鑫 元 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
鑫元一年定期开放 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鑫元一 年定 期开 放
交易代 码 000578
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 176,749,408.62 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 追求基 金资 产长 期稳
定的基 础上 ， 力 求获 得高 于业绩 比较 基准 的投 资
收益。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济
周期、 宏 观政 策方 向及 收 益率曲 线分 析， 自 上而
下决定 资产 配置 及组 合久 期， 并 依据 内部 信用 评
级系统， 深入 挖掘 价值 被 低估的 标的 券种， 实施
积极的 债券 投资 组合 管理 ， 以获 取较 高的 债券 组
合投资 收益 。 本 基金 的股 票投资 策略 以精 选个 股
为主， 发挥 基金 管理 人专 业研究 团队 的研 究能
力， 从 定量 和定 性两 个方 面考察 上市 公司 的增 值
潜力。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 收益 率+1.2% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 鑫元一 年定 期开 放 A 鑫元一 年定 期开 放 C 鑫元一年定期开放 2016 年第 3 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 000578 000579
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 145,074,896.44 份 31,674,512.18 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
鑫元一 年定 期开 放 A 鑫元一 年定 期开 放 C
1． 本 期已 实现 收益 524,030.85 83,620.68
2．本 期利 润 1,196,271.09 229,036.81
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0081 0.0071
4．期 末基 金资 产净 值 136,101,222.84 29,439,617.03
5．期 末基 金份 额净 值 0.938 0.929
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鑫元一年定期开放 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.86% 0.11% 0.68% 0.01% 0.18% 0.10%
鑫元一年定期开放 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.76% 0.11% 0.68% 0.01% 0.08% 0.10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年4 月17 日 。根 据基金 合同 约定 ，本 基金 建仓期 为 6 个月 ，建
仓期结 束时 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张明凯
鑫 元 一
年 定 期
开 放 债
券 型 证
券 投 资
基金、 鑫
元 稳 利
债 券 型
证 券 投
资基金 、
鑫 元 鸿
2014 年4
月17 日
- 8 年
学历 ： 数 量经 济学 专业 ， 经
济学硕 士。 相关 业务 资格 ：
证券投 资基 金从 业资 格。 从
业经历 ： 2008 年7 月至2013
年8 月， 任职 于南 京银 行 股
份有限 公司， 担任 资深 信 用
研究员， 精 通 信用 债的 行 情
与风险 研判， 参与 创立 了 南
京银行内部债券信用风险
控制体 系， 对 债券 市场 行 情
具有较 为精 准的 研判 能力 。鑫元一年定期开放 2016 年第 3 季度报告
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利 债 券
型 证 券
投 资 基
金、 鑫 元
合 享 债
券 型 证
券 投 资
基金、 鑫
元 半 年
定 期 开
放 债 券
型 证 券
投 资 基
金、 鑫 元
合 丰 分
级 债 券
型 证 券
投 资 基
金、 鑫 元
安 鑫 宝
货 币 市
场基金 、
鑫 元 鑫
新 收 益
灵 活 配
置 混 合
型 证 券
投 资 基
金、 鑫 元
双 债 增
强 债 券
型 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 ；
基 金 投
资 决 策
委 员 会
委员
2013 年8 月加 入鑫 元基 金 管
理有限 公司， 任投 资研 究 部
信用研 究员 。2013 年 12 月
30 日至 2016 年 3 月 2 日担
任鑫元货币市场基金的基
金经理 ，2014 年 4 月 17 日
至今任鑫元一年定期开放
债券型证券投资基金的基
金经理 ，2014 年 6 月 12 日
至今任鑫元 稳 利 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理，2014
年 6 月 26 日 至今 任鑫 元 鸿
利债券型证券投资基金的
基金经 理，2014 年10 月 15
日至今任鑫元合享分级债
券型证券投资基金的基金
经理，2014 年 12 月 2 日至
今任鑫元半年定期开放债
券型证券投资基金的基金
经理 ， 2014 年 12 月 16 日至
今任鑫元合丰分级债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2015 年 6 月 26 日 至今 任 鑫
元安鑫宝货币市场基金的
基金经 理,2015 年7 月15 日
至今任鑫元鑫新收益灵活
配置混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2016 年 4 月
21 日 起 任 鑫 元 双 债 增 强 债
券型证券投资基金的基金
经理； 同 时兼 任基 金投 资 决
策委员 会委 员。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 鑫元一年定期开放 2016 年第 3 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 ，不 存在 损害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。本 基金 管理人 遵守 了《 证券 投资 基金法 》及 其他 有关 法律 法规、 本基 金基 金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本公 司继 续严 格执行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等法 律法
规和公 司内 部关 于公 平交 易流程 的各 项制 度规 范， 进一步 完善 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申
购和二 级市 场交 易活 动。 本公司 通过 系统 控制 和人 工控制 等各 种方 式， 确保 本公司 管理 的不 同投
资组合 在授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 的相关 环节 均得 到公
平对待 。
报告期 内， 公司 整体 公平 交易制 度执 行情 况良 好， 通过对 不同 投资 组合 之间 同向交 易和 反向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司依 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法律 法规 以及 《鑫元 基金 管理
有限公 司投 资管 理制 度》 、《鑫 元基 金管 理有 限公 司公平 交易 管理 制度 》、 《鑫元 基金 管理 有限
公司异 常交 易监 控管 理办 法》等 公司 制度 ，对 本基 金的异 常交 易行 为进 行监 督检查 。
报告期 内未 发现 本基 金存 在可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 行为 ，未出 现涉 及本
基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 在报 告期 内业 绩高 于基准 主要 源于 以下 几个 方面: 一是 加大 了债 券配 置 力度, 同时 在收
