景顺长 城景颐增利债券型 证券投资基金
2016 年第 2 号更新招募说 明书 摘要
重 要提 示
（一） 景顺 长城景 颐增利债 券型证 券投资基 金 （以下 简称 “本基 金” ） 由基金管 理人依 照 《中华人 民共 和国证券 投资基
金法》 （以下 简称 “《基 金法 》” ）、 《公开 募集证 券投资基 金运作 管理办法 》（ 以下简 称“ 《运作 办 法》” ）、 《证
券投资基 金销售 管理办 法》 （以下 简称“ 《销售 办法 》” ）、 《证 券 投资基金 信息披 露管理 办法 》（以 下简称 “《信 息
披露办法 》 ” ） 、 《景 顺长城 景颐 增利债券 型证券 投资基 金基金 合同 》 （以下 简称 “ 基金合 同” ） 及其 他有关规 定募集 ，
并经中国 证监 会 2015 年9 月2 日 证监许可 【2015 】 2054 号 文准予 募 集注册， 本 基金合 同于2015 年9 月 21 日正式 生效 。
（二） 基金 管理人 保证招 募说明 书 的内容真 实、 准确、 完整。 本 摘要 根据基金 合同和 基金招 募说明 书编 写， 并 经中 国证
券监督管 理委员 会 （以下简 称 “中 国证监会” ） 注 册， 但中 国证监 会 对本基金 募集的 注册， 并不 表明其 对本基金 的投资
价值、收 益和市 场前景 作出实 质性 判断或保 证，也 不表明 投资于 本基 金没有风 险。
（三）投 资有风 险，投 资人认 购（ 或申购） 基金时 应认真 阅读本 招募 说明书。
（四）基 金的过 往业绩 并不预 示其 未来表现 。基金 管理人 管理的 其他 基金的业 绩并不 构成对 本基金 业绩 表现的保 证。
（五） 基金 合同是 约定基 金合同 当 事人之间 权利、 义 务的法 律文件 。 基金投资 人自依 基金合 同取得 基金 份额， 即成 为基
金份额持 有人和 基金合 同的当 事人 ， 其持有基金 份额的 行为本 身即表 明其对基 金合同 的承认 和接受， 并 按照 《基金法》 、
基金合同 及其他 有关规 定享有 权利 、 承担 义务 。 基金 投资人 欲了解 基金 份额持有 人的权 利和义 务， 应详细 查阅基金 合同 。
（六） 基金 管理人 依照恪 尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原 则管理 和 运用基金 财产， 但 不保证 投资本 基 金一定盈 利， 也
不保证最 低收益 。
（七） 本基 金投资 于证券 市场， 基 金净值会 因为证 券市场 波动等 因素 产生波动， 投资者 在投资 本基金 前 ， 请认真阅 读本
招募说明 书和基 金合同 等信息 披露 文件，自 主判断 基 金 的投 资 价值 ，全 面 认 识本 基 金产 品 的风 险 收益 特征 和 产 品特 性，
充分考虑 自身的 风险承 受能力 ，理 性判断市 场，对 认 购 （或 申 购） 基金 的 意 愿、 时 机、 数 量等 投 资行 为作 出 独 立决 策，
获得基金 投资收 益， 亦 自行承 担基 金投资中 出现的 各类风 险。 投 资本 基金可能 遇到的 风险包 括： 证 券市 场整体环 境引发
的系统性 风险， 个别证 券特有 的非 系统性风 险，大 量 赎 回或 暴 跌导 致的 流 动 性风 险 ，基 金 投资 过 程中 产生 的 操 作风 险，
因交收违 约和投 资债券 引发的 信用 风险，基 金投资 对象与 投资策 略引 致的特有 风险， 等等。 本 基金投 资 中小企 业私募
债券， 中 小企业 私募债 券是根 据相 关法律法 规由非 上市中 小企业 采用 非公开方 式发行 的债券 。 由于 不能 上市交易 ， 一般
情况下， 交 易不活 跃， 潜在 较大流 动性风险。 本基金 为债券 型基金， 属于证券 投资基 金中的 较低风 险品 种， 本基金 的预
期收益和 预期风 险高于 货币市 场基 金，低于 混合型 基 金 和股 票 型基 金。 基 金 管理 人 提醒 投 资人 基 金投 资的 “ 买 者自 负”
原则，在 投资人 作出投 资决策 后， 基金运营 状况与 基金净 值变化 引致 的投资风 险，由 投资人 自行负 责。
（八） 本 招募说 明书已 经本基 金基金 托管人 复核。 本招募 说明书 所载 内容截止 日为2016 年9 月 21 日， 有 关财务 数据和
净值表现 截止日 为2016 年6 月30 日。本更 新招募 说明书 中财务 数据 未经审计 。
基 金 管 理人 ： 景顺 长 城基 金管 理 有 限公 司
基 金 托 管人 ： 招商 银 行股 份有 限 公 司
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一、 基 金管 理人
（一）基金管理人概况
名
称：景顺长城基金管理有限公司
住
所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座21 层
设立日期：2003 年6 月12 日
法定代表人：杨光裕
批准设立文号：证监基金字［2003］76 号
办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座21 层
电
话：0755-82370388
客户服务电话：400 8888 606
传
真：0755-22381339
联系人：杨皞阳
（二）基金管理人基本情况
本基金管理人景顺长城基金管理有限公司 （以下简称 “公司” 或 “本 公司” ）
是经中国证监会证监基金字 ［2003 ］ 76 号文批准设立的证券投资基金管理公司，
由长城证券股份有限公司、 景顺资产管理有限公司、 开滦 （集团） 有限责任公司、
大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003 年 6 月 9 日获得开 业批文，注
册资本1.3 亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49%、49%、1%、1%。
公司设立了两个专门机构： 风险管理委员会和投资决策委员会。 风险管理委
员会负 责公司 整体 运营 风险的 控制。 投资 决策 委员会 负责指 导基 金财 产的运 作、
确定基本的投资策略和投资组合的原则。
公司设置如下部门： 股票投资部、 固定收益部、 国际投资部、 量化及 ETF 投
资部、 专户投资部、 研究部、 渠道销售部、 机构业务部、ETF 销售部、 市场服务
部、 产品开发部、 交易管理部、 基金事务部、 信息技术部、 人力资源部、 财务行
政部、法律监察稽核部、总经理办公室。各部门的职责如下：
1、股 票投 资部： 负责 根据投 资决 策委员 会制 定的投 资原 则进行 国内 股票选
择和组合的投资管理。
2、固 定收 益部： 负责 根据投 资决 策委员 会制 定的投 资原 则进行 国内 债券选
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择和组合的 投资管理并完成固定收益的研究。
3、 国际投资部： 主要负责与 QDII、QFII 等国际业务相关的投资管理、 国际
合作和培训等业务。
4、量化及 ETF 投资部 ：负责根据投资决策委员会制定的投资原则，以严谨
的量化投资流程为依托，负责各类主动和被动量化产品的投资管理。
5、专 户投 资部： 负责 完成一 对一 、一对 多等 特定客 户资 产管理 产品 的投资
管理。
6、研究部：负责对 宏观经济、行业公司及市场的研究。
7、渠道销售部：负责公司产品在各银行、券商等渠道的销售。
8、机 构业 务部： 负责 公司专 户类 产品设 计与 报批， 并负 责公司 产品 在机构
客户中的销售。
9、ETF 销售部：负责公司 ETF 类产品的销售及服务。
10、 市场服务部： 负责公司市场营销策略、 计划制定及推广， 电子商务和客
户服务管理等工作。
11、 产品开发部： 负责基金产品及其他投资产品的设计、 开发、 报批等工作。
12、基金事务部：负责公司产品的注册登记、清算和估值核算等工作。
13、 信息技术部： 负责公 司的计算机设备维护、 系统开发及网络 运行和维护。
14、 交易管理部： 负责完 成投资部下达的交易指令， 并进行事前的风险 控制。
15、人 力资 源部： 负责 公司各 项人 力资源 管理 工作， 包括 招聘、 薪资 福利、
绩效管理、培训、员工关系、从业资格管理、高管及基金经理资格管理等。
16、财务行政部：负责公司财务管理及日常行政事务管理。
17、 法律监察稽核部： 负责对公司管理和基金运作合规性进行全方位的监察
稽核，并向公司管理层和监管机关提供独立、客观、 公 正 的 法 律 监 察 稽 核 报 告 。
18、 总经理办公室： 主要受总经理委托， 协调各部门的工作， 并负责公司日
常办公秩序监督、工作项目管 理跟进等，并负责基金 风 险 的 评 估 、 控 制 及 管 理 。
公司已 经建 立了健 全的 内部风 险控 制制度 、内 部稽核 制度 、财务 管理 制度、
人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。
（三）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
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杨光裕先生， 董事长， 工商管理硕士。 曾担任江西财经大学教师， 江西省审
计厅办公室主任， 海南汇通国际信托投资公司总会计师， 长城证券股份有限公司
副总裁， 长城基金管理有限公司董事长， 兼任长城嘉信资产管理有限公司董事长。
2016 年7 月加入本公司，任职公司董事长。
罗德城先生， 董事， 工商管理硕士。 曾任大通 银行信用分析师、 花旗银行投
