益 民 红 利 成长 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2016 年10 月26 日
益民红利成长混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
益民基 金管 理有 限公 司的 董事会 及董 事保 证本 报告 所载资 料不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或
重大遗 漏， 并对 其内 容的 真实性 、准 确性 和完 整性 承担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
益民基 金管 理有 限公 司承 诺以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，但 不保 证基
金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 益民红 利成 长混 合
交易代 码 560002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年11 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,048,446,288.20 份
投资目 标
本基金 侧重 投资 于具 有持 续高成 长能 力和 持续 高分
红能力 的两 类公 司， 并且 通过适 度的 动态 资产 配置 和
全程风 险控 制， 为基 金份 额持有 人实 现中 等风 险水 平
下的资 本利 得收 益和 现金 分红收 益的 最大 化。
投资策 略
通过对 宏观 经济 、 政 策环 境、 资 金供 求和 估值 水平 的
研究， 综合 判断 股市 和债 市中长 期运 行趋 势， 确立 基
金的资 产配 置策 略， 决定 股票、 债券、 现金 和权 证 的
比例； 在此 基础 上， 基 金 管理人 采用 系统 化、 专业 化
的选股 流程 和方 法， 利用 益民红 利股 优选 系统 和益 民
成长股 优选 系统 ， 精 选出 具有持 续高 分红 能力 和持 续
高成长 能力 的股 票进 行投 资 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×65 ％+ 中 证全 债指 数收 益率
×35 ％
风险收 益特 征
本基金 产品 定位 于偏 股型 的混合 型基 金。 风险 和收 益
水平高 于货 币市 场基 金和 债券型 基金 ， 低 于股 票型 基益民红利成长混合 2016 年第 3 季度报告
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金，属 于风 险和 收益 中等 的证券 投资 基金 品种 。
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 13,435,789.77
2.本期 利润
-12,070,509.96
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0114
4.期末 基金 资产 净值 488,015,560.92
5.期末 基金 份额 净值 0.4655
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.41% 0.84% 2.86% 0.52% -5.27% 0.32%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 根 据本 基金 的基 金 合同第 十一 部分 “ 基 金投 资 ”中 “八 、 投资 组合 限 制 ”的 规定 ， 本基 金
自2006 年11 月21 日合 同 生效之 日起 六个 月内 为建 仓期， 建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 基
金合同 约定 。
2 、自2009 年5 月1 日起益 民红 利成 长混 合型 证券投 资基 金的 业绩 比较 基准， 由原 来的 “新
华富 时A600 指 数收 益率 × 65%+ 新 华巴 克莱 指数 收益 率 ×35 %” 变更 为 “ 沪深300 指 数收 益率
×65%+ 中证 全债 指数 收益 率 ×35 %” 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 益民红利成长混合 2016 年第 3 季度报告
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吕伟
益 民 红 利
成 长 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 创 新
优 势 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 核 心
增 长 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 品 质
升 级 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2015 年6 月
25 日
- 9
2007 年 加入 益民 基金
管 理 有 限 公 司 ， 自
2007 年7 月至2010 年
5 月担任集中交易部
交易员 ，2010 年 5 月
至2012 年2 月担 任研
究部研 究员 ，2012 年
2 月至今先后担任集
中交易部副总经理、
总经理 ，自 2015 年 6
月25 日 起任 益民 红利
成长混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年2 月24 日 起任
益民品质升级混合型
证券投资基金经理，
自2016 年7 月4 日起
任益民创新优势混合
型证券投资基金和益
民核心增长灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 益民 基金 管理 有限公 司作 为益 民红 利成 长混合 型证 券投 资基 金的 管理人 ，严 格按
照《基 金法 》、 《证 券法 》、《 益民 红利 成长 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》以及 其它 有关 法律
法规的 规定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，以 尽可 能减少 和分 散投 资风
险，力 保基 金资 产的 安全 并谋求 基金 资产 长期 稳定 的增长 为目 标， 管理 和运 用基金 资产 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为， 基金投 资组 合符 合有 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 证公 司管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 的合 法权 益， 避免出 现不 公平
