摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
摩 根 士 丹 利 华 鑫 双 利 增 强 债 券 型
证券投资基金
招募说明书 （ 更 新 ） 摘要
（2016 年 第 2 号）
基 金 管 理 人 ： 摩根 士 丹 利 华 鑫 基金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
【重要提 示】
摩根士 丹利 华鑫 双利 增强 债券型 证券 投资 基金 （以 下简称 “本 基金 ” ） 于 2012 年 12 月
13 日经 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可 【2012 】1684 号 文核 准募 集。 本基 金的基 金合 同
于2013 年3 月26 日 正式 生效。 本基 金为 契约 型开 放式基 金。
投资有 风险 ，投 资者 投资 于基金 时应 认真 阅读 招募 说明书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并按 照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基金 合同 及其他 有关规 定享有 权利 、承担 义务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
本招募 说明 书 （更新 ） 摘要 所载 内容 截止 日 为 2016 年 9 月 26 日， 有关 财务 数 据和净 值
表现截 止日 为2016 年 9 月30 日(财 务数 据未 经审 计)。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
目
录
一、基 金管 理人 ..................................................................................................................................... 4
二、基 金托 管人 ..................................................................................................................................... 8
三、相 关服 务机 构 ............................................................................................................................... 11
四、基 金的 名称 ................................................................................................................................... 34
五、基 金的 运作 方式 与类 型 ............................................................................................................... 34
六、基 金的 投资 目标 ........................................................................................................................... 34
七、基 金的 投资 方向 ........................................................................................................................... 34
八、基 金的 投资 策略 ........................................................................................................................... 35
九、基 金的 业绩 比较 基准 ................................................................................................................... 42
十、基 金的 风险 收益 特征 ................................................................................................................... 43
十一、 基金 的投 资组 合报 告 ............................................................................................................... 43
十二、 基金 的业 绩 ............................................................................................................................... 45
十三、 基金 的费 用与 税 收 ................................................................................................................... 48
十四、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明 ............................................................................................... 52
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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一、基 金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第二 座 第 17 层 01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第二 座 第 17 层
法 定代 表人 ：YU HUA （于 华）
成立日 期：2003 年3 月 14 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号
注册资 本：22,750 万元 人 民币
联系人 ：赵婧
联系电 话： （0755 ）88318883
股权结 构应 为： 华鑫 证券 有 限责任 公司 （39.560% ） 、 摩 根士丹 利国 际控 股公 司 （37.363%）、
深圳市招 融投 资控股 有限 公司（10.989% ） 、 汉唐证 券有限责 任公 司（6.593% ） 、深圳市 中技
实业（ 集团 ）有 限公 司（5.495%）。
（二） 主要 人员 情况
1 、董 事会 成员
于华先 生， 北京 大学 经济 学学 士 ， 鲁 汶大 学工 商管 理硕士 、 金 融博 士， 美国 注册金 融分
析师 （CFA ） 。 曾任 深圳 证 券交易 所综 合研 究所 所长 ， 加 拿大 鲍尔 集团亚 太分 公司基 金与 保险
业务副 总裁 ，加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司北 京代 表处 首席代 表， 大成 基金 管理 有限公 司董 事 、
总经理 ， 摩根 士丹利 亚洲 有限公 司董 事总 经理 、 中 国投资 管理 业务 主管 ， 摩 根士丹 利华 鑫 基
金管理 有限 公司 总经 理。 现任本 公司 董事 长。
俞洋先 生 ， 澳 门科技 大学 工商管 理硕 士 ， 上海 财经 大学工 商管 理硕 士。 曾任 常州市 证 券
公司延 陵东 路营 业部 总经 理、 巨 田证 券有 限责 任公 司无锡 营业 部总 经理 、 华 鑫证券 有限 责任
公司总 裁助 理、 华鑫 证 券 有限责 任公 司副 总裁 。2014 年 5 月 至今 任华 鑫证 券 有限责 任公 司
总裁、 党委 副书 记、 董事 ， 兼任 华鑫 证券 投资 有限 公司董 事长 、 华 鑫期 货有 限公司 董事 。 现
任本公 司副 董事 长。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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田明先 生， 香港 中文 大学 、 上海 国家 会计 学院 研究 生。 曾 先后 担任 上海 舒天 （集团 ） 有
限公司 财务 部主 管、 大昌 行汽车 集团 华东 总部 财务 部副经 理、 上海 广电 （集 团） 有 限公 司财
务经济 部主 管、 上海 广电 电子股 份有 限公 司财 务会 计部经 理、 上海 广电 信息 产业股 份有 限公
司总会 计师 和上 海华 鑫股 份有限 公司 总会 计师 。2015 年 9 月 至今 任华 鑫证 券 有限责 任公 司
财务副 总监 、董 事， 兼任 华鑫宽 众投 资有 限公 司董 事。现 任本 公司 董事 。
孙辰健 先生 ， 西 安交 通大 学工业 自动 化专 业学 士、 西安交 通大 学经 济金 融学 院产业 经济
博士研 究生 。 曾先后 担任 兰州炼 油化 工总 厂研 究所 职员 、 中 国水 电三局 技术 管理 、 深 圳证 券
交易所 电脑 工程 部业 务主 任、 深 圳证 券交 易所 交易 运行部 副经 理、 深圳 证券 交易所 西北 中心
主任、 深圳 证券 通信 公司 董事、 总经 理、 深圳 证券 交易所 信息 管理 部总 监、 中国证 券登 记结
算 有 限 责 任 公司 北 京 数 据技 术 分 公 司 和中 证 信 息 技术 服 务 有 限 责任 公 司 党 委委 员 、 副 总经
理。2015 年 7 月 至今 担任 华鑫证 券有 限责 任公 司副 总经理 ，兼 任华 鑫证 券投 资有限 公司 法
定 代表 人、 董事 长。 现 任 本公司 董事 。
Feta Zabeli 先生 ，伦 斯勒 理工学 院航 天机 械工 程学 士、南 加州 大学 电气 工程 硕士、 加
州大学 洛杉 矶分 校工 商管 理学硕 士 。 曾 任诺 斯洛 普公 司工程 分析 师 ， 天 合汽 车集 团项目 经理 ，
BARRA 公司 权益 类产 品管 理总监 ， 花 旗集 团资 产管 理公司 董事 总经 理， 联博 资产管 理公 司高
级副总 裁， 现任 摩根 士丹 利 投资管 理公 司董 事总 经理 、 首席风 险官 及董 事会 成员 ， 兼任 Ceres
期货管 理有 限责 任公 司董 事。现 任本 公司 董事 。
张文础 先生 ， 悉 尼大 学法 律荣誉 学士 和经 济学 学士 。 曾任 职于 富而 德律 师事 务所香 港和
伦敦办 公室 。 加 入摩 根 士 丹利之 后， 历任 摩根 士丹 利大中 华区 法律 负责 人及 公司法 律与 合规
部其他 高级 职务 ，现 任摩 根士丹 利董 事总 经理 和中 国区首 席运 营官 。现 任本 公司董 事。
彭磊女 士 ， 西 南财经 大学 经济学 学士 ， 北京大 学经 济学硕 士 。 曾 任中国 南山 开发集 团 金
融投资 部主 管 、 深圳 经济 特区证 券公 司资 产管 理部 、 友 联资 产管 理公司 执行 董事 、 招 商局 金
融集团 有限 公司 综合 管理 部副总 经理 、 审计稽 核部 总经理 、 中国 业务部 总经 理、 证券 部总 经
理。2012 年4 月至 今任 招 商局金 融集 团有 限公 司总 经理助 理。 现任 本公 司董 事。
高潮生(Sheldon Gao) 先 生 ，美国康 奈尔大 学工商 管 理硕 士、 金融博 士。 曾任 汇添富 资
产管理 （香 港） 公司 总经 理， 英 国施 罗德 投资 管理 公司董 事总 经理 、 中 国总 裁， 美 国联 博资
产管理 公司 投资 分析 总监 ， 美国晨 星公 司全 球研 究总 监和美 国道 琼斯 公司 全球 研究与 战略 总
监，并 曾在 多家 美国 对冲 基金公 司担 任资 深基 金经 理。现 任本 公司 董事 、总 经理。
贾丽娜 女士 ， 东北财 经大 学商业 经济 系学 士、 东北 财经大 学商 业经 济系 硕士 。 曾 于金 陵
科技学 院任 教，1994 年 8 月至今 ，任 天衡 会计 师事 务所注 册会 计师 、高 级合 伙人， 兼任 俊
知集团 有限 公司 独立 董事 和江苏 林洋 能源 股份 有限 公司独 立董 事。 现任 本公 司独立 董事 。
彭章键 先生 ， 中 国人 民大 学法学 学士 。 曾供职 于海 南省高 级人 民法 院， 广东 信达律 师 事
务所。2008 年至今 担任北 京市中银 律师 事务所 深圳 分所合伙 人， 兼任华 南经 济贸易仲 裁委摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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员会和 深圳 仲裁 委员 会仲 裁员。 现任 本公 司独 立董 事。
苗复春 先生 ，中 国人 民大 学经济 专业 硕士 。2007 年 5 月至 今任 中国 人寿 养 老保险 公司
顾问。 曾任 内蒙 古商 业局 、 计委 科长 ， 中 国社 科院 技术经 济研 究所 助理 研究 员， 国 务院 技术
经济研 究中 心研 究员 ， 国 务院办 公厅 副局 长， 外经 贸部办 公厅 主任 ， 中 央财 经领导 小组 办 公
室局长 ，中 国人 寿保 险公 司副总 经理 ，中 国人 寿保 险股份 有限 公司 执行 董事 、执行 副总 裁 ，
中国人 寿保 险集 团公 司副 总裁。 现任 本公 司独 立董 事。
Paul M. Theil 先 生， 耶鲁 大 学东亚 研究 学士 、 硕 士， 哈 佛大学 商学 院工 商管 理硕 士 （MBA）、
法学院 法律 博士 （JD ） 。 目 前担任 中安 信业 董事 长， 曾任摩 根士 丹利 亚洲 私募 股权部 门主 管、
美国驻 华大 使馆 一秘 。现 任本公 司独 立董 事。
2 、监 事会 成员
赵恒先 生 ， 西 安大学 计划 统计学 学士 ， 上海财 经大 学工商 管理 硕士 。 曾 任中 国人民 银 行
