东 方 红 中 国优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年第 3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
东方红中国优势混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 中国 优势 混合
基金主 代码 001112
前端交 易代 码 001112
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,683,647,572.82 份
投资目 标
本基金 在国 家深 化改 革、 经济结 构转 型的 背景 下， 积
极挖掘 符合 改革 方向 ，有 国际竞 争力 的行 业和 企业 ，
严控风 险， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量研 究相结 合的 方法 ， 确 定投 资
组合中 权益 类资 产和 固定 收益类 资产 的配 置比 例。 通
过动态 跟踪 海内 外主 要经 济体 的GDP 、CPI 、 利 率等 宏
观经济 指标 ， 以 及估 值水 平、 盈 利预 期、 流动 性、 投
资者心 态等 市场 指标 ， 确 定未来 市场 变动 趋势 ， 通 过
全面评 估上 述各 种关 键指 标的变 动趋 势， 对股 票、 债
券等大 类 资 产的 风险 和收 益特征 进行 预测 。 根 据上 述
定性和 定量 指标 的分 析结 果，运 用资 产配 置优 化模
型， 在 目标 收益 条件 下， 追求风 险最 小化 目标 ， 最 终
确定大 类资 产投 资权 重， 实现资 产合 理配 置。
业绩比 较基 准
中证 800 指 数收 益率*70%+ 中国债 券总 指数 收益 率
*30% 东方红中国优势混合 2016 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 属于 较高 预期 风险 、 较 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净 值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 213,804,664.38
2.本期 利润
274,829,856.58
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0546
4.期末 基金 资产 净值 4,756,939,949.62
5.期末 基金 份额 净值 1.016
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.18% 0.78% 2.66% 0.59% 2.52% 0.19%
注：过 去三 个月 指2016 年7 月1 日－2016 年 9 月30 日。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： （1 ）截 止日 期 为2016 年 9 月30 日。
（2 ） 本基 金建 仓期6 个 月 ，即 从 2015 年4 月7 日起至 2015 年10 月6 日 ，建 仓期结 束时 各项 资
产配置 比例 均符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王延飞
本 基 金 基
金 经 理 ，
兼 任 东 方
红 产 业 升
级 灵 活 配
2015 年6 月
8 日
- 6 年
曾任东方证券股份有
限公司资产管理业务
总部研究员、上海东
方证券资产管理有限
公司研究部高级研究东方红中国优势混合 2016 年第 3 季度报告
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置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
员，现任东方红产业
升级混合、东方红中
国 优 势 混 合 基 金 经
理。具有基金从业资
格，中 国国 籍。
秦绪文
本 基 金 基
金经理
2016 年1 月
22 日
- 9 年
硕士，曾任平安证券
有限公司证券研究所
分析师，东方证券股
份有限公司证券研究
所董事、汽车行业分
析师，上海东方证券
资产管理有限公司研
究部资深研究员、权
益 研 究 部 资 深 研 究
员；现任东方红中国
优势混合基金经理。
具有基金从业资格，
中国国 籍。
林鹏
本 基 金 基
金 经 理 ，
兼 任 上 海
东 方 证 券
资 产 管 理
有 限 公 司
董 事 总 经
理 、 公 募
权 益 投 资
部 总 监 、
东 方 红 睿
丰 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 睿 阳
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 睿 元 三
年 定 期 开
放 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
2016 年3 月
1 日
- 18 年
硕士，曾任东方证券
股份有限公司研究所
研究员、资产管理业
务总部投资经理、上
海东方证券资产管理
有限公司投资部投资
经理，专户投资部资
深投资经理、上海东
方证券资产管理有限
公司执行董事；现任
上海东方证券资产管
理有限公司董事总经
理、公募权益投资部
总监兼任东方红睿丰
混合、东方红睿阳混
合、 东 方红 睿元 混合、
东 方 红 中 国 优 势 混
合、东方红睿逸定期
开放混合、东方红沪
港深混合、东方红睿
华沪港深混合基金经
理。具有基金从业资
格，中 国国 籍。
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金 、 东 方
红 睿 逸 定
期 开 放 混
合 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 沪
港 深 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 睿
华 沪 港 深
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
注： （1 ）上 述表 格内 基金 首任基 金经 理 “ 任职 日期 ”指基 金合 同生 效日 ， “ 离任日 期 ” 指根 据公
司决定 确定 的解 聘日 期； 对此后 非首 任 基 金经 理， 基金经 理的 “任 职日 期 ” 和“离 任日 期 ” 均指
根据公 司决 定确 定的 聘任 日期和 解聘 日期 。
（2 ） 证券 从业 的涵 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》的
规定。 东方红中国优势混合 2016 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 ， 沪 深300 指数上 涨3.15% ， 创业 板 指数下 跌 3.5% 。 其 中房 地 产 （11.95%）煤
炭（10.11% ） 家 电 （9.83% ） 表 现较 好 ， 计 算机 （-7.7% ） 有色 金属 （-4.97% ） 国防军 工 （-4.22% ）
表现较 弱。 本产 品坚 持价 值精选 的策 略， 跑赢 沪 深300 指 数和 创业 板指 数， 取得了 一定 的相 对收
益。
三季度 ， 政 策和 市场 的力 量支撑 宏观 经济 短期 企稳 ， 中央 和地 方政 府大 力推 行落 地 ppp 项目 ，
地产周 期惯 性和 行业 补库 存；8 月份 工业 增加 值开 始出现 小幅 回升 ，7 、8 月PEI 连续 2 个月 处于
50% 以 上； 三季 度A 股市 场 地产相 关产 业链 表现 较好 ，高估 值标 的依 然在 去泡 沫的过 程中 。
展望四 季度 ，宏 观环 境更 加错综 复杂 ，全 球的 经济 疲软， 美元 的加 息等 等， 国内货 币宽 松环
境预期 也开 始出 现不 确定 性。在 外部 环境 错综 复杂 的情况 下， 我们 坚信 优秀 的公司 能够 穿越 市场
