益 民 服 务 领先 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年10 月26 日
益民服务领先混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
益民基 金管 理有 限公 司的 董事会 及董 事保 证本 报告 所载资 料不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或
重大遗 漏， 并对 其内 容的 真实性 、准 确性 和完 整性 承担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
益民基 金管 理有 限公 司承 诺以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，但 不保 证基
金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 益民服 务领 先混 合
交易代 码 000410
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年12 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 51,866,880.28 份
投资目 标
在中国 经济 转型 发展 和产 业升级 加快 的大 背景 下， 积
极把握 服务 业加 速成 长、 逐渐转 型成 为经 济发 展主 要
动力的 机会 ， 在 分享 企业 成长性 的同 时合 理控 制组 合
风险， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 管理 人通 过益 民经 济周期 模型 与分 析师 的审
慎研究 相结 合的 方式 ， 密 切跟踪 全球 和中 国宏 观经 济
因素变 化的 情况 ， 从 经济 增长、 国家 政策、 市场 资 金
面、 海 外市 场环 境等 多个 方面进 行深 入研 究， 判断 证
券市场 总体 变动 趋势 。 结 合对证 券市 场各 资产 类别 中
长期运 行趋 势、 风险 收益 特征的 分析 比较 ， 确 定基 金
大类资 产配 置比 例和 变 动 原则。 本基 金所 指的 服务 业
从服务 对象 上可 以分 为生 产性服 务业 和生 活性 服务
业。 本 基金 将从 这两 大方 面出发 明确 界定 属于 服务 业
的相关 行业 ， 严 格遵 照投 资范围 进行 投资 。 同 时， 本
基金还 将密 切跟 踪国 家政 策和产 业升 级变 化情 况， 研益民服务领先混合 2016 年第 3 季度报告
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究随国 民经 济发 展和 科学 技术进 步带 来的 领导 经济 、
产业转 型升 级的 服务 业所 涵盖的 行业 范围 的拓 展和
变化， 适时 调整 投资 范围 ， 确保 本基 金对 服务 类行 业
和上市 公司 的投 资比 例符 合服务 业的 界定 。
业绩比 较基 准
65%× 沪深300 指数 收益 率 +35%× 中证 全债 指数 收益
率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较 高 收 益的 投
资品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金， 但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,376,751.97
2.本期 利润
3,208,245.10
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0617
4.期末 基金 资产 净值 130,141,372.22
5.期末 基金 份额 净 值 2.509
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.45% 0.57% 2.86% 0.52% -0.41% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2013 年12 月13 日至 2016 年9 月30 日。
2 、 按 照基 金合 同约 定 ， 本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 为建 仓期 ， 建仓 期结 束时各 项资 产
配置比 例符 合基 金合 同约 定。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李道滢
益 民 货 币
市 场 基 金
基金经
理 、 益 民
多 利 债 券
2015 年6 月
16 日
- 8
曾任国家开发银行信
贷经理、联合证券研
究所研究员、大公国
际资信评估有限公司
信用分 析师 。2011 年益民服务领先混合 2016 年第 3 季度报告
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型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
益 民 服 务
领 先 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
加入益民基金管理有
限公司，先后担任研
究部研究员、基金经
理助理 。自 2013 年 9
月13 日 起任 益民 货币
市场基金基金经理；
自 2014 年 9 月 25 日
起任益民多利债券型
证券投资基金基金经
理； 自2015 年6 月 16
日起任益民服务领先
灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 益民 基金 管理 有限公 司作 为益 民服 务领 先混合 型证 券投 资基 金的 管理人 ，严 格按
照《基 金法 》、 《证 券法 》、《 益民 服务 领先 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》以及 其它 有关 法律
法规的 规定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，以 尽可 能减少 和分 散投 资风
险，力 保基 金资 产的 安全 并谋求 基金 资产 长期 稳定 的增长 为目 标， 管理 和运 用 基金 资产 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为， 基金投 资组 合符 合有 关法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 证公 司管 理的 不同 投资组 合得 到公 平对 待， 保护投 资者 的合 法权 益， 避免出 现不 公平
交易、 利益 输送 等违 法违 规行为 ，公 司根 据《 证券 投资基 金法 》、 《证 券投 资基金 管理 公司 公平
交易制 度指 导意 见》 的要 求，制 定了 《益 民基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 、《 益民 基金
管理有 限公 司异 常交 易监 控与报 告制 度》 ，并 建立 了有效 的异 常交 易行 为日 常监控 和分 析评 估体
系，确 保各 投资 组合 在获 得投资 信息 、投 资建 议和 实施投 资决 策 方 面享 有公 平的机 会。