资管理部副总裁、Capital House 亚洲分公司的董事总经理。1992 至 1996 年间
出任香港投资基金公会管理委员会成员，并于 1996 至 1997 年间担 任公会主席。
1997 至2000 年间， 担任香港联交所委员会成员， 并在 1997 至2001 年间担任香
港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。
黄海洲先生，董事，工商管理硕士。1992 年 9 月起，历任招商银行股份有
限公司深圳蛇口支行会计、 工程管理部员工、 人力资源部干部， 新江南投资公司
副总经理。2005 年 5 月起担任长城证券副总经理 ，现任长城证券副总经理、党
委委员。
许义明先生， 董事， 总经理， 金融工程学硕士。 曾先后就职于前美国大通银
行香港、 台湾及伦敦分行财资部， 汇丰银行中国区财资部； 也曾担任台湾景顺证
券投资信托股份有限公司董事兼总经理、 香港景顺资产管理有限公司大中华区业
务拓展总监等职务。2009 年3 月加入本公司，任职公司董事兼总经理。
伍同明先生，独立董事，文学学士（1972 年 毕 业 ） 。 香 港 会 计 师 公 会 会 员
（HKICPA） 、 英国特许公认会计师 （ACCA） 、 香港执业会计师 （CPA） 、 加拿大公认
管理会计师 （CMA） 。 拥有超过二十年以上的会计、 审核、 管治税务的专业经验及
知识，1972-1977 受训于国际知名会计师楼 “毕马威会计师行”[KPMG] 。 现为 “伍
同明会计师行”所有者。
靳庆军 先生 ，独立 董事 ，法学 硕士 。曾担 任中 信律师 事务 所涉外 专职 律师，
在香港马士打律师行、 英国律师行 C1yde ＆ Co. 从事律师工作，1993 年发起设
立信达律师事务所，担任执 行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。
李晓西先生， 独立董事。 曾任国务院研究室宏观经济研究司司长。 现任北京
师范大学校学术委员会副主任， 教授、 博士生导师； 中国社会科学院研究生院教
授、博士生导师；教育部社会科学委员会经济学部召集人。
2、基金管理人监事会成员
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李翔先生， 监事， 高级管理人员工商管理硕士。 曾任长城证券股份有限公司
人事部副总经理、 人事监察部总经理、 营业部总经理、 公司营销总监、 营销管理
部总经理。现任长城证券股份有限公司副总裁、党委委员。
郭慧娜女士， 监事， 管理理学硕士。 曾任伦敦安永会计师事务所核数师， 历
任景顺投资管理有限公司项目主管、 业务发展部副经理、 企业发展部经理、 亚太
区监察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行政官。
邵媛媛女士， 监事， 管 理学硕士。 曾任职于深圳市天健 （信德） 会计 师事务
所、 福建兴业银行深圳分行计财部。 现任景顺长城基金管理有限公司基金事务部
总监。
赵春来先生， 监事， 经济学硕士。 曾担任阳光基金公司研究部研究员； 先后
任职于国信证券基金债券部、 投资管理部、 投资研究部、 风险监管部、 投资管理
总部等部门， 从事宏观经济、 股票债券研究、 行业公司研究， 投资业务风险监管，
自营投资交易、 管理等工作； 也曾担任交银施罗德基金交易部交易主管。 现任景
顺长城基金管理有限公司交易管理部总监。
3、高级管理人员
杨光裕先生，董事长，简历同上。
许义明先生，总经理，简历同上。
周伟达 先生 ，副总 经理 ，工商 管理 硕士。 曾担 任联博 香港 有限公 司分 析员、
中国研究总监兼上海代表处首席代表、 亚洲 （除 日本外） 增长型股票投 资负责人、
高级副总裁，友邦保险有限公司上海分公司资产管理中心副总裁。2014 年 4 月
加入本公司，任职公司副总经理。
毛从容女士， 副总经理， 经济学硕士。 曾先后任职于 交通银行深圳市分行国
际业务部，长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。2003 年 3 月加入
本公司，现任公司副总经理。
康乐先生， 副总经理， 经济学硕士。 曾先后担任中国人寿资产管理有限公司
研究部研究员、 组合管理部投资经理、 国际业务部投资经理， 景顺投资管理有限
公司市场销售部经理、 北京代表处首席代表， 中国国际金融有限公司销售交易部
副总经理。2011 年 7 月加入本公司，现任公司副总经理。
刘奇伟先生， 副总经理， 工商管理硕士。 曾担任上海国际信托投资公司实业
景顺长城景颐增利 债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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部高级项目经理， 长盛基金监察稽核部副总经理、 上海分公司总经理。2005 年1
月加入本公司，现任公司副总经理。
吴建军先生， 副总经理， 经济学硕士。 曾任海南汇通国际信托投资公司证券
部副经理， 长城证券股份有限公司机构管理部总经理、 公司总裁助理。2003 年3
月加入本公司，现任公司副总经理。
刘焕喜先生， 副总经理， 投资与金融系博士。 历任武汉大学教师工作处副科
长、武 汉大学 成人 教育 学院讲 师， 《 证券 时报 》社编 辑记者 ，长 城证 券研发 中心
研究员、总裁办副主任、行政部副总经理。2003 年 3 月加入本公司 ，现任公司
副总经理。
杨皞阳先生， 督察长， 法学硕士。 历任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助理
审判员 ， 南方 基金 管理 有限公 司监察 稽核 部监 察稽核 经理、 监察 稽核 高级经 理、
总监助理。2008 年 10 月加入本公司，现任公司督察长。
4、本基金现任基金经理简历
本公司采用团队投资方式， 即通过整个投资部门全体人员的共同努力， 争取
良好投资业绩。本基金现任基金经理如下：
毛从容女士， 经济学硕士。 曾任职于交通银行、 长城证券金融研究所， 着重
于宏观和债券市场的研究，并担任金融研究所债券业务小组组长。2003 年 3 月
加入本公司， 担任研究员等职务； 自 2005 年 6 月起担任基金经理。 具有 16 年证
券、基金行业从业经验。
袁媛女士， 经济学硕士。 曾 任职于齐鲁证券北四环营业部， 也曾担任中航证
券证券投资部投资经理、安信证券资产管理部投资主办等职务。2013 年 7 月加
入本公司，担任固定收益部资深研究员；自 2014 年 4 月起担任基金 经理。具有
9 年证券、基金行业从业经验。
5、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间
本基金现任基金经理毛从容女士曾于2005 年6 月至2014 年1 月担任 景顺长
城动力平衡证券投资基金基金经理；2005 年 6 月至2016 年4 月担任景顺长城货
币市场证券投资基金基金经理；2013 年11 月至 2014 年12 月担任景顺长城景益
货币市场基金基金经 理；2014 年3 月至2015 年4 月担任景顺长城鑫月薪定期支
付债券型证券投资基金基金经理；2014 年9 月至2016 年4 月担任景顺长城景丰
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货币市场基金基金经理；2015 年3 月至2016 年4 月担任景顺长城中国回报灵活
配置混合型证券投资基金基金经理；2015 年 4 月至2016 年4 月担任景顺长城稳
健回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015 年5 月至2016 年6 月担任
景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月至 2016
年8 月担任景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
6、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况
本基金现任基金经理毛从容女士兼任景顺长城景颐双利债券型证券投资基
金、 景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、 景顺长城景颐宏利债券型
证券投资基金和景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金的基金经理。
本基金 现任 基金经 理袁 媛女士 兼任 景顺长 城四 季金利 债券 型证券 投资 基金、
景顺长城景益货币市场基金、 景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、 景
顺长城交易型货币市场基金 、 景顺长城景盈双利债券型证券投资基金 和景顺长城
景盈金利债券型证券投资基金 的基金经理。
7、本基金历任基金经理姓名及管理时间
基金经理 管理时间
毛从容女士 2015 年9 月21 日 –至今
袁媛女士 2015 年11 月3 日–至今
8、投资决策委员会委员名单
本公司的投资决策委员会由公司总经理、 分管投资的副总经理、 各投资总监、
研究总监、基金经理代表等组成。
公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下：
许义明先生，总经理；
周伟达先生，副总经理；
毛从容女士，副总经理；
余广先生，股票投资部投资总监；
陈文鹏先生，固定收益部投资总监；
黎海威先生，量化及 ETF 投资部投资总监；
刘彦春先生，研究部总监；