周期的 波动 。接 下来 我们 会把精 力放 在： （1 ）优 秀 的蓝筹 公司 。（2） 经济 结 构转型 背景 下拥 有
一定行 业地 位， 自身 的业 务和模 式也 处在 变革 的优 质成长 股。
我们坚 信精 选个 股的 重要 性，仍 将坚 持“ 幸运 的行 业，能 干的 管理 层， 合理 的估值 ”的 投资
理念， 力争 以合 理的 价格 买入， 追求 给投 资者 带来 绝对回 报。
4.5 报 告期 内基 金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.016 元， 份额 累计 净值 为 1.016 元 。 报 告期 内，
本基金 份额 净值 增长 率 为5.18% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为2.66% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,047,287,346.70 84.74
其中： 股票
4,047,287,346.70 84.74 东方红中国优势混合 2016 年第 3 季度报告
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2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
32,500,000.00 0.68
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
344,079,103.19 7.20
8 其他资 产
352,248,937.92 7.38
9 合计
4,776,115,387.81
100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 100,628,330.83 2.12
B 采矿业 5,323,479.00 0.11
C 制造业 3,610,974,315.41 75.91
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,498,688.00 0.05
E 建筑业 15,811,428.48 0.33
F 批发和 零售 业 84,443,166.77 1.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,720,265.00 0.10
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 197,434.41 0.00
J 金融业 173,741,993.74 3.65
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
24,415,671.00 0.51
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
24,532,574.06 0.52
S 综合 - -
合计 4,047,287,346.70 85.08
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持 有通过 沪港 通交 易机 制投 资的港 股。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 19,483,791 476,768,365.77 10.02
2 600519 贵州茅 台 1,442,916 429,859,105.56 9.04
3 600557 康缘药 业 20,405,640 361,791,997.20 7.61
4 600887 伊利股 份 22,454,677 361,744,846.47 7.60
5 600066 宇通客 车 16,323,382 360,093,806.92 7.57
6 002475 立讯精 密 16,686,392 337,398,846.24 7.09
7 000651 格力电 器 7,367,631 163,708,760.82 3.44
8 000538 云南白 药 2,357,600 163,216,648.00 3.43
9 600660 福耀玻 璃 9,082,902 153,410,214.78 3.22
10 601318 中国平 安 3,335,029 113,924,590.64 2.39
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。 东方红中国优势混合 2016 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股 指 期货 空头 的合约 价值 主要
与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 股指 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应股 票组
合的超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要
与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 国债 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应债 券组
合的超 额收 益。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,141,220.06
2 应收证 券清 算款 350,778,724.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 97,900.48
5 应收申 购款 231,093.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 352,248,937.92
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600887 伊利股 份 361,744,846.47 7.60 重大事 项停牌
2 000538 云南白 药 163,216,648.00 3.43 重大事 项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与 合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,496,879,819.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 35,268,263.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 848,500,510.13
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,683,647,572.82
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运 用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 中国 优势 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的文 件；
2 、《 东方 红中 国优 势灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 东方 红中 国优 势灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、东 方红 中国 优势 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
6 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
7 、中 国证 监会 要求 的 其 他 文件。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上海东方证券资产管理有限公司
2016 年10 月26 日