西安分 行干 部 、 西安 证券 有限责 任公 司总 经理 、 华 鑫证券 有限 责任 公司 总监 、 摩 根士 丹利 华
鑫基金 管理 有限 公司 董事 。2008 年至 今任 华鑫 证券 有限责 任公 司副 总裁 ， 兼 任华鑫 期货 有限
公司董 事长 。现 任本 公司 监事长 。
蒋蓓怡 女士 ，新 加坡 南洋 理工大 学会 计学 士。 美国 注册金 融分 析师 （CFA）。 2011 年12
月至今 担任 摩根 士丹 利中 国区首 席风 险官 执行 董事 ， 曾 任德 意志 银行 （中 国） 有限公 司上 海
分行风 险管 理部 董事 、 德 意志银 行亚 太总 部风 险管 理部助 理副 总裁 、 德 勤会 计师事 务所 高级
分析师 ，安 达信 会计 师事 务所高 级分 析师 。现 任本 公司监 事。
王章为 先生 ， 东 北财 经大 学学士 ， 南 澳大 学工 商管 理硕士 ， 中 国注 册会 计师 、 国际 注册
内部审 计师 。 曾任深 圳三 九集团 会计 、 深圳中 华会 计师事 务所 项目 经理 、 招 商局蛇 口控 股 股
份有限 公司 审计 部经 理、 招商局 科技 集团 有限 公司 财务部 经理 、 招 商局 集团 有限公 司审 计部
高级经 理。2008 年6 月至 今 任招商 局金 融集 团有 限公 司财务 部总 经理 。现 任本 公司监 事。
赵婧女 士 ， 英 国雷丁 大学 学士 ， 英 国诺 丁汉大 学硕 士。 曾任 信诚 人寿保 险公 司管理 培 训
生、 广州 英国 文化教 育处 财务官 员 。2007 年加 入本 公司 ， 现 任本 公司综 合管 理和人 力资 源 部
总监、 规划 发展 部总 监、 北京分 公司 总经 理、 上海 分公司 总经 理、 职工 监事 。
周苑洁 女士 ， 华东政 法大 学国际 经济 法法 学学 士， 复旦大 学管 理学 院工 商管 理硕士 。 曾
任大鹏 资产 管理 有限 责任 公司客 户关 系管 理经 理。2004年 加入 本公 司， 历 任客 户服务 中心 负
责人、 上海 理财 中心 负责 人、 营 销策 划经 理、 市场 发展部 总监 助理 、 销 售服 务部副 总监 ， 现
任本公 司销 售服 务部 总监 、职工 监事 。
周源女 士 ， 湘 潭大学 计算 机应用 专业 学士 、 湖 南大 学金融 学院 国际 金融 硕士 。 曾 任招 商
基金管 理有 限公 司基 金会 计（高 级经 理） 。2010 年 加 入本公 司， 曾任 基金 运营 部副总 监 、 专摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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户理财 部副 总监 ，现 任本 公司专 户理 财部 总监 、职 工监事 。
许菲菲 女士 ， 中 南财 经大 学国际 会计 专业 学士 。 曾 任职于 深圳 市华 新股 份有 限公司 财务
部、 宝 盈基 金管 理有 限公 司基金 运营 部。2005 年加 入本公 司， 历任 基金 运营 部基金 会计 、 监
察稽核 部高 级监 察稽 核员 、总监 助理 、副 总监 ，现 任本公 司监 察稽 核部 总监 、职工 监事 。
徐达女 士 ， 弗 吉尼亚 大学 商业与 经济 学士 。2012 年 加入本 公司 ， 现任本 公司 研究管 理 部
基金经 理 、 职工 监事 。
3 、公 司高 级管 理人 员
高潮生(Sheldon Gao) 先 生 ，总经 理， 简历 同上 。
孙要国 先生 ， 英国格 林威 治大学 项目 管理 专业 硕士 。19 年证 券基 金行业 工作 经历 。 曾 任
职于西 安证 券有 限责 任公 司总经 理办 公室 ， 华 鑫证 券有限 责任 公司 总裁 办公 室， 曾 任华 鑫证
券有限 责任 公司 深圳 营业 部总经 理，2009 年4 月加 入 本公司 ，现 任本 公司 副总 经理兼 董事 会
秘书。
高见先 生， 北京 大学 经济 学硕士 ，香 港科 技大 学MBA ，清华 大学 五道 口金 融学 院经济 学
博士 。16 年证 券基金 行业 工作经 历 。 曾 任职华 夏基 金管理 有限 公司 基金 管理 部高级 经理 、 市
场部执 行副 总经 理 （ 主持 工作） ， 大 成基 金管 理有 限公司 规划 发展 部产 品总 监、 委 托投 资部
总监， 中国 民生 银行 私人 银行事 业部 首席 投资 顾问 兼产品 与资 产管 理中 心总 监， 中 国国 际金
融有限 公司 执行 总经 理。2014 年2 月加 入本 公司 ，现 任本公 司副 总经 理。
李锦女 士， 吉林 大学 经济 管理学 院国 际金 融专 业硕 士研究 生，19年 证券 基金 行业工 作经
历。 曾就 职于 巨田证 券有 限责任 公 司 ， 历任交 易管 理总部 综合 管理 部经 理助 理， 总经 理办 公
室主任 助理 ，资 产管 理部 理财部 副经 理、 经理 ，研 究所研 究员 ；2003 年9月 加 入本公 司， 曾
任基金 运营 部副 总监 、总 监，总 经理 助理 兼基 金运 营部总 监。 现任 本公 司督 察长。
4 、本 基金 基金 经理
张雪女 士， 中央 财经 大学 国际金 融学 硕士 ，美 国特 许金融 分析 师（CFA）， 7 年 证券从 业
经理。 曾任 职于 北京 银行 股份有 限公 司资 金交 易部 ， 历任 交易 员、 投资 经理。2014年11月加
入本公 司，2014 年12 月起 担任本 基金 和摩 根士 丹利 华鑫强 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 经
理，2015 年2月 起任 摩根 士 丹利华 鑫优 质信 价纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金经 理 ，2016 年3
月起任 摩根 士丹 利华 鑫纯 债稳定 增值18个 月定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 ，2016 年9 月起 任
摩根士 丹利 华鑫 多元 兴利18 个月 定期 开放 债券 型证 券 投资基 金基 金经 理 。
本基金 历任 基金 经理 ： 洪 天阳先 生 ， 自本 基金 合同 生效之 日起 至2015 年2月 管 理本基 金。
5 、投 资决 策委 员会 成员 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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主任委 员：
高 潮生 （代 理） ， 本公 司总 经理
副主任 委员 ：王 大鹏 ，研 究管理 部总 监、 基金 经理
委员： 李轶 ，助 理 总 经理 、 固定 收益 投资 部总 监、 基金经 理； 胡明 ，交 易管 理部总 监
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基 金托管人
（一）基金托管人基 本情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立 于 1954 年10 月 ， 是 一家 国内 领先 、 国际知 名的 大型 股份 制商 业银行 ，
总部设 在北 京。 本行 于 2005 年 10 月 在香 港联 合交 易所挂 牌上 市( 股票 代码 939)，于 2007
年9 月 在上 海证 券交 易所 挂牌上 市( 股票 代码601939) 。
2015 年末 ，本集 团资 产总 额 18.35 万 亿元 ，较 上年 增长 9.59% ；客 户贷 款和 垫款总 额
10.49 万亿 元 ， 增 长 10.67% ； 客 户存 款总 额13.67 万 亿元 ， 增 长5.96% 。 净 利润2,289 亿元 ，
增长 0.28% ；营 业收入 6,052 亿元 ，增 长 6.09% ， 其 中，利 息净 收入 增长 4.65% ，手 续费 及
佣金净 收入 增 长4.62% 。 平 均资产 回报 率 1.30% ， 加 权 平均净 资产 收益 率17.27% ， 成本 收入
比26.98% ，资 本充 足率 15.39% ， 主要 财务 指标 领先 同业。
物理与电子渠道协同 发展 。营业网点“三综合 ”建 设取得新进展，综合 性网 点数量达
1.45 万个 ，综 合营 销团 队 2.15 万个 ，综 合柜 员占 比 达到 88% 。启 动深 圳等 8 家分行 物理 渠摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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道全面 转型 创新 试点 ， 智 慧网点 、 旗 舰型 、 综 合型 和轻型 网点 建设 有序 推进 。 电子 银行 主渠
道作用 进一 步凸 显， 电子 银行和 自助 渠道 账务 性交 易量占 比 达 95.58% ， 较上 年提 升 7.55 个
百分点 ； 同 时推 广账 号支 付、 手 机支 付、 跨 行付、 龙 卡云支 付、 快捷 付 等 五种 在线支 付方 式，
成功实 现绝 大多 数主 要快 捷支付 业务 的全 行集 中处 理。
转型业 务快 速增 长。 信用 卡累计 发卡 量 8,074 万张 ，消费 交易 额 2.22 万 亿元 ，多项 核
心指标 继续 保持 同业 领先 。金融 资 产 1,000 万以 上 的私人 银行 客户 数量 增 长 23.08% ，客 户
金融资 产总 量增 长 32.94% 。非金 融企 业债 务融 资工 具累计 承 销 5,316 亿元 ， 承销额 市场 领
先。 资 产托 管业 务规 模 7.17 万亿 元， 增长 67.36% ； 托管证 券投 资基 金数 量和 新增只 数均 为
市场第 一。 人民 币国 际清 算网络 建设 再获 突破 ， 继 伦敦之 后， 再获 任瑞 士、 智利人 民币 清算
行资格 ；上 海自 贸 区 、新 疆霍尔 果斯 特殊 经济 区主 要业务 指标 居同 业首 位。
2015 年， 本集 团先 后获 得 国内外 各类 荣誉 总 计 122 项，并 独家 荣获 美国 《环 球金融 》
杂志 “ 中国 最佳 银行 ” 、 香港 《 财资 》 杂 志 “ 中国 最佳银 行” 及香 港 《 企业 财资》 杂志 “中
国最佳 银行 ”等 大奖 。本 集团在 英国 《银 行家 》杂 志 2015 年 “世 界银 行品 牌 1000 强 ”中 ，
以一级 资本 总额 位列 全球 第二 ； 在 美国 《福 布斯 》 杂 志 2015 年 度全 球企 业2000 强中 位列 第
二。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处、QFII 托管 处、 养 老金 托 管 处、 清算处、 核算 处、 跨 境托 管运营 处、 监
督稽核处 等10 个职能 处室 ，在上海 设有 投资托 管服 务上海备 份中 心，共 有员 工220余 人。 自
2007 年 起， 托管 部连 续聘 请外部 会计 师事 务所 对托 管业务 进行 内部 控制 审计 ， 并已 经成 为常
规化的 内控 工作 手段 。
2 、主 要人 员情 况
赵观甫 ， 资 产托 管业 务部 总经理 ， 曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业务 、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 总
行零售 业务 部 、 个人 银行 业务部 、 行长 办公室 ， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 资 产托 管业 务部 副 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设 银行总 行建 筑经 济部 、 信 贷 二部、
信贷部 、 信 贷管 理部 、 信 贷经营 部、 公司 业务 部， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业
务管理 经验 。
黄秀莲 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托管 业务 品种最 齐 全 的商业银 行之 一。截 至2016 年一季 度末， 中国建 设银 行已托管584
只证券 投资 基金 。 中 国建 设银行 专业 高效 的托 管服 务能力 和业 务水 平， 赢得 了业内 的高 度认
同。 中 国建 设银 行自2009 年至今 连续 六年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》 评 为 “中 国最 佳托
管银行 ”。
（二） 基金 托管 人的 内部 控制制 度
1 、内 部控 制目 标
作为基 金托 管人 ， 中 国建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章
和本行 内有 关管 理规 定， 守法经 营、 规范 运作 、 严 格监察 ， 确 保业 务的 稳健 运行， 保证 基金
财产的 安全 完整 ， 确 保有 关信息 的真 实、 准确 、 完 整、 及 时， 保护 基金 份额 持有人 的合 法权
益。
2 、内 部控 制组 织结 构
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ， 负 责全 行风险 管理 与内 部控 制工 作， 对 托管
业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。 资 产托 管业 务部 专门设 置了 监督 稽核 处， 配备了 专职 内控
监督人 员负 责托 管业 务的 内控监 督工 作， 具有 独立 行使监 督稽 核工 作职 权和 能力。
3 、内 部控 制制 度及 措施
资产托 管业 务部 具备 系统 、 完善 的制 度控 制体 系， 建立了 管理 制度 、 控 制制 度、 岗 位职
责、 业 务操 作流 程， 可以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ； 业 务人 员具 备从业 资格 ； 业
务管理 严格 实行 复核 、 审 核、 检 查制 度， 授权 工作 实行集 中 控 制， 业务 印章 按规程 保管 、 存
放、 使 用， 账 户资料 严格 保管， 制约机 制严 格有 效 ； 业务操 作区 专门 设置， 封闭管 理， 实 施
音像监 控； 业务 信息 由专 职信息 披露 人负 责， 防止 泄密； 业务 实现 自动 化操 作， 防 止人 为事
故的发 生， 技术 系统 完整 、独立 。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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11
