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诺安新动力(320018)

诺安新动力:2016年第三季度报告查看PDF公告

 
 
诺 安 新 动 力灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2016 年第3 季度报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 诺安基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月25 日 
 
 
 诺安新动力混合 2016 年第 3 季 度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年10 月21 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 诺安新 动力 混合 交易代 码 320018 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年3 月5 日 报告期 末基 金份 额总 额 29,314,220.33 份 投资目 标 本基金 采取 积极 主动 的分 散化投 资方 法, 运用 多种 投 资策略 灵活 配置 资产, 深入 挖掘 新形 势下 推动中 国经 济持 续发 展、 加快国 民经 济增 长 方式转 变、 促进 经济 结构 转型的 新动 力, 投资 该新 动力驱 动下 具有 高 成长性 和持 续盈 利能 力的 优质上 市公 司, 在严 格控 制 投资风 险并 保证 充分流 动性 的前 提下 ,谋 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 将实 施积 极主 动的 投资策 略, 运用 多种 方法 进 行灵活 的资 产配 置。 具体 由资 产配 置策 略 、 股 票投 资策 略 、 债 券投 资策略 、 权证 投资 策略、 股指 期货 投资 策略 五部分 组成 。 1、资 产配 置策 略 本基金 采取 战略 性资 产配 置(Strategic Asset Allocation, SAA ) 和战术 性资 产配 置(Tactical Asset Allocation, TAA )相 结合 的资 产配置 策略 , 根 据市 场环 境的变 化, 在长 期资 产配 置保持 稳定 的前 提 下, 积 极进 行短 期资 产灵 活配置 , 深 入分 析五 大新 动力所 涉及 行业 面 临的市 场机 遇与 风险 , 在 权 益类资 产和 固 定 收益 类资 产间进 行合 理配 置, 通 过时 机选 择构 建在 承 受一定 风险 的前 提下 可获 取较高 收益 的资 产组合 。 2、股 票投 资策 略 本基金 的股 票投 资策 略主 要由新 动力 主题 筛选 、 构 建备选 股票 库、 精 选个股 和构 建组 合四 个步 骤组成 。 诺安新动力混合 2016 年第 3 季 度报告 第 3 页 共 10 页


3、债 券投 资策略 本基金 的债 券投 资部 分采 用积极 管理 的投 资策 略, 具 体包括 利率 预测 策略(Interest rate Anticipation ) 、收 益率 曲线 预测策 略、 溢价 分析策 略(Yield Spread Snalysis ) 以及 个券 估值 策略(Valuation Analysis) 。 4、权 证投 资策 略 权证投 资属 于本 基金 的辅 助性投 资工 具。 本基 金将 主 要运用 价值 发现 策略和 套利 交易 策略 , 结 合自身 资产 状况 审慎 投资 , 力图 获得 最佳 风 险调整 收益 。 5、股 指期 货投 资策 略 本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险可 控 的 前提 下 , 本 着谨 慎原 则 , 参 与股 指期货 的投 资 , 以 管理投 资组 合的 系统 性风 险,改 善组 合的 风险 收益 特性。 业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 60 % +中 证综合 债券 指数 ×40 % 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 证券 投资 基金, 预期 风险 和预 期收 益 高于债 券型 基金 和货币 市场 基金 , 但 低于 股票型 基金 , 属 于证 券投 资基金 中的 中高 风 险和中 高预 期收 益产 品。 基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -134,034.00 2.本期 利润


-1,127,901.50 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0379 4.期末 基金 资产 净值 46,541,214.95 5.期末 基金 份额 净值 1.588 注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列 数字。





② 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.40% 0.86% 2.72% 0.48% -5.12% 0.38% 诺安新动力混合 2016 年第 3 季 度报告 第 4 页 共 10 页


注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数 ×60 % + 中证 综合 债券 指数 ×40% 。


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 的建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 张堃 诺安新 动力灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理 2015 年 8 月22 日 - 9 硕士 , 曾 任职 于国 泰君 安 证券股 份有 限公 司、 长 盛基 金管 理有 限公 司, 从 事策 略研 究分 析 工作 。 2014 年 5 月 加入诺 安基 金管 理有限 公司 ,历 任基 金经 理助理 。2015 年8 月起 任诺 安新 动力 灵 活配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 夏俊杰 投资三 部总监 , 诺安灵 活配置 2014 年 5 月15 日 2016 年 8 月9 日 11 硕士, 具有 基金 从业 资格 。 曾任 嘉实 基金 行业研 究员 ; 2008 年 9 月 加入诺 安基 金管 理有限 公司 , 历 任研 究员 、 机构 理财 部投 资经理 ,现 任投 资三 部总 监。2011 年 4诺安新动力混合 2016 年第 3 季 度报告 第 5 页 共 10 页