交易、 利益 输送 等违 法违 规行为 ，公 司根 据《 证券 投资基 金法 》、 《证 券投 资基金 管理 公司 公平
交易制 度指 导意 见》 的要 求，制 定了 《益 民基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 、《 益民 基金
管理有 限公 司异 常交 易监 控与报 告制 度》 ，并 建立 了有效 的异 常交 易行 为日 常监控 和分 析评 估体
系，确 保各 投资 组 合 在获 得投资 信息 、投 资建 议和 实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会。
本报告 期内 ，公 司严 格遵 守公平 交易 管理 制度 的相 关规定 ，投 资决 策和 交易 执行环 节的 内部益民红利成长混合 2016 年第 3 季度报告
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控制有 效， 在投 资管 理活 动中公 平对 待不 同投 资组 合。对 于交 易所 公开 竞价 交易， 公司 均执 行交
易系统 中的 公平 交易 程序 ，即按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 执行 所有 指令 ；因特 殊原 因不 能参
与公平 交易 程序 的交 易指 令，需 履行 事先 审批 流程 ；对不 同投 资组 合均 进行 债券一 级市 场申 购、
非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易的 投资 对象 ，各投 资组 合经 理应 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 交易 数量， 公司 在 获 配额 度确 定后按 照价 格优 先、 比例 分配的 原则 对交 易结
果进行 分配 ；公 司根 据市 场公认 的第 三方 信息 ，对 投资组 合与 交易 对手 之间 议价交 易的 交易 价格
公允性 进行 审查 ，相 关投 资组合 经理 应对 交易 价格 异常情 况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 生可能 导致 不公 平交 易及 利益输 送的 异常 交易 行为 。不存 在报 告期
内所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交
量的 5% 的 情形 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
虽然三 季度 经济 增速 下滑 趋势有 所放 缓， 但监 管政 策和美 联储 加息 对市 场的 扰动增 强， 股票
市场整 体呈 现震 荡反 弹走 势， 整 个三 季度， 上证 指数 最低2922.52 点， 最 高3004.70 点， 上 涨2.56% ，
但振幅 高 达7.44% ， 市场 波动剧 烈。 市场 热点 轮动 很快， 以基 建 和 PPP 为代 表的稳 增长 品种 是市
场的炒 作主 线， 而其 他热 点则缺 乏持 续性 。在 窄幅 剧烈波 动的 市场 ，赚 钱效 应快速 下降 ，高 换手
以及涨 了就 卖成 为保 住收 益的主 要途 径。
本基金 三季 度仓 位主 要集 中在 TMT 、 机械 、化 工、 地产等 标的 ，同 时也 加大 了建筑 建材 的配
置，并 分享 到 了PPP 这波 上涨机 会。 更重 要的 是， 根据对 大盘 的判 断， 在 9 月中旬 主动 进行 了减
仓，躲 过了 一 波 下跌 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末 ， 本 基金 份额 净值 为 0.4655 元 ， 累 计净 值 1.4228 元 。 本 报告期 净值 增 长率为-2.41% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.86% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金持 有人 数或基 金资 产净 值无 预警 的说明 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 益民红利成长混合 2016 年第 3 季度报告
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1 权益投 资 311,475,261.94 55.47
其中： 股票
311,475,261.94 55.47
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
19,002,300.00 3.38
其中： 债券
19,002,300.00 3.38
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
82,741,885.65 14.74
8 其他资 产
148,254,664.64 26.40
9 合计
561,474,112.23
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,782,472.00 0.78
B 采矿业 - -
C 制造业 81,662,329.64 16.73
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 660,911.30 0.14
F 批发和 零售 业 9,665,920.89 1.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 111,565,072.34 22.86
J 金融业 9,688,853.00 1.99
K
房地产 业
3,659,552.00 0.75
L
租赁和 商务 服务 业
5,245,448.46 1.07
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 20,262,402.75 4.15
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
65,050,227.66 13.33
S 综合 232,071.90 0.05
合计 311,475,261.94 63.82 益民红利成长混合 2016 年第 3 季度报告
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000793 华闻传 媒 1,388,390 14,689,166.20 3.01
2 600637 东方明 珠 557,200 13,762,840.00 2.82
3 300059 东方财 富 682,460 13,069,109.00 2.68
4 300033 同花顺 200,344 12,727,854.32 2.61
5 300187 永清环 保 823,541 12,147,229.75 2.49
6 300133 华策影 视 845,016 11,526,018.24 2.36
7 300226 上海钢 联 208,725 10,674,196.50 2.19
