广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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广发 货币市场基金
2016 年第 3 季度报告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人 ： 广 发基 金管理 有限 公司
基 金托 管人 ： 中 国工 商银行 股份 有限 公司
报 告送 出日 期： 二〇 一六年 十月 二十 四日广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事保 证本报 告所载 资料不 存在虚 假记载 、 误 导性陈述 或重
大遗漏， 并对其 内容的 真实性 、准确 性和完 整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 工商银 行股份 有限公 司根据 本基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 20
日复核了 本报告 中的财 务指标、 净值表 现和投 资组合 报告等内 容， 保 证复核内 容不存 在
虚假记载 、误导 性陈述 或者重 大遗漏 。
基金管理 人承诺 以诚实 信用、 勤 勉尽责 的原则 管理和 运用基金 资产， 但不保证 基金
一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其未 来表现。 投资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策前 应仔
细阅读本 基金的 招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计。
本报告期 自2016 年7 月1 日起 至9 月30 日 止。
§2
基 金产 品概况
基金简称 广发货币
基金主代 码 270004
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2005 年5 月20 日
报告期末 基金份 额总额 136,634,709,395.77 份
投资目标 在保持低 风险与 资产流 动性的 基础上 ，追求 稳定的 当期收 益。
投资策略 决策依据 ： 以 《 基金法 》 、 《货 币市场 基金管 理暂行 规定》、 本
基金合同 等有关 法律法 规为决 策依据， 并以维 护基金 份额持 有人
利益作为 最高准 则。
投资管理 的方法 和标准： 稳健的 主动投 资是本 基金投 资策略 的总
体特征 。 主动 是相对 被动投 资而言 ， 强 调通过 基金管 理人主 动管
理为投资 人控制 风险和 创造稳 定收益。 稳健是 强调主 动投资 必须广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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重视控制 风险 ， 要兼 顾基金 资产的 流动性 、 安 全性和 收益性 的目
标。
具体而言， 投资策 略以自 上而下 为主， 兼顾 自下而 上的方 式。 其
中，自上 而下是 指基金 管理人 通过定 量与定 性相结 合的综 合分
析， 对利率 尤其是 短期利 率的变 化趋势进 行预测， 在科学、 合理
的短期利 率预测 的基础 上决定 本基金 组合的 期限结 构和品 种结
构， 构 建稳健 的投资 组合 。 自下 而上是 指要重 视具体 投资对 象的
价值分 析， 同时针 对市场 分割及 定价机 制暂时 失灵带 来的投 资机
会，进行 相应的 套利操 作，增 加投资 收益。
业绩比较 基准 根据本基 金的投 资对象 和投资 目标， 业 绩比较 基准为 税后活 期存
款利率： 即（1 －利 息税率 ） ×活 期存款 利率。
风险收益 特征 本基金具 有高安 全性 、 高流 动性和 稳定的 收益 ， 力争 获取稳 定的
超过同期 银行活 期存款 利率（ 税后） 的收益 率。
基金管理 人 广发基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
下属三 级 基金的 基金简
称
广发货 币A 广发货 币B 广发货 币E
下属三 级 基金的 交易代
码
270004 270014 511920
报告期末 下属三 级基金
的份额总 额
8,409,540,417.67
份
128,224,139,568.1
0 份
1,029,410.00 份
§3
主 要财 务指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要财 务指 标
单位：人 民币元
主要财务 指标
报告期(2016 年7 月1 日-2016 年9 月30 日)
广发货 币A 广发货 币B 广发货 币E 广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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1.本期已实现收 益
38,709,919.56 782,312,926.44 432,173.36
2.本期利润 38,709,919.56 782,312,926.44 432,173.36
3. 期末基金资产 净值 8,409,540,417.67 128,224,139,56
8.10
102,941,000.0
0
注： 本期已 实现收 益指基 金本期 利息收 入、 投 资收益、其他收 入 （不 含公允价 值变动 收