混合型 证券投 资基金 基金经 理 月至 2016 年9 月任 诺安 平 衡证券 投资 基 金基金 经理 ,2012 年 11 月至 2016 年 8 月任诺 安双 利债 券型 发起 式证券 投资 基 金基金 经理 ,2014 年 5 月至 2016 年8 月 任诺安 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资 基金基 金经 理 , 2010 年3 月起任 诺安 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理。 注:① 此处 基金 经理 的任 职日期 和离 职日 期均 为公 司作出 决定 并对 外公 告之 日; ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 间, 诺安 新动 力灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 管理人 严格 遵守 了 《 中华 人 民共和 国证 券 投资基 金法 》及 其他 有关 法律法 规, 遵守 了《 诺安 新 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的规定,遵守 了 本公 司管 理 制度。 本基 金投 资管 理未 发生违 法违 规行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 本 公司 更 新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一 级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动, 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。 投资研 究方 面, 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库, 在此 基础 上,不 同投 资组 合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同, 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对 手备选 库; 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ,明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各 投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ,投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ,超过 投资 权限 的操 作需要 经过 严格 的审 批程 序;公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ,所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研 究管理 平台 发布 ,并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。 交易执 行方 面, 对于 场内 交易, 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ,交 易中 心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令, 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同 一 证券 下达 了相同 方向 的投 资指 令, 并且市 价在 指令 限价 以内 ,投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单 都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ;对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配, 在参 与申 购之前 ,各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量,并 将申 购指 令下 达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后, 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ,如 果申购 价格 相同 ,则 根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配; 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所诺安新动力混合 2016 年第 3 季 度报告 第 6 页 共 10 页


大宗交 易, 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ,交 易中心 向银 行间 市 场 或交易 对手 询价 、成 交确 认,并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的 交易机 会。 本报告 期内 ,公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ,未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年三 季度 市场 整体 呈 现震荡 格局 , 成 交清 淡, 指数波 动幅 度创 数年 新低 , 结构 上看 也乏 善可陈 ,总 的来 说并 无太 多亮点 。本 基金 操作 上仍 延续之 前的 风格 ,侧 重成 长,同 时辅 以适 当的 交易策 略。 展望四 季度 , 经 济长 期仍 处于 L 型缓 慢下 行的 过程 中, 虽 然三 季度 在房 地产 带动下 有所 回暖 , 但是大 幅加 杠杆 带来 的行 情恐未 能持 续 , 我 们认 为 四季度 有回 落风 险 。 海 外 来看 , 美 联储12 月份 加息概 率上 升, 可能 再度 引发资 金外 流, 虽然 深港 通可能 带来 部分 增量 资金 ,但这 些资 金以 低估 值品种 为主 , 而 目 前A 股 整体估 值仍 较高 , 这 些资 金大幅 入场 可能 性不 大。11 、12 月份 的解 禁额 较大, 也加 大了 场内 的资 金压力 。总 的来 说, 盈利 和估值 都受 到压 制, 同时 管理层 继续 对市 场采 用严格 监管 措施 ,这 种格 局下, 催生 大级 别牛 市行 情的可 能性 较小 ,只 能期 待阶段 性的 行情 。因 此操作 上, 保持 中性 偏低 仓位, 同时 调整 持仓 结构 ,从年 报预 增不 错的 股票 中做进 一步 的研 究和 筛选。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.588 元 。本 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-2.40%, 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为2.72% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 自 2016 年7 月 26 日至 2016 年9 月 30 日 期间 存在 连续 二 十个工 作日 基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。 诺安新动力混合 2016 年第 3 季 度报告 第 7 页 共 10 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 29,572,327.12 60.88 其中: 股票


29,572,327.12 60.88 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


17,197,786.39 35.41 8 其他资 产


1,803,190.78 3.71 9 合计





48,573,304.29





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 375,925.00 0.81 B 采矿业 1,552,801.00 3.34 C 制造业 19,923,144.16 42.81 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 1,000,386.00 2.15 E 建筑业 332,232.00 0.71 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 283,240.00 0.61 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 862,505.00 1.85 J 金融业 - - K 房地产 业 3,944,636.96 8.48 L 租赁和 商务 服务 业 372,450.00 0.80 M 科学研 究和 技术 服务 业 372,515.00 0.80 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 331,968.00 0.71 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 220,524.00 0.47 S 综合 - - 诺安新动力混合 2016 年第 3 季 度报告 第 8 页 共 10 页


合计 29,572,327.12 63.54 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002016 世荣兆 业 320,000 3,097,600.00 6.66 2 002241 歌尔股 份 52,910 1,599,469.30 3.44 3 601225 陕西煤 业 272,900 1,552,801.00 3.34 4 002522 浙江众 成 35,700 667,590.00 1.43 5 600522 中天科 技 58,300 637,802.00 1.37 6 002407 多氟多 19,300 618,565.00 1.33 7 002113 天润数 娱 44,804 503,596.96 1.08 8 300162 雷曼股 份 28,900 498,814.00 1.07 9 300333 兆日科 技 26,400 495,528.00 1.06 10 002156 通富微 电 42,200 494,584.00 1.06 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 诺安新动力混合 2016 年第 3 季 度报告 第 9 页 共 10 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基 金本 报告期 投资的 前十 名证券 的发 行主体 ,本 报告期 没有 出现被 监管 部 门 立案 调查的 情形 ,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的 情 形。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的 股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 148,481.59 2 应收证 券清 算款 1,651,265.47 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,443.72 5 应收申 购款 - 6 其他应 收 款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,803,190.78 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002156 通富微 电 494,584.00 1.06 重大资 产重 组 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 诺安新动力混合 2016 年第 3 季 度报告 第 10 页 共 10 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 30,179,386.79 报告期 期间 基金 总申 购份 额 626,242.97 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,491,409.43 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 29,314,220.33 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 ①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金募 集的文 件。 ②《诺 安新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 。 ③《诺 安新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 。


④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 ⑤诺安 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 第三季 度报 告正 文。 ⑥报告 期内 诺安 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告 。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话:400-888-8998 , 亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。 诺安基金管理有限公司 2016 年10 月25 日