泰 达 宏 利 复兴 伟 业 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2016 年10 月26 日
泰达宏利复兴混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2016 年7 月1 日至 2016 年9 月 30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利复 兴混 合
交易代 码 001170
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,541,703,307.02 份
投资目 标
本基金 紧跟 新常 态下 国民 经济发 展过 程中 复兴 伟业
相关行 业的 投资 机遇 ， 基 于大类 资产 配置 策略 ， 力 争
为投资 者创 造高 于业 绩比 较基准 的收 益率 。
投资策 略
本基金 紧跟 新常 态下 国民 经济发 展过 程中 复兴 伟业
相关行 业的 投资 机遇 ， 结 合国内 外宏 观经 济发 展趋 势
及各行 业的 发展 前景 ， 精 选出具 有长 期竞 争力 和增 长
潜力的 优质 公司 ， 力 求在 抵御各 类风 险的 前提 下获 取
超越平 均水 平的 良好 回报 。
业绩比 较基 准
50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中 证综 合债 指数 收益
率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 预期 风险 、 较 高预 期
收益的 特征 ， 其 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金、 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -38,045,880.46
2.本期 利润
76,784,778.66
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0541
4.期末 基金 资产 净值 1,209,324,038.53
5.期末 基金 份 额 净值 0.784
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.40% 0.97% 2.61% 0.40% 4.79% 0.57%
本基金 业绩 比较 基准 ：沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中 证综合 债指 数收 益率*50%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴华
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月
21 日
- 12
金融学 硕士 ；2004 年
6 月至 2006 年 3 月就
职于易方达基金管理
有限公司，担任宏观
策 略 分 析 员 职 务 ；
2006 年4 月至2011 年
4 月就职于中国国际
金融有限公司，先后
就职于研究部、资产
管理部，担任经理、
副 总 经 理 等 职 位 ；泰达宏利复兴混合 2016 年第 3 季度报告
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2011 年 5 月 加入 泰达
宏利基金管理有限公
司； 具 备12 年证 券从
业经验 ，12 年证 券投
资管理经验，具有基
金从业 资格 。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现了 9 次。9 次涉及 的投 资组 合一 方均 为按照 量化 策略 进行 投资 ， 虽然 买卖 股票 量少 ，
但由于 个股 流动 性较 差， 交 易量小 ， 致 使成 交较 少的 单 边交易 量仍 然超 过该 证券 当日成 交量 的 5% ，
未发现 异常 。在 本报 告期 内也未 发生 因异 常交 易而 受到监 管机 构的 处罚 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第 三季 度股 票市 场 小幅震 荡, 行业 和个 股走 势 出现明 显分 化。 行业 景气 度提升 、业 绩泰达宏利复兴混合 2016 年第 3 季度报告
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增长速 度高 且确 定性 好、 估值相 对合 理的 行业 和个 股明显 跑赢 大盘 。景 气度 下降、 无业 绩支 撑的
高估值 公司 则明 显滞 涨。
宏观经 济运 行整 体较 为平 稳， 货 币政 策稳 健。 这决 定 了股票 市场 不会 发生 极端 的流动 性危 机。
近期 的PMI 、工 业增 加值 增速平 稳， 货币 供给 和社 融增长 稳定 ，人 民币 有效 汇率基 本稳 定。 这些
有利因 素使 得股 市不 会发 生流动 性危 机， 市 场 整体 风险偏 好保 持稳 定。
中国经 济内 部出 现了 明显 的结构 分化 ，这 决定 了股 票市场 上行 业和 个股 的分 化。新 的经 济增
长点正 在形 成。 新能 源汽 车、IDC 和 光纤 通信 等行 业高速 增长 。基 建投 资增 长和全 国性 的房 地产
旺销对 经济 的拉 动作 用日 益显现 。基 础设 施及 其管 理、家 具和 家装 建材 等行 业保持 了较 高速 的增
长。部 分行 业经 过几 年的 调整， 行业 内过 剩产 能和 库存得 到消 化， 行业 竞争 格局改 善， 景气 度在
恢复。 白酒 、PVC 等 行业 表现较 为明 显。
我们持 续认 为： “市 场的 选股标 准 和2015 年 比已 经 发生了 深刻 的变 化。 业绩 成长的 确定 性、
盈利增 速与 估值 的匹 配性 、 以 及 投 资标 的的 流动 性 成为新 的选 股准 绳 。 ” 以 此为依 据 ， 在3 季 度，
本基金 仓位 较为 稳定 ，行 业配置 较为 均衡 ，更 注重 自上而 下精 选个 股。 基金 投资聚 焦在 了一 批优
质的成 长股 上。 这些 优质 的成长 股在 三季 度股 价表 现出了 低波 动和 高超 额收 益的特 征。 对本 基金
的业绩 起到 了较 好的 促进 作用。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.784 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 7.40%, 比 较基 准增
长率为 2.61% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金 资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,137,232,398.37 91.99
其中： 股票
1,137,232,398.37 91.99
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
34,814,500.00 2.82
其中： 债券
34,814,500.00 2.82
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 泰达宏利复兴混合 2016 年第 3 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,046,324.06 2.19
8 其他资 产
37,096,368.89 3.00
9 合计
1,236,189,591.32
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 7,780,480.50 0.64
B 采矿业 - -
C 制造业 748,241,695.52 61.87
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
136,910.48 0.01
E 建筑业 328,110.90 0.03
F 批发和 零售 业 107,663,874.01 8.90
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 159,419,878.38 13.18
J 金融业 59,216,137.97 4.90
K
房地产 业
51,710,810.64 4.28
L
租赁和 商务 服务 业
2,564,669.97 0.21
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
169,830.00 0.01
S 综合 - -
合计 1,137,232,398.37 94.04
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002043 兔 宝 宝 4,803,651 65,569,836.15 5.42
2 002221 东华能 源 3,868,400 58,490,208.00 4.84
3 300365 恒华科 技 1,221,365 55,816,380.50 4.62
4 603818 曲美家 居 2,567,100 52,137,801.00 4.31
5 600340 华夏幸 福 1,831,768 51,710,810.64 4.28
6 002462 嘉事堂 1,155,446 49,141,118.38 4.06
7 600487 亨通光 电 2,447,835 48,271,306.20 3.99
8 002007 华兰生 物 1,262,196 47,433,325.68 3.92
9 300115 长盈精 密 1,519,408 42,224,348.32 3.49
10 300287 飞利信 2,866,696 35,432,362.56 2.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比 例 （％ ）
1 国家债 券 34,814,500.00 2.88
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 34,814,500.00 2.88
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 020128
16 贴 现国
债30
350,000 34,814,500.00 2.88
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 投资 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 泰达宏利复兴混合 2016 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的 股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资于 股指 期货 。该策 略符 合基 金合 同的 规定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报 告编 制
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 344,670.95
2 应收证 券清 算款 36,574,712.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 175,194.67
5 应收申 购款 1,791.07 泰达宏利复兴混合 2016 年第 3 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,096,368.89
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002462 嘉事堂 49,141,118.38 4.06 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,352,876,361.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 265,774,708.13
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 76,947,762.23
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,541,703,307.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利复兴 伟业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 复兴 伟业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 泰达 宏利 复兴 伟业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 泰达 宏利 复兴 伟业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券日 报》 ）或 登录 基金管 理人 互联
网网址 （http://www.mfcteda.com ） 查阅 。
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