圆 信 永 丰 兴融 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
圆信永丰兴融 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰兴 融
交易代 码 002073
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,461,066,239.10 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争获 得高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 运行 状况
和金融 市场 运行 趋势 等因 素， 根 据整 体资 产配 置
策略动 态调 整大 类金 融资 产的比 例； 在充 分分 析
债券市 场环 境及 市场 流动 性的基 础上 ， 决 定组 合
的久期 水平、 期限 结构 和 类属配 置， 并 在此 基础
之上实 施积 极的 债券 投资 组合管 理， 以获 取较 高
的投资 收益 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低
预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种， 其预 期风 险收
益水平 高于 货币 市场 基金 ， 低于 混合 型基 金及 股
票型基 金。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 圆信永丰兴融 2016 年第 3 季度 报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002073 002074
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,460,280,736.18 份 785,502.92 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
1．本期 已 实现 收益 23,766,082.06 11,126.58
2．本 期利 润 49,652,014.26 18,918.81
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0241 0.0193
4．期 末基 金资 产净 值 2,565,262,702.06 817,344.19
5．期 末基 金份 额净 值 1.043 1.041
注1 ： 本期 指2016 年7 月1 日至2016 年9 月 30 日 ， 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 申 购费 、 赎回 费等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。
注2 ： 本期 已实 现 收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永丰兴融 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.66% 0.08% 0.91% 0.05% 1.75% 0.03%
圆信永丰兴融 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较 基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.66% 0.08% 0.91% 0.05% 1.75% 0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注1 ： 本基 金于2015 年 12 月 21 日 成立 ，截 止报 告 期末， 本基 金成 立不 满一 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
许燕
本 基 金 基
金经理
2015 年12
月 21 日
- 7 年
上海财 经大 学金 融学 硕士 ， 现任圆 信永
丰 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 类 基 金
经理 。 历 任上 海新 世纪 资信 评估 投 资服
务有限 公司 信用 分析 师 、 鹏 元资信 评估
有限公 司信 用分 析师 。 具有 七年金 融行
业从业 经历 。
林铮
本 基 金 基
金经理
2016 年4
月 11 日
- 6 年
厦门大 学经 济学 硕士 ， 现任 圆信永 丰基
金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 投 资 部 副 总
监。 历任 厦门国 贸集 团投 资研究 员 ， 国
贸期货 宏观 金融 期货 研究 员， 海通 期货
股指期 货分 析师 ， 圆信 永丰 基金管 理有
限公司 专户 投资 部副 总监 。 圆信永丰兴融 2016 年第 3 季度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 基金 管理 人不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有
人谋求 利益 。基 金管 理人 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规、 《圆
信永丰 兴融 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。基金 经理 对个 券和 投资 组合的 比例 遵循 了投
资决策 委员 会的 授权 限制 ，基金 投资 比例 符合 基金 合同和 法律 法规 的要 求。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内 ， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ， 房 地产 热 度升温 ， 基 建投 资 维 持较 快增速 ， 居 民和 政府 杠杆 上升， 推动 中游
企业补 库存 ， 经济 平稳 运 行； 物价 方面 ，CPI 回落 至 8 月低点 1.3 ， 大宗 商 品反弹 ，PPI 同比 降幅
缩窄； 央行 重 启14 天和28 天逆 回购 ，降 低银 行间 拆借和 债市 杠杆 率， 资金 面有所 波动 ，但 同时圆信永丰兴融 2016 年第 3 季度 报告
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下调重 启利 率释 放了 一定 的维稳 信号 。随 着货 币基 金和银 行理 财产 品收 益率 逐步下 降， 央行 监管
引导下 资本 表外 转表 内引 发的资 产配 置需 求， 三季 度债券 市场 整体 表现 较好 ，利率 债收 益率 震荡
下行； 信用 债市 场未 出现 超预期 违约 事件 ，情 绪得 到进一 步修 复， 收益 率下 行速度 较快 ，中 高等
级信用 债的 利差 大幅 压缩 。
投资策 略上 ， 本 基金 以防 范信用 风险 ，平 衡风 险收 益比为 主， 久期 适中 ，以 配置中 高等 级信
用债为 主， 在三 季度 信用 利差收 窄的 过程 中取 得了 较好的 业绩 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2016 年9 月30 日， 本基 金A 类 份额 净 值1.043 元（ 累计 净值1.043 元 ）。报 告期 内本
基金A 类净 值增 长率 为2.66% ， 高于 业绩 比较 基准1.75 个 百分 点。 本基 金C 类 份额净 值 1.041 元