杨鹏先生，股票投资部投资副总监兼基金经理。
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9、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托 管人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987 年4 月8 日
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国 第一家完全由企业法人持股的股
份制商业银行， 总行设 在深圳。 自成立以来， 招 商银行先后进行了三次增资扩股，
并于 2002 年 3 月成功 地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在 上交所挂牌 （股票代码：
600036 ） ， 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006 年9 月又成功发行
了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968）， 10 月 5 日
行使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股。 截至 2016 年 6 月 30 日 ，本集团总
资产5.5373 万亿元人民币， 高级法下资本充足率 13.91%， 权重法下资本充足率
13.90% 。
2002 年 8 月，招商银 行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国 证监会同
意， 更名为资产托管部， 下设业务管理室、 产 品管理室、 业务营运室、 稽核监察
室、基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 60 人。2002 年 11 月，经中国人
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民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格， 成为国内第一家获得
该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式 办理基金托管业务。招商银行作为
托管业务资质最全的商业银行， 拥有证券投资基 金托管、 受托投资管理托管、 合
格境外 机构投 资者 托管 （QFII） 、全国 社会 保 障基金 托管、 保险 资金 托管、 企业
年金基金托管等业务资格。
招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的托管 理念和 “财富所托、 信 守承诺”
的托管 核心价 值， 独创 “6S 托 管银行 ”品 牌 体系， 以“保 护您 的业 务、保 护您
的财富” 为历史使命， 不断创新托管系统、 服务和产品： 在业内率先推出 “网上
托管银 行系统 ” 、 托管 业务综 合系统 和“6 心 ”托管 服务标 准， 首家 发布私 募基
金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资
产管理计划、 第一只 FOF、 第一只信托 资金计划、 第一只股权私募基金、 第一家
实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只 境外银行 QDII 基金、 第一只红利
ETF 基金 、第 一只 “1+N ”基 金专 户理 财、第 一家大 小非 解禁资 产、 第一单 TOT
保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构 的 转 变 ， 得 到 了 同 业 认 可 。
经过十四年发展， 招商银行资产托管规模快速壮大。2016 年招商银行加大高
收益托管产品营销力度，截至 9 月末新增托管 公募开放式基金 62 只 ，新增首发
公募开放式基金托管规模 456.94 亿元。克服 国内证券市场震荡的不利形势，托
管费收 入、 托管 资产均 创出历 史新 高， 实现托 管费收 入 36.29 亿元 ，同比 增长
30.06% ， 托管资产余额 9.42 万亿元， 同比增长 59.41%。 作为公益慈善基金的首
个独立第三方托管人， 成功签约 “壹基金” 公益资金托管， 为我国公益慈善资金
监管、 信息披露进行有益探索， 该项目荣获 2012 中国金融品牌 「金象奖」 “十大
公益项目”奖；四度蝉联获《财资》 “中国最佳托管专业银行” 。2016 年 6 月招
商银行荣膺 《财资》 “中国最佳托管银行奖” ， 成为国内唯一获奖项国内托管银行,
该行 “托管通” 获得国 内 《银行家》2016 中国 金融创新 “十佳金融产品创新奖” ；
7 月荣膺2016 年中国资产管 理【金贝奖】 “最佳资产托管银行” 。
（二）主要人员情况
李建红先生， 本行董事长、 非执行董事，2014 年7 月起担任本行董事、 董事
长。英 国东伦 敦大 学工 商管理 硕士、 吉林 大学 经济管 理专业 硕士 ，高 级经济 师。
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招商局集团有限公司董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源
运输股 份有限 公司 董事 长、中 国国际 海运 集装 箱（集 团）股 份有 限公 司董事 长、
招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾
任中国远洋运输 （集团） 总公司总裁助理、 总 经济师、 副总裁， 招商 局集团有限
公司董事、总裁。
田惠宇先生， 本行 行长、 执行董事，2013 年5 月起担任本行行长、 本行执行
董事。 美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位， 高级经济师。 曾于 2003 年7 月至
2013 年 5 月历任上海 银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分
行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
丁伟先生， 本行副行长。 大学本科毕业， 副研 究员。1996 年12 月加入本行，
历任杭州分行办公室主任兼营业部总经理， 杭州分行行长助理、 副行长， 南昌支
行行长，南昌分行行长，总行人力资源部总经理，总行行长助理，2008 年 4 月
起任本行副行长。兼任招银国际金融有限公司董事 长。
姜然女士， 招商银行资产托管部总经理， 大学本科毕业， 具有基金托管人高
级管理人员任职资格。 先后供职于中国农业银行黑龙江省分行， 华商银行， 中国
农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟 招商银行至
今， 历任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、 总经理助理等职。 是国内首
家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行 信贷及托管
专业从业经验。 在托管产品创新、 服务流程优化、 市场营销及客户关系管理等领
域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至2016 年9 月 30 日， 招商银行股份有限公司累计托管 213 只开放式基金
及其它托管资产，托管资产为 9.42 万亿元人民币。
(四) 托管人的内部控制制度
1、 内部控制目标
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 自觉形成守法经
营、 规范运作的经营思想和经营理念； 形成科学合理的决策机制、 执行机制和监
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督机制， 防范和化解经营风险， 确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整；
建立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、 消除隐患， 保 证业务稳健运行的风险控制制度，
确保托管业务信息真实、 准确、 完整、 及时； 确保内控机制、 体制的不断改进和
各项 业务制度、流程的不断完善。
2、 内部控制组织结构
招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系：
一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。
二级防范是总行资产托管部设立稽核监察室， 负责部门内部风险预防和控制。
稽核监察室在总经理室直接领导下， 独立于部门内其他业务室和托管分部、 分行
资产托管业务主管部门， 对各岗位、 各业务室、 各分部、 各项业务中的风险控制
情况实施监督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。
三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时， 必须遵循内控制衡原则，
监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。
3、 内部控制原则