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
1 、监 督方 法
依照 《 基金 法》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利 用自
行开发 的 “托 管业务 综合 系统—— 基 金监 督子 系统 ” ， 严格 按照 现行 法律 法 规以及 基金 合同
规定， 对基 金管 理人 运作 基金的 投资 比例 、 投 资范 围、 投 资组 合等 情况 进 行 监督， 并定 期编
写基金 投资 运作 监督 报告 ， 报送 中国 证监 会。 在 日常 为基金 投资 运作 所提 供的 基金清 算和 核
算服务 环节 中， 对基 金管 理人发 送 的 投资 指令 、 基 金管理 人对 各基 金费 用的 提取与 开支 情况
进行检 查监 督 。
2 、监 督流 程
（1） 每 工作 日按 时通 过基 金监督 子系 统， 对各 基金 投资运 作比 例控 制等 情况 进行监 控，
如发现 投资 异常 情况 ， 向 基金管 理人 进行 风险 提示 ， 与 基金 管理 人进行 情况 核实 ， 督 促其 纠
正，并 及时 报告 中国 证监 会。
（2） 收到 基金 管理 人的 划 款指令 后， 对指 令要 素等 内容进 行核 查。
（3）根 据基金 投资运 作监 督情况， 定期 编写基 金投 资运作监 督报 告，对 各基 金投资 运
作的合 法合 规性 和投 资独 立性等 方面 进行 评价 ，报 送中国 证监 会。
（4）通 过技术 或非技 术手 段发现基 金涉 嫌违规 交易 ，电话或 书面 要求基 金管 理人进 行
解释或 举证 ，并 及时 报告 中国证 监会 。
三、相 关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构
（1） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司直 销中 心
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
联系人 ： 吴 海灵
电话： （0755 ）88318898
传真： （0755 ）82990631
（2） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司北 京分 公司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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12
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室
联系人 ： 张 宏伟
电话： （010 ）66155568-6100
传真： （010 ）66158135
（3） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司上 海分 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元
联系人 ： 朱 冰楚
电话： （021）63343311-2100
传真： （021 ）63343988
（4） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司网 上直 销系 统
交易系 统网 址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading
目前已 开通 建设 银行 、工 商银行 、农 业银 行、 招商 银行、 银联 通、 汇付 天下 “天天 盈 ”
等支付 渠道 。 支持汇 付天 下 “ 天天 盈” 渠道 支付 以 及支持 银联 通渠 道支 付的 银行卡 详见 本公
司官方 网站 （http://www.msfunds.com.cn ） 。 以 上支 付渠道 支持 的银 行卡 均指 银行借 记卡 ，
信用卡 等贷 记卡 不支 持购 买基金 。
全国统 一客 服电 话：400-8888-668
客户服 务信 箱：Services@msfunds.com.cn
深圳、 北京 或上 海的 投资 人单笔 认 （ 申） 购金 额超 过100 万元 （含100 万 元） 人民币 以上
的，可 拨打 直销 中心 的上 述电话 进行 预约 ，本 公司 将提供 上门 服务 。
2 、销售 机构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区金 融大 街25 号
法定代 表人 ：王 洪章
客户服 务电 话：95533
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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13
网址：www.ccb.com
（2）中 国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
法定代 表人 ： 周 慕冰
电话：010-85108227
传真：010-85109219
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com
（3） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 银城 中路188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
联系电 话：021-58781234
传真：021-58408483
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区深 南大 道7088 号
法定代 表人 ：李 建红
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（5） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街9 号文 化大 厦
法定代 表人 ： 李 庆萍 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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14
客户服 务电 话：95558
网址：www.bank.ecitic.com
（6） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区复 兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：洪 崎
联系人 ：穆婷
联系电 话：010-58560666
客户服 务热 线：95568
网址：www.cmbc.com.cn
注：仅 限中 国民 生银 行直 销银行 渠道 。
（7） 平安 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市深南 东路5047 号深 圳发 展银行 大厦
法定代 表人 ：孙 建一
联系人 ： 鲁 承文
联系电 话：021-50979378
客户服 务电 话：95511 －3
网址：www.bank.pingan.com
（8） 上海 浦东 发展 银行 股 份有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
客户服 务热 线：95528
公司网 站：www.spdb.com.cn
（9） 兴业 银行 股份 有限 公 司
注册（ 办公 ）地 址： 福建 省福州 市湖 东路154 号中 山 大厦 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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15
法定代 表人 ： 高建 平
联系人 ：张 磊
联系电 话：021-52629999-218931
客户服 务电 话：95561
网址： www.cib.com.cn
（10） 烟台 银行 股份 有限 公司
注 册（ 办公 ）地 址： 山东 省烟台 市芝 罘区 海港 路25 号
法定代 表人 ：叶 文君
联系人 ：王 淑华
联系电 话：0535-6699660
客户服 务电 话：4008-311-777
网址： www.yantaibank.net
（11） 河北 银行 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 石家 庄市平 安北 大街28 号
法定代 表人 ： 乔志 强
客户服 务电 话：400-612-9999
网址： www.hebbank.com
（12） 哈尔 滨银 行股 份有 限公司
注册（ 办公 ）地 址： 哈尔 滨市道 里区 尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客户服 务电 话：95537 、400-60-95537
网址： www.hrbb.com.cn
（13） 华鑫 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦28 层A01 、B01 （b ）单 元
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路8 号 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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16
法定代 表人 ：俞 洋
联系人 ：杨 莉娟
联系电 话：021-54967202
客户服 务电 话：021-32109999 ；029-68918888 ；4001099918
网址： www.cfsc.com.cn
（14） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：侯 艳红
联系电 话：010 －60838995
客户服 务电 话：400-889-5548
网址： www.cs.ecitic.com
（15） 中信 建投 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大街188 号
法定代 表人 ：王 常青
联系人 ：魏 明
联系电 话： （010 ）85130588
客户服 务电 话: 4008888108
网址：www.csc108.com
（16） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区金 融大 街35 号国 际企业 大厦C座
法定代 表人 ：陈 有安
联系人 ：邓 颜 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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17
联系电 话：010-66568292
客户服 务电 话: 4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（17） 信达 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区闹 市口 大街9号院1号楼
法定代 表人 ：张 志刚
联系人 ：唐 静
联系电 话： （010 ）63081000
客户服 务电 话：400-800-8899
公司网 址：www.cindasc.com
（18） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98 号
办 公地 址： 上海 市广 东路689 号海 通证 券大 厦10 楼
法定代 表人 ：王 开国
联系人 ：李 笑鸣
联系电 话：021-23219000
客户服 务电 话：95553
网址：www.htsec.com
（19） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 楼
法定代 表人 ：杨 德红
联系人 ：芮 敏祺 、朱 雅崴
联系电 话： （021 ）38676161
客户服 务电 话：95521
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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18
网址：www.gtja.com
（20） 申万 宏源 证券 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市徐汇 区长 乐路989 号45 层
法定代 表人 ：李 梅
联系人 ：曹 晔
联系电 话： （021 ）33389888
客户服 务电 话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
（21） 光大 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 上 海 市静安 区新 闸路1508 号
法定代 表人 ：薛 峰
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
联系电 话： （021 ）22169999
客户服 务电 话：400-8888-788、10108998
网址：www.ebscn.com
（22） 长江 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 武汉 市新华 路特8号 长江 证券 大 厦
法定代 表人 ： 尤 习贵
联系人 ：奚 博宇
联系电 话： （027 ）65799999
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
网址：www.95579.com
（23） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市江 东中 路228 号
办公地 址： 南京 市建 邺区 江东中 路228 号 华泰 证券 广 场 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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19
法 定代 表人 ：周易
联系人 ：庞 晓芸
联系电 话： （0755 ）82492193
客户服 务电 话：95597
网址： www.htsc.com.cn
