西 部 利 得 成长 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 西部利得基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告 送 出日期： 二〇一六 年十月二十六日
西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证 复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 西部利 得成 长精 选混 合
场内简 称 西部利 得成 长精 选混 合
基金代码 673020
交易代 码 673020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 426,119,072.97 份
投资目 标
本基金 通过 构建 有效 的投 资组合 ， 在 严格 控制 风险 的
前提下 ，力 求获 得长 期稳 定的收 益。
投资策 略
1．大 类资 产配 置策 略： 本 基金采 取积 极的 大类 资产
配置策 略， 通过 对宏 观经 济、 微 观经 济运 行态 势、 政
策环境 、 利 率走 势、 证券 市场走 势及 证券 市场 现阶 段
的系统 性风 险以 及未 来一 段时期 内各 大类 资产 的风
险和预 期收 益率 进行 分析 评估， 实现 投资 组合 动态 管
理最优 化。
2．股 票投 资策 略： 本基 金 将充分 发挥 基金 管理 人研
究和投 资的 团队 能力 ，将 “自上 而下 优选 行业 ” 与
“自下 而上 精选 个股 ”相 结合， 将定 性分 析与 定量 分
析相结 合， 寻找 和布 局未 来增长 预期 良好 、 估 值合 理
的上市 公司 ，为 投资 者实 现资产 长期 增值 。
3.债券 投资 策略 ： 本 基金 可投资 于国 债、 金融 债、 公
司债、 企业 债、 可转 换债 券（含 可交 换债 券） 、央 行
票据、 次级 债、 地 方政 府 债券等 债券 品种 ， 基 金经 理西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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通过对 收益 率、 流动 性、 信用风 险和 风险 溢价 等因 素
的综合 评估 ， 合 理分 配固 定收益 类证 券组 合中 投资 于
国债 、 金 融债 、 企 业债 、 短 期金融 工具 等产 品的 比例 ，
构造债 券组 合。
4.股指 期货 投资 策略:在 股 指期货 投资 上， 本基 金以
避险保 值和 有效 管理 为目 标，在 控制 风险 的前 提下 ，
谨慎适 当参 与股 指期 货的 投资， 以管 理投 资组 合的 系
统性风 险， 改善 组合 的风 险收益 特性 。
5.资产 支持 证券 投资 策略: 本基金 将重 点对 市场 利
率、 发行 条款 、 支 持资 产的 构成及 质量 、 提前 偿还 率、
风险补 偿收 益和 市场 流动 性等影 响资 产支 持证 券价
值的因 素进 行分 析， 并辅 助采用 蒙特 卡洛 方法 等数 量
化定价 模型 ， 评 估资 产支 持证券 的相 对投 资价 值并 做
出相应 的投 资决 策。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 在 通常情 况下 其预 期风 险和 预
期收益 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于证 券投 资基 金中等 风险 水 平 的投 资品
种。
基金管 理人 西部利 得基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -10,819,204.90
2.本期 利润
-6,316,310.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0181
4.期末 基金 资产 净值 397,371,878.11
5.期末 基金 份额 净值 0.933
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -11.48% 0.69% 0.68% 0.01% -12.16% 0.68%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金建 仓期 为2015 年 6 月 2 日至 2015 年12 月 1 日 ， 至建 仓期 结束 ， 本基金 各项 资产 配置
比例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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任职日 期 离任日 期 业年限
韩丽楠
本基金
基金经
理
2015 年8 月
5 日
- 十一年
英国约 克大 学经 济与 金融 硕士 ；
曾任渣 打银 行国 际管 理培 训生 、
诺德基 金管 理有 限公 司研 究员 、
上 海 元 普 投 资 管 理 有 限 公 司 固
定收益 投资 总监 。 2015 年5 月加
入本公 司， 具有 基金 从业 资格 ，
中国国 籍。
张维文
本基金
基金经
理
2015 年6 月
2 日
- 八年
上海财 经大 学金 融学 硕士 ； 曾 任
交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司
信用分 析师 、 国民 信托 有 限公司
研究部固定收益研究员。2013
年11 月18 日加 入本 公司 ， 具 有
基金从 业资 格， 中国 国籍 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 《西部 利得 成长
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
对于场 内交 易， 本基 金管 理人按 照时 间优 先、 价格 优先的 原则 ，对 满足 限价 条件且 对同 一证
券有相 同交 易需 求的 基金 ，采用 了系 统中 的公 平交 易模块 进行 操作 ，实 现了 公平交 易； 对于 场外
交易， 本基 金管 理人 按照 公司制 度和 流程 执行 。
本基金 管理 人风 险管 理部 负责对 各账 户公 平交 易进 行事后 监察 ，在 每日 公平 交易报 表中 记录
不同投 资组 合当 天整 体收 益率 、 分 投资 类别 （ 股票 、 债 券 ） 同 向 （1 日、3 日、5 日 ） 交 易价 差分
析、银 行间 交易 价格 偏离 度分析 ；并 分别 于季 度和 年度末 编制 公平 交易 季度 及年度 收益 率差 异分
析报告 ，对 本基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 的整 体收益 率差 异、 分投 资类 别（股 票、 债券 ）不
同时间 窗口 同向 （1 日、3 日、5 日 ） 交易 的交 易价 差 以及T 检验 、 银行 间交 易 价格偏 离度 进行 了
分析。 西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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当监控 到疑 似异 常交 易时 ，本基 金管 理人 风险 管理 部及时 要求 相关 投资 组合 经理给 予解 释，
该解释 经风 险管 理部 辨认 后确认 该交 易无 异常 情况 后留档 备查 ，公 平交 易季 报及年 报由 投资 组合
经理、 督察 长、 总经 理签 署后， 由风 险管 理部 妥善 保存分 析报 告备 查。
报告期 内， 通过 对不 同投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较、 对同 向交 易和 反向 交易的 交易 时机
和交易 价差 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券
当日成 交 量5% 的交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 国内 经济 短期 来看 有企稳 迹象, 粗 钢产 量增 速回升 ，发 电煤 耗增 速持 平; 但 近期 各地
地产限 购限 贷政 策密 集出 台，将 影响 后续 银行 信贷 、地产 销量 和投 资增 速， 高杠杆 推动 的楼 市繁
荣不可 延续 ，中 长期 经济 下行压 力仍 大, 基本 面对 债 市仍有 较好 支撑 。
本基金 在报 告期 内主 动配 置了 较 高比 例的 固定 收益 类资产 ，如 债券 、存 款、 回购等 ，并 积极
参与新 股申 购， 通过 一级 市场权 益投 资追 求超 额收 益机会 ，保 证稳 定的 投资 回报。
感谢持 有人 的支 持， 我们 将继续 以诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 基金 ，努 力为持 有人 带来
优异回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为0.933 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为-11.48% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.68% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 54,398,249.98 13.02
其中： 股票
54,398,249.98 13.02
2 固定收 益投 资
