上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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上 投 摩根 健 康品 质 生活 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 七日上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 26 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根健 康品 质生 活混 合
基金主 代码 377150
交易代 码 377150
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 2 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 80,370,173.50 份
投资目 标
本 基 金 主 要 投 资 于 有 利 于 提 升 居 民 健 康 水 平 和 生 活 品 质
的行业 及公 司， 力争 把握 经济结 构调 整和 消费 升级 所带来
的投资 机会 。 在 严格 控制 风险的 前提 下， 追求 基金 资产的
长期稳 定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 对大 类资 产的 配置 是从宏 观层 面出 发， 采用 定量分
析和定 性分 析相 结合 的手 段， 综 合宏 观经 济环 境、 宏观经上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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济政策 、 产 业政 策、 行 业 景气度 、 证 券市 场走势 和 流动性
的综合 分析 ，积 极进 行大 类资产 配置 。
影响资 产收 益的 关键 驱动 因素主 要包 括基 本面 和流 动性。
基本面 驱动 ， 主 要指 在经 济周期 和通 胀周 期影 响下 ， 业绩
增长、 利率 环境、 通胀 预 期等因 素的 变动 ； 流动 性 驱动主
要体现 为货 币市 场环 境变 动的影 响， 具体 包括 汇率 变动、
流动性 结构 变动 等。 随着 各类资 产风 险收 益特 征的 相对变
化， 本 基金 将适 时动 态地 调整股 票、 债券 和货 币市 场工具
的投资 比例 。
2、股 票投 资策 略
人类的 需求 主要 来自 于两 方面： 一是 延长 生命 长度 ， 提升
健康水 平； 二是 拓展生 命 宽度， 提高 生活 品质。 随 着居民
收入水 平的 提升 、 城 镇化 进程的 推进 以及 社会 保障 体制的
完善， 居民 的各 方面 需求 将逐步 释放 ， 尤 其是 对于 身体健
康和生 活品 质的 要求 会逐 步提高 ， 由 此带 来对 相关 产品和
服务的 需求 的增 加， 并推 动提供 此类 产品 和服 务的 上市公
司的快 速成 长 。 本基 金将 围绕健 康生 活与 品质 生活 这两大
主题， 重点 关注 有利 于提 升民众 健康 水平 以及 物质 生活和
精神生 活质 量的 行业 和个 股。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×85 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×1 5 %
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 混合型 基金 ， 主 要投 资于 有利于
提升居 民健 康水 平和 生活 品质的 行业 和公 司， 属于 主题类
混合型 基金 ， 预 期风 险和 收益高 于债 券型 基金 和货 币市场
基金， 低于 股票 型基金 ， 属于较 高风 险、 较高预 期 收益的
基金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -600,985.32
2. 本期 利润 -3,166,934.69
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0398
4. 期末 基金 资产 净值 165,378,571.16
5. 期末 基金 份额 净值 2.058
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -1.95% 1.07% 2.87% 0.68% -4.82% 0.39%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根健 康品 质生 活混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2012 年 2 月 1 日至2016 年 9 月 30 日) 上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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注：本 基金 建仓 期自2012 年2月1 日至2012 年7 月31 日 ，建仓 期结 束时 资产 配置 比例符 合本 基
金基金 合同 规定 。
本基金 合同 生效 日为2012 年2月1 日， 图 示时 间段 为2012年2月1 日至2016 年9 月30日。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张飞
本基金
基金经
理
2015-01-30 - 8 年
张飞先 生， 自 2008 年 5 月
至 2010 年 5 月在 东海 证 劵
有限责 任公 司担 任研 究员 ，
2010 年 5 月至 2011 年5 月
在 上 海 尚 雅 投 资 有 限 责 任
公 司 担 任 研 究 员 ， 自 2011
年5 月起 加入 上投 摩根 基 金
管理有 限公 司 ， 自2015 年1
月 起 担 任 上 投 摩 根 健 康 品
质 生 活 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，自 2015 年 10
月起， 同 时担 任上 投摩 根 医
疗 健 康 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根健 康品 质生 活混 合型 证券投 资基 金基 金合 同 》 的规定 。 基金 经理 对个 股 和投资 组合 的比
例遵循 了投 资决 策委 员会 的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成交 量的 5% 的情形 ： 报告期内 ，所有投 资组合 参与的交 易所公开 竞价同 日反向交 易成
交较少的 单边交易 量超过 该证券当 日成交量 的 5% 的 次数为三 次，均发 生在纯 量化投资 组合
与主动 管理 投资 组合 之间 。 上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度 上证 综指 和创 业板 分别上 涨 2.56% 及 下跌 3.5%, 本 基金 三季 度跌 幅为1.95%；房