（24） 中泰 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 济南 市经七路86 号
法定代 表人 ：李 玮
联系人 ：王 霖
联系电 话： （0531 ）68889157
客户服 务电 话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（25） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 青岛 市崂山 区深 圳路222 号青 岛 国际金 融广 场1 号楼 第20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
联系人 ：孙 秋月
联系电 话： （0532 ）85022026
客户服 务电 话：95548
公司网 址：www.citicssd.com
（26） 山西 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 太原 市府西 街69 号山 西国 际贸 易中心 东塔 楼
法定代 表人 ：侯 巍
联系人 ：郭 熠
联系电 话： （0351 ）8686659 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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20
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
（27） 华龙 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 甘肃 省兰州 市东 岗西 路638 号 财 富大厦
法定代 表人 ：李 晓安
联系人 ：李 昕田
联系电 话：0931-8784656
客户服 务电 话：400-689-8888
网址： www.hlzqgs.com
（28） 东海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西路23号 投资 广场18层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路1928 号 东海 证券 大厦
法 定代 表人 ：赵俊
联系人 ：王 一彦
联系电 话：021-20333333
客户服 务电 话：95531 ；400-8888-588
网址： www.longone.com.cn
（29） 东吴 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园路181 号商 旅大 厦
办公地 址： 苏州 工业 园区 星阳街5号
法定代 表人 ：范 力
联系人 ：方 晓丹
联系电 话：0512-65581136
客户服 务电 话：4008-601555
网址：http://www.dwzq.com.cn 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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21
（30） 方正 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 湖南 长沙芙 蓉中 路2 段华 侨 国 际 大厦22-24 层
法定代 表人 ：何 其聪
联系人 ：邵 艳霞
联系电 话： （0731 ）85832507
客户服 务电 话：95571
网址：www.foundersc.com
（31） 宏信 证券 有限 责任 公司
注册（ 办公 ）地 址： 四川 省成都 市人 民南 路二 段18 号川信 大厦10楼
法定代 表人 ：吴 玉明
联系人 ：刘 进海
联系电 话：028-86199278
客户服 务电 话：4008-366-366
网址：www.hxzq.cn
（32） 安信 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区金 田路4018 号安 联大厦35层、28 层A02 单 元
法人代 表人 ：牛 冠兴
联系人 ：郑 向溢
联系电 话： （0755 ）82558038
客户服 务电 话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（33） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心A栋第18 层-21 层及第04
层01、02、03、05、11、12 、13 、15 、16 、18 、19 、20、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路6003 号荣 超商 务中 心A栋第04 、18 层至21 层 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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22
法定代 表人 ：高 涛
联系人 ：刘 毅
联系电 话： （0755 ）82023442
客户服 务电 话：400-600-8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
（34） 招商 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38—45层
法定代 表人 ：宫 少林
联系人 ：黄 婵君
联系电 话： （0755 ）82943666
客户服 务热 线：95565 、400-8888-111
网址：www.newone.com.cn
（35） 国信 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市罗湖 区红 岭中 路1012 号 国信证 券大 厦十 六层 至二 十六层
法定代 表人 ：何 如
联系人 ：周 杨
联 系电 话： （0755 ）82130833
客户服 务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（36） 平安 证券 有限 责任 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 中心 区金 田路4036 号荣超 大厦16-20 层
法定代 表人 ：谢 永林
联系人 ：周 一涵
联系电 话： （0755 ）38637436
客户服 务电 话：95511-8 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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23
网址：stock.pingan.com
（37） 国海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广西 南宁 市滨 湖路46 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 竹子林 四路 紫竹 七道18号 光大银 行大 厦30 楼
法定代 表人 ：张 雅锋
联系人 ：牛 孟宇
联系电 话： （0755 ）83709350
客户服 务电 话： 95563
网址：www.ghzq.com.cn
（38） 长城 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区深 南大 道6008 号 特区报 业大 厦14 、16 、17 层
法定代 表人 ：黄 耀华
联系人 ：刘 阳
联系电 话：0755-83516289
客户服 务电 话：400-6666-888
网址：www.cgws.com
（39） 东莞 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 广东 省东莞 市可 园南 路1 号金 源 中心30 楼
法定代 表人 ：张 运勇
联系人 ：苏 卓仁
联系电 话： （0769）22112062
客服电 话：961130
网址：www.dgzq.com.cn
（40） 申万 宏源 西部 证券 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 新疆 乌鲁木 齐市 高新 区（ 新市 区）北 京南 路358 号 大成 国 际大厦20摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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24
楼2005 室
法定代 表人 ：李 季
联系人 ：王 怀春
联系电 话：0991-2307105
客户服 务热 线：4008-000-562
网址： www.hysec.com
（41） 国金 证券 股份 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 成都 市青羊 区东 城根 上街95号
法定代 表人 ：冉 云
联系人 ：刘 婧漪 、贾 鹏
联系电 话：028-86690057 、028-86690058
客户服 务热 线：95310
网址： www.gjzq.com.cn
（42） 天相 投资 顾问 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融街19号 富凯 大厦B座701
办公地 址： 北京 市西 城区 新街口 外大 街28 号C 座5层
法定代 表人 ：林 义相
联系人 ：尹伶
联系电 话： （010 ）66045529
客户服 务电 话：010-66045678
网址： www.txsec.com
（43） 和讯 信息 科技 有限 公司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市朝阳 区朝 外大 街22 号泛 利大厦10层
法定代 表人 ：王 莉
联系人 ：梁檐 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
25
联系电 话：021-20835789
客户服 务电 话：400-920-0022
网址： licaike.hexun.com
（44） 深圳 众禄 金融 控股 股份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行 大厦25 楼I 、J单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大厦8 楼
法定代 表 人 ：薛 峰
联系人 ：童 彩平
联系电 话： （0755 ）33227950
客户服 务电 话：4006-788-887
网址： 众禄 基金 网 www.zlfund.cn
基金买 卖网 www.jjmmw.com
（45） 蚂蚁 （杭 州） 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 栋202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路18 号黄 龙时 代广场B座6F
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：韩 爱彬
联系电 话：0571-26888888-37494
客户服 务电 话：4000-766-123
网址： www.fund123.cn
（46） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路1 号元 茂大 厦903
办公地 址： 浙江 省杭 州市 余杭区 五常 街道 同顺 街18 号 同 花顺 大楼4 层
法定代 表人 ：凌 顺平
联系人 ：吴 强 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
26
联系电 话：0571 －88911818
客户服 务电 话：4008-773-772
网址：http://www.5ifund.com
（47） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路1118 号鄂 尔多 斯国际 大厦903-906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：张 茹
联系电 话：021-20613999
客户服 务电 话：400-700-9665
网址： www.ehowbuy.com
（48） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 浦东 新区 峨山 路613 号6幢551 室
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座9 楼
法定代 表人 ：其 实
联系人 ：潘 世友
联系电 话：021-54509998-7019
客户服 务电 话：400-1818-188
网址： www.1234567.com.cn
（49） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号2 幢220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大道555 号裕 景国 际B座16 层
法定代 表人 ：张 跃伟
联系人 ：沈 雯斌
联系电 话：021-58788678-8201 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
27
客户服 务电 话：400-820-2899
网址： www.erichfund.com
（50） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公路7650 号205 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴银 城中 路68 号时 代金融 中心8楼801
法定代 表人 ：汪 静波
联系人 ：方 成
联系电 话：021-38602377
客户服 务电 话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（51） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技园4栋10层1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街28 号富 卓大 厦16层
法定代 表人 ：杨 懿
联系人 ：张 燕
联系电 话：400-166-1188
客户服 务电 话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn
（52） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市朝阳 区建 国路88 号9号楼15 层1809
法定代 表人 ：沈 伟桦
联系人 ：王 巨明
联系电 话：010-52855650
客户服 务电 话：400-6099-200
网址：www.yixinfund.com 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
28
（53） 中期 资产 管理 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路16 号1幢11层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路16 号1幢2 层
法定代 表人 ：路 瑶
联系人 ：侯 英建
联系电 话：010-65807865
客户服 务电 话：010-65807609
网址：www.cifcofund.com
（54） 北京 展恒 基金 销售 股份有 限公 司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富街6号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里2 号民 建大 厦6层
法定代 表人 ：闫 振杰
联系人 ：马 林
联系电 话：010-62020088- 7024
客户服 务电 话：4008188000
网址：www.myfund.com
（55） 中国 国际 期货 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华路14 号1幢1 层、2 层、9 层、11层、12 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 麦子店 西路3号 新恒 基国 际 大厦15 层
法定代 表人 ：王 兵
联系人 ：赵 森
联系电 话：010-59539864
客户服 务电 话：95162 、400-8888-160
网址：www.cifco.net
（56） 北京 创金 启富 投资 管理有 限公 司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
29
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同31 号5 号楼215A
办公地 址： 北京 市西 城区 白纸坊 东街2号 经济 日报 社A座综 合楼712 号
法定代 表人 ：梁 蓉
联系人 ：张 旭
联系电 话：010-66154828
客户服 务电 话：400-6262-818
网址：www.5irich.com
（57） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号19 层
办公地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路100 号 金外 滩国 际 广场19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏
联系人 ：陈 云卉
联系电 话：021-33323999-5611
客户服 务电 话：400-820-2819
网址：fund.bundtrade.com
（58） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1333 号14 楼
法定代 表人 ：郭 坚
联系人 ：宁 博宇
联系电 话：021-20665952
客户服 务电 话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（59） 上海 联泰 资产 管理 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 富特 北路277 号3 层310 室 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
30
办公地 址： 上海 市长 宁区 福泉北 路518 号8 座3 层
法定代 表人 ：燕 斌
联系人 ：陈 东
联系电 话：021-52822063
客户服 务热 线：4000-466-788
网址：www.66zichan.com
（60） 上海 凯石 财富 基金 销售有 限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 西藏南 路765 号602-115 室
办公地 址： 上海 市黄 浦区 延安东 路1 号凯 石大 厦4楼
法定代 表人 ：陈 继武
联系人 ：李 晓明
联系电 话：021-63333319
客户服 务热 线：4000 178 000
网址：www.lingxianfund.com
（61） 深圳 富济 财富 管理 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市南山 区粤 海街 道高 新南 七道惠 恒集 团二 期418 室
法定代 表人 ：齐 小贺
联系人 ：刘 勇
联系电 话：0755-83999907-814
客户服 务热 线：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
（62） 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市海淀 区丹 棱街6号1 幢9 层1008-1012
法定代 表人 ：赵 荣春
联系人 ：崔 丁元 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
31
联系电 话：010-57418813
客户服 务热 线：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
（63） 上海 利得 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市宝山 区蕴 川路5475 号1033 室
法定代 表人 ：沈 继伟
联系人 ：徐 鹏
联系电 话：021-50583533
客户服 务热 线：400-067-6266
网址： http://a.leadfund.com.cn
（64） 珠海 盈米 财富 管理 有限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路6 号105 室-3491
办公地 址: 广州 市海 珠区 琶 洲大道 东1 号保 利国 际广 场 南塔12 楼B1201-1203
法定代 表人 ：肖 雯
联系人 ：黄 敏嫦
联系电 话：020-89629099
客户服 务电 话：020-89629066
公司网 址：www.yingmi.cn
（65） 中证 金牛 （北 京） 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 北京 市丰 台区 东管头1号2 号楼2-45 室
办公地 址: 北京 市宣 武门 外大街 甲一 号新 华社 第三 工作区A座5 层
法定代 表人 ：钱 昊旻
联系人 ：孙 雯
联系电 话：010-59336519
客户服 务热 线：4008-909-998 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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32
公司网 址：www.jnlc.com
（66） 北京 汇成 基金 销售 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市海淀 区中 关村 大街11号11 层1108
法定代 表人 ：王 伟刚
联系人 ：丁 向坤
联系电 话：010-56282140
客户服 务热 线：4006199059
网址：www.fundzone.cn
（67） 大泰 金石 投资 管理 有限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 峨山 路505 号 东 方纯一 大厦15楼
法定代 表人 ：袁 顾明
联系人 ：何 庭宇
联系电 话：13917225742
客户服 务热 线：400-928-2266
网址：https://www.dtfunds.com
（68） 深圳 市金 斧子 投资 咨询有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市南山 区南 山街 道科 苑路18 号东 方科 技大 厦18F
法定代 表人 ：赖 任军
联系人 ：张 烨
联系电 话：0755-33201680
客户服 务热 线：4009-500-888
网址：www.jfzinv.com
（69） 上海 万得 投资 顾问 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路33 号11楼B座
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路33 号8 楼 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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33
法定代 表人 ： 王 廷富
联系人 ： 徐 亚丹
联系电 话：021-51327185
客户服 务热 线：400-821-0203
（70） 北京 新浪 仓石 基金 销售有 限公 司
注册 （ 办公 ） 地 址： 北 京市 海淀区 东北 旺西 路中 关村 软件园 二期(西扩)N-1、N-2地块 新
浪总部 科研 楼5 层518 室
法定代 表人 ：李 昭琛
联系人 ：付 文红
联系电 话：010-62676405
客户服 务热 线：010-62675369
网址：www.xincai.com
基金管 理人 可以 根据 情况 变化增 加或 者减 少销售 机 构， 并 另行 公告。 销售 机构 可以根 据
情况变 化增 加或 者减 少其 销售城 市、 网点 ，并 另行 公告。
（二） 登记 机构
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：YU HUA （于 华）
联系人 ：赵恒
电话： （0755 ）88318709
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 北京 市竞 天公 诚律 师事务 所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国路77号 华贸 中心3号 写 字楼34 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国路77号 华贸 中心3号 写 字楼34 层
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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34
负责人 ：赵 洋
联系人 ：黄 亮
电话：010-58091000 0755-23982200
经办律 师： 黄亮 、孔 雨泉
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1318 号 星展 银行 大厦6 楼
办公地 址： 上海 市黄 浦区 湖滨路202 号企 业天 地2号 楼普华 永道 中心11楼
法人代 表： 杨绍 信
联系人 ： 俞 伟敏
联系电 话： （021 ）23238189
经办注 册会 计师 ：单 峰、 俞伟敏
四、基 金的名称
本基金 名称 ：摩 根士 丹利 华鑫双 利增 强债 券型 证券 投资基 金
五、基 金的运作方式与类 型
（ 一） 本基 金运 作方 式： 契约型 开放 式
（二） 本基 金类 型： 债券 型 证券 投资 基金
六、基 金的投资目标
本基金 投资 目标 是在 严格 控制风 险的 前提 下， 通过 积极主 动的 投资 管理 ， 合 理配置 债券
等固定 收益 类金 融工 具， 力争使 投资 者获 得长 期稳 定的投 资回 报。
七、基 金的投资方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 债、 央行 票据 、地 方政府 债 、
金融债 、 企 业债、 短期 融 资券、 公司 债 、 中 期票 据 、 中小 企业 私募 债、 可 转 债、 资 产支 持证
券、 债券 回购 、 银 行存 款 等固定 收益 类资 产， 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其
他金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会相 关规 定。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
35
本基金 各类 资产 的投 资比 例范围 为： 固定 收益 类资 产的比 例不 低于 基金 资产 的80% ，其
中，信 用债 和可 转债 合计 投资比 例不 低于 固定 收益 类资产 的80% ； 现金 或到 期 日在一 年以 内
的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值的5% 。
本基金 不直 接在 二级 市场 买入股 票、 权证 等权 益类 资产， 也不 参与 一级 市场 新股申 购和
新股增 发。 本基 金通 过分 离交易 可转 债认 购所 获得 的认股 权证 ，在 其 可 上市 交易后10 个交
易日内 全部 卖出 。本 基金 所持可 转换 公司 债券 转股 获得的 股票 在其 可上 市交 易后的10 个交
易日内 全部 卖出 。
本基金 所指 信用 债券 包括 中期票 据、 中小 企业 私募 债、金 融债 （不 含政 策性 金融债 ） 、
企业债 、 公 司债 、 短 期融 资券、 可转 债、 资产 支持 证券等 除国 债、 政策 性金 融债和 中央 银行
票据之 外的 、非 国家 信用 的固定 收益 类金 融工 具。
本基金 所指 的可 转债 为可 转换公 司债 券 、 分 离交 易可 转换公 司债 券以 及含 赎回 或回售 选
择权的 债券 等。
如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围 。
八、基 金的投资策略
（ 一） 投资 策略
本基金 将坚 持稳 健配 置策 略， 在 严格 控制 风险 的基 础上， 力争 使投 资者 获得 长期稳 定的
投资回 报。
1 、固 定收 益类 资产 配置 策 略
在大类 资产 配置 的基 础上 ， 本 基金 采取 以下策 略 ， 将固定 收益 类资 产在 信用 债、 可转 债
