圆 信 永 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
圆信永丰纯债 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰纯 债
交易代 码 000629
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年5 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 175,794,463.43 份
投资目标
在追求 本金 安全 、保 持资 产流动 性以 及有 效控 制风 险的
基础上 ，通 过积 极主 动的 投资管 理， 力争 为持 有人 提供
较高的 当期 收益 以及 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 投资 策略 将采 用自 上而下 的方 法对 基金 资产 进行
配置： 根据 整体 资产 配置 策略动 态调 整大 类金 融资 产的
比例； 根据 类属 资产 配置 策略对 投资 组合 类属 资产 进行
最优化 配置 和调 整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公 布的 一年
期定期 存款 基准 利率(税后)。
风险收 益特 征
预期风 险和 收益 水平 低于 股票型 基金 、混 合型 基金 ，高
于货币 市场 基金 ，属 于较 低风险 水平 的投 资品 种。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000629 000630
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 156,935,491.56 份 18,858,971.87 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C
1． 本 期已 实现 收益 2,702,288.35 86,472.56
2．本 期利 润 5,465,907.77 194,960.86
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0360 0.0351
4．期 末基 金资 产净 值 167,138,321.73 20,029,956.23
5．期 末基 金份 额净 值 1.065 1.062
注1 ： 本期 指2016 年7 月1 日至2016 年9 月 30 日 ， 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 申 购费 、 赎回 费等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。
注2 ： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永丰纯债 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.50% 0.06% 0.36% 0.00% 3.14% 0.06%
圆信永丰纯债 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.41% 0.06% 0.36% 0.00% 3.05% 0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
许燕
本 基 金 基
金经理
2016 年1
月 22 日
- 7 年
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 ， 现 任 圆
信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
类 基 金 经 理 。 历 任 上 海 新 世 纪 资 信
评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 信 用 分 析
师 、 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 信 用 分
析师 。 具 有七 年金 融行 业 从业经 历。
林铮
本 基 金 基
金经理
2016 年4
月 11 日
- 6 年
厦 门 大 学 经 济 学 硕 士 ， 现 任 圆 信 永
丰 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投 资
部 副 总 监 。 历 任 厦 门 国 贸 集 团 投 资
研 究 员 ， 国 贸 期 货 宏 观 金 融 期 货 研
究 员 ， 海 通 期 货 股 指 期 货 分 析 师 ，
圆 信 永 丰 基 金 管 理 有 限 公 司 专 户 投
资部副 总监 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份额
持有人 谋求 利益 。基 金管 理人遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
《圆信 永丰 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》的 规定。 基金 经理 对个 券和 投资组 合的 比例 遵循
了投资 决策 委员 会的 授权 限制， 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进 行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ， 房 地产 热 度升温 ， 基 建投 资维 持较 快增速 ， 居 民和 政府 杠杆 上升， 推动 中游
企业补 库存 ， 经济 平稳 运 行； 物价 方面 ，CPI 回落 至 8 月 低点 1.3 ， 大宗 商 品反弹 ，PPI 同比 降幅
缩窄； 央行 重 启14 天和28 天逆 回购 ，降 低银 行间 拆借和 债市 杠杆 率， 资金 面有所 波动 ，但 同时
下调重 启利 率释 放了 一定 的维稳 信号 。随 着货 币基 金和银 行理 财产 品收 益率 逐步下 降， 央行 监管圆信永丰纯债 2016 年第 3 季度 报告
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引导下 资本 表外 转表 内引 发的资 产配 置需 求， 三季 度债券 市场 整体 表现 较好 ，利率 债收 益率 震荡
下行； 信用 债市 场未 出现 超预期 违约 事件 ，情 绪得 到进一 步修 复， 收益 率下 行速度 较快 ，中 高等
级信用 债的 利差 大幅 压缩 。
投资策 略上 ，本 基金 以防 范信用 风险 ，平 衡风 险收 益比为 主， 久期 适中 ，以 配置中 高等 级信
用债为 主， 在三 季度 信用 利差 收 窄的 过程 中取 得了 较好的 业绩 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2016 年9 月30 日， 本基 金A 类 份额 净 值1.065 元（ 累计 净值1.245 元 ）。报 告期 内本
基金A 类净 值增 长率 为3.50% ， 高于 业绩 比较 基准3.14 个 百分 点。 本基 金C 类 份额净 值 1.062 元
（累计 净 值1.232 元 ） 。 报告期 内本 基 金 C 类 净值 增长率 为 3.41% ， 高 于业 绩比较 基 准 3.05 个百