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其中： 债券
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资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
19,998,150.00 4.78
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,285,144.97 1.50
7 其他资 产
4,204,876.60 1.01
8 合计
417,947,436.95
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,363,044.72 2.36
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,174,528.00 0.30
E 建筑业 689,512.39 0.17
F 批发和 零售 业 1,081,943.81 0.27
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 411,795.42 0.10
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,791,495.93 0.70
J 金融业 35,358,903.78 8.90
K
房地产 业
738,600.00 0.19
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 136,192.50 0.03
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 292,491.12 0.07
Q 卫生和 社会 工作
559,360.00 0.14
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,800,382.31 0.45
S 综合 - -
合计 54,398,249.98 13.69
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 1,750,000 5,477,500.00 1.38
2 601988 中国银 行 1,600,000 5,392,000.00 1.36
3 601398 工商银 行 1,000,000 4,430,000.00 1.11 西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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4 601328 交通银 行 680,000 3,760,400.00 0.95
5 000001 平安银 行 360,000 3,265,200.00 0.82
6 600036 招商银 行 144,200 2,595,600.00 0.65
7 002142 宁波银 行 149,990 2,347,343.50 0.59
8 600000 浦发银 行 110,000 1,813,900.00 0.46
9 300508 维宏股 份 10,383 1,469,194.50 0.37
10 601318 中国平 安 40,000 1,366,400.00 0.34
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 62,930,932.40 15.84
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,737.00 0.00
其中： 政策 性金 融债 10,737.00 0.00
4 企业债 券 59,230,091.00 14.91
5 企业短 期融 资券 210,459,000.00 52.96
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 430,255.00 0.11
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 333,061,015.40 83.82
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 010107 21 国债 ⑺ 337,760 36,643,582.40 9.22
2 1080154
10 安 顺国
资债 01
300,000 30,540,000.00 7.69
3 041564098
15 青 岛城
投CP002
300,000 30,192,000.00 7.60
4 041663003
16 首钢
CP001
300,000 30,105,000.00 7.58
5 011698184
16 广 新控
股SCP007
300,000 30,030,000.00 7.56
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本 报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。 西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货不 在本 基金 投资 范围内 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查，或在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 226,433.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,978,443.58
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 西部利得成长精选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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9 合计 4,204,876.60
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 本报 告中涉 及比 例计 算的 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 50,236,050.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 381,156,262.07
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,273,240.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 426,119,072.97
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本期本 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2015 年1 月 中国 证券 监督 管理委 员会 上海 监管 局就 本基金 管理 人董 事长 代为 履行总 经理 职 务
超期问 题对 公司 出具 了 《 关于对 西部 利得 基金 管理 有限公 司采 取责 令改 正措 施的决 定》 。 至2015
年11 月， 本基 金管 理人 已 聘新任 总经 理， 代为 履行 职务超 期问 题已 得到 彻底 解决。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准西 部 利得成 长精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 相关文 件；
（2） 《西 部利 得成 长精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
（3） 《西 部利 得成 长精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》；
（4） 《西 部利 得成 长精 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人《 基金 管 理资格 证书 》及 《企 业法 人营业 执照 》；
（6） 报告 期内 西部 利得 成 长精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 公告 的各 项原 稿。
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人处 —— 上海 市浦东 新区 陆家 嘴世 纪金 融广 场3 号楼 11 楼
9.3 查 阅方 式
（1 ） 书 面查 询： 查阅 时间 为每工 作 日 8:30-11:30 ，13:00-17:30 。 投 资人 可免 费查阅 ， 也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网 站查 询： 基 金管 理 人网址 ：http://www.westleadfund.com 投资 人对 本 报告如 有疑 问，
可咨询 本基 金管 理人 西部 利得基 金管 理有 限公 司， 咨询电 话 4007-007-818 （ 免长途 话费 ） 或 发电
子邮件 ，E-mail:service@westleadfund.com 。
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2016 年10 月26 日