地产产 业链 相关 的地 产 、 家电 、 轻 工、 建筑 装饰 以 及 PPP 领域 的基 建 、 公 用 事业等 板块 走势
较强， 计算 机、 传媒 等 TMT 板块 走势 较弱 。
本基金 二季 度对 组合 进行 了部分 调整 ， 在重 仓股 保 持基本 稳定 的情 况下 ， 增 加了对 消费
类个股 如家 电 、 食 品饮 料 、 农 业类 中长 期趋 势向 上 的个股 的配 置 ， 同 时对 于 代表行 业未 来趋
势的计 算机 、传 媒、 跨境 电商等 个股 进行 了适 当布 局。
展望四 季度 ， 宏观 经济 走 势面临 着一 定的 不确 定性 ， 特 别是 各地 频出 的房 地 产政策 以及
可能出 台的 房地 产信 贷政 策会对 地产 产业 链造 成一 定的压 力， 房地 产调 控一 定 程度上 会改 善
股市的 资金 供给 ， 综合 判 断未来 一段 时间 股指 预计 以震荡 为主 ， 基本 面良 好 、 估 值合 理的 消
费股仍 然有 较好 的配 置价 值， 从全 年的 角度 看表 现 最弱的 计算 机 、 传 媒类 个 股在经 历全 年的
调整后 走势 亦值 得重 点关 注。
本基金 四季 度的 策略 仍然 以均衡 为主 ， 继 续看 好消 费 股的同 时会 在前 期超 跌个 股中寻 找
超跌个 股的 投资 机会 ，自 下而上 的选 股依 然是 本基 金选股 的首 选策 略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-1.95% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.87% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 153,383,814.05 91.21
其中： 股票 153,383,814.05 91.21
2 固定收 益投 资 - - 上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,670,717.71 8.72
7 其他各 项资 产 114,954.94 0.07
8 合计 168,169,486.70 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
7,101,631.00 4.29
B 采矿业
-
-
C 制造业
104,921,896.68 63.44
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
28,513.86 0.02
E 建筑业
95,572.92 0.06
F 批发和 零售 业
17,546,306.63 10.61
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,902,165.30 1.15
H 住宿和 餐饮 业
614,864.00 0.37
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
235,594.83 0.14
J 金融业
79,832.77 0.05
K 房地产 业
2,464,761.60 1.49
L 租赁和 商务 服务 业
2,795,603.46 1.69
M 科学研 究和 技术 服务 业
3,426,300.00 2.07
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
12,170,771.00 7.36
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- - 上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
153,383,814.05 92.75
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002001 新和成 596,223 13,367,319.66 8.08
2 600749 西藏旅 游 465,000 10,946,100.00 6.62
3 002462 嘉事堂 228,947 9,737,115.91 5.89
4 300109 新开源 153,747 7,865,696.52 4.76
5 002509 天广中 茂 580,540 7,361,247.20 4.45
6 002084 海鸥卫 浴 605,000 6,915,150.00 4.18
7 300065 海兰信 177,400 6,528,320.00 3.95
8 600056 中国医 药 261,032 5,077,072.40 3.07
9 002640 跨境通 242,200 5,045,026.00 3.05
10 002035 华帝股 份 176,600 4,830,010.00 2.92
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 95,941.59
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,111.72
5 应收申 购款 15,901.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 114,954.94
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 占基金 资产 流通受 限情 况上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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公允价 值( 元) 净值比 例(%) 说明
1 002462 嘉事堂 9,737,115.91 5.89 筹划重 大事 项
2 002509 天广中 茂 7,361,247.20 4.45 筹划重 大事 项
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,941,431.02
报告期 基金 总申 购份 额 4,376,481.82
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 3,947,739.34
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 80,370,173.50
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根健康 品质 生活 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根健 康品 质生 活混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3、 《上 投摩 根健 康品 质生 活混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4、 《上 投摩 根开 放式 基金 业务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。 上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年十 月二 十 七日