分点。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年四 季度 ， 央 行 货币政 策保 持中 性宽 松 ， 配合供 给侧 改革 和降 低社 会融资 成本 ， 美
联储年 底加 息概 率较 大， 但已在 市场 预期 之中 ，冲 击有限 。信 用风 险方 面， 过剩产 能企 业在 经济
下行的 过程 中仍 然面 临较 大的经 营风 险和 偿债 压力 ，信用 风险 事件 仍将 出现 ，但爆 发大 规模 违约
事件的 可能 性较 小。 在实 体融资 需求 减弱 的趋 势下 ，大量 资产 配置 需求 对债 券市场 形成 一定 的支
撑， 但收 益率 下行 空间 有 限， 固定 收益 产品 的操 作 难度增 加 。 后 续将 进一 步 验证经 济和 物价 走势 ，
关注信 用风 险事 件和 海外 市场变 动， 并适 时调 整投 资策略 。
本基金 将紧 跟宏 观基 本面 与货币 政策 的走 向， 保持 中性的 久期 和杠 杆， 严控 个券的 信用 风险 ，
利用季 节性 和短 期波 动来 寻找利 率债 的交 易机 会。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
205,753,636.58 97.00
其中： 债券
205,753,636.58 97.00
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,767,436.01 0.83
8 其他资 产
4,602,740.11 2.17
9 合计
212,123,812.70
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分 类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 8,891,305.20 4.75
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 111,317,902.08 59.47
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 83,458,000.00 44.59
7 可转债 2,086,429.30 1.11
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 205,753,636.58 109.93
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112109 12 南 糖债 120,000 12,312,000.00 6.58
2 122408 15 美 都债 120,000 12,138,000.00 6.49
3 112056 11 远 兴债 120,002 12,125,002.08 6.48
4 112291 15 渝 外贸 110,000 11,435,600.00 6.11
5 101359018 13 盾安集MTN002 100,000 10,853,000.00 5.80
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与 国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同约 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2
本基金 前十 名股 票未 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 。 圆信永丰纯债 2016 年第 3 季度 报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存 出保 证金 3,703.94
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,258,511.78
5 应收申 购款 340,524.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,602,740.11
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132002 15 天集 EB 1,091,300.00 0.58
2 128009 歌尔转 债 780,001.80 0.42
5.10.5 报告 期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C
报告期 期初 基金 份额 总额 136,427,409.45 1,972,102.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 20,937,860.56 20,096,772.08
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 429,778.45 3,209,902.24
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 156,935,491.56 18,858,971.87
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
圆信永 丰纯 债 A
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 4,835,396.52
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 4,835,396.52
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 2.75
圆信永 丰纯 债 C
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） -
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购 2016 年7 月15 日 4,835,396.52 5,000,000.00 0.00%
合计
4,835,396.52 5,000,000.00
注：基 金管 理人 于2016 年 7 月14 日以 固有 资金5,000,000.00 元 申购 本基 金，该 笔交 易 于 2016
年7 月15 日确 认成 功， 报 告期期 末管 理人 持有 本基 金份 额 4,835,396.52 份。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
披露日期 公告事项
20160701 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 圆信 永丰 基金 管理 有限公 司电 子直 销系 统之 微
信交易 端口 开放 上线 的公 告
20160701 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基 金 2016 年 上 半年度 资产 净值 的公 告
20160907 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 高级 管理 人员 变更 的公告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
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