省 烟台市 南大街 117 号文化宫大 厦 16 楼
法定代表人: 章国 政
客服电话:400-653-5377
联系人: 王妍
电话:0535-6692337
传真:0535-6692275
网址:www.zzfco.com
（32）华泰证券股份 有 限公司
注册地址：南京市江 东 中路 228 号
办公地址： 南京市建邺 区江东中路 228 号华 泰 证券广场、 深圳市福田 区深南大
道 4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人（代为履 行） ：周易
客服电话：95597
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
（33）上海华信证券 有 限责任公司
注册地址： 上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼
办公地址： 上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼 法定代表人： 郭林
客服电话：400-820-5999
联系人：李颖
电话：021-38784818
传真：021-68776977
网址：http://www.shhxzq.com
（34 ）北京钱景财富 投 资管理有限公司
注册地址：北京市海 淀 区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海 淀 区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：陈剑炜
电话：010-57418813
网址：www.qianjing.com
（35 ）上海凯石财富 基 金销售有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄 浦 区延安东路 1 号凯石 大 厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
联系人：王哲宇
电话：021-63333319
网址：www.lingxianfund.com
（36 ）深圳众禄金融 控 股股份有限公司
注册地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
网址：www.zlfund.cn （37 ）深圳富济财富 管 理有限公司
注册地址：深圳市前 海 深港合区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市南 山 区高新南七道 12 号 惠恒 集团二期 418 室
法定代表人：齐小贺
客服电话：0755-83999907
联系人： 马力佳
电话：0755-83999907
传真：0755-83999926
网址：www.jinqianwo.cn
（38 ）上海大智慧财 富 管理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
法定代表人：申健
客服电话：021-20219931
联系人： 施燕华
电话：021-20219988
传真：021-20219988
网址：www.gw.com.cn
（39）珠海盈米财富 管 理有限公司
注册地址：珠海市横 琴 新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广 州市海珠 区琶洲大道东 1 号保 利 国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：李孟军
电话：020-89629012
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
（40）蚂蚁（杭州） 基 金销售有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：杭州市西 湖 区黄龙时代广场 法定代表人：陈柏青
客服电话：400-076-6123
联系人：韩爱彬
电话：18205712248
网址：www.fund123.cn
（41 ）北京汇成基金 销 售有限公司
注册地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：18001102931
网址：www.fundzone.cn
（42 ）南京苏宁基金 销 售有限公司
注册地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
客服电话：95177
联系人：王锋
电话：025-66996699-887226
网址：www.snjijin.com
（43 ）北京乐融多源 投 资咨询有限公司
注册地址： 北京市 朝阳 区西大望路 1 号 1 号楼 1603
办公地址： 北京市 朝阳 区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼 二 层
法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：陈铭洲
电话：18513699505
网址：www.jimufund.com
（44 ）尚智逢源（北 京 ）基金销售有限公司 注册地址: 北京 市门头 沟区石龙经济开发区 永 安路 20 号 3 号楼 B1-6525 室
办公地址: 上海 市卢湾 区鲁班路 166 号 3 楼
法定代表人: 刘磊
客服电话: 400-628-1176
联系人: 刘蕾
电话：15618301166
传真：021-6302-7025
网址: www.hongdianfund.com
（45 ）北京新浪仓石 基 金销售有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
办公地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
法定代表人: 李 昭琛
客服电话: 010-62675369
联系人: 吴翠
电话：010-62675369
传真：8610-62675979
网址: www.xincai.com