（1 ） 全 面 性 原 则 。 内 部 控 制 应 覆 盖 各 项 业 务 过 程 和 操 作 环 节 、 覆 盖 所 有 室
和岗位，并由全部人员参与。
（2 ） 审 慎 性 原 则 。 内 部 控 制 的 核 心 是 有 效 防 范 各 种 风 险 ， 托 管 组 织 体 系 的
构成、 内部管理制度的建立都要以防范风险、 审慎经营为出发点， 应当体现 “内
控优先”的要求。
（3 ） 独 立 性 原 则 。 各 室 、 各 岗 位 职 责 应 当 保 持 相 对 独 立 ， 不 同 托 管 资 产 之
间、 托管资产和自有资产之间应当分离。 内部控制的检查、 评价部门应当独立于
内部控制的建立和执行部门， 稽核监察室应保持高度的独立性和权威性， 负责对
部门内部控制工作进行评价和检查。
（4 ） 有 效 性 原 则 。 内 部 控 制 应 当 具 有 高 度 的 权 威 性 ， 任 何 人 不 得 拥 有 不 受
内部控制约束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。
（5 ） 适 应 性 原 则 。 内 部 控 制 应 适 应 我 行 托 管 业 务 风 险 管 理 的 需 要 ， 并 能 随
着托管业务经营战略、 经营方针、 经营理念等 内部环境的变化和国家法律、 法 规、
政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。 内部控制应随着托管业务经营
战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、 政策制度等外
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部环境的改变及时进行相应的修订和完善。
（6 ） 防 火 墙 原 则 。 业 务 营 运 、 稽 核 监 察 等 相 关 室 ， 应 当 在 制 度 上 和 人 员 上
适当分离， 办公网和业务网分离， 部门业务网和全行业务网分离， 以达到风险防
范的目的。
（7 ） 重 要 性 原 则 。 内 部 控 制 应 当 在 全 面 控 制 的 基 础 上 ， 关 注 重 要 托 管 业 务
事项和高风险领域。
（8 ） 制 衡 性 原 则 。 内 部 控 制 应 当 在 托 管 组 织 体 系 、 机 构 设 置 及 权 责 分 配 、
业务流程等方面形成相互制约、 相互监督，同时兼顾运营效率。
（9 ） 成 本 效 益 原 则 。 内 部 控 制 应 当 权 衡 托 管 业 务 的 实 施 成 本 与 预 期 效 益 ，
以适当的成本实现有效控制。
4、 内部控制措施
（1 ） 完 善 的 制 度 建 设 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 制 定 了 《 招 商 银 行 证 券 投 资 基
金托管业务管理办法》 、 《招商银行资产托管业务内控管理办法》 、 《招商银行基金
托管业务操作规程》 和 等一系列规章制度， 从 资产托管业务操作流程、 会计核算、
岗位管 理、档 案管 理、 保密管 理和信 息管 理等 方面， 保证资 产托 管业 务科学 化、
制度化、 规范化运作。 为保障托管资产安全和托管业务正常运作， 切实维护托管
业务各当事人的利 益， 避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及
时、 准确、 有效地处理， 招商银行还制定了 《招商银行托管业务危机事件应急处
理办法 》 ，并 建立 了灾 难备份 中心， 各种 业务 数据能 及时在 灾难 备份 中心进 行备
份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。
（2 ） 经 营 风 险 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 托 管 项 目 审 批 、 资 金 清 算 与 会 计
核算双人双岗、 大额资金专人跟踪、 凭证管理、 差错处理等一系列完整的操作规
程，有效地控制业务运作过程中的风险。
（3 ） 业 务 信 息 风 险 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 采 用 加 密 方 式 传 输 数 据 。 数
据执行异地同步灾备， 同时 ， 每日实时对托管业务数据库进行备份， 托管业务数
据每日进行备份，所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。
（4 ） 客 户 资 料 风 险 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 对 业 务 办 理 过 程 中 形 成 的 客
户资料， 视同会计资料保管。 客户资料不得泄露， 有关人员如需调用， 须经总经
理室成员审批，并做好调用登记。
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（5 ） 信 息 技 术 系 统 风 险 控 制 。 招 商 银 行 对 信 息 技 术 系 统 管 理 实 行 双 人 双 岗
双责、机房 24 小时值 班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和
办公网、 与全行业务网双分离制度， 与外部业务机构实行防火墙保护等， 保证信
息技术系统的安全。
（6 ）人力资 源 控 制 。 招 商 银 行 资 产 托 管 部 通 过 建 立 良 好 的 企 业 文 化 和 员 工
培训、 激励机制、 加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制， 有效
的进行人力资源控制。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金投资范围、 投资对
象、 基金投融资比例、 基金投资禁止行为、 基金管理人参与银行间债券市场、 基
金管理人选择存款银行、 基金资产净值计算、 基金份额净值计算、 基金费用开支
及收入确定、 基金收益 分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载基金业绩
表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违
反《基 金法》 、 《 运作办 法》 、 基金合 同、托 管 协议、 上述监 督内容 的 约定和 其他
有关法律法规的规定， 应及时以书面形式通知基金管理人进行整改， 整改的时限
应符合法规允许的投资比例调整期限。 基金管理人收到通知后应及时核对确认并
以书面形式向基金托管人发出回函并改正。 在规定时间内， 基金托管人有权随时
对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违
规 事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基 金管 理人的投资指令违 反《 基金法》 、 《运作 办法》 、基金
合同和有关法律法规规定， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人限期改正， 如基
金管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。
基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协
议对基金业务执行核查。 对基金托管人发出的书面提示， 基金管理人应在规定时
间内答复并改正， 或就基金托管人的疑义进行解释或举证； 对基金托管人按照法
律法规 、基金 合同 和托 管协议 的要求 需向 中国 证监会 报送基 金监 督报 告的事 项，
基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
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基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会， 同时
通知基金管理人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金管理人无正当理
由， 拒绝、 阻挠对方根据托管协议规定行使监督权， 或采取拖延、 欺诈等手段妨
碍对方进行有效监督， 情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的， 基金托管
人应报告中国证监会。
三 、相 关服 务机 构
（ 一）基金份额销售机构
1、直销机构
名
称：景顺长城基金管理有限公司
住
所：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
法定代表人：杨光裕
批准设立文号：证监基金字［2003］76 号
电
话：0755-82370388-1663
传
真：0755-22381325
联系人：周婷
客户服务电话：0755-82370688、4008888606
网
址：www.igwfmc.com
注：直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/ 电子交易直销
前置式自助前台（具体以本公司官网列示为准）
2、 其他销售机构
（1）招商银行股份有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：李建红
联系人：邓炯鹏
客户服务电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（2）平安证券有限责任公司