和其他 资产 间进 行配 置。
首先 ， 本 基金 分别对 影响 信用债 市场 的信 贷水 平、 信用利 差水 平 、 信用 债市 场供求 关 系
等因素 进行 分析 ； 然 后， 对影响 可转 债市 场的 转股 溢价率 、 隐 含波 动率 、 对 应正股 的市 场走
势、 可 转债 市场 供求 关系 等因素 进行 分析 研究 ； 最 后， 本 基金 根据 上述 分析 结论， 预测 和比
较信用 债 、 可 转债两 类资 产未来 的收 益率 与风 险， 并结合 二者 的相 关关 系， 确定并 调整 信 用
债、可 转债 两类 资产 的配 置比例 ，在 收益 与风 险间 寻求最 佳平 衡。
除信用 债与 可转 债外 ， 本基 金还将 在综 合考 虑组 合收 益、 利率 风险 以及 流动 性的 前提下 ，
投资于 国债 、央 行票 据等 利率品 种。
2 、信 用债 投资 策略 与信 用 风险管 理
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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36
信用债 券由 于债 券发 行人 不具备 国家 等级 的高 度信 用地位 ， 存 在发 生违 约， 即 债券利 息
或本金 无法 按时 偿付 的信 用风险 ， 为 此， 信 用债 券在 定价时 ， 需 要在 市场 基准 利 率的基 础上 ，
对投资 者承 担的 信用 风险 给予补 偿， 也就 是说， 基准 利率水 平和 信用 利差 水平 是信用 债券 价
格确定 中最 主要 的两 方面 因素。 因此， 本基 金将 以自 上而下 的在 基准 利率 曲线 分析和 信用 利
差分析 基础 上相 应实 施的 投资策 略， 以及 自下 而上 的个券 精选 策略 ， 作 为本 基金的 信用 债券
投资策 略。
（1） 配置 策略
a. 信 用利 差曲 线变 化策 略
本基金 通过 分析 经济 周期 和相关 市场 变化 情况 ， 以 及信用 债市 场容 量、 结构 、 流 动性 等
变化趋 势， 并通 过综 合分 析信用 利差 曲线 整体 及分 行业走 势， 确定 本基 金信 用债券 的投 资比
例。
b. 市场 间配 置
本基金 根据 交易 所市 场和 银行间 市场 信用 债到 期收 益率的 变化 、 流动 性的 变化 和市场 规
模等情 况， 分析 不同 市场 信用债 的信 用利 差水 平及 差异变 动， 动态 调整 两个 市场信 用债 的投
资比例 。
c. 类属 资产 配置
本基金 运用 数量 化方 法对 不同种 类信 用债 （包 括金 融债、 企业 债、 公 司债 、 短 期融资 券、
中期票 据等 ） 的 信用 风险 溢价、 流动 性风 险溢 价、 税收溢 价等 因素 进行 分析 ， 综合 考虑 其流
动性、 收益 率以 及各 类信 用债市 场供 求状 况， 优化 配置各 类信 用债 的投 资比 例。
d. 组合 久期 配置
当基准 利率 曲线 发生 平行 移动时 ，组 合久 期是 决定 债券组 合价 格变 化程 度的 决定性 因
素， 久期 控制 策略 ， 就 是 在预期 利率 将要 上升 的时 候适当 缩短 组合 的久 期， 在预期 利率 将要
下降的 时候 适当 拉长 组合 的久期 ， 从 而控 制基 准 利 率曲线 平行 上移 时的 风险 ， 提升 基准 利率
曲线平 行下 移时 获取 的收 益。 因 此， 本基 金将 通过 对宏观 经济 运行 趋势 、 货 币政策 、 市 场资
金供求 等因 素的 分析 ，判 断基准 利率 变化 的时 间、 方向和 幅度 ，并 通过 实施 久期控 制策 略 ，
提高债 券组 合投 资收 益。
e. 期限 结构 配置
由于宏 观经 济形 势、 货币 政策 、 市 场预 期以及 供求 关系等 因素 的变 化， 基准 利率曲 线 可
能发生 非平 行移 动， 包括 正向蝶 形形 变、 反向 蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。 因 此， 本 基金 将通
过研究 基准 利率 曲线 现有 形状以 及各 项影 响因 素， 分析其 未来 变动 的趋 势和 可能性 ， 在 预计摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
37
基准利 率曲 线发 生非 平行 移动时 ， 适时 采 取相 应的 期限结 构配 置 ， 包括 子弹 型、 哑铃 型或 者
阶梯型 等配 制策 略， 从而 增强本 基金 的获 利能 力。
f. 信用 债券 调整
信用债 券发 行企 业在 存续 期间可 能会 受到 多种 因素 或事件 的影 响 ， 从 而导 致其 信用状 况
发生变 化。 债券 发行 人的 信用状 况发 生变 化后 ， 本 基金将 及时 采用 新的 债券 信用级 别所 对应
的信用 利差 曲线 对信 用债 券等进 行重 新定 价 ， 尽 可能 地挖掘 和把 握信 用利 差暂 时性偏 离带 来
的投资 机会 ，获 得超 额收 益。
（2） 个债 选择 策略
本基金 将借 助公 司内 部的 行业及 公司 研究 员的 专业 研究能 力， 并综 合参 考外 部权威 、 专
业研究 机构 的研 究成 果， 对发债 主体 企业 进行 深入 的基本 面分 析， 并结 合债 券的发 行条 款 ，
以确定 信用 债券 的实 际信 用风险 状况 及其 信用 利差 水平， 挖掘 并投 资于 信用 风险相 对较 低 、
信用利 差收 益相 对较 大的 优质品 种 。 具 体的 分析 内容 及指标 包括 但不 限于 债券 发行人 所处 行
业发展 前景 、发 行人 业务 发展状 况、 企业 市场 地位 、财务 状况 、管 理水 平及 其债务 水 平 等 。
本基金 综合 发行 人各 方面 分析结 果， 确定 信用 利差 的合理 水平 ，利 用市 场的 相对失 衡 ，
选择溢 价偏 高的 品种 进行 投资。
（3） 信用 风险 管理
信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基准 收益率 主
要受宏 观经 济政 策环 境的 影响 ， 而 信 用 利差 收益 率主 要受该 信用 债对 应信 用水 平的市 场信 用
利差曲 线以 及该 信用 债本 身的信 用变 化的 影响 。 债 券发行 人自 身素 质的 变化 ， 包括 公司 产权
状况、 法人 治理 结构 、 管 理水平 、 经 营状 况、 财务 质量、 抗风 险能 力等 的变 化将对 信用 级别
产生影 响。
本基金 管理 人将 通过 定性 评级 、 定 量打 分以 及条 款分 析等多 个不 同层 面对 信用 风险进 行
管理。 其中 定性 评级 主要 关注股 权结 构、 股东 实力 、 行业 风险 、 历 史违 约及 或有负 债等 ； 定
量打分 系统 主要 考察 发债 主体的 财务 实力 。
3 、可 转债 投资 策略
可转债 即可 转换 公司 债券 ， 其投资 者可 以在 约定 期限 内按照 事先 确定 的价 格将 该债券 转
换为公 司普 通股 。 可 转债 同时具 备普 通股 不具 备的 债性和 普通 债权 不具 备的 股性。 当标 的股
票下跌 时 ， 可 转债价 格受 到债券 价值 的有 力支 撑； 当标的 股票 上涨 时， 可转 债内含 的期 权 使
其可以 分享 股价 上涨 带来 的收益 。
基于行 业分 析 、 企业 基本 面分析 和可 转债 估值 模型 分析 ， 本 基金 在一 、 二 级 市场投 资可摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
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转债， 以达 到控 制风 险， 实现基 金资 产稳 健增 值的 目的。
（1） 行业 配置 策略
可转债 因内 含期 权价 值使 其与公 司股 票价 格走 势和 波动率 水平 密切 相关 。 本基 金将综 合
考虑各 种宏 观因 素， 实现 最优行 业配 置。
本基金 以宏 观经 济走 势、 经济周 期特 征和 阶段 性市 场投资 主题 的 研 究为 基础 ， 综合 考量
宏观调 控目 标、 产业 结构 调整因 素等 ， 精 选具 有良 好成长 潜力 和受 益于 政策 扶持具 有优 良成
长环境 的公 司发 行的 可转 债进行 投资 布局 。 同 时 ， 结合经 济和 市场 阶段 性特 征， 动态 调整 不
同行业 的可 转债 进行 投资 。
（2） 个券 精选 策略
本基金 将对 所有 可转 债所 对应的 股票 进行 基本 面分 析， 具 体采 用定 量分 析 （如P/E、 P/B 、
PEG 等 ）和 定性 分析 （公 司 治理结 构、 行业 地位 、竞 争优势 、创 新能 力等 ）相 结合的 方式 精
选具有 良好 成长 潜力 且估 值合理 的标 的股 票， 分享 标的股 票上 涨带 来的 收益 。
首先 ， 遵 循价 值投资 理念 ， 上 市公 司的 行业景 气度 的提升 能带 动上 市公 司业 绩增长 ， 进
而拉动 上市 公司 股价 上涨 。 标的 股票 的上 涨将 提升 可转转 的期 权价 值， 进而 推动可 转债 价格
上扬。
其次， 发行 可转 债的 上市 公司与 同行 业的 对比 以及 是否具 有稳 定的 收入 和现 金流。 稳健
的财务 结构 及稳 定的 收入 和现金 流是 公司 偿还 债务 的保证 。 本基 金将 重点 考察 公司的 资产 负
债结构 、流 动比 率和 速动 比率等 数据 指标 对个 券进 行选择 。
再次， 分析 发行 可转 债的 上市公 司在 所属 行业 中的 地位、 公司 的经 营业 绩和 盈利能 力 。
由于可 转换 债券 的发 行条 件相对 比较 严格 ， 目前 发行 可转债 的上 市公 司不 少是 行业内 的龙 头
公司， 具有 稳定 的经 营业 绩和良 好的 盈利 能力 。 经 营业绩 和盈 利能 力是 衡量 可转债 投资 价值
的重要 指标 。 一方面 经营 业绩的 提升 、 盈利能 力的 增强可 以带 动公 司股 价上 扬， 进而 拉升 可
转债的 期权 价值 ， 使 投资 者获利 ； 另 一方 面公 司的 经营业 绩和 盈利 能力 在一 定程度 上决 定了
公司的 再融 资难 易程 度。 另外， 公司 的利 润分 配情 况， 是 否有 高派 现、 高转 送的惯 例及 潜力
也是本 基金 甄选 个券 的重 要方法 。
（3） 可转 债投 资时 机的 选 择策略
当股市 向好 ， 可转债 股票 特性表 现较 为明 显， 可转 债的市 场定 价重 点考 虑股 性， 其价 格
随股市 上升 而上 涨超 出债 券成本 价， 本基 金可 选择 二级市 场卖 出可 转换 债券 以获取 价差 收
益； 当 股 市由 弱转为 强或 发行可 转债 的公 司基 本面 向好 、 业 绩逐 步好转 ， 正 股价格 预计 有较
大提升 时， 本基 金将 可转 债按转 股价 格转 换为 正股 ， 分享 公司 业绩 成长 的红 利或股 价上 涨带摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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来的良 好收 益 。 当股 市持 续处于 低迷 状态 ， 可 转债 的债券 特征 表现 明显 ， 市 场定价 更多 考 虑
债性， 此时 可转 债和 正股 的价格 均下 跌， 二级 市场 卖出可 转债 以及 可转 债转 换为股 票均 不合
适，本 基金 将保 留可 转债 以期获 得到 期固 定本 息收 益。
（4） 转股 策略
在转股 期内 ， 当本 基金 所持 可转债 市场 价格 显著 低于 转换价 值时 ， 即转 股溢 价率 为负时 ，
本基金 将实 现转 股并 卖出 股票实 现收 益； 当可 转债 流动性 不足 以满 足投 资组 合的需 要时 ， 本
基金将 通过 转股 保障 基金 财产安 全； 当正 股价 格上 涨且满 足提 前赎 回触 发条 件时， 本基 金将
通过转 股锁 定已 有收 益， 并通过 进一 步分 析和 预测 正股未 来走 势， 作出 进一 步投资 决策 。
本基金 将把 相关 的可 转换 公司债 券转 换为 股票 后 ， 将 在其可 上市 交易 后的10个 交易日 内
卖出。
（5） 条款 博弈 策略
可转债 通常 附有 赎回 、 回 售、 转股 修正 等条款 ， 其 中赎回 条款 是发 行人 促进 可转债 转股
的重要 手段 ， 回 收和 转股 价向下 修正 条款 则是 对可 转债投 资者 的保 护性 条款 。 这些 条款 在特
定环境 下对 可转 债价 值有 重要影 响 。 本 基金 将根 据可 转债上 市公 司当 前经 营状 况和未 来发 展
战略 ， 以 及公 司的财 务状 况和融 资需 求 ， 对发 行人 的促进 转股 意愿 和能 力进 行分析 ， 把握 投
资机会 。
（6） 低风 险套 利策 略
按照可 转债 的条 款设 计， 可转债 根据 事先 约定 的转 股价格 转换 为股 票， 因此 存在可 转债
和正股 之间 的套 利空 间。 当可转 债的 转股 溢价 率为 负时， 买入 可转 债并 卖出 股票获 得价 差收
益； 反之 ， 买 入标 的股 票 并卖出 可转 债可 以获 得套 利利差 。 本基 金将密 切关 注可转 债与 正股
之间的 关系 ，择 机进 行低 风险套 利， 增强 基金 投资 组合收 益。
（7） 可分 离交 易可 转债 投 资策略
可分离 交易 可转 换公 司债 券， 是 认股 权证 和公 司债 券的组 合产 品， 该 种 产品 中的公 司债
券和认 股权 证可 在上 市后 分别交 易， 即发 行时 是组 合在一 起的 ， 而 上市 后则 自动拆 分成 公司
债券和 认股 权证 。 可 分离 交易可 转债 的投 资策 略与 传统可 转债 的投 资策 略类 似。 一方 面， 本
基金因 认购 分离 交易 可转 换公司 债券 所获 得的 认股 权证可 以择 时卖 出或 行使 新股认 购权 ； 另
一方面 ， 分离 交易 可转 换公 司债券 上市 后分 离出 的公 司债券 的投 资按 照普 通债 券投资 策略 进
行管理 ； 同 时本 基金 通过 调整纯 债和 认股 权或 标的 股票之 间的 比例 ， 组 成不 同风险 收益 特征
的类可 转债 债券 产品 ，并 根据不 同的 市场 环境 适时 进行动 态调 整。
本基金 投资 分离 交易 可转 债主要 是通 过网 下申 购和 网上申 购的 方式 。 在分 离交 易可转 债摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
40
的认股 权证 可上 市交 易后 的10个 交易 日内 全部 卖出 ， 分离后 的公 司债 券作 为普 通的企 业债 券
进行投 资。
4 、利 率品 种投 资策 略
本基金 主要 基于 对国 家财 政政策 、 货 币政 策的 深入 分析以 及对 宏观 经济 的动 态跟踪 ， 在
