上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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上 投 摩根 中 小盘 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 七日上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 26 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根中 小盘 混合
基金主 代码 379010
交易代 码 379010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 1 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 244,652,748.12 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于中 国 A 股市场 上的 中小 盘股 票， 通过缜
密的资 产配 置原 则和 严格 的行业 个股 选择 ， 分 享中 国经济
高速增 长给 优势 中小 市值 上市公 司带 来的 机遇 ， 并 积极运
用战略 和战 术资 产配 置策 略， 动 态优 化投 资组 合， 力求实
现基金 资产 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本 基 金 充 分 借 鉴 摩 根 资 产 管 理 集 团 全 球 行 之 有 效 的 投 资
理 念 和 技 术 ， 运 用 “ 自下而上 ” 精选个股与 “ 自 上 而上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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下”资 产配 置相 结合 的投 资策略 ， 重 点投 资于 具有 行业优
势、 公 司优 势和 估值 优势 的中小 市值 上市 公司 股票 。 同时
结合市 场研 判， 对相 关资 产类别 的预 期收 益进 行监 控， 动
态调整 股票 、债 券等 大类 资产配 置。
业绩比 较基 准
40%× 天 相 中 盘 指 数 收 益 率 +40%× 天 相 小 盘 指 数 收 益 率+
20%× 上证 国债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 预 期收益 及预 期风 险水 平低 于股票
型基金 ， 高 于债 券型 基金 和货币 市场 基金 ， 属 于较 高预期
收益和 预期 风险 水平 的投 资品种 。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -12,472,951.84
2. 本期 利润 -35,390,178.84
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1390
4. 期末 基金 资产 净值 460,319,904.84
5. 期末 基金 份额 净值 1.882
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现 上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -6.83% 1.13% 2.12% 0.76% -8.95% 0.37%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根中 小盘 混合 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2009 年1 月 21 日 至 2016 年9 月 30 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2009 年1 月21 日， 图示 时间 段为2009 年1月21 日至2016 年9月30 日。
本基金 建仓 期自2009 年1 月21 日至2009 年7 月20 日。 建 仓期结 束时 资产 配置 比例 符合本 基金 基
金合同 规定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
郭晨
本基金
基金经
理
2015-01-30 - 9 年
郭晨先 生， 自 2007 年 5 月
至 2008 年 4 月在 平安 资 产
管理有 限公 司担 任分 析师 ；
2008 年 4 月至 2009 年 11
月 在 东 吴 基 金 管 理 有 限 公
司担任 研究 员；2009 年 11
月至2014 年10 月 在华 富 基
金 管 理 有 限 公 司 先 后 担 任
基金经 理助 理、 基金 经理 ，
自2014 年10 月起 加入 上 投
摩根基 金管 理有 限公 司， 自
2015 年 1 月 起担 任上 投 摩
根 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 ， 自2015 年6
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 智
慧 互 联 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2015 年 8
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 新
兴 服 务 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根中 小盘 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 的规 定 。 基金经 理对 个股 和投 资组 合的比 例遵 循
了投资 决策 委员 会的 授权 限制， 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的 异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成交 量的 5% 的情形 ： 报告期内 ，所有投 资组合 参与的交 易所公开 竞价同 日反向交 易成
交较少的 单边交易 量超过 该证券当 日成交量 的 5% 的 次数为三 次，均发 生在纯 量化投资 组合
与主动 管理 投资 组合 之间 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度 的市 场继 续保 持震 荡走势 ， 成交 量不 大 ， 市 场波动 很小 ， 处于 存量 资 金博弈 的状
态， 低 估值 ， 增 长确 定的 个股和 行业 继续 保持 强势 ， 市场 热点 集中 在PPP 、 光 通讯、 消费 电
子等几 个板 块 ， 大 多数 股 票的走 势比 较疲 弱 ， 市 场 赚钱效 应不 强 。 二 季度 强 势的新 能源 汽车
产业链 受到 骗补 核查 以及 补贴下 调等 政策 的影 响 ， 回调较 多 。 三 季度 宏观 经 济基本 面没 有太
大的起 色， 美联 储没 有加 息，但 是 12 月 份加 息的 预 期加强 ，房 地产 成了 宏观 经济中 最引 人