8 600589 广东榕 泰 1,112,146 10,632,115.76 2.18
9 002112 三变科 技 512,300 10,133,294.00 2.08
10 002292 奥飞娱 乐 352,837 9,872,379.26 2.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,002,300.00 3.89
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,002,300.00 3.89
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011698076
16 广晟
SCP005
50,000 5,007,500.00 1.03
2 011698356 16 大 北农 50,000 5,000,500.00 1.02 益民红利成长混合 2016 年第 3 季度报告
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科SCP001
3 041655025
16 中 天科
集CP001
50,000 4,997,500.00 1.02
4 041655024
16 康 得新
CP002
40,000 3,996,800.00 0.82
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期 货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金持有的东方明珠（占本基金资产净值比例 2.82% ） ， 同 花 顺 （ 占 本 基 金资 产 净 值 比 例
2.61% ）收 到证 监会 相关 监 管处罚 通知 ，具 体如 下：
一、2016 年 9 月 24 日， 上海东 方明 珠新 媒体 股份 有限公 司收 到中 国证 券监 督管理 委员 会 上
海监管 局下 发的 《关 于对 上海东 方明 珠新 媒体 股份 有限公 司采 取出 具警 示函 措施的 决定 》 （ 沪证 监
决[2016]76 号 ） 。该决定 书的主要内容 为：一、 未 及时披露流动 资金购买 理 财产品。 二、 未及时
披露对 外担 保。 三、 未及 时披露 关联 关系 和关 联交 易。四 、2015 年年 报披 露 不完整 。
二、2015 年 8 月 18 日， 浙 江核 新同 花顺 网络 信息 股份有 限公 司收 到中 国证 券监督 管理 委 员
会《调 查通 知书 》 （ 深证 调 查通 字 15150 号 ） 。 因涉 嫌 违反证 券期 货法 律法 规， 中国证 券监 督管 理
委员会 决定 对公 司进 行立 案调查 。
2015 年9 月7 日， 公 司及 副总经 理朱 志峰 和产 品经 理郭红 波收 到中 国证 券监 督管理 委员 会 下
发的《 行政 处罚 事先 告知 书》 （ 编号 ：处 罚字[2015]70 号） 。 益民红利成长混合 2016 年第 3 季度报告
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经公司 及相 关人 员申 请， 证监会 于 2015 年 11 月 9 日就该 案召 开了 听 证 会。 目前公 司尚 未 收
到中国 证监 会行 政处 罚决 定书。
如公司因该立 案调查事 项 受到中国证监 会行政处 罚 ，并且被认定 构成重大 违 法行为，可能 触
及 《 深圳 证券 交易 所创 业 板股票 上市 规则 （ 2014 年修订 ） 》 第13.1.1 条 （ 十二 ） 款 规定 的 “ 本
所规定 的其 他情 形 ” 。如 果触及 上述 暂停 股票 上市 的情形 ，公 司股 票存 在被 暂停上 市的 风险 。
基金管理人将 严格遵守 公 司投资决策流 程，对东 方 明珠、同花顺 的上述情 况 进行密切跟踪 和
关注， 最大 限度 维护 基金 份额持 有人 的利 益。
报告期内本基 金投资的 其 余八名证券的 发行主体 ， 没有被监管部 门立案调 查 或在本报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 均在 备选 股票 库内。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,853,464.27
2 应收证 券清 算款 146,281,821.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 110,222.21
5 应收申 购款 9,156.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 148,254,664.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 益民红利成长混合 2016 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,064,016,303.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,010,459.93
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 21,580,474.91
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,048,446,288.20
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 15,644,425.42
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 15,644,425.42
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.49
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人 于 2007 年7 月6 日 运用 固有 资金 申购 本基金 份额 。 截 止本 报告 期末， 本基 金管
理人持 有本 基金 份 额 15,644,425.42 份。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民红利 成长 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 ；
3 、益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 ；
4 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。 益民红利成长混合 2016 年第 3 季度报告
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8.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
传真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