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注册（办公）地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法人代表：谢永林
联系人：周一涵
电话：021-38637436
传真：021-33830395
客户服务电话：95511-8
网址：stock.pingan.com
基金管理人可根据 《销售办法》 和基金合同等的规定， 选择其他符合要求的
机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（二） 登记机构
名称：景顺长城基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
办公地址：深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
法定代表人：杨光裕
电 话：0755-82370388-1668
传 真：0755-22381325
联系人：杨波
（三） 律师事务所及经办律师
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明、 孙睿
联系人：孙睿
（四） 会计师事务所及经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
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注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话： （021 ）23238888
传真： （021）23238800
联系人：俞伟敏
经办注册会计师：单峰、俞伟敏
四、基金的名称
景顺长城景颐增利债券型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资目 标
本基金主要通过投资于固定收益品种， 在严格控制风险的前提下力争获取
高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报 。
七 、 基 金 的 投 资方 向
本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种， 包括国内依法发行上
市的国家债券、 金融债券、 次级债券、 中央银 行票据、 企业债券、 中 小企业私募
债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 质押及买断式回购、 协议存款、 通知
存款、 定期存款、 资产支持证券、 可转换债券 （含分离型可转换债券） 、 银行存
款等。 本基金同时投资于 A 股股票 （包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核
准上市的股票） 、 权证等 权益类品种以及法律、 法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的
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80 ％； 股票、 权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%， 其中， 本基
金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3％； 现金或到期日在一年以
内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5％。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围 。
八 、 基 金 的 投 资策 略
1、资产配置策略
本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现
大类资 产配置 ，把 握不 同的经 济发展 阶段 各类 资产的 投资机 会， 根据 宏观经 济、
基准利率水平等因素， 预测债券类、 货币类等大类资产的预期收益率水平， 结合
各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。
2、固定收益类资产投资策略
（1）债券类属资产配置
基金管理人根据国债、 金融债、 企业 （公司） 债、 分离交易可转债债券部分
等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析， 主动地增加预
期利差将收窄的债券类属品种的投资比例， 降低预期利差将扩大的 债券类属品种
的投资比例，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
（2）债券投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上， 采取利率预期策略、 信用策略和时机
策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险 的 基 础 上 获 取 稳 定 的 收 益 。
①利率预期策略
基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据， 分析宏观经
济运行的可能情景， 预测财政政策、 货币政策等政府宏观经济政策取向， 分析金
融市场资金供求状况变化趋势， 在此基础上预测市场利率水平变动趋势， 以及收
益率曲线变化趋势。 在预期市场利率水平将上升时， 降低组合的久期； 预期市场
利率将下降时， 提高组合的久期。 并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组
合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
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②信用策略
基金管理人密切跟踪国债、 金融债、 企业 （公司） 债等不同债券种类的利差
水平， 结合各类券种税收状况、 流 动性状况以及发行人信用质量状况的分析， 评
定不同债券类属的相对投资价值， 确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。
个券选择层面， 基金管理人自建债券研究资料库， 并对所有投资的信用品种
进行详细的财务分析和非财务分析后， 进行各券选择。 财务分析方面， 以企业财
务报表为依据， 对企业规模、 资产负债结构、 偿债能力和盈利能力四方面进行评
分， 非财务分析方面 （包括管理能力、 市场地位和发展前景等指标） 则主要采取
实地调研和电话会议等形式实施。
③时机策略
ⅰ 骑 乘策 略。当 收益 率曲线 比较 陡峭时 ，也 即相邻 期限 利差较 大时 ，可以
买入期 限位于 收益 率曲 线陡峭 处的债 券， 也即 收益率 水平处 于相 对高 位的债 券，
随着持有期限的延长， 债券的剩余期限将会缩短， 从而此时债券的收益率水平将
会较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
ⅱ 息 差策 略。利 用回 购利率 低于 债券收 益率 的情形 ，通 过正回 购将 所获得
资金投资于债券以获取超额收益。
ⅲ 利 差策 略。对 两个 期限相 近的 债券的 利差 进行分 析， 从而对 利差 水平的
未来走势做出判断， 从而进行相应的债券置换。 当预期利差水平缩小时， 可以买
入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券， 通过两债券利差的缩小获得投资收
益； 当预期 利差水平扩大时， 可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，
通过两债券利差的扩大获得投资收益。
（3）资产支持证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、 提前偿还率、 资产 池结构以及资产池资产所在行
业景气变化等因素的研究， 预测资产池未来现金流变化， 并通过研究标的证券发
行条款， 预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。 同时， 基金管
理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响， 综合运用久期管理、 收益率曲
线、 个券选择以及把握市场交易机会等积极策略， 在严格控制风险的情况下， 结
合信用研究和流动性管理， 选择风险调整后 收益高的品种进行投资， 以期获得长
期稳定收益。
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（4）可转换债券投资策略
①相对价值分析
基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观经济、 股市政策、 市
场趋势的综合分析， 判断下一阶段的市场走势， 分析可转换债券股性和债性的相
对价值。 通过对可转换债券转股溢价率和 Delta 系数的度量， 筛选出股性或债性
较强的品种作为下一阶段的投资重点。
②基本面研究
基金管 理人 依据 内、外 部研究 成果 ，运 用景顺 长城股 票研 究数据 库（SRD）
对可转 换债券 标的 公司 进行多 方位、 多角 度的 分析， 重点选 择行 业景 气度较 高、
公司基本面素质优良的标的公 司。
③估值分析
