上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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上 投 摩根 转 型动 力 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 七日上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 26 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根转 型动 力混 合
基金主 代码 000328
交易代 码 000328
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,203,522,733.90 份
投资目 标
通过投 资于 符合 政策 扶植 和经济 发展 方向 ， 具 有长 期发展
潜力的 上市 公司 ， 充 分把 握中国 未来 经济 转型 带来 的投资
机会， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将以 经济 转型 作为 行业配 置和 个股 选择 的主 线， 重
点投资 于受 益于 经济 转型 和政策 扶持 、 具 有良 好基 本面和
持续成 长能 力的 上市 公司 ， 力争 实现 基金 资产 的长 期稳定
增值。 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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在行业 配置 层面 ， 本 基金 将运用 “自 上而 下 ” 的方 法， 通
过对国 内外 宏观 经济 、 经 济结构 转型 的方 向、 国家 经济政
策、 产 业政 策导 向的 深入 研究， 挖掘 受益 于国 家经 济转型 、
具有较 大成 长空 间的 行业 。 在个 股选 择层 面， 本基 金将主
要采用 “自 下而 上 ” 的方 法， 在 备选 行业 内部 通过 定量与
定性相 结合 的分 析方 法， 综合分 析上 市公 司的 业绩 质量、
成长性 和估 值水 平等 ， 精 选具有 良好 成长 性、 估值 合理的
个股。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80 % + 中债 总指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 低于股
票 型 基 金 ， 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ， 属 于 较 高
风险收 益水 平的 基金 产品 。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -75,937,898.86
2. 本期 利润 36,074,253.93
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0299
4. 期末 基金 资产 净值 1,816,274,224.08
5. 期末 基金 份额 净值 1.509
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 2.24% 0.96% 2.77% 0.64% -0.53% 0.32%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2013 年 11 月 25 日 至 2016 年 9 月 30 日)
注：本 基金 建仓 期自2013 年11月25日至2014 年5月24 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。 本基 金合同 生效 日为2013 年11 月25日， 图示 时间 段为2013 年11 月25 日
至2016 年9 月30 日。
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
卢扬
本基金
基金经
理
2014-10-30 - 10 年
卢扬先 生， 硕士 研究 生， 自
2004 年 5 月至 2006 年7 月
在 中 信 建 投 证 券 研 究 所 担
任分析 师， 自 2008 年 5 月
至 2010 年 7 月在 中国 国 际
金融有 限公 司担 任分 析师 ，
自 2010 年 7 月起 加入 上 投
摩根基 金管 理有 限公 司， 任
基 金 经 理 助 理 兼 行 业 专 家
一职， 自 2014 年 10 月至
2015 年 11 月 担任 上投 摩 根
双 核 平 衡 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理， 自 2014 年
10 月 起 任 上 投 摩 根 转 型 动
力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ， 自 2015
年2 月起 同时 担任 上投 摩 根
安 全 战 略 股 票 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、卢 扬自2016 年10 月21 日 起不再 担任 上投 摩根 转型 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金
经理 ， 由孟 亮担 任 上 投摩 根 转型 动力 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根转 型动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 的规 定 。 基 金经 理对 个 股和投 资组 合
的比例 遵循 了投 资决 策委 员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规的 要求 。
4.3 公平 交易专 项说 明 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成交 量的 5% 的情形 ： 报告期内 ，所有投 资组合 参与的交 易所公开 竞价同 日反向交 易成
交较少的 单边交易 量超过 该证券当 日成交量 的 5% 的 次数为三 次，均发 生在纯 量化投资 组合
与主动 管理 投资 组合 之间 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 三季度以 来，市 场 围绕着地产 产业链 的复苏 、供给端改 革以及 中报行 情逐步展
开，新 兴产 业整 体业 绩不 及预期 拖累 创业 板综 合指 数在 3 季度 下 跌 3.5%， 而 一线二 线房 地
产市场 销售 的火 爆向 下传 导加之 地产 的举 牌浪 潮推 动上证 指数 、 沪 深300 指 数 分别上 涨2.6% 、
3.2% 。 行业 指数 中， 中信 房地产 指数 领涨 ，涨 幅高 达 11.9% 。
由于前 期组 合持 有较 多的 绩优白 马价 值股 ， 迎来 了 中报的 业绩 兑现 行情 ， 组 合涨幅 较为
可观。
展望 2016 年四 季度 ，在 地 产政策 收紧 以及 预期 流动 性边际 收缩 的背 景下 ，普 涨行情 难上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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以实现 ， 更多 呈现 出结 构 性行情 的特 点 。 我 们将 继 续秉承 价值 投资 的理 念 ， 从中小 市值 的成
长股中 精选 行业 趋势 向好 、基本 面扎 实的 个股 坚定 持有， 力争 为投 资者 带来 更好的 回报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 2.24% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.77% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,517,177,333.66 83.17
其中： 股票 1,517,177,333.66 83.17
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 285,225,372.42 15.64
7 其他各 项资 产 21,767,149.51 1.19
8 合计 1,824,169,855.59 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
1,086,563,340.16 59.82
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
37,041,686.08 2.04
F 批发和 零售 业
12,067,998.03 0.66
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
35,298,109.01 1.94
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
68,597,038.62 3.78
J 金融业
16,280,588.52 0.90
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
108,758,143.29 5.99
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
104,966,415.45 5.78
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
47,604,014.50 2.62
S 综合
- -
合计
1,517,177,333.66 83.53
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300115 长盈精 密 6,407,728 178,070,761.12 9.80
2 002236 大华股 份 10,713,782 166,170,758.82 9.15
3 002450 康得新 7,601,097 137,427,833.76 7.57
4 300070 碧水源 5,670,795 104,966,415.45 5.78
5 300207 欣旺达 6,770,930 104,610,868.50 5.76
6 300202 聚龙股 份 2,906,803 72,379,394.70 3.99
7 002400 省广股 份 3,866,219 54,629,674.47 3.01
8 002456 欧菲光 1,486,233 54,039,431.88 2.98 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
9
9 002508 老板电 器 1,308,140 53,986,937.80 2.97
10 002043 兔宝宝 3,797,001 51,829,063.65 2.85
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,155,284.34
2 应收证 券清 算款 20,451,193.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 85,793.33
5 应收申 购款 74,878.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,767,149.51
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 300070 碧水源 104,966,415.45 5.78
筹划重 大事
项
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,281,690,322.91
报告期 基金 总申 购份 额 75,035,815.76 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 153,203,404.77
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,203,522,733.90
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根转型 动力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 转型 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3. 《 上投 摩根 转型 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 托管 协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
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上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年十 月二 十 七日
