中加货 币市 场基 金2016年第3季 度报 告
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中加货币 市场基金
2016 年第3季度报告
2016 年09月30 日
基金管理人 ：中加基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国光大银行股份有 限公司
报告送出日 期：2016年10 月26日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据基金合同的规定，于2016 年10月21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年07月01日起至09月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中加货币
基金主代码 000331
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年10 月21日
报告期末基金份额总额 32,467,185,266.71 份
投资目标
在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提
下，追求超过业绩比较基准的现金收益。
投资策略
本基金投资策略将审慎考虑各类资产的收益
性、流动性及风险性特征，力求将各类风险降
到最低，在控制投资组合良好流动性的前提下
为投资者获取稳定的收益。 主要投资策略包括：
（1）短期利率水平预期策略；（2 ）收益率曲
线分析策略； （3） 组合剩余期限策略、 期限配
置策略；（4）类别品种配置策略；（5）滚动
投资策略；（6）流动性管理策略
业绩比较基准 七天通知存款利率
风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于低风险、高流动
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性的基金产品。 本基金的预期风险和预期收益
低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加货币A 中加货币C
下属分级基金的交易代码 000331 000332
报告期末下属分级基金的份额总额 1,273,886,343.70 份 31,193,298,923.01 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年07月01日-2016年09月30日）
中加货币A 中加货币C
1.本期已实现收益 8,920,894.05 259,346,762.55
2.本期利润 8,920,894.05 259,346,762.55
3.期末基金资产净值 1,273,886,343.70 31,193,298,923.01
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不 含公允 价值变动 收益)扣除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 ，由于货 币市场 基
金采用摊 余成本 法核算 ， 因此，公 允价值 变动收 益 为零，本 期已实 现收益 和 本期利润 的金额 相
等。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、中加 货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
0.6865
%
0.0029
%
0.3456
%
0.0000%
0.3409
%
0.0029
%
2 、中加 货币C
阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比较基 ①-③ ②-④
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益率① 益率标
准差②
较基准
收益率
③
准收益率标
准差④
过去三个月
0.7472
%
0.0029
%
0.3456
%
0.0000%
0.4016
%
0.0029
%
注：本基 金（包 括中加 货 币A和中加 货币C ）的收 益 分配是按 月结转 份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中加货币A
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年10 月21 日-2016 年09 月30 日）
中加货币A 业绩比较基准
2013-10-21 2014-03-23 2014-08-24 2015-01-24 2015-06-27 2015-11-27 2016-04-29 2016-09-30
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
中加货币C
份额累计 净值收 益率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年10 月21 日-2016 年09 月30 日）
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中加货币C 业绩比较基准
2013-10-21 2014-03-23 2014-08-24 2015-01-24 2015-06-27 2015-11-27 2016-04-29 2016-09-30
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闫沛贤
投资研
究部副
总监兼
固定收
益部总
监、 本基
金基金
经理
2013 年10月
21日
－ 8
英国帝国理工大学金融学
硕士、伯明翰大学计算机
硕士学位。2008 年至2013
年曾任职于平安银行资金
交易部、北京银行资金交
易部，担任债券交易员。
2013年加入中加基金管理
有限公司，现任投资研究
部副总监兼固定收益部总
监、中加货币市场基金基
金经理（2013 年10月21日
至今）、中加纯债一年定
期开放债券型证券投资基
金基金经理 （2014年3月24
日至今）、中加纯债分级
债券型证券投资基金基金
经理（2014年12月17日至
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今）、中加心享灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理（2015年12月28日至
今）。
注：1 、任 职日期 说明： 闫沛贤的 任职日 期以本 基 金基金合 同生效 公告为 准 。
2 、离任日 期说明 ：无。
3 、证券从 业年限 的计算 标准：证 券从业 的含义 遵 从行业协 会《证 券业从 业 人员资格 管理办 法》
的相关规 定。
4 、本基金 无基金 经理助 理。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投 资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不 同投资组合之间进行利益输送。 本报告期， 不存在损害投资者利益的
不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则，同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。 同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控， 定期对组合间的同向交易分析。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合间不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分布统
计分析和潜在利益输送金额 统计结果， 表明投资组合间不存在利益输送的可能性， 未出
现异常交易的情况。
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4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2016 年年初以来资金面整体相对平稳，三季度以来，由于人民币贬值预期的加剧，
外汇储备持续下降及对金融杠杆的担忧，8月中旬，央行公开市场操作方式转变，重启
14天和28天逆回购锁短放长， 降低了货币宽松预期， 提高了市场的平均资金成本， 持续
的碎片化的公开市场操作和MLF投放使得资金利率波动加剧， 资金面维持紧平衡的状态。
随着经济下行， 货币宽松周期打开， 债券牛市已经持续了两年多， 三季度10年国债
一度突破2.7%低位。7月至8月中旬，各期限收益率延续下行趋势，8月中旬以来，由于
央行公开市场操作方式转变， 扰乱市场预期， 加上美联储加息预期的升温、 房价的快速
上涨及经济数据的弱企稳， 三季度后半段收益率有所反弹。 信用债方面， 随着宏观经济
数据走稳， 煤炭、 钢铁等大宗商品价格快速攀升及地方政府对于各地支柱企业频频释放
支持信号， 相关产业债迎来一轮估值修复。 在利率中枢下行， 债牛的趋势行情下， 产业
债收益率都出现不同程度下行。 收益率、 信用利差及评级间利差已经降至历史低位水平。
报告期内， 基金规模有一定增长， 组合通过对资金面进行阶段 性判断， 择机调整杠
杆水平和债券投资比例， 同时合理安排了资产的到期分布， 保持组合的流动性， 并通过
节前、季末等的逆回购操作增厚产品收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
报告期内中加货币A 净值收益率为0.6865%， 中加货币C净值收益率为0.7472% ， 业绩
比较基准收益率0.3456% 。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 12,007,922,474.96 36.22
其中：债券 12,007,922,474.96 36.22
资产支持证券 － －
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2 买入返售金融资产 6,921,963,702.91 20.88
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 13,976,479,032.31 42.15
4 其他资产 250,873,445.41 0.76
5 合计 33,157,238,655.59 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 1.34