在基本面分析的基础上， 运用 PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG 等相对估值指
标以及 DCF、DDM 等绝 对估值方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的
股票的当前价格和目标价格， 运用期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论
价格和未来目标价格，进行投资决策。
（5）中小企业私募债券投资策略
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。 在信用研究
方面， 本基金会加强自下而上的分析， 将机构评级与内部评级相结合， 着重通过
发行方的财务状况、 信用背景、 经营能力、 行业前景、 个体竞争力等方 面判断其
在期限内的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。
3、权益资产投资策略
（1）股票投资策略
本基金 股票 投资遵 循“ 自下而 上” 的个股 选择 策略, 本基 金将从 定性 及定量
两个方面加以考察分析投资标的，在定性分析方面重点关注：
①
成长性（growth ）
重点关注企业生存和发展的外部环境， 企业享有国家相关的优惠政策的变化，
企业关键技术模仿难易程度、和产品定位等。
②
业务价值（Franchise Value）
重点关注拥有高进入壁垒的上市公司， 其一般具有以下一种或多种特征： 产
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品定价能力、 创新技术、 资金密集、 优势品牌 、 健全的销售网络及售后服务、 规
模经济 等。在 经济 增长 时它们 能创造 持续 性的 成长， 经济衰 退时 亦能 度过难 关，
享有高于市场平均水平的盈利能力，进而创造高业务 价 值 ， 达 致 长 期 资 本 增 值 。
③
竞争优势（competitive advantage ）
重点关注企业的市占率概况、 技术优势、 创新体制和开发能力、 专利权和法
规限制、和渠道关系等
④
管理能力（Management）
重点关注公司治理、 企业的质量管理、 公司的销售 网络、 管理层的稳定性以
及管理班子的构成、 学 历、 经验等， 通过实地考 察了解其管理能力以及是否诚信。
以及企业的战略实施等。
⑤
自由现金流量与分红政策（Cash Generation Capability ）
重点关注企业创造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。 衡量企业
绩效的最终标准在于投资人的长期现金报酬， 企业除了需要拥有良好的利润增长
以外， 也需要 能创 造足 够现金 流以供 派息 和再 投资之 用。在 会计 准则 弹性太 大，
盈利容易被操纵的时候， 此标准尤显重要， 因 为创造现金与分红能力永远是一家
企业素质的最好体现。
在定量分析方面重点关注：
①
盈利能力。主要指标有资产收益率（ROA） 、净资产收益率（ROE）等。
②
成长潜力。主要指标有销售收入增长率、净利润增长率等。
③
偿债能力。 关注目标公司的资产负债结构以及资产流动性状况， 重点分
析的指标有资产负债率、流动比率、货币资金/总资产、利息保障倍数等。
④
估值。 主要 指标有 市盈率 （PE） 、市 盈增 长比率 （PEG） 、市 净率 （PB）、
市现率（PCF） 、市销率（PS） 、企业价值倍数（EV/EBITDA）等。
对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。
成长型股票 （G ） ： 用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG，即
市盈率除以盈利增长率。 为了使投资人能够达到长期获利目标， 我们在选股时将
会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
价值型股票 （V） ： 分析 股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资
本成本进行比较。 我们在挑选价值型股票时， 会根据公司的净资产收益率与资本
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成本的相对水平判断公司的合理价值， 然后选出股价相对于合理价值存在折扣的
股票。
收益型 股票（I ） ：是 依 靠分红 取得较 好收 益的 股票。 我们挑 选收 益型 股票，
要求其保持持续派息的政策，以及较高的股息率水平。
⑤
流动性分析。主要指标有市场流通量、股东分散性等。
以上个股考察中不可或缺的部分是合理性分析。 因此在研究公司业绩及对公
司前景 做出预 测时 ，都 会对有 关公司 的业 绩和 盈利能 力做出 详细 的合 理性研 究。
其中包括把公司的盈利能力与国内同行业的公司作比较、 追踪公司的主要生意对
手， 如供应商、 客户、 竞争对手等的表现、 参考国外同业公司的表现与赢利能力
等，务求从多方位评估公司本身的业绩合理性与业务价值。
（2）权证投资策略
本基金不直接购买权证等衍生品资产， 但有可能持有所持股票所派发的权证
或因投 资分离 交易 可转 债而产 生的权 证等 。本 基金管 理人将 以价 值分 析为基 础，
在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上， 结合权证的溢价率、 隐含波动率
等指标选择权证的卖出时机 。
九 、 业 绩 比 较 基准
三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%
三年期银行定期存款利率指同期中国人民银行网站上发布的三年期 “金融机
构人民 币存款 基准 利率 ” 。以 上业绩 比较 基准 符合本 基金的 产品 定位 ，且易 于投
资者理解和接受，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 本
基金管理人与基 金 托 管 人 协 商 后 可 以 在 报 中 国 证 监 会 备 案 以 后 变 更 业 绩 比 较 基
准并及时公告，但不需要召集基金份额持有人大会 。
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十 、 风 险 收 益 特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 本基金的预期
收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金 。
十 一、投 资组合报 告（未 经审计）
景顺长 城基 金管理 人的 董事会 及董 事保证 本报 告所载 资料 不存在 虚假 记载、
误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带
责任。
基金托管人招商 银行根据基金合同规定， 已经复核了本投资组合报告， 保证
复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据
截至2016 年6 月30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1.报 告 期末基 金资 产组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 38,306,714.88 7.11
其中： 股票
38,306,714.88 7.11
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
476,647,857.31 88.42
其中： 债券
476,647,857.31 88.42
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
10,000,125.00 1.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
3,327,085.80 0.62
8 其他资 产
10,786,851.27 2.00
9 合计
539,068,634.26
100.00
2.报 告 期末按 行业 分类的 股票 投资组 合
2.1 报 告 期末 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
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C 制造业 34,349,714.88 8.06
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服
务业
3,957,000.00 0.93
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 38,306,714.88 8.99
2.2 报 告 期末 按行 业分类 的沪 港通投 资股 票投资 组合
无。
3.报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002533 金杯电 工 449,941 6,042,707.63 1.42
2 002508 老板电 器 134,916 4,960,861.32 1.16
3 300241 瑞丰光 电 300,000 4,953,000.00 1.16
4 000967 盈峰环 境 204,950 4,547,840.50 1.07
5 002649 博彦科 技 100,000 3,957,000.00 0.93