（累计 净 值1.041 元 ） 。 报告期 内本 基 金 C 类 净值 增长率 为 2.66% ， 高 于业 绩比较 基 准 1.75 个百
分点。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年四 季度 ， 央 行 货币政 策保 持中 性宽 松 ， 配合供 给侧 改革 和降 低社 会融资 成本 ， 美
联储年 底加 息概 率较 大， 但已在 市场 预期 之中 ，冲 击有限 。信 用风 险方 面， 过剩产 能企 业在 经济
下行的 过程 中仍 然面 临较 大的经 营风 险和 偿债 压力 ，信用 风险 事件 仍将 出现 ，但爆 发大 规模 违约
事件的 可能 性较 小。 在实 体融资 需求 减弱 的趋 势下 ，大量 资产 配置 需求 对债 券市场 形成 一定 的支
撑， 但收 益率 下行 空间 有 限， 固定 收益 产品 的操 作 难度增 加 。 后 续将 进一 步 验证经 济和 物价 走势 ，
关注信 用风 险事 件和 海外 市场变 动， 并适 时调 整投 资策略 。
本基金 将紧 跟宏 观基 本面 与货币 政策 的 走 向， 保持 中性的 久期 和杠 杆， 严控 个券的 信用 风险 ，
利用季 节性 和短 期波 动来 寻找利 率债 的交 易机 会。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内出 现连 续二 十个 工作日 基金 份额 持有 人数 量不满 二百 人情 形， 未出 现连续 二十 个工
作日基 金资 产净 值低 于五 千万元 情形 。 圆信永丰兴融 2016 年第 3 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,478,526,000.00 96.50
其中： 债券
2,468,512,000.00 96.11
资产支 持证 券 10,014,000.00 0.39
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
25,000,150.00 0.97
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,040,330.18 0.04
8 其他资 产
63,774,897.95 2.48
9 合计
2,568,341,378.13
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 135,088,500.00 5.26
其中： 政策 性金 融债 135,088,500.00 5.26
4 企业债 券 1,822,635,500.00 71.03
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 510,788,000.00 19.91
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,468,512,000.00 96.20
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 101652016 16 大连 万达MTN001 2,000,000 200,020,000.00 7.79
2 1080181 10 南 宁城 投债 1,500,000 170,460,000.00 6.64
3 101554029 15 穗 地铁 MTN001 1,200,000 125,832,000.00 4.90
4 1480244 14 渝 保税 港债 1,100,000 121,792,000.00 4.75
5 1480195 14 冀 高开 债 950,000 110,551,500.00 4.31
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 123982 15 庆热 01 100,000 10,014,000.00 0.39
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同约 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 圆信永丰兴融 2016 年第 3 季度 报告
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5.10.2
本基金 前十 名股 票未 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 62,774,897.95
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 63,774,897.95
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰兴 融A 圆信永 丰兴 融 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,196,227,152.37 531,393.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,264,173,081.49 1,146,055.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 119,497.68 891,945.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） - -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,460,280,736.18 785,502.92
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本 报 告期 内， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
披露日期 公告事项
20160701 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 圆信 永丰 基金 管理 有限公 司电 子直 销系 统之 微
信交易 端口 开放 上线 的公 告
20160701 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基 金 2016 年 上 半年度 资产 净值 的公 告
20160726 关于圆 信永 丰兴 融债 券型 证券投 资基 金恢 复大 额申 购业务 的公 告
20160802 关于圆 信永 丰兴 融债 券型 证券投 资基 金暂 停大 额申 购业务 的公 告
20160907 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司关于 高级 管理 人员 变更 的公告
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰兴融 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 圆信 永丰 兴融 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 兴融 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn 圆信永丰兴融 2016 年第 3 季度 报告
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