上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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上 投 摩根 纯 债丰 利 债券 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 七日上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 26 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 上投摩 根纯 债丰 利债 券
基金主 代码 000839
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 208,956,686.13 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通过 积极 主动 地投 资管 理， 力
争实现 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将采 用自 上而 下的 方法， 对宏 观经 济形 势和 货币政
策进行 分析 ， 并 结合 债券 市场供 需状 况、 市场 流动 性水平
等重要 市场 指标 ， 对 不同 债券板 块之 间的 相对 投资 价值进
行考量 ， 确 定债 券类 属配 置策略 ， 并 根据 市场 变化 及时进
行调整 ， 从 而选 择既 能匹 配目标 久期 、 同 时又 能获 得较高
持有期 收益 的类 属债 券配 置比例 。 本 基金 将以 内部 信用评
级为主 、 外 部信 用评 级为 辅， 研 究债 券发 行主 体的 基本面 ，上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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以确定 债券 的违 约风 险和 合理的 信用 利差 水平 ， 判 断债券
的投资 价值 。 本 基金 将重 点分析 债券 发行 人所 处行 业的发
展前景 、市 场竞 争地 位、 财务质 量（ 包括 资产 负债 水平、
资产变 现能 力、 偿债能 力 、 运营 效率 以及 现金流 质 量） 等
要素， 综合 评价 其信 用等 级， 谨 慎选 择债 券发 行人 基本面
良好、 债券 条款 优惠 的信 用类债 券进 行投 资。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品
种， 其 预期 风险 与预 期收 益高于 货币 市场 基金 ， 低 于混合
型基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 上投摩 根纯 债丰 利债 券 A 上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 000839 000840
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
196,332,554.51 份 12,624,131.62 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
上投摩 根纯 债丰 利债 券
C
1. 本期 已实 现收 益 2,417,914.10 121,440.20
2. 本期 利润 4,564,311.12 246,178.37
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0216 0.0205
4. 期末 基金 资产 净值 204,958,411.78 13,161,550.77 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5. 期末 基金 份额 净值 1.044 1.043
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不 含公 允价 值变动 收益) 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用（ 例如 ，开 放式 基金的 申购 赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 上投摩根纯债丰 利债 券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 2.14% 0.05% 1.96% 0.04% 0.18% 0.01%
2、 上投摩根纯债丰 利债 券 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 2.15% 0.05% 1.96% 0.04% 0.19% 0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
上投摩 根纯 债丰 利债 券型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2014 年 11 月 18 日 至 2016 年 9 月 30 日)
1． 上 投摩 根纯 债丰 利债 券 A ： 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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注： 本 基金 合同 生效 日为 2014 年 11 月 18 日， 图示 时 间段 为 2014 年 11 月 18 日至 2016 年 9
月 30 日。
本基金 建仓 期 自 2014 年 11 月 18 日至 2015 年 5 月 18 日， 建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综
合债券 指数 收益 率 ” 。
2． 上 投摩 根纯 债丰 利债 券 C ： 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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注： 本 基金 合同 生效 日为 2014 年 11 月 18 日， 图示 时 间段 为 2014 年 11 月 18 日至 2016 年 9
月 30 日。
本基金 建仓 期 自 2014 年 11 月 18 日至 2015 年 5 月 18 日， 建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综
合债券 指数 收益 率 ” 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光
本基金
基金经
理
2014-11-18 - 7 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任债券投资经理；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公 司先 后担 任研 究员、 基金经
理助理 、 基 金经 理、 固 定收 益部总
监、 固定 收益 事业 部临 时负 责人等上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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职务， 自 2014 年 5 月 起加 入上投
摩根基金管理有限公司，自 2014
年 8 月起担任上投摩根纯债债券
型证券投资基金基金经理，自
2014 年 10 月 起担 任上 投摩 根红利
回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年 11 月起 担任 上投摩
根 纯 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2015 年 1 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 稳 进 回 报 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，自 2015 年
4 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 天 颐 年
丰混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
自 2016 年 6 月起 同时 担任 上投摩
根 优 信 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2016 年 8 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 安 鑫 回 报 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 上 投 摩 根 岁 岁 丰 定
期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
刘阳
本基金
基金经
理
2015-12-18 - 5 年
刘阳女 士 自 2011 年 5 月至 2012
年 6 月在申银万国证券研究所担
任分析 师， 2012 年 6 月至 2013 年
5 月 在 广 发 证 券 研 发 中 心 担 任 高
级分析 师，2013 年 6 月起 加入上
投摩根 基金 管理 有限 公司， 历任投
资经理 助理 兼研 究员 ，投 资经理。
自 2015 年 12 月起 同时 担任 上投摩
根 纯 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
和 上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2016 年 4
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 纯 债 添 利