益）扣除 相关费 用后的 余额， 本期利 润为本 期已实 现收益 加上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ，
由于货币 市场基 金采用 摊余成 本法核 算， 因此 ， 公允 价值变 动收益 为 零， 本 期已实 现收
益和本期 利润的 金额相 等。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告 期基金 份额 净值 收益 率及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较
1 、 广发 货币A:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.6108% 0.0004% 0.0894% 0.0000% 0.5214% 0.0004%
2 、 广发 货币B ：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.6713% 0.0004% 0.0894% 0.0000% 0.5819% 0.0004%
3 、 广发 货币E ：
阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①- ③ ②- ④ 广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 0.5573% 0.0004% 0.0894% 0.0000% 0.4679% 0.0004%
注：本基 金A 类基金 份额和B 类 基金份 额的利 润分配 按月结 转为对 应份 额，本基 金E 类基
金份额持 有人收 益账户 内的累 计收益 不低于100 元时， 则100 元整数倍 的累计收 益将兑 付
为相应E 类基 金份额 。
3.2.2 自基金 合同生 效以 来 基 金累 计净 值收益 率变 动及 其与 同期 业绩比 较基 准收 益率 变
动 的比 较
广发货币 市场基 金
份额 累计 净值收 益率与 业绩比 较基准 收益率 历史走 势对比 图
(2005 年5 月20 日至2016 年9 月30 日)
1 、 广发货 币A
2 、 广发货 币B 广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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3 、 广发货 币E
注： （1 ）自2010 年10月28日起，本基金的业 绩比较 基准由 “ 一年期 银 行定期存 款的税
后利率 ： （1 － 利息税 率 ） ×一 年期银 行定期 储蓄存 款利率 ” 变 更为 “税 后活期存 款利率 ：
即（1 －利息 税率） ×活期 存款利 率” 。 广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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（2 ）本基金E 类 合同生 效日为2016年3 月14日，份额申 购首次 确认日 为2016 年3 月15 日。
§4
管 理人 报告
4.1 基金经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
温秀娟
本基金的 基
金经理 ； 广发
理财30 天债
券基金的 基
金经理 ； 广发
理财7 天债券
基金的基 金
经理； 广发现
金宝场内 货
币基金的 基
金经理 ； 广发
活期宝货 币
基金的基 金
经理； 固定收
益部副总 经
理
2010-04-29 - 16 年
女，中国籍，经济学
学士，持有中国证券
投 资 基 金 业 从 业 证
书，2000 年 7 月至
2004 年 10 月任职于
广发证券股份有限公
司江门营业部，2004
年 10 月至 2008 年 8
月在广发证券股份有
限公司固定收益部工
作，2008 年 8 月 11
日至今在广发基金管
理有限公司固定收益
部工作 ，2010 年4 月
29 日起任广发货币 基
金的基金经理，2013
年1 月14 日 起任广 发
理财 30 天债券基金
的基金经 理，2013 年
6 月20 日起任广发 理
财 7 天债券基金的 基
金经理，2013 年 12
月 2 日起任广发现 金
宝场内货币基金的基
金经理 ，2014 年3 月
17 日起任广发基金 管
理有限公司固定收益
部副总经 理，2014 年
8 月28 日起任广发 活
期宝货币市场基金的
基金经理 。 广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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注：1.“ 任职日 期 ”和 “离职 日期 ” 指公司 公告聘 任或解 聘日期 。
2.证券从业的含 义遵从 行业协 会《证 券业从 业人员 资格管 理办法 》的 相关规定 。
4.2 报告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况说 明
本报告期 内， 本基 金管理 人遵守 《中华 人民共 和国证 券投资 基金法》 及 其配套法 规、
《广发货 币市场 基金基 金合同 》 和 其他有 关法律 法规的 规定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责
的原 则 管理 和 运用 基 金资 产， 在 严格 控 制风 险 的基 础 上， 为 基金 持 有 人谋 求 最大 利 益。