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 588,059,637.91 1.81
其中：买断式回购融资 － －
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每日融 资 余额占资 产净值 比
例的简单 平均值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
97
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 106
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 80
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120天情况说明
序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期
1 － －
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注： 根 据本基 金的基 金合 同约定 ， 本基 金投资 组合 的平均剩 余期限 在每个 交 易日均不 得超过120
天。本报 告期内 无投资 组 合平均剩 余期限 超过120 天的情况 。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 34.73 1.81
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 18.85 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.12 －
3 60天(含)—90天 5.88 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—120天 3.26 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天(含)—397 天（含） 38.57 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 101.29 1.81
注：由于 四舍五 入的原 因 ，分项之 和与合 计项之 间 可能存在 尾差。
5.4 报 告期内投资组合平均剩余 期限超过240天情况说 明
注：本报 告期未 出现投 资 组合平均 剩余存 续期违 规 超过240 天 的情形 。
5.5 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
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3 金融债券 1,984,894,183.12 6.11
其中：政策性金融债 1,984,894,183.12 6.11
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 6,601,007,401.95 20.33
6 中期票据 1,155,733,015.62 3.56
7 同业存单 2,266,287,874.27 6.98
8 其他 － －
9 合计 12,007,922,474.96 36.94
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
39,809,181.72 0.12
5.6 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111695789
16 厦门农商行
CD042
10,000,000 997,659,397.39 3.07
2 011698181 16 首钢SCP002 6,000,000 599,729,279.26 1.85
3 111695952
16 邯郸银行
CD111
5,000,000 498,635,010.85 1.54
4 041653054 16 河钢CP004 4,500,000 450,009,077.38 1.39
5 111697067
16 江苏南通农
商行CD004
4,500,000 444,236,292.72 1.37
6 1182324 11 河钢MTN3 4,300,000 431,213,259.90 1.33
7 120223 12 国开23 4,100,000 409,250,415.72 1.26
8 011699685
16 中建材
SCP004
4,000,000 399,553,233.08 1.23
9 011699782
16 中材股
SCP001
3,500,000 350,695,054.99 1.08
10 1182307 11 晋焦煤MTN1 3,000,000 300,646,074.40 0.93
5.7 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
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项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1252%
报告期内偏离度的最低值 0.05%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1028%
注：报告 期内不 存在正/ 负偏离度 的绝对 值超过0.25% 的情形 。
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本基 金报告 期内未 出 现负偏离 度的绝 对值达 到0.25% 的情 况。
报告期内 正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：本基 金报告 期内未 出 现正偏离 度的绝 对值达 到0.5% 的情 况。
5.9 投 资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明。
1、本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议
利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余存续期内平均摊销， 每日计提损益。 本基金
采用固定份额净值， 基金账面份额净值始终保持1.00元。 本基金不采用市场利率和上市
交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 在有 关法律法规允许交易所短期债券可以
采用" 摊余成本法"估值前，本基金暂不投资于交易所短期债券。
2、为了避免采用"摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基
金资产净值发生重大偏离， 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基
金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影
子定价"。当"摊余成本法"计算的基金资产净值与"影子定价"确定的基金资产净值偏离
达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程
度达到或超过0.5%的情形， 基金管理人应与基金托管人协商一致后， 参考成交价、 市场
利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，
并且按相关规定进行临时公告。
3、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
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4、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
5.9.2 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内未被监管部门立案调 查，且在
本报告编 制日前一年内未受到公 开谴责、处 罚
5.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 250,873,445.41
4 应收申购款
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 250,873,445.41
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
中加货币A 中加货币C
报告期期初基金份额总额 1,295,395,644.23 24,524,920,266.81
报告期基金总申购份额 1,626,558,544.66 35,513,760,201.80
减：报告期基金总赎回份额 1,648,067,845.19 28,845,381,545.60
报告期期末基金份额总额 1,273,886,343.70 31,193,298,923.01
注：总申 购份额 中包含 红 利再投份 额，总 赎回份 额 含转换出 份额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申购
2015 年07月07
日
40,000,000.00 40,000,000.00 －
2 红利再投资
2016 年07月01
日
229,349.92 229,349.92 －
3 红利再投资 2016 年08月01 344,550.49 344,550.49 －
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日
4 红利再投资
2016 年09月01
日
365,359.65 365,359.65 －
合计
40,939,260.06 40,939,260.06
§8 影响 投资者决策的其他重要 信息
无。
§9 备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
中国证监会批准中加货币市场基金设立的文件
《中加货币市场基金基金合同》
《中加货币市场基金托管协议》
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址：北京市西城区太平桥大街25号光大中心
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中加基金 管理有限公司
二〇一六 年十月二十六日