对普通 债券 的投 资过 程中 ， 采用 久期 控制 下的 主动 性投资 策略 ， 主 要包 括： 久期控 制、 期限
结构配 置、 信用 风险 控制 、 跨市 场套 利和 相对 价值 判断等 管理 手段 ， 对 债券 市场、 债券 收益
率曲线 以及 各种 债券 价格 的变化 进行 预测 ，相 机而 动、积 极调 整。
（1） 久期 控制 是根 据对 宏 观经济 发展 状况 、金 融市 场运行 特点 等因 素的 分析 确定组 合
的整体 久期 ，有 效控 制整 体资产 风险 。
（2） 期限 结构 配置 是在 确 定组合 久期 后， 针对 收益 率曲线 形态 特征 确定 合理 的组合 期
限结构 ， 包 括采 用集 中策 略、 两 端策 略和 梯形 策略 等， 在 长期 、 中 期和 短期 债券间 进行 动态
调整， 从长 、中 、短 期债 券的相 对价 格变 化中 获利 。
（3） 跨市 场套 利是 根据 不 同债券 市场 间的 运行 规律 和风险 特性 ，构 建和 调整 债券资 产
组合， 提高 投资 收益 ，实 现跨市 场套 利。
（4） 相对 价值 判断 是根 据 对同类 债券 的相 对价 值判 断，选 择合 适的 交易 时机 ，增持 相
对低估 、价 格将 上涨 的债 券，减 持相 对高 估、 价格 将下跌 的债 券。
5 、资 产证 券化 产品 投资 策 略
资产证 券化 是将 缺乏 流动 性但能 够产 生稳 定现 金流 的资产 ， 通 过一 定的 结构 化安排 ， 对
资产中 的风 险与 收益 进行 分离组 合 ， 进 而转换 成可 以出售 、 流通 ， 并 带有 固 定收入 的证 券的
过程。 资产 证券 化产 品的 定价受 市场 利率 、 发 行条 款、 标 的资 产的 构成 及质 量、 提 前偿 还率
等多种 因素 影响 。
本基金 将在 基本 面分 析和 债券市 场宏 观分 析的 基础 上， 对资 产证 券化 产品 的交 易结构 风
险、 信 用风 险、 提前 偿还 风险和 利率 风险 等进 行分 析， 采 取包 括收 益率 曲线 策略、 信用 利差
曲线策 略、 预期 利率 波动 率策略 等积 极主 动的 投资 策略， 投资 于资 产证 券化 产品。
6. 中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。
中小企 业私 募债 收益 率由 基准收 益率 与信 用利 差叠 加组成 ， 信用 风险 表现 在信 用利差 的
变化上 ； 信用 利差主 要受 两方面 影响 ， 一是系 统性 信用风 险 ， 即 该信用 债对 应信用 水平 的 市摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
41
场信用 利差 曲线 变化 ；二 是非系 统性 信用 风险 ，即 该信用 债本 身的 信用 变化 。
针对市 场系 统性 信用 风险 ，本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资 产的 配置比 例 ，
谋求避 险增 收。 因为 经济 周期的 复苏 初期 通常 是中 小企业 私募 债表 现的 最佳 阶段， 而过 热期
通常是 中小 企业 私募 债表 现的最 差阶 段。 本基 金运 用深刻 的基 本面 研究 ， 力 求前瞻 性判 断经
济周期 ， 在 经济 周期 的复 苏初期 保持 适当 增加 的中 小企业 私募 债配 置比 例， 在经济 周期 的过
热期保 持适 当降 低的 中小 企业私 募债 配置 比例 。
针对非 系统 性信 用风 险， 本基金 通过 分析 发债 主体 的信用 水平 及个 债增 信措 施， 量 化比
较判断 估值 ，精 选个 债， 谋求避 险增 收。
针对流 动性 风险 ， 本 基金 在控制 信用 风险 的基 础上 ， 对 中小 企业 私募债 投资 ， 主 要采 取
分散投 资 ， 控 制个债 持有 比例 ； 主 要采 取买入 持有 到期策 略 ； 当 预期发 债企 业的基 本面 情 况
出现恶 化时 ，采 取 “ 尽早 出售” 策略 ，控 制投 资风 险。
另外， 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权， 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性定
量研究 ，自 下而 上地 精选 个债， 在控 制风 险的 前提 下，谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。
（二） 投资 决策 程序
1 、投 资决 策依 据
1 ）国 家有 关法 律、 法规 和 基金合 同的 有关 规定 ；
2 ）国 内外 宏观 经济 发展 状 况 、微 观经 济运 行环 境和 证券市 场发 展趋 势 ；
3 ）投 资品 种的 预期 收益 率 和风险 水平 ；
2 、投 资 决 策程 序
（1） 投资 研究
本基金 管理 人 研 究团 队 充 分利用 外部 和内 部的 研究 资源提 供 研 究成 果， 挖掘 投资机 会 ，
为投资 决策 委员 会和 基金 经 理提 供决 策支 持 。
（2） 投资 决策
投资决 策委 员会 是基 金投 资的最 高决 策机 构， 负责 制定基 金的 投资 原则 、 投 资目标 及整
体资产 配置 策略 和风 险控 制策略 ， 并对 基金经 理进 行授权 ， 对基 金的投 资进 行总体 监控 。 如
遇重大 事项 ，投 资决 策委 员会及 时召 开临 时会 议做 出决议 。
（3） 组合 构建
基金经 理根 据投 资委 员会 确定的 总体 投资 策略 和原 则以及 研究 团队 提供 的分 析和建 议
等信息 ，在 遵守 基金 合同 的前提 下， 在投 资决 策委 员会的 授权 范围 内构 建具 体的投 资组 合 ，
进行组 合的 日常 管理 。
（4） 交易 执行 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
42
本基金 实行 集中 交易 制度 。 交易 团队 负责 执行 基金 经理投 资指 令， 同时 承担 一线风 险监
控职责 。
（5） 风险 与绩 效评 估
投资风 险管 理团 队由 风险 管理部 和监 察稽 核 部 组成 。 风险管 理部 定期 或不 定期 地对基 金
投资绩 效及 风险 进行 评估 ； 监察 稽核 部 对 基金 投资 的合规 性进 行日 常监 控 及 事后检 查； 风险
管理委 员会 定期 召开 会议 ，结合 市场 、法 律等 环境 的变化 ，对 基金 投资 组合 进行风 险评 估 ，
并提出 风险 防范 措施 及意 见。
（6） 组合 调整
基金经 理根据 行 业状 况、 证券市 场和 上市 公司 的发 展变化 、 基 金申 购和 赎回 的现金 流量
情况以 及组 合风 险与 绩效 评估的 结果 ，对 投资 组合 进行动 态调 整。
本基金 管理 人在 确保 基金 份额持 有人 利益 的前 提下 ， 有 权根 据市 场环 境变 化和 实际需 要
调整上 述投 资程 序， 并在 更新的 招募 说明 书中 公告 。
九、基金的业绩 比较基准
依据本 基金 基金 合同 的约 定， 经与 相关 基金托 管人 协商一 致 ， 并 报中国 证监 会备案 ， 自
2016 年1月1 日起 ，本 基金 的业绩 比较 基准 变更 为：
中债企 业债 总全 价指 数收 益率×40%+ 中证 可转 债指 数收益 率×40%+ 中债 国债 总全价 指
数收益 率×20%
本基金 为债 券基 金， 且以 信用债 、 可转 债为主 要投 资方向 。 为使 业绩比 较基 准能够 与 本
基金的 投资 风格 与投 资方 法一致 ， 本基 金选 择具 有较 高权威 性和 公允 性的 中债 企业债 总全 价
指数 、 中 证可 转债指 数以 及中 债 国债 总全 价指 数作 为基础 构建 业绩 比较 基准 。 其 中， 中债 企
业 债 总 全 价 指数 与 中 债 国债 总 全 价 指 数是 由 中 央 国债 登 记 结 算 有限 责 任 公 司编 制 并 发 布的
分别反 映国 内企 业债 市场 与国债 市场 总体 走势 的指 数， 而中 证可 转债 指数 是由 沪深证 券交 易
所上市 的可 转换 债券 组成 的用以 反映 国内 市场 可转 换债券 总体 表现 的指 数。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时， 基金 管理 人可以 根据 本基
金的投 资范 围和 投资 策略 ，确定 变更 基金 的业 绩比 较基准 。
业绩比 较基 准的 变更 需经 基金管 理人 与基 金托 管人 协商一 致 。 基 金管 理人 最迟 应于新 的
业绩比 较基 准实 施前2 日 在至少 一种 指定 媒体 上进 行公告 并报 中国 证监 会备 案。
上述事 项已 于2015 年12月23 日在 指定 媒体 上公 告 。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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43
十、基 金的风险收益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 长期 预期 风险 与收 益高 于货 币市场 基金 ， 低 于混 合型 基金和 股票
型基金 。
十一、 基金的投资组合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 根据本 基金 合同 规定 ， 于2016年10 月21 日复 核了 本报 告中的 财
务指标 、 净值 表现和 投资 组合报 告等 内容 ， 保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或 者
重大遗 漏。 本投 资组 合报 告所载 数据 截至2016 年9 月30日， 本报 告中 所列 财务 数据未 经审 计。
1 、 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,185,984,232.00 84.07
其中： 债券
1,185,984,232.00 84.07
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
172,800,659.20 12.25
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
25,264,486.92 1.79
8 其他资 产
26,656,840.30 1.89
9 合计
1,410,706,218.42
100.00
2 、 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4 、 报告期 末按 券种 分类 的债 券投资 组合
序 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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44
号
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 75,246,000.00 5.35
其中： 政策 性金 融债 75,246,000.00 5.35
4 企业债 券 488,422,232.00 34.72
5 企业短 期融 资券 622,316,000.00 44.24
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,185,984,232.00 84.31
5 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 041553083 15 金隅 CP001 900,000 90,603,000.00 6.44
2 011699159 16 杭州 交投SCP001 800,000 80,336,000.00 5.71
3 112220 14 福星 01 567,080 64,023,332.00 4.55
4 011699026 16 天 士力SCP001 600,000 60,276,000.00 4.29
5 011698386 16 均瑶 SCP003 600,000 59,988,000.00 4.26
6 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 贵金 属投 资 。
8 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明
(1) 本 期国 债期 货的 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
(2) 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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(3) 本 期国 债期 货投 资评 价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
10 、 投资组 合报 告附 注
(1) 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 报告 期内被 监管 部门 立案 调查 ， 或在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
(2) 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
(3) 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 15,857.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,540,188.86
5 应收申 购款 1,100,794.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,656,840.30
(4) 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
十二、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
自基金 合同 生效 以来 至2016年9月30 日 ，本 基金 份额 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收
益率的 比较 表：
大摩双 利增 强债 券A
阶段
净 值增长率
①
净 值增长率
标 准差②
业 绩比较基
准 收益率③
业 绩比较基 准收
益 率标准差 ④
① －③
② －④
2013 年3 月26 日起
至2013 年12 月31 日