6 002426 胜利精 密 270,000 2,659,500.00 0.62
7 000418 小天鹅 Ａ 80,000 2,609,600.00 0.61
8 300475 聚隆科 技 70,000 1,885,800.00 0.44
9 000050 深天马 Ａ 85,000 1,773,950.00 0.42
10 002303 美盈森 140,000 1,720,600.00 0.40
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4.报 告 期末按 债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,988,000.00 9.39
其中： 政策 性金 融债 39,988,000.00 9.39
4 企业债 券 231,817,112.71 54.43
5 企业短 期融 资券 180,855,000.00 42.46
6 中期票 据 20,340,000.00 4.78
7 可转债 （可 交换 债） 3,647,744.60 0.86
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 476,647,857.31 111.91
5.报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041553085
15 南 平高
速CP002
400,000 40,236,000.00 9.45
1 041562063
15 湛 江交
投CP001
400,000 40,236,000.00 9.45
2 1280226
12 泉 州路
桥债 02
300,000 33,255,000.00 7.81
3 041560100
15 杭 工投
CP001
300,000 30,120,000.00 7.07
4 041556045
15 三安
CP001
300,000 30,108,000.00 7.07
5 122788 PR 三 明债 370,000 26,780,600.00 6.29
6.报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.报 告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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9.报 告 期末本 基金 投资的 国债 期货交 易情 况说明
9.1 本 期 国债 期货 投资政 策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
9.2 报 告 期末 本基 金投资 的国 债期货 持仓 和损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
9.3 本 期 国债 期货 投资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10. 投 资 组合 报告附 注
10.1
本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
10.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 24,518.06
2 应收证 券清 算款 2,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,762,333.21
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,786,851.27
10.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
10.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
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10.6 投 资 组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
无。
十 二 、 基 金 的 业绩
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利 。 基 金的 过往 业绩 并 不代表 其未 来表 现 。 投 资 有风险 ， 投资 者在 作出 投 资决策 前应 仔细
阅读本 基金 的招 募说 明书 。基金 业绩 数据 截 至 2016 年 6 月 30 日。
1. 净值增长率与同期业 绩比 较基准收益率比较表
景顺长城景颐增利债券 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
2015 年 9 月 21 日
—2015 年 12 月 31 日
0.90% 0.07% 1.21% 0.01% -0.31% 0.06%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
1.68% 0.17% 2.09% 0.01% -0.41% 0.16%
2015 年 9 月 21 日
--2016 年 6 月 30 日
2.60% 0.14% 3.33% 0.01% -0.73% 0.13%
景顺长城景颐增利债券 C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
2015 年 9 月 21 日
--2015 年 12 月 31 日
0.80% 0.07% 1.21% 0.01% -0.41% 0.06%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
1.79% 0.17% 2.09% 0.01% -0.30% 0.16%
2015 年 9 月 21 日
--2016 年 6 月 30 日
2.60% 0.14% 3.33% 0.01% -0.73% 0.13%
2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变
动的比较
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注：本 基金 的投 资组 合比 例为： 本基 金对 债券 资产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80 ％ ；股
票、 权 证等 权益 类资 产的 投资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ， 其 中， 本基 金持 有 的全部 权证 的
市值不 得超 过基 金资 产净 值的 3 ％； 现金 或到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 的投 资比例 不低 于
基金资 产净 值 的5％ 。 本基 金的建 仓期 为 自 2015 年9 月 21 日基 金合 同生 效日 起 6 个 月 。 建
仓期结 束时 ，本 基金 投资 组合达 到上 述投 资组 合比 例的要 求。 基金 合同 生效 日（2015 年 9
月21 日） 起至 本报 告期 末 不满一 年。
十 三 、 基 金 费 用概 览
一、与基金运作有关的费用
（一） 、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、本基金C 类基金份额计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金账户开户费用和账户维护费；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用 。
（二） 、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。 管理费的计算方
法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
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E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 基金管理人与基金
托管人核对一致后， 由基金托管人自动于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延 。
2、基金托管人的托管费
本基金 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.1% 的年 费率 计提 。托 管 费的 计
算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 基金管理人与基金
托管人核对一致后， 由基金托管人自动于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延 。
3、基金销售服务费
本基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类基金 份额 的销售 服务 费年费
率为0.4% 。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，
基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 C 类基金份额 基金资产净值的 0.4%年费率计提。计算