本报告 期内 ，公 司严 格遵 守公平 交易 管理 制度 的相 关规定 ，投 资决 策和 交易 执行环 节的 内部
控制有 效， 在投 资管 理活 动中公 平对 待不 同投 资组 合。对 于交 易所 公开 竞价 交易， 公司 均执 行交
易系统 中的 公平 交易 程序 ，即按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 执行 所有 指令 ；因特 殊原 因不 能参
与公平 交易 程序 的交 易指 令，需 履行 事先 审批 流程 ；对不 同投 资组 合均 进行 债券一 级市 场申 购、
非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易的 投资 对象 ，各投 资组 合经 理应 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 交易 数量， 公司 在获 配额 度确 定后按 照价 格优 先、 比例 分配的 原 则 对交 易结
果进行 分配 ；公 司根 据市 场公认 的第 三方 信息 ，对 投资组 合与 交易 对手 之间 议价交 易的 交易 价格益民服务领先混合 2016 年第 3 季度报告
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公允性 进行 审查 ，相 关投 资组合 经理 应对 交易 价格 异常情 况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，公 司监 察稽 核部门 对公 司旗 下基 金的 交易指 令公 平性 、各 投资 组合的 整体 收益
率及分 投资 类别 的收 益率 进行分 析， 对不 同时 间窗 下 （日 内、3 日内 、5 日 内 ） 公司 管理 的不 同投
资组合 同向 交易 的交 易价 差进行 分析 ，结 果表 明本 基金未 发生 可能 导致 不公 平交易 及利 益输 送的
异常交 易行 为。 公司 旗下 不同投 资组 合之 间不 存在 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易， 不 存 在报 告期
内所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交
量的 5% 的 情形 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ， 在 国内 外 政策环 境偏 暖、 深港 通渐 行渐近 、 供 给侧 结构 性改 革国企 改革 大力
推进、PPP 落实 力度 加大 、中报 业绩 下行 中有 所分 化等因 素影 响下 ，市 场表 现出现 分化 ，结 构性
机会较 为明 显， 上证 指数 上涨 2.56% 、创 业板 指下 跌 3.50% ； 行业 表现 方面 ，地产 、煤 炭、 家电 、
建筑、 建材 等行 业涨 幅居 前，计 算机 、有 色、 军工 、传媒 、电 力设 备等 行业 相对落 后； 主题 概念
方面， 国企 改革 、 金 融改 革、PPP 等 板块 表现 突出 。
本基金 在三 季度 维持 中等 灵活的 仓位 水平 ，通 过优 化持仓 结构 和精 选个 股， 获得了 正向 的绝
对回报 ，与 指数 表现 基本 相当。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额单 位净值 为 2.509 元， 累计 净值 为2. 509 元。 本报 告 期份额 净值 增长
率为2.45% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.86% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金持 有人 数或基 金资 产净 值无 预警 的说明 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 82,377,670.46 60.20
其中： 股票
82,377,670.46 60.20
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- - 益民服务领先混合 2016 年第 3 季度报告
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
53,589,059.84 39.16
8 其他资 产
883,565.39 0.65
9 合计
136,850,295.69
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 804,038.00 0.62
C 制造业 36,294,326.02 27.89
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,373,479.00 3.36
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,743,546.00 2.11
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 18,399,529.06 14.14
J 金融业 1,908,070.00 1.47
K
房地产 业
8,810,967.61 6.77
L
租赁和 商务 服务 业
5,446,801.77 4.19
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
465,156.00 0.36
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,131,757.00 2.41
S 综合 - -
合计 82,377,670.46 63.30
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600649 城投控 股 257,300 4,338,078.00 3.33
2 002712 思美传 媒 119,600 4,013,776.00 3.08
3 002654 万润科 技 214,800 2,800,992.00 2.15
4 002308 威创股 份 165,600 2,656,224.00 2.04
5 600667 太极实 业 276,200 2,378,082.00 1.83
6 600153 建发股 份 213,100 2,363,279.00 1.82
7 002253 川大智 胜 74,600 2,323,790.00 1.79
8 300390 天华超 净 170,463 2,282,499.57 1.75
9 002280 联络互 动 113,000 2,227,230.00 1.71
10 000555 神州信 息 81,630 2,179,521.00 1.67
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 持有 的威 创股 份 （ 占本基 金资 产净 值的 比例 为 2.04% ） 、 万 润科 技 （占 本基金 资产 净 值
的比例 为2.15% ）公 告了 其收到 相关 证监 会的 处罚 通知。 具体 如下 ：
一、2016 年2 月 5 日 威创 股份公 司公 告于 近日 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 广东监 管局 对 公益民服务领先混合 2016 年第 3 季度报告
