融 通 增鑫 债 券型 证 券投 资 基金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年 9 月30 日
基 金 管理 人 : 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 : 兴 业 银行 股 份有 限 公司
报告送出 日 期:2016 年 10 月26 日
融通增鑫债券型证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10 月24 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年07 月01 日起 至 2016 年 09 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 融通增鑫债券
交易代码 002635
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 5 月5 日
报告期末基金份额总额 1,985,540,747.95 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下, 力争获得高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策
略、 信用策略、 类属配置与个券选择策略、 资产支持
证券以及中小企业私募债的投资策略等部分。
业绩比较基准 中债综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金, 预期收益和预期风险高于货币
市场基金, 但低于混合型基金、 股票型基金, 属于较
低风险/ 收益 的产品。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 17,434,420.22
2. 本期利润
23,819,475.43
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0159
4. 期末基金 资产净值 2,029,895,275.79
5. 期末基金 份额净值 1.022
注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 本报告所列示的基金业绩指标不包括 持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际
收益水平要低于所列 数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.59% 0.06% 0.91% 0.05% 0.68% 0.01%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益
率 变 动 的 比较
注:1 、本基 金 合同生效日为 2016 年05 月 05 日, 至报告期末基金成立未满 1 年。
2 、本基金的 建仓期为自合同生效日起 6 个月, 截至本报告期末,本基金尚在建仓期内。 融通增鑫债券型证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王超
融 通 标 普 中 国
可 转 债 指 数 型
证 券 投 资 基
金 、 融 通 债 券
投 资 基 金 、 融
通通源 短 融 债
券 型 证 券 投 资
基 金 、 融 通 四
季 添 利 债 券 证
券 投 资 基 金
(LOF) 、 融通 岁
岁 添 利 定 期 开
放 债 券 证 券 投
资 基 金 、 融 通
通 瑞 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、
融 通 增 鑫 债 券
型 证 券 投 资 基
金 、 融 通 增 益
债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 融 通
增 裕 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、
融 通 通 泰 保 本
混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 融 通
增 丰 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的
基金经理
2016 年5 月
5 日
- 9
王 超 先 生 , 金 融 工 程 硕 士 , 经
济学、 数学双学士,9 年证券投
资 从 业 经 历 , 具 有 基 金 从 业 资
格 , 现 任 融 通 基 金 管 理 有 限 公
司 固 定 收 益 部 副 总 监 。 历 任 深
圳 发 展 银 行 ( 现 更 名 为 平 安 银
行 ) 债 券 自 营 交 易 盘 投 资 与 理
财投资管理经理 。2012 年 8 月
加 入 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 ,
2013 年 12 月 27 日起 至今任
“ 融 通 标 普 中 国 可 转 债 指 数 型
证 券 投 资 基 金 ” 、 “ 融 通 债 券
投资基金 ”基金经理,2014 年
11 月 7 日起 至今任 “融通通源
短 融 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ” 基
金经理, 2015 年 3 月14 日 起至
今任“ 融 通 四 季 添 利 债 券 证 券
投资基金 (LOF)” 、 “融通 岁岁
添 利 定 期 开 放 债 券 证 券 投 资 基
金” 基金经理,2015 年6 月23
日起至今任 “ 融 通 通 瑞 债 券 型
证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经 理 ,
2016 年 5 月 5 日起至今任 “融
通 增 鑫 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ”
基金经理, 2016 年 5 月 11 日起
至今任 “ 融 通 增 益 债 券 型 证 券
投资基金 ”基金经理,2016 年
5 月 13 日起 至今任 “融通增裕
债 券 型 证 券 投 资 基 金 ” 、 “ 融
通 通 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金”基金经理,2016 年 8 月 2
日起至今任 “ 融 通 增 丰 债 券 型
证券投资基金 ”基金经理。
注:任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为 基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
3 季度债券收 益率下行明显, 受到疲弱的经济数据及社融不振的影响, 配置及交易热情高涨,
尤其是 7 月 份经济数据和社融数据全面大幅低于预期,引发了收益率快速下行。随后,受到货币
市场资金面紧张及央行开展 14 天逆 回购的影响, 市场开始出现一波技术性调整, 随后收益率又开
始继续下行。
投资方面,本基金在 3 季度适时根据市场表现灵活调整了债券杠杆水平。
展望四季度的债券市场,利率将大概率维持区间震荡。
从资金面来看, 年初到现在, 央行的态度发生了一些变化: 一季度央 行认为社融扩张太厉害 ,
对货币市场有所收紧 ;二季度随着社融回落,资金面在央行的呵护之下趋于稳定。三季度以来,
8-9 月份有一 半的时间资金面又出现了紧张局面,我们可以感受到,实际上央行是有意在控制资
金面的松紧节奏,其背后的逻辑我们认为是:第一,目前舆论热议的房价高涨、地王频出,资产
泡沫进一步加重;第二,央行所关注的货币市场的质押回购规模过大,且隔夜占比较高。
目前债券市场一年期流动性较好的金融利率债在 2.3% , 低 于 7 天回购 利率, 对央行态度的变
化尚未作出反应。长端债券收益率则是接近于 8 月份经济最 差时的利率低点。往后看,经济数据
有可能出现一个短期的企稳回升 。因为去年四季度,地产投资连续出现负增长,从基数效应的角
度来看,地产投资有可能继续回升;此外工业企业利润有所好转,PPI 同比逐步好转,也有可能
稳定制造业投资增速。
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4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金份额净值增长率为 1.59% ,同期业 绩比较基准收益率为 0.91% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 - -
其中:股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,433,888,760.27 97.72
其中:债券
2,423,880,500.00 97.32
资产 支持证券
10,008,260.27 0.40
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
25,684,931.87 1.03
8 其他资产
31,111,496.79 1.25
9 合计
2,490,685,188.93
100.00
5.2
报告 期 末按 债 券 品 种分 类 的 债 券投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(% )
1 国家债券 40,032,000.00 1.97
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,726,683,500.00 85.06
其中:政策性金融债 1,726,683,500.00 85.06
4 企业债券 498,650,000.00 24.57
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 158,515,000.00 7.81
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,423,880,500.00 119.41
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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(% )
1 150212 15 国开 12 3,100,000 314,216,000.00 15.48
2 150220 15 国开 20 3,000,000 305,760,000.00 15.06
3 150201 15 国开 01 2,100,000 213,276,000.00 10.51
4 150410 15 农发 10 2,000,000 206,740,000.00 10.18
5 150208 15 国开 08 1,400,000 145,698,000.00 7.18
5.4 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明 细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 131770 东融 1 优 100,000 10,008,260.27 0.49
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.7.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.7.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.7.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。 融通增鑫债券型证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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5.8 投 资 组 合 报告 附 注
5.8.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 报 告 期 内没 有 被 监 管部 门 立 案 调查 , 没
有 在 报 告 编制 日 前 一 年内 受 到 公 开谴 责 、 处 罚的 情 形 。
5.8.2 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 31,111,496.79
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,111,496.79
5.8.3 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,297,807,101.49
报告期期间基金总申购份额 687,733,855.71
减: 报告期期 间基金总赎回份额 209.25
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,985,540,747.95
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 融通增鑫债券型证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
(一)《融通增鑫债券型证券投资基金基金合同》
(二)《融通增鑫债券型证券投资基金托管协议》
(三)《融通增鑫债券型证券投资基金招募说明书》
(四)中国证监会批准融通增鑫债券型证券投资基金设立的文件
(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2016 年10 月26 日