方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 基金管理人与基金
托管人核对一致后， 由基金托管人自动于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延 。
上述“一、 基金费用的种类 ” 中第4－10 项费用， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
4、证 券账 户开户 费用 ：证券 账户 开户费 经基 金管理 人与 基金托 管人 核对无
误后， 自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付， 如基金财产余额
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不足支付该开户费用， 由基金管理人于本基金成立一个月后的 5 个工作日内进行
垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务。
二 、与基金销售有关的费用
1、基金认购费用
(1) 本基金A 类基金份额在投资者认购时收取认购费，C 类基金份额在认购
时不收取认购费。 投资者在认购 A 类基金份额时需交纳的认购费费率按认购金额
递减。 投资者认购需全额缴纳认购费用。 认购费用不列入基金财产， 主要用于本
基金的市场推广、 销售、 登记等募集期 间发生的各项费用。 投资者如果有多笔认
购，适用费率按单笔认购申请分别计算。
本基金对通过直销机构认购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差
别的认购费率。
拟实施 特定 认购 费率 的养老 金客 户范 围包括 基本养 老基 金与依 法成 立的养
老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金，包括：
1、全国社会保障基金；
2、可以投资基金的地方社会保障基金；
3、企业年金单一计划以及集合计划。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型， 基金管理人也拟
将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案。
通过基 金管 理人 的直销 机构认 购本 基金 A 类 基金份 额的 养老金 客户 认购费
率见下表：
其他投资者认购本基金 A 类基金份额认购费率见下表：
认购金 额（M ） A 类 基金 份额 认购 费率
M ＜100 万 0.60%
100 万≤M ＜500 万 0.30%
认购金 额（M ） A 类 基金 份额 认购 费率
M ＜100 万 0.18%
100 万≤M ＜500 万 0.09%
M ≥500 万 1000 元/ 笔
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M ≥500 万 1000 元/ 笔
（2）计算公式
本基金认购份额的计算如下：
净认购金额=认购金额/（1+认购费率）
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额发售面值
认购费用以人民币元为单位， 计算结果按照四舍五入方法， 保留到小数点后
两位； 认购份额计算结果 保留到小数点后两位， 小数点后两位以后的部分尾数舍
去 ，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
2、基金申购费用
本基金将基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额两种。 A 类基金份额收
取申购费、并对持有期限少于 60 日的本类别基金份额的赎回收取赎回费，C 类
基金份额从本类别基金资产中计提销售服务费、 不收取申购费用， 并 对持有期限
少于 30 日的本类别基 金份额的赎回收取赎回费 。
（1） 本基 金基金 份额 采用前 端收 费模式 收取 基金申 购费 用。在 申购 时收取
的申购费称为前端申购费。
投资者在申购A 类基金份额时需交纳的申购费费率按申购金额递减。
本基金对通过直销机构申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差
别的申购费率。
通过基 金管 理人 的直销 机构申 购本 基金 A 类 基金份 额的 养老金 客户 申购费
率见下表 ：
申购金 额（M ） A 类 份额 申购 费率
M ＜100 万 0.24%
100 万≤M ＜500 万 0.12%
M ≥500 万 1000 元/ 笔
其他投 资者 申购 本基 金 A 类基金 份额 的申 购费 率见 下表：
申购金 额（M ） A 类 份额 申购 费率
M ＜100 万 0.80%
100 万≤M ＜500 万 0.40%
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M ≥500 万 1000 元/ 笔
投资者如申购C 类基金份额， 则申购费为 0。 本基金A 类基金份额的申购费
用由申购A 类基金份额的投资人承担， 主要用于本基金的市场推广、 销售、 登记
等各项费用，不列入基金财产 。
（2）计算公式
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：
净申购金额=申购金额/（1+申购费率） ；
申购费用=申购金额-净申购金额；
申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值
3、基金赎回费用
A 类及C 类基金份额均收取赎回费， 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持
有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。
赎回费率具体如下表所示：
A 类基 金份 额赎 回费 C 类基 金份 额赎 回费
60 天 以内 0.30% 30 天 以内 0.30%
60 天 以上( 含) 0 30 天 以上( 含) 0
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担， 其中不低于 25%的部分归入基金
财产，其余部分用于支付登记费等相关手续费 。
（2）计算公式
采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T 日的基 金份额净值为基准进行计算，
基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用，其中：
赎回总金额=赎回份额 ?T 日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额 ? 赎回费率
赎回金额=赎回总金额-赎回费用
4、基金转换费用
（1）本基金的转换费用由赎回费和申购补差费组成，转出时收取赎回费，
转入时收取申购补差费。 其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定， 申购
补差费的收取标准为：申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费
用－转出净额在转出基金中对应的申购费用，0】。
（2）计算公式
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①基金转出时赎回费的计算：
由股票基金转出时：
转出总额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
由货币基金转出时：
转出总 额＝ 转出份 额× 转出基 金当 日基金 份额 净值+ 待结 转收益 （全 额转出
时）
赎回费用＝转出总额×转出基金赎回费率
转出净额＝转出总额－赎回费用
②基金转入时申购补差费的计算：
净转入金额＝转出净额－申购补差费
其中， 申购 补差 费= MAX 【转 出净 额在 转入基 金中对 应的 申购费 用－ 转出净
额在转出基金中对应的申购费用，0】
转入份额＝净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值
三、不列入 基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行 。
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十 四 、 对 招 募 说明 书 更 新 部 分 的说 明
1、在 “三、 基金 管理 人”部 分，更 新了 基金 管理人 基本情 况、 高级 管理人 员情
况、 基金经理以及 投资决策委员会委员等的相关信息 ， 在本部分及本更新招募说
明书其他部分更新了基金管理人的法定代表人 ；
2、在“四、基金托管人”部分，更新了托管人相关情况信息；
3、在“五、相关服务机构”部分，更新了基金份额销售机构的相关信息；
4、 在 “第九部分、 基金 的投资” 部分， 更新了 基金投资组合报告， 数据截至 2016
年 6 月 30 日；
5、 更新了“第十部分、基金的业绩”部分，数据截至 2016 年 6 月 30 日；
6、在 “二十 一 、 对基 金份额 持有人 的服 务” 部分， 更新了 基金 份额 持有人 的服
务的相关信息；
7、 在 “二十 二、 其它 应披露 事项” 部分 ，更 新了近 期发布 的与 本基 金有关 的公
告目录，目录更新至 2016 年 9 月 21 日。
景顺长城基金管理有限公司
二○一六年十一月五日
