信 达 澳 银 红利 回 报 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年10 月26 日
信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 信达澳 银红 利回 报混 合
基金主 代码 610005
交易代 码 610005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 7 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 83,887,484.03 份
投资目 标 精选红 利股 票， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 奉行 “自 下而 上” 和 “自 上而 下” 相结 合的 投
资方法 。 一 方面 ， 本 基金 通过 “ 自下 而上 ” 的 深入 分
析， 精 选公 司素 质高、 竞 争力突 出的 红利 股票 ， 依 靠
这些公 司的 出色 能力 来抵 御行业 的不 确定 性和 各种
压力， 力争 获得 超越 行业 平均水 平的 良好 回报 ； 另 一
方面， 本基 金依 靠“ 自上 而下” 的策 略分 析和 运作 ，
通过定 量/ 定性 分析 权益 类 资产、 固定 收益 类资 产及
其他类 别资 产的 风险 调整 收益， 及时 动态 调整 资产 配
置。本 基金 通过 严格 的投 资管理 程序 和收 益管 理程
序， 力 争实 现在 控制 风险 的前提 下有 效提 高基 金资 产
组合的 整体 收益 水平 。
业绩比 较基 准
中证红 利指 数收 益率*80%+ 中国债 券总 指数 收益 率
*20%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 产品 ， 基金 资产 整体 的预 期收 益
和预期 风险 均较 高， 属于 较高风 险， 较高 收益 的基 金信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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品种。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,354,428.04
2.本期 利润
4,188,984.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0510
4.期末 基金 资产 净值 90,401,180.64
5.期末 基金 份额 净值 1.078
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.09% 1.07% 5.20% 0.65% -0.11% 0.42%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年7 月28 日 生效 ，2010 年9 月1 日 开始 办 理申购 、赎 回业 务。
2、 本 基金 的投 资组 合比 例 为： 权 益类 资产 占基 金资 产的60%-95% ， 固定 收益 类资产 占基 金资 产的
5%-40% ，基 金保 留的 现金 或者投 资于 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产净
值的 5% ， 投资 于红 利股 票 的资产 比例 不低 于股 票资 产的 80% 。 本基 金按 规定 在合同 生效 后六 个月
内达到 上述 规定 的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
柴妍
本 基 金 的
基金经
理 、 新 能
源 产 业 股
2015 年7 月
9 日
- 8 年
华东理工大学经济学
硕士。2008 年 5 月至
2010 年 1 月 就职 于元
大证券，任研究部研信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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票 基 金 的
基金经
理 、 转 型
创 新 股 票
基 金 的 基
金经理
究员；2010 年 5 月加
入信达澳银基金管理
有限公司，历任研究
咨询部研究员、信达
澳银产业升级混合基
金 基 金 经 理 助 理
（2012 年1 月31 日起
至 2015 年 12 月 30
日） 、 信 达澳 银红 利回
报混合基金基金经理
（2015 年 7 月 9 日起
至今） 、 信达 澳银 新 能
源产业股票基金基金
经理 （2015 年8 月12
日起至 今） 、 信达 澳银
转型创新股票基金基
金经理 （2015 年 8 月
19 日 起至 今） 。
王辉良
本 基 金 的
基金经 理
2016 年1 月
8 日
- 10 年
中国人民大学金融学
硕士。2006 年 7 月至
2010 年 8 月 在招 商基
金管理有限公司，任
策略研 究员 ；2010 年
8 月至 2012 年 4 月在
华宝兴业基金管理有
限公司，任高级分析
师；2013 年 1 月 加入
信达澳银基金公司，
历 任 高 级 策 略 研 究
员、信达澳银中小盘
混合基金基金经理助
理、信达澳银红利回
报混合基金基金经理
助理、信达澳银红利
回报混合基金基金经
理（2016 年 1 月 8 日
起至今 ） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同 向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年3 季度 ，A 股 市场 继续延 续 了 2 季 度的 震荡 整理格 局。 在 2 季度 末海 外利空 出尽 ，国
内利率 进一 步走 低的 影响 下，A 股市 场在7、8 月份 分别走 出一 轮上 扬行 情； 但国内 的一 系列 政 策
调控造 成 了A 股 市场 的调 整和分 化， 最终3 季 度沪 深 300 指数 上 涨3.15% ， 创 业板指 数下 跌 3.50% 。
由于3 季度 股票 市场 板块 分化和 波段 特征 明显 ，我 们依照 自下 而上 积极 精选 主题和 个股 的策 略取
得明显 正收 益， 显著 跑赢 基准。
展望2016 年4 季度 ， 我 们 认为国 内经 济增 长下 行压 力仍存 ， 财 政政 策和 货币 政策的 总体 基调
仍将偏 向积 极。 在楼 市调 控趋严 的背 景下 ，股 市的 相对吸 引力 也将 有所 上升 。但 4 季度 也面 临海
