华 福 长 乐 半年 定 期 开 放
债 券 型 证 券投 资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华福基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华福长乐定开债 2016 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华福长 乐定 开债
交易代 码 001246
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年6 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,000,482,222.79 份
投 资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积 极主动 的投 资管
理，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期、 宏 观政 策方 向
及收益 率曲 线分 析， 自上 而下决 定资 产配 置及 组合 久期， 并依 据内 部
信用评 级系 统， 深入 挖掘 价值被 低估 的标 的券 种， 实施积 极的 债券 投
资组合 管理 ，以 获取 较高 的债券 组合 投资 收益 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 长期 预
期风险 收益 水平 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 ，高 于货币 市场基金。
基金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 华福长乐定开债 2016 年第 3 季 度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 64,280,201.74
2.本期 利润
107,109,296.13
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0214
4.期末 基金 资产 净值 5,195,115,125.94
5.期末 基金 份额 净值 1.039
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.06% 0.06% 0.92% 0.31% 1.14% -0.25%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年6 月9 日；
2 、本 基金 的业 绩比 较基 准 为：中 债综 合全 价（ 总值 ）指数 （0571.CS) 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年6 月9 日；
2 、本 基金 的业 绩比 较基 准 为：中 债综 合全 价（ 总值 ）指数 （0571.CS) 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
陈博亮
本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
2015
年11
月19
- 8 年
硕士研 究生 ，拥 有 8 年 银 行、基 金行 业工 作
经 验 。曾 任 职于 中国 农 业银 行 金融 市 场部 ，
历 任 交易 员 、投 资经 理 、高 级 投资 经 理。 现华福长乐定开债 2016 年第 3 季 度报告
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收益总 监 日 任 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 总
监， 自 2015 年 11 月起 担 任华福 鼎新 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、 自 2015 年
11 月 起担 任华 福长 乐半 年 定期开 放债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 、 自 2015 年 11 月 起担
任 华 福现 金 增利 货币 市 场基 金 基金 经 理、 自
2015 年 12 月 起担 任华 福 朝阳债 券型 证券 投
资基金 的基 金经 理 、 自 2016 年 5 月起 担任 华
福 长 禧半 年 定期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 基
金经理 。
洪木妹
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
总 经 理 助
理
2015
年6 月
9 日
- 9 年
硕 士 研究 生 ，特 许金 融 分析 师 （CFA ） ，拥 有
9 年 证券 、 基金 行业 工 作经 验 。曾 任 职于 华
福 证 券有 限 责任 公司 投 资自 营 部和 资 产管 理
总 部 ，从 事 宏观 经济 研 究和 投 资工 作 ，现 任
华 福 基金 管 理有 限责 任 公司 总 经理 助 理， 自
2014 年8 月起 担任 华福 货 币市场 基金 基金经
理、 自 2015 年6 月 起担 任 华福长 乐半 年定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 基金经 理 、 自2015
年 6 月起 担任 华福 丰盈 灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金基 金经 理、 自 2015 年 11 月起 担任
华 福 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 自
2015 年 11 月 起担 任华 福 瑞益纯 债债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 、 自 2015 年 12 月 起担
任华福 稳健 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定， 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 不存 在违法 违规 或损 害基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价 差 的分 析， 确保 公司 管理的 不同 投资 组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。 华福长乐定开债 2016 年第 3 季 度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ，国 内债 券 市场总 体呈 现下 行态 势。8 月中 旬至 月末 ，由 于CPI 数据 超预 期，
加之前 期债 券涨 幅较 快， 利率品 种开 始出 现一 定幅 度的调 整， 后期 随着 市场 整体配 置动 力较 大，
收益率 继续 下行 。
报告期 内， 本基 金维 持配 置中高 评级 城投 债策 略， 并适度 调整 杠杆 ，控 制组 合风险 ，提 升组
合收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 累计 份额 净值 为 1.1040 元；
报告期 内， 投资 回报 率 为2.06% ，业 绩比 较基 准率 为 0.92% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
4,668,169,430.00 89.82
其中： 债券
4,630,744,750.00 89.10
资产 支持 证券
37,424,680.00 0.72
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
409,321,032.05 7.88
8 其他资 产
119,889,056.20 2.31
9 合计
5,197,379,518.25
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 33,489,950.00 0.64
其中： 政策 性金 融债 33,489,950.00 0.64
4 企业债 券 4,149,217,200.00 79.87
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 345,837,600.00 6.66
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 102,200,000.00 1.97
10 合计 4,630,744,750.00 89.14
注：报 告期 末按 券种 分类 的债券 投资 组合 中其 他项 为私募 债。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1480194 14 郴 州债 1,700,000 187,255,000.00 3.60
2 1480214 14 宜 兴经 开债 1,600,000 176,384,000.00 3.40
3 1480063 14 酒 经投 债 1,600,000 175,632,000.00 3.38
4 1580005 15 毕 节建 投债 1,600,000 175,424,000.00 3.38
5 1480054 14 余 杭交 通债 1,500,000 164,865,000.00 3.17
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1589068 15 兴银 2B 437,000 37,424,680.00 0.72 华福长乐定开债 2016 年第 3 季 度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 参与 国债期 货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货不 属于 本基 金的 投资范 围， 故此 项不 适用 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内，未 发现本基 金 投资的前十名 证券的发 行 主体本期出现 被监管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
5.10.2
本基金 未进 行股 票投 资， 不存在 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,056.77
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 119,887,999.43
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 119,889,056.20
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,000,482,222.79
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 5,000,482,222.79
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人持 有本 基金 份额 未发 生变动 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ， 基 金管 理 人 未投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予华 福 长乐半 年定 期开 放债 券型 证券基 金募 集注 册的 文件 ；
（2） 《华 福长 乐半 年定 期 开放债 券型 证券 基金 基金 合同》 ；
（3） 《华 福长 乐半 年定 期 开放债 券型 证券 基金 招募 说明书 》；
（4） 《华 福长 乐半 年定 期 开放债 券型 证券 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ； 华福长乐定开债 2016 年第 3 季 度报告
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（6） 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所， 并登 载于 基金 管理人 互联 网站 （www.hffunds.cn）。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时间内 至基 金管 理人 或基 金托管 人的 办公
场所免 费查 阅 。 投 资者 对 本报告 书如 有疑 问 ， 可 拨 打客服 电话 （40000-96326 ） 咨 询本 基金 管理 人。
华 福基 金管理 有限 责任公 司
2016 年 10 月25 日
