天弘精 选混 合型 证券 投资 基金2016年第3 季度 报告
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天弘精选 混合型证券投资基金
2016 年第3季度报告
2016 年9月30 日
基金管理人 ：天弘基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国工商银行股份有 限公 司
报告送出日 期：2016年10月26日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年10月21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 天弘精选混合
基金主代码 420001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年10月8日
报告期末基金份额总额 2,186,758,935.69 份
投资目标
以资产配置为导向，在股票、债券、短期金融工具等
之间进行动态选择 ，在控制风险的前提下追求基金财
产的长期稳健增值。
投资策略
在资产配置层次上，本基金以资产配置为导向，力图
通过对股票、 债券和短期金融工具进行灵活资产配置，
在控制风险基础上，获取收益；在行业配置层次上，
根据各个行业的景气程度，进行行业资产配置；在股
票选择上，本基金将挖掘行业龙头，投资于有投资价
值的行业龙头企业；本基金债券投资坚持以久期管理
和凸性分析为核心，以稳健的主动投资为主导，选取
价值被低估的券种，以获得更高的收益。
业绩比较基准 上证180指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%
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风险收益特征
本基金为主动管理的混合型基金，其长期平均风险程
度低于股票型基金，高于货币市场型基金。本基金力
争在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长
期稳定增长。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年7月1日-2016年9 月30日）
1.本期已实现收益 62,723,729.45
2.本期利润 28,336,011.73
3.加权平均基金份额本期利润 0.0128
4.期末基金资产净值 1,445,892,261.56
5.期末基金份额净值 0.6612
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 （ 例如 ， 开 放式基金 的申购 赎回
费等）， 计入费 用后实 际 收益水平 要低于 所列数 字 。
3 、本基金 合同自2005年10 月8日起 生效。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及 其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.93% 0.76% 2.45% 0.42% -052% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
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天弘精选混合 业绩比较基准
2005-10-08 2007-04-25 2008-11-10 2010-06-01 2011-12-23 2013-07-18 2015-02-06 2016-09-30
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注：1 、本 基金合 同于2005 年10月8 日生效 。
2 、本报告 期内， 本基金 的各项投 资比例 达到基 金 合同约定 的各项 比例要 求 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
钱文成
本基金
基金经
理。
2013 年1月 － 10年
男，理学硕士。2007年5
月加盟本公司，历任本公
司行业研究员、高级研究
员、策略研究员、研究主
管助理、研究部副主管、
研究副总监、研究总监、
股票投资部副总经理、基
金经理助理等。
程桯
本基金
基金经
理。
2015 年8月 － 9年
男，经济学硕士。历任安
永华明会计师事务所审计
师、中信证券股份有限公
司高级研究员。2012年8
月加盟本公司，历任本公
司高级研究员等。
姜晓丽 本基金 2016 年7月 － 7年 女，经济学硕士。历任本
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基金经
理。
公司债券研究员兼债券交
易员；光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员；本公司固定收益研
究员、基金经理助理等。
注：1 、上 述任职 日期为 本基金管 理人对 外披露 的 任职日期 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行 业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和 公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制 度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申 购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
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平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2016 年三季度， 指数整体呈现区间震荡的状态， 但不乏结构性机会， 金融地产、 汽
车、建筑园林类的PPP概念股阶段性走出独立行情，表现相对强势，上半年表现强势的
板块在三季度均出现了一定幅度的调整， 个股之间呈现继续分化的趋势。 本基金在三季
度重点投向了畜禽养殖、 白酒、 电子元器件与通信板块， 阶段性投资了汽车和建筑园林
板块， 个股方面， 继续自下而上精选细分龙头个股， 将估值和业绩增长作为选股的重要
标准，整体上三季度取得了一定的正收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2016年9月30日， 本基金份额净值为0.6612 元， 本报告期份额净值增长率1.93% ，
同期业绩比较基准增长率2.45%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望四季度， 货币层面有望 继续保持相对宽松的状态， 人民币有序贬值但风险相对
可控， 国内经济阶段性反弹延续， 但需要关注的潜在的风险， 一是房地产的限购带来的
相关产业链需求方面的影响， 二是美国大选在即， 美国加息预期渐浓， 需要防范可能发
生的金融波动。总体上对四季度A股的行情谨慎乐观，风格上继续以消费和成长为主要
投资方向， 优先选择景气度较高的行业， 重点投资电子、 养殖、 通信 、 医药等板块， 努
力为持有人创造回报。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,031,205,041.39 67.56
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其中：股票 1,031,205,041.39 67.56
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 207,141,072.59 13.57
其中：债券 207,141,072.59 13.57
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 105,936,769.38 6.94
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
45,936,439.38 3.01
7 银行存款和结算备付金合计 177,342,516.06 11.62
8 其他资产 4,670,979.84 0.31
9 合计 1,526,296,379.26 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 169,737,944.17 11.74
B 采矿业 30,552,000.00 2.11
C 制造业 521,396,303.96 36.06
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 53,195,750.11 3.68
F 批发和零售业 31,252,471.81 2.16
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
116,122,265.92 8.03
J 金融业 78,340,208.42 5.42
K 房地产业 4,024,585.00 0.28
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L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 11,900,000.00 0.82
N 水利、环境和公共设施管理业 14,683,512.00 1.02
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 1,031,205,041.39 71.32
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300017 网宿科技 1,369,988 95,625,162.40 6.61
2 002299 圣农发展 2,299,906 57,566,647.18 3.98
3 000525 红 太 阳 3,499,843 55,962,489.57 3.87
4 002241 歌尔股份 1,849,999 55,925,469.77 3.87
5 600178 东安动力 4,699,860 55,834,336.80 3.86
6 002458 益生股份 1,320,323 55,163,094.94 3.82
7 002508 老板电器 1,200,000 49,524,000.00 3.43
8 002597 金禾实业 2,999,892 43,768,424.28 3.03
9 002142 宁波银行 2,197,176 34,385,804.40 2.38
10 600519 贵州茅台 110,000 32,770,100.00 2.27
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 30,117,000.00 2.08
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其中：政策性金融债 30,117,000.00 2.08
4 企业债券 75,235,072.59 5.20
5 企业短期融资券 59,974,000.00 4.15
6 中期票据 41,815,000.00 2.89
7 可转债(可交换债) － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 207,141,072.59 14.33
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 011698516
16 云能投
SCP006
400,000 39,972,000.00 2.76
2 1480546
14 攀城投小微
债
300,000 31,884,000.00 2.21
3 101562024
15 甬保投
MTN001
300,000 31,725,000.00 2.19
4 160210 16 国开10 300,000 30,117,000.00 2.08
5 1480538 14 溧昆仑债 200,000 21,564,000.00 1.49
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
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本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未发现基金 投资的前十名证券 的发 行主体被监管部门立案 调查， 未
发现在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票 ，均为基金合同规定备 选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 991,044.30
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,556,123.17
5 应收申购款 123,812.37
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,670,979.84
5.11.4 报告期末持有的 处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券明细。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,239,473,264.18
报告期期间基金总申购份额 13,133,621.97
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减：报告期期间基金总赎回份额 65,847,950.46
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 2,186,758,935.69
注: 总申购 份额含 转换转 入份额； 总赎回 份额含 转 换转出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 23,012,311.59
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 23,012,311.59
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 例（%） 1.05
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准天弘精选混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘精选混合型证券投资基金基金合同
3、天弘精选混合型证券投资基金托管协议
4、天弘精选混合型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
8.2 存 放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
8.3 查 阅方式
投 资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
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天弘基金 管理有限公司
二〇一六 年十月二十六日