（46 ）上海万得投资 顾 问有限公司
注册地址: 中国 （上海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地址: 中国 （上海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号 8 楼
法定代表人: 王 廷富
客服电话: 400-821-0203
联系人: 姜吉灵
电话：021-68882280
传真：021-50710161
（47 ）北京电盈基金 销 售有限公司
注册地址: 北京 市朝阳 区呼家楼（京广中心 ）1 号楼 36 层 3603 室
办公地址: 北京 市东城 区朝阳门北大街 8 号 富 华大厦 F 座 12 层 B 室 法定代表人: 程刚
客服电话: 400-100-3391
联系人: 黄翠茹
电话：010-56176115
传真：010-56176118
网址: www.dianyingfund.com
（48 ）奕丰金融服务 （ 深圳）有限公司
注册地址: 深圳 市前海 深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 （入 住深 圳市前海
商务秘书有限公司）
办公地址: 深圳 市南山 区海德三路海岸大厦 东 座 1115-1116 室及 1307 室
法定代表人: TAN YIK KUAN
客服电话: 400-684-0500
联系人: 叶健
电话：0755-89460507
传真：0755-21674453
网址: www.ifastps.com.cn
（49）北京肯特瑞财 富 投资管理有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表人: 陈超
客服电话: 95118
联系人: 赵德赛
电话：18600280556
传真：010-89188000
网址: fund.jd.com
（50 ）中泰证券有限 公 司
注册地址: 济南市 经七路 86 号
办公地址: 济南 市经七 路 86 号 23 层 2316 号
法定代表人: 李玮
客服电话:95538 联系人: 许曼华
电话: 021-20315117
传真: 021-20315137
网址: www.zts.com.cn
（51） 其他销售机 构具体 名单详见基金份额发 售 公告以及基金管理人 届 时发布
的调整销售机构的相 关 公告。
（二 ）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（三 ）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路 68 号 19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙 睿
（四 ）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼 16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦纯债 9 个月定期 开 放债券型 证券投资基 金
五、 基金的类 型
本基金类型： 契约型 、 定期开放式；债券型 证 券投资基金
六、 基金的投 资目标
在严格控制投资风险 的 前提下，追求超过当 期 业绩比较基准的投资 收 益，力争
基金资产的长期、稳 健 、持续增值。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具，包括国内依法发 行 上市的国
债、 央行票据、 金融债 、 企业债、 公司债、 地 方政府债、 可转换债券( 含可分离交易
可转换债券)、 中期票 据 、 短期融资券、 超短期 融资券、 中小企业私 募 债券、 资产支
持证券、债券回购、 银 行存款以及法律法规 或 中国证监会允许基金 投 资的其他金融
工具（但须符合中国 证 监会相关规定） 。
本基金不参与一级市 场 新股申购或增发新股 ， 也不直接从二级市场 买 入股票、
权证等权益类资产 。 因 持有可转换公司债券 转 股形成的股票、因持 有 股票被派发的
权证、 因投资于可分离交 易可转债等金融工具 而 产生的权证应在其可 交 易之日起的1
个月内卖出。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种，基金管理人在 履 行适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围。
基金的投资组合比例 为 ： 本基金投资于 债券的 比例不低于基金资产 的80% ， 但在
每次开放期前二个月 、 开放期及开放期结束 后 二个月的期间内，基 金 投资不受上述
比例限制。在开放期 ， 本基金持有的现金或 者 到 期日在一年以内的 政 府债券不低于
基金资产净值的5 ％ ，在 封闭期，本基金不受 上 述5% 的限制。
八、 基金的投 资策略
本基金在封闭期与开 放 期采取不同的投资策 略 。
（一）封闭期投资策 略
1 、资产配置策略
本基金将在基金合同 约 定的投资范围内结合 定 性以及定量分析 ， 自上而 下地实
施整体资产配置策略， 通过预测各大类资产 未 来收益率变化情况， 在 有效控制风险
的基础上， 在不 同的大 类资产之间进行动态 调 整和优化， 以规 避市场 风险， 获得基
金资产的稳定增值， 提 高基金收益率。
2、利率预期策略
本基金将通过对宏观 经 济以及货币政策等因 素 的深入研究， 判断利率变 化的方
向和时间， 利用情景分 析模拟利率变化的各 种 情形， 并在考虑封闭剩 余期限的基础
上，最终结合组合风 险 承受能力确定债券组 合 的目标久期。
3、信用债券投资策 略
信用类债券是本基金 重 要投资标的， 信用风险管 理对于提高债券组合 收 益率至
关重要。 本基金 将根据 宏观经济运行状况 、 行 业发展周期、 公 司业务 状况、 公司治
理结构、 财务状 况等因 素综合评估信用风险 ， 确定信用类债券的信 用 风险利差， 有
效管理组合的整体信 用 风险。 同时， 本基金将运 用 本基金管理人比较 完 善的信用债
券评级体系 ，研究和 跟 踪发行主体所属行业 发 展周期、业务状况、 公 司治理结构 、