关注的 话题 ， 二线 城市 房 价涨幅 较大 ， 居民 部门 按 揭贷款 占新 增贷 款比 例过 高引起 了全 社会
的关注 ， 控制 房价 成为 政 府后面 的重 要工 作 。 另 外 供给侧 改革 初见 成效 ， 像 煤炭 、 钢 铁等行
业价格 企稳 走高 ，供 需情 况改善 很大 ，能 否保 持需 要继续 跟踪 。
三季度 的市 场赚 钱效 应不 强， 本 基金 在二 季度 重点 配 置了新 能源 汽车 产业 链在 三季度 回
调幅度 较大 ， 对基 金净 值 有一定 影响 ， 本基 金依 然 长期看 好新 能源 汽车 产业 链， 看好 产业 链
中有业 绩支 撑 ， 技 术门 槛 高的细 分龙 头 ， 同 时进 行 更加灵 活的 操作 ， 适应 弱 势市场 环境 。 同上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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时本基 金继 续看 好估 值低 ，增长 确定 的相 关板 块和 个股。
展望 2016 年四 季度 ，本 基 金认为 市场 将保 持震 荡格 局，市 场存 量资 金博 弈的 格局没 有
被打破 ， 在十 一各 地出 台 史上最 严厉 限购 政策 之后 ， 资 金能 否从 房地 产市 场 流入股 市还 需观
察， 四季 度更多的 不确定 性依然来 自于海外 ，比如 美国加息 ，英国脱 欧后全 球汇率的 走势 ，
市场应 该以 结构 性行 情为 主， 板块 轮动 持续 ， 周 期 股， 成长 股的 机会 都有 ， 本基金 继续 精选
个股， 合理 的估 值， 业绩 增速， 成长 的确 定性 都是 本基金 所看 重的 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-6.83% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.12% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 409,664,455.30 88.14
其中： 股票 409,664,455.30 88.14
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,428,510.62 9.77
7 其他各 项资 产 9,671,125.56 2.08 上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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8 合计 464,764,091.48 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
10,693,097.72 2.32
B 采矿业
6,401,842.50
1.39
C 制造业
318,157,224.35 69.12
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
24,510.48 0.01
F 批发和 零售 业
21,747,837.63 4.72
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,385,787.20 0.30
J 金融业
5,242,022.72 1.14
K 房地产 业
2,307,036.00 0.50
L 租赁和 商务 服务 业
8,710,777.01 1.89
M 科学研 究和 技术 服务 业
390,131.49 0.08
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
4,704,185.88 1.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
26,505,363.12 5.76
Q 卫生和 社会 工作
3,394,639.20 0.74
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
409,664,455.30 89.00
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002411 必康股 份 1,318,765 33,945,011.10 7.37
2 002456 欧菲光 731,229 26,587,486.44 5.78
3 603377 东方时 尚 628,536 26,505,363.12 5.76
4 300073 当升科 技 493,430 25,426,447.90 5.52 上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5 603108 润达医 疗 549,000 18,182,880.00 3.95
6 300065 海兰信 382,156 14,063,340.80 3.06
7 000651 格力电 器 616,700 13,703,074.00 2.98
8 300232 洲明科 技 812,889 13,461,441.84 2.92
9 002450 康得新 744,281 13,456,600.48 2.92
10 600418 江淮汽 车 950,135 13,187,873.80 2.86
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
10
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 319,846.31
2 应收证 券清 算款 9,256,567.74
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,447.37
5 应收申 购款 85,264.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,671,125.56
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 257,498,484.96
报告期 基金 总申 购份 额 9,753,226.48
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 22,598,963.32 上投摩根中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 244,652,748.12
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根中小 盘混 合型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2. 《 上投 摩根 中小 盘混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3. 《 上投 摩根 中小 盘混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
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二 〇一 六年十 月二 十 七日