本报告期 内， 基金运 作合法 合规 ， 无损 害基金 持有人 利益的 行为 ， 基 金的投资 管理符 合
有关法规 及基金 合同的 规定。
4.3 公平交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的 执行情 况
公司通过 建立科 学、 制衡的 投资决 策体系 ， 加 强交易 分配环 节的内 部 控制， 并通过
实时的行 为监控 与及时 的分析 评估， 保证公 平交易 原则的 实现。
在投资决 策的内 部控制 方面 ， 公司 制度规 定投资组 合投资 的股票 必须 来源于备 选股
票库， 重点投 资的股 票必须 来源于 核心股 票库 。 公司 建立了 严格的 投 资授权制 度， 投资
组合 经 理在 授 权范 围 内可 以自 主 决策 ， 超过 投 资权 限 的操 作 需要 经 过 严格 的 审批 程 序。
在交易过 程中 ， 中央 交易部 按照 “ 时间优 先 、 价格 优先 、 比例 分配 、 综 合平衡 ” 的原则 ，
公平分配 投资指 令。 监察稽 核部风 险控制 岗通过投 资交易 系统对 投资 交易过程 进行实 时
监控 及预 警， 实现投 资风险 的事中 风险控 制； 稽核岗 通过对 投资 、 研 究及交易 等全流 程
的独立监 察稽核 ，实现 投资风 险的事 后控制 。
本报告期 内， 上述 公平交 易制度 总体执 行情况 良好， 不同 的投资 组合 受到了公 平对
待，未发 生任何 不公平 的交易 事项。
4.3.2 异常交易行为的 专项说 明
本公司原 则上禁 止不同 投资组 合之间 （完 全按照有 关指数 的构成 比例 进行证券 投资
的投资组 合除外） 或同一 投资组 合在同 一交易 日内进 行反向交 易。 如 果因应对 大额赎 回
等特殊情 况需要 进行反 向交易 的，则 需经公 司领导 严格审 批并留 痕备 查。
本报告期 内， 本投资 组合与 本公司 管理的 其他投资 组合未 发生过 同日 反向交易 的情广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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况。
4.4 报告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和 运作分 析
报告期内 央行维 持稳健 的货币 政策 ， 三季 度资金 面有所 收紧 ， 特别是8 月中旬以 后，
央行重 启14 天和28 天 逆回购 操作提 升金融 机构加 杠杆的 成本， 隔夜 和 7 天利 率中枢 分
别从 2.0% 和 2.4% 附近向上抬升了 10BP 。央行通过 公开市 场连续 小幅 回笼资金 ，短期 资
金一度出 现紧张 状态。 短端现 券收益 率从 9 月初开始抬 升，AAA 短融收益率从 季度最 低
点8 月中 旬2.7% 附近抬升 到2.9% 附近。
报告期内 ， 本 基金在 资产配 置上以 存款和 同业存 单为主 ， 在 去杠杆 的 背景下 ， 控制
组合剩余 期限和 杠杆， 把握关 键时点 配置高 收益资 产，提 高组合 收益 率。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本报告期 内，广 发货币 A 类净值 增长率为 0.6108% ，广发货币 B 类净值增长 率为
0.6713% ，广发货币E 类净 值增长 率为0.5573%, 同期业绩比较基准 收 益率为0.0894%
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证券 市场 及行 业走 势的 简要展 望
报告期内 ， 国 内宏观 经济数 据显示 经济小 幅改善 。 从 8 月数 据来看 ， 工业增速 同比
增长 6.3% ，较 7 月上升 0.3 个百分点 ，主要 受到采矿 、钢铁 以及汽 车 行业的拉 动较大 。
从需求来 看， 内需中 消费增 速有所 回升 。 8 月固定 资产投 资增速 较7 月明 显反弹至8.2% ，
其中制造 业投资 增速低 位小幅 回 升， 房 地产投 资增速 有所反弹， 基建 投资增速 较上月 反
弹至16.2% ； 而民间投资增 速也有 所回升 。8 月出 口同比 跌幅继 续收窄 ， 外需依 然低迷；
而进口同 比22 个月 以来首 次转正。 物价方 面，CPI 同比继续回 落至1.3% ，PPI 同比降幅
进一步收 窄，环 比0.2% 。
金融数据 方面，8 月 信贷与 社融均 高于预 期，广义 货币回 升。信 贷结 构上，新 增贷
款以居民 中长期 贷款为 主。8 月 M2 增速由 上月的 10.2% 回升至 11.4% ，主要原 因系新 增
信贷回升 、财政 政策发 力导致 财政存 款回落 等因素 。
资金面上 ， 央 行仍然 坚持稳 健货币 政策 ， 加上 四季度外 汇流出 压力和 年 末时点因 素，
虽有财政 投放对 冲，但 也不会 过于宽 松。 广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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操作上， 本 基金将 继续配 置高等 级同业 存单等 资质较 好的资产， 合理 安排到期 现金
流，控制 久期和 杠杆， 保持充 足流动 性。
§5
投 资组 合报告
5.1 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总 资产
的比例(%)
1 固定收益 投资 51,762,452,587.56 36.23
