东 方 红 领 先精 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2016 年第 3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 的董 事会 及董 事保 证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载、 误导
性陈述 或重 大遗 漏， 并对 其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投 资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 领先 精选 混合
基金主 代码 001202
前端交 易代 码 001202
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 363,165,315.61 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ， 通 过股 票、 债券 等
大类资 产间 的灵 活配 置和 多样化 的投 资策 略， 追求 基
金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 严谨 的大 类资 产配置 策略 和个 券精 选策
略， 在 做好 风险 管理 的基 础上， 运用 多样 化的 投资 策
略实现 基金 资产 的稳 定增 值。 通 过定 性与 定量 研究 相
结合的 方法 ， 确 定投 资组 合中股 票、 债券 和现 金类 大
类资产 的配 置比 例。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率*20%+ 中债综 合指 数收 益率*75%+
银行活 期存 款利 率( 税后)*5%
风险 收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 属于 较高 预期 风险 、 较 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 14,169,279.95
2.本期 利润
13,730,185.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0287
4.期末 基金 资产 净值 396,621,315.38
5.期末 基金 份额 净值 1.092
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.63% 0.30% 1.35% 0.17% 1.28% 0.13%
注：过 去三 个月 指2016 年7 月1 日－2016 年 9 月30 日。
东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： （1 ）截 止日 期 为2016 年 9 月30 日。
（2 ） 本基 金建 仓期6 个 月 ，即 从 2015 年4 月17 日 起至 2015 年 10 月 16 日 ， 建仓期 结束 时各 项
资产配 置比 例均 符合 基金 合同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
林鹏
上 海 东 方
证 券 资 产
管 理 有 限
公 司 董 事
总 经 理 、
公 募 权 益
投 资 部 总
监 、 东 方
2015 年4 月
17 日
2016 年8 月
9 日
18 年
硕士，曾任东方证券
股份有限公司研究所
研究员、资产管理业
务总部投资经理、上
海东方证券资产管理
有限公司投资部投资
经理，专户投资部资
深投资经理、上海东东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 5 页 共 13 页
红 睿 丰 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 睿 阳 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 睿 元 三
年 定 期 开
放 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 中 国 优
势 灵 活 配
置 混 合 型
证券投资
基 金 、 东
方 红 睿 逸
定 期 开 放
混 合 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 东 方
红 沪 港 深
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 睿 华 沪
港 深 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
方证券资产管理有限
公司执行董事；现任
上海东方证券资产管
理有限公司董事总经
理、公募权益投资部
总监兼任东方红睿丰
混合、东方红睿阳混
合、 东 方红 睿元 混合、
东 方 红 中 国 优 势 混
合、东方红睿逸定期
开放混合、东方红沪
港深混合、东方红睿
华沪港深混合基金经
理。具有基金从业资
格，中 国国 籍。
纪文静
本 基 金 基
金 经 理 ，
兼 任 上 海
东 方 证 券
资 产 管 理
有 限 公 司
2015 年7 月
14 日
- 9 年
硕士，曾任东海证券
股份有限公司固定收
益部投资研究经理、
销售交易经理，德邦
证券股份有限公司债
券投资与交易部总经东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 6 页 共 13 页
公 募 固 定
收 益 投 资
部副总
监 、 东 方
红 稳 健 精
选 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 睿 逸
定 期 开 放
混 合 型 发
起 式 证 券
投资基
金 、 东 方
红 策 略 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 纯 债 债
券 型 发 起
式 证 券 投
资 基金 、
东 方 红 收
益 增 强 债
券 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 信 用 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 汇 阳 债
券 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 汇 利 债
券 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 稳 添 利
纯 债 债 券
型 发 起 式
证 券 投 资
理，上海东方证券资
产管理有限公司固定
收益部副总监；现任
上海东方证券资产管
理有限公司公募固定
收益投资部副总监兼
任东方红领先精选混
合、东方红稳健精选
混合、东方红睿逸定
期开放混合、东方红
策略精选混合、东方
红纯债债券、东方红
信用债债券、东方红
收益增强债券、东方
红汇阳债券、东方红
汇利债券、东方红稳
添利纯债、东方红战
略精选混合、东方红
价值精选混合基金经
理。具有基金从业资
格，中 国国 籍。 东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 7 页 共 13 页
基 金 、 东
方 红 战 略
精 选 沪 港
深 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 价 值
精 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确 定的 解聘 日期 ；对 此后非 首任 基金 经理 ，基 金经理 的 “ 任职 日期 ”和 “离任 日期 ”均 指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、 基 金管 理人 于 2016 年 10 月 19 日 公告， 李家 春先 生于 2016 年 10 月 19 日 起 任本基 金的 基金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》等
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 8 页 共 13 页
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 权益 市场 基本 维持 窄幅波 动的 格局 ， 上证 综 指上 涨2.56% ， 创 业板 指下 跌3.50% 。 从 节
奏上看 ，6 月份 英国 公投 意外决 定退 欧， 以及 美国 经济数 据不 及预 期， 导致 美联储 明显 放缓 了加
息的步 伐， 加息 时点 不 断 推迟。 对流 动性 预期 的改 善使 得 7-8 月全 球资 产处 于普涨 格局 ，A 股也
有所受 益。 但9 月以 来美 联储加 息逐 渐被 再次 提上 日程， 对年 底加 息的 预期 开始升 温， 因此 市场
也出现 了阶 段调 整。 本产 品在 权 益投 资品 种 操 作上 ，以长 期稳 健增 长、 估值 合理的 价值 股， 以及
一些稳 健分 红的 股票 为主 要配置 方向 ， 并 通过 适时 调仓把 握宏 观环 境的 变化 ， 力争 获取 投资 收 益 。
