融 通 通鑫 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 渤海银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 渤海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月21 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通通 鑫灵 活配 置混 合
交易代 码 001470
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 906,925,945.41 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 投资 于优 质上 市公 司， 并
结合积 极的 大类 资产 配置 ， 谋求 基金 资产 的长 期稳 定
增值。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略主 要是通 过对 宏观 经济 周期
运行规 律的 研究 ， 基 于定 量与定 性相 结合 的宏 观及 市
场分析 ， 确 定组 合中 股票 、 债券、 货币 市场 工具 及 其
他金融 工具 的比 例， 规避 系统性 风险 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % + 中债 综合 （全 价） 指数 收
益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益风 险水 平高 于债 券
型基金 与货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于中 等
预期收 益和 预期 风险 水平 的投资 品种 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 渤海银 行股 份有 限公 司
融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,268,997.59
2.本期 利润
8,941,640.27
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0083
4.期末 基金 资产 净值 929,418,510.55
5.期末 基金 份额 净值 1.025
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.79% 0.08% 2.08% 0.41% -1.29% -0.33% 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
余志勇 融通通泽 灵活
配 置 混 合 基
金、融通 通泰
保本混合 型证
券投资基 金、
融通通鑫 灵活
配置混合 型证
券投资基 金、
融通新机 遇灵
活配置混 合型
证 券 投 资 基
金、融通 增裕
2015 年 6
月15 日
- 16 余志勇先生，武汉大学金融学硕
士、工 商管 理学 学士 ，16 年证券
投 资 从 业 经 历, 具 有 证 券 从 业 资
格， 现 任融 通基 金管 理有 限 公司研
究策划 部副 总监 。 历 任湖 北 省农业
厅研究 员、 闽发 证券 公司 研究员 、
招商证券股份有限公司研究发展
中心研 究员 。2007 年 4 月 加入融
通基金 管理 有限 公司 ， 历 任 研究部
行业研 究员 、 行 业组 长，2015 年2
月 25 日起 至今 任 “ 融通 通 泽灵活
配置混型证券投资基金 ” 基金经融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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债券型证 券投
资基金、 融通
增丰债券 型证
券投资基 金、
融通通景 灵活
配置混合 型证
券投资基 金的
基金经 理。
理，2015 年 3 月 17 日 起 至今任
“ 融通通泰保本混合型证券投资
基金” 基金 经理 ，2015 年6 月15
日起至今任“ 融 通 通 鑫 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 ”基 金经理 ，
2015 年 11 月 17 日 起至 今 任 “融
通新机遇灵活配置 混 合 型 证 券 投
资基金 ”基 金经 理，2016 年 5 月
13 日 起至 今任 “ 融 通增 裕 债券型
证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经 理 ，2016
年8 月2 日 起至 今任 “融 通 增丰债
券型证券投资基金 ” 基 金 经 理 ，
2016 年8 月19 日起 至今 任 “融通
通景灵活配置混合型证券投资基
金”基 金经 理。
张一格 融通易支 付货
币市场证 券投
资基金、 融通
通盈保本 混合
型证券投 资基
金、融通 增裕
债券型证 券投
资基金、 融通
增祥债券 型证
券投资基 金、
融通增丰 债券
型证券投 资基
金、融通 通瑞
债券型证 券投
资基金、 融通
通优债券 型证
券投资基 金、
融通月月 添利
定期开放 债券
型证券投 资基
金、融通 通景
灵活配置 混合
型证券投 资基
金、融通 通鑫
灵活配置 混合
型证券投 资基
金、融通 新机
遇灵活配 置混
合型证券 投资
基金的基 金经
2016 年 9
月22 日
- 10 张一格 先生 ， 中 国人 民银 行 研究生
部经济学硕士、南开大学法学学
士，美 国特 许金 融分 析师 （CFA）。
10 年 证券 投资 从业 经历 ， 具有基
金从业 资格 ， 现 任融 通基 金 管理有
限公司 固定 收益 部总 经理 。 历任兴
业银行 资金 营运 中心 投资 经理、 国
泰基金管理有限公司国泰民安增
利债券 型发 起式 证券 投资 基金、 国
泰上 证 5 年期 国债 交易 型 开放式
指数证 券投 资基 金联 接基 金、 国 泰
信用债 券型 证券 投资 基金 、 国泰民
益灵活配置混合型证券投资基金
(LOF) 、国 泰浓 益灵 活配 置 混合型
证券投 资基 金、 国泰 安康 养 老定期
支付混合型证券投资基金基金经
理。2015 年 6 月加 入融 通 基金管
理有限 公司 ，2015 年 11 月 17 日
起至今任“ 融 通 易 支 付 货 币 市 场
证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经 理 ，2016
年 3 月 15 日起 至今 任 “ 融 通通盈
保本混合型证券投资基金 ” 基金
经理， 2016 年 4 月 28 日 起 至今任
“ 融 通 增 裕 债 券 型 证 券 投 资 基
金”基 金经 理， 2016 年 5 月 13 日
起至今任“ 融 通 增 祥 债 券 型 证 券
投资基 金 ” 基金 经理 ，2016 年 7
月 19 日起 至今 任 “ 融通 增 丰债券
型证券 投资 基金 ” 基 金经 理， 2016
年 7 月 28 日起 至今 任 “ 融 通通瑞融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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理。 债券型 证券 投资 基金 ”基 金经理 ，
2016 年 8 月 9 日起 至今 任 “融通
通优债券型证券投资基金 ” 基金
经理， 2016 年 8 月 24 日 起 至今任
“ 融通月月添利定期开放债券型
证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经 理 ，2016
年 8 月 30 日起 至今 任 “ 融 通通景
灵活配置混合型证 券 投 资 基 金 ”
基金经 理， 2016 年 9 月 22 日起至
今任“ 融通通鑫灵活配置混合型
证券投 资基 金 ” 、 “ 融通 新 机遇灵
活配置混合型证券投资基金 ” 基
金经理 。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金 投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
