诺 安 多 策 略混 合 型 证 券投 资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
诺安多策略混合 2016 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安多 策略 混合
交易代 码 320016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 37,535,667.15 份
投资目 标
本基金 主 要 通过 数量 化手 段优化 投资 策略 ， 在控 制风 险的前
提下， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将实 施积 极主 动的 投资策 略， 具体 由资 产配 置策略 、
股票投 资策 略 、 债 券投 资 策略 、 权 证投 资策 略以 及 股指期 货
投资策 略五 部分 组成 。
1.资产 配置 策略
本基金 主要 投资 的大 类资 产是股 票 、 债 券和 现金 ， 我 们将从
宏观面 、政 策面 、资 金面 和基本 面等 全面 研究 、综 合分析 ，
发掘择 时因 子 ， 根 据择 时因 子信号 和市 场情 况灵 活配 置大类
资产。
2.股票 投资 策略
本基金 以“ 定量 投资 ”为 主，辅 以“ 定性 投资 ” ， 力 争实现
稳定超 额回 报。
3.债券 投资 策略
本基金 的债 券组 合主 要作 为基金 流动 性管 理的 工具 。
4.权证 投资 策略
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 ，诺安多策略混合 2016 年第 3 季 度报告
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结合期 权定 价模 型和 我国 证券市 场的 交易 制度 估计 权证价
值，进 行稳 健投 资。
5.股指 期货 投资 策略
本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则 ， 以 套期保
值为目 的 ， 在 风险 可控 的 前提下 ， 本着 谨慎 性原 则 ， 参 与股
指期货 的投 资 ， 以 管理 投 资组合 的系 统性 风险 ， 改 善组合 的
风险收 益特 性。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75 ％ ＋上 证国债 指数 ×25 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 预期风 险与 收益 低于 股票 型基金 ，
高于债 券型 基金 与货 币市 场基金 ， 属于 中高 风险 、 中 高收益
的基金 品种 。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 自2015 年8 月6 日 起 ， 原 “ 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金 ” 变更 为 “ 诺安多 策略 混合 型证
券投资 基金 ”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,979,809.85
2.本期 利润
581,893.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0154
4.期末 基金 资产 净值 59,450,414.51
5.期末 基金 份额 净值 1.584
注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.96% 0.83% 2.72% 0.60% -1.76% 0.23%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 ×75 % + 上证 国债 指数 ×25% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个 月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李玉良
诺安中证创业成
长指数分级证券
投资基金基金经
理、诺安多策略
混合型证券投资
基金基金经理、
诺安精选回报灵
活配置混合型证
券投资基金基金
经理、诺安积极
回报灵活配置混
2015 年7 月
14 日
- 12
博士， 曾 任职 于中 国工 商 银
行股份 有限 公司， 从事 内 部
风险管 理及 稽核 工作。2010
年6 月加 入诺 安基 金管 理 有
限公司 ， 历 任产 品经 理、 基
金经理 助理 。 2015 年 3 月起
任 诺 安 中 证 创 业 成 长 指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2015 年 7 月起 任诺 安 多
策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 ， 2016 年 3 月起任诺安多策略混合 2016 年第 3 季 度报告
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合型证券投资基
金基金经理、诺
安优选回报灵活
配置混合型证券
投资基金基金经
理、诺安进取回
报灵活配置混合
型证券投资基金
基金经 理
诺 安 精 选 回 报 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2016 年 9 月起 任诺 安 积
极 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理、 诺 安
优 选 回 报 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 诺
安 进 取 回 报 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 多策 略混 合 型证券 投资 基金 管理 人严 格遵守 了 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金
法》及 其他 有关 法律 法规, 遵守了 《诺 安多 策略 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定, 遵守 了本
公司管 理制 度。 本基 金投 资管理 未发 生违 法违 规行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公 司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的 操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下诺安多策略混合 2016 年第 3 季 度报告
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达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第 三季 度市 场延 续 了第二 季度 震荡 整理 的行 情， 不 论是 上涨 综指 还是 深证成 指、 中小
板指、 创业 板指 ，继 续横 盘整理 ，涨 跌幅 度不 大， 指数振 幅相 比二 季度 进一 步缩小 。行 业方 面。
房地产 、 煤 炭、 建筑 建材 、 家电 等行 业涨 幅居 前；TMT 、 有 色、 国防 军工 等行 业指数 跌幅 较大 。 三
季度， 本基 金严 格按 照择 时模型 加减 仓， 虽然 模型 择时成 功率 很高 ，但 由 于 指数波 幅不 大， 没有
体现出 太大 的择 时效 果。 选股方 面， 利用 量化 模型 精选成 长股 ，叠 加股 东增 持、员 工持 股计 划等
事件性 投资 标的 ，通 过分 散化投 资规 避个 股风 险。