外欧美 诸多 政治 事件 和国 内政策 选择 等方 面的 一些 不确定 因素 的扰 动。 综合 而言， 我们 认 为 4 季
度A 股 市场 仍将 维持 存量 博弈和 宽幅 震荡 格局 。 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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基于4 季度 宽幅 震荡 格局 的判断 ， 从 布局 方向 来说 ， 我们将 通过 寻找 确定 性来 规避不 确定 性，
战略性 配置 业绩 增长 明确 的低估 值蓝 筹和 估值 合理 的优质 成长 股， 适当 增加 农林牧 渔、 医药 、黄
金等板 块的 配置 权重 ，同 时波段 性把 握国 企改 革、 国防军 工、PPP 、苹 果产 业 链等各 种主 题机 会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净 值 1.078 元 ，份 额累 计净值 为 1.278 元， 报告 期内份 额净 值增
长率 为5.09% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 5.20% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 79,392,248.38 87.13
其中： 股票
79,392,248.38 87.13
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,007,006.90 6.59
8 其他资 产
5,715,557.98 6.27
9 合计
91,114,813.26
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,535,727.00 2.80
B 采矿业 - - 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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C 制造业 48,910,855.36 54.10
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,687,256.00 2.97
E 建筑业 17,459.52 0.02
F 批发和 零售 业 4,513,452.27 4.99
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,583,420.24 7.28
J 金融业 2,650,217.11 2.93
K
房地产 业
11,493,860.88 12.71
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 79,392,248.38 87.82
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 投资沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600240 华业资 本 482,300 5,387,291.00 5.96
2 002475 立讯精 密 224,250 4,534,335.00 5.02
3 000043 中航地 产 446,396 4,254,153.88 4.71
4 300287 飞利信 314,909 3,892,275.24 4.31
5 002364 中恒电 气 137,100 3,423,387.00 3.79
6 300007 汉威电 子 130,700 3,008,714.00 3.33
7 300088 长信科 技 190,300 3,006,740.00 3.33
8 002281 光迅科 技 34,800 2,901,972.00 3.21
9 002303 美盈森 217,481 2,885,972.87 3.19
10 002036 联创电 子 103,500 2,747,925.00 3.04
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内没 有被 监管部 门立 案调查 ，也
没 有在 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资超 出基金 合同 规定备 选股 票库的 情
形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 108,896.00
2 应收证 券清 算款 2,998,942.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,761.17
5 应收申 购款 2,605,958.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,715,557.98
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000043 中航地 产 4,254,153.88 4.71 重大事 项停牌
2 300088 长信科 技 3,006,740.00 3.33 重大事 项停牌
3 002303 美盈森 2,885,972.87 3.19 重大事 项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 82,974,388.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 17,320,090.16
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 16,406,994.82
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-" - 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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填列）
报告期 期末 基金 份额 总额 83,887,484.03
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金 管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 信达 澳银 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