考虑到 本基 金的 投资 目标 主要是 为了 保持 基金 净值 增长率 的平 稳性 ，加 上判 断三季 度证 券市
场的主 要特 征是 震荡 ，没 有趋势 性机 会， 因此 本基 金保持 了较 低的 仓位 ，主 要操作 是进 行新 股申
购，并 将富 裕的 资金 配置 在高流 动性 债券 和回 购类 资产。
未来一 段时 间我 们认 为市 场特征 依然 会以 震荡 为主 ：企业 盈利 会有 所回 升， 但主要 来自 于房
地产和 基建 以及 供应 侧改 革，根 基并 不稳 固； 国际 国内新 的流 动性 环境 会抑 制利率 短期 形成 新的融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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下降趋 势； 市场 短期 还没 有出现 明显 提升 风险 偏好 的刺激 因素 ，证 券市 场向 上的趋 势性 机会 还需
要等待 。但 由于 经济 托底 的需要 和大 量传 统产 业资 金的 逐 步转 移， 流动 性依 然相对 充裕 ，也 基本
遏制了 大的 下跌 空间 。
操作上 将主 要采 取逢 低吸 纳，择 机止 盈的 策略 。关 注两类 股票 ：一 类是 景气 向上的 行业 ，例
如PPP 等； 另一 类是 行业 景气度 尚可 、估 值相 对合 理的白 马成 长股 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 0.79% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.08% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 67,621,830.20 6.79
其中： 股票
67,621,830.20 6.79
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
857,756,144.53 86.17
其中： 债券
857,756,144.53 86.17
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
60,000,290.00 6.03
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,732,401.22 0.17
8 其他资 产
8,256,323.27 0.83
9 合计
995,366,989.22
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,456,600.00 0.69
B 采矿业 - -
C 制造业 8,853,767.26 0.95
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- - 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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E 建筑业 8,945,572.11 0.96
F 批发和 零售 业 2,813,547.63 0.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 22,920,000.00 2.47
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,634,694.02 0.18
J 金融业 177,223.18 0.02
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,650,596.00 1.68
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
169,830.00 0.02
S 综合 - -
合计 67,621,830.20 7.28
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600115 东方航 空 2,000,000 12,420,000.00 1.34
2 600029 南方航 空 1,500,000 10,500,000.00 1.13
3 600496 精工钢 构 1,999,960 8,899,822.00 0.96
4 603588 高能环 境 274,100 8,650,596.00 0.93
5 000069 华侨城 Ａ 1,000,000 7,000,000.00 0.75
6 300498 温氏股 份 180,000 6,456,600.00 0.69
7 000709 河钢股 份 1,500,000 4,620,000.00 0.50
8 000821 京山轻 机 200,000 3,000,000.00 0.32
9 600576 万家文 化 150,000 2,781,000.00 0.30
10 300508 维宏股 份 10,383 1,469,194.50 0.16
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 213,191,000.00 22.94
其中： 政策 性金 融债 213,191,000.00 22.94
4 企业债 券 38,810,144.53 4.18
5 企业短 期融 资券 495,688,000.00 53.33
6 中期票 据 110,067,000.00 11.84
7 可转债 （可 交换 债） - - 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 857,756,144.53 92.29
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160418 16 农发 18 800,000 82,824,000.00 8.91
2 160210 16 国开 10 800,000 80,312,000.00 8.64
3 011699932
16 中 核工
SCP001
800,000 80,144,000.00 8.62
4 011699336
16 华能
SCP001
700,000 70,182,000.00 7.55
5 041652007
16 国 电集
CP001
700,000 70,168,000.00 7.55
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 235,058.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,021,264.40
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,256,323.27
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 3000508 维宏股 份 1,469,194.50 0.16 新股锁 定受 限
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,108,517,823.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,221.25
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 201,602,098.95
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 906,925,945.41 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通通鑫 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件
（二） 《融 通通 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
（三） 《融 通通 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
（四） 《融 通通 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