其中：债 券 51,762,452,587.56 36.23
资产支持 证券 - -
2 买入返售 金融资 产 30,758,043,081.90 21.53
其中：买 断式回 购的买 入返售
金融资产
- -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 58,491,193,145.11 40.94
4 其他资产 1,863,372,213.01 1.30
5 合计 142,875,061,027.58 100.00
5.2 报告期 债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 报告期内 债券回 购融资 余额 6.46
其中：买 断式回 购融资
-
序号
项目
金额
占 基 金 资 产 净 值
比例（％ ）
2
报告期末 债券回 购融资 余额 5,999,870,400.00 4.39
其中：买 断式回 购融资 - - 广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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注： 报 告期内 债券回 购融资 余额占 基金资 产净值的 比例为 报告期 内每 日融资余 额占资 产
净值比例 的简单 平均值 。
债 券正 回购 的资 金余 额超过 基金 资产 净值 的 20 ％ 的说明
本报告期 内本货 币市场 基金债 券正回 购的资 金余额 未超过 资产净 值的20% 。
5.3 基金投 资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平均 剩余 期限 基本 情况
项目 天数
报告期末 投资组 合平均 剩余期 限 75
报告期内 投资组 合平均 剩余期 限最
高值
95
报告期内 投资组 合平均 剩余期 限最
低值
58
报 告期 内投 资组 合平 均剩余 期限 超 过 120 天情 况说 明
本基金本 报告期 内投资 组合平 均剩余 期限未 发生超 过 120 天的情 况。
5.3.2 报告期 末投资 组合 平均 剩余 期限 分布比 例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金资
产净值的 比例（% ）
各期限负 债占基 金资
产净值的 比例（ ％）
1 30天以内 44.93 4.39
其中： 剩余存 续期超 过397天的
浮动利率 债
- -
2 30天（含） —60天 11.90 -
其中： 剩余存 续期超 过397天的
浮动利率 债
- -
3 60天（含） —90天 8.12 -
其中： 剩余存 续期超 过397天的 - - 广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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浮动利率 债
4 90天（含） —120 天 17.40 -
其中： 剩余存 续期超 过397天的
浮动利率 债
- -
5 120天（含） —397天（含） 20.78 -
其中： 剩余存 续期超 过397天的
浮动利率 债
- -
合计 103.13 4.39
5.4 报 告期 内投资 组合 平均 剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明
本基金本 报告期 内投资 组合平 均剩余 存续期 未发生 超过240天的情况 。
5.5 报告期 末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本 （元）
占基金资 产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,971,755,198.44 5.10
其中：政 策性金 融债 6,971,755,198.44 5.10
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 7,211,729,831.78 5.27
6 中期票据 - -
7 同业存单 37,578,967,557.34 27.48
8 其他 - -
9 合计 51,762,452,587.56 37.86
10
剩余存续 期超 过397 天的浮
动利率债 券
- -
广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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5.6 报告期 末按 摊余 成本 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 十名债 券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本 （元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 111610537
16 兴业
CD537
40,000,000.00 3,944,916,030.86 2.89
2 111607086
16 招行
CD086
30,000,000.00 2,986,639,242.53 2.18
3 111607088
16 招行
CD088
30,000,000.00 2,986,392,383.08 2.18
4 111611318
16 平安
CD318
30,000,000.00 2,949,727,249.37 2.16
