上证金融地产交易型开放式指数
发起式证券投资基金
2016 年第 3 季度报告
2016 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年十月二十五日上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年
10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏金融 ETF
场内简称 金融行业
基金主代码 510650
交易代码 510650
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 28 日
报告期末基金份额总额 37,452,472 份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪
误差最小化，以期获得与标的指数收益相似
的回报。
投资策略 本基金主要采取完全复制法及其他合理方法
构建基金的股票投资组合，并根据标的指数
成份股及权重的变动对股票投资组合进行相
应地调整。如市场流动性不足、个别成份股
被限制投资等原因导致基金无法获得足够数
量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合
理方法（如买入非成份股等）进行适当的替
代。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为上证金融地产行业指
数。
风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。基金主要
投资于标的指数成份股及备选成份股，在股
票基金中属于较高风险、较高收益的产品。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2016年7月1日-2016 年9月30日)
1.本期已实现收益 1,582,690.20
2.本期利润 2,827,188.50
3.加权平均基金份额本期利润 0.0702
4.期末基金资产净值 54,432,869.89
5.期末基金份额净值 1.4534
注：① 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.67% 0.76% 2.93% 0.78% 1.74% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 3 月 28 日至 2016 年 9 月 30 日）上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
王路
本基金的
基金经理、
数量投资
部执行总
经理、首
席量化投
资官
2013-03-28 - 18 年
博士。曾任美国纽约
德意志资产管理公司
基金经理及定量股票
研究负责人、美国纽
约法兴银行组合经理、
大成基金国际业务部
副总监等。2008 年
11 月加入华夏基金
管理有限公司，曾任
数量投资部总经理，
上证原材料交易型开
放式指数发起式证券
投资基金基金经理
（2013 年 3 月 28 日
至 2016 年 3 月 28 日
期间）等。
徐猛
本基金的
基金经理、
数量投资
部高级副
总裁
2013-04-08 - 13 年
清华大学工学硕士。
曾任财富证券助理研
究员，原中关村证券
研究员等。2006 年
2 月加入华夏基金管
理有限公司，曾任数上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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量投资部基金经理助
理，上证原材料交易
型开放式指数发起式
证券投资基金基金经
理（2016 年 1 月
29 日至 2016 年 3 月
28 日期间）等。
注：① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》
、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则
管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求
最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守
相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证金融地产行业指数，是上证行业指数系列的
组成部分。上证行业指数选择上海证券市场各行业中规模大、流动性好的股票
组成样本股，自 2009 年 1 月 9 日起正式发布，以反映上海证券市场不同行业公
司股票的整体表现。本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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票投资组合，并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地
调整。
3 季度，国际方面，美国经济总体维持稳定，美联储维持利率不变。国内
方面，政府在继续通过改革推进结构调整的同时，努力维持经济的合理增长，
财政政策保持积极水平，基础设施投资增速较快，主要经济数据有所改善。报
告期内，一线城市房价出现较大涨幅，但低迷的民间投资意愿仍是国内经济重
大隐忧。货币政策方面，央行“锁短放长”，维持稳中偏松的格局。
市场方面，3 季度市场延续窄幅震荡走势，成交量和波动性保持低位，高
股息低估值股票表现相对较好。
基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认
真应对投资者日常申购、赎回等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证
券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括中
信证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、国信证券股份有限公司等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.4534 元，本报告期份额净值
增长率为 4.67%，同期上证金融地产行业指数增长率为 2.93%。本基金本报告
期跟踪偏离度为+1.74% ，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、
指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 4 季度，国际方面，美国经济或将继续温和增长，美元的加息概率较
大，美元加息节奏仍是牵动市场神经的关键因素。国内方面，政府将继续推进
供给侧结构性改革，陆续出台一系列稳增长措施。在稳定货币政策的背景下，
如果经济或政策超预期，市场情绪有望继续恢复，A 股市场有望呈震荡上涨走
势，代表低估值金融蓝筹股的上证金融地产行业指数或有相对较好的表现。
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，以实现投资者获取指
数投资收益及其他模式盈利的投资目标。同时，我们也将积极争取推动产品的
进一步创新，充分发挥 ETF 的功能，为各类投资者提供更多、更好的投资机会。上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏
基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤
勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百
人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 53,426,529.46 97.84
其中：股票 53,426,529.46 97.84
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,175,786.72 2.15
7 其他各项资产 2,876.12 0.01
8 合计 54,605,192.30 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 51,115,430.90 93.91
K 房地产业 2,311,098.56 4.25
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 53,426,529.46 98.15
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 216,410 7,392,565.60 13.58
2 600016 民生银行 483,385 4,476,145.10 8.22
3 601166 兴业银行 265,733 4,243,756.01 7.80
4 600036 招商银行 201,481 3,626,658.00 6.66
5 600000 浦发银行 194,351 3,204,847.99 5.89
6 601328 交通银行 550,658 3,045,138.74 5.59
7 600837 海通证券 176,019 2,800,462.29 5.14
8 600030 中信证券 153,800 2,479,256.00 4.55
9 601288 农业银行 774,951 2,425,596.63 4.46
10 601169 北京银行 239,381 2,178,367.10 4.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基
金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,646.75
2 应收证券清算款 -上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 229.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,876.12
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 42,952,472
本报告期基金总申购份额 10,000,000
减：本报告期基金总赎回份额 15,500,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 37,452,472
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
截至 2016 年 3 月 28 日，上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资
基金的基金合同生效届满三年。
§9 影响投资者决策的其他重要信息上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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9.1 报告期内披露的主要事项
2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016 年 9 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级
管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
9.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、
成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。
公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基
金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批
内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管
理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基
金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在
ETF 基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理 10 只 ETF 产品，分别为
华夏沪深 300ETF 、华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、华夏中证 500ETF 、华夏上证
50ETF、华夏中小板 ETF 、华夏消费 ETF 、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF 、华
夏恒生 ETF 和华夏沪港通恒生 ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、
中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产品线。
在客户服务方面，3 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客
户使用的便利性和服务体验：（1）网上交易上线通联兴业快捷支付方式、定投
通业务，进一步升级华夏基金管家客户端，为客户提供更多便捷的理财方式；
（2）网上查询系统优化了数据更新时间，提高客户自助查询的及时性；（3）
开展“体验定投通，红包大放送”、“数说华夏基金‘投友’十件事儿”、
2016 北京马拉松系列宣传等活动，为客户提供多样化的关怀服务。上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
10.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
10.1.2《上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金基金合同》；
10.1.3《上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金托管协议》；
10.1.4 法律意见书；
10.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
10.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年十月二十五日