财务状况等因素 ， 综合 评估发行主体信用风 险 ， 确定信用产品 的信用 风险利差， 有
效管理组合的整体信 用 风险。
4、收益率利差策略
在预测和分析同一市场 不同板块之间（比如金 融债和信用债之间） 、不 同市场
的同一品种、 不同市场 的不同板块之间的收 益 率利差基础上， 本基金 采取积极策略
选择合适品种进行交 易 来获取投资收益。收 益 率利差策略主要有两 种 形式：
（1）出现会导致收益率 利差出现异常变动的情 况时，本基金将提前预 测并进
行交易；
（2）当收益率利差出现 异常变动后，本 基金将 经过分析论证，判断出 异常变
化的不合理性后，进 行 交易以获取利差恢复 正 常所带来的价差收益 。
5、属类配置策略
不同类型的债券在收 益 率、 流动性和信用风险 上存在差异， 债券资产 有必要配置于不同类型的债券 品 种以及在不同市场上 进 行配置， 以寻求收益性、 流动性和信
用风险补偿间的最佳 平 衡点。 本基金将 综合信 用分析、 流动性 分析、 税收及市场结
构等因素分析的结果 来 决定投资组合的类别 资 产配置策略。
6、个券选择策略
在前述债券目标久期、 信用债券配置比例确 定 基础上， 本基金将选择 最具有投
资价值优势的债券品 种 进行投资以获得超额 收 益。 本基金重点选 择具备 以下特征的
信用债券：较高到期 收 益率、较高当期收入 、 价值被低估、预期信 用 质量将改善 、
属于创新品种而价值 尚 未被市场充分发现。
7、可转换债券的投 资策 略
可转换债券兼具权益 类 证券与固定收益类证 券 的特性， 具有抵御下行 风险、 分
享股票价格上涨收益 的 特点。 本基金在对 可转换 公司债券条款和发行 债 券公司基本
面进行深入分析研究 的 基础上， 综合考虑可转 换债券的债性和股性， 利用可转换公
司债券定价模型进行 估 值分析，并最终选择 合 适的投资品种。
8 、中小企业私募债 券投 资策略
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式 发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
9、资产支持证券的 投资 策略
本基金将在宏观经济 和 基本面分析的基础上 ， 对 资产证券 化产品的质 量 和构成、
利率风险、 信用风险、 流 动性风险和提前偿付 风 险等进行定性和定量 的 全方面分析，
评估其相对投资价值 并 作出相应的投资决策 ， 力 求在控制投资风险的 前 提下尽可能
的提高本基金的收益 。
九、 基金的业 绩比较基准
本 基 金的 业绩 比较 基准为 ： 中债 综合 全价 指数收 益 率×80%+ 一年 期银行 定 期
存款利率（税后）×20% 。
中债综合全价指数由 中 央国债登记结算有限 责 任公司编制并发布 ， 该指 数旨在
综合反映债券全市场 整 体价格和投资回报情 况。 指数涵盖了银行间市 场 和交易所市
场，具有广泛的市场 代 表性，适合作为市场 债 券投资收益的衡量标 准 。
一年期银行定期存款 利 率 （税后） 是指中国人民 银行公布并执行的金 融 机构一
年期人民币存款基准 利 率， 其能反映出本 基金投 资现金类资产以达到 获 得持续稳妥
收益的目的。
考虑到本基金的投资 比 例及各投资对象价格 的 变动对基金净值的不 同 影响， 本
基金对上述两个基准 按 照 80% 和 20% 分配权重 ，作为综合衡量本基 金 投资业绩的
比较基准。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中 的 较低风险品种， 其预期 风险与预
期收益高于货币市场 基 金，低于混合型基金 和 股票型基金。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基金托管人民生银行 股 份有限公司根据本基 金 合同规定复核了本报 告 中的财务
指标、净值表现和投 资 组合报告等内容，保 证 复核内容不存在虚假 记 载、误导性陈
述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载 数 据截止 2016 年 6 月 30 日，本报告所列财务 数 据未经审
计。
1 、期末基金资产组 合情 况：
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 2,538,741,432.00 79.65
其中：债券 2,538,741,432.00 79.65
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中： 买断式回购的 买入 返售
金融资产
－ －
6 银行存款和结算备付 金 合计 625,110,598.89 19.61
6 其他资产 23,480,949.89 0.74
7 合计 3,187,332,980.78 100.00
2 、期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金本报告期末未 持 有股票。
3 、期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序的股票投资明细
本基金本报告期末未 持 有股票。
4 、报告期内股票投 资组 合的重大变动
4.1 累计买入金额超 出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金本报告期末未 持 有股票。
4.2 累计卖出金额超 出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金本报告期末未 持 有股票。
4.3 买入股票的成本 总 额及卖出股票的收入 总 额
本基金本报告期末未 持 有股票。
5 、期末按债券品种 分类 的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 49,695,000.00 2.11 2 央行票据 － －
3 金融债券 189,636,000.00 8.07
其中：政策性金融债 189,636,000.00 8.07
4 企业债券 304,012,032.00 12.94
