华 福 朝 阳 债券 型 证 券 投资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华福基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华福朝阳 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华福朝 阳
交易代 码 001794
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年12 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 998,574,140.02 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积 极主动 的投 资管
理，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期、 宏 观政 策方 向
及收益 率曲 线分 析， 自上 而下决 定资 产配 置及 组合 久期， 并依 据内 部
信用评 级系 统， 深入 挖掘 价值被 低估 的标 的券 种， 实施积 极的 债券 投
资组合 管理 ，以 获取 较高 的债券 组合 投资 收益 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 全价 （总 值） 指数
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 长期 预
期风险 收益 水平 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 ，高 于 货币 市场 基 金 。
基金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 华福朝阳 2016 年第 3 季度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,165,855.46
2.本期 利润
19,946,729.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0200
4.期末 基金 资产 净值 1,031,706,336.46
5.期末 基金 份额 净值 1.033
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其 与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.97% 0.06% 0.92% 0.05% 1.05% 0.01%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 12 月7 日；
2 、比 较基 准为 中债 综 合全价 （总 值） 指数 （0571.CS) 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 12 月7 日； 华福朝阳 2016 年第 3 季度报告
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2 、比 较基 准为 中债 综 合全价 （总 值） 指数 （0571.CS) 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
杨凡颖
本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收 益 部 下
设 二 级 部
门 策 略 分
析 部 副 总
经理
2016 年
5 月 17
日
- 6 年
硕士 研 究生 ，拥 有 6 年 基 金行业 工作 经验 。
历 任 鹏华 基 金固 定收 益 部高 级 研究 员 ，基 金
经 理 助理 ， 社保 投资 助 理。 现 任华 福 基金 管
理 有 限责 任 公司 固定 收 益部 下 设二 级 部门 策
略分析 部副 总经 理 ， 自 2016 年 5 月起 担任 华
福朝阳 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 。
陈博亮
本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收益总 监
2015 年
12 月7
日
- 8 年
硕士研 究生 ，拥 有 8 年 银 行、基 金行 业工 作
经 验 。曾 任 职于 中国 农 业银 行 金融 市 场部 ，
历 任 交易 员 、投 资经 理 、高 级 投资 经 理。 现
任 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 总
监， 自 2015 年 11 月起 担 任华福 鼎新 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金 基 金经理 、 自 2015 年
11 月 起担 任华 福长 乐半 年 定期开 放债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 、 自 2015 年 11 月 起担
任 华 福现 金 增利 货币 市 场基 金 基金 经 理、 自
2015 年 12 月 起担 任华 福 朝阳债 券型 证券 投
资基金 的基 金经 理 、 自 2016 年 5 月起 担任 华
福 长 禧半 年 定期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 基
金经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
陈博亮 先生 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵 规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定， 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运华福朝阳 2016 年第 3 季度报告
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用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 不存 在违法 违规 或损 害基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析， 确保 公司 管理的 不同 投资 组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ，国 内债 券 市场总 体呈 现下 行态 势。8 月中 旬至 月末 ，由 于CPI 数据 超预 期，
加之前 期债 券涨 幅较 快， 利率品 种开 始出 现一 定幅 度的调 整， 后期 随着 市场 整体配 置动 力较 大，
收益率 继续 下行 。信 用债 方面， 强周 期行 业利 差、 低评级 信用 利差 下行 较快 。报告 期内 ，本 基金
维持中 短久 期策 略， 配置 中高评 级信 用债 ，并 适度 调整杠 杆， 控制 组合 风险 ，提升 组合 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
华福朝 阳期 末份 额净 值 为1.033 元；
报告期 内， 份额 净值 收益 率为 1.97% ，业 绩比 较基 准率 为 0.92% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,216,609,989.00 90.09
其中： 债券
1,216,609,989.00 90.09
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 华福朝阳 2016 年第 3 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
114,514,063.02 8.48
8 其他资 产
19,275,286.71 1.43
9 合计
1,350,399,338.73
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,093,000.00 6.79
其中： 政策 性金 融债 70,093,000.00 6.79
4 企业债 券 480,620,989.00 46.59
5 企业短 期融 资券 271,237,000.00 26.29
6 中期票 据 304,137,000.00 29.48
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 90,522,000.00 8.77
10 合计 1,216,609,989.00 117.92
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 136344 16 广电 01 900,000 91,404,000.00 8.86
2 101661003 16 悦达 MTN001 900,000 91,026,000.00 8.82
3 136166 16 广新 01 900,000 90,540,000.00 8.78
4 135078 16 中 民投 900,000 90,522,000.00 8.77
5 011699096 16 苏 沙钢SCP002 500,000 50,275,000.00 4.87 华福朝阳 2016 年第 3 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 参与 国债期 货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内，未 发现本基 金 投资的前十名 证券的发 行 主体本期出现 被监管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
5.10.2
本基金 未进 行股 票投 资， 不存在 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,343.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,265,943.46
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华福朝阳 2016 年第 3 季度报告
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9 合计 19,275,286.71
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转 股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 998,625,706.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 56,535.27
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 108,101.87
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 998,574,140.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人持 有本 基金 份额 未发 生变动 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 未投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予华 福 朝阳债 券型 证券 投资 基金 募集注 册的 文件 ；
（2） 《华 福朝 阳债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《华 福朝 阳债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《华 福朝 阳债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ； 华福朝阳 2016 年第 3 季度报告
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（6） 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所， 并登 载于 基金 管理人 互联 网站 （www.hffunds.cn）。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时间内 至基 金管 理人 或基 金托管 人的 办公
场所免 费查 阅 。 投 资者 对 本报告 书如 有疑 问 ， 可 拨 打客服 电话 （40000-96326 ） 咨 询本 基金 管理 人。
华 福基 金管理 有限 责任公 司
2016 年 10 月25 日
