信 达 澳 银 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年10 月26 日
信达澳银纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 信达澳 银纯 债债 券
基金主 代码 002554
交易代 码 002554
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 333,996,428.28 份
投资目 标
本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格
控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上，
力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投
资者提供长期稳定的回报。
投资策 略
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利
率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化
等因素，并结合各种固定收益类资产在特定经
济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特
征， 在符合本基金相关投资比例规定的前提下，
通过整体资产配置、类属资产配置、期限配置
等手段，有效构造投资组合。
业绩比 较基 准
本基金的业绩 比较基准 为： 中债综合 全价（总
值） 指数× 90%+ 银行活 期存款利率 （税后） × 10%
信达澳银纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金为债券 型基金， 其预期收益和 预期风险
高于货币市场 基金，低 于混合型基金 和股票型
基金，属于较低风险的基金品种。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,610,530.01
2.本期 利润
6,121,268.00
3.加 权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0158
4.期末 基金 资产 净值 340,181,839.16
5.期末 基金 份额 净值 1.019
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.70% 0.05% 0.83% 0.04% 0.87% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1、本 基金的投资 组合比例为： 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资
产的 80% ；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。
2、 本基金基金合同生效日 2016 年 5 月 5 日至报告期末未满1 年。 按基金合同和
招募说明书的约定， 本 基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期， 本报告期处于建
仓期内，建仓期结束时本基金的各项投资比例将符合基金合同的有关约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日期
孔学峰 本基金的 2016 年 8 - 12 年 中央财 经大 学金 融学 硕士。 历信达澳银纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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基金经 理、
稳定价值
债券基 金、
稳定增利
债券基金
（LOF） 、 信
用债债券
基金、 慧管
家货币基
金 和 慧理
财货币基
金 基金经
理， 公募
投资总部
副总监
月4 日 任金元 证券 股份 有限 公司 研
究员、 固定 收益 总部 副总 经
理；2011 年 8 月加 入信 达 澳
银基金 公司， 历任 投资 研究 部
下固定 收益 部总 经理、 固定 收
益副总 监、 固定 收益 总监、 公
募投资 总部 副总 监， 信 达澳 银
稳定价 值债 券基 金基 金经 理
（2011 年9 月29 日起 至今 ） 、
信达澳 银稳 定增 利债 券基 金
（LOF ）基 金经 理（2012 年5
月 7 日 起至 今） 、信 达澳 银 信
用债债 券基 金基 金经 理 （2013
年5 月14 日起 至今） 、 信达 澳
银慧管 家货 币市 场基 金基 金
经理 （2014 年 6 月 26 日起 至
今） 、 信达澳银 纯债债券 基
金基金经理 （2016 年8 月
4 日起至今） 、 信达澳 银慧 理
财货币 基金 基金 经理 （2016
年 9 月 30 日起 至今） 。
綦鹏
原 本基金
的基金经
理、 原 慧管
家货币基
金 的基金
经理、 慧理
财货币基
金的基金
经理
2016 年5 月
5 日
2016 年 8 月
12 日
9 年
上海财 经大 学管 理学 硕士 。
2007 年起 先后 在广 发银 行 、
华安基 金公 司任 债券 交易 员；
2010 年起 先后 在万 家基 金 公
司、 浦银 安 盛 基金 管理 公司 担
任基金 经理 助理、 专户 高级 投
资经理 等职 ；2014 年 5 月加
入信达 澳银 基金 公司， 担任 信
达澳银 慧管 家货 币市 场基 金
基金经 理（2014 年7 月4 日
起至 2015 年 8 月 12 日） 、 信
达澳银 纯债 债券 基金 的基 金
经理（2016 年5 月5 日 起至
2015 年 8 月 12 日） 、信达澳
银慧理 财货 币 基 金基 金经 理
（2016 年9 月18 日 起至2016
年 10 月 19 日） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，央 行货 币政 策虽 然保持 中性 基调 ，但 在公 开市场 却表 现出 趋紧 的迹 象，即 重 启 14
天和 28 天 的逆 回购 ， 有 意 识的锁 短放 长， 以压 迫市 场降低 杠杆 。8 月份 市场 因此受 到冲 击， 利率
债收益 率一 度上 行， 但由 于基本 面的 弱势 ，市 场随 后又开 始变 得乐 观。 央行 的操作 并没 有改 变市
场主体 的投 资模 式， 资金 通道上 依然 拥挤 ，隔 夜占 比依然 巨大 。报 告期 间， 本基金 加大 了利 率债
的配置 及交 易， 并拉 长了 久期。
在政策层面上 ，央行短 期 很难有明显宽 松的举措 。 特别是国庆期 间，一二 线 城市集中出台 房
地产调控新政 。房价的 飙 升暂时已经制 约了货币 政 策宽松的空间 ，但房地 产 调控也可能 会使投资
再度陷入低迷 。从收益 率 曲线来看，短 端能受到 央 行的有效控制 ，因此资 金 利率预计在 四季度波
动会加大，利 率中枢会 上 移。但曲线长 端依然取 决 于基本面。从 稍长视角 看 ，经济和通 胀在明年
仍会下 台阶 ， 从而 有利 于 风险偏 好的 下降 。 美联 储 加息及 欧元 区缩 减 QE 预 期 ， 表 面上 是加 剧流 动信达澳银纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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性波动 ，但 实际 上会 酿出 更多的 黑天 鹅。
基于上述判断 ，我们认 为 债券市场仍有 较好的投 资 机会，本基 金 将保持匹 配 的组合久期， 在
保证流 动性 的前 提下 ，积 极挖掘 潜在 的投 资机 会， 提高组 合收 益， 不辜 负基 金持有 人的 托付 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 基金 份额 净值 为 1.019 元 ，份 额累 计净值 为 1.019 元， 本报 告期份 额净 值增
长率 为1.70% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 0.83% ；
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
326,544,033.67 93.16
其中： 债券
326,544,033.67 93.16
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
9,500,000.00 2.71
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,520,118.18 0.43
8 其他资 产
12,971,278.54 3.70
9 合计
350,535,430.39
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 37,506,386.90 11.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 51,795,000.00 15.23
其中： 政策 性金 融债 51,795,000.00 15.23
4 企业债 券 217,240,646.77 63.86
5 企业短 期融 资券 20,002,000.00 5.88
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 326,544,033.67 95.99
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150218 15 国开 18 400,000 41,756,000.00 12.27
2 019539 16 国债 11 215,000 21,521,500.00 6.33
3 122446 15 万达 01 200,000 20,374,000.00 5.99
4 136564 16 东旭 02 200,000 20,354,000.00 5.98
5 122154 12 京能 02 200,000 20,290,000.00 5.96
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 信达澳银纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 未参 与 投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，也
没 有在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资超 出基金 合同 规定备 选股 票库的 情
形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,968.49
2 应收证 券清 算款 9,704,784.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,253,525.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,971,278.54
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：报 告期 末本 基金 未持 有 处于 转股 期 的 可转 换 债 券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 信达澳银纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 443,841,137.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 728,560.89
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 110,573,270.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 333,996,428.28
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2、《 信 达澳 银纯 债债 券型 证券投 资基 金 基 金合 同》；
3、《 信 达澳 银纯 债债 券型 证券投 资基 金 托 管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 信达澳银纯债债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