5 企业短期融资券 781,067,000.00 33.24
6 中期票据 1,182,479,000.00 50.32
7 可转债 1,507,400.00 0.06
8 同业存单 － －
9 其他 30,345,000.00 1.29
10 合计 2,538,741,432.00 108.03
6 、期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序的前五名债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 011699685
16 中建材
SCP004
2,000,000 200,460,000.00 8.53
2 101455031
14 宁国资
MTN001
1,600,000 169,456,000.00 7.21
3 101656010
16 苏园建
MTN001A
1,500,000 150,540,000.00 6.41
4 101652024
16 铁道
MTN002
1,000,000 101,190,000.00 4.31
5 011699911
16 魏桥铝电
SCP009
1,000,000 100,310,000.00 4.27
7 、期末按公允价 值占基 金资产净值比例大 小排 序的所有资产支持 证券 投资明
细
本基金本报告期末未 持 有资产支持证券。
8 、报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵 金属 投资明细
本基金本报告期末未 持 有贵金属。
9 、期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序的前五名权证投资 明 细
本基金本报告期末未 持 有权证。
10 、报告期末本基金 投 资的股指期货交易情 况 说明
10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损 益明细
本基金本报告期末未 投 资股指期货。
10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期末未 投 资股指期货。
11 、报告期末本基金投 资的国债期货交易情 况 说明
11.1 本期国债期货投资 政策
本基金本报告期末未 有 投资国债期货。
12 、投资组合报告附 注
12.1 报告期内，本基金 投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
12.2 本基金本报告期 末 未持有股票。
12.3 期末其他各项资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 15,422.12
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 23,465,527.77
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 － 8 其他 －
9 合计 23,480,949.89
12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金本报告期末未 持 有处于转股期的可转 换 债券。
12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说 明
本基金本报告期末未 持 有股票。
12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合报告 中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1 、本基金合同生效 日 为 2016 年 3 月 28 日 ， 基金合同生效以来（ 截 至 2016
年 6 月 30 日）历史 各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率
的比较：
德邦纯债 9 个月定开 债 A ：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 （2016 年04
月01 日-2016年06月30
日）
1.19% 0.03% -0.34% 0.06% 1.53% -0.03%
自基金合同生效日起
至今 （2016 年03 月28 日
-2016 年06月30 日）
1.20% 0.03% -0.31% 0.05% 1.51% -0.02%
德邦纯债 9 个月定开 债 C ：
阶段
份额净
值增长
份额净
值增长
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④ 率① 率标准
差②
收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 （2016 年04
月01 日-2016年06月30
日）
1.09% 0.03% -0.34% 0.06% 1.43% -0.03%
自基金合同生效日起
至今 （2016 年03 月28 日
-2016 年06月30 日）
1.10% 0.03% -0.31% 0.05% 1.41% -0.02%
注 ： 本基 金的 业绩 比较基 准 为中 债综 合全 价指数 收 益率 ×80%+ 一 年期银 行 定
期存款利率（税后） ×20% 。
2 、自基金合同生效 以来 基金份额累计净值增 长 率变动及其与同期业 绩 比较基
准收益率变动的比较
注：本基金基金合同 生 效日为 2016 年 3 月 28 日，基金合同生效日 至 2016 年
6 月 30 日，本基金运 作 时间未满一年。本基 金 的建仓期为 6 个月， 自 合同生效日
起至 2016 年 6 月 30 日 ， 本基金运作时 间未满 6 个月， 仍处于 建仓期中 。 图示日期
为 2016 年 3 月 28 日至 2016 年 6 月 30 日。
德邦纯债9 个月定开债A 基准
2016-03-28 2016-04-11 2016-04-22 2016-05-06 2016-05-19 2016-06-01 2016-06-16 2016-06-30