益率下 行之 前及 时增 加了 长久期 品种,获 得了 可观 的 资本利 得回 报; 二是 在权 益 资产方 面操 作相 对
灵活, 仓位 保持 相对 弹性; 三是在 大类 资产 之间 的配 置方面 遵循 风险 平衡 的特 点,不 同时 涉猎 多个
风险, 但又 保持 对风 险的 敏 感性. 对于 后续 市场, 我们 认为债 券仍 然处 于相 对良 好的局 面, 主要 是对
于未来 经济 的预 期没 有改 变,政 策虽 然有 所微 调,但 是适度 宽松 的主 基调 尚在. 权益市 场方 面, 窄幅
波动会 持续 一段 时间,降 低 收益预 期, 同时 控制 风险 是 战胜市 场的 法宝.总 体而 言, 本基 金未 来会 按
照稳健 的操 作思 路, 在大 类 资产配 置上 寻找 相对 价值, 力求获 得超 额收 益.
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期鑫 元一 年定 期开 放 A 的 基金 份额 净值 增长 率为 0.86% ，鑫 元一 年定 期开 放 C 的 基金鑫元一年定期开放 2016 年第 3 季度报告
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份额净 值增 长率 为0.76% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.68% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 16,529,046.00 8.42
其中： 股票
16,529,046.00 8.42
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
172,853,979.05 88.07
其中： 债券
172,853,979.05 88.07
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
130,367.34 0.07
8 其他资 产
6,762,313.01 3.45
9 合计
196,275,705.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,527,600.00 0.92
C 制造业 10,270,826.00 6.20
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 400,520.00 0.24
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
573,300.00 0.35
J 金融业 - -
K 房地产 业 1,179,000.00 0.71 鑫元一年定期开放 2016 年第 3 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 1,905,000.00 1.15
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 672,800.00 0.41
S 综合 - -
合计 16,529,046.00 9.98
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002707 众信旅 游 100,000 1,905,000.00 1.15
2 002007 华兰生 物 50,000 1,879,000.00 1.14
3 002425 凯撒文 化 77,700 1,878,786.00 1.13
4 000651 格力电 器 80,000 1,777,600.00 1.07
5 002456 欧菲光 45,000 1,636,200.00 0.99
6 002235 安妮股 份 80,000 1,576,000.00 0.95
7 600547 山东黄 金 40,000 1,527,600.00 0.92
8 600519 贵州茅 台 4,000 1,191,640.00 0.72
9 000402 金 融 街 100,000 1,179,000.00 0.71
10 002739 万达院 线 10,000 672,800.00 0.41
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 33,951,480.00 20.51
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 76,988,075.05 46.51
5 企业短 期融 资券 30,161,000.00 18.22
6 中期票 据 30,977,000.00 18.71
7 可转债 （可 交换 债） 776,424.00 0.47
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 鑫元一年定期开放 2016 年第 3 季度报告
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10 合计 172,853,979.05 104.42
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160019
16 附息 国债
19
300,000 30,468,000.00 18.41
2 1480260 14 鲁国 企债 100,000 10,948,000.00 6.61
3 1280329 12 港 航债 100,000 10,667,000.00 6.44
4 101554020
15 万达
MTN002
100,000 10,522,000.00 6.36
5 1382035
13 澄星
MTN1
100,000 10,272,000.00 6.21
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 鑫元一年定期开放 2016 年第 3 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。如是 ，还 应对相 关证 券
的 投资 决策程 序做 出说明 。
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.10.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 如是 ， 还应
对 相关 股票的 投资 决策程 序做 出说明 。
本报告 期内 基金 投资 的前 十名股 票不 存在 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 情况。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 184,247.58
2 应收证 券清 算款 3,777,893.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,800,171.94
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,762,313.01
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鑫元一 年定 期开 放 A 鑫元一 年定 期开 放 C
报告期 期初 基金 份额 总额 149,330,401.68 32,614,215.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,255,505.24 939,703.27
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 145,074,896.44 31,674,512.18 鑫元一年定期开放 2016 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 ，本 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 截止 本报 告期 末，本 基金 管理 人持
有本基 金10,822,510.82 份。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 鑫元 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 鑫元 一年 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 鑫元 一年 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
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