三季度 ，受 到7 月经 济数 据下滑 影响 ，债 券收 益率 大幅下 行，10 年国 债创2009 年1 月 以来
的新低 ， 但 随后 收益 率又 出现了 反弹 ， 其 原因 主要 在于以 下三 方面 ： （1） 市 场对 于7 月 经济 数据
的重新 审视 ， 并 没有 初 期 解读的 那么 差，8 月 数据 将 有所修 正； （2） 人 民银 行 在公开 市场 重 启 14
天、28 天 逆回 购， 引起 市 场对于 人民 银行 货币 政策 调整的 担忧 ；（3） 全球 央 行会议 开始 就释 放
出全球 流动 性变 化的 预期 ，海外 市场 对于 美联 储加 息预期 的担 忧逐 渐增 强， 欧洲和 日本 货币 宽松
的步伐 均暂 缓， 带动 海外 长期债 券收 益率 出现 较大 的上行 。然 而在 债券 中长 期看好 的背 景下 ，市
场配置 力量 也造 成收 益率 反弹有 限。 本产 品在 固定 收益投 资品 种 操 作上 ，适 时调仓 ，以 高等 级信
用债和 利率 债为 主， 适度 拉长久 期， 力争 获取 稳定 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日 ， 本 基金 份额 净值 为1.092 元， 份额 累计 净值 为 1.092 元 。 报 告期 内，
本基金 份额 净值 增长 率 为2.63% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为1.35% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 105,044,810.89 20.34
其中： 股票
105,044,810.89 20.34
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
376,140,000.00 72.82
其中： 债券
376,140,000.00 72.82
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 9 页 共 13 页
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
11,000,000.00 2.13
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,326,704.92 2.77
8 其他资 产
9,998,218.03 1.94
9 合计
516,509,733.84
100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 82,672,186.38 20.84
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 24,510.48 0.01
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,383,834.41 1.86
J 金融业 9,901,057.95 2.50
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
4,741,152.19 1.20
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
322,069.48 0.08
S 综合 - -
合计 105,044,810.89 26.48
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 10 页 共 13 页
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 760,000 16,887,200.00 4.26
2 600887 伊利股 份 390,000 6,282,900.00 1.58
3 000538 云南白 药 85,500 5,919,165.00 1.49
4 600066 宇通客 车 260,000 5,735,600.00 1.45
5 002074 国轩高 科 151,775 5,023,752.50 1.27
6 002415 海康威 视 200,000 4,894,000.00 1.23
7 300054 鼎龙股 份 200,000 4,886,000.00 1.23
8 002400 省广股 份 330,000 4,662,900.00 1.18
9 002152 广电运 通 300,000 4,482,000.00 1.13
10 002271 东方雨 虹 170,100 4,366,467.00 1.10
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,149,000.00 12.64
其中： 政策 性金 融债 50,149,000.00 12.64
4 企业债 券 220,379,000.00 55.56
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 105,612,000.00 26.63
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 376,140,000.00 94.84
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1480109
14 长 沙土
开债
300,000 33,045,000.00 8.33
2 101553027
15 渝 江北
嘴 MTN001
300,000 31,461,000.00 7.93
3 136140 16 富力 01 300,000 30,480,000.00 7.68
4 136464 16 路桥 02 300,000 30,387,000.00 7.66
5 136301 16 龙盛 03 300,000 30,330,000.00 7.65
东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 11 页 共 13 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要
与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 股指 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应股 票组
合的超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要
与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 国债 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应债 券组
合的超 额收 益。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 12 页 共 13 页
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 144,838.24
2 应收证 券清 算款 3,651,361.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,902,510.89
5 应收申 购款 299,507.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,998,218.03
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600887 伊利股 份 6,282,900.00 1.58 重大事 项停 牌
2 000538 云南白 药 5,919,165.00 1.49 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 531,531,484.54
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,889,720.30
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 171,255,889.23
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 363,165,315.61
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。 东方红领先精选 2016 年第 3 季 度报告
第 13 页 共 13 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 注册 东 方红领 先精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 文件 ；
2 、《 东方 红领 先精 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 东方 红领 先精 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、东 方红 领先 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上海东方证券资产管理有限公司
2016 年10 月26 日