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
注：本基金基金合同 生 效日为 2016 年 3 月 28 日，基金合同生效日 至 报 2016
年 6 月 30 日，本基 金运 作时间未满一年。本 基 金的建仓期为 6 个月 ， 自合同生效
日起至 2016 年 6 月 30 日， 本基金运作 时间未 满 6 个月， 仍处 于建仓 期中。 图示日
期为 2016 年 3 月 28 日至 2016 年 6 月 30 日。
十三 、基金费 用与税收
( 一) 基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、销售服务费；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费 、仲裁费和 诉 讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券交易 费用 ；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、银行的账户开户 费用 、账户维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用。
( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前 一 日基金资产净值的 0.70% 年费率计提。 管 理费的 计算方
法如下：
德邦纯债9 个月定开债C 基准
2016-03-28 2016-04-11 2016-04-22 2016-05-06 2016-05-19 2016-06-01 2016-06-16 2016-06-30
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%H ＝E× 0.70%÷ 当 年天数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 5 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等 ，支 付 日期顺延。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E× 0.20%÷ 当 年天数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 5 个工 作 日内从基金
财产中一次性 支付给 基 金托管人 。若遇法定 节 假日、公休 假等 ，支 付 日期顺延。
3 、销售服务费
本基 金 A 类基金份额不 收取销售服务费，C 类 基金份额的销售服务 费 按 前一
日 C 类基金份额的基金 资产净值的 0.40% 年费 率计提。销售服务费 的 计算方法如
下：
H ＝E× 0.40%÷ 当 年天数
H 为 C 类基金份额每日 应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份 额前一 日的基金资产净值
销售服务费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送销售服务 费 划付指令， 经基金 托管人 复核后于次月前 5 个 工 作日内从基
金财产中一次性支付 给 登记机构， 由登记机 构 支付给销售机构 。若 遇 法定节假日 、
公休假等，支付日期 顺 延。
上述 “ 一、 基金费用的种 类中第 4－10 项费用 ” ， 根据有关法规及相应 协 议规定，
按费用实际支出金额 列 入当期费用，由基金 托 管人从基金财产中支 付 。
( 三) 不列入基金费 用的 项目
下列费用不列入基金 费 用： 1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目 。
（ 四） 、费用调整
基金管理人和基金托 管 人可根据基金发展情 况 调整基金管理费率 、 基金 托管费
率和 C 类基金份额销售 服务费率等相关费率 。 降低基金管理费率、 基 金托管费率
和 C 类基金份额销售服 务费率，无需召开基 金 份额持有人大会。基 金 管理人必须
依照有关规定于新的 费 率实施日前在指定媒 介 上刊登公告。
（ 五） 、基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ： 明确了本基金的 成立 日期、 更新招募说 明书 内容的
截止日期及有关财务 数 据的截止日期 。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中 代 销 机构 的基本信息 。
5 、 新增了 “ 第六部分 基金的募集” 中 基金的 募集情况， 删除 了发行 期基金募
集的基本要素内容， 如 募集方式、场所、期 限 、对象等部分。
6 、 新增了 “ 第七部分 基金合同的生效 ” 中基 金合同生效的相关信 息 ， 删除了
基金备案的条件及基 金 不能生效时募集资金 的 处理方式。
7 、 更新 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 （截至 2016 年 6 月 30 日） 投
资组合报告内容。
8 、 新增 了 “第十部分 基金的业绩” ， 说明了 德 邦纯债 9 个月定开债 A 自基金合同生效日起至今 （ 2016 年 03 月 28 日至 2016 年 06 月 30 日 ） 和过去三 个月 （2016
年 04 月 01 日至 2016 年 06 月 30 日） 的基金 业绩 ； 德邦纯债 9 个月 定开债 C 自基
金合同生效日起至今 （ 2016 年 03 月 28 日至 2016 年 06 月 30 日）和 过去三个月
（2016 年 04 月 01 日至 2016 年 06 月 30 日） 的 基金业绩 。
9 、更新了“第二十 二部 分 其他应披露事项” ， 列示了自 2016 年 3 月 28 日至
2016 年 9 月 27 日涉 及 本基金的信息披露事 项 。
德邦基金管理有限公司
二○一六年十一 月十一日