第四季 度， 我们 将在 量化 多因子 选股 模型 基础 上， 深挖事 件性 投资 机会 。仓 位控制 方面 ，继
续严格 按照 择时 模型 信号 操作。 从择 时和 选股 两个 维度管 理组 合， 争取 取得 较好的 相对 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.584 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为0.96% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为2.72% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 诺安多策略混合 2016 年第 3 季 度报告
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1 权益投 资 49,640,856.65 82.85
其中： 股票
49,640,856.65 82.85
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,194,575.23 17.01
8 其他资 产
79,818.66 0.13
9 合计
59,915,250.54
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,013,856.00 1.71
B 采矿业 1,589,582.00 2.67
C 制造业 29,830,755.33 50.18
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 3,550,486.00 5.97
F 批发和 零售 业 4,182,533.00 7.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 403,788.00 0.68
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,721,521.54 6.26
J 金融业 3,128,810.78 5.26
K
房地产 业
1,504,820.00 2.53
L
租赁和 商务 服务 业
416,754.00 0.70
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 297,950.00 0.50
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 49,640,856.65 83.50 诺安多策略混合 2016 年第 3 季 度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002626 金达威 136,000 2,113,440.00 3.55
2 000623 吉林敖 东 80,900 2,068,613.00 3.48
3 002296 辉煌科 技 99,400 1,639,106.00 2.76
4 600382 广东明 珠 75,500 1,326,535.00 2.23
5 603008 喜临门 61,322 1,305,545.38 2.20
6 000952 广济药 业 60,900 1,297,779.00 2.18
7 000957 中通客 车 67,700 1,222,662.00 2.06
8 002758 华通医 药 36,800 1,177,600.00 1.98
9 002635 安洁科 技 38,500 1,177,330.00 1.98
10 000100 TCL 集团 343,500 1,174,770.00 1.98
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末 未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 诺安多策略混合 2016 年第 3 季 度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金本 报告期 投资的 前十 名证券 的发 行主体 ，除 中通客 车外 ，本报 告期 没
有 出现 被监管 部门 立案调 查的 情形, 也没 有出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公
开 谴责 、处罚 的情 形。
2016 年 9 月 12 日， 中通 客车控 股股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 中通 客车 ”） 收到中 国证 券 监
督管理委员会山东证监局对公司控股股东中通汽车工业集团有限责任公司（以下简称 “ 中通集
团 ” ）下达的《关于对中 通汽车工业集团有限责任 公司采取出 具 警 示 函 措 施的 决 定 》 （[2016]53
号） 。 主要 是因 为中 通集 团 违反承 诺减 持中 通客 车股 票。
截至本报告期 末，中通客 车（000957 ）为本 基金前 十大重仓股。 从投资的角 度看，我们认 为
该公司估值较 低，成长 潜 力较大。上述 行政监管 措 施并不影响公 司的长期 竞 争力。因此 本基金才
继续持 有中 通客 车。 本基 金对该 股票 的投 资符 合法 律法规 和公 司制 度。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 73,588.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利 息 4,147.72
5 应收申 购款 2,082.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 79,818.66 诺安多策略混合 2016 年第 3 季 度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000100 TCL 集团 1,174,770.00 1.98 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 38,094,527.75
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,151,017.77
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,709,878.37
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 37,535,667.15
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金募 集的 文件 。
②《诺 安多 策略 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
③《诺 安多 策略 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》。
④《诺 安基 金管 理有 限公 司关于 诺安 多策 略股 票型 证券投 资基 金变 更基 金名 称及类 型并 相应
修订基 金合 同部 分条 款的 公告》 。
⑤基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑥诺安 多策 略混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 三季 度 报告正 文。 诺安多策略混合 2016 年第 3 季 度报告
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⑦报告 期内 诺安 多策 略混 合型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