-0.90% 0.19% -6.07% 0.27% 5.17% -0.08%
2014 年1 月1 日至 14.53% 0.24% 24.35% 0.43% -9.82% -0.19% 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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46
2014 年12 月31 日
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月 31 日
11.54% 0.18%
-7.32%
1.23% 18.86% -1.05%
2016 年1 月1 日至
2016 年6 月30 日
2.37% 0.06% -6.15% 0.38% 8.52% -0.32%
自基金 合同 生效 日起
至2016 年9 月30 日
32.70% 0.19% 3.66% 0.72% 29.04% -0.53%
大摩双 利增 强债 券C
阶段
净 值增长
率①
净 值增长率
标 准差②
业 绩比较基
准 收益率③
业 绩比较基 准收
益 率标准差 ④
① －③
② －④
2013 年3 月26 日起至
2013 年12 月 31 日
-1.20% 0.20% -6.07% 0.27% 4.87% -0.07%
2014 年1 月1 日至2014
年12 月 31 日
14.17% 0.23% 24.35% 0.43% -10.18% -0.20%
2015 年1 月1 日至2015
年12 月 31 日
12.15% 0.18%
-7.32%
1.23% 19.47% -1.05%
2016 年1 月1 日至2016
年6 月30 日
2.21% 0.06% -6.15% 0.38% 8.36% -0.32%
自基金 合同 生效 日起
至2016 年9 月30 日
32.20% 0.19% 3.66% 0.72% 28.54% -0.53%
2 、自 基金 合同 生效 以来 基 金累计 份额 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
变动的 比较
摩根士 丹利 华鑫 双利 增强 债券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
（2013 年3 月26 日至 2016 年9 月30 日 ） 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
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摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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十三、 基金的费用与税收
( 一) 与基金 运作 有关 的费 用
1. 基金 费用 的种 类
(1) 基金管 理人 的管 理费 ；
(2) 基金托 管人 的托 管费 ；
(3) 基金财 产拨 划支 付的 银行 费用；
(4) 基金合 同生 效后 的基 金信 息披露 费用 ；
(5) 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
(6) 基金合 同生 效后 与基 金有 关的会 计师 费和 律师 费；
(7) 基金的 证券 交易 费用 ；
(8) 基金的 开户 费用 、账 户维 护费用 ；
(9) 销售服 务费 ：本 基金 从C 类 基金份 额的 基金 资产 中计 提销售 服务 费；
(10) 依法可 以在 基金 财产 中列 支的其 他费 用。
上述基 金费 用由 基金 管理 人在法 律规 定的 范围 内参 照公允 的市 场价 格确 定 ， 法 律法规 另
有规定 时从 其规 定。
2. 基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
(1) 基金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.75% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由托 管人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据， 自动 在
月初五 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付 ， 管 理人 无需 出 具资 金划拨 指令 。 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或不 可抗力 致使 无法 按时 支付 的， 支付 日期 顺延 至最 近可 支付日 支 付 。
(2) 基金托 管人 的托 管费 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.20% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由托 管人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据， 自动 在
月初五 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付 ， 管 理人 无需 出 具资 金划拨 指令 。 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或不 可抗力 致使 无法 按时 支付 的， 支付 日期 顺延 至最 近可 支付日 支 付 。
(3) 销售服 务费
本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为0.40% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 份额 的资 产净 值的0.40% 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每 日计 提 ，按月 支付 。由 托管 人根 据与管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月初 五个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 管 理人 无需 出具资 金划 拨指
令。 若遇 法定 节假日 、 休 息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ， 支付日 期顺 延至最 近可 支付
日支付 。
基金销 售服 务费 主要 用于 支付销 售机 构佣 金以 及基 金管理 人的 基金 行销 广告 费、 促销 活
动费、 基金 份额 持有 人服 务费等 。
基金销 售服 务费 不包 括基 金募集 期间 的上 述费 用。
(4) 除管理 费、 托管 费和 销售 服务费 之外 的基 金费 用， 由基金 托管 人 根 据其 他有 关法规
及相应 协议 的规 定， 按费 用支出 金额 支付 ，列 入或 摊入当 期基 金费 用。
（二） 与基 金销售 有 关的 费用
1 ．申 购费 用
投资人 申购A类 基金 份额 收 取前端 申购 费用 ，即 在申 购时支 付申 购费 用， 申购 费率按 每
笔申购 申请 单独 计算 。投 资人申 购C 类基 金份 额不 收 取申购 费用 ，而 是从 该类 别基金 资产 中摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
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计提销 售服 务费 。
A 类基 金份 额以 申购 金额 为 基数采 用比 例费 率计 算申 购费， 投资 人在 一天 内如 果有多 笔
申购， 适用 费率 按单 笔分 别计算 。申 购费 用由 申购 本基金A类 份额 的投 资人 承 担，不 列入 基
金财产 ，主 要用 于本 基金 的市场 推广 、销 售、 注册 登记等 各项 费用 。
本基金 自2013 年11月1日起， 对于 通过 本公 司 直 销中 心申购 本基 金的 养老 金客 户实施 特
定申购 费率 。 养老 金客 户指 基本养 老基 金与 依法 成立 的养老 计划 筹集 的资 金及 其投资 运营 收
益形成 的补 充养 老基 金等 ， 包括 全国 社会 保障 基金、 可以投 资基 金的 地方 和行 业社会 保障 基
金、 企 业年 金单 一计 划以 及集合 计划 。 如 将来 出现 经养老 基金 监管 部门 认可 的新的 养老 基金
类型， 基金 管理 人可 在招 募说明 书更 新时 或发 布临 时公告 将其 纳入 养老 金客 户范围 ， 并 按规
定向中 国证 监会 备案 。
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金A 类基 金份 额 的养老 金客 户申 购费 率见 下表：
申购金 额（M） A 类基 金份 额前 端申 购费 率
M＜100 万元 0.32%
100万 元≤M ＜500万元 0.2%
M≥500 万元 每笔交 易1000 元
除养老 金客 户外 的 其 他投 资者申 购本 基金A类 基金 份 额申购 费率 见下 表 ：
申购金 额（M） A 类基 金份 额前 端申 购费 率
M＜100 万元 0.8%
100万 元≤M ＜500万元 0.5%
M≥500 万元 每笔交 易1000 元
持有A 类基 金份 额的 投资 人 因红利 自动 再投 资而 产生 的A类 基金 份额 ， 不 收取 相 应的申 购
费用。
2 、赎 回费 用
本基金 赎回 费率 最高 不超 过5%， 随申 请份 额持 有时 间增加 而递 减。 具体 如下 表所示 ：
持有年 限（Y） A类赎 回费 率 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
51
Y ＜1年 0.1%
1 年≤Y ＜2 年 0.05%
Y ≥2年 0
注：1 年指365天。
申请份 额持 有时 间（N） C 类赎 回费 率
N＜30 天 0.75%
N≥30 天 0
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担 ， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。 对A 类基 金份 额所 收取 的赎回 费总 额的25% 应归 基 金财产 ， 其 余用 于支 付登 记结算 费和 其
他必要 的手 续费 ，对C类 基 金份额 所收 取的 赎回 费全 额计入 基金 财产 。
3 ．转 换费 用
本基金 转换 费用 由转 出基 金的赎 回费 和转 出与 转入 基金的 申购 费补 差两 部分 构成 ， 具 体
收取情 况视 每次 转换 时两 只基金 的申 购费 率差 异情 况和赎 回费 率而 定 。 基 金转 换费用 由基 金
份额持 有人 承担 ，计 算方 法如下 ：
转出金 额＝ 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值
转出基 金赎 回费 ＝转 出金 额×转 出基 金赎 回费 率
转入总 金额 ＝转 出金 额- 转 出基金 赎回 费
申购补 差费 ＝转 入总 金额 ×申购 补差 费率 ／（1＋ 申 购补差 费率 ）
转换费 用＝ 转出 基金 赎回 费＋申 购补 差费
（1 ） 对 于实 行级 差申 购费 率(不 同申 购金 额对 应不 同 申购费 率) 的基 金 ， 申 购补 差费率 =
转入总 金额 对应 的转 入基 金申购 费率 - 转入 总金 额 对应的 转出 基金 申购 费率 ，若转 入总 金
额对应 的转 出基 金申 购费 率 ≥ 转入 总金 额对 应的 转入基 金申 购费 率 ， 则 申购 补差费 率为0 。
（2） 计算 基金 转换 费用 所 涉及的 申购 费率 和赎 回费 率均按 基金 合同 、招 募说 明书及 相
关公告 的规 定费 率执 行 ， 对 于通过 本公 司网 上交 易 、 费 率优惠 活动 期间 发生 的基 金转换 业务 ，
按照本 公司 最新 公告 的相 关费率 计算 基金 转换 费用 。
(三) 不列 入基 金费 用的 项 目
基金管 理人 和基 金托 管人 因未履 行或 未完 全履 行义 务导致 的费 用支 出或 基金 财产的 损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前所 发 生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
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( 四)基 金管 理人 和基 金托 管人可 根据 基金 发展 情况 调整基 金管 理费 率 、 基 金托 管费率 和
销售服 务费 。基 金管 理人 必须最 迟于 新的 费率 实施 日2日 前在 指定 媒体 上刊 登 公告。
( 五)基 金税 收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
中国建 设银 行：
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司依 据 《 基金 法》 、 《运作 办法》 、 《销 售办 法 》 、 《信
息披露 办法 》 及其它 有关 法律法 规的 要求 ， 对2016 年5月9 日刊 登的 《摩 根士 丹利华 鑫双 利 增
强 债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书（ 更新 ）》 进行 了更新 ，主 要更 新的 内容 如下：
序号 修改部分 说明
1
重要提 示
更新了 本招 募说 明书 重要 提示内 容， 以及 所载 内容 截 止
日期与 有关 财务 数据 和净 值表现 截止 日
2
三、基 金管 理人
更新了 “主 要人 员情 况” 的信息
3
四、基 金托 管人
根据托 管人 提供 的信 息 ， 更新了 “ 基金 托管 人” 的 信息
4
五、相 关服 务机 构 根据服 务机 构的 实际 情况 更新了 相关 机构 的信 息
5
九、基 金的 投资
更新了 最近 一期 投资 组合 报告的 内容 ，即 截至 2016 年
9 月 30 日 的基 金投 资组 合 报告
6
十、基 金的 业绩
更新了 基金 的投 资业 绩， 即 截至 2016 年 9 月30 日的基
金投资 业绩
7
十七、 风险 揭示 更新了 风险 揭示 的内 容
8
二 十 二 、 其 他 应 披 露 事
项
根据最 新情 况对 相关 应披 露事项 进行 了更 新
摩 根士 丹利华 鑫基 金管理 有限 公司
二〇一六年十一月八 日