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司下达 的 《 关于 对广 东威 创视讯 科技 股份 有限 公司 采取出 具警 示函 措施 的决 定》 （[2016]5 号） 和
《关于 对江 玉兰 采取 出具 警示函 措施 的决 定》 （[2016]6 号 ） 。
《关于 对广 东威 创视 讯科 技股份 有限 公司 采取 出具 警示函 措施 的决 定》 （ [2016]5 号） 的主
要内容 如下 ： 经查 ， 我 局 发现你 公司 于2015 年 9 月至 2015 年12 月 期间 ， 将 募集资 金 5,300 万元
用于质押获取 银行贷款 ， 该事项未履行 决策程序 和 信息披露义务 。上述行 为 违反了《证 券法》第
十五条 、 《 上市 公司 监管 指 引第 2 号-- 上市 公司 募集 资金管 理和 使用 的监 管要 求》 第 五条 的有 关规
定。 鉴于 你公 司已 自行 整 改， 并于2016 年 1 月 11 日公开 披 露 了上 述情 况 ， 现对你 公司 予以 警示 。
《关于 对江 玉兰 采取 出具 警示函 措施 的决 定》 （[2016]6 号 ） 的 主要 内容 如下 ： 经查， 我局 发
现广东 威创 视讯 科技 股份 有限公 司 于2015 年9 月至 2015 年12 月 期间 ， 将 募 集资 金 5,300 万 元用
于质押获取银 行贷款， 该 事项未履行决 策程序和 信 息披露义务。 上述行为 违 反了《证券 法》第十
五条、 《 上市 公司 监管 指引 第 2 号--上 市公 司募 集资 金管理 和使 用的 监管 要求 》 第五条 的有 关规 定。
你作为 广东 威创 视讯 科技 股份有 限公 司的 财务 总监 ，应承 担主 要责 任， 现对 你予以 警示 。
二、江 明投 资作 为万 润科 技控股 股东 的一 致 行 动人 ，于 2015 年 11 月 12 日至 2015 年 11 月
19 日 减持 万润 科技 股份 共 计 70.5 万 股， 上述 行为 违 反了证 监会[2015] 年 18 号 公告第 一条 “从即
日起 6 个月 内，上市 公司 控股股东和 持股 5%以 上股 东及董事、 监 事、高 级管 理人员不得 通过二
级市场 减持 本公 司股 份” 的规定 及 2015 年 7 月 11 日《万 润科 技关 于维 护资 本市场 稳定 的公 告 》
第三条 “公 司控 股股 东 、 实际控 制人 、 持股 5% 以上 股东 、 董 事 、 监 事及 高级 管理人 员承 诺自 即日
起 6 个月内 不通过二 级市 场减持公司 股票 ” 的 承诺 。2、罗平作 为万润科 技控 股股东的一 致行动
人， 于 2015 年 11 月 18 日减持 万润 科技 股份 100 万股， 上述 行为 违反 了证 监会[2015] 年 18 号
公告第一条 “ 从即日 起 6 个月内，上 市公司控 股股 东和持股 5% 以上股东 及董 事、监事、 高级管
理人员 不得 通过 二级 市场 减持本 公司 股份 ” 的 规定 及2015 年7 月11 日 《万 润科技 关于 维护 资 本
市场稳 定的 公告 》 第 三条 “公司 控股 股东 、 实 际控 制人、 持股 5%以 上股 东、 董事、 监事 及高 级管
理人员 承诺 自即 日起 6 个 月内不 通过 二级 市场 减持 公司股 票 ” 的承 诺。 中国 证监会 深圳 证监 局上
述万润 科技 控股 股东 的一 致行动 人采 取了 出具 警示 函等监 管措 施。
基金管理人将 严格遵守 公 司投资决策流 程，对威 创 股份、万润科 技的上述 情 况进行密切跟 踪
和关注 ，最 大限 度维 护基 金份额 持有 人的 利益 。
本基金投资的 其余八名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 在备 选股 票库 内。 益民服务领先混合 2016 年第 3 季度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 841,014.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,531.39
5 应收申 购款 30,019.29
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 883,565.39
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末未 持有 处于 转股 期的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600649 城投控 股 4,338,078.00 3.33 临时停 牌
2 002280 联络互 动 2,227,230.00 1.71 临时停 牌
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1. 报 告期 内 ， 本基 金未 运 用基金 财产 买卖 基金 管理 人、 基金 托管 人及 其控 股 股东 、 实 际控 制
人或者 与其 有其 他重 大利 害关系 的公 司发 行的 证券 或承销 期内 承销 的证 券或 进行其 他关 联交 易。
2. 由于 四舍 五入 的原 因， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 56,310,457.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,579,383.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 14,022,959.86
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 51,866,880.28
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 管理 人未 出现 持有 本基金 份额 变动 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
1 、本 基金 管理 人未 运用 固 有资金 投资 本基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民服务 领先 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件；
2 、益 民服 务领 先灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、益 民服 务领 先灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、益 民服 务领 先灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
5 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
8.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
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益民基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