5 160401 16 农发01 21,000,000.00 2,099,432,381.08 1.54
6 111610358
16 兴业
CD358
20,000,000.00 1,984,458,419.45 1.45
7 111610361
16 兴业
CD361
20,000,000.00 1,984,399,712.35 1.45
8 111610366
16 兴业
CD366
20,000,000.00 1,984,341,902.48 1.45
9 111609266
16 浦发
CD266
20,000,000.00 1,969,585,352.60 1.44
10 111611272
16 平安
CD272
20,000,000.00 1,969,583,327.52 1.44
5.7“影 子定 价” 与“ 摊余成 本法 ”确 定的 基金 资产净 值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在0.25( 含)-0.5% 间的次数 0 次
报告期内 偏离度 的最高 值 0.0630%
报告期内 偏离度 的最低 值 0.0194%
报告期内 每个交 易日偏 离度的 绝对值 的简单 平均值 0.0484%
报 告期 内负 偏离 度的 绝对值 达 到 0.25% 情况 说明
本基金本 报告期 内未发 生负偏 离度的 绝对值 达到 0.25% 的情况 。
报 告期 内正 偏离 度的 绝对值 达 到 0.5% 情 况说 明
本基金本 报告期 内未发 生正偏 离度的 绝对值 达到0.5% 的情况 。 广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资 产净 值比例 大小 排名 的前 十名 资产支 持证 券投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有资产 支持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采 用 “摊 余成本 法 ”计 价， 即计 价对象 以买入 成本列示， 按实 际利率并 考虑
其买入时 的溢价 与折价 ，在其 剩余期 限内摊 销，每 日计提 收益。
5.9.2 根据公开市场 信息， 本基金 投资的 前十名证 券的发 行主体 在本 报告期内 未被监 管
部门立案 调查， 在报告 编制日 前一年 内未受 到公开 谴责或 处罚。
5.9.3 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收利息 339,220,612.51
4 应收申购 款 1,524,151,600.50
5 其他应收 款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,863,372,213.01
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目 广发货币A 广发货币B 广发货币E
本报告期 期初基 金份额 总额 6,720,045,256.10
85,487,214,972.0
3
1,068,858.00 广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
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本报告期 基金总 申购份 额
8,060,309,562.58
151,268,821,453.
91
507,644.00
本报告期 基金总 赎回份 额
6,370,814,401.01
108,531,896,857.
84
547,092.00
报告期期 末基金 份额总 额
8,409,540,417.67
128,224,139,568.
10
1,029,410.00
§7
基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易明 细
本报告期 内，基 金管理 人不存 在运用 固有资 金（认 ）申购 、赎 回 或 买 卖 本 基 金 的 情 况 。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查 文件 目录
1. 中国证监会批 准广发 货币市 场基金 募集的 文件；
2. 《广发货币市 场基金 基金合 同》 ；
3. 《广发货币市 场基金 基金托 管协议 》 ；
4. 《广发基金管 理有限 公司开 放式基 金业务 规则 》 ；
5. 《广发货币市 场基金 招募说 明书》 及其更 新版；
6. 广发基金管理 有限公 司批准 成立批 件、营 业执照 ；
7. 基金托管人业 务资格 批件、 营业执 照。
8.2 存放 地点
广州市海 珠区琶 洲大道 东 1 号 保利国 际广场 南塔31-33 楼
8.3 查阅 方式
1. 书面查阅： 查 阅时间 为每工 作日8:30-11:30 ， 13:30-17:00 。 投资者可免费查 阅，
也可按工 本费购 买复印 件；
2. 网站查阅：基 金管理 人网址 ：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如 对本报 告有疑 问， 可咨 询本基 金管理 人广发 基金管理 有限公 司， 咨询电 话广发货币市场基 金 2016 年第 3 季度报告
第 16 页共 16 页
95105828 或020-83936999 ，或发电子邮 件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管 理有 限公 司
二 〇一 六年 十月 二十 四日