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 聂曙 光先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4. 2016 年7 月6日， 上投 摩根 基金管 理有 限公 司公告， 基 金经理 刘阳 女士 因个 人原 因 （ 休产 假）
无法正 常履 行职 务， 本公 司根据 有关 法规 和公 司制 度批准 刘阳 女士 自2016 年7 月4日 开始 休产 假 。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份 额上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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持有人 谋求 利益 。 基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《 上投 摩根 纯债 丰
利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。基 金经 理对个 股和 投资 组合 的比 例遵循 了投 资决 策 委
员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的要 求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
报告期 内， 本公 司继 续贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关 法
律法规 和公 司内 部公 平交 易流程 的各 项要 求， 严格 规范境 内上 市股 票 、 债券 的一级 市场 申购 和 二
级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控 分析 ，以确 保本 公司 管 理
的不同 投资 组合 在授 权、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 环 节
均得到 公平 对待 。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本公司 执行 集中 交易 制度 ， 确保不 同投 资组 合在 买卖 同一证 券时 ，
按照时 间优 先、 比例 分配 的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 活动 ， 本
公司通 过对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 对手风 险并 检查 价格 公允 性；对 于申 购投 资 行
为，本 公司 遵循 价格 优先 、比例 分配 的原 则， 根据 事前独 立 申 报的 价格 和数 量对交 易结 果进 行 公
平分配 。
报告期 内， 通过 对不 同投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较、 对同 向交 易和 反向 交易的 交易 时 机
和交易 价差 监控 分析 ，未 发现整 体公 平交 易执 行出 现异常 的情 况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的分 析， 未发 现有 可能 导致不 公平 交 易
和利益 输送 的异 常交 易行 为。
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日 成
交量的 5% 的情形： 报告 期内，所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的 单
边交易量超过该证券当日 成 交量的 5% 的次数为三 次，均发生在纯量化投资 组合与主动管理投 资
组合之 间。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
三季度 国内 基本 面情 况多 空交织 ， 有 利因 素有 CPI 开始下 行、 经济 预期 略差 等， 不 利因 素有
部分大 宗商 品和 部分 城市 房地产 价格 大幅 上涨 、部 分经济 数据 开始 出现 好转 、央行 延长 回购 期 限上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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使得市 场资 金成 本上 升、 局部资 金紧 张等 。国 际环 境对债 市偏 空， 美联 储加 息预期 增强 ，但 对 国
内市场 影响 有限 。国 内债 券市场 仍延 续了 六月 份开 始的上 涨趋 势， 机构 资产 配置压 力推 动收 益 率
曲线再 创新 低。 本基 金三 季度维 持精 选信 用债 个券 策略， 小幅 增加 了信 用债 券仓位 。
展望后 期， 短期 内美 联储 加息预 期将 继续 增强 ，但 全球经 济复 苏动 力较 弱的 基本面 并未 根 本
改变， 国内 债券 市场 资金 充裕， 投资 者追 逐债 券资 产的情 况仍 难改 变， 债券 市 场短 期仍 有惯 性 上
涨可能 。本 基金 将继 续重 点关注 信用 债， 精选 个券 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 2.14%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为 2.15%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为 1.96% 。
4.5 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
无。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 283,192,046.22 96.27
其中： 债券 283,192,046.22 96.27
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- - 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,124,623.19 1.74
7 其他各 项资 产 5,849,008.61 1.99
8 合计 294,165,678.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 15,602,323.80 7.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 207,557,722.42 95.16
5 企业短 期融 资 券 60,032,000.00 27.52
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 283,192,046.22 129.83
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 019533 16 国债 05 110,000 11,013,200.00 5.05
2 1580005 15 毕 节建 投债 100,000 10,964,000.00 5.03
3 1580020 15 郴 高科 债 100,000 10,905,000.00 5.00 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4 127055 14 邳 恒润 100,000 10,632,000.00 4.87
5 136583 16 北 新集 100,000 10,042,000.00 4.60
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体本期 没有出 现被 监管 部 门立案 调查， 或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,842,212.40
5 应收申 购款 6,796.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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8 其他 -
9 合计 5,849,008.61
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
上投摩 根纯 债丰 利债 券
C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 156,067,961.67 10,303,960.47
报告期 基金 总申 购份 额 80,325,386.61 4,984,680.97
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 40,060,793.77 2,664,509.82
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 196,332,554.51 12,624,131.62
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
无。
§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 上投 摩 根纯债 丰利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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2 、 《上 投摩 根纯 债丰 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《上 投摩 根纯 债丰 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、 《上 投摩 根开 放式 基金 业务规 则》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一六年十月二十 七 日
